¡Bienvenid@s a la edición #17 de la Newsletter M&ATeaser 🇪🇸!
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Queremos compartir que el próximo jueves 24 de septiembre hemos organizado un webinar enfocado en “Special Sits/Distressed opportunities” en Portugal con 4 cracks de la industria!
Tendencias del mercado 📉
En los últimos años las Big 4 han estado bajo la lupa 🧐 por los escándalos financieros en las empresas que se supone tenían que auditar (Wirecard, Carillion, Patisserie Valerie, BHS y varias más). Palabras de Stephen Davis “a senior fellow at Harvard Law School”:
Potencialmente, las B4 podrían cambiar radicalmente y Deloitte UK anunció hace 3 días que empezará el proceso para separar su práctica de Auditoria y los rumores son que también podría estar vendiendo su práctica de Restructuraciones
Otra tendencia global 🌎 es el hecho de que los “Corporates” están montando sus propios equipos de M&A y utilizando métodos no "ortodoxos” para levantar pasta (Direct Listing, SPACs)…Todo esto lleva a menos honorarios para asesores. efc ilustra esta tendencia en una entrevista a un Ex-MD de GS M&A:
M&A jobs are simultaneously going down as client companies and financial sponsors accumulate their own talent. "Large corporates now have very sophisticated M&A people and private equity firms have many more juniors"
A nivel local, estamos viendo es el número de players en M&A entrando en Iberia (en nuestra sección Juice les contamos más sobre otros dos players entrando en Iberia y otros dos que han colgado las botas)
En Real Estate esta semana📉:
Según BrainsRE, hay un Boom de supermercados en venta por parte de grandes cadenas e inmobiliarias que permitirá elevar la inversión anual en más de 400 millones en 2020
5D nos deja este artículo donde habla de la gran demanda de centros de datos
Esta misma semana, Expansión reveló que Interxion invertirá 33 millones por el terreno que albergará su cuarto centro en España y el fondo GI Partners levantó casi $2Bn para invertir en este tipo de activos
Pitchbook publicó un reporte hace unos días, ilustrando que PE/VC son las estrategias de inversión con mejores resultados
Recordemos que el reporte de arriba es del 2019, Adams Street Partners nos deja un análisis del sector de PE en Europa en los últimos 9 meses
“The Juice” 🧃:
A nivel Global 🌐
efc nos deja una imagen muy completa de cómo ha evolucionado la compensación de Analistas/Asociados/VPs en IB en Londres:
Movimientos:
Esta semana tenemos 3 movimientos claros que abren camino y benefician a las profesionales en el sector:
Citi tiene nueva CEO y será la primera mujer al frente de un banco de Wall Street
Houlihan Lokey ha contratado a Alexandra Lebenthal como “Senior Advisor” para promover servicios de banca de inversión y oportunidades de crecimiento a mujeres emprendedoras y empresarias en US
UBS tiene una nueva “head of wealth management” en Alemania
First State UK tiene un nuevo jefe (Dejando a M&G sin COO)
H.I.G tiene dos integrantes en su equipo Mid-Market LBO en Londres, 1 MD (Heathcare) y 1 Principal (TMT)
CS Tiene un nuevo “Head of Strategy” en Suiza
Battery Ventures ha nombrado su primer Socio en Londres (Tienen una pequeña oficina de 5 personas)…Esto pinta de que irá a más!
CPPIB ha nombrado su primer CIO en su historia
Barclays nombra “co-heads of global equities” permanentemente tras la estrepitosa salida de Fater Belbachir, pero al mismo tiempo nombra a un nuevo “chief of staff to the group chief compliance office” directamente de Revolut
GS ha nombrado nuevos jefes para EMEA en su banca de inversión Mid-Market IBGoldman Sachs named new leaders in its mid-market investment banking unit in Europe (Un equipo de 50 banquer@s en Europa)
Fundraising:
Bridgepoint Development Capital ha levantado £1.5B para su cuarto fondo “Lower Mid-Market”
Dawn Capital ha levantado 400 melones para su 4to fondo enfocado en B2B tech en Europa
Stellex Capital Management ha levantado $1.8B para su segundo fondo, podrá invertir en “deep value & special Sits” entre 50 y 150 kilos en EU/US
Nuveen amplía su fondo logístico paneuropeo con el objetivo de invertir hasta 800 millones en Alemania, Francia, España, Italia y Países Bajos
TCV estaría levantando su 11avo fondo con $3.25Bn para invertir en tech B2B/B2C (tienen una ofi de 50 personas en Londres)
El fondo Británico Lion Capital estaría levantando un fondo de secundarios
Eurazeo estaría acelerando la compra IDInvest para este 2020 (Recordemos que también tienen 25% de MCH)
PW estaría montando un SPAC para invertir en empresaria/CEO
A nivel Local 🇪🇸
