M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #138
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Tendencias del mercado 📉:
Buenos días 🌞, se acaba el Q1 y empieza la primavera… Bueno, la semana pasada hubo mucha información, así que prepárense un café fuerte ☕
El Economista entrevista a varios “Rain Makers” que explican por qué la gran banca de inversión cerró el 2022 con importantes reducciones de facturación y el anuncio de recortes de personal, que ya suman miles de trabajadores en todo el mundo. Los principales actores del sector en España, coinciden en que los primeros meses de 2023 no distarán mucho de los últimos del ejercicio anterior, si bien ven apetito en ciertos mercados concretos
El mismo medio escribe sobre cómo las gestoras españolas desafían la incertidumbre para captar 3.500 millones… Explican que Artá y Diana ponen en riesgo recibir el dinero del ICO si no cierran sus fondos en junio
Expansión por su lado, hizo un resumen del encuentro sobre Direct lending organizado por EXPANSIÓN con la colaboración de Latham & Watkins. El grado de sofisticación del mercado nacional ha crecido gracias a la proliferación de este tipo de soluciones, que permiten a las compañías acceder a mecanismos alternativos a la financiación bancaria tradicional
5D hace eco del informe del BdE que alerta sobre la debilidad de la inversión empresarial y la falta de mano de obra. La Encuesta sobre la Actividad Empresarial refleja la fragilidad de la facturación en el primer trimestre del año
Mergermarket escribe sobre cómo los bancos de inversión, boutiques y los vendedores siempre han realizado sondeos informales con vendedores y compradores, por igual para impulsar nuevos negocios. Nada nuevo allí… Pero en el contexto del aumento del costo del capital, el flujo de negocios seco y la consiguiente presión de tarifas, tales conversaciones están cada vez más acompañadas por una bocanada de teatralidad digna de un Oscar en ambos lados del charco
Para estimular el interés de los compradores y provocar que los vendedores consideren procesos de venta no planificados, algunos banqueros están probando el apetito del mercado por activos mientras mantienen la farsa de que tienen un mandato formal 🤐
Expansión hace eco de un informe estatal que explica cómo la inversión extranjera en España se ha disparado un 13,9% en 2022 respecto al año anterior, hasta alcanzar los 34.178, millones, la segunda mayor cifra de la historia a pesar del enfriamiento de la economía global y de las restricciones al crédito. Cataluña cae a la tercera posición entre las comunidades receptoras, por detrás de País Vasco
En tema deuda/Rx:
Según un artículo de Expansión, la elevada inflación provoca la caída en el número de pymes, por primera vez desde 2013. La crisis que el crecimiento de los costes por la inflación está provocando en las pequeñas y medianas empresas se saldó el año pasado con una destrucción, en términos netos, de 1.151 sociedades
«Los créditos ICO han dejado de preocupar porque se están amortizando con normalidad». Agustín Rodríguez, dir. Red Empresas Sur Banco Sabadell: «Estamos volcados en la financiación estructurada de compañías y operaciones de M&A»
La patronal de las pymes alerta de un parón en las ventas y advierte de que eso condicionará las subidas salariales. Cepyme asegura que en las empresas más pequeñas los costes suben un 13,6% frente al 10,6% que avanzó la facturación
España registra un 144% más de quiebras que en 2019 mientras en la UE hay un 11% menos. España logró controlar las quiebras empresariales durante la pandemia con la moratoria concursal, pero ahora están creciendo con fuerza. Ya representan el 8% de todas las de la UE, frente al 3% de 2019
En tema tech/startup 🦄:
La Información escribe sobre cómo el sector de las startups, tanto en España como en otros mercados más grandes y maduros, ha vivido unos trimestres de importantes ajustes de costes y ralentización en la inversión. Ha sido todo un 'regreso a la normalidad' tras dos años de frenesí de liquidez. La quiebra del Silicon Valley Bank (SVB) no hace más que "añadir mucho ruido". Fondos de inversión y fundadores en España insisten en que la exposición española a la entidad estadounidense es muy limitada, pero advierten de las dudas que puede generar en la financiación durante los próximos meses
Chalsarboleya ha elaborado un listado de los mayores Exits de Startups de España, su evolución a lo largo del tiempo y exits por industria
Business Insider explica cómo funciona el opaco mercado en el que empleados de startups e inversores intentan hacerse ricos ahora que se ha acabado la fiesta del capital riesgo
ValenciaPlaza escribe sobre como hay un riesgo que supone la alegría con la que vendemos las startups nacidas en nuestro país. Una de esas personas que se empeña en poner las cosas blanco sobre negro es el mismo director general del CDTI, Javier Ponce Martínez
A nivel global 🗺️, Financial News escribe sobre cómo durante los últimos años, los rivales de Credit Suisse han ido arrebatándose poco a poco la cuota de mercado de su banco de inversión en apuros. Ahora, tras la adquisición por parte de UBS, parecería que prácticamente todo el negocio se ofrece a JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of America y Morgan Stanley en bandeja de plata
McKinsey publicó su “McKinsey Global Private Markets Review 2023” explicando cómo el volumen de operaciones de capital riesgo disminuyó un 26% en 2022 y un 15% en operaciones
