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Tendencias del mercado 📉:
Empezamos la semana con este artículo del FT sobre cómo este agosto podría ser muy busy 🥵 para los equipos de mercados de capitales, especialmente los equipos de DCM en la “City”… Por otro lado, el mismo medio publicó un artículo comentando más a fondo la crisis 🤯 que se puede avecinar en mercados privados después de 14 años de crecimiento exponencial:
Vale la pena darle una ojeada al informe “DC Advisory's European Debt Market Monitor: Q1 2022” con el resumen de todo lo que ha pasado con el mercado de deuda privada en Europa:
Nos dejan la league table de fondos/bancos en 🇪🇸
Nos dejan también un resumen de los deals del en 🇪🇸
¿Qué va a ocurrir con los créditos que no se puedan devolver?. Ricardo San Marcos, Vicepresidente y Director de Concursal del despacho Vaciero intentó responder a esta incógnita durante el debate ‘Reestructuraciones y fondos ICO: oportunidades de futuro para las empresas’, organizado en colaboración con El Independiente:
El Estado ha improvisado las líneas ICO con rapidez, pero no ha previsto qué va a pasar con las compañías que no van a poder pagar.
La realidad se va a imponer y hay un problema de gestión de esa deuda. El Estado puede decidir no cobrarlos y pasarlos de una vez al déficit
Bueno y hablando de préstamos que podrían no devolverse, Bloomberg escribe sobre como las empresas de Alemania, el Reino Unido, Francia, España e Italia son las más afectadas por deuda “distressed” desde agosto de 2020, según “Weil European Distress Index”:
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La semana pasada recopilamos más de 50 curros en la industria 🇪🇦🇵🇹… Te dejamos los cinco trabajos de la semana 🔥:
Macquarie Asset Management busca Transactions Analyst - Real Estate en Madrid
Constellation Software busca European M&A Practitioner Manager/Director (f/m) en Palma de Mallorca
“The Juice” 🧃:
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Fichajes 🎣:
Fondos
Como ya habíamos adelantado antes, el grupo de renovable sueco OX2 desembarca en el mercado 🇪🇸 fichando al ex-CFO de T Solar y con el objetivo de alcanzar una capacidad instalada combinada de unos 90 GW de energía eólica y solar fotovoltaica para 2030
AQ Acentor fichó a Abdías Vivo como nuevo director de inversiones en España, según ha anunciado la empresa a través de un comunicado. Abdías Vivo acumula una veintena de años de experiencia en el sector financiero e inmobiliario con cargos de dirección en entidades bancarias y promotoras. Antes de incorporarse a AQ Acentor, ejerció como director de inversiones en Aedas Homes durante seis años y también en cargos de gestión vinculados con activos inmobiliarios en Banco Sabadell y la Caja de Ahorros del Mediterráneo
El fondo Chileno Quest Capital estaría mirando abrir oficinas en Europa 🤔… Tiene todo el sentido que España sea la primera parada no?
CTT – Correios de Portugal inició “negociaciones exclusivas” con un co-inversor, cuya identidad se desconoce, con miras a crear un vehículo de tenencia y gestión de activos inmobiliarios. Según información comunicada a la CMVM , están en juego 410 inmuebles comerciales y logísticos, valorados en unos 134 millones de euros, sobre los que el operador postal mantendrá una posición mayoritaria
Breega cierra un fondo de 250 millones para invertir en startups y abre oficina en Barcelona. Su objetivo es financiar al menos 20 compañías. Estará muy enfocado en 'fintech', 'insurtech' y empresas del entorno Web3
Asesoramiento Financiero:
Según 5D, estalla la cúpula de Credit Suisse en España y por el choque con el fichaje estrella de Nacho Moreno, propicia la dimisión del histórico Wenceslao Bunge
Nuevo departamento en JLL. La firma de servicios inmobiliarios ha creado en España un nuevo departamento específico para ofrecer servicios de mercados de capitales a sus clientes corporativos
Fundraising💲:
Dunas Capital realiza un primer cierre de su fondo de impacto de 50 millones. Las primeras inversiones del nuevo vehículo ya están en marcha
Omega Gestión, el brazo de inversión en alternativos de la empresaria Alicia Koplowitz, acaba de lanzar un fondo de hasta 100 millones de euros. Se trata de Tandem Private Equity II
La familia valenciana Durá, fundadores del Grupo Montalt que vendieron recientemente al oriolano Grupo Marcos, acaba de recibir el visto bueno de la CNMV a su sociedad de capital riesgo de carácter cerrado bautizada como Xaló Capital Invest
Barlon Capital lanza un nuevo fondo de 20 millones para invertir en 'start up'. La firma liderada por Javier Rubió se alía con Talenta Gestión en Barlon Capital II, que duplica el tamaño del primer vehículo
El pasado miércoles 22 de junio los socios de YEC (Youth Economic Circle) se reunieron en el Club Financiero Génova con Juan Mora, socio de Leaderland y experto en recursos humanos, habiendo sido Director Corporativo de numerosas empresas como NH Hoteles, Prosegur, Cabify, Adolfo Dominguez y Desigual.
