M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #144
"La fuente no oficial" del M&A en Iberia, creada con mucho cariño 💚y más de 70 horas de curro a la semana por el equipo de iDeals VDR/DataRoom en Madrid
Tendencias del mercado
Buenos días, empezamos la semana con este artículo del Economista sobre cómo el panorama empresarial español despliega numerosas compañías inmersas en pleno relevo generacional de sus presidencias, y muchas de ellas son firmas notables: Mercadona, Ferrovial, Gestamp, Iberdrola, Acciona, Catalana Occidente, Prosegur, Mango, Pascual por mencionar sólo algunas. Así las cosas, parece claro que la "cultura del relevo" va a ser un tema empresarial (y social) clave para nuestro país en los próximos años
La Información escribe cómo en papel ya es posible vender fondos de capital privado a pequeños inversores, pero la realidad es completamente diferente. La Ley de Creación y Crecimiento de Empresas (Crea y Crece) entró en vigor en España en octubre de 2022. Una de sus principales novedades es la rebaja del mínimo de entrada en fondos de capital riesgo de 100.000 a 10.000 euros, en aras de facilitar el desembarco a minoristas, ya que hasta ahora estaba reservado para patrimonios elevados o inversores institucionales. Seis meses después de que su acceso sea legal en este país, siguen teniendo la puerta cerrada. La razón radica en la escasa oferta cuando no inexistente por parte de las gestoras en desarrollar un vehículo adaptado a este nuevo marco regulatorio
Expansión contradice y nos cuenta cómo Goldman Sachs se convierte en la primera entidad internacional en abrir sus fondos alternativos a inversores minoristas españoles.
Se ha convertido en la primera gran entidad en dar este paso tras Bankinter, que constituyó su propia gestora de capital riesgo a principios de año para dar entrada a pequeños inversores a fondos alternativos
La CNMV este mismo jueves advertia: los fondos sostenibles españoles deben ser más precisos a la hora de detallar sus objetivos y las métricas para alcanzarlos. El regulador dio un toque de atención a las gestoras tras revisar la forma en la que éstas están aplicando la SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation)
En tema tech/VC 🦄🚀
NovoBrief escribe sobre cómo los Venture Builders están ejerciendo una influencia creciente en el ecosistema de startups 🇪🇸. Apenas una década desde el lanzamiento del primer venture builder español, el número de vehículos similares en el país se ha disparado a más de 30
El Referente nos deja el resumen de lo que pasó en el Q1 de 2023 con las operaciones públicas de VCs. El trimestre cierra con una inversión acumulada de 519,5 millones de euros invertidos en startups 🇪🇸. Marzo en concreto ha cerrado con 144.228.015 millones de euros en 23 operaciones públicas
La Fundación Bankinter analiza y nos cuenta cómo cerrando el primer trimestre del año, se observa un ligero repunte del ecosistema de startups español. El primer trimestre de 2023 ha sido testigo de un cambio en las tendencias de inversión en el ecosistema de startups en España. Se observa un aumento en comparación con el último trimestre de 2022
En tema deuda/NPLS:
El 92% de los procedimientos concursales durante los cuatro primeros meses del año corresponden a concursos (1.886), lo que supone un 9% menos que durante el mismo periodo de 2022, a pesar de que en abril suben un 43%, según ha señalado Informa en un artículo citado por EuropaPress
La creación de empresas creció un 9,9% en marzo, hasta las 12.725 sociedades, según los notarios. La constitución de sociedades aumentó un 9,9% en marzo, hasta las 12.725 nuevas empresas, según datos publicados este jueves por el Consejo General del Notariado y citados por EuropaPress
Crece la morosidad: el 20% de las empresas sufre "impagos significativos". Inflación, costes energéticos y alza de tipos elevaron los impagos en 2022; cuatro de cada diez empresas alertan de que los costes financieros deterioran el comportamiento de pago
La Vanguardia escribe sobre cómo las PYMEs en España están experimentando dificultades financieras debido a la pandemia de COVID-19 y a la falta de apoyo económico del gobierno. Según un estudio reciente, casi el 40% de las PYMEs en España están en riesgo de cerrar debido a problemas de liquidez, y la mayoría de ellas han visto una disminución significativa en sus ingresos. Además, el informe destaca que el acceso al crédito es cada vez más difícil para las PYMEs, lo que agrava aún más su situación financiera
El rescate de los créditos ICO de dudoso cobro costará 6.000 millones a los contribuyentes. La morosidad de la financiación avalada por el Estado no para de aumentar. Solo en 2022, los impagos subieron un 177%
