M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 #25
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Estamos muy felices de comentarles que ya estamos en conversaciones para empezar una nueva newsletter enfocada en LATAM.
Esta ves vamos a colaborar con M&A Community para crear una comunidad de “dealmakers” en LATAM (si eres del 5% de lectores en LATAM nos encantaría tu opinión y potenciales fuentes de información).
Tendencias del mercado 📉
El ABC nos deja un artículo que nos explica muy fácilmente la próximas funciones bancarias en España
Según el 5D, en España estamos a punto de ver una oleada de 😇 “fallen angels”
Según el último reporte de Silverfleet Capital “European Buy & Build Monitor” Iberia fue la única región donde el número de add-ons creció en comparación al H1 2019 (mayor número de add ons que Italia o Francia)
Renovables esta semana🌞:
El Gobierno cede ante las grandes eléctricas y limita las subastas de renovables a 19.000 megavatios (8.500 MW serán eólicos, 10.000 MW serán fotovoltaicos, y el resto de otras tecnologías) y además se compromete, a través de la “Estrategia a Largo Plazo para una Economía Española Moderna, Competitiva y Climáticamente Neutra en 2050” (ELP 2050), a ser emisiones netas cero a 2050: así será la estrategia a largo plazo para lograr la neutralidad climática
En empresas esta semana, Ingeteam crece en el desierto chileno de Atacama (de la mano de Naturgy), Iberdrola lanza el mayor plan de inversión de la historia, Endesa se alía con el exCEO de EDP para levantar su mayor planta solar en Portugal y Acciona ha mantenido sin cambios su objetivo de sumar otros 5 (GW) de potencia renovable instalada hasta el año 2024
La Asociación Empresarial Eólica (AEE) ha presentado la hoja de ruta del sector eólico para el periodo 2021-2024, que prevé la incorporación de 10 gigavatios (GW) de potencia nueva en la Península Ibérica (la movilización de inversiones por más de 2.500 millones de euros anuales)
“Association of European Development Finance Institutions (EDFI)” esta semana se ha comprometido a para la nueva financiación en “Coal and fuel oil”
Casi el 50% de la electricidad generada en octubre en España vino de fuentes renovables:
En Real Estate esta semana🧱:
Según EjePrime, Goodman ‘engorda’ su cartera, la compañía logística australiana prevé levantar 200.000 metros cuadrados de superficie logística en España en 2021
Ayco, ha decidido dar un giro a su negocio, centrándose en la promoción para alquiler de vivienda y las residencias de mayores. Baraka Home 20 ha nacido y tiene como objetivo la realización de un nuevo proyecto residencial que previsiblemente se realizará en la comunidad autónoma (otro que entra en Build to rent es Alibuilding que prevé invertir hasta 115 millones de euros hasta 2022 en la construcción de siete proyectos residenciales que sumarán 470 viviendas)
PSP vuelve a invertir en España. El fondo de inversiones canadiense ha adquirido por 5,9 millones de euros un 6,9% de las participaciones de Azaria a Daily Real Estate
Wecity cierra su primera operación. La plataforma de crowdfunding ha recaudado 700.000 euros con la participación de 84 inversores para adquirir un local comercial en Madrid
Por último, Brainsre nos deja un resumen de todos los 60 hoteles en venta en Canarias, todos los “movers&shakers” en la industria el mes pasado
El mes de octubre cierra con 120,462 millones de euros invertidos en un total de 42 operaciones públicas en startups (El Referente), además IBM y Lanzadera han firmado un acuerdo para impulsar tecnológicamente los nuevos negocios emergentes y este artículo de PlantaDoce nos informa cómo las ‘start ups’ españolas de salud emergen en Europa recaudando 24,8 millones en el tercer trimestre, quedando por delante de las empresas innovadoras del sector de Francia y Alemania… pero Dealroom y Sifted lanzaron un reporte muy completo analizando la actividad de startups en Europa😵. Muy interesante que su análisis es que la actividad en España es de las que mas ha sufrido este 2020
En carteras/NPLs:
BBVA ha sacado al parque el Proyecto Dakar, La operación ronda los 500 millones de volumen de activos a la venta, e incluyen créditos impagados por clientes de Unnim y otros activos. El traspaso se encuentra en fase de ofertas vinculantes, por lo que podría cerrarse antes de final de año si no hay imprevistos según lo afirma El Confidencial
Novo Banco estaría listo para vender el proyecto wilkinson por 200 kilos en unas semanas
LEM Loan eMarket hizo una estimación de 84.400 millones en créditos destinados a pequeños y medianos inversores, pero el Banco Central Europeo prevé que el mercado de deuda en España llegará a los 170.000 millones de euros, suponiendo una subida del 100% (Brainsre)
La crisis y la moratoria pilla a las seis mayores entidades que cotizan en el Ibex 35 con 70.496 millones de euros en créditos dudosos a cierre del septiembre, una cifra para la que mantienen un cobertura media del 67% (VoxPopuli). El Economista nos deja el resumen los 7 bancos principales
“The Juice” 🧃:
A nivel Local 🇪🇸 🇵🇹
Programa Nacional de Apoyo a la Producción dará 100 millones de euros para proyectos de micro y pequeñas empresas en Portugal.