La SEPI ya maneja cuatro solicitudes por 1.000 millones para el fondo de rescate, hasta el momento Duro Felguera (100M) y Globalia (400M) son las dos únicas ofertas conocidas, las otras dos que suman un importe de 500 millones siguen anónimas
Spotahome, sin oficinas: ocupa un ‘coworking’ mientras busca nueva sede, además la empresa ha prescindido de dos de sus fichajes estrella: Alan Burns y Ángel Azcarraga
La aseguradora de salud digital Alan, creada en febrero de 2016 en París, ha comenzado su expansión internacional con su entrada en España, su llegada ha sido posible gracias a una ronda de financiación de 50 M€ el pasado abril, encabezada por el fondo soberano de Singapur Temasek
Auchan Retail invierte 17 millones en nueva sede en Portugal preparándose para recibir 500 trabajadores fijos y a 100 empleados más flexibles
Alcon España hace las maletas y cambia de oficinas. La compañía farmacéutica, abandona su cuartel general en la Gran Vía de Barcelona y se traslada al WTC Almeda Park de Cornellà
Un accionista de Nyesa denuncia la operación de las Torres de Hércules a Anticorrupción y la CNMV
Allfunds Bank abrirá oficina en Polonia y nombra a Krzysztof Swiecinski nuevo responsable en el país
Hines estrena oficinas, la gestora de fondos se ha instalado en la zona prime de Madrid. En concreto, las nuevas oficinas del grupo se encuentran ubicadas ahora en el número 110 del Paseo de la Castellana de la capital
Santander y BBVA se llevarán 2,6 millones en comisiones por la ampliación de IAG 💸
Six establecerá su incubadora y aceleradora fintech F10 en España a través de Bolsas y Mercados Españoles (BME), lo que permitirá una mayor movilidad de startups de alta calidad entre España, Suiza y Singapur
La fusión entre CaixaBank y Bankia arrastra un sin fin de posibilidades y riesgos, hagamos el recuento de los más sonados durante esta semana:
Entre líneas rojas se encuentra el estado de la Fundación Bancaria la Caixa, la cual apuntarían a que no baje del 30% de participación en el nuevo banco; este punto es clave, ya que por debajo se desmontaría la arquitectura mercantil, económica y fiscal que diseñó el grupo catalán durante años
Ambas entidades tendrían un fuerte ajuste de plantilla dada la fusión, empezando en las sucursales y extendiéndose a los servicios centrales
Cataluña, Andalucía y Madrid sumarían más de 3.000 oficinas del nuevo grupo
CaixaBank tendría que pagar entre 400 y 600 millones de euros a Mapfre por la ruptura del acuerdo de bancaseguros que ésta tiene con Bankia 😲
Tras las negociaciones de fusión entre Caixabank y Bankia, parece que Liberbank será el siguiente en la lista de los candidatos. Los expertos consideran que en una operación corporativa podría unirse a Unicaja o incluso con Abanca
Banco Sabadell acude a Goldman Sachs para explorar opciones estratégicas (como dicen por ahí, ha empezado el baile de las fusiones)
Bosch se estaría planteando cerrar la planta de Castellet (Barcelona) con 300 trabajadores
Allianz Seguros ultima la creación de una agencia de valores para desarrollar los negocios de asesoramiento financiero y gestión de fondos. La aseguradora empezará de cero una nueva andadura en el negocio de la gestión de activos y de patrimonios tras venderle a Santander su parte en la 'joint venture' Allianz Popular
Sareb despide a 12 empleados, varios de ellos directivos, tras perder casi 1.000 millones en 2019
Movimientos:
Renta 4 Banco ha anunciado la incorporación de un equipo de 13 personas, especializadas en renta variable institucional, provenientes de Ahorro Corporación ;)
IAG tiene nuevo consejero delegado, se trata de Luis Gallego, quién antes fuese presidente y consejero delegado de Iberia
Bupa ha nombrado a Iñaki Ereño, máximo ejecutivo de la aseguradora española, nuevo consejero delegado, sustituye en el cargo a Evelyn Bourke
Acciona nombra nuevo director de Recursos Humanos para sus 40.000 empleados, la multinacional pone al frente de la división a Carlos Anta Callersten
Mapfre remodela el equipo directivo en sus principales mercados: España, EEUU y Brasil para impulsar su desarrollo y su transformación digital
Marco Sansavini ha sido nombrado nuevo presidente y consejero delegado de Vueling, compañía a la que se incorpora en sustitución de Javier Sánchez Prieto (nuevo presidente y consejero delegado de Iberia)
Alvarez & Marsal ficha a dos socios de EY para el 'boom' de reestructuraciones, incorporando a Mikel Ortega y a Yago Fernández como 'managing directors' (Esta noticia se me hace conocida 🤔)
Copenhagen Infrastructure Partners nombra a Javier Prados director legal de Madrid
