M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #149
"La fuente no oficial" del M&A en Iberia, creada por el equipo de iDeals 💚 en Madrid
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El 11 de julio publicaremos un informe con los resultados de esta encuesta, en el cual podrás conocer la visión generalizada con respecto al parón en el número de transacciones que se ha vivido, principal driver de las operaciones que se han producido, crecimiento o decrecimiento en las últimas semanas, tiempo de reactivación y más
TENDENCIAS DEL MERCADO:
El mes pasado, KPMG organizó el evento “DealMakers Talk 2023” y la Big 4 resumió las conclusiones la semana pasada. En resumen, se espera una reactivación en el segundo semestre
La financiación extranjera gana peso y alcanza el 35% en la deuda de las empresas. Cada vez tiene más importancia en el pasivo de las empresas españolas el crédito de bancos extranjeros y fondos de inversión
Según 5D no se esperan cambios en los miembros del Ibex 35 en la reunión del Comité Asesor Técnico (CAT) debido a la falta de candidatos que cumplan con los requisitos de volumen y capitalización. Ence es el candidato mejor posicionado, pero su volumen es inferior a otros valores, y pocos cumplen con el requisito de capitalización del 0,3%… “El Ibex se queda sin aspirantes ante la sequía de salidas a Bolsa en España” (Pitchbook a nivel 🇪🇺) también escribe sobre cómo los inversores de capital de riesgo esperan que haya varias listas europeas de alta calidad en camino cuando se vuelva a abrir la ventana de OPV)
En noticias más positivas, la plataforma de scale up y unicornios españoles, EsTech, ha publicado, con el apoyo de Adigital y en colaboración con Deloitte, el informe El Ecosistema scale up en España. En él se muestra que, a pesar del contexto de incertidumbre, el año 2022 terminó con cerca de 3.400 millones de euros de inversión en el ecosistema español
El estudio muestra que la financiación en 2022 fue más conservadora pero menos pesimista de lo esperado. Además, España tuvo una disminución de inversión considerablemente menor en comparación con otros países europeos, y se registró un aumento del 2% en el número de operaciones, llegando a un total de 420
Siguiendo con el tema tech/VC 🦄:
La Información escribe sobre cómo el ecosistema de startups llega al South Summit con preocupaciones sobre la recuperación de la inversión y las valoraciones, después de trimestres de descensos en la actividad. Aunque las cifras de capital y deuda están más cerca de los niveles de 2019 que los del año pasado, las gestoras se preparan para tiempos más favorables en el futuro cercano
El Confidencial habla con Yolanda Pérez, directora de BStartup quien explicó como algunas startups han optado por las fusiones y adquisiciones como una forma de fortalecerse, aumentar su base de clientes y mejorar su posición en el mercado
Las startups europeas están en camino de recaudar $51 mil millones este año, lo que supone una disminución del 39% en comparación con 2022 según Techcrunch
En mayo de 20, diez empresas se unieron a la lista de unicornios de Crunchbase, duplicando la cifra de abril de 2023, pero aún significativamente inferior a los 34 nuevos unicornios en mayo de 2022. Cinco de los nuevos unicornios tienen su sede en Estados Unidos y dos provienen de China. Canadá, Indonesia y Japón cada uno tuvieron un nuevo unicornio en el último mes
En tema deuda/NPLs:
Expansión comparte la información de que los concursos empresariales se dispararon un 31% en mayo respecto al mismo mes del año pasado, después de haberlo hecho un 29% en abril, según datos de Informa D&B, que muestran que 699 compañías se vieron abocadas el mes pasado a solicitar la antigua suspensión de pagos frente a las 532 de mayo de 2022
5D entrevistó a Jaime Bergaz de PwC “El hombre que ayudó a la banca a deshacerse del ladrillo tóxico”
