Edición #6 de M&A Teaser, 26 Nuevas Ofertas de Empleo & “the juice” 🔥🔥
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Market Trends 📉
Mientras las ejecuciones y cierres de M&A han estado “on hold” a nivel global, los equipos de DCM y ECM han salvado los muebles…
Los deals de ECM han crecido 45% YoY; los “follow on” deals representan casi el 70% de las emisiones según WSJ IB Scorecard
En DCM, las emisiones IG se llevan todos los méritos. Tal y como lo cuenta Expansión: “Las empresas españolas colocan casi 16.100 millones en menos de seis meses. El volumen es el 80% del emitido en todo 2019 y supera al del conjunto de 2018”
Real Estate 🇪🇸
Según un reporte de JLL recogido por El Confidencial:
Algunos de los sectores en los que habría consolidación en España:
En el sector de supermercados 🛒 podríamos ver consolidación dada la baja rentabilidad; y grupos regionales como BM, Bonpreu, Condis, Consum o Gadisa ya están saliendo fuera de su área de influencia -0, (se lo estarían pensando según Expansión)
Según un estudio de la consultora Hgbs 10.000 de las 26.400 clínicas dentales registradas en España se verán obligadas a cerrar. La previsión es que en la próxima década las grandes franquicias absorberán el 60% de la facturación del sector
El sector fitness también podría ser fuente de muchas operaciones pues se estima que este obtendrá un 44% menos de facturación y 1.108 millones de euros en perdidas (según un estudio realizado por la universidad de Sevilla y la consultora Valgo)
¿Qué tal ven el sector de las gestoras de fondos?: con tanta regulación, alta competitividad y la actual volatilidad en los mercados las perdidas son casi imposibles de evadir… Yo llevo esperando la consolidación mucho tiempo!
Empresas con liquidez para adquirir otras empresas. Empieza la pesca! 🎣:
El grupo bodeguero y de alimentación Osborne estudia nuevas adquisiciones y alianzas pese a que la crisis del Covid-19
Millenium Hoteles empieza la “nueva normalidad” con una oleada de compras
El Confidencial público un artículo muy interesante sobre la burbuja de NPLS, este post de Linkedin lo resume perfectamente. Queda por verse el efecto en los otros “players” del mercado de NPLs (Servicers, Asesores, etc.)
Job Opportunities 👩💼👨💼
Robert Walters:
Finance Manager (Interim) para sus oficinas en Madrid, experiencia mínima de 10-15 años en puestos similares y se valora Máster
Financial Analyst en Madrid, mínimo 3 años de experiencia en big four y con Licenciatura o grado en Económicas, ADE o similar
Energías renovables:
En Alicante buscan especialista de “Project Finance”
Sonnedix esta expandiéndose y busca talento para varias oficinas
RE:
Asset Manager-Retail & Offices, con 8 años de experiencia y en actividades inmobiliarias complejas a gran escala, para trabajo en Madrid
Aquila Capital busca un Asset Manager con contrato temporal
Savills Aguirre Newman busca Senior Asset Manager para Hoteles
Aplazame busca Jefe de Finanzas para Madrid
Se busca “Rain Maker” 🌧️ de mercados privados en Madrid
Revolut busca “Growth Country Manager” en Madrid
Analista junior de operaciones de inversión, en Madrid con conocimiento del sector inmobiliario y se valorará experiencia previa en el sector de capital riesgo/banca de inversión/consultoría
Analista de Inversión, con 2-3 años de experiencia como analista de inversión y especializados en sector real estate, para trabajar en Madrid
Grupo Arcano busca Analista de Riesgos, de 1 a 2 años de experiencia, vacante en Madrid
Tal y como adelantamos hace unas semanas, Santander busca VP de ECM y seguramente buscan más personal
Verisure buscan analista de estrategia con 3 años de experiencia en M&A
Trabajos en Londres 🇬🇧 que valoran “European Languages”:
Falck Renewables busca manager de M&A
Polination busca Asociado/Analista de inversión
Heinz busca jefe de M&A Internacional con 8-10 años de experiencia
PE con $8Bn en AUM busca Asociado
Fondo Direct Lending busca VP que hable castellano
Hedgie activista busca Analista y becario
PE busca “Head of Hospitality & Hotels” (Aquí no dicen nada de lenguajes pero tendría que ponerlo)
Fondo de Renovables en Hamburgo busca jefe de inversiones con Alemán/Inglés/Español
En Rotterdam, las Naciones Unidas buscan “Infra Project Senior Adviser” para Honduras
En Bruselas buscan Asociado PE “English lenguaje skills are essential. (Native-level German would be particularly valuable. Other European languages also considered)”
SFAM busca analista de estrategia en Paris con Frances/Inglés/Español
Deal Tracker 💰
Esta semana pude recolectar 44 transacciones de deuda, M&A, Fundraising. La idea es tener un resumen rápido de la actividad incluyendo compradores y asesores.
(Si alguien está interesado en obtener el XLS con las fuentes y todas las transacciones desde mayo me puede escribir a Linkedin).