Baker Mackenzie ha contratado a Paula De Biase como socia, ahora ex Pérez-Llorca, para liderar el área de Regulación de Servicios Financieros
Divorcio de Abante y el gestor estrella de su fondo biotecnológico. La firma de asesoramiento financiero y gestión de patrimonios ha puesto fin a su relación con uno de los gestores estrella de la marca, Juan Martínez
CMS Albiñana & Suárez de Lezo ha contratado a Guillermo Muñoz-Alonso, uniéndose a DWF-RCD para dirigir el departamento de Mercados y Servicios Financieros
HL reestructura equipo de seguros tras la salida de Joaquín Ruiz Echauri, Luis Alfonso Fernández lo sustituye ahora como jefe del área de Seguros y Reaseguros
Seguros Santalucía nombra a Gustavo Garrido Chiasso director de fusiones y adquisiciones
Tras comprar Tuc Tuc, Endurance Parteners la fusionó con Canada House, y fichó a Fernando Sáenz, ex de Cortefiel, para liderar las dos marcas. Tras la venta de ambas empresas, Sáenz se ha desvinculado del proyecto
Gómez-Acebo & Pombo refuerza su práctica inmobiliaria con la incorporación de Jaime Díaz de Bustamante (proveniente de Ontier) como socio y Juan Vera y Jaime Hornillos como asociados
Grifols reordena su consejo de administración, la multinacional catalana ha fichado al exembajador en España de Estados Unidos, James Costos
Alfanar Energy tiene un nuevo gerente de financiación estructurada (Ex Abengoa)
Raphaël Frogger es el nuevo Chief Compliance Officer del grupo DIA (Director Compliance Corporativo) implementara un nuevo esquema de compliance en el grupo
Itau estaría buscando volver a montar equipo de M&A en España, están entrevistando para Analista y Asociado en Madrid, estas personas vendrían directamente de Londres
Condere, otro player de M&A Brasilero estaría montando oficina en Lisboa
Por otro lado, Eurohold ha cerrado sus operaciones al disolverse la sociedad en dos “spin offs”
Otra boutique con menos de 4 años de operaciones ha decidido cerrar su práctica de M&A (les digo cuál en unas semanitas)
Matrix Renewables la Plataforma de renovables de TPG ha hecho publico sus 3 nuevos empleados en Madrid (2 ex Jenner)
Rotshchild ha perdido 3 personas en los últimos meses, la última persona era un VP que se ha ido como Director a Credit Agricole (Structured Finance)
DIF Capital Partners fichó a un Asociado para su oficina de Madrid directamente del equipo de Infra en Deloitte
PJT tiene un nuevo analista para su oficina en Madrid procedente de Greenhill
Para reemplazar a esta persona, Greenhill hizo un fichaje interno desde Londres así que no están contratando ☹️
Portobello ha fichado un MBA Associate (LBS) y una persona para “structured partnerships”
Apuesta de Hoist en el mercado Secured Español... En el último año hoist ha encontrado perfil señor en España con Background en real estate. Miguel Sotomayor como MD España, Gonzalo Elejabeitia como Head Business Development, Nicolas Pellen como Deputy Head Secured Europe
SocGen CIB ha fichado un analista de Santander Equity Research
Fundraising:
Mapfre y Abante han lanzado un fondo de fondos de inversión: 'Mapfre Infraestructuras' de 200 millones de euros con el objetivo de aumentar su exposición a activos alternativos en un contexto de bajos tipos de interés y confirmar su apuesta por la Inversión Socialmente Responsable (ISR)
Nace Mouro Capital VC el “Spin off” de Santander con 400 kilos de AUM
Oportunidades de empleo 👩 💼 👨 💼
Santander busca Strategy & Product Manager para GTS
BNP busca Asociad@ LevFin
Wyser busca gerente de M&A FIG en Madrid
Grupo Neoelectra busca Analista de M&A
AvaLanding busca Abogado de M&A para su oficina en Valencia
Alantra esta buscando 4 becari@s en Madrid
Securitas Direct busca consultor de Estrategia
BNP busca becario de M&A en Lisboa
Real Estate:
Copernicus busca 4 perfiles junior en Madrid
Analista de adquisiciones
Trabajos en Startups/VC para los que les gusta construir algo desde cero 🏗️:
Vidoqi una proptech en Madrid busca “head of acquisitions” (nivel asociado), un proyecto super interesante!
Delivero busca un perfil Junior para su oficina en Madrid
Too Good To Go está expandiendo su equipo en Madrid y busca 4 perfiles junior
TalkDesk el unicornio Portugués está buscando a alguien que lleve “Channel Sales” en España
VRMADA busca CFO
Trabajos en UK 🇬🇧 :
Santander CIB busca asociado para estructuraciones
El Banco Interamericano de desarrollo busca varios perfiles con Español
En Francia Orpea busca becari@ M&A
Alemania:
Deal Tracker 💰
Esta semana pude recolectar 23 transacciones de deuda, M&A, Fundraising. La idea es tener un resumen rápido de la actividad incluyendo compradores y asesores.
M&A
Fundraising
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