M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #133
Si vas a compartir información confidencial con externos, recuerda que iDeals VDR patrocina esta newsletter y puedes contactar directamente con Seb: sebastian.montoya@idealscorp.com
Tendencias del mercado 📉:
Buenos días, para empezar la semana queremos contar que iDeals se sigue expandiendo y esta vez estamos buscando montar equipo desde cero en 🇮🇹… Por si conoces a alguien que pueda cuadrar le puedes ayudar compartiendo la oferta de trabajo:
Bueno, ya entrando en materia, MergerLinks ya publicó su league table de los rainmakers 🌧️más activos del M&A en 2022 y compartido por Expansión:
Álvaro Bayón de 5D hace un análisis muy interesante sobre como el mercado de LevFin había estancado las transacciones de M&A, pero cómo se está volviendo a abrir con las financiaciones de Burger King y PortAventura
La Información entrevista a Fernando García, director general de mercado de capitales de SocGen. Explican cómo los mercados de capitales viven un año de adaptación. Después de la sequía de 2022, marcada por el repunte de los tipos de interés, que ha provocado un encarecimiento de los costes de financiación, todo apunta a que este ejercicio continuará siendo menos boyante. Si bien se espera que se rebasen los 8.000 millones en volumen de colocaciones corporativas en 2022, no será hasta que se reactiven las fusiones y adquisiciones cuando este segmento vuelva realmente a pisar el acelerador
“Puede que haya alguna compañía con necesidad de valorarlo, pero por el momento no se están produciendo operaciones de M&A que requieran levantar fondos en el mercado”
Por otro lado, Expansión hace un análisis de cómo se podrían reactivar las salidas a bolsa para financiar el M&A. La deuda ha dejado de ser gratis y los grandes prestamistas ya no están dispuestos a financiar la barra libre que se ha vivido los últimos años
Ojito 👀, porque El Economista escribe sobre las sociedades que formen parte de un proceso de fusión empresarial, tanto dentro de España como en operaciones transfronterizas, deberán estar al día en sus pagos con Hacienda y la Seguridad Social, una vez que entre en vigor la Ley de Modificaciones estructurales de sociedades mercantiles, cuyo anteproyecto fue aprobado el pasado martes por el Consejo de Ministros
La semana pasada, Pitchbook publicó sus league tables para todo el 2022. En fondos PE en el sur de 🇪🇺, los más activos fueron:
En VC los más activos en la misma región fueron:
En tema VC/Startups 🦄 esta semana:
La Información escribe sobre cómo el frenesí del año 2021 y principios de 2022, marcados por una gran liquidez, ya es historia. Y resurgen opciones para capear la situación desde el lado emprendedor. Las startups empiezan a recurrir a rondas de financiación internas con socios actuales que no necesitan el 'examen' que supone la valoración externa de un tercero. También se abrazan a transacciones de deuda pura o de notas convertibles en acciones a futuro
La comisaria europea de Innovación, Investigación, Cultura, Educación y Juventud, la búlgara Mariya Gabriel, es consciente de que la "falta de claridad e información" puede dar lugar a "malentendidos y errores a la hora de configurar políticas y supervisar los avances de startups y scaleups". Así lo ha reconocido en una entrevista con Business Insider España.
Es por ese motivo por el que la Comisión Europea ultima un informe que presentará antes de que acabe el primer trimestre de 2023 y que explorará "las definiciones [de startup] existentes usadas a nivel nacional e internacional" e identificará "los indicadores que puedan captar los principales elementos del ecosistema de la Unión Europea en un inventario exhaustivo"
La directora en España de Euronext, Susana de Antonio en una entrevista en La Vanguardia invita “a los ‘unicornios’ españoles a cotizar en París”
Los ministros de Economía de Alemania, Francia, Italia y Bélgica han formalizado la puesta en marcha de la iniciativa European Tech Champions (ETCI), un nuevo fondo europeo de apoyo a startups tecnológicas punteras en crecimiento. España hará una contribución inicial de 400 millones de euros, y llegará hasta los 1.000 a lo largo del año
La directora ejecutiva de la red global de emprendedores Techstars, Maelle Gavet explico en una entrevista a CNBC:
“Esperamos que haya un número creciente de VC de riesgo zombis; Los VCs que aún existen porque necesitan administrar la inversión que hicieron de su fondo anterior, pero son incapaces de recaudar su próximo fondo”
“Ese número podría llegar al 50% de los capitalistas de riesgo en los próximos años, que simplemente no podrán recaudar su próximo fondo”
A nivel global 🗺️, el informe ‘Global M&A Industry Trends: 2023 Outlook’, elaborado por PwC expone que el mercado global de M&A seguirá afectado en 2023 por las incertidumbres del año anterior, como consecuencia de la volatilidad macroeconómica, los temores de recesión, la subida de los tipos de interés, la guerra en Ucrania y los problemas en las cadenas de suministro. Según el informe, el mercado recuperará su impulso en la segunda mitad del año, a medida que los inversores ajusten los riesgos a corto plazo con sus planes de transformación a largo plazo