Durante la cena se trataron diversos temas en relación con los recursos humanos, el liderazgo, la cultura de empresa y el talento. Puedes aplicar para ser socio en este link.
Actualización de procesos 🇵🇹🇪🇸
Banca/Seguros
Carlos Torres: "Me aburre hablar de fusiones, me interesa más la descarbonización". El presidente de BBVA confía en que la prima de riesgo española se mantendrá estable a pesar del alza de los tipos de interés en Europa
Unicaja y la gestora de JPMorgan han alcanzado un acuerdo estratégico para convertirse en socios en fondos de inversión. Unicaja extiende el acuerdo en fondos de inversión que JPMorgan y Liberbank mantenían desde hace cinco año
Fundación Bancaria Ibercaja e Ibercaja Banco mantienen el compromiso de que la entidad salga a cotizar a Bolsa una vez que las condiciones de mercado sean "más propicias"
El Banco de España da carta blanca a Ibercaja tras su frustrada salida a bolsa. El supervisor español da el visto bueno a que Ibercaja esquive la salida a bolsa antes de final de año. El banco opta por la 'vía vasca', aunque hará la OPV si mejoran las condiciones
Axon, la firma global de inversiones alternativas y consultoría estratégica, ultima su salida a bolsa este mes de junio en BME Growth, asesorada por JB Capital Markets y GVC Gaesco. Un nuevo hito con el que la gestora española prevé duplicar tamaño en cuatro años y "democratizar" la compañía, dando entrada en el capital a clientes, inversores y empleados con el compromiso de abonar en dividendos el 75% del beneficio neto
El consejero delegado de DKV, Josep Santacreu, avanzó que la compañía está explorando nuevas alianzas con "algún banco, alguna aseguradora", con alguna compañía de base tecnológica del sector o 'insurtech' y de distribución. Mientras, de cara a crecer con compras, consideró que España no es un país "muy favorable" para el grupo
La subida de los tipos de interés -por cierto, todavía no se ha materializado- animará el negocio típico bancario y, por ende, fomentará el aumento de la rentabilidad de las entidades. En ese escenario sería lógico pensar que no habrá más fusiones: si los bancos superan el coste del capital, no tendrán que seguir recortando costes, que ha sido la principal motivación de las fusiones
Kindelán (AEB): "La fusión con la Ceca no es el objetivo ahora mismo". La nueva presidenta de la patronal bancaria desvela que en las próximas semanas enviará al Gobierno el informe sobre la exclusión financiera y su propuesta de medidas
Crèdit Andorrà ha completado este miércoles la fusión por absorción de Vall Banc con la formalización notarial de dicha operación, una vez obtenidas las preceptivas autorizaciones de los organismos supervisores correspondientes
TMT
El presidente y máximo accionista de Prisa, Joseph Oughourlian, ha aflorado un 1,36% en el capital de Mediaset España en plena OPA lanzada por Media For Europe, la matriz de medios de Silvio Berlusconi
Ardian crece en 'telecos' en España con la compra de Aire Networks. El fondo francés firma un acuerdo con Magnum para tomar el control del operador mayorista español. Los fundadores reinvierten y se mantendrán en el capital
El presidente no ejecutivo de Ezentis, Enrique Sánchez de León, ha asegurado este lunes durante la junta de accionistas de Ezentis que la firma ha acordado un "periodo de espera" antes de abordar la refinanciación del grupo, mientras ultima su nuevo plan estratégico y la SEPI analiza su rescate
MásMóvil ha llevado a cabo una reorganización de su dirección financiera, en un momento de relevancia, ante la posible fusión de la compañía con Orange España
Freepik, el banco de imágenes y recursos visuales en internet controlado por el fondo sueco EQT, refuerza su apuesta por adquirir compañías y crecer. Ahora su estrategia va para crear una nueva plataforma ‘todo en uno’ en la que los usuarios puedan acceder a estos recursos