Prime Yield ha calculado que España sumaba a cierre del tercer trimestre de 2022 un total de 79.000 millones de euros en préstamos dudosos, un 3% menos comparados con los 81.600 millones de euros registrados doce meses antes. Estos datos muestran que España representa de nuevo el segundo país de Europa con un mayor número de stock de NPL o préstamos dudosos, el 21% de los 367.400 millones de euros totales, sólo por detrás de Francia, que tiene el 30% del stock de créditos dudosos
El alza de tipos de interés atrapa a la banca con 32.900 millones en créditos dudosos ligados al ladrillo. Las entidades reducen en un 15% los fallidos de hipotecas y empresas inmobiliarias
En Europa 🇪🇺:
FCA 🇬🇧 el regulador del mercado británico, ha presentado un plan para hacer más competitivo y eficaz el régimen de cotización, las reglas que las empresas deben seguir para poder cotizar en el país, y aumentar así el atractivo de la City, después de que varias empresas, incluidas británicas, hayan optado por negociar sus acciones en otras Bolsas al margen de Londres
Sifted escribe sobre cómo los VCs europeos han frenado la inversión desde el año pasado. Europa vio su trimestre de recaudación de fondos de capital de riesgo más lento desde el tercer trimestre de 2016 en el primer trimestre de este año. Pero la crisis de recaudación de fondos de la región no se debe únicamente a los capitalistas de riesgo. Los nuevos datos muestran una caída similar en el despliegue de capital de los inversores que no son de capital riesgo, incluidas las armas corporativas de capital riesgo, el capital privado y los fondos soberanos
Invest Europe publico el informe “Investing in Europe: Private Equity activity 2022” con una gran cantidad de informacion y análisis
A nivel global 🗺️,
Los fondos PE están privatizando empresas públicas a un ritmo frenético. De hecho, los “Take Private” representaron el 81 % del valor de todas las transacciones en 2023, en comparación con el 20 % visto en un año típico, según el último informe de capital privado de Ernst & Young. Incluso en 2022, cuando los acuerdos privados estaban a un ritmo récord, representaron solo el 37 % del valor total de las transacciones
Bloomberg analiza el crecimiento de la industria del crédito privado y los riesgos regulatorios que plantea. Según el artículo, el mercado global de crédito privado ha crecido a 1,4 billones de dólares a partir de 2022, frente a los 200.000 millones de dólares de 2000. Este crecimiento ha sido impulsado por una mayor demanda de mayores rendimientos en un entorno de tipos de interés bajos. Sin embargo, el artículo también señala que la industria ha atraído el escrutinio regulatorio debido a las preocupaciones sobre la transparencia, los conflictos de intereses y la protección del consumidor. La falta de una regulación efectiva podría generar riesgos para los inversionistas y posibles problemas sistémicos en el sistema financiero
Private Investor también escribe sobre cómo el capital está inundando los mercados de crédito privado. En un esfuerzo por aprovechar el cambiante panorama crediticio privado, los inversionistas han comenzado a buscar formas de poner el capital a trabajar en vehículos de corta duración, estructurados y en dificultades, mientras trabajan para mantener las disposiciones de gobernanza bajo control.
“Este es probablemente el primer ciclo que vamos a ver en el crédito privado dado el crecimiento de esa clase de activos”, dijo Lee Kruter, socio y director global de crédito vigente en GoldenTree Asset Management. Habló en la Conferencia de Inversión Global de Milken el martes, junto con un panel de inversores de crédito
Goldman Sachs y PwC fueron los principales asesores financieros de M&A en el sector energético en el primer trimestre de 2023 por valor y volumen, respectivamente, según la firma de análisis y datos con sede en Londres GlobalData. Goldman Sachs logró el primer lugar en términos de valor al asesorar en transacciones por valor de $ 10.7 mil millones. Por otro lado, PwC lideró por volumen, habiendo asesorado ocho acuerdos
En medio de la inflación actual, el aumento de las tasas de interés, el desempeño débil del mercado de valores y la actual crisis bancaria, más empresas emergentes están retrasando sus debuts públicos. Los números reflejan su vacilación: el primer trimestre de 2023 solo vio 86 ofertas públicas iniciales, una caída del 47% respecto al trimestre anterior y el total más bajo desde el cuarto trimestre de 2013 según datos de CB Insights
En tema curros/sueldos:
La diversidad de género y etnia ha ido en aumento en las firmas de capital riesgo y capital privado del Reino Unido desde 2021, pero la representación sigue siendo demasiado baja, según un informe de la industria.