Deberíamos centrarnos en Morgan Stanley's 2023 outlook for M&A. Allí, los codirectores de fusiones y adquisiciones de EE. UU., Tom Miles y Brian Healy, describen el argumento alcista para los ingresos bancarios de este año: que las empresas están bien capitalizadas y realizarán adquisiciones fundamentales; que los patrocinadores financieros tienen mucho polvo seco; que el activismo de los accionistas se está calentando; y que las fusiones y adquisiciones transfronterizas están en plena reactivación
Bueno y la semana pasada un Toni nos mandó esto… No podíamos dejar de compartirla 😂
En tema sueldos/Trabajo:
El Confidencial tuvo acceso al informe Análisis comparativo de las retribuciones en los despachos de abogados en España, elaborado por la firma de headhunting Signium en colaboración con la Universidad Francisco de Vitoria. Explican cómo tras un 2021 de alzas moderadas, los bufetes de abogados disparan el sueldo de becarios y júniors para evitar fuga de talento
Financial News escribe sobre como los bancos de inversión de Wall Street en la City 🇬🇧 están analizando la posibilidad de desechar los pagos lucrativos para el personal de alto nivel (role-based allowances), mientras el gobierno del Reino Unido se prepara para levantar el “long-standing cap on bonuses”
EL FT por su lado, explica cómo a medida que crece la competencia por los expertos en “Green businesses”, las firmas financieras están contratando personal de grupos ambientales sin fines de lucro a un ritmo y precio que los veteranos de la industria dicen que es sorprendente
Bank of America está estudiando un ajuste de plantilla en su unidad de banca de inversión, que podría saldarse con el despido de algo menos de 200 empleados en todo el mundo 🗺️. De este modo, Bank of America se sumaría a los ajustes anunciados por otros grandes bancos estadounidenses, después del ajuste de decenas de puestos comunicado en noviembre de 2022 por Citigroup, así como el recorte de 1.600 empleos anunciado en diciembre por Morgan Stanley o los alrededor de 3.200 despidos en Goldman Sachs a principios de 2023
Recuerda que M&A Teaser Jobs es nuestra plataforma de trabajos en la industria 🇵🇹🇪🇸
La semana pasada recopilamos más de 50 trabajos en la industria 🇪🇦🇵🇹… Te dejamos los cinco trabajos de la semana 🔥:
1. Invesment analyst (FULL-TIME) (Incus Capital)
2. INVESTMENT BANKING - M&A - FIG - ANALYST. Alantra
3. Corporate Finance Analyst. ING España & Portugal
4. Senior Corporate Finance - sector Hotelero. Deloitte
5. Capabilities and Insights Specialist - Strategy and Corporate Finance. Mckinsey & Company
Si alguien en tu equipo necesita montar una VDR para un proceso, no olvides compartir el email de Seb: sebastian.montoya@idealscorp.com o pueden incluso organizar una llamada rápida en el link:
“The Juice” 🧃:
Empleados de Deutsche Bank, acusados de vender indebidamente derivados en España. Una revisión interna en Deutsche Bank ha revelado que algunos de sus empleados eludían deliberadamente los controles de la empresa con el fin de obtener grandes beneficios
El Supremo absuelve a BDO Auditores y rebaja el resto de la condena del caso Pescanova. Victoria clave de la auditora mediana que se queda al margen de la sentencia por fraude de Pescanova. El tribunal mantiene seis años de cárcel para Fernández de Sousa
Saudi British Bank (SABB) culpa al antiguo consejo de Abengoa de la quiebra. La entidad financiera participada por HSBC acusa a los ya exadministradores de descapitalizar la compañía y de falseamiento de datos
La Comisión Europea investiga si la compra del proveedor británico de servicios por satélite Immarsat por parte de la estadounidense Viasat puede poner en riesgo la libre competencia en el mercado de las soluciones de conectividad en vuelo (IFC) para aerolíneas comerciales
García Carrión y Aboukhair se juegan hasta 14 millones en su divorcio. Aboukhair defiende que extinguió su contrato al no poder cumplir con las funciones de consejero delegado. La multinacional asegura que no cumplió con el preaviso de tres meses
Fichajes 🎣:
Fondos
El gobierno se deshace del Alto Comisionado España Nación Emprendedora. La decisión, tomada por el propio Francisco Polo, se publica en el BOE y ha suscitado numerosas reacciones del ecosistema emprendedor
Asesoramiento Financiero:
Houlihan busca fichajes en los ajustes de la banca de inversión. Ve una oportunidad de aumentar su especialización y su originación aprovechando las turbulencias del sector
La boutique sevillana de M&A Baideko prepara su entrada en el Levante. Sanguino Abogados sale del accionariado de la firma, y Miguel Gallego, Cristina Vicente y Manuel Fernández Maza incrementan su participación
Axon anuncia el nombramiento de Dragos Stefanescu como asesor senior para apoyar el crecimiento y expansión de la firma en nuevos mercados
