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Este jueves 24 de septiembre hemos organizado un webinar enfocado en “Special Sits/Distressed opportunities” en Portugal con los fundadores de Iberis Capital y Atena Capital… Será una conversación muy interesante debido a la composición del tejido empresarial y las grandes diferencias con respecto al resto de Europa
Tendencias del mercado 📉
Como ya sabemos se viene una ola 🌊 de fusiones bancarias en Europa, en este caso Reuters nos deja un resumen de los potenciales “targets” (50% son bancos italianos o Españoles); Además, a nivel global se ha hablado mucho de la fusión UBS/CS (mi pregunta es: si esto es verdad, ¿Cómo afectaría la sede de IB que quiere montar CS en Madrid? 🤔
La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones está contactando con las mutuas de seguros para pedirles que se planteen su fusión con otras entidades de la misma naturaleza (En total, son 253 aseguradoras con carácter mutual en España) vía 5D
5D nos deja un articulo muy interesante sobre las “murallas chinas” 🧱 de los asesores de M&A…El punto es que un 20% de las OPAs en los últimos años han tenido algún conflicto de interés
Las empresas de tecnología españolas están 🔥🔥🔥, solo en los primeros 6 meses se han cerrado 15 transacciones con un valor de 1.1Bn y eso sin contar a Idealista… Según BI, el sector tech español nos traerá muchas alegrías en los próximos años
Renovables esta semana:
La potencia fotovoltaica instalada se situó el mes pasado en 10.013 MW -152 MW más que en julio-mientras que la potencia de generación con carbón se redujo en 1.056 MW y cerró en 8.400 MW. Es el 'Sorpasso'decisivo al carbón
Elecnor entra en el mercado de las renovables en Colombia 😍🇨🇴 con la construcción del parque eólico Guajira I (32Kilos de inversión para generar 20MW)
Las renovables van a tomar aún mas fuerza en Europa ya que la UE va a modificar los objetivos de recorte de emisiones para el año 2030. La reducción tendrá que ser de un 55%, no de un 40% como estaba fijado hasta ahora
En Real Estate esta semana📉:
Henderson compra Lagoas Park en Lisboa por 421 kilos
Testa Home (propiedad de Blackstone) que gestiona las viviendas de las socimis Testa Residencial y Fidere, además de parte de la cartera de Aliseda empezará a rotar activos no estratégicos
CBRE GI y Montepino lanzarán al mercado 800.000 m2 de activos logísticos en pleno auge del 'e-commerce'
Institutional Investor nos deja un artículo muy aplicable a lo que esta pasando en España: aseguradoras comprando fondos de capital de riesgo para compensar por los bajos retornos en sus inversiones (recordemos que tras la compra del 10% de Abante, Mapfre ha lanzado fondos de capital riesgo e infraestructuras y Mutua compró el 20% de la gestora de activos de Alantra)
Por último, a estas alturas todos hemos oído del boom de los SPACs en 🇺🇲, esta semana estamos viendo esta tendencia llegando a Europa:
Un grupo de inversores lanzaron el primer SPAC del 2020 en el “London Stock Exchange”…Harvester Holdings para levantar 750 kilos
Broadstone Acquisition un SPAC formado por Sun Capital levantó 300 kilos en NY y espera invertir en un una empresa “distressed” en UK/Europa
Avanti Acquisition espera levantar 500 millones para invertir en una empresa Europea con operaciones en USA
“The Juice” 🧃:
A nivel Global 🌐
Según Financial News, abogados junior en Milbank, Davis Polk y Wardwell and Cooley van a recibir un bonus especial por su arduo trabajo durante la pandemia (Al parecer hasta de 60Ks!!)
