M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #141
"La fuente no oficial" del M&A en Iberia, creada con mucho cariño 💚y más de 70 horas de curro a la semana por el equipo de iDeals VDR/DataRoom en Madrid
El 27 de abril estamos organizando junto con M&A Community una quedada de latinos en M&A/Capital privado en Madrid… Por si eres latino o conoces alguno, déjale saber PLS
Además, si quieres estar al tanto de las noticias de M&A/Capital Privado en LATAM te recomendamos suscribirte a M&A Community LATAM Newsletter
Tendencias del mercado
Buenos días, empezamos la semana con el artículo que escriben en Financial News sobre los resultados del informe de sueldos que publicaremos esta semana. Resumido por el HH Javier Colilla Barreiro
Refinitv también nos deja su league table de asesores financieros para transacciones MM, aunque el mercado también cayó estrepitosamente:
El Economista entrevista al CEO de Beka Credit, quien comenta que la quiebra de SVB no afectará a la financiación de las pymes en España y que incluso ya han invertido más de 200 millones en 48 compañías españolas… Aun así, afirma que la financiación alternativa sigue siendo una gran desconocida
Bueno y a nivel global 🗺️ Coalition Greenwich por fin publicó su informe “IB Index FY 22” Explicando por qué se redujeron los variables en la industria el año pasado y destaca por qué los bancos podrían necesitar hacer muchos más recortes de empleo a menos que los ingresos se recuperen pronto. Lo intentamos resumir:
Revenues en IBD cayeron casi un 50%
Los banqueros fueron apenas la mitad de productivos en 2022 que en 2021.
Eso puede parecer algo obvio. 2021 fue un año fantástico, después de todo, y 2022 resultó ser bastante malo. Pero el truco es que, a pesar de una pandemia global y a pesar de los bloqueos globales, la productividad bancaria de 2022 también fue más del 25% inferior a la de 2020
Para mejorar la productividad, los ingresos deben aumentar o la plantilla debe disminuir. Por el momento, hay pocas señales de cualquiera de los dos. La mayoría de los bancos tuvieron un primer trimestre terrible para los ingresos de la banca de inversión y los recortes, hasta ahora, han sido terriblemente modestos
En tema VC/Tech 🦄🚀
Sifted escribe sobre cómo solo el 9 % de las operaciones europeas de VC obtienen el codiciado retorno de la inversión multiplicado por 10
Expansión explica un tema que hablamos cada semana con asesores y fondos, pues cada vez más empresas tecnológicas recurren a Venture Debt para financiarse ante la ralentización de la inversión del capital riesgo y el desplome de las valoraciones
Europa tuvo un primer trimestre inquietantemente tranquilo. Según un informe de Dealroom compartido por Sifted, se cerraron poco más de 2.300 rondas, la cifra más baja desde el tercer trimestre de 2016. A los totales de financiación no les fue tan mal: los 14.300 millones de euros recaudados son los peores desde el tercer trimestre de 2020, pero es evidente que el la continua incertidumbre macroeconómica y una minicrisis bancaria han impedido que el continente salga de su malestar
La financiación de las startups españolas cae un 39% en comparación al último año. Con todo, la cifra de inversión se ha sostenido gracias a la existencia de cuatro rondas de más de 80 millones de euros que han supuesto más de la mitad de inversión, destacando los 100 millones recaudados por Cabify
Los fondos de startups se lanzan a levantar cientos de millones tras el ajuste del sector. Kibo Ventures busca 200 millones, mientras que JME Ventures trabaja en construir otros vehículos y Seaya y K Fund terminan de abrochar los suyos con el apoyo del público del Next Tech del ICO
A nivel Europa 🇪🇺 Roland Berger publicó su “EUROPEAN PRIVATE EQUITY OUTLOOK 2023” explican que casi el 60 % de los expertos en capital privado esperan que el entorno financiero mejore a mediano plazo y que la actividad de inversión se recupere. Dos sectores (farmacéutico y sanitario, y tecnología, software y soluciones digitales) siguen siendo las industrias objetivo más atractivas para las transacciones de fusiones y adquisiciones con participación de PE. La mediana y pequeña capitalización se consideran las clases de activos más prometedoras
Pitchbook se enfoca en cómo los fondos de deuda en 🇪🇺 lo están viendo difícil para levantar pasta:
When a Spain-based direct lender planned for its third fund the firm expected to hit first close by December, but now it's April and the fund has yet to wrap.
“Most of our existing LPs are reupping, but to a lower extent — and that’s the problem,” a manager from the Spanish firm said, adding that the days are gone when it was possible to raise funds in just 15 months. “It is taking a lot longer now,” he added.