Alvarez & Marsal amplía su equipo de private equity en España con la incorporación de Rodrigo Rodríguez como Managing Director
Santiago González Gozalbo se convierte en el Managing Director de Vinefield Capital después de su trayectoria como Strategy & Corporate Development Director de Cogen Energía España
David Rodríguez Rocadembosch, Hasta el presente desarrollaba su actividad profesional en el departamento de M&A-Corporate Finance de PwC, se convierte en nuevo director de la oficina de NORGESTION de Barcelona
Juan Andres Rojas Cabrera se convierte en el Corporate Finance & Valuation Director de Grant Thornton Ireland después de una trayectoria por Premier Corporate Finance y Accuracy
AssetBay presenta a Pedro González-Torre González como Director, esto después de sus años en KPMG
Rafael Nevado continúa su trayectoria profesional como Head of Finance de Alter5, donde tendrá como objetivo consolidar a la empresa como referente en la financiación alternativa de renovables en España
Rika Christanto inicia una posición como Venture Partner and invest en Life Extension Ventures con el objetivo de contribuir a las empresas que crean software para acelerar los avances en el clima y la salud
Después de su trayectoria por Baker Tilly, Carlos Morgado Antão de Oliveira, se convierte en el Senior Manager Corporate Finance de BDO 🇵🇹
La firma de servicios financieros Alantra ha fichado al ex secretario de Estado español de Energía y ex presidente de Eolia Renovables, Nemesio Fernández-Cuesta, y al ex ministro francés de Transición Energética y Ecología, François de Rugy, para presidir su nuevo grupo transversal de transición energética
Alantra confía a Miguel Hernández y Javier García-Palencia su banca de inversión. Ha creado un hub en Reino Unido con más de 150 profesionales para canalizar el grueso de este negocio
Alantra revoluciona la estructura del grupo con nueve nombramientos. La entidad busca una mayor integración de su estructura a la vez que descentraliza los poderes ejecutivos y garantiza una línea de sucesión para el presidente ejecutivo
Fundraising💲:
Everwood Capital ha lanzado un fondo de inversión alternativa que prevé alcanzar 200 millones de euros para invertir en el sector de transporte y logística y que acaba de recibir la autorización de la CNMV para comenzar a captar compromisos de inversión
Upbizor crea un fondo de fondos para invertir en startups. Esta centra su negocio en conseguir financiación para start up, tanto pública como privada, así como ofrecer asesoramiento en incentivos fiscales por investigación y desarrollo (I+D), dirección financiera y valoración de empresas
La gestora de capital riesgo Alter Capital, la primera de este tipo que se radicó en Andalucía, trabaja en el lanzamiento de un nuevo fondo para el que ya cuenta con una cartera de 70 empresas andaluzas en las que invertir hasta 100 millones de euros en los ejercicios de 2023 y 2024
Elona Capital Partners SGEIC SA anuncia que han sido aprobados y registrados con éxito como Socio General (SGEIC) por el regulador español (CNMV), además que ahora esperan comenzar el lanzamiento de su primer fondo de inversión de capital privado (FCR) totalmente enfocado en energía renovable
Incus Capital lanza un fondo de 100 millones para invertir en 'alquiler flexible' en el Sur de Europa. La gestora ha comprometido 35 millones en 9 edificios en Madrid, Málaga y Lisboa
Asabys levanta 100 millones de euros para su segundo fondo de salud y ha cerrado su nuevo fondo, Sabadell Asabys Health Innovation Investments II (Sahii II), con el que espera alcanzar un tamaño de 200 millones a lo largo de 2023
Los Chova Felix del municipio de Tavernes de la Valldigna hijos del fundador Antonio Chova Ortiz han laznado su SCR. Los mismos que a finales de marzo de 2022 vendieron Asfaltos Chova al grupo BMI. Dicha familia constituyó en mayo pasado la sociedad anónima Chova Equity Investments, que el mes pasado la transformaron en una SCR bajo el mismo nombre
Nos encontramos esto:
Actualización de procesos 🇵🇹🇪🇸
Banca/Seguros
Manuel Azuaga dejará de presidir Unicaja antes del verano. El banco debe recomponer el consejo y la Comisión de Nombramientos
La banca pulveriza los niveles de rentabilidad y marca nuevos objetivos. La mejora del margen de intereses por la tracción del alza del Euríbor permitirá presentar mejores beneficios y, por ende, cumplir las nuevas metas de rentabilidad marcadas por los bancos para este año
La banca recurre ante la Audiencia Nacional el impuesto del Gobierno a sus ingresos. No se han solicitado finalmente medidas cautelares contra el impuesto que podrían haber supuesto la suspensión temporal del mismo
Allianz, Zurich y Generali pugnan con más de 1.200 millones por el negocio de Liberty en España. Bank of America pilota una de las mayores operaciones de seguros de los últimos años
Bankinter activa la salida a Bolsa de su gran socimi logística con más de 1.200 millones en activos. Prevé el toque de campana antes de verano y estará asesorada por VGM