Por otro lado, StepStone (asesor financiero con oficinas en Europa) hará un IPO
Movimientos🎣:
GS ha nombrado a Anthony Gutman & Gonzalo García como “co-heads of investment banking” para EMEA y Kim Posnett “Co-Head of IB Services”
CD&R tiene un nuevo “Operating Advisor” ex- CEO de su participada Legrand SA appoints operating adviser
Amadeus Capital Partners nombra a dos soci@s y una analista nueva (Graduada de la Complu)
JPMorgan ha montado un equipo nuevo “to trade shares of pre-IPO giants including SpaceX, Robinhood and Airbnb”
Clearwater International se ha fusionado con Valentum en Suecia sumando un nuevo país a la red
Livingstone lanzó una pata de asesoramiento en la industria de Cannabis
H.I.G Capital nombró un nuevo “Co-Head of Infrastructure Team” en Londres
Hayfin Capital Management ha fichado su nuevo “Global Head of Business Development” de Avenue CM
PAI ha nombrado un nuevo cacique en DACH
ICG ha montado oficina en Milán 🇮🇹
Apollo nombra la cúpula para su fondo de impacto
Fondo de tecnología Partech ha nombrado dos personas para su equipo de growth en París
Stephe Beard ex-CBRE se ha unido a Knight Frank para lanzar una plataforma especializada en datacenters
Fundraising:
Clayton Dubilier & Rice ha levantado casi 12Bn para su último fondo “Buy out”
Equita completa su primer cierre de Equita Private Debt Fund II con 100 millones
Ardian levanta 2.000 millones para su fondo “Expansión V”
Crista Galli Ventures ha levantado 65M para invertir en “Health Tech”
Greylock Partners anunció su fondo numero 16 de $1Bn para invertir en “enterprise-focused and consumer-facing businesses”
A Deloitte UK le han puesto una multa de 15M por su auditoria en Autonomy (Estas últimas semanas no han sido las mejores para las B4)
Nomura esta cambiando de estrategia en el medio oriente
CPPIB espera generar más valor dándole pasta a sus participadas:
Felicitaciones a Brian Moynihan el banquero del 2020! (Euromoney)…Recordarles que los los dos previos ganadores duraron muy poco en sus trabajos (Tidjane Thiam ganó en 2018, Andreas Treichl en 2019 y se retiró)
A nivel Local 🇪🇸
Competencia investiga la concentración de las funerarias de Mapfre y Santa Lucía según El Pais
La familia portuguesa Espírito Santo vuelve a la escena financiera, sí los del antiguo Banco Espírito Santo (BES), planean montar un nuevo banco de inversión VIP de capital 100% portugués 🤑
Tras unos meses de tormentosa relación Novo Banco estaría recapacitando con el fin de cerrar la venta de Novo Banco Gestión, su brazo de inversión en España a Trea Asset Management (¿Podrán cerrar felizmente este capítulo?)
Se sigue cocinando esta historia: Andrea Orcel quién estuvo a punto de ser CEO de Santander se enfrasca en una batalla legal ya con fecha definida con el Banco Santander…
Alantra no escatima en gastos pagando una prueba PCR semanal a cada empleado con el fin de proteger a su plantilla del Covid-19👏🏼
Renta 4 demora su entrada en México hasta finales de 2021 por culpa del Covid
Drago se traslada para seguir creciendo, el grupo de inversión y gestión inmobiliaria ha trasladado sus oficinas a una reconocida zona de la capital
PwC toma la delantera para el contrato millonario de auditar a “Caixabankia”, luego de que finalice la fusión (KPMG se queda con el negocio de asesoramiento)
Banco Sabadell y Grupo Sanitas firman un acuerdo para comercializar seguros de salud en España
Mutua busca dinero para reemplazar a Mapfre y quedarse como única aseguradora de “CaixaBankia”
Bankinter comienza a operar en el mercado irlandés 🇮🇪 y para ello ha cambiado la marca Avantcard por Avant Money, con el objetivo de ampliar sus productos. Además Bankinter Consumer Finance reforzó su oferta de tarjetas de marca compartida en Portugal, siguiendo las tarjetas ya desarrolladas en colaboración con Mapfre y FC Porto, ahora aparece la tarjeta bancaria Vodafone
ITP Aero ha concretado sus primeros despidos: 319 en sus plantas de Zamudio, Ajalvir y Alcobendas; el ajuste laboral afectará a 600 trabajadores de todas las factorías de la filial vasca de Rolls-Royce, también tendrían planes de vender ITP Aero
Por otro lado, El Grupo Newrest plantea despedir a casi la mitad de su plantilla en España