En tema sueldos:
Expansión nos cuenta cómo Alantra aprovecha el reciente cambio normativo en la Ley del Mercado de Valores para recortar el salario fijo de sus ejecutivos y elevar la remuneración variable
efc resume un informe de compensación del popular “finfluencer” de Instagram “ibd_memes”, centrado en sell side en Europa, descubrió que los banqueros de inversión están significativamente mejor compensados que los rivales tanto en ventas y comercio como en investigación de acciones
Recuerda que M&A Teaser Jobs es nuestra plataforma de trabajos en la industria 🇵🇹🇪🇸
1. Investment Operations Associate Director. Zurich Insurance
2. Alantra Corporate Portfolio Advisors - CPA - Associate. Alantra
3. Junior Analyst - Real Estate Business Development & Investment - Living Team. Grupo Lar
4. Investment Analysis and M&A Lead Associate. OW Ocean Winds
5. Business Transformation and M&A Manager. QUADRANTE Grou
Felicidades a Acciona por ganar tres galardones globales: el diseño y la estructuración financiera del proyecto han sido reconocidos por las entidades especializadas IJ Global, Project Finance International y Próximo… Gracias también por confiar en iDeals para llevar al VDR del proceso
Si alguien en tu equipo necesita montar una VDR para un proceso, no olvides compartir el email de Seb: sebastian.montoya@idealscorp.com o pueden incluso organizar una llamada rápida en el link:
“The Juice” 🧃:
🌶️🌶️🌶️🌶️
Acreedores de Dentix apuntan a KKR como culpable de la quiebra. Los laboratorios Digital High Teeth, Alchi y la empresa de gestión de cobros Cabot se suman a la entidad mexicana CIBanco, mayor acreedor de la matriz, y apuntan a KKR como responsable de la quiebra
Viajes El Corte Inglés, Ávoris y Nautalia, investigadas por la CNMC. Competencia investiga a varias agencias de viajes para determinar si llegaron a acuerdos para el reparto de licitaciones convocadas por la Administración
Según el debate.com, Seis países persiguen al Gobierno para que pague los 2.000 millones de las primas de las renovables
La Justicia 'tumba' por primera vez uno de los nuevos planes de reestructuración gestados por la reforma concursal. Una sentencia de un tribunal gallego acepta las impugnaciones de tres acreedores al acuerdo preconcursal presentado por Xeldist Congelados
Las derrotas de Sandra Ortega en el caso Room Mate abren la puerta a demandas millonarias de la banca. Los bancos acreedores de la cadena hotelera aseguraron que concedieron 150 millones en créditos bajo las supuestas garantías que ofrecía Rosp Corunna, que no provisionó cuantía alguna ante posibles reclamaciones
Los tribunales declaran culpable la quiebra de la transportista vasca Transmendi. La sentencia afecta a la administradora única Rosa María Aragón Barroso
Fondos
El fondo de litigios Qanlex refuerza España y Europa con el fichaje de Ignacio Delgado. Abogado procesalista, Delgado fundó Legisfund, ha sido socio de ComClaims y trabajó para Therium Capital durante más de cuatro años. Además, ha sido consultor externo de otros fondos
Daniel Alcorlo comienza una nueva posición como Director General en ROCKSTONE Real Estate después de cuatro años en Redevco
Roberto Suarez Galvez se incorporó a Trilantic Europe como asociado sénior después de una trayectoria de siete años en Citi
Juan Pepa dimite como consejero delegado de la socimi Domo Activos. El ex Lone Star y Neinor comunicó formalmente su dimisión el pasado 30 de marzo alegando motivos personales. Su puesto será ocupado por Alejandro Maristany, que ya desempeñaba el cargo de presidente
Asesoramiento Financiero:
El responsable de infraestructura y energía de Alantra, César Ciriza, se marchará según FN
Ernst & Young, planea contratar consultores de tecnología y directores operativos, así como adquirir firmas boutique con experiencia en la gestión de la cadena de suministro y en la mejora del desempeño ambiental, social y de gobierno, según Bridget Walsh, líder mundial del mercado de la industria de capital privado en EY
Ecija lanza su vertical de advisory en 🇲🇽 para ofrecer todo tipo de servicios financieros a sus clientes
Después de 38 años en Banco Sabadell enfocado principalmente en Financiación Estructurada, y con un foco en la Financiación de Proyectos de Energías Renovables, Josep Montañes termina su larga trayectoria
Alberto Goméz es ascendido al puesto de director de operaciones de Saranac Partners en Europa después de su paso previo por Indosuez Wealth Management
Jaime Durán Sanz ha empezado en un nuevo puesto de Senior Manager Corporate Development de Suanfarma
Fundraising💲:
El Grupo CIMD, matriz de la gestora Intermoney Gestión, ha lanzado Ilex Renovables 2 FCR, su segundo fondo para invertir en activos de generación eléctrica renovable y almacenamiento
Columbus lanza su cuarto fondo, que tendrá 150 millones de euros. Se destinará a invertir en biotecnología y aspira a contar con entre diez y doce empresas en su cartera
La firma inversora estadounidense ICP Group, con sede en Dallas (Texas), ha lanzado su primer fondo de capital riesgo en España de la mano de la entidad de capital riesgo Riva y García
Inversores extranjeros crean en Alicante un fondo inmobiliario especializado en 'buy to rent'. Uno de los players más recientes en sumarse al ecosistema de la inversión inmobiliaria en la Costa Blanca es la firma Asset1 Invest Capital Partners
José Carlos Díez, el fundador de AC Hotels y Central Lechera Asturiana lanzan un fondo de capital riesgo. El vehículo aspira a levantar 50 millones y lograr un retorno anual del 22%