El AUM de los mercados privados totalizaron $ 11,7 billones al 30 de junio de 2022. El AUM han crecido a una tasa anual de casi el 18 % desde 2017. En 2022, un entorno macro en deterioro junto con una menor disponibilidad y un mayor costo de la deuda desaceleró la actividad de salida, lo que impulsó el crecimiento NAV
La pólvora seca totalizó más de $3 billones, aumentando un 8,3 % desde la primera mitad de 2021 hasta la primera mitad de 2022 y marcando el octavo año consecutivo de crecimiento
El desempeño global de fondos PE se volvió negativo por primera vez desde 2008, registrando un retorno de −9% hasta septiembre y finalizando una racha de cinco años como la clase de activos privados de mayor desempeño... Expansión resume el informe:
A nivel carreras sueldos, 5D publica un artículo comentando sobre los cambios que explican por qué los jóvenes ya no quieren ser auditores 🤯 Según el medio son cuestiones culturales, demográficas y económicas, están detrás del descenso de vocaciones… Esto seguramente afectara la oferta de profesionales para M&A/Mercados privados
Seguimos trabajando en el informe de sueldos. Queríamos hacerlo mucho más profesional que el año pasado y no contábamos con la cantidad de horas necesarias para el tema diseño. Muchas personas nos contactan cada semana preguntando por la información. Te dejamos la tabla de sueldos y seguimos trabajando en el informe que tiene mucha 🌶️🌶️
Recuerda que M&A Teaser Jobs es nuestra plataforma de trabajos en la industria 🇵🇹🇪🇸
1. Miembro al equipo de Financiación Estructurada. Banca March
2. Director/Directora Inversiones Project Finance Energías. Banco Sabadell
3. Analista Senior M&A (Energía e Infraestructura). Arcano Partners
4. Senior Director, Private Equity Performance Improvement. Álvarez & Marsal
5. (Senior) Associate (f/m/d) Financial Audit focus M&A. Siemens
“The Juice” 🧃:
La Inspección de Trabajo obliga a Glovo a hacer asalariados a 3.060 falsos autónomos en Andalucía. La regularización se produce tras la denuncia, por parte de CCOO en febrero de 2020
Joan Gaspart, sobre los 200 millones que Fiscalía le pide por la quiebra de Husa: "Me ocupa pero no me preocupa". El expresidente del FC Barcelona afronta una petición de más de 200 millones de euros por el concurso de su cadena hotelera Husa.
El CEO cesado en Beka Values demanda una compensación de 5M y el arbitraje se resolverá en septiembre. José Luis Blázquez alega en el CIMA "múltiples incumplimientos de su acuerdo de accionistas con Beka Finance"
Acusan a Urbas de «maniobras de presión» al juez y el administrador ante la inminente venta de Abengoa. Podría haber esgrimido una supuesta "garantía de paz social" con la mediación de directivos y sindicatos en apoyo a su oferta
Fondos
La venture capital de OK Group, conocida hasta ahora como Move On, pasa a llamarse OK Venture, junto a un renovado logo acorde a nuestra misión de impulsar proyectos transformadores que generen valor, sean diferenciadores y planteen un modelo de negocio con impacto positivo para la sociedad y sostenible a largo plazo
Mutter Ventures se ha convertido este miércoles en el primer 'venture builder' español en comenzar a cotizar en Bolsa tras salir al mercado en Euronext Access París, el índice para pequeñas empresas de la compañía francesa
Asesoramiento Financiero:
BNP Paribas ha sacudido los rangos superiores de su banco de inversión, y el prestamista francés busca reforzar su unidad de IB. El banco francés ha creado una nueva unidad llamada banca global, elevando a varios negociadores a roles más altos a medida que expande sus ambiciones para su banco de inversión, según personas familiarizadas con el asunto
Ojito que BTG Pactual compra el banco de gestión patrimonial de Luxemburgo para ampliar su presencia en Europa. Adquirido por 21 millones de euros, FIS Privatbank gestiona 500 millones de euros
PwC nombra a Núria Miralpeix como jefa del área de Reestructuraciones en Cataluña. La firma refuerza también su equipo en la comunidad con la incorporación de Enrique Bujidos
Este lunes te dejamos todas las claves de la “fusión” entre UBS y credit suisse:
FN explica cómo los bonos diferidos en Credit Suisse han sido suspendidos por el gobierno suizo a raíz de la adquisición repentina del banco por parte de su rival UBS
El Consejo Federal Suizo dijo que estaba "suspendiendo temporalmente ciertas formas de remuneración variable para los empleados de Credit Suisse", en un comunicado del 21 de marzo
UBS abre la puerta a más despidos en Credit Suisse y su banca de inversión será más "ligth". El máximo ejecutivo de la compañía suiza hará posibles ajustes de plantilla tras subrayar que siempre hay sinergias cuando se fusionan bancos, aunque no dio detalles
El Español analiza todas las opciones de este movimiento debido a la cláusula de no competencia por 3 años con Singular Bank... También nos cuenta que Credit Suisse impone la ley del silencio entre los 400 empleados de su histórica sede en Madrid
El Confidencial nos cuenta como la gran banca española se frota las manos ante el 'despiece' de Credit Suisse. Según el medio, Abanca, Banca March, Singular y Deutsche Bank figuran en las quinielas para la posible venta en banca privada de Credit Suisse. En banca de inversión, se prevé fuga de empleados
Bolsamania escribe sobre cómo las entidades bancarias JP Morgan, Citi y Bank of America han solicitado a sus empleados que se abstengan de intentar captar clientes de bancos en crisis, ya que esto solo empeoraría la situación actual
UBS está buscando deshacer un trato para vender el banco de inversión de Credit Suisse (CS First Boston) y ha iniciado conversaciones con el negociador Michael Klein, informa el Financial Times, citando fuentes no identificadas a FT