Una encuesta realizada por la British Private Equity & Venture Capital Association (BVCA) y Level 20, una organización sin fines de lucro enfocada en mejorar la diversidad de género en PE, muestra que solo el 11% de los puestos de inversión sénior en las empresas del Reino Unido y sus oficinas europeas están ocupados por mujeres. , frente al 10 % en 2021. Mientras tanto, la proporción de empleados que son asiáticos, negros o de otros grupos étnicos no blancos es del 20 %, sin cambios desde 2021
Este no es de M&A/IB pero seguramente cambia las opciones para el pool de talento: La reducción de las ganancias y la caída de los precios de las acciones golpearon a muchos trabajadores tecnológicos el año pasado donde les duele: en sus billeteras. El salario medio de los empleados disminuyó en 2022 en al menos 18 empresas tecnológicas conocidas, según un análisis de las declaraciones de valores de The Information
Recuerda que M&A Teaser Jobs es nuestra plataforma de trabajos en la industria 🇵🇹🇪🇸
1. Consultor de estrategia de fusiones y adquisiciones. Accenture España
2. Asociado Senior / Gerente Reestructuración. Álvarez y Marsal
3. Analista Senior de Fondos de Capital Riesgo. Mutua Madrileña
4. Jefe de Análisis de Inversiones. Ferrovial Construcción
5. Jefe de Inversiones (Bienes Raíces). Placer - Diseño y Desarrollo Urbano Integrado
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“The Juice” 🧃:
Competencia abre expediente sancionador a Telefónica por un acuerdo con Dazn. La operadora habría incumplido ciertos compromisos que adquirió cuando compró DTS (antigua Sogecable) en 2015
EuropaPress informa que el juez de Instrucción número 7 de Madrid ha citado a declarar como querellados al fundador de Tuenti, Alexander Dentzel Zaryn, y al cofundador del Grupo AURO, Hugo Arevalo, en relación a una querella interpuesta por la Federación Profesional del Taxi de Madrid y Taxi Project contra una docena de empresas de VTC por presuntamente "trampear" ITV
Los fondos localizan activos españoles para embargar en el extranjero por 3.000 millones. Los inversores que reclaman el pago de arbitrajes a España por el hachazo a las renovables manejan una lista de cerca de 2.000 activos para reclamar el embargo si el país mantiene su postura de no pagar
El Español ha publicado un artículo llamado "Auge y caída de la familia Iglesias, reyes de la tarima: de facturar 240 millones a estar endeudados". Hace 10 años, Maderas Iglesias fue rescatada por seis entidades bancarias. Tenía que devolver más de 4 millones hasta 2023. No llegan a 900.000 €
El Gobierno luso se tambalea por los escándalos de TAP. El primer ministro, António Costa, evita in extremis la que habría sido la quinta dimisión de un ministro
El Supremo avala la mayoría de las sanciones de la CNMC a empresas. El Alto Tribunal confirmó más del 70% de las sanciones entre 2020 y 2022 y más del 50% de las resoluciones de competencia en 2019
Fondos
El Fondo Europeo de Inversiones (FEI), el brazo de capital riesgo del Grupo Banco Europeo de Inversiones (Grupo BEI), y BBVA facilitarán el acceso a financiación a empresas emergentes que cuenten con propuestas de valor innovadoras y sostenibles. Ambas instituciones han formalizado un acuerdo dentro del programa de garantías InvestEU, por el que el FEI concede una garantía de €200 millones para que BBVA Spark, la iniciativa de BBVA especializada en empresas de alto crecimiento, refuerce su apoyo a empresas emergentes y las acompañe en sus planes de expansión
Ibersuizas, uno de los pioneros en el capital riesgo español desde su fundación en 1989 y que en su momento pilotó Juan Abelló, se ha visto abocado a la disolución una década después de su purga de directivos
Goldman Sachs Asset Management ha ascendido al directivo español Javier Solís que será a partir de ahora responsable de Gestión de Activos Inmobiliarios en EMEA (Europa, Oriente Medio y África)
Alting ficha a Sabina Bofill como nueva directora comercial. La profesional, con una experiencia de más de veinte años en el sector, pasará a liderar la división de consultoría y de activos en patrimonio de la inmobiliaria
Líbere llega a Italia y Portugal y nombra a dos nuevos responsables de desarrollo de negocio. El operador de alojamientos flexibles de corta y media estancia ha nombrado a Niccolo Pravettoni como responsable del mercado transalpino mientras que Pedro Silvestre liderará la división lusa
João Nazareth de Sousa inicia una nueva posición como director de Acon Invesment después de haber tenido una trayectoria cinco años en Magnum Capital Industrial Partners
Banco Santander acaba de anunciar que está terminando de estructurar su brazo de Corporate Venture Capital en Brasil, el foco está en fintechs
Clave Capital ha abierto oficina en Catalunya
Asesoramiento Financiero:
FT escribe sobre como Deutsche Bank está planeando una ola de contrataciones y una expansión significativa de su equipo de asesoría de banca de inversión, ya que el prestamista alemán se posiciona para un repunte en la negociación y para aprovechar la dislocación del mercado tras el colapso de su rival Credit Suisse.