Cambios en la aceleradora de Telefónica: Wayra Investigación y Desarrollo absorberá Telefónica Innovation Ventures
Accionistas de Abengoa presentan un requerimiento notarial para la celebración de Junta Extraordinaria de Accionistas pidiendo la destitución del actual consejo de administración presidido por Gonzalo Urquijo (Esta novela es larga, pero sigue siendo interesante)
CEO de la nueva Foodiverse, Rafael Boix, explica las razones que han llevado a la compañía a cambiar su anterior razón social, Grupo Alimentario Citrus, por una identidad que responde mejor a su carácter internacional
Movimientos:
Asesoramiento Legal:
Abreu Abogados contrata al director inmobiliario de PLMJ, Tiago Mendonça de Castro, también ha fichado a Maria de Deus Botelho como socia corporativa y de fusiones y adquisiciones para fortalecer su oficina en Oporto
S&S refuerza el área de Healthcare & Life Sciences incorporando a Raquel Ballesteros como nueva socia de Resolución de Disputas de su oficina de Madrid en el área de Ciencias de la Vida y Salud
La oficina de Roca Junyent en Madrid ha contratado al exjefe legal de Mediapro, Íñigo Cisneros Humaran, como socio del departamento de derecho público del despacho
La oficina de Madrid de Cases & Lacambra ha contratado como socio al abogado de CMS Albiñana & Suárez de Lezo, Ignacio Ramos
Cuatrecasas refuerza en Portugal el área Corporativa, M&A, Fiscal, Inmobiliaria y UE & Competencia con seis nuevos asociados. La firma también da la bienvenida a 12 becarios y siete profesionales organizacionales
Latham & Watkins anuncia la incorporación de Luis Sánchez Méndez como nuevo counsel de financiero
Abertis tiene un nuevo abogado de M&A (Ex Backer Mackenzie)
Directivos de empresas:
El director financiero de Dia sale de la empresa tras casi dos años en el cargo
La gestora K Fund recluta a un exjefe 'tech' de Inditex como nuevo socio, se trata de Sergio Álvarez Leiva
Ramón Esteban, nuevo director general del grupo de veterinaria de Abac
Ilsa, el primer operador privado de Alta Velocidad de España, ha nombrado como consejero delegado a Fabrizio Favara
Vitaldent nombra a Gabriel de la Rica como director de Desarrollo Corporativo
El director de Energía de CaixaBank, José María Arzac se marcha en plena fusión con Bankia, ha fichado por Q-Energy
Rovi, la farmacéutica española llevará a la próxima junta de accionistas, que se celebrará el 20 de octubre, el nombramiento de la exministra de Empleo Fátima Báñez como consejera
Hines nombra a Marc Sampietro como director de operaciones para residencias de estudiantes y residencial en alquiler para España e Italia
Devo nombra a Marc van Zadelhoff, exdirector de IBM Security, como primer ejecutivo
Beka ficha a su nuevo consejero delegado de banca privada, se trata de José Luis Blázquez
A&G Banca Privada ficha a tres banqueros de Arcano para su oficina de Madrid
Martín Galbete de la Serna ha sido nombrado director nacional de oficinas de la consultora Colliers Internacional
La gestora Aquila Capital ha incorporado a Luis Poch como nuevo commercial manager logistic en su área de Green Logistics en España
Grupo Lar ha nombrado a Sergio García como director de retail, dentro de la dirección general de terciaria Iberia
Ingka la patrimonial de Ikea ha fichado a Cristophe Mounton, que ocupará el cargo de development manager en Europa
Wayne Griffiths se perfila como nuevo presidente de Seat
El nuevo presidente de Iberia reestructura la cúpula directiva para plantar cara al covid
Sustainable Development Capital LLP (SDCL) ha lanzado una nueva división de renovables y ha contratado a dos antiguos ejecutivos de Santander para dirigirla
El nuevo presidente de TAP Air Portugal, Ramiro Sequeira, asumió este jueves funciones, después de que el Estado portugués aumentara su participación en el capital de la compañía hasta el 72,5%
MALO CLINIC contrata a Pedro de Albuquerque Mateus para presidente ejecutivo
Carlos Vicente, fundador de los supermercados Brio, sustituye a Luís Mesquita Dias en la agroindustria del grupo RAR
Asesoramiento Financiero:
¿Quién es quién en el nuevo consejo de CaixaBank?