Dinheiro Vivo 🇵🇹 escribe sobre cómo bancos como Santander Totta, BPI, BCP y Novobanco están llevando a cabo ventas de carteras de NPLs
5D también explica cómo Santander Consumer Finance se ha desprendido en los últimos años de carteras de crédito fallido valoradas en 3.688 millones de euros, por un total de 1.027 millones
Deloitte publicó su “European Banking & Loan Portfolio Outlook 2023 – Market Update”
A nivel global, Christian Sinding el CEO de EQT, habló con Bloomberg sobre cómo existen más de 7.500 firmas PE y espera que a medida que la industria madure, veremos una importante ola de consolidación que nos dejará con una docena de firmas globales y jugadores de nicho; el resto se quedará atrapado en el medio. Sinding dijo que el 80% del capital comprometido en el capital privado está siendo recaudado por los mega fondos y cada vez es más difícil para las firmas más pequeñas competir a menos que sean muy especializadas
El FT escribe sobre cómo se espera que el comienzo más lento de las transacciones en una década desate una mayor consolidación en la industria de la banca de inversión, ya que los actores más grandes adquieren más boutiques y corredores
Las tasas de interés más altas y una crisis bancaria transatlántica frenaron el M&A en el primer trimestre, reduciendo casi a la mitad el valor de las transacciones. Al mismo tiempo, los bancos más grandes están obteniendo beneficios debido a las tasas de interés en alza en los últimos 18 meses y tienen la oportunidad de diversificar sus ingresos fortaleciendo sus negocios de banca de inversión o gestión de patrimonios
“The volumes have been subdued for a while now,” said Matt Moon, a KBW analyst who covers US boutique advisories. “I do think that the smaller private boutiques are certainly in a position where they’d be considering selling themselves.”
Accenture publicó su informe “Conquering the next value frontier in private equity” explicando como el número de firmas de fondos PE aumentó de 4,300 en 2010 a casi 12,000 en 2022, un incremento de casi tres veces en solo 12 años
El informe se basó en una encuesta realizada a 170 profesionales de capital privado, con un 55 % basado en América del Norte, un 34 % en Europa y el 11 % restante en la región de Asia-Pacífico. Aproximadamente la mitad de estos profesionales trabajan para empresas que administran activos en el rango de $5 mil millones a $25 mil millones. Aproximadamente el 50 % de los profesionales de capital privado considera que las inversiones en PE se han vuelto más competitivas en los últimos años, ya que los niveles de capital sin invertir se mantienen cerca de sus máximos históricos y las operaciones se vuelven más complejas
En tema Sueldos/Carreras:
Por fin se publicó el eFinancialCareers' 2023 compensation report con datos de 3500 profesionales
Según la encuesta de Markets Live Pulse, aproximadamente la mitad de los profesionales financieros intentarían cambiar de trabajo si se les exigiera pasar más tiempo en la oficina. El punto de inflexión parece ser a partir de tres días: una semana de cuatro días en la oficina sería inaceptable para muchos encuestados, y una considerable fracción adicional tendería a resistir cualquier cambio lejos de los requisitos de dos días, basándose en el argumento de que "si se cede un poco, es posible que el empleador siga exigiendo más"
Un informe de Agreus, la agencia especializada en contratación de family offices, ha levantado el telón sobre algunas de las cifras detrás de los salarios en el negocio, que a menudo, por su propia naturaleza, es secreto y personal
EFC escribe sobre cómo entre las principales divisiones de un banco de inversión, los tecnólogos son quienes trabajan menos, seguidos (en menor medida) por los profesionales de cumplimiento normativo y finanzas (contabilidad). Son los profesionales de M&A (banqueros de inversión pura sangre) y mercados de capitales quienes trabajan más, seguidos por los analistas de equities