Deutsche ya ha contratado a 26 directores generales en los últimos dos meses, varios de los cuales provienen de su par suizo, y planea seguir agregando más, dijo el jefe del banco de inversión, Fabrizio Campelli, en una entrevista
Santander gana en banca de inversión más que en España y Brasil juntos. La división mayorista y de asesoramiento corporativo dispara sus resultados gracias a EEUU y con todos los negocios creciendo a doble dígito por la mayor actividad de las empresas
El mismo banco Santander fue el año pasado el banco de inversión que más operaciones de financiación de proyectos asesoró en el mundo, con 34 transacciones por 10.900 millones de euros; el segundo mayor prestamista a renovables del globo, con 4.300 millones. El Banco ha creado un equipo especializado —dentro de su renovado departamento de ESG— en asesorar y financiar a empresas del sector energético, o interesadas en entrar en el desarrollo de esta tecnología, ante el aluvión de proyectos de hidrógeno verde
Paul Taubman, fundador y director ejecutivo del banco boutique PJT Partners, dijo que PJT quiere agregar banqueros enfocados en todo, desde Europa hasta atención médica, tecnología y comercio minorista este año. "Esperamos que 2023 sea un año de contratación récord para nuestra empresa", anunció Taubman. "Probablemente nos sentamos a fines de abril con la misma cantidad de contrataciones que tuvimos durante todo el año pasado en el nivel senior"
Ecoener nombra director corporativo al financiero Josep Montañés. Fue director global de project finance en Banco Sabadell, donde ha desarrollado toda su carrera
ING ha nombrado a Belén Flor nueva responsable de financiación sostenible para España & Portugal,cargo desde el que reportará directamente a Carlos García Peredo como responsable de financiación, y a Robert Spruijt
La gestora hotelera multimarca Panoram Hotel Management ha reforzado su plantilla con José María Sánchez Alonso, quien se incorpora como Corporate Finance Director
Álvaro González asume un nuevo cargo como Gestor de Inversiones en SOLARPACK después de su paso por Ventient Energy
Daniel Martinez Mustienes se une a You are Capital como senior advisor después de una trayectoria de 12 años en REMONDIS-Gruppe
Fundraising💲:
Pitchbook publico su Global Fund Performance Report (as of Q3 2022 with preliminary Q4 2022 data). Los fondos de capital privado están generando rendimientos más bajos de sus inversiones, y ambas estrategias están muy por detrás de sus promedios de rendimiento de 10 años. Los datos preliminares del cuarto trimestre de 2022 muestran una TIR de horizonte trimestral de los fondos PE y VC en -0,2% y -0,8%, respectivamente
Azora apuesta por la inversión verde y lanza un fondo de capital riesgo para captar 250 millones e invertir en empresas que contribuyan a la descarbonización de la economía
La Fundación Príncipe Alberto II de Mónaco y Mónaco Asset Managemet han lanzado 'Reocean Fund', un fondo de capital privado con el que quiere invertir 100 millones de euros para apoyar nuevas innovaciones oceánicas que apoyen la transición hacia una economía neta cero, regenerativa
Desde la semana anterior, Stellum Capital, gestora independiente de Capital Privado con diversos fondos bajo gestión, que invierten en empresas a las que dan soporte en el diseño y ejecución de sus planes estratégicos, ya gestiona 4 fondos de Inversión, 3 de ellos en fase de captación
Actualización de procesos 🇵🇹🇪🇸
Banca/Seguros
Mutua Madrileña y El Corte Inglés ponen a punto su maquinaria para vender fondos. Los dos socios amplían el campo de su agencia de distribución
Criteria Caixa, el brazo inversor de la Fundación La Caixa, ha abierto la puerta a la entrada de nuevos accionistas en Saba, empresa de aparcamientos que cerró 2022 con unos ingresos de 275 millones de euros, un 18% más que el año anterior
Gortázar (CaixaBank): "No hemos recibido presiones del BCE para comprar ningún banco". El CEO señala que "no prevemos operaciones corporativas en España y Portugal"
Es la primera gran cartera de activos tóxicos que se vende en el año. Cerberus, a través de Gescobro, se queda con el 60% y Axactor, con el 40% restante. La operación se cerró la semana pasada
La gran banca gana 5.696 millones, un 14% más, pese al pago de 1.120 millones del nuevo impuesto en España. El importe del gravamen por el ejercicio al completo se come los beneficios extra del primer trimestre en territorio nacional
Se complica la situación en Unicaja porque el acuerdo entre las dos partes se presenta cada vez más difícil, después de todo lo ocurrido
Catalana Occidente dice, con Liberty en venta, que tiene 2.500 millones para compras. GCO no se pronuncia sobre si participa en la compra de la filial española de la firma estadounidense
TMT
Satlantis Microsats S.A. ha adquirido el 51% SuperSharp, una spin-off de la Universidad de Cambridge especializada en cargas útiles infrarrojas térmicas para satélites de Observación de la Tierra, según ha informado la compañía en un comunicado
Indra ha hecho oficial este lunes 1 de mayor el lanzamiento de su filial estadounidense Indra Air Traffic Inc. tras adquirir la línea de negocio de tráfico aéreo de Selex ES