CaixaBank ficha de Morgan Stanley a Manolo Barberá que se une al equipo de Equities y Corporate Finance
Esta semana PwC ha dado la bienvenida a 30 new joiners del programa PwC Edge de Deals en Madrid y Barcelona (Recién salidos del horno)
Aún tengo que confirmar pero uno de los heave hitters🥊 de PWC va a dejar el equipo de Corporate Finance en las próximas semanas
Luis Garcia-Royo ex MD de UBS España que lideraba el asesoramiento para los clientes de “Asset Manager” se ha unido a Santander al equipo de NPAs, Debt Restructuring & Corporate Investments (Según Linkedin, Santander ha puesto 4 personas senior en ese departamento en los últimos meses)
Beka Finance abre oficina en Lisboa y se perfila como un player a nivel ibérico, además está expandiendo agresivamente su equipo y por eso cambiará de sede a Serrano 88 (ex edificio de BESI). En su equipo de M&A, se acaba de incorporar nuevo Director de M&A para reforzar el equipo de Banca de Inversión: César Pérez Martínez (ex BESI/HAITONG). César ha centrado su carrera entre España y Brasil con paso por México
El equipo de BBVA CIB ha tenido varias bajas en las ultimas semanas…🤫, al parecer 4 personas de nivel junior han dejado el equipo y se han movido a varias firmas (Azora, Santander ECM, Sherpa y otro fondo de renovables)
NK5 se esta preparando para lo que viene y ha fichado un veterano de DLA Piper restructuraciones
Agere Energy esta expandiendo su equipo y ha contratado 2 analistas (1 ex Sacyr M&A)
Kartesia fichó hace poco un asociado de UBS en Londres, entiendo que necesitan más manos pues 2 transacciones suyas han sido públicas en las últimas semanas
EQT sigue en su expansión agresiva en el sur de Europa, acaba de fichar un asociado de Alantra para su oficina en Madrid (La oficina ha crecido de 3 personas a mas de 10 en solo 2 años)
Merlin Properties ha expandido su equipo con una analista de inversiones y otra de gestión de activos
Fundraising:
La Generalitat Valenciana ha anunciado la creación de dos fondos (uno de gestión pública y otro privada), de apoyo financiero a las empresas para ayudar a superar la crisis con una aportación pública de €50 millones, el IVF espera movilizar financiación por un importe total próximo a los €200 millones, con la finalidad de realizar operaciones de inversión en el entorno de 10 a €15 millones
BBVA lanza un tercer fondo, centrado en emisiones de deuda con criterios medioambientales, sociales y de buen gobierno corporativo (ESG, por sus siglas en inglés); incluye un bonus que la entidad únicamente podrá cobrar si el fondo sube
Talde, la gestora de capital privado bilbaína, mueve ficha. La firma ha comenzado a levantar un nuevo fondo de 150 millones de euros con el objetivo de invertir esencialmente en pymes
March Private Equity (PE) ha puesto en marcha su primer fondo de fondos de 'private equity' internacional, 'March PE Global I', con un tamaño objetivo entre 200 y 250 millones de euros
El hasta ahora director general de Colliers se ha aliado con Francisco Meliá y Enrique Benjumea para iniciar un proyecto de inversión de 200 millones de euros
Oportunidades de empleo 👩 💼 👨 💼
Tal y como anticipamos hace unas semanas, en Tresmares están buscando asociad@
Matholding busca “Corporate Business Development Manager”
UBS ha abierto su programa Off-Cycle
Buscan abogad@ con 5-8 años de experiencia en departamento jurídico de una empresa del sector seguros o financiero o en un despacho de primer nivel en el departamento de M&A/Seguros
Esto no me cuadra, Accerto esta buscando un manager de M&A pero ha puesto esa vacante en todas las ciudades de España (¿alguien va de listo aquí?)
Michael Page también busca M&A manager…Será que es la misma oferta?
Santander busca legal manager para su HQ
En Portugal buscan un Legal Counsel para un equipo de NPLs
Willis Towers Watson busca becaria para departamento financiero
Caixabank busca un product manager para su nueva vertical enfocada en Startups/Scaelups
Real Estate:
En valencia buscan directora de expansión
Bondstone Portugal busca abogado junior
Analista de desarrollo y expansión para empresa de “Hospitality”
Proptech Alemana busca jefe de desarrollo de negocio en España
Renovables:
Elecnor esta expandiendo su equipo y busca casi 20 perfiles para sus oficinas en España
Ocean Winds (JV de EDPR & Engie) esta buscando especialista de M&A
Lightsource busca analista de desarrollo en Lisboa
Engie busca especialista de desarrollo de negocio
Empresa de renovables busca jefe de expansión y permisos en Portugal
Engie busca abogad@ de M&A
Trabajos en Startups/VC para los que les gusta construir algo desde cero 🏗️:
Trabajos en UK 🇬🇧 :
PWP esta organizando un evento de networking para los que estén interesados en sus becas
Metis Search y Darmouth Partners buscan varios perfiles interesantes en Londres (incluso en RE)
Axa Infra esta buscando analistas para su oficina en Londres
Sonder busca Senior Legal Counsel con Español
GS busca analista de Macro Research
Boutique busca analista M&A con Español
Shell busca analista para su equipo CDD
PGMBM busca asociado legal con Español/Portugués
Francia:
BAML esta contratando juniors según efc
Eurolatina Finance busca becari@ con Portugués/Español/Francés/Inglés
Content Square busca SDR para España
Alemania:
Empresa de renovables busca a un profesional de inversiones PV con Español
Se busca “Global Operations Strategy Manager” con Español
IoT Startup busca jef@ de estrategia con Español
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 34 transacciones de “M&A” y “Fundraising”. La idea es tener un resumen rápido de la actividad incluyendo compradores y asesores
M&A
Fundraising
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