PlusDental, la compañía alemana, se expande por España: aterriza en Canarias con cuatro clínicas e Impress, la compañía odontológica ha abierto su primera clínica propia en la capital de la Comunidad Valenciana.
La CNMC inicia un expediente sancionador contra Isdin por una posible conducta anticompetitiva
Cementos Molins ha instrumentalizado su primer programa de pagarés en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF) para emitir a lo largo de los próximos doce meses títulos de crédito hasta un saldo vivo máximo de 100 millones de euros
Starwood y Meliá consiguen una moratoria hipotecaria de 60 millones.
Los Rubiralta se llevan su sicav desde UBS a Bankinter, la familia ya ha oficializado el cambio de gestión.
Natixis comienza las negociaciones de divorcio con los fondos de H2O tras la crisis
Amadeus pierde 356 millones y anuncia recortes de costes por 550
MásMóvil pone fin a ocho años en la bolsa española, el pasado 3 de noviembre fue su último día de la teleco tras la OPA
Adamo (EQT) se ha hecho con un total de 19 proyectos que recibirán una ayuda a la extensión de la banda ancha de 72,4 M€. Por su parte, Telefonica se ha hecho con 11 proyectos con una ayuda de 22,5 M€
La dueña de Vips cerrará restaurantes y marcas tras perder 125 millones 😰
Lidl supera a DIA y se convierte en la tercera cadena de supermercados en España, mientras que Mercadona afianza su liderazgo
Aun así, DIA repartirá en tres años un bonus de 60 millones entre sus directivos si se cumple el plan de negocios
Deoleo, propietaria de marcas de aceite como Koipe y Carbonell, gana 26 millones de euros hasta septiembre tras la refinanciación
Andrea Enria (BCE) aboga por una red europea de 'bancos malos' para atajar la escalada de préstamos dudosos: "Los bancos deben prepararse para el impacto que viene ahora".
Santander, Mutua y Bankinter sufren la mayor salida de patrimonio en bolsa española
Abertis pagará los 438 millones del dividendo congelado y se prepara para emitir bonos híbridos
Las gestoras internacionales de fondos ponen el foco en España, para expandir su negocio y ganar protagonismo en el sector
Grup Soler solicita el preconcurso para sus principales negocios, el grupo constructor y de servicios de infraestructuras gana tiempo para negociar con los acreedores y tratar de reestructurar un pasivo que supera los 20 millones de euros
La empresa Antaix abre una filial en Miami para duplicar las exportaciones a Estados Unidos y reforzar su presencia en el mercado del país
Carceller y el grupo Satocán extienden hasta 2031 su pacto para liderar Sacyr, controlan de forma conjunta el 14,6% de la constructora española
Adif tira del coche eléctrico con un plan de 400 ‘ferrolineras’ en todo el país
La mayor naviera 🚢 española (Naviera Armas) impaga la deuda y lanza un SOS para evitar la quiebra
Mientras unas compañías están en plena ola 🌊 de despidos Seur se prepara para la campaña de Navidad con la contratación de 4.000 personas
Así mismo, Alstom, tras invertir 150 millones en su planta de Barcelona, prevé duplicar plantilla en 2021
El rescate a Air Europa interfiere la venta a Iberia, la aerolínea de los Hidalgo deberá devolver en seis años los 475 millones prestados por la Sepi, pero entre 2013 y 2018 solo ganó 63 millones.