Excluyendo los bonos, los banqueros de inversión no necesariamente ganan más que sus colegas. Aparte de los profesionales de ventas y trading, los salarios de banca de inversión son superados por hora por los tecnólogos. Los cuantitativos e incluso el personal de riesgo no están muy lejos tampoco
Recuerda que hace unas semanas publicamos nuestro informe de sueldos para M&A 🇪🇸
Recuerda que M&A Teaser Jobs es nuestra plataforma de trabajos en la industria 🇵🇹🇪🇸
Investment Associate. International Schools Partnership Limited
Accounts Payable Specialist. MACC Residencial
M&A and Investment Analyst. Vestas
Associate. Houlihan Lokey
Corporate Finance Associate. BiG - Banco de Investimento Global
El martes 20 de junio, LLYC tendra un foro sobre M&A/PE. Para registro: joseluis.sopesen@llorenteycuenca.com
“The Juice” 🧃:
Trabajo sanciona a Iberdrola por incumplir con el descanso de parte de su plantilla. Los inspectores, dependientes del ministerio que dirige Yolanda Díaz, abren expediente sancionador a su filial de renovables tras denuncias de los sindicatos el pasado verano y varios requerimientos a los responsables de RRHH
Hacienda impone una sanción histórica a CVC y a Javier de Jaime y pone en jaque al capital riesgo. La Agencia Tributaria abre expediente al fondo británico, accionista de Naturgy y con derechos económicos en la LaLiga, y a su principal ejecutivo en España, por las estructuras societarias e impositivas de sus operaciones
El Confidencial escribe sobre el “Terremoto fiscal (y penal) para el capital riesgo español tras un 'boom' de 60.000 millones”… La sanción a CVC Capital Partners y a Javier de Jaime ha provocado un tsunami entre directivos y fondos que han ganado cientos de millones en la última década en España
El primer ejecutivo de CVC, Javier de Jaime, se enfrenta a Hacienda y se niega a firmar una multa de 90 millones. La Agencia Tributaria reclama una investigación a la Fiscalía
Los jueces validan que el ICO también pierda dinero en las reestructuraciones de deuda. Llegan las primeras homologaciones de operaciones de reestructuración del pasivo de empresas que afectan al ICO con extensiones de plazos o quitas
Llega el primer juicio del fondo Blackstone que anticipa una oleada de desahucios contra 40 inquilinos de Madrid. Entre los afectados por estos aumentos de la renta hay inquilinos de Getafe, Alcorcón, Torrejón de Ardoz, Aranjuez y algunos barrios de la capital, como Vallecas o Carabanchel
Fichajes
Fondos:
Grupo Lar ha incorporado a Juan Manuel Morante, Carlos Sarrate, Rubén González y Alejandro Garnacho, que se encargarán de la gestión de los nuevos proyectos en el sector salud
La llegada de fortunas latinoamericanas alienta el interés de los bancos por los grandes patrimonios. "En la capital se está creando un 'hub' iberoamericano, una especie de 'Miami europeo', que la banca privada quiere aprovechar", dicen fuentes financieras
Jose María Mateu Sánchez-Ocaña ha empezado un nuevo puesto de Vice President | Private Equity en Tikehau Capital después de seis años en Meridia Capital
First Drop VC ha establecido su sede en Luxemburgo para operar a nivel internacional tras adquirir la aprobación de la CSSF (la CNMV luxemburguesa). El fondo de capital riesgo español se convierte así en un vehículo regulado con la previsión de realizar un primer cierre antes del verano operando ya desde la plaza financiera europea
La factoría de 'startups' de Zubi Group aterriza en Málaga para fichar talento emprendedor. El grupo valenciano se alía con la asociación Málaga Tech para atraer emprendedores interesados en cofundar proyectos con impacto positivo en la sociedad y el medio ambiente
Asesoramiento Financiero:
Tres banqueros de la entidad suiza están haciendo las maletas para unirse a su competidor Julius Baer. Según informa Bloomberg, fuentes no identificadas cercanas a estos movimientos aseguran que la fuga de directivos de Credit Suisse no ha cesado
El español Demetrio Salorio, nuevo jefe global de banca de inversión de Société Générale. El ejecutivo español asciende en el equipo del nuevo consejero delegado del banco francés, Slawomir Krupa
Sabadell ficha en BBVA y Natixis para reforzar banca de inversión. El banco refuerza esta división, que suma 749 profesionales, con dos ejecutivos especializados en fusiones y compras apalancadas
Citigroup está listo para expandir su centro de Málaga para incluir funciones fuera de la banca de inversión después de que el prestamista estadounidense contratara analistas en la ciudad el año pasado en un intento por frenar el agotamiento en los rangos junior
Fundraising💲:
Luz verde al capital riesgo de la familia Tomás Carulla, una de las sagas dueñas de Gallina Blanca. La CNMV ha dado el visto bueno a Laorjami Investments
Alaluz Capital ha lanzado un nuevo producto, denominado Terram Private Debt y que invierte en deuda alternativa. Se trata de un compartimento dentro del RAIF luxemburgués ACF Atitlan S.C.A. SICAV-RAIF, por tanto, la suscripción mínima es de 125.000 euros y está destinado a inversores institucionales
El Consejo de Ministros aprobó la adenda del Plan de Recuperación, Transformación y Resiliencia (PRTR), que contempla la puesta en marcha de dos nuevos instrumentos financieros que serán gestionados por COFIDES: el Fondo de Coinversión (FOCO) y el Fondo de Impacto Social (FIS)
Protein Capital, el fondo español pionero en 'criptos', lanza un capital riesgo sobre empresas 'blockchain'. Protein Capital, el fondo español pionero en 'criptos', lanza un capital riesgo sobre empresas 'blockchain'
Torsa Capital lanzará su mayor fondo de inversión, de entre 25 y 50 millones. La gestora de capital-riesgo especializará el nuevo vehículo en pymes tecnológicas e innovadoras en sus fases incipientes de vida
Miraltabank cierra su fondo de deuda a pymes con 32M y lanza la segunda edición. El banco ha realizado 24 inversiones con su fondo Pulsar FIL, y prepara una segunda edición del vehículo
Inditex valora crear un fondo para invertir en empresas que le ayuden a descarbonizar su negocio. Por el momento se trata únicamente de una posibilidad, ya que la cotizada española todavía no ha decidido si seguirá adelante con este plan
Swanlaab lanza su segundo fondo en España para invertir en startups tras realizar un primer cierre de 45 millones. Espera alcanzar un tamaño final entre 60 y 80 millones en el próximo año
Oscar Pierre y Sacha Michaud, Los fundadores de Glovo invertirán 30 millones de euros en 'start up', lanzan el vehículo Yellow Fund para entrar en 40 empresas emergentes del Sur de Europa y otras regiones. La firma estará administrada por Talenta Gestión
La gestora Abante ha lanzado de forma definitiva su fondo inmobiliario (Abante Sector Inmobiliario) tras haber sido aprobado definitivamente por la CNMV
Bewater Funds se acerca al cierre de EUR 7m para el segundo fondo, tiene como objetivo respaldar a 20 empresas en los próximos cuatro años. La firma española de capital de riesgo (VC) Bewater Funds planea invertir en alrededor de 20 compañías en los próximos cuatro años con su nuevo fondo, Bewater II FCRE, dijo el CEO Ramón Blanco a la publicación hermana Mergermarket
Actualización de procesos 🇵🇹🇪🇸
Banca/Seguros
Ibercaja Vida lanza su nueva gama Seguros Vida Riesgo y un nuevo seguro de ahorro garantizado con el objetivo de ampliar la oferta disponible en el mercado español y adaptarse a las necesidades actuales de los clientes en términos de previsión personal y familiar y de ahorro
Aumentan un 31% el número de asegurados de su filial de vida, Seguros El Corte Inglés, y la firma Centro de Seguros incrementa un 11% sus ingresos por comisiones, hasta 107 millones en 2022.