Indra culmina la compra del negocio de tráfico aéreo de la italiana Leonardo. La compañía española ya anunció el pasado 7 de noviembre esta adquisición, aunque en el comunicado de este lunes no se precisan detalles económicos
Avatel crece un 41% y aspira a los descartes de la fusión de Orange y MásMóvil. Alcanza unos ingresos de 270 millones en 2022, con un ebitda de 107 millones, y consolida su posición nacional tras integrar 130 operadores locales
Apollo, Apax y un consorcio formado por I Squared y TDR son las firmas que están interesadas en la eventual adquisición de Applus+ mediante una opa de exclusión, según informa Reuters
Applus se dispara de nuevo en bolsa tras conceder a sus posibles compradores acceso a información. Alcanza un valor superior a 1.250 millones de euros tras reconocer los acercamientos
Telefónica dispara un 25% los fondos para su fundación tras crear el Hub tecnológico. Destinó más de 71 millones en 2022, por los 56 millones del año anterior, y sienta las bases del plan estratégico con proyectos para el centenario
Según CincoDías, Cellnex volverá a las fusiones como vendedor. Las motivaciones de TCI y los Benetton parecen en gran medida financieras, así que es posible que el mandato de Patuano no dure mucho
Digi capta financiación por 382 millones en plena expansión en Rumanía, Portugal y España. El grupo se asegura recursos para el despliegue de nuevas infraestructuras
Mediaset España es excluida de la Bolsa española tras su fusión con MFE. La fusión transfronteriza se aprobó en Junta Extraordinaria el 15 de marzo
Audiense, líder de marketing en Twitter a nivel mundial, ha comprado la empresa belga Soprims
Cerca de 470 proyectos empresariales podrán financiarse con los 98,5M de euros recién asignados a ENISA. El Consejo de Ministros ha aprobado tres líneas de financiación para apoyar a pymes y al emprendimiento innovador que gestiona ENISA
Industrial
Cie Automotive ha cerrado la compra del 100% de la brasileña Iber Oleff, por 20 millones de euros, operación que ha realizado a través de su filial brasileña Autometal
ACS ha vuelto a desprenderse de otro paquete accionarial de Ventia, la empresa de servicios australiana que controla su filial Cimic, correspondiente al 7,25% del capital de la compañía y que supondrá ingresos para el grupo español de 90 millones de euros
ACS alcanza los 3.300 millones de reinversión de la venta de Servicios Industriales y espera elevar los dividendos a futuro. Florentino Pérez descarta ante la junta de accionistas cualquier proyecto de deslocalización de la compañía
Urbas se ha puesto como objetivo alcanzar una facturación global de más de 1.000 millones de euros en 2025, lo que supondría incrementar la cifra de negocio en casi 55 veces en cinco años
La asociación de comerciantes y empresarios de Tui (Acitui) se enfrenta a un concurso de acreedores voluntario debido a la «delicada» situación financiera que atraviesa la entidad
El juzgado da 15 días a los Rubiralta para oponerse al plan de los fondos. La familia Rubiralta y el resto de acreedores tienen 15 días presentar su oposición al plan de reestructuración presentado por los fondos
Técnicas Reunidas cierra con éxito su ampliación de capital por 150 millones de euros
Stellantis estudia levantar una planta de baterías para coches eléctricos en España. La compañía también baraja Portugal, pero sus principales fábricas en la Península son Vigo y Zaragoza
Teka lucha por la supervivencia. Según aseguran fuentes financieras, Banco Santander y BBVA, sus dos principales acreedores, han llegado a un acuerdo con Arturo Baldasano
La compra de Garnica dispara la inversión extranjera en La Rioja. Registró en 2022 su segunda mejor cifra, 178 millones, y el 94% corresponde a la llegada del fondo Carlyle al accionariado de la firma maderera
Infra
Copasa vende una autovía en Uruguay por 213 millones. Vende la concesión, en la que participa Espina, al fondo de infraestructuras Abrdn y a Bestinver
El fondo australiano IFM abre una nueva reclamación millonaria contra OHLA por un proyecto en Perú. Se suma a las disputas que han mantenido en los últimos años en México y Colombia
Slim y Entrecanales entran en el plan de carreteras de Aragón de 3.000 millones. La iniciativa atrae a solo ocho postores con una única oferta en ocho de los 11 proyectos
Saba bendice una posible fusión con Interparking para ganar tamaño. Tiene 44 recursos activos para reclamar compensaciones de concesiones por el Covid
Salud
BME ha acordado este martes paralizar la negociación de los títulos de la compañía de salud humana y animal en el segmento Growth Labiana por no presentar dentro de plazo las cuentas auditadas del pasado ejercicio
Faes ha cerrado la adquisición de la empresa de Emiratos Árabes, ya aprovechará su plataforma comercial para crecer en los países del Golfo, Marruecos, Egipto y Turquía
Clave Capital ha abierto oficina en Catalunya y ha cerrado su primera inversión, de un millón de euros, en D-Sight: una empresa creada por investigadores del Institut de Recerca del Hospital Vall d’Hebron (VHIR) que está desarrollando un fármaco para tratar la ceguera en pacientes diabéticos