La gestora Amiral Gestion ha lanzado el Sextant Climate Transition Europe, fondo cuyo objetivo es favorecer y acelerar la transición climática de las pequeñas y medianas empresas europeas
Fremman levantará 700 millones al cierre de su primer fondo. La gestora cuenta con Banco Santander, BlackRock, New York Life, BNP o Ardian entre sus inversores
Actualización de procesos 🇵🇹🇪🇸
Banca/Seguros
La banca española se ahorra 1.500 millones al no remunerar el ahorro como otras entidades europeas. Los hogares dejaron de percibir 924,15 millones de euros
Adeslas y Sanitas copan el 45% del mercado de seguros. Las dos compañías de seguros de salud facturan 4.799 millones
Mutua Madrileña pisa el acelerador con Centauro. La firma de alquiler de vehículo abre nuevas oficinas
BBVA: el 45% de la plantilla contrata el seguro que el banco le ofreció ante la subida de la inflación. El banco aporta a la póliza igual cuantía que el empleado, que ahorra entre un 1% y un 3% de su salario
Las grandes aseguradoras ponen el foco comercial en ahorro, salud y movilidad. Las entidades fijan estrategia tras la subida de tipos y los nuevos hábitos de la sociedad
BBVA vuelve a competir por el cliente minorista en Portugal. El banco, que se replegó en 2014 en el negocio de particulares portugueses, lanza un depósito al 2% para nuevos clientes con nómina y recibos
Mapfre y Swiss Life alcanzan una inversión de 500 millones en inmuebles. Compran un edificios de oficinas en París, valorado en 100 millones
CaixaBank reparte un dividendo de 1.730 millones y reportará hasta 300 al Estado. Así pues, la Fundación 'la Caixa' y el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), los dos primeros accionistas del banco, recibirán un total de 850 millones de euros del dividendo que se abonará el miércoles
Liberty Seguros se asoció con Banco Best y la corredora MDS para brindar a los clientes de la institución financiera toda la oferta de Liberty , enfocándose en Accidentes de Hogar, Auto y Personal
La correduría RibéSalat ficha en Aon y Confide para crecer. Maurici Torres y Sandra Samartín, nuevos directivos de la entidad
Santander ha dado a conocer el resultado de la oferta de recompra que lanzó en febrero para hacerse con el 3,76% del capital de su filial mexicana en manos de terceros
Santander, BBVA y Sabadell se lanzan a comprar deuda española. Los tres bancos compran casi 16.000 millones en 2022 y seguirán en 2023, con el objetivo de impulsar el beneficio y contrarrestar el peso de la cartera adquirida durante la era de los tipos cero
La banca deja a 121 municipios más sin oficina pese a los planes de inclusión financiera. El 57% del territorio español está desierto de sucursales bancarias
Los banqueros españoles recuperan apoyo de los inversores a sus sueldos. Las entidades rompen una tendencia de cuatro años de pérdida de confianza de sus accionistas hacia los sueldos de la cúpula, que cuentan con el visto bueno del 89%
BBVA AM inicia una nueva fase con la organización de su área de Asset Allocation. Un cambio que tiene el objetivo de ser "más sencilla y adaptada a las necesidades presentes y futuras del negocio", explican desde BBVA AM
Sabadell reorganiza su negocio digital y lanza una nueva filial con más de 300 empleados. El banco crea Sabadell Digital, que integra la gestión de la app o la ciberseguridad
La morosidad de los créditos ICO ya alcanza el 5,9% y se sitúa por encima de la media europea. El nivel de impagos de todos los préstamos se sitúa en el 3,56%, de forma que los créditos ICO presentan una mora más alta
Sareb selecciona a un ejército de bufetes para pilotar su redefinición estratégica. La entidad conforma el panel de bufetes entre los que seleccionará a sus asesores en pleitos o iniciativas inmobiliarias. Entre ellos, Andersen, EY, Ramón y Cajal y Garrigues
Banco Santander Totta emitió 750 millones de euros en nueva deuda con cobertura únicamente a inversores institucionales ya un tipo de interés del 3,375%
La aseguradora Mutua Madrileña sigue apostando por el crecimiento de su negocio de gestión patrimonial y ya no solo en España sino también fuera de nuestra país. En concreto, ha adquirido el 100% del family office Global Keys, con sede en Suiza, según ha publicado Expansión y ha podido confirmar FundsPeople
Mutua Madrileña da el salto y compra por primera vez una firma de gestión de activos fuera de España. La aseguradora compra la firma de asesoramiento financiero Global Keys, con sede en Ginebra y 550 millones de euros gestionados
Venta de Novo Banco a un grupo español aumentaría aún más el peso del país vecino. Una venta del banco controlado por Lone Star a los dueños de BPI o Santander daría como resultado una institución que rivalizaría con la banca pública
TMT
Telefónica ha acelerado en el despliegue de la red 5G en su versión más potente, la que utiliza la banda de 3,5 GHz, y está dejando atrás a sus dos grandes rivales, Orange y Vodafone, mientras que MásMóvil mantiene su escasa planta
Los fondos especulan con el valor de Vodafone con el objetivo de quedarse con su fibra. El valor en libros de la operadora y la suma de sus infraestructuras está muy por encima de los 3.700 millones que, según Bloomberg, ofrecería Apollo
Telefónica amplía capital en el holding de Hispam tras la inyección de fondos en Perú. Aporta otros 19 millones de euros, tras las dos ampliaciones realizadas en 2022
El capital riesgo de ONEtoONE cierra su segunda inversión en Francia con la compra de SDEC. Ya cuenta con la empresa gala SDS en cartera dentro del sector tecnológico
La española ClimateTrade ha reforzado su presencia en Europa Central con la compra de la austriaca TeamClimate, una operación que además le abrirá la puerta a ofrecer compensaciones de carbono basadas en suscripción a consumidores