Mutua Madrileña ha ampliado su equipo de asesores patrimoniales con la incorporación de dos nuevos fichajes. Ignacio Puente Calzada y Ana María García Serrano reportarán a Mario Pérez Villarubia, director del área de Asesoramiento Patrimonial de Grandes Clientes de Mutuactivos
Julius Baer ficha tres banqueros privados de BBVA para crecer en Barcelona. El banco suizo quiere crecer en banca privada en medio de la crisis de Credit Suisse y tras la salida de UBS. En el sector, se esperan movimientos en los próximos meses
CBRE España anuncia la creación de un área de Life Sciences, una nueva línea de negocio que estará liderada por Daniel Zubillaga, Senior Director Valoraciones y desde ahora Head de Life Sciences de CBRE España
Vanguard Properties elige nuevo director financiero. Bruno de Castro Henriques liderará el área financiera de la promotora inmobiliaria
Eduardo Fonseca se convierte en el Investment Director, Flagship Fund, esto después de su trayectoria por Aquila Capital y Statkraft
Los banqueros de Credit Suisse están trabajando ferozmente con sus teléfonos y desempolvando sus CV para asegurar nuevos puestos mientras se preparan para los recortes de empleo que afectarán a decenas de miles de personas, pero los reclutadores advierten a FN que no pueden ser exigentes
Headhunter urges Credit Suisse bankers to be ‘open-minded’: ‘I don’t think there are enough jobs out there’
Fundraising💲:
Realza, con el 25% de su segundo fondo aún por invertir, la gestora espera completar 2 o 3 adquisiciones más en los próximos meses y avanzar la rotación de cartera para lanzar Realza Capital III a principios de 2024
Giants abandera un fondo de capital riesgo con 50 millones para financiar 'startups' desde Málaga. El club de 'esports' se alía con el fundador de Urbania, Tomás Gasset, y el inversor Álvaro Villacorta para impulsar la creación de empresas innovadoras con foco en el 'blockchain', la web3, la AI y el metaverso
Bullnet Capital, firma española independiente de inversión en activos alternativos, ha alcanzado el primer cierre de su fondo ‘Innvierte Sciencetech Bullnet Capital IV’ por un total de 40 millones de euros
Austral Venture Gestión cierra su fondo de 20 M en proyectos de plantas solares y aspira a 500 MW. El Auven PV Solar Energy está compuesto por 150 MW en cuatro proyectos fotovoltaicos en España y Portugal, a los que se sumarán otros al estar analizando más de 1 GW
Actualización de procesos 🇵🇹🇪🇸
Banca/Seguros
Expansión afirma en un artículo que CaixaBank y BBVA tienen los empleados más fieles. Las reestructuraciones en el sector condicionan la estabilidad del empleo, pero la antigüedad de la plantilla en España del banco catalán roza los 19 años
Según Expansión, Sabadell y CaixaBank brillan en las ratios que tumbaron a SVB y penalizaron a Credit Suisse. Son los dos bancos entre los grandes con mayor colchón regulatorio de liquidez. Las medidas de protección tras la crisis financiera pasan a primer plano
Allianz, Axa, Generali, Zurich y Reale, a por Liberty Seguros. Ha terminado el plazo para presentar oferta no vinculante por la filial de Liberty Mutual
La banca reduce en casi 3.000 millones su exposición a inmuebles adjudicados. Las entidades cotizadas siguen adelgazando su exposición al 'ladrillo' en un momento de subida de tipos, que se refleja en el euríbor, que podría provocar un aumento de la morosidad, que ahora está en mínimos
Kutxabank quiere mantener su actual cartera empresarial de 1.800 millones. El banco termina su proceso de desinversión y se mantendrá en Iberdrola, Ingeteam, CAF y Petronor, tras salir de Euskaltel, Ibermática, NH Hoteles, Itínere, Enagas y Deoleo, entre otras
Capgemini prevé que los bancos vendan de forma masiva sus filiales de pago. Se trata de negocios que requieren de una fuerte inversión que solo las grandes entidades pueden acometer
El presidente de Banco Sabadell ha señalado que los bancos españoles no tienen los problemas de liquidez que provocó la quiebra de la entidad estadounidense y ha sentenciado que "esto no afectará"
La banca española cuenta con un colchón de 213.000 millones ante un crac financiero, el 25% más de lo que pide el BCE. El regulador reclama un mínimo de 169.000 millones de instrumentos que absorben pérdidas
Sabadell pone en 'stand by' la emisión de Cocos por la crisis de Credit Suisse. Su consejero delegado , César González-Bueno, ha reconocido que no sería el momento para emitir deuda AT 1, los llamados bonos convertibles, por el riesgo que existe en el mercado en su percepción
Kutxabank quiere mantener su actual cartera empresarial de 1.800 millones. El banco termina su proceso de desinversión y se mantendrá en Iberdrola, Ingeteam, CAF y Petronor, tras salir de Euskaltel, Ibermática, NH Hoteles, Itínere, Enagas y Deoleo, entre otras
La junta general de accionistas del Banco Sabadell ha aprobado este jueves, con la asistencia del 61,92% del capital, las cuentas anuales de la entidad correspondientes al ejercicio 2022, un año en el que el banco con sede en Alicante creció en todas sus líneas de negocio y arrojó un beneficio neto de 859 millones de euros, un 62% más que el año anterior
Sabadell descarta fusiones bancarias por las turbulencias del SVB y Credit Suisse. Oliu considera "imposible" crisis como la del Silicon Valley Bank en Europa. "Estamos con mucho más seguridad que en 2020", afirma el presidente de Sabadell
Santander convertirá la banca de inversión en una máquina de comisiones. El negocio mayorista se usará para elevar la rentabilidad de los bancos locales. Estados Unidos y México liderará el crecimiento