Henko Partners engorda BioClever con dos compras en Francia para crear un líder europeo en ensayos clínicos. Integra las firmas galas PopsiCube y MissionTEC en la empresa barcelonesa
Almirall descarta operaciones hasta comercializar su último medicamento. La compañía invertirá 400 millones en I+D en los próximos tres años
La gestora de fondos Wellington reduce su capital en Almirall. Baja del 5%, posición que mantenía desde el ejercicio 2021
La sanidad privada en España crece un 4% en 2022 y supera los 12 millones de asegurados. El sector cerró el año con un total de 292.828 profesionales, un aumento del 2,1% respecto al año anterior. Los 432 hospitales privados presentes en el país ya representan el 56% del total, frente a los 345 hospitales públicos
El fondo de Singapur activa su salida y revende a Grifols parte de su filial estadounidense. GIC se acoge a la venta de acciones de Biomat que preveía el acuerdo ya en la primera ventana que tenía para desinvertir
Grifols lidera el Ibex: Berenberg y Citi confían en sus planes para reducir deuda. La firma alemana ha mejorado el precio objetivo de la acciones de clase A y clase B
Servicios
GoHub Ventures, el brazo de inversión en startups del grupo Global Omnium, cuyo buque insignia es A guas de Valencia- anuncia su segunda inversión en Estados Unidos. La startup elegida es BaseCap
Aena se queda sin ofertas por los 'duty free' en El Prat y Barajas. La compañía recibe ofertas para cuatro de los seis lotes del concurso
Ebury ha lanzado en España y Portugal Ebury Institutional Solutions (EIS), una nueva línea de negocio que ofrecerá servicios especializados al sector de la inversión alternativa, en el que operan sociedades gestoras de fondos de inversión y de capital riesgo, family offices y despachos de abogados
Cabify, la empresa tecnológica dedicada a la explotación de VTC es un caso especial de unicornio. El análisis de las cuentas presentadas en el Registro Mercantil refleja pérdidas operativas cada año (menos uno) y cómo solo se sostiene a base de las aportaciones de los socios
Andseed, la máquina murciana de financiación al servicio de las startups españolas. Desde su ubicación en el Parque Científico de Murcia, esta consultora especializada en startup y venture capital ha ayudado ya a más de 200 empresas emergentes de España a conseguir esa ansiada financiación
Primavera Sound ha respondido al mazazo que supondrá la entrada en insolvencia de su empresa histórica de seguridad, SP4. El festival se ha dirigido a este medio para recordar que trabaja con siete empresas de vigilancia, sugiriendo que la entrada en concurso de acreedores del proveedor no será relevante
Gemba supera los 15 millones para comprar pymes y amplía su cartera. En su cuarta operación, el vehículo gestionado por Navis Capital adquiere el 100% del fabricante de envases de cartón Ginés Coll y mantiene el objetivo de llegar a 25 millones este año
Grimaldi desatasca la operación de compra de la Terminal Ferry de Barcelona (TFB). El grupo italiano que irrumpió en España tras adquirir varios activos de Naviera Armas
Moncloa concede el visto bueno a Vivendi para crecer por encima del 10% en el Grupo Prisa. La multinacional francesa posee actualmente el 9,9% de los títulos de la propietaria de 'El País' y la Cadena SER. Se estima que aumentará su participación en un punto
Deportivo
Gil Marín negocia con el fondo Ares para evitar una venta urgente del Atlético. Los americanos se comprometerían a alargar su compromiso con el club hasta mediados de 2026. El consejero delegado conseguiría así aire para estrenar la Ciudad Deportiva antes de salirse definitivamente
La reestructuración de Codere amenaza los planes de crecimiento de su filial online. Esta aspira a conseguir licencias en Brasil y EE UU y llegar a ebitda positivo en 2024
El fondo de capital riesgo BD Capital da forma a su segundo proyecto de inversión en España, que como contó Alicante Plaza consiste en crear a la nueva empresa líder del sector de las pistas de tenis y pádel
Consumo
Los bonistas, el Santander y el ICO se quedan con Telepizza y firman su rescate. El banco español y el ICO se harán con una minoría y los fondos acreedores, con el 75% y asumirán una elevada quita
El gigante americano Taylor Farm rescata al proveedor verde de Mercadona. La multinacional con sede en California, suministradora de las ensaladas de McDonald's y de Walmart, presenta una oferta en firme por la empresa valenciana sin quita para la banca
Puig se reorganiza para una posible salida a Bolsa. El grupo de perfumes, moda y maquillaje crea una nueva sociedad anónima tras reforzar el peso de los vocales independientes en su consejo de administración
La CNMV fuerza a Eroski a cambiar el pacto con su inversor checo por el reparto de dividendos. Selló con Kretinsky un compromiso de pago del 90% del beneficio de Caprabo por 25 años que el supervisor interpretaba como obligatorio
