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Tendencias del mercado 📉
Según “WJS Investment Banking Scorecard” el Q3 tiene muy mala pinta para los bancos de inversión (con M&A y préstamos sindicados como culpables)… a ver si Septiembre repunta
Por otro lado, Reuters nos explica el otro lado de la moneda, ECM y DCM petándola y levantando cantidades no vistas en décadas
Quedan menos de 130 días para el “Brexit” y quería dejarles estas 3 noticias:
Los bancos no están preparados para un “hard Brexit” y les queda mucho trabajo por hacer
Coutts le escribió a sus clientes franceses para avisarles que tal vez tendrá que dejar de ofrecer servicios en Europa Continental
Bruselas tampoco esta preparada y no podrá confirmar nada antes de final de año
Pitchbook publicó un reporte enfocado en la valoración de VCs en Europa, lo más destacado es el desarrollo de los 🦄🦄 en Europa con un total de 53 y 10 añadidos en H12020. Recordemos que en Iberia tenemos 4 unicornios, Cabify, Glovo, TalkDesk y OutSystems (¿No deberíamos tener mas?)
En Real Estate esta semana📉:
Según Brainsre “Grandes fondos frenan sus inversiones en España y deja en el aire operaciones en marcha”
De acuerdo a EjePrime en los siete primeros meses del año se cerraron o se anunciaron 256 operaciones en inmobiliario (un importe de casi $4Bn) un 63% menos YoY
Según Argus, la capacidad instalada de renovables en España podría ser mayor a 3GW, potencialmente se podrían alcanzar los 4.2GGW de potencia instalada (3.2GW están bajo construcción)
“Direct Listings” se están poniendo de moda por compañías como Spotify y Slack, más recientemente Palantir siguió el modelo en el que los bancos no pueden actuar como “underwriters” lo que significa menos honorarios…
Quería compartir este artículo de Andreessen Horowitz (a16z) defendiendo las salidas a bolsa:
There’s a popular narrative that evil investment bankers are intentionally underpricing traditional IPOs to steal from companies, lining banker pockets and those of their fatcat Wall Street clients. The proof is seemingly obvious: IPOs are 50x oversubscribed! The price explodes by 50 to 200 percent mere hours after the IPO, representing hundreds of millions of dollars in “money left on the table”! Proponents of this view believe the Direct Listing, or now the SPAC, is the panacea for these woes.
An IPO is far from perfect, but this narrative is almost completely false. To understand why first requires taking apart the IPO process, how stock markets work, and what the “price” of a stock means. You can’t fix or improve something without understanding how it works and what’s broken.
“The Juice” 🧃:
A nivel Global 🌐
Esta semana el co-fundador de Apollo GM y el fundador de Vista Equity Partners están en líos con la justicia de Estados Unidos
Un grupo de bancos incluidos Citigroup, JP Morgan and Morgan Stanley compartirán al menos $300m en honorarios de la salida a bolsa de Ant Group
Mientras unos ganan otros pierden, mas entidades han publicado sus planes de contingencia:
Nomura estaría listo para hacer más recortes
CS reestructurará su banca retail en suiza
UBS va a cortar otros 500 empleos y enfocarse en prestamos en APAC
Accenture reducirá su numero de empleados, 25 mil personas del “Bottom 5%”
El “Magic Circle” ha congelado sus contrataciones
Coca Cola también hará lo suyo, con un enfoque en América del Norte y Puerto Rico
Movimientos:
Brookfeld fichó al ex gobernador del Banco de Inglaterra para ser VP y responsable de inversiones socialmente responsables
Movimientos en la cúpula de KKR (Ficharon a un jefazo de PIMCO)
Saudi Aramco nombra un nuevo CEO para su fondo VC
El fondo Talis Capital nombró a Beatrice Aliprandi y Kiirll Tasilov como “principals” y a Tom Williams Socio
Santadard Chartered tiene una nueva jefa de tecnología
Un veterano de ING que era responsable de “ECM Syndicate” en Holanda se mueve a un cliente
Citi nombra una nueva jefa para su filial en Nigeria
Fundraising:
GS tendría planes para levantar un fondo “Venture-Grwoth” de $2Bn
Schroders capta mas de 400 kilos para su primer fondo paneuropeo de hoteles (Azora ya tiene competencia)
Andera Partners busca levantar $500 kilos para invertir en Biotech en Europa y US
TPG no se quedará atrás y levantará dos SPACs
Bitkraft lanza un fondo de 139 millones para invertir en “Gaming, esports and interactive media”
Archimed cierra su tercer fondo de 1Bn para invertir en European and North American Healthcare”
Warburg Pincus busca 2.5Bn para su nuevo fondo enfocado en el sector financiero
A nivel Local 🇪🇸
Según el Economista, Bankia redoblará su financiación sostenible y trabaja ya en las negociaciones para cerrar al menos 10 operaciones de esta categoría en los próximos meses
La empresa energética saudí Alfanar Company ha alquilado una planta entera de casi 1.000 metros cuadrados en el edificio Velázquez 34 (Qué se traerán entre manos?🤔)
Sacyr tendrá que indemnizar con más de 4,5 millones de euros al expresidente Luis del Rivero por su despido en el año 2011
eDreams se lanza en medio de la crisis económica y ejecuta su segundo plan de pago de acciones, prevé hacerlo antes del 2022
AXA estrecha lazos con MyInvestor y entra en su consejo de administración con Luis Sáez de Jáuregui
Mientras que los ingresos de la gestora Bestinver se redujeron un 6% durante el año 2019, los sueldos de su alta dirección aumentaron un 34% …8.5 kilos!