Idealista repartirá entre determinados empleados un bonus de 16 melones 🤑 tras la salida de APAX
PRISA obtiene la adhesión del 100% de los acreedores a su acuerdo de refinanciación.
Casi cinco meses después del desembarco, OHL ha ido ampliando su portfolio de mano de los hermanos mexicanos. En total, y desde entonces, han sido ocho las adjudicaciones que ha llevado a cabo la constructora. Y el montante ha sido de 861,5 millones de euros🚀
Neinor ha cerrado una de las peores operaciones financieras del año según Merca2🤦🏻♂️
Varios grupos se han interesado por Duro Felguera y se han puesto en contacto con Alantra, su asesor financiero en el proceso de reestructuración.
El "intenso proceso de adquisiciones" de Cellnex provoca pérdidas de 84 millones a septiembre (analizan proyectos con un volumen de inversión que podría alcanzar hasta los 11.000 millones).
Moody's ha confirmado este viernes la calificación que aplica a la deuda de Codere = "bono basura"🗑️
BBVA y AWS han desarrollado ‘BBVA C-Fit’, una nueva tecnología basada en la nube para su área de mercados de renta variable en su división de Corporate & Investment Banking .
Ebro Foods vende parte de su negocio de pasta en EEUU por 242 millones de dólares.
Empieza también la segunda oleada 🌊 de recortes y despidos:
Indra propone a los sindicatos la salida de 240 trabajadores de su filial de Sistemas, por otro lado la CCOO pide a Indra incluir prejubilaciones y solo bajas voluntarias en su ajuste de plantilla.
El ERE de Ibercaja podría afectar al 15% de la plantilla y suponer el cierre de 220 oficinas.
ING recortará un millar de empleos en todo el mundo y cerrará oficinas.
Siemens Gamesa anticipa más ajustes en España tras perder 918 millones.
El Corte Inglés activa un ERTE para su plantilla en Cataluña, Asturias y Castilla y León.
Mango, Primark y H&M encaran otra oleada de Ertes.
BBVA está llevando a cabo un ajuste silencioso de plantilla en todo el mundo para ahorrar costes.
Santander ha iniciado este martes a última hora de la mañana el primer contacto formal con los representantes de los trabajadores para informarles sobre el plan de ajustes de la plantilla
Movimientos:
Fondos
Carmila renueva su dirección. El vehículo inmobiliario del grupo Carrefur ha nombrado a Marie Cheval como nueva consejera delegada de la compañía para suceder a Alexandre de Palmas
Sherpa Capital ha anunciado la incorporación de José Ángel Medina como operating partner en el equipo de Gestión de Portfolio
Exan Capital ha incorporado a sus filas a la cúpula del área inmobiliaria de Santander Private Banking tres socios
Arrow Capital Partners ha nombrado a Malgorzata de la Torre como responsable de adquisiciones en España
Aquila Capital ha nombrado a Lorenzo Lajarín nuevo CEO para AQ Volta en España
SocGen ha fichado su nuevo analista de Deloitte (por lo que me comentaron recibieron más de 400 CVs para este curroXX)
El searchfund Versa Capital esta “beefing up” su equipo junior en Madrid
En Portugal 2 ex MDs de DB y 1 ex Haitong han creado Griphus capital para ayudar empresas lusas a financiarse
Cedrus Capital también ha sido creado por dos socios para invertir en Special Sits
Creas ha nombrado su nuevo CFO y una Directora de inversiones (ambos internamente)
Meridia Capital tiene una nueva asociada
Directivos de Empresas:
Oryzon Genomics ficha talento de Roche, la biofarmacéutica ha nombrado a Torsten Hoffmann nuevo director global de investigación y desarrollo
Albella aspira a retener la CNMV y el Gobierno apura los tiempos
Nexus ficha talento procedente de DomusVi, la multinacional alemana ha nombrado a David Fernández nuevo director general en España y será el encargado de liderar su expansión por todo el país
El Corte Inglés ficha a Francisco Bernal para su futura empresa logística y ha creado Sicor, un holding con el que se introduce en los sectores de seguridad, alarmas y limpieza
Vivanta renueva su cúpula nombrando a Marcos Carrasquilla nuevo director general
Viamed Salud refuerza su consejo incorporando a su máximo órgano de decisión a María Cordón Muro como consejera no ejecutiva
El grupo Gefco ha llevado a cabo una reordenación regional de su organización y staff, Denis Renard ha sido nombrado director general de la filial española, en sustitución de Julián Navarro, quien pasa a ser "director del nuevo clúster client PSA para la Península Ibérica y Marruecos"
Habitat Inmobiliaria amplía su equipo directivo, la promotora ha nombrado a Ignacio Ramirez Rico director general de negocio de la compañía