Cofides aprueba el rescate de Vicens Vives y otras 12 empresas con 99 millones de euros. Además de la editorial, la asistencia del Fonrec irá al Grupo Imedexsa, a Sidecu, y a los laboratorios Amifar
El apetito de KKR por las telecomunicaciones enturbia el camino de Cellnex. La posibilidad de una guerra de pujas por Deutsche Telekom plantea baches en la trayectoria de Cellnex
Lleida.net ha cambiado de asesor registrado. Según ha comunicado la compañía al BME Growth, GVC Gaesco deja de ser el asesor registrado y Solventis ocupará su lugar. La nueva designación pasaría sin pena ni gloria sino fuera porque Lleida.net se encuentra en plena batalla contra un fondo de Banco Santander y Sociedad Española de Participaciones Industriales, SEPI, por la venta masiva de acciones
La teleco Parlem emitirá deuda por 30 M y ampliará capital en 20 para su expansión. La empresa de telecomunicaciones anunciará esta tarde una ampliación de capital de 20 millones de euros y una emisión de deuda por valor de 30 millones en cinco años
Kartesia, el grupo de financiación alternativa para empresas de mediano tamaño, ha inyectado 58 millones de euros en la teleco española Excom, mediante un préstamo a cinco años
La startup madrileña Circular.io, especialista en reclutamiento por recomendación, acaba de anunciar la adquisición de su homóloga francesa RecruitersClub. Alice Duranteau, la fundadora de Recruiters Club permanecerá al frente de las operaciones en el mercado nacional
Jobandtalent ha adquirido la británica Jump, una plataforma tecnológica de búsqueda de empleo basada en inteligencia artificial, en una operación de la que no han transcendido cifras económicas
Babel mira a EEUU tras comprar una consultora en Costa Rica. La consultora tecnológica de capital español, que prevé ingresar 150 millones este año, da un salto estratégico en Latinoamérica con la adquisición de Grupo Babel
Consumo
El Corte Inglés celebrará el próximo 22 de julio su junta general de accionistas tras culminar su alianza con Mutua Madrileña, que supone la entrada de la aseguradora en el accionariado del grupo de distribución, con un el 8% del capital
El Corte Inglés recompra la mitad de las acciones en manos del jeque de Catar Al Thani por 387 millones. La operación valora el grupo de grandes almacenes en 7.000 millones de euros. El inversor catarí, a través de Primefin, mantendrá una participación del 5,53% de la compañía aunque perderá su asiento en el consejo, mientras que el 5,53 adquirido por la empresa pasará a autocartera
Citri&Co vende terrenos agrícolas al fondo canadiense PSP por 150 millones. El líder del sector cítrico europeo, controlado por Miura, factura más de 600 millones. Cederá la propiedad de sus terrenos de cultivo en Europa al fondo canadiense
Industrial
Desa estudia compras y prevé facturar un 7% más. La compañía cerró 2021 con un incremento de la facturación del 21%, hasta los 48,6 millones, y multiplicó por cuatro su beneficio, hasta los 3,8 millones
SEPI ha informado a Abenewco 1, filial de Abengoa donde la empresa mantiene sus activos más valiosos, que la dirección del Fondo de Apoyo a la Solvencia de Empresas Estratégicas considera que no constan acreditados determinados requisitos de elegibilidad para la concesión de la ayuda de 249 millones de euros solicitada
El consejero independiente de Indra, Alberto Terol, ha vendido sus acciones en Indra en vísperas de dejar su asiento en el máximo órgano de gobierno de la compañía en la junta de accionistas
Goldman Sachs ha elevado su participación directa en Indra en más de un punto, hasta alcanzar el 1,3% del capital, según una notificación remitida CNMV
El Gobierno aprueba financiación por 32 millones para el rescate de Vicinay Marine con el fondo de la SEPI. El Consejo Gestor del Fondo de Apoyo a la Solvencia de Empresas Estratégicas ha aprobado la operación previamente