Telefónica y Liberty reorganizan la participación en su filial de torres británica ante la posible venta. Integran en una única sociedad su 50% de Cornerstone Telecommunications
Santiago Solanas: El hombre de KKR, Oakley y Silverlake para digitalizar las pymes. El consejero delegado de Cegid Iberia está considerado un ejecutivo de podio en el negocio tecnológico
Azora ha invertido 12,5 millones de euros en la tecnológica Abatable, una compañía británica especializada en ofrecer servicios de asesoría e inteligencia de mercado a desarrolladores de créditos de carbono y empresas interesadas en adquirirlos
Seidor se refuerza en Italia con la compra de dos tecnológicas. La consultora toma la mayoría de GunPowder y ECA Consult, lo que le permitirá diversificar su negocio en el país, muy centrado hasta ahora en educación
Bravanti acaba de adquirir una participación mayoritaria en InfraTI, una empresa de Rio Grande do Sul que se encuentra entre los principales socios de Cisco en Brasil
MásMóvil valora sus principales marcas en 415 millones de euros. La operadora considera que su estrategia multimarca ha funcionado bien
Sngular firma un crédito de seis millones para continuar comprando más empresas. La empresa captó casi 18 millones de euros antes de comenzar a cotizar en BME Growth y los ha invertido en la compra de cuatro empresas el año pasado, así como en aumentar su peso en su participada Teamlabs
El capital riesgo pone la lupa en las 'startups' de la Málaga tecnológica a la espera de un 'efecto dominó'. La mayor asociación de inversores en España aterriza en la Costa del Sol en medio de un debate de fondo en torno a cómo atraer más financiación
"Hay riesgo de que las 'telecos' no tengan fondos para invertir". El directivo alerta del retraso de Europa y de la potencial ruptura de estándares entre China y Occidente
Fond-ICO Next Tech duplica su inversión y espera movilizar hasta 8.000 millones de euros. Del total ya invertido, 1.000 millones de euros corresponden a la participación española en la iniciativa "Tech Champions", un gran fondo europeo de apoyo a startups tecnológicas punteras
Competencia eleva la presión sobre los gigantes tech tras años sin grandes multas. El regulador abre expediente a Google e investiga a fondo el pacto de Amazon y Apple en España. Cani Fernández aumenta las reuniones con estas compañías y promete que actuarán “allá donde tengamos capacidad”
La tecnológica española Izertis lanza su plan estratégico: 250 millones de ingresos en 2027 y salto al Mercado Continuo. La consultora cerró 2022 con una facturación de 92,2 millones de euros (+35,6%) y un beneficio neto de 3,7 millones de euros (+57.4%)
El fundador de Amber Capital UK LLP, Joseph Oughourlian, negó un informe de noticias que afirmaba que estaba en conversaciones con varios fondos de capital privado para tomar el control del grupo de defensa español Indra Sistemas SA
Industrial
Técnicas Reunidas se desploma hasta un 24% en bolsa tras ampliar capital por 150 M. La ampliación consistirá en la emisión de 24,4 millones de acciones nuevas, un 43,7% del capital del grupo. El precio de las nuevas acciones será un 38% inferior a la cotización actual
Los fondos de Celsa descartan un acuerdo con los Rubiralta y buscan un socio industrial. Los acreedores de la siderúrgica plantean vender parte de las acciones que obtengan si el juez se decanta a su favor a una compañía española del sector
La compra de Abengoa por una empresa extranjera exigiría el visto bueno del Gobierno central. Han presentado ofertas dos empresas españolas (Cox Energy y Urbas) y tres con presencia de capital extranjero (Nox/Terramar, RCP y Ultramar)
Abengoa pone en operación en Arabia Saudí la mayor desaladora del mundo que funciona parcialmente con energía solar. La desaladora se alimentará parcialmente de energía renovable generada por una planta solar fotovoltaica (45,5 MWp)
Auge y caída del imperio de los Serratosa, los valencianos que derrotaron a Mario Conde y fueron sepultados por su inversión en Uralita. La familia creó un gigante con Valenciana de Cementos, fabricante del material que construyó la España del siglo XX. Tras venderla a Cemex, fundó Nefinsa, que erró al invertir de nuevo en construcción y cierra tras años de agonía
OHLA ha obtenido el consentimiento de los titulares de sus bonos de deuda de 487 millones de euros para aprobar ciertas modificaciones en los términos del contrato entre acreedores respecto al proceso de reestructuración y la aceleración de las desinversiones planeadas
Millennium Management aflora una participación en Sacyr superior al 1%. La entrada en el grupo de infraestructuras se produce después de que el banco de inversión Goldman Sachs superase el 5% del capital, mientras José Manuel Loureda, cofundador de la compañía reduce su paquete al 7,3%
Infra
Varias asociaciones de accionistas minoritarios han mostrado su apoyo a Ferrovial, defendiendo su derecho a decidir sobre el traslado de sede social a Países Bajos, al mismo tiempo que han hecho un llamamiento a los poderes públicos para velar por el cumplimiento de la ley
Ferrovial exige al Gobierno que no interfiera en su traslado a Países Bajos. El grupo, que aprobará mañana en la junta trasladar la sede, sostiene que es una decisión basada en razones "económicas y estratégicas" y pide respeto y neutralidad al Ejecutivo
Los bonistas firman el rescate de Naviera Armas y toman el control del capital. Reducen la deuda a 178 millones e imponen una quita al préstamo de 64 millones con aval de ICO
