Edición #2 de M&A Teaser: League tables, posiciones & “the juice” 🧃
Tras 3 años y medio trabajando en Financial Services en Madrid, descubrí que no hay una publicación gratuita que recopile lo que pasa en M&A en España (Deals, oportunidades de trabajo, cambios en los equipos)… El contenido de esta Newsletter está basado en el resultado de más de 50 cuestionarios. 🙏!Gracias a l@s que me ayudaron con su respuesta!
Market Trends 📉
Según Refinitiv los “fees” de los IBs en 1Q20 han caído 7% en todo el mundo, específicamente en Iberia han caído un 23% y para 2Q20 no se espera una mejora drástica.... ¿Qué medidas tomarán los bancos en nuestra región? 🤔
Expansion publicó un artículo basado en datos de Dealogic, la fusión de O2/Virgin Media representa más de la mitad del valor total de las transacciones en 2020... Un dato preocupante
Si dejamos atrás los jumbo deals y nos enfocamos en el Mid-Market, la foto es completamente diferente. Refinitv estima una caída del 41% en el valor de las transacciones Mid-Market en 1Q20… Kudos 🍾 para “You are Capital” un “spin-off” de Eurohold liderado por Jean-François Alandry, con 25 empleados y fundado al principio del 2020 ya tienen 3 deals y aparecen en la league table!
El Confidencial esta semana publicó un artículo sobre las posibles fusiones bancarias, dónde se dio a conocer que Novo Banco podría estar vendiendo su filial en España... Yo apostaría por más movimientos en los próximos meses
Job Opportunities 👩💼👨💼
Según Bloomberg hay una docena de fondos europeos captando casi $11BN para operaciones de deuda “distressed”. España será un foco para estos “hedgies” y necesitarán ayuda analizando e invirtiendo tanto dinero, lo que seguramente abrirá oportunidades de trabajo.
Es importante entender que estos roles requieren diferentes skill sets, su análisis es mucho más enfocado en el valor de liquidación, “short term cashflows” y la estructura legal de la transacción. Un credit manager debería estar preparado para tomar el control de la empresa y entrar en una negociación con diferentes equipos para restructurarla.
Tengo una lista de 26 fondos basados en España con estrategia “Special Sits”/Deuda distressed por si alguien estuviera interesado en adelantarse al ciclo. (Me pueden escribir a Linkedin si les interesa)
Morgan Phillips
Asociado de M&A con 3 años de experiencia relevante en M&A para Boutique en Madrid
Director de Inversiones Real Estate con 10 años de experiencia en oficinas y enfoque en oficinas
Analista gestora de fondos en Madrid con 4 años de experiencia
Director para fondo de deuda con experiencia originando y ejecutando en RE
Robert Walters:
RE Asset Manager con 8 años de experiencia
Director de Corp Dev para un player en PV
Desarrollador de proyectos eólicos y fotovoltaicos con 5 años de experiencia
Director de RE para un Fondo/Family office en Madrid
Michael Page
Asociado de M&A para corporate en Zaragoza
Analista de Private Equity en Vizcaya con 1-3 años de experiencia
Analista de inversion RE para fondo JV con UK
En Tresmares podría haber oportunidades de trabajo a corto plazo. En una entrevista con Capital&Corporate explicaron sus planes de crecimiento:
“Para terminar, ¿Cuántas personas integran el equipo de Tresmares Capital? ¿Cuántas inversiones tienen previsto cerrar este año?
Borja Oyarzabal: Actualmente, somos 20 profesionales en el equipo y la previsión es llegar progresivamente a una plataforma de 40 personas”
A&M sigue a toda máquina para incrementar el equipo dada la demanda, ahora buscan un CFO/Director con vasta experiencia en restructuraciones del lado de la compañía. Además tienen posiciones abiertas en todos los hubs financieros del mundo
Ibox Energy busca director de M&A con 7 años de experiencia en transacciones en la industria fotovoltaica
Analista de Private Equity con 4 años de experiencia en M&A (1 día en Linkedin y tiene 200 aplicaciones)
Con tanta demanda por financiación alternativa en España, es evidente la necesidad de profesionales con experiencia en este campo
“La crisis provocada por el coronavirus ha acelerado este proceso y unos 200 fondos de deuda y aseguradoras buscan oportunidades de inversión en el país, según han explicado fuentes de Alantra a elEconomista.”
Responsable de deuda privada, parece ser un proyecto interesante para abrir una nueva oficina
VP de deuda privada con 6 años de experiencia para fondo en Londres (necesario idioma Español)
Deal Tracker 💰:
Esta semana pude recolectar 40 transacciones de deuda, M&A, Fundraising. La idea es tener un resumen rápido de la actividad incluyendo compradores y asesores... A ver si me pierdo alguno
Deuda/Restructuring
Fundraising/ECM
M&A
“The Juice” 🧃:
Esta semana:
Analista de Rothschild se mueve a Arcus Infrastructure Partners
Según fuentes, gran parte del equipo de restructuraciones de una BIG4 se ha ido a un fondo
5 directores de M&A en otra BIG4 habrían salido del equipo en las últimas semanas por una decisión “estratégica”
Cbre, Cushman&Wakefield, JLL, Colliers y Newmark Knight Frank sumaron 203 millones de euros de ganancias en el primer trimestre, un 24% menos que el 2019
Knight Frank prescinde de su director de ‘retail’ y 10 personas en los departamentos de retail, residencial y servicios centrales
CBRE despide 60 personas de arquitectura, retail y residencial
Hudson Advisors se muda a Velázquez 34, con el nuevo boom de carteras me imagino que necesitarán más profesionales a corto plazo
HSBC/DB podrían hacer cambios en los equipos globales próximamente
Alantra CPA abre oficinas en Brasil y China
Sareb restructura su cúpula
Cuando entrarían los nuevos analistas a diferentes boutiques/IBs?
Si llegaste hasta aquí quisiera agradecerte por tu tiempo y pedirte feedback... La idea a corto plazo no es monetizar si no ser la mejor Newsletter para profesionales de M&A!
No dudes en compartirla y si tienes alguna pregunta no dudes en escribirme a Linkedin.