Consumo
Prosegur ha adquirido a un inversor institucional, mediante una operación fuera de mercado, un paquete de 1.737.600 acciones propias representativas de un 0,32% de su capital social, a un precio de 1,644 euros por acción, con 0,01 euros de descuento por acción
Infra
Aena elegirá a Segro como socio para la ciudad aeroportuaria de Barajas. La firma logística británica, acompañada del fondo PSP, presenta la mejor propuesta económica para la primera fase del desarrollo urbanístico anexo al Adolfo Suárez
Salud/Farma
El vicepresidente de Gestamp, Juan María Riberas Mera, ha aflorado una participación del 5,432% en Atrys Health, correspondiente a 4 millones de acciones de la compañía, después de que esta anunciara la adquisición de Bienzobas Salud
Faes Farma cuenta con una tesorería neta de 60 millones y no tiene deudas, así que está en disposición de afrontar operaciones como la compra de empresas del sector farmacéutico o la adquisición de registros y patentes de otros laboratorios
El laboratorio veterinario Labiana debuta en BME Growth y duplicará ventas en un lustro. La salida a bolsa impulsará su plan estratégico, diversificará sus fuentes de financiación, aumentará sus recursos propios y fortalecerá su estructura de capital
Uriach se implanta en Rumanía con la compra de Medimow. La farmacéutica dispara sus ventas y su beneficio operativo un 42% en 2021
Galapagos adquiere CellPoint y AboundBio para acelerar el acceso a terapias celulares. La biotecnológica adquirirá todas las acciones de CellPoint y AboundBio en una transacción en efectivo mediante el pago de un importe inicial de 125 millones de euros por CellPoint y catorce millones de dólares por AboundBio
Deportes:
El CD Leganés cierra su venta en 39 millones y entra en el ‘top-3’ de operaciones en Segunda. El acuerdo firmado entre Blue Crow Sports y la familia Moreno-Pavón únicamente es superado por las ventas del Real Zaragoza y RC Deportivo puesto que, a la compra de acciones, en ambos casos, se añade la asunción de importantes deudas
CA Osasuna recomprará al Gobierno de Navarra una parte de Tajonar por 7,8 millones. El Ejecutivo regional ha confirmado que el pacto entre las partes está cerrado, lo que devolverá al club de LaLiga un espacio -perdido en 2015 por su anterior deuda tributaria- donde levantará un mini estadio para el segundo equipo y el femenino
ENERGIA
El Español hizo un excelente artículo explicando como el sector de la energía (al igual que el de las infraestructuras) se espera que los próximos meses sean una locura y se cierren muchas transacciones antes de septiembre
Expansión hace un excelente resumen de las alianzas en la industria energética 🇪🇸
El presidente de la CNMV, Rodrigo Buenaventura, ha asegurado este martes que “no ha detectado ningún comportamiento ilícito” en la OPA que el fondo australiano IFM lanzó para hacerse con un porcentaje significativo del capital de Naturgy
FRV-X lidera una inversión de casi 10 millones de euros en la empresa de software energético Evergen
Soltec planea convertirse en IPP con el objetivo de alcanzar un resultado operativo que se sitúe en el rango de 100-120 Mn de euros de cara a 2025
La guerra paraliza la firma de PPAs en Europa y en España, la caída de los volúmenes para los Futuros de Energía ha caído un 75% debido, principalmente, a la aprobación de la limitación temporal del precio del gas para la generación de electricidad
Iberdrola gestiona del 40% de los clientes de autoconsumo fotovoltaico en España, con lo que "lidera" esta modalidad de mercado en el país, según destaca en un comunicado
La compañía sueca de renovables OX2 desembarca en España, de la mano de Manuel Fernández como country manager, para crecer y desarrollar su estrategia de energía solar, así como otras tecnologías renovables, entre las que el almacenamiento y el hidrógeno jugarán un papel fundamental