Unicaja y la penúltima guerra empresarial por controlar el poder de un banco. La entidad pone fin a un pulso entre dos bandos que se ha prolongado durante dos años en el seno del consejo
La banca toma aire en Bolsa y reduce el descuento sobre su valor en libros. Los beneficios milmillonarios, los ingresos disparados por las subidas de tipos y el reparto masivo de dividendos impulsan la cotización de la banca
Santander lleva a Portugal la medición de huella de carbono. Permite compensar las emisiones generadas a través de proyectos sostenibles
Mawdy devuelve 20 millones a Mapfre tras su reorganización. La filial de asistencia excede el 200% en la hucha de solvencia
Kutxabank buscará crecimiento en créditos a empresas y al consumo. Plan para reducir la concentración en préstamos hipotecarios
La banca española frena en abril la escalada del pago por el ahorro y se amplía la brecha con Europa. El sector pagó en abril de media un 1,33% de interés a los hogares por los depósitos a un año, un 40% menos de lo que se remunera de media en la zona euro
BBVA superará su plan de inversión en México por encima de los 3.400 millones. El país latinoamericano es el principal motor de negocio del banco
Santander envía a EEUU a Szafir y busca nuevo CEO para Openbank. El actual responsable deja sus cargos para mudarse en Miami donde apoyará en la estrategia del banco en Norteamérica. Le sustituye Daniel Barriuso al frente de Transformación
Allianz, AXA, Generali y GCO lanzaron su oferta para comprar Liberty Seguros. La sombra de la fusión fallida de Aon y Willis planea sobre la operación
BBVA acelera la ofensiva en Italia para llegar a 320.000 clientes este año. El banco empieza a remunerar al 2% la 'Cuenta Online 'en el país y sube hasta el 3% su depósito a doce meses. Además, devolverá a los clientes el 5% de las compras realizadas en Zara
Santander Consumer se desprende de carteras fallidas por 1.000 millones desde 2018. El banco ha sha vendido estos activos con un descuento del 70%
La creación de empresas modera su crecimiento en abril al 1,7% y marca mínimos anuales. El capital medio suscrito se situó en 32.538 euros, un 2,5% menos interanual
El Santander se hace con el 37,5% que no tenía de su filial brasileña Toro Investimentos. La plataforma digital para inversiones cuenta con 1,3 millones de clientes y un volumen de activos bajo gestión de 3.000 millones de euros
Santander, Sabadell, CaixaBank y BBVA disparan a récord las emisiones de la banca. El sector desafía la tormenta bancaria con más deuda y vende 31.600 millones en bonos en menos de seis meses, un 54% más y el máximo desde 2011
Unicaja Banco ultima la venta de 3.000 hipotecas para acelerar su plan estratégico. La entidad malagueña ultima el traspaso de una cartera de 250 millones con la que se quedará cerca de dejar de ser la entidad con una mayor tasa de activos problemáticos
Sareb saca a la venta una macrocartera de 3.000 millones en dudosos sin inmuebles de colateral. El 'Projecto Victoria' incluye colas hipotecarias de promotores inmobiliarios
BBVA entra en Just Climate, el fondo contra el cambio climático de Al Gore, junto a Microsoft. Invierte 20 millones de dólares en la firma de inversión sostenible
Alantra ha asesorado a Banco Montepio, un banco de referencia 🇵🇹, en su segunda titulización sintética residencial sobre una cartera hipotecaria de vida media ponderada larga
TMT
El Corte Inglés cierra su telefonía móvil y vende sus clientes de Sweno a MásMóvil. El grupo de grandes almacenes ha decidido no continuar con su división de telecomunicaciones, lanzada en marzo de 2021, para centrarse en sus negocios centrales
El operador de telecomunicaciones de fibra y móvil Finetwork apuesta por adquirir los posibles 'remedies' (condiciones) derivados de la fusión entre Orange y MásMóvil, que se pueden concretar, por ejemplo, en capacidad de red o de fibra, entre otros elementos, ha asegurado el consejero delegado de Finetwork, Óscar Vilda
Applus+ celebrará este jueves, 8 de junio, su junta general ordinaria de accionistas, que estará marcada por las "muestras de interés, no vinculants y no solicitadas", por parte de algunos inversores para adquirir la compañía por una suma superior a los 1.000 millones de euros
Mediaset reorganiza su estructura directiva con Salem como hombre fuerte. La compañía designa a su nuevo equipo directivo tras completarse el proceso de fusión