La corta cosecha obliga a la aceitera Bañón a presentar concurso de acreedores tras dos siglos de actividad. Las deudas de esta explotación, con origen en Villanueva del Arzobispo y situada en la aldea ubetense de Veracruz, superan los 3 millones de euros
REAL ESTATE:
Glenwell invertirá 450 millones en oficinas y viviendas en España. La empresa británica Glenwell Group prevé invertir 450 millones en el desarrollo de nuevas oficinas y hasta 5.000 pisos en alquiler en España
Goodman proyecta 130 millones de inversión para hacer seis naves en el polo logístico de Barajas. La compañía es la última opción de Aena tras la renuncia de los otros cuatro candidatos, que presentaron mejor oferta económica
Presidente de Mutualidad de la Abogacía: "Estamos esperando que la valoración de los inmuebles se ajuste para invertir". "Nuestro perfil de inversión prioritario son oficinas, a ser posible alquiladas y en zonas 'prime"
PwC será el nuevo auditor de Merlin para 2024, 2025 y 2026. Esta fórmula de trabajo se ha aplicado en otras compañías del Ibex-35 como Telefónica, Sacyr, Santander, CaixaBank, Bankinter y Repsol
Haya Real Estate cerró transacciones por 2.438 millones de euros en 2022. El servicer de Cerberus obtuvo el año pasado unos ingresos de 173,3 millones y un resultado operativo de 51,2 millones. Haya gestiona activos por 10.632 millones a cierre del primer trimestre
Ktesios ha debutado el pasado jueves en BME Growth tras celebrar el tradicional toque de campana en la Bolsa de Madrid a las 12.00 horas, momento tras cual sus acciones han comenzado a cotizar a 14 euros cada una y han acabado revalorizándose un 0,71%
KKR y Avenue contra Single Home: la batalla legal por el hotel de las ‘celebrities’. El juez avala la reestructuración de la compañía, que da beneficios a los créditos de los accionistas frente a los fondos
El ‘real estate’ gana 6.000 afiliados en abril y consolida los 1,48 millones. El rebote de cotizantes en abril supone que el sector sume tres meses consecutivos con el número de trabajadores al alza, lo que deja atrás la caída en el mercado laboral inmobiliario de diciembre y enero
Los nombramientos más importantes en el sector inmobiliario en abril. En abril, destacaron los nombramientos de Mireia Armengol como directora de marketing para España de Engel & Völkers y José Ángel Sospedra como director de Sports Real Estate de CBRE
La vivienda se encarece un 5,4% en abril, pero desacelera respecto a marzo. Las áreas metropolitanas son el único grupo que refleja un ligero descenso en tasa mensual en el cuarto mes del año, mientras que las capitales y grandes ciudades y en las islas el valor aumentó un 0,3 % respecto a marzo, según Tinsa
Las transacciones inmobiliarias se frenan hasta 367 millones de euros en abril. El encarecimiento de la financiación está congelando una actividad que en los cuatro primeros meses del año registra operaciones por un volumen de 2.488 millones de euros, muy lejos de los niveles del pasado ejercicio
Las grandes inmobiliarias europeas se preparan para vender viviendas, según Scope Ratings. La agencia de calificación cree que la subida de los alquileres no compensará el mayor coste de la deuda, por lo que venderán inmuebles y paralizarán nuevos desarrollos
Ismael Clemente: "No vamos a invertir en vivienda con la actual regulación improvisada y cambiante". El consejero delegado de Merlin Properties, la primera inmobiliaria del Ibex, apuesta por España, pero en áreas sin injerencia política. "Las empresas inmobiliarias nos sentimos agredidas"
Los fondos que ganan y pierden con la Ley de Vivienda y los nuevos pisos de alquiler asequible. Firmas como Blackstone juegan el doble papel de ser un gran tenedor y, al mismo tiempo, comercializar pisos de Sareb. En paralelo, hay grandes fondos internacionales que llevan tiempo sondeando proyectos en España
Brainsre presenta su listado de las transacciones más importantes de abril de 2023. El mes de abril destaca por el número de operaciones tanto en el sector residencial, con la compra de varios edificios y suelos para levantar viviendas, como en el logístico
Las empresas disparan un 37% la venta de inmuebles para hacer caja. En 2022 se cerraron 38 operaciones de ventas corporativas de inmuebles. El Corte Inglés, Carrefour, TSH o Novartis fueron algunas de las empresas que vendieron activos para ganar liquidez
Quiebra la inmobiliaria Grup d’Ara. El batacazo es definitivo, pues carece de activos y adeuda 7,3 millones
Leonardo cerró 2022 con la incorporación en España de 1.380 habitaciones y ocho hoteles de costa repartidos entre Málaga, Mallorca e Ibiza. Tras dar este salto dentro del segmento vacacional en el mercado español, la cadena tiene planificado seguir adquiriendo hoteles en el futuro para continuar creciendo en España
Quiebra necesaria de la inmobiliaria barcelonesa Flatsintop. La compañía está domiciliada en la calle Roger de Llúria y tiene de administrador a Juan Artés Pérez
Necesito un Trastero prevé acabar el año con 60.000 metros cuadrados operativos de almacenaje. El grupo español de self storage controlado por PineBridge BE invertirá cincuenta millones en cinco años en activos estratégicos y compras de competidores mientras sigue empujando la división franquiciada
