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Tendencias del mercado 📉
Expansión publicó un articulo interesante sobre los fondos de deuda en Europa, en estos momentos hay 486 fondos de préstamo en proceso de recaudación y su objetivo es levantar otros 239.000 millones de dólares
Cincodias hizo lo suyo con esta entrevista a Luis Seguí de Miura:
“Las estrategias clásicas de inversión como el buyout ya no van a funcionar en los próximos años. Vamos a tener que ir a estructuras más creativas, comprar minorías y acompañar al empresario”
En Real Estate esta semana📉:
Este artículo de Brainsre, nos da un resumen de los resultados en las cotizadas del “Real Estate” Español
Grupos hospitalarios, de residencias para personas de la tercera edad y aseguradoras han sido los principales actores de las operaciones de compra en la primera mitad del año según PlantaDoce
En la primera mitad del 2020, más de 500 millones se han invertido en activos logísticos; Blackstone, Segro, Hines, Goodman y Nuveen son los más destacados según un reporte de Knight Frank
El Referente nos da las cifras de la inversión en “Startups” en H1 2020
Si quieres relajarte estas vacaciones 🏖️ mejor no leas este articulo del FT… En resumen, los bancos solo tienen dos salidas para pasar la segunda ola de la crisis… fusionarse o hacer cortes de forma agresiva
Por último, esta es una tendencia de la cual se habla con más frecuencia con equipos de estrategia/CorpDev en empresas grandes y pequeñas. Las empresas están originando y ejecutando transacciones internamente sin acudir a un asesor financiero, ejemplo de ello lo trae Financial News que habla de la recaudación de fondos por parte de TransferWise, aprendieron como ejecutar la operación en su primera ronda del 2019 (de la mano de GS)…
“One source, an executive at a fintech firm that has worked with bankers on a private deal, said banks claim in the region of 5-6% of the proceeds of a private fundraising in exchange for their assistance – which is more than they would typically receive for shepherding a stock market flotation along. “If you calculate what 5% is on one of these raises, you can hire a f*****g lot of people on that money,” said the person, who wished to remain anonymous”
Oportunidades de empleo 👩 💼 👨 💼
Tricumen nos revela su reporte del H1 2020, no ven ninguna razón por la que el asesoramiento de M&A “Mid-Market” vaya a mejorar en la segunda mitad del año. (!Ojito a BNP 👀 que van a saco para ser el banco de inversión #1 en Europa! La pregunta es: ¿Cuántos puestos de trabajo se abrirán para cumplir el cometido?)
En la ultima semana, Engie posteo 5 nuevos roles para su equipo de renovables en Madrid
Plataforma de renovables busca Director de Inversiones en Madrid
Willie Finance busca un “Junior Development Manager” para su equipo residencial en Madrid
Outvise busca jefe de FP&A en Barcelona
Trabajos en Startups/VC para los que les gusta construir algo desde cero 🏗️:
Trabajos en Londres 🇬🇧 que valoran “European Languages”:
Fondo PE busca Asociad@ con experiencia en TMT/Energy/Transport
MS busca Asociad@ para LevFin y Acquisition Finance
Banco de inversión busca Asociad@ DCM
DB Busca Asociad@ para Leverage Debt CM
Aviva busca analista para su fondo de Infra
Access Capital Partners busca Analista de Infra con Inglés/Frances/Español
Boutique de Real Estate busca Director para cubrir sus operaciones en Europa continental
Se busca “Senior Credit Analyst Emerging Market Commodities” que hable Español/Portugués
Kepler Cheuvreux busca VP para “Debt Advisory & LevFin”
FT busca becari@ de consultoria bilingüe
Copenhagen Infra Partners busca 2 analistas y 2 asociad@s para sus oficinas en Alemania y Holanda, valoran mucho el Portugués/Español
En Alemania:
En París🗼:
En Dublín:
Auditor Interno para banco de UK
Accenture busca Asociad@ para revisar contenido en Español
Zendesk busca Sales Manager para SMB en el Sur de Europa
MongoDB busca “Account Development Representative” para España
Google busca “Digital Sales Manager” para el mercado Español
💰 XLS Deal Tracker
Esta semana pude recolectar 27 operaciones de deuda, M&A y fundraising. La idea es tener un resumen de la actividad incluyendo compradores y asesores
Deuda:
M&A:
Fundraising:
“The Juice” 🧃:
A nivel Global 🌐
Los bancos empiezan a sacar las tijeras✂️:
HSBC y Nomura hicieron recortes inesperados en M&A
ABN AMRO va a centrar sus actividades en Holanda y Europa Occidental, saldrá del negocio de banca corporativa en las otras regiones (Se esperan recortes de 800 personas)
Natwest (RBS) recortará mas de 500 empleos
Otros movimientos:
CD&R ficha a un experto en tecnología y operaciones con mas de 25 años de experiencia en empresas como Comcast, Nike y Microsoft (Este movimiento demuestra la importancia que esta tomando la digitalización en el mundillo)
Bain Capital Ventures esta expandiéndose agresivamente en San Francisco y es cuestión de tiempo que miren a Europa como una opción viable (tienen menos de 8 personas en nuestro continente)