Telefónica y Tigo acuerdan una alianza para compartir sus redes de telefonía móvil en Colombia. Crearán una sociedad compartida para el uso de sus infraestructuras celulares
Ardian negocia la compra de Beedigital con Metric y Evolvere por 250 millones. La firma tecnológica española agrupa el antiguo negocio de Páginas Amarillas
Industrial
Sacyr, Acciona y Azvi se lanzan a por el plan privado de carreteras de Paraguay. Paraguay figura entre los países de Latinoamérica que se ha decantado por los contratos de colaboración público-privada para la mejora y modernización de sus principales infraestructuras de transporte, en un estado de conservación deficitario
Eloi Planes (Fluidra): “Queremos seguir creciendo con compras en Estados Unidos”. El primer ejecutivo de la multinacional asegura que la acción “tiene recorrido porque la empresa está muy sana, en un sector de las piscinas que se está normalizando”
TYLin compra Tunnel Consult para dar el salto en Europa y Latinoamérica. La firma norteamericana, controlada por el gigante dubaití DAR, adquiere la firma de consultoría de ingeniería y consultoría a través de GPO
El comité de empresa de Valoriza Servicios Medioambientales, liderado por UGT, ha pedido una reunión "urgente" con la dirección de la compañía para garantizar el mantenimiento del empleo tras la próxima venta de la empresa por parte de Sacyr, su compañía matriz
JPMorgan Chase ha reducido su participación en Cellnex del 5,5% al 5%, un movimiento que se produce tan solo cuatro días despúes de la celebración de la junta de accionistas de la compañía, en la que se ratificó el nombramiento de Marco Patuano como nuevo consejero delegado de la firma desde el 4 de junio y en sustitución de Tobías Martínez
Acerinox ha completado la adquisición de 213.000 acciones dentro de su programa de recompras de títulos propios aprobado el pasado 23 de mayo, informó la compañía a la CNMV
El alemán Mutares es el nuevo dueño de Efacec. La propuesta de la administradora del fondo optó por mantener el 71,73% del capital de la empresa en manos del Estado. El Gobierno espera recuperar inversión de más de 200 millones
Riberas sube la apuesta en Wallbox y liderará una ampliación de 45 millones.El fabricante de cargadores plantea una emisión de 18,8 millones de acciones a 2,58 dólares, un descuento relevante respecto al a cotización actual. Será cubierta en parte por el brazo inversor del presidente de Gestamp
El Grupo Villar Mir ha ganado un arbitraje que condena a la energética argelina Sonatrach a cumplir el acuerdo de compra de la participación del 49% que Villar Mir tiene en Fertial, empresa argelina especializada en la producción de fertilizantes
Infra
Comsa invierte 40 millones para dar un salto en obras ferroviarias. El grupo de las familias Miarnau y Sumarroca renueva su parque de maquinaria, eleva su cartera hasta los 1.700 millones y prevé cerrar el ejercicio con unos ingresos de 940 millones
Abertis estudia entrar en Australia con un peaje de 1.200 millones. El grupo de Mundys y ACS analiza la venta de la sociedad Connecteast, la mayor autopista de Melbourne
Ferrovial vende su participación en la autopista de Azores por más de 42 millones de euros. La decisión forma parte de la estrategia de rotación de activos maduros de la compañía
El ICO como entidad acreditada de la Comisión Europea ha abierto la convocatoria para canalizar 150 millones de euros, respaldados por un paquete de garantías de 75 millones de euros en el marco del programa InvestEU
Servicios
Gudog, la plataforma de cuidado y paseo de perros líder en Europa, ha adquirido Dogley, la plataforma de servicios para mascotas líder en Dinamarca
IAG no se conforma con Air Europa: pujará por TAP. Si el plan del Gobierno portugués le convence, competirá con Lufthansa y Air France-KLM para hacerse con la aerolínea
LASO ha anunciado la compra de Chappell`s of Stubbington Ltd, fortaleciendo así sus operaciones en el Reino Unido. Chappell`s también tiene su sede en la región de Southampton, entre ese puerto y Portsmouth, y opera en todo el Reino Unido y Europa continental
Suspende pagos Litografía Rosés. Esta compañía de Gavà inició sus actividades en 1925 y sigue en manos de la misma familia
Salud