Salud
Grifols se dispara en bolsa por el apoyo de Morgan Stanley. La farmacéutica catalana ha despuntado en el parqué, con revalorizaciones que superan por momentos el 5%. Grifols se mantenía como la peor empresa del Ibex 35 durante los primeros cuatros meses de 2023
Lucía Comenge: “Prim busca modernizarse con compras y nuevas líneas de negocio”. Los dos máximos ejecutivos de Prim empujan la transformación de la compañía, que apuesta por la prestación de servicios, la tecnología y la internacionalización
Care Fertility ha añadido a su grupo a las clínicas alicantinas IVF-Life. La operación, que fue anunciada el pasado diciembre, cobra ahora carta de naturaleza con la inscripción en el Registro Mercantil del cambio en la propiedad de la empresa principal del grupo alicantino
KKR encarga a un ex de Igenomix la fusión de IVI y GeneraLife para crear el gigante de la fertilidad. Francisco Jiménez trabaja ya en la integración de las dos estructuras. Marián Garriga, dircom del IVI, ficha por la australiana Genea Biomedx como CEO
Servicios
Al menos tres aerolíneas europeas están sentando las bases para posibles ofertas por la aerolínea de bandera portuguesa TAP, sondeando a las agencias de comunicación locales y asesores legales mientras un nuevo director ejecutivo se prepara para asumir el cargo
Iberia enjuga de un plumazo su deuda neta tras ganar 272 millones. La aerolínea recupera el 80% del beneficio pre-Covid y dispara su liquidez a casi 3.000 millones
ASEAFI ha anunciado un acuerdo de colaboración con la gestora independiente GED Capital. Se trata de una unión que avala la actual tendencia de “bonanza” de este tipo de activos, al estar cada vez más presentes en las carteras de los inversores
Merlatrans, ha presentado concurso de acreedores y ha solicitado su liquidación, y se lo ha notificado a los trabajadores y el titular del Juzgado de lo Mercantil número Dos de Murcia
El colegio San José de Campillos se queda sin tiempo. El centro educativo privado más famoso del siglo XX lleva dos años en concurso de acreedores a la espera de un inversor que mantenga la unidad productiva en funcionamiento
Cirsa sigue de compras: adquiere la casa de apuestas mexicana Ganabet. También se hace con la 'start up' italiana Go Goal, dedicada al sector deportivo
Tinsa avanza en su plan estratégico, que pasa por internacionalizar y diversificar su negocio con compras al tiempo que mantiene el crecimiento orgánico. La mayor tasadora inmobiliaria de España y Latinoamérica ha comprado la firma italiana Stima-V
Consumo
Platinum busca crear un gigante pesquero español con la integración de Iberconsa y Pescanova. El fondo americano se interesa también por Mascato, que tantea su venta
Abanca elige a la canadiense Cooke para la venta de Nueva Pescanova. Mantendrá la sede de la pesquera en Vigo y el banco retendrá inicialmente un 20%
Según El Español, la situación de la restauración en España no mejora tras el paso de la pandemia. A la falta de personal, se suma el alto riesgo de impago de bares, restaurantes o cafeterías, lo que agrava una agonía para algunos negocios que se están viendo abocados al cierre
Dcoop se plantea una reestructuración si no llega agua en dos meses: "Implica ajustes de todo tipo". El mayor productor oleícola mundial acusa la caída en la producción por la sequía. A nivel nacional se ha reducido a la mitad en la última campaña
La compañía asturiana Capsa Food es una de las empresas inversoras que participa el fondo de capital de riesgo Luafund Asturias Growth, cuyo Consejo Asesor estará presidido por el director general de Capsa, José Armando Tellado
Abu Dabi encarga a Houlihan Lokey el rescate del mayor productor español de pescado. Mubadala y Amerra Capital, dueños de Avramar Seafood, se ponen en manos del banco estadounidense para renegociar una deuda de 450 millones por la caída de las ventas
REAL ESTATE:
Castilla y León vendió 451.350 m2 de suelo empresarial hasta marzo, alcanzando las ventas de 2022 para la instalación de compañías en la región
El fondo Verde Mobility ultima la compra del 25% de la antigua Nissan, El 'private equity' estadounidense está en fase de 'due diligence' para convertirse en el primer accionista individual de QEV, la empresa que ha salvado el 'hub' de Barcelona
En plena ofensiva de grandes grupos de inversión por el terreno agrícola, el crédito avalado por la Sociedad de Caución Agraria (Saeca) a jóvenes agricultores para la adquisición de fincas se disparó en 2022 un 36% al pasar de los 9,14 a los 12,46 millones de euros
Eduardo Richi (Stronghold): «Somos muy selectivos a la hora de elegir en qué operaciones entramos y en cuáles no» y explica en BNews Podcast qué formatos de préstamos existen en el mercado inmobiliario y cómo son el criterio de selección y la base inversora de la firma
La compraventa de vivienda retrocede un 7,1% en febrero, según Registradores. En el segundo mes del año se inscribieron 48.212 transacciones, lo que supone un descenso de unas 3.600 operaciones respecto al mismo mes del año anterior. En cuanto a las hipotecas de vivienda, la caída es más moderada, del 2,5%
El ‘proptech’ español más que triplica su volumen en tres años, hasta las 553 empresas. La primera edición del Mapa Proptech, elaborado por API Cataluña, fue presentada en abril de 2020, y contó con un total de 151 empresas, lo que supone un incremento de compañías del 266% en tres años
Room 007 desembarca en Italia con la apertura de un hotel en el centro de Roma. La cadena hotelera española operará un establecimiento de cuatro estrellas ubicado en la Via Piemonte, muy cerca de la Fontana di Trevi y la Plaza de España