CS pone el departamento de “IR” bajo Kinner Lakhani (Jefe de estrategia y CorpDev desde el año pasado)
Un súper veterano de MS con 34 años de experiencia y “Global Head of Fixed Income Secured Lending” se ha unido a una startup Blockchain
William Blair sigue su escalada en Europa y ficha un “Rain Maker” de Rabobank como MD en Amsterdam
Goldman nombra un nuevo “head of digital assets” para apostar al futuro del Blockchain
Fundraising:
Tembo Capital Mining Fund III ha levantado $300 Kilos para invertir en activos infravalorados de empresas en la industria minera en Europa (Mid-Small Caps)
Scottish Widows invirtió £2bn en “BlackRock climate transition fund”, el capital se podrá desplegar en diferentes industrias/países y madurez del negocio
Industry Ventures Direct II ha hecho su cierre final de 180 kilos, su estrategia será: “direct investments into early- and mid-stage technology companies alongside 80 seed and early-stage fund managers backed by the firm”
Greystar Real Estate Partners ha levantado $600m (€509m) para su segundo fondo “commercial real estate debt fund” y se enfocará en adquirir: “securitised subordinated debt issued by the government-sponsored enterprises as well as private label securitisations, junior notes, or mezzanine debt collateralised by multifamily assets”
Softbank habría montado una gestora de fondos para invertir en empresas de tecnología cotizadas (ya tendrían 550 kilos)
El fundador y CEO de “Direct Lending Investments” ha sido detenido por fraude
Baker Tilly y Squar Milner se fusionan en US
A nivel Local 🇪🇸
Lone Star reclama 300 millones a CaixaBank por una compra de activos valorados en 7.000 millones (“Al pan pan, y al vino vino”)
El grupo Osborne tendrá que pagar casi 1 millón de euros a su exdirector general Alfonso Calderón y a un antiguo director financiero tras sus respectivos ceses en 2017 y 2018, debido a un bonus que no había sido abonado
OHL refuerza su estructura directiva, la compañía completa el equipo que pilotará la nueva etapa de OHL…(Se empiezan a blindar para lo que viene)
Ojito con DEVO (Logtrust) que va a ser el próximo Unicornio 🦄 Español….Otra empresa fundada por Españoles con todo el back office/desarrollo en la península, pero con el equipo de ventas/directivo en US
Nina Capital se establece en Barcelona, en dónde ha empleado 5 nuevos profesionales, cuenta con 15 asesores extranjeros y sumará más rondas de inversión a las 12 hechas durante su primer año…¿Qué más se puede pedir?
Santander AM reducirá de 5 a 2 sus oficinas europeas, simplificará su amplia estructura para acelerar la reducción de costes (Y empieza a hacerlo en España)
Después de ser delatados por una persona del entorno de Trea Asset Management, la CNMV ha abierto una investigación contra Novo Banco por: “supuestas irregularidades en la autogestión de una docena de sus fondos de inversión y sicav” (esta novela continuará…)
EY se estaría reforzando en auditoría y busca crecer en forensic por el Covid
Según Expansión, hay un nuevo player en M&A Español y tiene ya 4 mandatos!
Movimientos:
Cambios en la principal figura directiva de Sabadell Asset Management. La gestora catalana, tiene como nuevo consejero delegado a Alexandre Lefebvre
Allianz nombra a Gisela Subirá, nueva subdirectora general y responsable de RRHH, Asesoría Jurídica y Compliance
Nace Attico Living para gestionar hasta 35 kilos en cartera y fichan al trio fundador de la consultora Livix para su gestión
Fertiberia empieza a dar forma a su nueva cúpula después del cambio de dueño. La compañía ha nombrado a Alfredo González-Panizo Tamargo nuevo secretario del consejo de administración
SDIN ha incorporado a sus filas a Rubén Bernat, hasta ahora director financiero de Quabit, y a Pablo Méndez, director de residencial, alternativos y 'capital markets' en Savills
Juan Gomez Vega deja Neinor para volver a los fondos de inversión inmobiliarios
El Grupo de Inversión Verde-Grupo Macquarie tiene nuevo Vicepresidente Senior en el equipo de Creación de Activos
ILSA, el AVE de Air Nostrum nombra un CEO procedente de la 'renfe' italiana
Orange España prepara la transición en el cambio de consejero delegado, otorgando el poder a Jean-Francois Fallacher
Montepino ha fichado un nuevo CFO directamente de la caja rural de Aragón
Santander ha fichado dos asociad@s para su equipo de “Energy & Utilities Iberia”, empezarían este mismo mes
PWC ha quedado con un hueco de Asociad@ en el departamento de Energía (uno de los equipos de energía que más hace proyectos desde que entré en la industria)… la pregunta es si están o no contratando
DB Madrid ha fichado un VP FIG de Rothschild:
Según las noticias, DB esta llevando la venta de Novo Banco en España y anteriormente llevaban la fusión Unicaja/Liberbank….Este VP ha podido negociar quedarse en Madrid y no estar a caballo entre Londres/Madrid 🏇 (como la mayoría de equipos de FIG de los BB)
Rothschild se queda sin uno de sus VPs en el departamento de FIG, ¿estarán ya en proceso de contratación o por el contrario tiran con su estructura actual?
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