BBVA cerró exitosamente la emisión de Certificados Bursátiles del Fideicomiso Fibra Uno (“FUNO”) por MXN $6,700 millones. Esta transacción permitió a FUNO vincular la emisión de Bonos a la Sostenibilidad (SLBs)
La morosidad de la banca española se mantiene prácticamente estable en enero en el 3,5%. El volumen de créditos dudosos se sitúa en 42.922 millones de euros, una cifra inferior en un 18% a la de un año antes
Carlyle y Apax 'engordarán' PIB con cinco corredurías más este año y el foco en Cataluña. El bróker británico ingresa 25 millones en España tras sellar siete adquisiciones
La aseguradora española Mapfre dijo el miércoles que ha aparcado el equivalente a 22 millones de dólares en deuda emitida por los atribulados bancos Silicon Valley Bank y Credit Suisse, una parte mínima de sus fondos de 41.000 millones de euros
Escotet (ABANCA) quiere hacerse con el portugués Novo Banco. Para ello, le viene bien cumplir la imposición del BCE: desprenderse de Pescanova
Cómo afectará a Allfunds la compra de Credit Suisse. La plataforma vendía en exclusiva fondos de la entidad suiza y podría perder activos bajo gestión
TMT
Juan Roig entra en la fintech Wealth Reader. Ha desarrollado una API que accede a información patrimonial más allá de las cuentas corrientes y que ya conecta datos de los grandes bancos
Atresmedia hace caja con Fever y vende acciones a socios por más de 12 millones. El dueño de Antena 3 y La Sexta mantiene un 9% de la compañía de planes de ocio y tiempo libre después de la dilución en la última gran ronda de financiación y de esta transacción en el mercado secundario
La presidenta de la CNMC, Cani Fernández, ha anticipado una investigación "muy a fondo" de la operación de fusión entre Orange y MásMóvil, ante la complejidad del mercado de las telecomunicaciones
Juan Miguel Velasco (Aiuken Cybersecurity): "Analizamos la adquisición de dos firmas de ciberseguridad en España". La empresa española de ciberseguridad Aiuken fue adquirida en 2022 por el fondo sueco Trill Impact con la idea de crear un gigante paneuropeo en ciberseguridad
España logra el bronce en el podio de 'fintechs' activas en Europa, sólo por detrás de Reino Unido y Alemania. El informe de Finnovating analiza el número de 'fintechs' activas en el mundo y su índice de madurez. Indica que EEUU, Reino Unido y la India aglutinan el mayor número de empresas pero no lideran el índice de madurez
Inversores que gestionan 6.000 millones analizan proyectos gallegos innovadores en Santiago. Participan en un encuentro promovido por Unirisco y Novo Capital, durante el que visitaron el biopolo de A Sionlla
Digi busca adquisiciones e impulsará las tarifas convergentes fijo-móvil. Va a enfocarse en el liderazgo en los mercados claves de Rumanía y España
La startup Boxmotions va a liquidación con una deuda de 3 millones. La empresa de gestión de mudanzas no consigue financiación para crecer y despide a 30 personas
The Objective Media pone en marcha una ampliación de capital. La campaña de inversión contará con la participación de la plataforma internacional Seedrs, especializada en la financiación de ‘start-ups’ tecnológicas
Factorial, especializada en sistemas de gestión de recursos humanos para pymes, baraja la compra de tres competidores de menor tamaño y reforzará a lo largo de 2023 su presencia en los Estados Unidos (EEUU)
Industrial
Urbas ha comprado la filial en Bolivia de la compañía suizo-alemana Molinari, con quien estaba llevando a cabo la construcción del tren de Cochabamba, el primer tren eléctrico del país, según ha informado este martes la empresa española
Quiebra otra vez la constructora Infraestructures Mataró. En Cataluña se declararon una docena de suspensiones de pagos
Sacyr recibe una quincena de ofertas por su división de servicios. Paprec, New Suez, Ardian, Remondis, Serveo o Urbaser figuran entre los distintos interesados en las áreas de Valoriza Medioambiente y Sacyr Facilities
Miura y Mindful relanzan con Lazard la venta del gigante azulejero Italcer por hasta 800 millones. El fondo español ostenta el 30% del gigante azulejero, dueño de Equipe Cerámicas
Incaltec ha presentado solicitud para acceder a concurso de acreedores y ha recibido una oferta de adquisición por su unidad productiva. Pese a estos movimientos, la actividad en su planta de producción de Haro (La Rioja) ha continuado con normalidad y no se han producido despidos
Portugal: el BEI presta 100 millones de euros a EGF para financiar inversiones en gestión de residuos urbanos. El préstamo respaldará el plan de EGF de invertir 202 millones de euros en la gestión de residuos en Portugal durante el período 2022-2024
Taim Weser entra en concurso necesario de acreedores, pero mantiene su actividad. La empresa, con 150 trabajadores, confía en llegar a un acuerdo y seguir adelante
El grupo Ganomagoga finalmente ha solicitado el concurso de acreedores para sus cuatro empresas: Talleres Ganomagoga, Aplimega, Cedval y Servicios Metalúrgicos. Así se lo ha confirmado la dirección de la empresa a los casi 200 trabajadores del conglomerado metalúrgico
"La ampliación de capital será el pistoletazo de salida para un futuro de Duro Felguera con fundamentos sólidos". "Con el aumento de contratación hemos agotado las líneas de avales y la entrada de nuevos socios nos dará solvencia para acceder a más"
Las Koplowitz renovarán en el consejo de FCC tras reducir capital en 200 millones. Las herederas de la familia fundadora van a ser ratificadas por Carlos Slim en la próxima junta, pese a que tan solo mantienen el 4,6% de la constructora fundada por el patriarca