Botín recibe opciones para adquirir 700.000 acciones de Santander un 12% más baratas que el precio actual. El banco también entrega a su presidenta títulos por 1,09 millones por bonus pendientes desde 2017 hasta 2021
La Comisión Europea informó este lunes al Estado portugués de su intención de considerar el proceso de reestructuración de Novo Banco, que comenzó en 2017, como finalizado el 31 de diciembre de 2022, ha anunciado el Ministerio de Hacienda
La banca fortalece su 'ejército' de asesores para enfrentarse a las quiebras empresariales. Las entidades anticipan que pronto llegará un cambio de ciclo con aumentos de la morosidad
Las aseguradoras preparan una ola de despidos y fusiones en España por la inflación. Los ajustes de empleo y las operaciones corporativas se producirán sobre todo en las compañías de pólizas de coches, afectadas por el alza de los costes
TMT
Orange y MásMóvil han notificado este martes oficialmente su acuerdo para fusionarse a la Comisión Europea, que tendrá hasta el 20 de marzo para decidir si autoriza en primera fase la operación o la investiga en profundidad, según el expediente consultado por Europa Press
MFE hará una reestructuración organizativa tras la fusión con Mediaset pero no trasladará empleados. Ambos grupos estiman sinergias anuales de 55 millones de euros
La vasca Virtualware de realidad virtual sale a cotizar a bolsa en Euronext París. La tecnológica ultima los trámites para su salto a los mercados para impulsar su negocio de soluciones inmersivas de realidad para usos de formación en campos como la medicina o la industria
Javier Hidalgo ordena su fortuna: vende sus 30 M de 'telefónicas' y refinancia con Botín. El heredero de Globalia se desprende del paquete de acciones de la operadora que compró a precios muy altos con las plusvalías obtenidas con la venta de Pepephone
Cellnex se escuda contra una opa de American Tower con un plan que el mercado bendice . JP Morgan y Jefferies son las dos últimas firmas en reafirmar su confianza en la estrategia trazada por Cellnex
Los accionistas de Mediaset España votan el 15 de marzo su fusión con MFE. Los accionistas en contra podrán acogerse al derecho de separación a un precio de 3,2 euros por acción, cifra que responde al precio medio de cotización a los tres meses anteriores al anuncio de esta operación
Telefónica y el resto de grandes telecos celebran la compra del 4,9% de Liberty en Vodafone, una operación que podría acelerar la concentración y racionalizar el mercado
La aragonesa Imascono no se integrará finalmente en Telefónica. Ambas partes deciden que su colaboración «es más efectiva trabajando de forma independiente»
Industrial
ACS y Acciona lideran el mercado de obra pública en España en 2022. El mercado nacional recupera tamaño tras años de sequía, con Adif como motor de las adjudicaciones. Todos los grandes grupos suben volúmenes, especialmente OHLA y FCC
OHLA ha concluido una oferta de recompra parcial de sus bonos de deuda por un importe total de 32,5 millones de euros para su posterior amortización, lo que supondrá una nueva reducción de deuda para la compañía
El sector cerámico español es asiduo a las operaciones de compraventa, concentraciones empresariales, inversiones y entrada de fondos, especialmente en los últimos años. No obstante, la actual crisis de costes energéticos y de demanda que sufre la industria española ha sometido a este tipo de operaciones a un parón generalizado
Sin compradores para Alu Ibérica, la antigua Alcoa, más de un año después del inicio del concurso de acreedores. Ha terminado el plazo de presentación de alegaciones al proceso de venta de la unidad productiva, sin presentación de ninguna oferta formal
El comité de la empresa Nano de Tudela, con 120 trabajadores, teme que entre en liquidación y cierre. Entró en concurso de acreedores en julio de 2021 y los sindicatos señalan que su continuidad depende de que se apruebe el plan de viabilidad que se ha presentado
Sacyr quiere exprimir sus desinversiones para reducir su deuda. De ahí que después de finalizar el análisis de su plan de desinversiones "y tras las muestras recibidas en relación con la división de servicios", la compañía ha decidido vender por separado Valoriza Facilities y Valoriza Servicios Medioambientales
Villar Mir se deshace de otro 5% de Ferroglobe, el dueño de Ferroatlántica. La familia rebaja su participación en el grupo de ferroaleaciones al 43,7%, pero se mantiene como máximo accionista
Los Rubiralta renuncian a la españolidad y aceptan llevar la sede de Celsa a Luxemburgo. La familia fundadora de la compañía, que se opuso firmemente al traslado fiscal, comunica a los acreedores que no tendrá problemas en instalar el 'holding' en el gran ducado
Salud/Farma
Las startups de salud de Cataluña levantan 445 millones de euros de inversión en un año histórico para el sector. La financiación proveniente de capital riesgo (venture capital) ha vuelto a ser el principal motor de ese crecimiento, acumulando 343 millones de euros, el 77% del total de capital levantado