Sabadell y Bankia se han comprometido a elevar la contratación femenina en sus respectivos consejos, empieza la búsqueda de consejeras
La justicia impide a la compañía francesa Klépierre ejecutar el aval a uno de los operadores del centro comercial Plenilunio de Madrid, ni tampoco será añadido al fichero de morosos
Crisis en las empresas de patinetes eléctricos en España, muchas ya no existen, otras se han fusionado. El último claro ejemplo de ello es Bird que ha decidido cerrar su división de motos y bicicletas eléctricas compartidas en España, que operaba bajo la marca Scoot y despedir a sus 50 trabajadores
El despacho de abogados Pérez-Llorca factura un 23% más gracias al tirón en España y al repunte internacional
Sareb prepara un cambio de sede: se irá de la Castellana este año para ahorrar en el alquiler
Atresmedia busca startups de salud, movilidad y fintech: la estrategia detrás de una inversión que ya supera los 50 millones
Movimientos:
Dia tiene un nuevo “Deputy General Counsel” (Como se agradece esto por Dios!!!!)
Santander AM tiene nueva incorporación procedente de HSBC, se trata de Bertrand de Cominges
Santander reestructura el área de RRHH y nombra a un nuevo director de Talento
Hace poco me llegó el rumor de que Alantra CF en Portugal no estaba operando más, incluso al ver Linkedin las únicas personas de Alantra en Portugal son de CPA (Quienes son lideradas por Manuel Macedo no por Rita)…A ver quién me saca de dudas 😊
El banco portugués BIG entrará en España y quiere competir directamente en M&A. En Portugal tienen un equipo de 10 personas en asesoramiento (ECM/DCM/M&A) y en este mismo momento tienen 2 personas en Madrid y buscan 1 asociado más…(Esta podría ser una nueva tendencia de asesores/Bancos Portugueses entrando en el mercado Español tal y como lo hizo Storm harbour hace unos años)
Anquor CF otro “spin-off” de Eurohold ha incorporado una nueva Socia y analista a su equipo en Barcelona
Esta semana vamos a dedicar un espacio a los nuevos C-level de empresas Large/Mid Cap en España:
Grupo Azulev tiene un nuevo CFO (ex Rocersa)
MAN Truck & Bus Iberia tiene un nuevo CEO
MATSA ha fichado su nuevo CFO de Vontarim Cimentos
Restaurant Brands Iberia tiene un nuevo CFO
Reby ha fichado su CFO de Pagantis
Buguroo, participada de Inveready ha fichado su CFO del mismo fondo
Ezentis a nombrado un nuevo CFO
El nuevo CFO de Seabery es un ex consultor de IDEA
Mifarma también tiene nuevo CFO
Heineken España tiene un nuevo CFO traído directamente de México
Ferrovial construcciones ha nombrado un nuevo CFO quien ha pasado por el mismo puesto en Agroman y Aeropuertos
Maskokotas participada por Ona Capital tiene nuevo CFO
Gawa Capital ha fichado una ex CNMV
Iberconsa tiene un nuevo “Head of Compliance and Reporting” ex Maxam/Metrovacesa
Fundraising:
Esta noticia es de un fondo en US, pero dado que el fundador es mitad Español/Mitad Nigeriano lo pongo en local! Base 10 ha duplicado el tamaño de su ultimo fondo a 250 melones 🍉
Oportunidades de empleo 👩 💼 👨 💼
efc nos cuenta cuánto podrías ganar si entras en Bain, BCG o McKinsey mientras que Daniel Scorah nos revela los sueldos en “Infra Investment”
Axon Partners esta agrandando su equipo y busca tres perfiles interesantes (recordemos que lanzaron un fondo de 150 kilos hace unas semanas)
Banco de Investimento Global (BIG) busca un Asociado/VP para su equipo en Madrid (Dejo más información en la sección Juice)