Técnicas Reunidas lanza una ofensiva para sumar obras por 8.500 millones en todo el mundo. Se posiciona para aprovechar el "superciclo" energético y engordar su cartera
La venta de ITP Aero y Gamesa dispara la inversión extranjera en Euskadi a 5.516 millones. El País Vasco es la segunda autonomía tras Madrid en recibir capital foráneo, pero el 75% ha sido para comprar compañías
Infra
Chris Hohn exige una reorganización del consejo de Cellnex. El responsable del hedge fund activista TCI quiere que el presidente y dos consejeros dimitan por la falta de progreso en la búsqueda de un nuevo CEO
España invertirá 494 millones de euros para infraestructuras de atención primaria. La inversión del Gobierno en Sanidad pretende ofrecer mejoras en centros de salud, así como mejorar las condiciones laborales de trabajadores, sin olvidar a los pacientes. Al acuerdo se han añadido dos iniciativas, el Proyecto Únicas y otra dedicada a reducir la huella de carbono
Arias Infraestructuras enfila su liquidación con dos ofertas para hacerse con la empresa. Las propuestas superan los 4 millones, pero son insuficientes para hacer frente a los 12,5 de deuda | Aún cuenta con 48 trabajadores, la mayoría recolocados en otras compañías
Deportes:
2Playbook ha publicado un artículo en que el resalta como el deporte español pulveriza los registros de inversión extranjera del siglo XXI con 2.176 millones. Las ventas del Real Zaragoza y de Holmes Place en España impulsan la inversión exterior en el deporte español, que en 2022 captó más que en toda la última década
Los inversores castigan los bonos de CVC y LaLiga y elevan la presión sobre la emisión del Barça. Los tipos de la deuda que el fondo colocó para pagar el acuerdo superan el 8%
Según un artículo de 2Playbook, la capitalidad mundial del deporte genera en Madrid un impacto de 145 millones en 2022. La capital española registró a lo largo del pasado año 1.300 millones de impactos digitales en todo el mundo entre los eventos deportivos que celebró. Ocho de cada diez madrileños consideran que ha sido beneficioso para la ciudad
El fitness en Bolsa alcanza una valoración de 21.280 millones pese al ‘crack’ de Peloton. Hasta cinco cadenas de gimnasios empezaron a cotizar tras la pandemia. Las que lo hicieron entre 2015 y 2016, como Planet Fitness o Basic-Fit, son las que más han aumentado su valoración
Salud:
A pesar de las incertidumbres que acompañan este 2023, como la guerra de Ucrania o las recientes crisis en el Silicon Valley Bank o Credit Suisse, el capital privado espera un buen año tras cerrar el anterior en “niveles récord”, con 8.735 millones de inversión en España a través de 930 operaciones. Así lo adelanto José Zudaire, director general de SpainCap, la asociación que agrupa a las entidades de Venture Capital & Private Equity a nivel nacional, que participo en Santiago en un encuentro bajo el título Invertir en ciencia sí es rentable. Galicia, confirma, atrae cada ejercicio entre 60 y 250 millones del capital riesgo
Trichome Pharma prepara en Andalucía un invernadero para cultivar cannabis medicinal. La compañía farmacéutica especializada en productos para la salud provenientes del cáñamo ha realizado acuerdos para realizar proyectos de investigación y desarrollo (I+D) con la idea de profundizar en el cannabis medicinal
Atrys dispara los ingresos un 54% y pierde 23 millones por los costes de las adquisiciones. La compañía de servicios médicos obtiene una facturación de 186 millones de euros y mejora la rentabilidad
Un informe de Citi confirma que Grifols trabaja en la venta parcial de Shanghai RAAS para poder reducir su deuda, y adelanta que pueden producirse más transacciones en 2023
Servicios
Corporación Financiera Alba ha ejecutado la venta de la totalidad de su participación en Artá Capital, que pasará a ser una gestora independiente propiedad de su equipo directivo, según ha informado este miércoles el brazo inversor del grupo March a la CNMV
Deloitte y PwC lideran con 93 millones los contratos del Estado a las 'big four'. Las cuatro grandes auditoras suman casi 110 millones en total en el último año
El Gobierno de Portugal advierte que mantendrá participación en TAP pese a su privatización. El proceso, que aspira a contar con Iberia entre las compañías interesadas, se lanzará en los próximos días
Lineage establecerá su cuartel de operaciones en Madrid, ya que tras la adquisición de la empresa murciana de transportes Grupo Fuentes, la multinacional americana ha elegido España como base para coordinar toda la actividad logística que realiza la compañía en el sur de Europa
José Luis Miró (Almar Consulting): "Ha llegado el momento de dar el salto y crecer con operaciones corporativas". "En los últimos tres años hemos registrado crecimientos de doble dígito"
El desplome del Grupo Otero hunde a las subcontratas con deudas millonarias. Pequeñas compañías de fontanería, albañilería, pintura o electricidad acumulan impagos que en algunos casos superan los 300.000 euros
EY prepara la chequera para comprar firmas de consultoría y bufetes tras la escisión. Mientras que la escisión de auditoría mantendrá el modelo 'partnership', legal y consultoría financiarán con su salida a bolsa la integración de firmas que musculen su nueva marca
Empresa clave en el transporte de mercancías en Hautes-Alpes, Transports DEVOLUY se une al grupo GEODIS
El presidente de Baleària ha sido tajante al afirmar que su compañía va a por el mercado del transporte marítimo canario, ya sea a través de la compra del grupo Naviera Armas Trasmediterránea o sin ella
Consumo