Repsol pide una transición energética más lenta y "justa". Su presidente, Antonio Brufau, advierte que el proceso está priorizando la sostenibilidad y dejando de lado la competitividad y la seguridad de suministro
Univergy Solar ha inaugurado la planta solar fotovoltaica 'Salinetes I' en el municipio alicantino de Novelda, que alcanzará una capacidad de generación de energía limpia de casi 4,5 megavatios (MW) de potencia, informó la energética
La compañía Solaria y EVE, grupo energético dependiente del Gobierno vasco, han creado la filial conjunta Indarberri para desarrollar proyectos de energía renovable en Euskadi, en especial solar fotovoltaica
EDP invierte 1.500 millones en proyectos renovables offshore para 2025. La cantidad contribuirá al objetivo de Ocean Winds de agregar capacidad eólica. Para 2025, OW espera agregar de 5 a 7 GW de proyectos en operación o en construcción
Omexom y RWE se unen para construir una planta solar de 49MW en Sines. En un área de 100 hectáreas se instalarán más de 91.000 paneles solares que producirán energía suficiente para 42.000 hogares. La construcción ya ha comenzado y la conexión a la red está prevista para 2023
Altri y Caima pudieron vender todos los derechos de suscripción de la ampliación de capital de Greenvolt que habían puesto a disposición de los accionistas. La demanda superó la oferta en 1,43 veces
El consejo de administración de Enagás, bajo la presidencia de Antonio Llardén, ha aprobado, a propuesta de su consejero delegado, Arturo Gonzalo, una nueva estructura organizativa para desarrollar el plan estratégico que la compañía lanzará próximamente con "el objetivo de poner el foco en la transición energética y la seguridad de suministro energético de España y Europa
El presidente de Acciona, José Manuel Entrecanales, ha confirmado este jueves que negocia su entrada a través de su filial Acciona Energía en Asia. Para ello, ultima la adquisición de la promotora de desarrollos renovables The Blue Circle (TBC)
Las instalaciones y las inversiones en la industria eólica marina global aumentarán esta década a medida que las naciones busquen hacer la transición a fuentes de energía más limpias, con un gasto de capital total proyectado a más del doble, que pasaría de 46.000 millones de dólares en 2021 a 102.000 millones en 2030, según la investigación de Rystad Energy
REAL ESTATE:
La oferta pública de adquisición de FCC, controlada por Carlos Slim, sobre la promotora Metrovacesa logra una aceptación del 11,47%, casi la mitad respecto al 24% del capital social al que iba dirigida
Neinor Homes recibe interés de inversores por su cartera de activos de alquiler. La socimi adelanta que ha iniciado conversaciones preliminares y que no contempla la entrada de socios en el capital
Lar España espera acometer inversiones por valor de 500 millones de euros hasta el año 2025 para adquirir centros comerciales con potencial de crecimiento, así como para desarrollar nuevos proyectos, según ha avanzado la socimi en una presentación a analistas
El grupo CVM (Construções Vila Maior) invertirá 140 millones de euros hasta 2024 en la construcción de 15 edificios, con el objetivo de liderar el sector en Vila Nova de Gaia, fortalecerse en Espinho y entrar en Matosinhos
Patron Capital mira a Bilbao en su plan de inversión de 150 millones. El fondo de inversión estudia desembarcar en Euskadi de la mano de Cotown, su firma de alquileres temporales
El turismo de alta gama en España genera 25.000 millones de euros al año y el 26% del gasto se destina a alojamientos, detalla Bain & Company, pero en abril de este año apenas el 2% de la oferta hotelera era 5 estrellas. Esto se debe a que “el mercado de lujo es una asignatura pendiente” en España