Sabadell se esta poniendo las pilas para atraer talento que le ayude a solucionar los problemas que traerá la crisis
SocGen reabrió la posición de Analista que había cerrado hacía unos meses
Healthcare Activos busca becario para sus oficinas en Barcelona (Conozco personalmente al equipo y son unos cracks! Ex Deloitte y Ex PJT)
KPMG Busca para Barcelona un consultor de estrategia para su vertical de servicios financieros
Cintra busca abogad@ para Project finance en Madrid
En Canarias buscan analista de FP&A
Copernicus busca becari@
Telco busca jefe de FP&A en Barcelona
Dow Jones busca analista de inversiones ESG
Director Financiero para Compañía Multinacional con 10 años de experiencia para trabajo en Madrid
Deputy CFO con Ruso e inglés para trabajar desde Barcelona, con grado en Finanzas y 2 años de experiencia
Director/a Comercial con experiencia en Dirección Comercial del sector Banca para trabajo a nivel nacional
Responsable de Administración y Finanzas con conocimientos en Contabilidad, incluyendo seguimiento avanzado de tesorería y proyecciones, para trabajo en Valencia
Real Estate:
Responsable/Jefe Contable para sector inmobiliario con 5 años de experiencia en administración en general, para trabajo en Madrid
Director Financiero para Grupo Inmobiliario con 10-15 años de experiencia para trabajo en Madrid
Exeter Property Group busca analista para sus oficinas en Barcelona
Renovables:
Sales Manager O&M PV con más de 10 años de experiencia en funciones de venta similares de servicios O&M para plantas fotovoltaicas, para trabajo desde Madrid y con disponibilidad para viajar a nivel Iberia
Aquila Capital busca gerente técnico para Madrid o Lisboa
Si acabas de salir de la U, tal vez te interese aplicar por este rol junior en X-Elio
Empresa de renovables busca CEOs para diferentes países…Vaya oportunidad!
Trabajos en Startups/VC para los que les gusta construir algo desde cero 🏗️:
Si quieres trabajar en Bogotá esta es la oportunidad
Samaipata busca asociad@ para sus oficinas en Londres
La industria de “Expert Networks” esta súper competida, ahora buscan Asociado para ser uno de los primeros empleados en Barcelona
TourRadar busca analista de FP&A para Barcelona
Lingokids busca “Financial Controller”
Trobatea busca CEO
Buscan Co-CEO para una empresa B2B de “Connected Furniture”
OutboundPeople busca 2 roles para Madrid
Fuell busca ventas junior para su oficina en Madrid
Nuclio Venture Builder esta buscando CPO/CTO
Trabajos en UK 🇬🇧 que valoran “European Languages”:
Dejaré esto por aquí…
FGE busca “Oil Market Analyst” que hable Español
Analista financiero para cubrir LATAM (requieren Español)
Aurora Energy Research busca analista para cubrir Iberia
Mcquaire busca becario que hable Español para sus oficinas de Edimburgo
En Alemania CEA busca becari@ “Lead and Market Strategy Development”
En París🗼:
Empresa participada por VC busca CLO bilingüe
Nexans busca becari@ de IR con Español
En Dublín:
💰 XLS Deal Tracker
Esta semana pude recolectar 19 operaciones de deuda, M&A y fundraising. La idea es tener un resumen de la actividad incluyendo compradores y asesores
En deuda sólo pudimos recolectar 2 operaciones:
La financiación de casi 18M por parte de Xenia Capital para desarrollar dos suelos en Arroyomolinos y Móstoles
X-Elio Financió un proyecto en Chile por 40 kilos (Según su Linkedin)
M&A:
Esta semana sólo dos “fundraisings”:
Ronda de 13M de Movo Miau Miau SL
Potencial IPO de Laminar Pharma
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