La compraventa de viviendas se mantendrá en 2023 pese a la subida de los precios, según Casavo. La compraventa se mantendrá estable gracias a factores como el interés extranjero o la estrategia de emplear el ladrillo como inversión segura
Antonio Catalán avanza en la venta de activos de AC Hotels en Italia. Negocia la venta de un hotel en Padua, lo que supondría su segunda desinversión en el país transalpino
Principal AM invertirá cien millones de euros en inmuebles en España. La gestora estadounidense, que adquirió cinco activos por cerca de cien millones de euros el año pasado, prevé mantener su ritmo inversor durante este ejercicio. Principal AM considera que los activos secundarios cuentan ya con yields atractivas
Los inversores franceses se lanzan a por activos en España. El capital galo gana protagonismo con el auge de las SCPI. Estos vehículos de inversión colectiva ven España como el segundo mercado natural tras Francia y cuentan con liquidez para comprar sin deuda
Atrium Bire, SIGI, la sociedad de inversión y gestión inmobiliaria de Bankinter y Sierra, ha anunciado que las acciones representativas de su capital social han sido admitidas hoy a negociación en el sistema multilateral de negociación Euronext Access gestionado por Euronext Lisboa
La compraventa de vivienda decrece un 13,1% en febrero, según Notarios. Los precios de los pisos tuvieron un ascenso del 0,9% con respecto al mismo mes del año anterior, mientras que el precio de las viviendas tipo unifamiliar registró un descenso del 2,4% en el segundo mes del año
La contratación se dispara en el mercado de oficinas de Lisboa en 2022. La capital lusa experimentó en 2022 un ejercicio récord con el cierre de operaciones de alquiler por 272.000 metros cuadrados, récord absoluto. En Oporto, la contratación fue de 58.500 metros cuadrados
Grupo Mutua compra su primer inmueble fuera de España en el corazón financiero de Chile. Adquiere por más de 50 millones un rascacielos construido por Empresas Juan Yarur que albergará la sede de su filial BCI
CaixaBank prevé que el mercado residencial cierre el año con 480.000 compraventas. La previsión del departamento de investigación de la entidad bancaria sitúa las transacciones de 2023 un 26% por debajo de la cifra del año pasado, aunque se mantienen por encima del promedio histórico desde 2007, de 460.000 compraventas
El real estate español registra un 34% menos de inversión durante los tres primeros meses de 2023. El nivel de inversión en real estate durante el primer trimestre de 2023 no superó la cifra de 2022, pero supone un 37% más que en 2019
Cerberus cambia toda la cúpula de su socimi de alquileres en pleno plan de expansión. Wijnand Donjers y Aitor García Bilbao han cesado en sus cargos de presidente y vicepresidente de Macc 1x1, la socimi de pisos en alquiler del fondo estadounidense
Según un artículo de El Idealista, las fortunas peruanas y chilenas se lanzan a invertir en el inmobiliario español. En los últimos meses están ganando protagonismo. Su objetivo es preservar y diversificar su patrimonio ante la inestabildad de sus países de origen
Merlin Properties ha cerrado la compra del espacio comercial de El Corte Inglés de Marineda City (A Coruña), que cuenta con una superficie comercial total de 45.000 metros cuadrados repartidos en cuatro plantas además de tres plantas subterráneas de parking
Neinor suscribe un préstamo verde por importe de 140 millones de euros. La promotora cierra financiación con vencimiento a tres años a un coste anual del 4,17%, inferior al bono recientemente cancelado. La operación permitirá retribuir al accionista con hasta 600 millones en el periodo 2023-2027
Las socimis del BME desploman la inversión un 79% en el primer trimestre. Durante los tres primeros meses del año, las compañías inmobiliarias del parqué español cerraron adquisiciones por 54,2 millones de euros, la menor cifra para un trimestre desde los dos trimestres posteriores al estallido del Covid
MERCADO HOTELERO BEAT 2022 – España. Cushman & Wakefield Hospitality menciona en su informa que en 2022, la actividad de transacciones hoteleras en España alcanzó los 3.000 M€; un nivel solo superado en 2017 y 2018 (años récord). A pesar de las preocupaciones económicas y políticas, el volumen total fue un 21 % superior al de 2021
La inmobiliaria Single Home reestructura 156 millones de deuda. El juez homologa el plan de reestructuración presentado por la inmobiliaria al amparo de la nueva Ley Concursal, que permite arrastrar a los acreedores que no lo han apoyado
Panattoni formaliza la compra del solar donde levantará un ‘data center’ en Barcelona. La inmologística se hace con un terreno de 60.000 metros cuadrados en Cerdanyola del Vallès donde se levantará un centro de datos con una inversión estimada de trescientos millones de euros y una potencia de 42 megavatios
El ‘crowdfunding’ Wecity alcanza los 29 millones en activos financiados y se expandirá por Europa. La plataforma española de financiación participativa ha cerrado el ejercicio 2022 con una facturación de un millón de euros, lo que supone más que triplicar los ingresos del año anterior
Riu se plantea acudir a la nueva ampliación de capital de TUI. La cadena tendría que aportar más de 43 M € para no diluir su participación
'Family offices' y capital privado español dan oxígeno al inmobiliario. El volumen transaccionado hasta marzo cae un 34% pese al apoyo de family office y de los inversores nacionales, que tomaron el relevo de los fondos institucionales