Mazabi invertirá 40 millones de euros en la compra de suelo para su desarrollo. La gestora de patrimonios potenciará sus inversiones en el área residencial con el desarrollo de más promociones y su entrada en el negocio de desarrollo de suelo urbanizable. Mazabi ya ha invertido seis millones en solares al sur de Madrid
Fin de la subasta: 11,35M por el palacete ocupado por la librería La Central en Callao. El antiguo palacete situado en la calle Postigo de San Martín 8 tendrá nuevo dueño, si nada se tuerce. Aunque aún se desconoce su identidad, ha presentado la mejor oferta: 11,35M
El Fairmont Juan Carlos se aleja de la quiebra al encontrar un comprador. Tyndaris, filial de Tyrus Capital, se hará con las obligaciones del hotel de cinco estrellas de Barcelona a las puertas del concurso de acreedores
Los hoteles que están en venta en Idealista se disparan un 5% y llegan a los 838 durante el último año. En Andalucía, Cataluña y la Comunidad Valenciana están la mitad de aquellos que tienen puesto el cartel de 'se vende'
El fondo oportunista Fortress vuelve a España con compras a Santander y Sareb. El fondo norteamericano ultima dos grandes operaciones con las que se queda 20 hoteles valorados en 200 millones y algo más de 3.000 hipotecas tasadas en 300 millones
El fondo noruego Zolva ha adquirido una cartera de créditos dudosos (NPL) de Banco Sabadell por 830 millones de euros, según fuentes del mercado, aunque la operación no esta cerrada totalmente
Brookfield desembarca en Selenta tras adquirir la cadena hotelera. Alfredo Zamarriego, director general de Brookfield en España, ha sido nombrado presidente de Selenta Princesa Holdco, mientas que Alberto Nin Garaizabal ocupará la vicepresidencia
Panattoni invertirá más de 450 millones de euros en 2022 en España y Portugal. De los seis proyectos que el promotor inmologístico prevé finalizar antes de terminar el ejercicio, cuatro de ellos se han desarrollado a riesgo y dos proyectos se han promovido bajo la modalidad llave en mano
Signal y Santander AM, los mejor posicionados para adquirir la cartera hotelera de KKR y Dunas. El fondo estadounidense ha puesto en venta una cartera de cinco hoteles en Baleares que adquirió hace cinco años y que gestiona con la marca hotelera Alua
Millenium aprueba su salto al mercado continuo en el plazo máximo de un año. La junta general de accionistas de la socimi hotelera aprueba la exclusión de BME Growth para incorporarse, en un plazo máximo del 30 de junio de 2023, al Mercado Continuo
La socimi IBI Lion ha ingresado en BME Growth y hará su debut en bolsa el próximo martes 28 de junio, luego de que el consejo de administración del índice aprobase su incorporación tras estudiar la documentación facilitada por la empresa
Room Mate presenta concurso de acreedores tras el rechazo de la SEPI a su rescate. El consejo gestor de la entidad pública ha analizado este viernes los últimos rescates que puede otorgar con cargo al fondo gubernamental para las empresas afectadas por el Covid
Anticipa abre nuevos horizontes de negocio y entra en la actividad de titulización de activos. El servicer propiedad de Blackstone, que ya está prestando ahora este servicio al fondo estadounidense
La inversión de ladrillo se dispara un 49% hasta junio. El volumen transaccionado en compraventa de activos inmobiliarios alcanza los 8.800 millones en la primera mitad del año, después de un segundo trimestre
Merlin Properties descarta ampliar su cartera de centros comerciales y abre la puerta a desinversiones. La Socimi del Ibex-35 ha colocado tres activos como non-core y serán desinvertidos si viene una oferta positiva
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 37 NUEVOS procesos de “M&A” Confirmados/sin confirmar. La idea es tener un resumen rápido de la actividad, incluyendo compradores y asesores:
Bueno y pa