La industria española de alimentación y bebidas refuerza sus lazos comerciales con Reino Unido. El evento ha contado también con la presencia de empresas españolas exportadoras del sector y compradores e importadores británicos como Harrods, Wholefoods, Ocado o Selfridges
Abanca ofrece un 'cheque en blanco' para vender el 100% de Pescanova por 700 millones. Abanca ha mantenido reuniones con Red Chamber y Cooke para proponerles una estructura de financiación flexible que les permita afrontar la toma de control de Nueva Pescanova
La inversión en 'retail' en España se situó en los 4.450 millones de euros en 2022, lo que representa un incremento del 310% respecto al año anterior y un nuevo récord de inversión para el sector, según los datos del informe 'Retail: la tienda física como palanca de valor para el negocio', elaborado por la consultora inmobiliaria internacional JLL
El Juzgado de lo Mercantil 1 de Almería ha dado por concluido el concurso de acreedores de la comercializadora hortofrutícola Agrupaejido tras constatarse que "ha salido" de la "situación de insolvencia" que le llevó a solicitarlo en 2015 por un deuda cuantificada en "más de 70 millones de euros"
Vicentin espera que la Justicia homologue el concurso preventivo de acreedores y aseguraron que la empresa está preparada para dar el próximo paso. «Entregar la posta al nuevo directorio para que comience el período de transición hasta que los interesados estratégicos se hagan cargo de la compañía»
Lácteos de Friol salva el concurso tras el pacto con acreedores. El convenio contempla una quita del 50% del pasivo y que la sociedad, que siempre ha mantenido su actividad, abonará esa deuda reducida en el plazo máximo de cinco años
La mayor cooperativa exportadora de cítricos se 'planta' en Francia con sus flores. Anecoop compra la francesa Alma Bouquets y recupera cultivos de flor cortada
Sorli invierte 30 millones para crecer y estudia compras. La cadena de supermercados catalana sumará un centro logístico y siete establecimientos en dos años
Sonae, Jerónimo Martins, Lidl y Aldi pujan por el negocio portugués de Dia. Los cuatro gigantes de la distribución se disputan la compra de Minipreço, con un total de 463 establecimientos en el país luso. Facturó 596 millones en 2022 con un ebitda de 10 millones
Uvesco apunta a la compra de una cadena de supermercados “más pronto que tarde”. La dueña de BM Supermercados facturó 986 millones en 2022, un 5,3% más, y constata una caída del margen de 0,4 puntos
PwC trocea Neck & Neck para relanzar su venta tras su quiebra. El administrador concursal divide en cuatro lotes la marca de ropa infantil fundada por la familia Zamácola tras recibir ofertas por debajo de las expectativas
REAL ESTATE:
Las grandes promotoras de vivienda pisan el freno en compra de suelo. Aedas, Neinor y Metrovacesa cierran 2022 con inversiones en mínimo
Los precios de la vivienda ya caen en dos de cada tres países desarrollados debido al aumento de las tasas de interés. Un análisis del FMI sobre la evolución de los precios de la vivienda muestra descensos generalizados en dos tercios de 40 economías desarrolladas, como consecuencia del ajuste de los mercados inmobiliarios a la subida de los tipos de interés
En entrevista para El Confidencial, Fernández-Galiano (Dunas Capital): "El mercado debe corregir, está sobrecomprado". La gama de fondos Dunas Valor ha acumulado, en cinco años, más de 2.000 millones bajo gestión. El Director Comercial de la gestora nos habla de su estrategia de inversión, del camino recorrido y del futuro de la industria
El capital mexicano gana peso en España. A la compra de empresas se suman las inversiones inmobiliarias y la búsqueda de permisos de residencia
Las sociedades ganan peso en la compraventa de vivienda en paralelo al alza de tipos. En enero, las compras de vivienda por parte de personas jurídicas anotaron un incremento del 19,3% anual, frente al 5,6% de las personas físicas, según los datos más recientes del Instituto Nacional de Estadística (INE)
Servihabitat: «El precio de la vivienda continuará repuntando este 2023». La vivienda encara este año con un buen ritmo de compraventas y con aumentos del 4,4% en el precio, según Servihabitat
Los portugueses aplazan compra de vivienda. Los valores son los más bajos desde 2017 y la demanda internacional se enfría. A pesar de haberse mantenido resistente durante la pandemia y la crisis económica, las últimas cifras muestran que, en Portugal, la demanda ha disminuido y es necesario retroceder cinco años para encontrar valores similares
El peso de los extranjeros en la compra de viviendas fue el más alto de la historia en Portugal. . El Algarve se mantiene a la cabeza de las preferencias, con el 40% del total de transacciones de los compradores internacionales, pero Madeira y las Azores ganan peso
La inversión en industrial-logístico en Europa alcanza los 54.000 millones en 2022. España fue el único mercado con incremento en absorción logística en el cuarto trimestre del año, según la consultora inmobiliaria Savills
La Sepi recibe 372 M € anticipados de dos empresas turísticas. Ávoris Corporación Empresarial ya ha devuelto el dinero, y Grupo Hotusa, ha hecho una amortización anticipada, sumando entre las dos 372 millones de euros
Los inversores extranjeros se lanzan en 2022 en Canarias a la compra de inmuebles para alquilar. La inversión foránea llegó a los 269 millones en las islas. El mayor desembolso fue la compra de un barco; tras esto, uno de cada dos euros fueron a pisos para el arrendamiento. En total, 75 millones de euros
El Hotel Juan Carlos I superará la insolvencia por Semana Santa. El juez espera ratificar el convenio con los acreedores "en los próximos días": acaba una pesadilla de tres años para 300 trabajadores