Vía Célere capta talento de Grupo Lar, la promotora ha nombrado a Miguel Ángel González Galván como director general de negocio de la compañía
El exdirector del CNI Jorge Dezcallar deja la empresa de armamento Expal Systems
ACS ha llevado a cabo una reestructuración de la cúpula de Cimic, el cambio más relevante es la salida de Marcelino Fernández Verdes
El Consejo de Administración de Gestamp ha aceptado el pasado viernes la renuncia como consejero delegado de Francisco López Peña, cuyas funciones serán asumidas por el presidente ejecutivo, Francisco Riberas, que se apoyará en dos direcciones de nueva creación
ADL Bionatur, participada por Black Toro, nombra a José Manuel de la Infiesta nuevo secretario consejero
José Antonio Valencia asume la dirección general de Erimsa para impulsar su proyecto de minería sostenible en Salamanca
DoveVivo aterriza en España, la compañía de coliving con sede en Milán ha adquirido Oh My Place!, por ende Irene Trujillo, consejera delegada y fundadora de Oh My Pace!, será la nueva directora de operaciones de DoveVivo en España
GRS Group ha fichado una persona para project Finance/M&A de Acciona (8 años de experiencia)
IVI RMA GLOBAL ha nombrado su directora de Corporate Finance.. XX
La Jefa de estrategia en CEPSA ha cambiado a ser la encargada de marketingXX
Nemuru ha fichado su CFO de Badi (De Badi han salido más de 40 personas desde enero)
Asesoramiento Legal:
Financial News publicó esta semana un articulo super interesante sobre como el “magic circle” esta perdiendo pesos pesados que se van con firmas americanas por pasta- el punto es que esto tendría un efecto en todo Europa y potencialmente lo veremos en Iberia
Las firmas españolas de asesoramiento legal Arnal y Moner han acordado su fusión. Los detalles financieros de la operación no han trascendido
Abdón Pedrajas se integra en Littler. El despacho español pasará a denominarse Abdón Pedrajas Littler, y Antonio Pedrajas y Sonia Cortés darán el salto al consejo mundial de la firma de Estados Unidos, que desembarca con esta integración en nuestro país
EY ha promocionado a un total de 115 profesionales de cara al nuevo ejercicio fiscal, que abarca del 1 de julio de 2020 al 30 de junio de 2021. Seis de los ascensos han sido a la categoría de Soci@
IBIDEM abre oficina en Madrid
Kepler-Karst continúa avanzando en su plan de crecimiento e incorpora a la firma dos especialistas de renombre del mundo de las reestructuraciones e insolvencias y del derecho mercantil
MLGTS promueve 5 soci@s
Asesoramiento Financiero:
Hines ficha talento de WeWork. La compañía ha nombrado al exvicepresidente sénior de empresa y centro de trabajo de la operadora estadounidense de coworking, Ronen Journo, como nuevo responsable del área de gestión de inmuebles y experiencia del cliente
Juan Velayos se asocia con José Luis Miró para coliderar Almar Consulting
JLL apuesta por el desarrollo de negocio, la consultora ha nombrado a Ricardo Martí-Fluxá como director del área de desarrollo de negocio
Evolvers pone en marcha una unidad de consultoría financiera para fondos, asesores y 'fintech' (ya tiene entre manos cinco proyectos)
El CEO de Julius Baer confirmó que esta mirando a Iberia activamente para expandirse
Alantra crea una nueva división de titulizaciones para empresas, bancos y activos gubernamentales europeos. Estará formada por 15 personas y la pilotará Francesco Dissera, responsable hasta ahora del segmento de titulizaciones en Europa continental de Banco Santander
Alantra Wealth Management ha realizado dos fichajes importantes procedentes de Quintet, el antiguo banco KBL, según fuentes del mercado
Legorburo Consultores ha duplicado su plantilla en los últimos 12 meses (becarios/Analistas)
The Vector Company incorporo a un analista y Director (ex GT)
PKF Portugal ha nombrado un socio para RX
CaixaBank ha fichado su nuevo director de FIG después de 12 años en Santander
Fundraising:
Deloitte publicó un reporte muy interesante sobre “family offices” en España:
All Iron, la firma de inversión de Ander Michelena y Jon Uriarte, fundadores de Ticketbis ha conseguido levantar 66,5 millones de euros en el cierre de su primer fondo de venture capital
Andbank lanza un nuevo fondo de private equity para comprar hoteles españoles de sol y playa 🏖️ castigados por el impacto del Covid-19
KC Impact lanza el primer fondo español especializado en el desarrollo de infraestructuras sostenibles, la gestora española Key Capital Impact espera captar 200 millones con este fondo.