Sanitas y Quirónsalud, la aseguradora y el grupo hospitalario privado figuran como las empresas del sector salud más responsables de España, según el ránking elaborado por Merco. Bayer es la primera compañía farmacéutica
Ysios Capital, gestora española líder en inversiones en el sector biotecnológico, ha anunciado hoy la salida a bolsa en el NASDAQ de su compañía participada Mineralys Therapeutics a través de una oferta pública de suscripción de acciones
El gigante alemán de la salud Fresenius vuelva a apostar por España. Tras hacerse con los hospitales Quiron y con las clínicas de fertilidad Eugin, la compañía negocia la compra de la biotecnológica Mabxience, según publica la agencia Bloomberg. La operación valora la firma española en unos 400 millones
KKR tira de una sociedad en Luxemburgo con 188 millones para canalizar la compra del IVI. El gestor americano monta una estructura con base en el país centroeuropeo y filial en España para hacerse con la multinacional valenciana de fertilidad fundada por Remohí y Pellicer
Impress adquiere el competidor británico Diamond Whites por 30 millones. La startup barcelonesa de ortodoncia invisible aterrizará en 60 ciudades de Reino Unido
Infra
Las infraestructuras del futuro constituyen el negocio con más presente. Las energías renovables y la alta velocidad ferroviaria acapararán este año el grueso del gasto público, que crece un 7,2% gracias al respaldo de los fondos europeos
El fondo Equitix está en negociaciones exclusivas para la compra de Indaqua al fondo Antin Infrastructure Partners, una operación valorada en unos 800 millones de euros
Los mexicanos de Ultramar se distancian de Abengoa al dejar de pagar a su procurador en España. El grupo mexicano Ultramar, con una sociedad domiciliada en Londres, presentó una oferta por las sociedades en liquidación de Abengoa
El ICO busca socios para invertir en infraestructuras sostenibles españolas. La expectativa es movilizar alrededor de 300 millones entre capital público y privado
Los analistas valoran como "negativa" la operación de Acciona en Nordex. "Pone de manifiesto las dificultades que atraviesa la alemana"
Los galos Ardian, Meridiam y Vinci batallarán contra los españoles en el plan de carreteras de Aragón. Los grupos galos se alían con firmas españolas para competir con grandes como FCC y Ferrovial
Aqualia (FCC) invertirá más de 300 millones en nuevos proyectos y adquisiciones hasta 2026
Deportes:
La industria deportiva arranca 2023 con la mayor subida de precios desde 2004. Los servicios recreativos y deportivos empezaron enero con un alza interanual del 5,6%, el porcentaje más elevado de los últimos veinte años. El precio de las entradas a eventos deportivos se elevó en más de un 12,7%
La fiebre del pádel en España ha desatado una avalancha de inversiones del capital riesgo en empresas de la cadena de valor de este deporte ante sus grandes posibilidades de internacionalización
Laporta corteja a Apollo y Metlife con la financiación verde del Camp Nou. Convierte en verdes los bonos del nuevo Espai Barça con tal de seducir a los comités de sostenibilidad y rebajar algo el interés
Servicios
Logista compra el 70% de la holandesa Speedlink para internacionalizar Nacex. Pagará 18,5 millones y comprará el otro 30% en un plazo de tres años
La ofensiva de Renfe por Francia abre nuevas puertas a CAF y Talgo en un mercado clave. La empresa estatal pone fechas a sus siguientes pasos en suelo francés como alternativa a la entrada en España de nuevos operadores como Ouigo o Iryo
Creand AM gana músculo y entra en capital riesgo, asesoramiento y gestión discrecional. El objetivo de la firma es profundizar en la especialización dentro de la industria de la gestión de activos, para ampliar así su gama de productos y servicios
Air France confirma su interés en comprar TAP. Se especuló siempre con que pusiera un pie en España, comprando Air Europa, pero no
🇵🇹 recula y ya no ve en Iberia una opción para TAP. El gobierno luso cree que el matrimonio Iberia-TAP “no parece una buena solución” por la proximidad de los hubs de Madrid y Lisboa
Investindustrial y KKR refinancian 700 millones en PortAventura para prolongar su inversión. Los fondos asumen un aumento del coste, pero consiguen bula hasta 2026
Deloitte dice que no puede auditar las cuentas de 2021 de Just Eat España. La filial española del grupo holandés de reparto de comida a domicilio perdió 20,6 millones en 2020 y otros 38 millones un año antes
Consumo
Majorica sale del concurso de acreedores con planes de expansión internacional. La empresa de joyería cierra 2022 con una facturación de 15 millones y busca rejuvenecer la marca para crecer
Pagosa entra en concurso de acreedores y se acerca al cierre. La crisis energética y el alza de costes serían la principal causa por la que esta panificadora del Goierri podría apagar sus hornos
García-Carrión acaba de completar un nuevo movimiento para mejorar la administración de su negocio. Para ello, ha disuelto 8 de sus filiales que han sido fusionadas en beneficio de otra sociedad del grupo