ByPillow se lanza a crecer en la operación de hoteles de una, dos y tres estrellas. La gestora duplica sus activos y facturación desde el inicio de la pandemia
El BEI estudia financiar el plan de Sareb para hacer 10.000 pisos de alquiler asequible. La entidad prevé lanzar en verano la primera licitación de Proyecto Viena, su plan para sacar en concesión una bolsa de suelos sobre la que construir 10.000 pisos de alquiler asequible
Blue Sea, la cadena de hoteles de Portobello, renuncia al préstamo de 25 millones de la Sepi. Desde el grupo destacan que ante la recuperación del sector "no había necesidad de endeudarse"
La logística europea se mantiene fuerte, pero recula respecto al histórico 2021. La inversión en activos logísticos-industriales se elevó a 54.000 millones de euros el año pasado, mientras que la contratación fue de 37,5 millones de metros cuadrados, un 6% menos que en 2021, según Savills
La hotelera Atom ultima la refinanciación de 199,5 millones de euros. La socimi de GMA y Bankinter cuenta con un endeudamiento del 40% sobre el valor de los activos. La sociedad alcanzó el pasado ejercicio unos ingresos de 46 millones de euros, un 33% más, con un beneficio de explotación que se disparó un 53%
GRC IM se lanza a invertir 200 millones para ampliar su portfolio. La nueva gestora de inversión inmobiliaria, que ya gestiona más de 180 millones de euros, busca oportunidades para aumentar su cartera en España y Portugal
Culmia se adjudica 2.000 viviendas en alquiler asequible en Madrid. La promotora se ha adjudicado dos lotes del Plan de Alquiler Económico del Ayuntamiento de la capital y el solar único del Plan Vive II de la Comunidad de Madrid
El norte de España se ha convertido en un destino de interés para el capital latino, y según informan fuentes del mercado a ‘Desarrollo’, algunas fortunas y patrimonios latinoamericanos están arribando al norte del país en busca de oportunidades de inversión en el sector hotelero
Alantra supera los 100M en financiación inmobiliaria y estudia operaciones por otros 400M. La 'boutique' financiera acaba de cerrar tres nuevas operaciones internacionales y analiza una cartera de cerca de 400M por toda Europa. En España, negocia 10 operaciones por 125M
ENERGIA
PV Magazine hizo un resumen de las transacciones renovables entre diciembre-febrero con base en nuestros datos :)
5D hizo un resumen de las más de 12 firmas que salen a la venta por más de 8.000 millones en un nuevo boom renovable
Iberdrola entra en la pugna final por la australiana Spark Renewables. La compañía cuenta con una cartera de energías limpias superior a los 5 GW
Iberdrola suministrará 240 MW de energía solar a Meta. Avangrid ha explicado que la planta True North proporcionará electricidad al centro de datos que Meta está construyendo en Temple, Texas
Naturgy dispara un 50% los pagos a KPMG tras su frustrado troceo en dos compañías. Los honorarios que le facturó su auditor superan los 6 millones, un máximo en la última década, impulsados por los 1,16 millones por la revisión de cuentas asociada al proyecto de escisión
KKR sale de X-Elio y Brookfield se hace con el 100%. Los dos grandes fondos de inversión copropietarios del grupo de renovables sellan una operación que valora la empresa en 2.500 millones
ACS ingresará 124 millones de euros por la venta de un 11% de su filial australiana de servicios Ventia, una empresa considerada como "no estratégica" para la multinacional española que controla a través de Cimic, su participada australiana al 100% del capital
i-DE, la distribuidora del grupo Iberdrola, ha superado las 44.000 instalaciones de autoconsumo conectadas a su red eléctrica en la Comunitat Valenciana, que aportan al sistema aproximadamente 500 megavatios (MW) de generación verde totalmente integrada en las redes de baja y media tensión
Iberdrola, a través de su filial norteamericana Avangrid, inició la construcción de sus dos mayores parques solares en EE.UU., ubicados en Texas y Ohio. Los proyectos True North y Ohio Powell Creek tienen una capacidad combinada de 523,5 megavatios (MW)
Renovables con crecimiento récord mundial del 9,6%, a pesar de la crisis energética. Los datos de IRENA revelan que casi la mitad de toda la nueva capacidad instalada en 2022 estará en Asia, con un total de 1,6 TW. En este contexto, China dominó, agregando 141 GW de nueva capacidad renovable en esa región del mundo
Enerside sella una gran fusión en Italia y será la mayor fotovoltaica española. El grupo ya tiene un 28% cotizando en el BME Growth, suficiente para saltar al gran mercado
Ferrovial construirá una planta solar fotovoltaica con una potencia de 200 megavatios pico (MW) en Badajoz por más de 100 millones de euros y que generará unos 500 empleos directos e indirectos
Iberdrola ha recibido el certificado de hidrógeno renovable de Aenor en su planta de Puertollano y en la hidrogenera de Barcelona, convirtiéndose en la primera compañía en obtener dicho reconocimiento, según han comunicado ambas empresas
España rebaja la factura de las renovables un 90% tras más de 10 años de pleitos. El Ejecutivo estimó en 10.000 millones de euros el coste del medio centenar de demandas de inversores internacionales
La multinacional Voltalia firmó un contrato de venta de energía a 15 años con la portuguesa BA Glass, iniciando la producción en el complejo de Garrido, según un comunicado difundido hoy
La Generalitat volverá a entrar en el capital de parques de renovables. A través de l'Energètica. La nueva empresa pública gestionará este año un presupuesto de 25 millones y su objetivo es duplicar esta cifra en 2024