ASG Homes lanza un nuevo fondo de 200 millones de euros centrado en exclusiva en el negocio del Build To Rent (BTR)
Fanemotional, de la mano de Great Andes Capital y MTCM Investments, anuncia la creación de un instrumento de inversión por valor de €6 millones en Sport Tech y Fan engagement deportivo
Housers última la creación de un fondo de inversión que facilite la entrada de inversores institucionales a los proyectos que lanza la proptech. La empresa trabaja junto a una gestora de fondos especializada con el objetivo de lanzar el vehículo a finales de este año o a principios de 2021
Uno de los fundadores de Goldcar crea una firma de capital riesgo con 1,2 millones José Carlos Díez recibe la autorización de la CNMV de su gestora de capital riesgo Lua Gestión
Once firmas entran en la puja del concurso andaluz de capital riesgo (se constituirán tres fondos que moverán una inversión superior a los 45 millones de euros en empresas andaluzas)
El nuevo fondo de restructuración de deuda del IVF tiene un tamaño objetivo de 60 millones, 25 de ellos aportados por la Generalitat y otros 35 millones, aportados por inversores privados
Telefónica abrirá Ventures, su fondo de ciberseguridad, a terceros inversores
A nivel Global 🌐
Todos sabemos que los bonus en banca no son lo que eran antes, pero ser un “whistleblower” para la SEC puede ser una buena forma de monetizar tu carrera, en el último caso le pagaron 28 kilos a un chivata (el total pagado este 2020 es 150 kilos).
Analista de BOFA Securities salió con un cliente de fiestuki y se le salió de las manos (😜Imagínate gastarte 20K en el pigma, llamar a autorizar cargos a las 5AM y después decir que le robaron la tarjeta)
El brexit ha causado que 1.3 T de capital sean movidos de la citi a la zona Euro (mas de 1 tercio va a Alemania)
¿Te imaginas que estés a punto de cobrar 340 kilos en fees y se suspenda la transacción? 🥺 Esa era la suma que iban a facturar por el IPO de Ant Group (Citi, JPMorgan, Morgan Stanley y China International Capital Corporation eran los principales; Credit Suisse y CCB International eran global co-ordinators)
Movimientos🎣:
Fab Gallo se va de BOFA en unas semanas (BI)
Softbank Vision se queda sin dos de sus socios que se van a ejecutar la estrategia SPACS con Gores Group.
Lazard ha contratado un peso pesado de RX en Londres (bye bye👋 PJT)
KPMG UK ha nombrado dos socios para enfocarse en Private equity 1 ex PwC TAS y otro de SAP (Al parecer SAP tiene una división enfocada en vender tecnología a los fondos).
Panmure Gordon acaba de nombrar su “Co-Head of European Corporate Finance”
Citadel Securities abrirá una nueva oficina en Paris
El CRO de Citi se irá en unas semanas (después de una multa de 400 kilos)
Mesut Ozil se une a un fondo VC
Jefferies ha fichado a un “heavy Hitter”🥊 de CS M&A en NY.