Walliance, a la espera del permiso europeo para impulsar su negocio en España. El crowdfunding italiano ha cerrado su primera operación en el mercado español en la que sólo pudieron participar inversores italianos y franceses. La compañía se enfoca en proyectos de más de 500.000 euros y no descarta el build to rent
Mateo Lecocq (Iad): “El comprador tiene atada la financiación para evitar sorpresas”. El director general en España de la multinacional francesa considera que el mercado residencial está en pleno reajuste, tras las cifras récord del año pasado, aunque descarta en absoluto una caída fuerte
La sociedad anónima RIC Private Equity está creando la que será la primera sociedad anónima cotizada de inversión inmobiliaria (Socimi) en Canarias, dedicada a la promoción de viviendas protegidas para su alquiler asequible de larga duración
Según CincoDías, las grandes socimis de BME Growth ven lastrado el beneficio por la pérdida de valor de sus activos. Seis de los 10 mayores vehículos inmobiliario ven rebajadas sus carteras P Los resultados se reducen un 36,9%, hasta 125,4 millones entre las principales
ENERGIA
Naturgy ha firmado un contrato para el suministro de energía de origen renovable durante 10 años al grupo industrial Draxton para sus centros de producción en España, informó la energética
Los ganaderos de Central Lechera Asturiana que han realizado una instalación solar con EDP están autoconsumiendo más del 64% de la energía producida
Repsol ha puesto en marcha las primeras estaciones de servicio en España y Portugal con el suministro de combustible renovable 100% y prevé a finales de año alcanzar la cifra de 50 en las principales ciudades y corredores de transporte de la Península Ibérica, informó la compañía
Iberdrola ha captado subvenciones por 130 millones de euros de los fondos 'Next Generation' hasta el cierre del primer trimestre del año para proyectos de transición energética liderados por el grupo
La producción renovable suministró el 49% del consumo eléctrico en abril en Portugal, mes en el que las condiciones meteorológicas se mantuvieron negativas para las renovables, a excepción de la fotovoltaica, anunció este miércoles la Redes Energéticas Nacionales
Iberdrola, a través de su distribuidora i-DE, ha superado las 130.000 instalaciones de autoconsumo conectadas a la red eléctrica tras crecer más de un 200% en 2022, informó la compañía
Amancio Ortega tiene la llave de la fusión entre Enagás y Red Eléctrica, que el sector ve inevitable. Aunque Pontegadea pueda ser determinante como segundo accionista de ambos grupos
Siemens Gamesa Renewable Energy ha convocado una junta general extraordinaria, que se celebrará el próximo 13 de junio, en la que propondrá una reducción de capital que permitirá a los accionistas minoritarios vender sus títulos a un precio de 18,05 euros por acción
Iberdrola busca socio para Kitty Hawk, su mayor parque eólico marino en EEUU. Galán ha cumplido ya el objetivo de rotación de activos pero quiere acelerar el crecimiento
Klima Energy Transition Fund ("Klima"), el vehículo co-establecido por la consultora Alantra y el grupo energético español Enagás, tiene como objetivo realizar de tres a cuatro inversiones este año, dijo Lucille Bonnet, socia gerente de Alantra
Las grandes energéticas empiezan a explorar el nuevo filón renovable. Repsol, Cepsa, EDP o Enagás se unen a compañías de menor tamaño, como Sener e Indox, en el objetivo de desarrollar las infraestructuras necesarias para que el hidrógeno verde sea una realidad en España
La alta deuda de Enel se cruza en el camino de Bogas (Endesa) para terminar su mandato. La compañía española sigue transmitiendo tranquilidad, y que no debe por qué suceder nada pese a los cambios en Enel
La paradoja del exceso de sol en España: la sequía arruina el campo mientras triunfa la producción fotovoltaica. Se están alcanzando máximos históricos de producción solar al tiempo que amenaza una de las peores sequías que se recuerdan
Iberdrola firma préstamos de 655 millones para crecer en España, Italia y Brasil. Logra financiación para redes de transmisión, activos renovables y distribuidoras
Lambán anuncia la inversión de 1.700 millones de Enagás en una empresa de hidrógeno verde en Andorra. La inversión de la empresa en el proyecto Catalina creará 400 empleos directos y otros 400 indirectos
Siemens ofrece a los minoritarios de Gamesa el precio de la OPA para llegar al 100%. Propuesta de 18,05 euros por título para unas acciones que no cotizan
Acciona se alía con la saudí Swicorp para construir un parque eólico de 75 MW en Túnez. La inversión alcanzará los 165 millones de dólares y se iniciará la construcción a finales de 2025
Un abril de locos para la energía solar en España. En abril alcanzó casi el 20% del mix eléctrico español, y en lo que va de año está ya cerca de superar a los ciclos combinados
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 27 NUEVOS procesos de “M&A” Confirmados/sin confirmar. La idea es tener un resumen rápido de la actividad, incluyendo compradores y asesores:
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