"La ley de vivienda congela las decisiones de inversión de los fondos internacionales". Enrique Illán, presidente de la Asociación de Inmobiliarias con Patrimonio en Alquiler, asegura que la nueva norma "crea incertidumbre a corto plazo"
Blasson Property y Axa compran el hotel Sofía de Barcelona por 180 M €. El hotel formaba parte de la cartera del fondo Brookfield Asset Management
ENERGÍA
Repsol ha sellado una alianza con Gestair para impulsar el consumo de los combustibles de aviación sostenibles (SAF, por sus siglas en inglés) en el sector de la aviación de negocios, informaron ambas compañías
Wallbox recaudará hasta 100 millones de dólares con otra 'colocación lenta' en bolsa. La compañía española contrata a los bancos de inversión Canaccord y Oppenheimer para la puesta en marcha de un nuevo programa de venta de acciones 'at the market' con los que reforzar su capital
Las energías renovables lideraron la producción de energía primaria en la UE. La producción eléctrica con fuentes limpias se disparó un 27% en el primer trimestre en España
Repsol e YPF cierran uno de los juicios más largos de su historia: pagarán 575 millones en EEUU. Indemnizarán al Fideicomiso de liquidación de Maxus para cerrar el caso
Este mes se cumplen 12 años desde que un grupo de fondos que tenían inversiones en fotovoltaicas se acogieran al Tratado de Energía de Europa para abrir el primer gran arbitraje internacional contra España por las decisiones de recortar fuertemente las subvenciones a las renovables
The Natural Fruit instala 6.000 metros de placas solares en su planta de Alzira. La compañía Ekhi realiza la instalción para la empresa de comercialización hortofrutícola
Abelló y otras grandes fortunas lanzan una macrocompra de renovables en Alemania con Qualitas Energy. Qualitas se hace con 1.400 megavatios eólicos de DunoAir, su mayor operación exterior hasta ahora, valorada en torno a 500 millones
IberBlue Wind proyecta el primer eólico marino transfronterizo entre Galicia y Portugal. La empresa de propiedad irlandesa y española (Amper) plantea dos parques sobre una superficie de 530 kilómetros cuadrados y 1,96 gigavatios de potencia
Los dos principales accionistas de Amper, Zelenza SL y Jomar e Hijos SL, han adquirido pagarés de la cotizada valorados en 2,5 millones de euros cada uno para contribuir a la financiación de la firma
El presidente y consejero delegado de Siemens España, Agustín Escobar, ha asegurado que los Proyectos Estratégicos para la Recuperación y Transformación Económica (Perte) representan una "oportunidad" para España y pueden tener un efecto "transformador"
FCC Ámbito, filial de FCC Servicios Medio Ambiente, e Iberdrola, a través de su programa Perseo Venture Builder, buscarán con Glencore proporcionar soluciones de reciclaje de baterías de iones de litio a escala industrial en la Península Ibérica por medio del desarrollo de una instalación especializada, han informado las tres compañías por medio de un comunicado
Arranca la carrera por las baterías: las energéticas proyectan al menos 650 MW. El Gobierno tramita los primeros grandes almacenamientos aislados de España
Capital Energy se asegura constructora para sus parques eólicos en Galicia. Se suma al acuerdo firmado en Cantabria con Copsesa
Siemens Gamesa ha firmado un acuerdo de suministro con ArcelorMittal en India para el suministro 46 aerogeneradores para un proyecto eólico terrestre de 166 megavatios (MW) en el Estado de Andhra Pradesh, informó la compañía
Ence lanza cuatro filiales renovables y se arma societariamente ante el boom 'verde'. El grupo puso en marcha en verano del año pasado Ence Biogás con el fin de transformarse en un líder en energías limpias. También cuenta con una potencia instalada de 266 megavatios de generación con biomasa agroforestal
La Generalitat Valenciana, encargada de tramitar los proyectos de menor tamaño hasta una potencia de 50 megavatios, ya ha otorgado la declaración de impacto ambiental (DIA) favorable a 13 proyectos eólicos y fotovoltaicos para su implantación en Castellón con más de 310 MW de potencia total
Mérida acogerá la primera planta de Hidrógeno Verde de Extremadura. Fotowatio será la encargada de invertir 44 millones de euros en esta planta que tendrá una capacidad de 20 megavatios de potencia de electrólisis, un proyecto que deberá superar los trámites administrativos
SmartEnergy compra Prodiel al presidente del Betis y a la familia Godia por 200 millones. La compañía suiza llega a un acuerdo con Ángel Haro y el 'family office' catalán para hacerse con la empresa de ingeniería española, en situación de insolvencia
Sabadell desafía al mercado y saca Greening a Bolsa. La compañía de autoconsumo fotovoltaico debutará en el BME Growth con un valor de 143 millones
La firma valenciana Esparity Solar ha obtenido la Declaración de Impacto Ambiental (DIA) favorable, expedida por la Conselleria de Agricultura, para Serol, parque solar fotovoltaico de 50 MW situado en el municipio alicantino de Salinas
Iberdrola ha incrementado un 11% su producción renovable global, hasta alcanzar los 24.137 gigavatios hora (GWh) en el primer trimestre del año, impulsado por el crecimiento de su capacidad instalada verde, que supera los 40.000 megavatios (MW) a cierre de marzo
La Comisión Nacional del Mercado de Valores ha suspendido cautelarmente la cotización de la empresa de energías renovables EiDF en el BME Growth
Cepsa y Bio-Oils, compañía de biocombustibles de Apical, han creado una 'joint venture' para impulsar la producción de biocombustibles de segunda generación (2G) a través de la construcción de la mayor planta en el sur de Europa, anunciada por Cepsa el pasado mes de marzo