Repsol: guerra comercial contra todas las energéticas. El grupo reduce a la mitad el descuento de 10 céntimos que aplicaba por litro y plantea ofertas al usuario que compre más servicios
Iberdrola ha anunciado que liderará el consorcio 'Atmosphere', un proyecto que integrará a distintas empresas para innovar en nuevas tecnologías que se puedan aplicar a los equipos críticos de las plantas de generación de hidrógeno verde, cubriendo así toda la cadena de valor, según ha informado la compañía en un comunicado
Galán y Lula inauguran un proyecto híbrido de renovables de Iberdrola en Brasil. Con una inversión de 630 millones, se trata del mayor complejo de la compañía en Latinoamérica
Red Eléctrica prevé que las renovables generen la mitad de la electricidad en 2023. El año pasado ya representaron el 42,1% del 'mix' de producción, tras que la eólica y la fotovoltaica cerraran el ejercicio pulverizando sus récords de generación y compensaran la fuerte caída de la hidráulica por la sequía
En 2022, la portuguesa Greenvolt adquirió una participación del 42,19% en la compañía española de autoconsumo residencial Perfecta Energía, y anunció más adquisiciones y asociaciones en Europa. Ahora, Perfecta Energía y la misma Greenvolt han anunciado una alianza para crear un nuevo grupo energético, Perfecta Grupo powered by Greenvolt
Según Renewables Now, Las adiciones globales de energías renovables alcanzan los 295 GW en 2022
La solución final en Abengoa entra en la recta final con Cox Energy y Terramar. El juez titular del Juzgado Mercantil 3 de Sevilla, Jesús Ginés Gabaldón, decidirá entre esta semana y la próxima la adjudicataria de un proceso iniciado hace dos años
La CNMV concluye que Ferrovial puede cotizar en EEUU desde España. Lo ha determinado en una investigación conjunta con Bolsas y Mercados Españoles
En lo que va del año. Audax, Ric Energy y Prodiel el top 3 de empresas con más potencia fotovoltaica presentada. Durante los primeros dos meses del 2023, fueron presentados a tramitación ambiental 21 proyectos fotovoltaicos, por una potencia de 2.838,987 MW
GreenYellow invertirá más de 400 millones para crecer con España en el foco. Prevé incrementar el ebitda a 320 millones en 2030, frente a los 80 millones actuales
Greening prepara su salto a la Bolsa. Quiere captar 23 millones la que es el primera empresa en registrar en este 2023 un documento de incorporación en el BME Growth
Las energías renovables logran un crecimiento récord del 9,6% a pesar de la crisis energética. A finales de 2022, la capacidad mundial de generación renovable ascendía a 3.372 gigavatios (GW), lo que supone un crecimiento del parque de energía renovable de 295 GW
KKR, el ex socio de Amancio Ortega, saca miles de millones con sus inversiones en España. La firma de capital riesgo sale en poco más de un año de Telxius y de X-Elio; el grupo de renovables duplicó su valor desde su entrada, mientras que Telxius generó grandes plusvalías con la venta de sus torres de telecomunicaciones
La energética pública de Cataluña se lanza a la compra de renovables en tramitación. L’Energètica presenta su consejo asesor y está lista para invertir unos 20 millones de euros en 2023 en participaciones de proyectos que sean sobre todo de ámbito local y que estén en fase avanzada de desarrollo
Barclays ha ajustado las previsiones de BPA (beneficio por acción) de Iberdrola ante el próximo cierre de la adquisición de PNM Resources, algo que considera ocurrirá a finales del primer semestre de 2023
El grupo GES, uno de los grandes epecistas de renovables en España y todo el mundo, organizó hace unos días en Madrid una jornada para analizar la situación actual del mercado renovable español
«Podría existir un parón de instalaciones renovables en 2025 por la sobredemanda de construcción». El Consultor de AFRY, Javier Revuelta, sugiere que se deberán extender los límites de 60 meses para la puesta en servicio de los proyectos renovables ya que no habrá capacidad de Epecistas
La Xunta gravará las líneas eléctricas de éolica marina y creará una empresa mixta para renovables. Impulsa una nueva Ley de Beneficios Sociales y Económicos para actividades exploten recursos naturales
La Corte del Distrito de Ámsterdam acaba de adoptar una decisión que puede suponer un cambio radical para los arbitrajes contra España de los fondos internacionales de energías renovables
España se encamina hacia el 50% de renovables en su mix eléctrico en 2023. El año pasado la generación renovable representó el 42,2% del mix de producción eléctrica
La danesa Orsted busca alianzas con fabricantes y promotores renovables españoles. Sigue de cerca con Repsol la subasta de eólica marina que se celebrará en España este año
La energética EiDF dará el salto al Mercado Continuo "antes de verano". El líder europeo en autoconsumo industrial ya vale 1.700 millones en bolsa, más que Melià y casi tanto como Sacyr o Indra
EDP crea dos sociedades con las centrales de Aboño y Soto para lanzar las inversiones en hidrógeno. La eléctrica compra en Brasil junto con Crescera Capital la compañía 77Sol
Opdenergy hibridará la cartera solar vendida a Bruc con 500 MW eólicos, ya que busca desarrollar hasta 500 MW adicionales de energía eólica que se situarán junto a las plantas fotovoltaicas vendidas
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 43 NUEVOS procesos de “M&A” Confirmados/sin confirmar. La idea es tener un resumen rápido de la actividad, incluyendo compradores y asesores:
Si llegaste hasta aquí quisiéramos agradecerte por tu tiempo
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