La dueña de Telepizza apuntala su plan de expansión en el mercado ibérico para 2026 tras la reestructuración. Los cambios en el acuerdo con Yum! han llevado a Food Delivery Brands a centrarse solo en algunos países y dejar de gestionar Pizza Hut en otros
El Ganso amortiza deuda con la caja de sus córneres en El Corte Inglés. El grupo creció un 20% en 2022 y logró ebitda positivo tras años encadenando números rojos
El fondo Capvest 'engordará' Natra con compras en EEUU y Reino Unido. Impulsa el salto internacional de la chocolatera tras elevar su ebitda a 48 millones
Ardo vuelve a inyectar fondos en su filial española a inyectar fondos en su filial española. La antigua Frudesa realizó una 'operación acordeón' de 8 millones para compensar pérdidas, que atribuye a la falta de espacio de almacenamiento
Comess Group, propietario de cadenas como Lizarran, Levaduramadre, Pomodoro o Cantina Mariachi, ha pisado el acelerador desde la entrada en su capital de Ged Capital en diciembre de 2020, además de la posibilidad de realizar más adquisiciones
Grupo VIRTO, cuya sede central se encuentra en Azagra (Navarra), ha reforzado su crecimiento con la concesión de un préstamo ordinario, a corto plazo, de 4,5 millones de euros
REAL ESTATE:
Meliá Hotels repite como la hotelera más sostenible del mundo, según S&P Global. La cadena española, que el verano pasado abrió su primer hotel neutro en carbono, ha revalidado su título en el segmento de Hoteles, Resorts y Cruceros, con 74 puntos sobre 100
Un fondo de la City puja por crear un gigante del ladrillo con Finsolutia y Haya Real Estate. El fondo Pollen Street estudia una operación doble en España: en primer lugar, la compra del 'servicer' Finsolutia, y puede que, después, también quedarse con Haya Real Estate
La inversión en bienes raíces comerciales aumentó un 36% en 2022. El aumento de las transacciones de oficinas y hoteles ha impulsado el crecimiento del sector, según Prime Yield. Para 2023, la consultora prevé una ralentización de la actividad inmobiliaria
El ‘build-to-rent’ sortea la coyuntura adversa y aumenta su ‘pipeline’ un 15% en 2022. La puesta en marcha de grandes proyectos por parte del sector público lleva las viviendas en alquiler proyectadas hasta las 97.787 unidades en toda España, a pesar del aumento de las yields y los costes de la construcción que dificulta la viabilidad de las promociones
La inversión en retail vuelve a niveles de 2018, con un volumen de 3.973 millones. Sin contar la operación de Bbva y Merlin Properties, la más grande del año, el volumen invertido ha sido de 1.986 millones, lo que supone comparativamente un 85,6% más que en 2021 y un 27,6% más que en 2019
La rentabilidad de la inversión en residencial oscilará entre el 3% y el 8% en 2023. El precio medio de la vivienda en España va a estabilizarse e incluso a registrar una ligera bajada debido a la merma del poder adquisitivo de la demanda, apunta Fiabci en sus previsiones para el presente ejercicio
El ‘pipeline’ de compras de hoteles se eleva a 1.000 millones de euros, según Christie&Co. La consultora destaca el dinamismo que atraviesa la actividad como consecuencia de la recuperación de la actividad turística. Para este ejercicio, estima el mantenimiento de inversiones core y, en la segunda mitad del año, la vuelta del value-add
Madrid, segunda ciudad de Europa por volumen de inversión transfronteriza en Living en 2022. Barcelona se convirtió en el séptimo destino del capital transfronterizo con foco en el sector Living
Las compraventas cierran 2022 con la mejor cifra de transacciones desde 2007. En total, durante el pasado ejercicio se cerraron 649.494 operaciones, un 14,7% más que en 2021. El ritmo de compraventas fue de más a menos, cerrando diciembre con una caída del 10% respecto el mismo mes del año anterior
Hotelero y logístico, los sectores que ofrecen mayores rentabilidades en España. En 2022, el segmento hotelero ofreció en España rentabilidades superiores al 4,75% y el logístico, superiores al 4,25%
En diciembre de 2022, Heed, Amro e IPIM cerraron un préstamo con Alteralia Real Estate Debt, fondo gestionado por Alantra, por 7,5 millones de euros, para financiar el proyecto de residencia de estudiantes en Oporto. La inauguración del proyecto está prevista para enero de 2024
Los grandes fondos siguen atrapados en el ladrillo español una década después. En 2013, los grandes fondos se lanzaron a comprar suelo e inmuebles en España a precio de ganga. Pero nadie da duros a pesetas, y muchos planes no han salido como se esperaba
Sareb busca asesores para encarar la venta de su negocio promotor de más de 22.000 viviendas. Árqura Homes entrega más de 1.600 viviendas en 2022 · Se prevé una inversión de 2.230 millones de euros en los próximos años para alcanzar las 22.00 unidades
Metrovacesa ha obtenido un préstamo promotor de 25 millones del Banco Santander para un proyecto en Benahavís (Málaga), así como una línea de avales por más de 7 millones de euros del BBVA para otra promoción inmobiliaria en Sevilla