Eclosión de Hive Energy: crea una decena de filiales en Alicante para nuevos proyectos solares. Con estas casi diez nuevas sociedades, Hive Energy supera la treintena de mercantiles activas en nuestro país controladas por su filial española
Cepsa y Repsol se enzarzan en una nueva batalla: los ecocombustibles. Las dos grandes petroleras se hacen un abrumador marcaje con grandes alianzas y planes en combustibles 'bio' y sintéticos, nuevo El Dorado comercial en hidrocarburos
El Gobierno estudia lanzar una subasta para instalar paneles solares flotantes en embalses. El Ministerio para la Transición Ecológica está valorando la posibilidad de convocar un concurso público para ocupar con placas fotovoltaicas parte de las aguas de los embalses de titularidad estatal
Galp entra en la puja por los parques eólicos de Ardian por 650 millones. El fondo galo refinancia la deuda de ASR Wind por 230 millones antes de la venta
Los proyectos renovables superan “con creces” el crecimiento previsto de la red eléctrica en España, según un estudio. El desperdicio de energía eólica y solar aumentó en 2022 “en más de diez veces” respecto al año anterior
Australia se abre a embargar 101 millones en activos a España tras el recorte a las renovables. La Corte Suprema sigue los pasos de Reino Unido, que autorizó a una empresa a ejecutar la propiedad del Instituto Cervantes en Londres si no es resarcida
La start up SolarMente, que pone el foco en la instalación y financiación de placas solares, ha alcanzado un acuerdo de inversión de 50 millones de euros con GNE Finance
Grifols continúa con su plan de recortes y cierra su filial en Argentina. La multinacional catalana ha ejecutado la desinversion en el marco del ajuste empresarial que está llevando a cabo. A través de esta medida, Grifols deja en manos de un distribuidor argentino el suministro del producto en el territorio
Ecoener y Dominion Energy, las españolas ganadoras en la subasta de renovables de Ecuador. El Gobierno ha adjudicado unos 500 MW de capacidad en los que se prevé una inversión de unos 631 millones de euros
El Gobierno gasta 70 millones de euros para evitar sin éxito los 2.000 millones de multas de las renovables. El Ministerio de Transición Ecológica fichó hasta a 7 despachos internacionales para pleitear en el extranjero contra los inversores perjudicados por la revocación retroactiva de las primas del sector
Jesús Juárez le hará la competencia a la compañía que él mismo fundó. Tras vender la tecnología agrícola de Symborg, este empresario murciano ha creado Nawter, una nueva empresa también destinada a aportar soluciones sostenibles para la agricultura que está ya en funcionamiento
Axpo Iberia, nuevo ‘market maker’ de OMIP para contratos financieros de gas. Las operaciones de Axpo Iberia como Market Maker comenzaron el 11 de abril, y cubrirán los contratos frontales en toda la curva
Nace Bank of Climate, plataforma para impulsar los intercambios de créditos de carbono en España y el mundo. La herramienta permite calcular su huella de carbono y compensarla mediante el acceso a proyectos de impacto medioambiental certificado
Cepsa y Wizz Air promueven juntos el combustible sostenible para la aviación. A partir de 2025, la energética suministrará SAF a la aerolínea en las rutas españolas
La energía eólica mundial superará el umbral de un teravatio de capacidad a finales de 2023. El aumento anual de la capacidad en China representará el 50% de la nueva capacidad mundial en la próxima década, según Wood Mackenzie
Iberdrola retrasa de nuevo la compra de PNM en EE UU ante la falta de permisos. La filial de Iberdrola en EE UU, Avandrid, y PNM Resources han acordado ampliar una vez más el acuerdo de fusión hasta el 20 de julio de 2023 para obtener la autorización de la Comisión Federal de Nuevo México
Cofides mide, por primera vez en su historia, la huella de carbono de su cartera. El 30% de la financiación en 2022-2024 se dedicará a acción climática
Criba masiva de renovables: uno de cada cinco proyectos descarrila en la carrera por lograr los permisos. El esprint de las energéticas para conseguir las autorizaciones de Gobierno y CCAA se salda ya con más 15.000 MW condenados y perdiendo el derecho a enchufarse a la red, y con 58.000 MW que siguen vivos
La Facultad de Economía de la Universidad de Oporto (FEP) y StartUp BUZZ promoverán, el 20 de abril, a partir de las 9:00 horas, en el auditorio 118, la conferencia “La industria del Venture Capital en Portugal, ¿en camino a la madurez?”.
La entrada es gratuita, pero sujeta a inscripción previa .
M&A Community, en colaboración con iDeals, te invita a unirte a nosotros en una Mesa Redonda Virtual que brindará información sobre el mercado dinámico de fusiones y adquisiciones de energía en Colombia
Esta es una oportunidad única para obtener valiosas perspectivas y conocimientos sobre los últimos desarrollos en el sector. Nuestro panel de expertos en la materia compartirá sus puntos de vista sobre las últimas tendencias, regulaciones y oportunidades de inversión en este sector en constante evolución.
Además, el miércoles publicaremos la edición # 59 de M&A Community Newsletter 🇲🇽 🇨🇴 🇨🇱. La idea es que tengas toda la información sobre M&A/Capital Privado en LATAM ex🇧🇷 cada 2 semanas
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 28 NUEVOS procesos de “M&A” Confirmados/sin confirmar. La idea es tener un resumen rápido de la actividad, incluyendo compradores y asesores:
Si llegaste hasta aquí quisiéramos agradecerte por tu tiempo
Compártela y si tienes alguna pregunta no dudes en escribirnos…