Deuda/Restructuring
M&A
Fundraising
“The Juice” 🧃:
A nivel Global 🌐
Va a ser muy interesante ver como estos cambios afectarán la capacidad de los bancos europeos para atraer y mantener talento…
Movimientos:
Commerzbank nombra a Tony Zhang como CEO de China
HSBC se lleva al veterano de DB Adam Bagshaw como “global co-head of advisory and investment banking coverage” (Recordemos que hace poco cazaron talento de Macquarie Capital para MM M&A)
GS nombra su primera CMO en la historia (😮)
CS apuntala talento para crecer en Arabia Saudita
JP nombró al veterano Daniel Darahem como amo del universo en 🌌 Brasil
Apollo Global Management ha estado contratando heavy hitters del mercado de deuda y cerraron un fondo de $3.5Bn esta semana (les dejo un muy buen articulo sobre Apollo GM)
OTPP nombra a Karen Frank como Senior MD de Public/Private Equities
Schroder Adveq nombra nuevo jefe de secundarios
UBS nombra “head of sustainable banking” para IB EMEA
CIO de DB deja el puesto después de sólo 8 meses
¿Cómo será la nueva normalidad después del C-19 en nuestra industria?
La COO de UBS espera que casi 20 mil empleados trabajen en remoto permanentemente
JPM Londres espera que hasta el 75% de los empleados siga trabajando en remoto por los próximos meses
GS London podría hacer muchos cambios
Citi London ya tendría su equipo de mercados en la ofi
Global Fundraising:
Ares cerró esta semana un fondo de $3.5Bn para “Special Opps”
Bill Ackman quiere montar un SPAC de $3Bn
Millenium quiere montar un fondo de $3Bn para invertir a largo plazo
Bain Capital cierra fondo distressed de $3.2Bn
Alantra CPA es el asesor líder en NPLs Griegos con mas de 10 deals en los últimos meses…Pero ojito con JPM y Stelios Papadopoulos
Excelente nota de efc sobre los programas de becari@s en la industria
Derek Shakespeare “M&A co-head” de UK&I Barclays esta metido en un marrón!
La española Anabel Díaz, nueva responsable de Uber en Europa
CQS recorta 20% de su plantilla
El dueño de la reconocida marca Ray-Ban, Leonardo Del Vecchio, ¿estaría por duplicar su participación en Generali vía Mediobanca? 🤔
Goldman Sachs modifica su canasta europea de fusiones y adquisiciones con hasta 15 nuevos valores! (Parece que seguirá adquiriendo)
A nivel Local 🇪🇸
Movimientos de las ultimas semanas:
Frédéric Mangeant CEO de BNP RE en España abandonará su cargo el 1 de julio para emprender nuevos retos profesionales
Liberbank no se quiere quedar atrás, ficha a Sergio Hermida como jefe de Innovación Digital (dejando a Everis)
Que todo quede en familia; José Lladó cede la presidencia de Técnicas Reunidas a su hijo Juan Lladó
Sergio Fuster inicia nueva etapa en Raventós Codorníu como director general, se despide de Kellogg's
Saba ficha como nueva consejera a Elena Salgado
PwC refuerza su área de real estate, nombrando a Itziar Mendizábal como nueva socia responsable del área de Transacciones Inmobiliarias
El Corte Inglés ficha a su nuevo Counsel de Perez Llorca
Grupo MásMóvil ficha a un nuevo Director Financiero Adjunto
Portobello tiene ya su Summer MBA Associate del IESE, un ex-altamar CP
Magnum recibe su nueva Analista ex -PAI-Partners…🤔
Nexxus Iberia ha fichado su Off-Cycle de AZ Capital (podría ser el reemplazo de un analista que perdieron en un corporate este mismo mes)
Qualitas Equity a fichado al ex-CEO de Mr. Piso como Associate Partner y una ex KPMG como analista financiera
Iñaki Echave ex CPPIB/Ventura Equity se esta montando lo propio con los que eran del equipo ejecutivo de la aseguradora BGL (será algo súper interesante seguro🤩)
Ignacio Ramírez Rico, un “Heavy Hiter” 🥊 del Real Estate ha salido de Altamira para montarse su propio proyecto
Stoneweg sigue fichando talento y elige a Directora de Asset Management de Neinor
Juan Velayos, ex CEO de Neinor monta su propio proyecto en Barcelona después de solo 10 meses en Alantra RE
Bankinter refuerza su equipo de banca de inversión con nuevo director que viene de X Elio y un Asociado que estaba en banca corporativa
Henry Kravis, fundador y CEO del gigante estadounidense KKR, acaba de firmar su primera operación a título estrictamente personal en suelo español
Bankia trabaja con sus diferentes sindicatos para llegar a acuerdos laborales y futuras reestructuraciones
Mapfre junto con Abante y Altamar han lanzado un fondo de fondos PE (250M)
Sherpa levanta un fondo “Special Sits” con 120M
Hace poco escuché un podcast, me pareció muy interesante y quería compartirlo, es el podcast de Alfa Positivo en dónde hablan de diferentes temas con expertos y profesionales de la inversión para ampliar conocimientos, ser inversores más completos y tomar mejores decisiones financieras.
No dudes en compartirla y si tienes alguna pregunta escríbeme a Linkedin.