CaixaBank concede 2.800 M € en financiación al sector hotelero en 2022. Créditos bancarios para reformas, compras, innovación y nuevos proyectos
La venta de Excem encalla al no cumplir Narbón con los compromisos de la oferta. La compañía ha convocado una junta extraordinaria para el próximo 13 de marzo para evaluar la situación del negocio y autorizar al equipo directivo para que proceda a la desinversión total o parcial de su cartera de activos
La socimi de RKS Real Estate ha presentado una nueva oferta de adquisición de QPQ después que el vehículo de Alquiler Seguro comunicara el pasado 3 de febrero que la oferta presentada por Ktesios no cumplía las condiciones anunciadas inicialmente por la compañía
Generali RE busca oficinas y logística para invertir en España. La aseguradora italiana mantiene su interés en activos prime en Madrid y Barcelona después de inversiones de 600 millones de euros en los últimos cinco años. Oficinas, logística y residencial en alquiler son sus apuestas
El coste de los materiales aumentará un 7% en 2023. El repunte del coste de los materiales de construcción continúa siendo el principal factor que impide un impulso de la actividad
Los NPL están entre los activos más demandados del mercado español, por lo que se espera que estos porfolios crezcan en 2023, según Hipoges
Servihabitat cierra operaciones inmobiliarias por más de 2.100 millones en 2022. Para 2023, Servihabitat estima que el sector será capaz de mantener el buen ritmo que está mostrando en el actual ciclo inmobiliario
La contratación de espacios flexibles de oficinas crece un 21% en España en 2022. Durante el año 2022, se contrataron 29.710 m2 en Madrid y 21.010 m2 en Barcelona en espacios de oficinas flexibles
Nuveen recauda 175 millones de euros para explorar oportunidades en los segmentos de logística, vivienda y activos alternativos y ha lanzado una estrategia de valor añadido para Europa que se centrará en las oportunidades de reposicionamiento y las generadas por las ineficiencias de precios
ENERGIA
Cepsa dispone de más de 500 estaciones de servicio con placas fotovoltaicas que abastecen con energía renovable sus establecimientos, en virtud de un proyecto desarrollado junto a Redexis, que se encarga de la instalación, puesta en marcha y mantenimiento de estos paneles
Gamesa busca alternativas a la salida a Bolsa de Windar. Siemens Gamesa quiere vender su 32% en el fabricante de torres eólicas. Podría arrastrar al Grupo Daniel Alonso
Grenergy se ha hecho con el 100% de la estadounidense Sofos Harbert tras comprar el 60% que le faltaba de esta desarrolladora de proyectos fotovoltaicos y de baterías con sede en Birmingham (Alabama), según ha informado este martes la empresa a la CNMV
La empresa española de energías renovables RIC Energy ha entrado en el mercado italiano con la compra de siete proyectos fotovoltaicos que suman 10 MWp de capacidad en la región del Lazio, ha informado la compañía, presente ya en cuatro continentes
Siemens Gamesa estudia abrir su primera fábrica de eólica marina en EE UU. Inversión de 466 millones y 420 empleos condicionada a la consecución de contratos
Las energéticas preparan inversiones por 46.800 millones para la transición. La gran industria española exige al Gobierno que adopte medidas de apoyo a los sectores
Galp prevé triplicar su negocio de energías renovables para 2030. A pesar de prever una contracción del EBITDA del 16% para 2023, Galp prevé invertir mil millones de euros anuales hasta 2025 para impulsar una amplia transformación energética de sus operaciones
Del inmobiliario a la energía. Amancio Ortega prevé una inversión récord de 3.000 millones. Fundador de Inditex elevará a un nuevo nivel la inversión de Pontegadea, la empresa de la familia Ortega creada al efecto
Aluvión verde: el M&A renovable global supera por primera vez los 100.000 millones
Grifols despedirá a 2.200 empleados en EEUU y 100 en España. La compañía de hemoderivados acusa la caída de las donaciones de plasma desde la pandemia, y la consiguiente afectación en sus márgenes, y anuncia un plan para ahorrar 400 millones en costes
Naturgy prevé al menos 5.000 millones de resultados bruto en 2023 a pesar del golpe de 300 millones del impuestazo
La red de gasolineras Gasexpress instalará sistemas fotovoltaicos de autoconsumo en todos sus puntos de repostaje en un proyecto que desarrollará junto a Solar Express Energía, según ha informado en un comunicado
El consorcio formado por Enagás Renovables y Naturgy ha comunicado la construcción de una planta de producción de hidrógeno renovable con un electrolizador de 280 megavatios en los terrenos de la central térmica de carbón de La Robla (León), con una inversión de más de 400 millones de euros y la generación de más de 50 empleos en su operación y mantenimiento
Enagás no podrá adquirir finalmente el 20% del interconector europeo BBL. El resto de accionistas han decidido ejercer su derecho de compra preferente