Cavendish CF ha contratado un nuevo MD enfocado en capital alternativo (Ex-Roths)
GCA altium esta montando un equipo para asesorar en ESG M&A
Apollo tiene un nuevo “general counsel for litigation and regulation”
Julius Baer esta fichando a diestra y siniestra en México
Deloitte ha comprado la firma de asesoramiento legal Kemp Little (incluyendo 29 soci@s y 57 abogados)
Janus Henderson nombra Paul LaCoursiere como “global head of ESG investments”
El Chairman del segundo banco mas grande de Liechtenstein ha dimitido (esta involucrado en una investigación criminal)
Barings tiene nuevo CEO
Moellis & Co se ha quedado sin su “premium sponsor licence revoked” en la Citi…su respuesta es simple:
"Like other independent investment banks with a major focus on UK PLCs but who do not have a Sponsor licence, we know that not having this licence will not restrict our full service client offering,"
Fundraising💵:
Invest Europe publicó un reporte muy completo sobre la actividad PE en H1 2020…el resumen no lo deja Privateequitywire:
Fountain Healthcare Partners Fund III, L.P ha levantado €125M para invertir en “life science venture capital VC and it primarily focus on therapeutics and medical devices”
Uno de los fundadores de GSO ha montado Hunter Point Capital para invertir en fondos Pe Mid Market
Providence Strategic Growth ha levantado casi el 750 kilos de su fondo debut Europeo
Air Street Capital ha cerrado un fondo de 17 kilos para invertir en Inteligencia Artificial
DeA Capital Alternative Funds, una de las filiales de inversión del Grupo De Agostini, acaba de completar el cierre de su segundo vehículo Taste of Italy, enfocado en la inversión en los sectores de alimentación y bebidas, con compromisos por valor de 330 millones de euros
Tyser ha lanzado una póliza de seguros muy interesante para todos en el sector:
Oportunidades de empleo 👩 💼 👨 💼
S&P nos deja un artículo sobre la guerra de talento que se acerca en los “European banking hubs” (ojito con la regulación de bonus en cada estado) y efc nos deja la lista de preguntas que seguramente encontraras en una entrevista de M&A
Roths busca asociado en Madrid…. Pero ojito que ya me han comentado que son super exigentes🤔
Robert Walters busca Asociado/VP para banco internacional en Madrid
KPMG sigue buscando asociada para infra/energía
Altamar busca Becari@ para advisory
Arcano busca becarios para 2021
Globalvia busca analista financiero
Adevinta busca CFO para España (MilAnuncios, Fotocasa, Infojobs)
CoverWallet busca Directora de estrategia
Headhunters buscan TAS senior manager
Real Estate:
Aura busca analista para market research
Cabot sigue buscando un gestor de activos en España
DB Schenker busca analista de bussDev
Link Finanzas busca gestor de activos secured
Finsolutia busca analista en Lisboa
Renovables:
Empresa de renovables busca gestora de activos
Cubico busca reporting analyst en Madrid
Empresa de renovables (participada por PE) busca CLO para Madrid
GRS sigue buscando analista de M&A/Project Finanace
BRUC busca expert@ en renovables
Trabajos en Startups/VC para los que les gusta construir algo desde cero 🏗️:
Feedzai busca alguien para proyectos estratégicos en la oficina del CEO
Bdeo quiere expandir su equipp de ventas en Francia, UK y alemania
Plug&Play busca analista
En UK 🇬🇧 :
Tikehau busca alguien para LevFin (Spanish is a plus)
Brookfield busca gestor de cartera RE con Español fluido
S&P busca analista ESG con Español
Hedgie RE busca asoaicdoe para su equipo de RE con PT/ES
En París:
OPDE energy busca quien le ayude a desarrollar el negocio en Francia
Eurolatina busca becarios para el 2021
Shipeo busca SDR para el mercado Español
En Italia, empresa de renovables busca manager de M&A con Español
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 39 transacciones/gossips de “M&A” y “Fundraising”. La idea es tener un resumen rápido de la actividad incluyendo compradores y asesores
M&A
Fundraising
Si llegaste hasta aquí quisiera agradecerte por tu tiempo…. las cosas están cambiando y esperamos poder monetizar muy pronto.
No dudes en compartirla y si tienes alguna pregunta no dudes en escribirnos