La instalación de energías renovables sigue creciendo. Según la Associação Portuguesa de Energias Renováveis (APREN), 🇵🇹 se encuentra actualmente en la cima de la lista de países europeos que más utilizan energías renovables, habiendo sido, en 2022, el cuarto país con mayor incorporación de energías renovables en la generación de electricidad
Cepsa y Damas han anunciado este viernes un acuerdo para promover el desarrollo del hidrógeno verde en el transporte interurbano por carretera y con ello "seguir impulsando así la movilidad sostenible"
Ferrovial ha firmado un memorando de entendimiento con RWE, multinacional alemana de energías renovables, para desarrollar de forma conjunta distintos proyectos eólicos flotantes en aguas españolas
Repsol gana 4.251 millones, un 70% más, y anuncia inversiones históricas de más de 5.000 millones para 2023. Implementará un nuevo programa de recompra de acciones propias para este año y una reducción de capital
Iberdrola, Endesa y EDP recurren juntos en la Audiencia Nacional el 'impuestazo' del Gobierno. Las compañías, a través de la Asociación de Empresas de Energía Eléctrica, han interpuesto un recurso contencioso-administrativo al gravamen extraordinario al sector
BP convertirá la refinería de Castellón en su centro clave para el hidrógeno. La compañía británica multiplicará por ocho su inversión en España hasta 2040
IberBlue Wind quiere instalar 55 parques eólicos flotantes frente a Figueira da Foz. La construcción del parque eólico marino flotante con una capacidad de 990 MW, a una distancia de entre 30 y 50 km de la costa de Figueira da Foz, implica una inversión estimada de 2.500 millones de euros
El Banco Mundial insta a España a pagar el laudo renovable de 120 millones a Antin. El desembolso se debe al recorte a las primas de las renovables aprobado por el Estado en 2013
La Autoridad de la Competencia de 🇵🇹 dio luz verde a la compra por parte de EDP Renovaveis SA del proyecto eólico Morgavel de hasta 60 MW en el municipio de Sines
La francesa CVE entra en España y busca un country manager y ha creado una filial en el país, CVE España, ha adquirido tres proyectos fotovoltaicos en Aragón en 2022, con una capacidad total de 17 MW
MIYA amplía sus actividades al sector de las energías renovables con la adquisición de una participación en Xfloat, líder mundial del mercado en el desarrollo de sistemas solares fotovoltaicos flotantes
Galp ha firmado un acuerdo con SOMOIL - Sociedade Petrolífera Angolana S.A. para la venta de sus activos upstream en Angola. Se espera que los ingresos alcancen c. $ 830 millones, ya netos de impuestos sobre ganancias de capital
EDP ha anunciado hoy una invitación para la presentación de ofertas de venta en dinero de valores mobiliarios de deuda con un valor de 1.000 millones de euros y con vencimiento en 2079
Ardian, CIP y EQT, inversores europeos que están impulsando la transición energética en España. El Gobierno se ha comprometido a convertir el país en una economía baja en carbono para 2050
WallBox pide un crédito al BBVA a más del 10% de interés para gastos generales. Esta línea de crédito vence dentro de cuatro años, aunque se puede extender durante otro año más si se dan "ciertas circunstancias" que no han sido descritas
La apuesta renovable de Ferrovial. El grupo busca escalar posiciones en uno de los negocios con mayor margen de su sector, las energías renovables
El Banco Europeo de Inversiones e Iberdrola han firmado la suscripción de un préstamo verde por valor de 70 millones de euros para el desarrollo de nuevas plantas de energía renovable en Portugal, en línea con el objetivo de acelerar la transición energética en el país
Las instalaciones fotovoltaicas mundiales crecerán más de un 50% hasta los 351 GW en 2023 gracias al aumento de la demanda. TrendForce prevé que las nuevas instalaciones en el mercado español alcancen los 11,4 gigavatios este año
La potencia instalada de energía solar en suelo aumentó en 3.712 MW en 2022. España ya cuenta con un total de 19.621 MW de potencia instalada, lo que supone un 50% del objetivo tota
El ICO se hermana con la Comisión Europea para financiar infraestructuras sostenibles. Se espera movilizar 150 millones de euros adicionales por parte del sector privado
Brookfield ultima la adquisición del 100% del gigante fotovoltaico X-Elio. El fondo está en negociaciones avanzadas con KKR para hacerse con el 50% que no controla en la compañía. Hay concordancia en el precio, aunque falta limar flecos
El 99% de las empresas españolas, sin un plan alineado con el objetivo de limitar a 1,5ºC el calentamiento global. Las empresas tendrán que informar de estos planes en sus memorias anuales, según lo establecido por la UE
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 36 NUEVOS procesos de “M&A” Confirmados/sin confirmar. La idea es tener un resumen rápido de la actividad, incluyendo compradores y asesores:
Si llegaste hasta aquí quisiéramos agradecerte por tu tiempo
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