Caser amplía el capital de su filial dental y prevé alcanzar treinta clínicas este año. La compañía aseguradora ha suscrito una ampliación de dos millones de euros, de forma que su capital ha quedado fijado en 13,6 millones de euros. Ahora, el grupo prevé pasar de 26 a treinta clínicas antes de final de año
Deportivo
Kelme España pacta con los acreedores para salir del concurso dos años después. La distribuidora de la marca en el país mantenía un litigio desde hace más de 12 años con un distribuidor panameño. El 75% de los acreedores han aprobado el convenio
Florentino Pérez eleva la presión sobre los 850 M. de bonistas de Javier de Jaime y Tebas. Los clubes de LaLiga esperan todavía unos 1.000 millones del acuerdo firmado entre el 'tiburón' del capital riesgo y el presidente de la patronal de los clubes
Reestructuración del Málaga a pasos hacia el ERE. Se espera una respuesta de Rubén Castro y acercar posiciones con Lago Junior. También habrá reunión con Kevin, Dani Lorenzo y Larrubia para trasladarles la idea del club con su continuidad
Consumo
El sector de aperitivos, que agrupa a las empresas elaboradoras de patatas fritas, frutos secos y otros snacks, cerró el año 2022 con un incremento en su cifra de negocio del 10,23% respecto al año anterior, hasta los 2.755 millones de euros
Acesur, Dcoop y Borges pujarán por Deoleo para crear un gigante del aceite de oliva. Lazard tiene un mandato para sondear el mercado y buscar socios
Ebro Foods venderá inmuebles para dotarse de ingresos extra por 40 millones. El presidente del grupo alimentario, Antonio Hernández Callejas, analiza la compra una compañía de pasta y otra de arroz, fuera del país
Sequía, primer aviso: el rendimiento y la productividad agrícolas ya se hundieron en 2022. La cosecha por hectárea bajó un 18% y los ingresos por trabajador un 3,5% el año pasado, cuando se inició el déficit hídrico. La falta de lluvias amenaza la competitividad del sector
La textil gallega Nanos ha presentado concurso de acreedores, que afectará a medio centenar de empleados en Galicia, con tiendas en A Coruña, Santiago, Vigo, Pontevedra y Lugo, según cifran los sindicatos
Artá compra Ferreira de Sá, líder europeo en alfombras de lujo, a Sherpa por más de 70 millones. La gestora estrena su tercer fondo como entidad independiente de Grupo March
Leds C4 supera los 100 millones de ventas y compra una empresa alemana. La compañía del grupo industrial Brand Corner, que creció un 27% en 2022, retoma las adquisiciones y se hace con Schmitz-Wila, una firma histórica que factura 10 millones de euros
Marie Claire ha presentado este lunes 6 de junio a los sindicatos representantes de sus trabajadores la documentación para la presentación de un ERE para los trabajadores de su fábrica de Villafranca
El Arco negocia un plan de reestructuración financiera con sus acreedores bancarios. El grupo asturiano, con más de un centenar de tiendas y supermercados, busca un acuerdo para "ganar solvencia" y retomar su expansión
REAL ESTATE
El residencial en alquiler mantiene su inversión en volúmenes récord en España. El build-to-rent esquiva el encarecimiento de la financiación y cierra inversiones por encima de los 850 millones de euros en el primer trimestre, un 2% más, según el último informe elaborado por Savills
El Colegio de Registradores ha informado este martes de que las compraventas de viviendas inscritas cayeron un 8,7% en abril con respecto al mismo mes del año pasado, mientras que las hipotecas constituidas sobre vivienda aceleraron su descenso hasta 19,3% interanual.
La subida del precio de la vivienda se dispara en mayo y triplica la inflación. Según agentes del sector la dificultad para acceder a financiación y las tensiones inflacionistas enfriarán la demanda para adquirir un piso en los próximos meses. En marzo los préstamos disminuyeron un 16,6%
Haya RE recorta un 25% sus ingresos, pero reduce pérdidas antes de la venta a Intrum. El servicer anotó 32,3 millones de facturación en el primer trimestre del año, frente a los 43 millones del mismo periodo del año anterior, cuando aún gestionaba la cartera de Sareb
La socimi logística Montepino debuta en el Euronext Access de París. Montepino ha salido a cotización con un precio de 11,07 euros por título. La capitalización bursátil de la empresa alcanza los 952 millones
Las transacciones de vivienda caen un 20,7% en abril, según los Notarios. El precio medio se situó en los 1.622 euros por metro cuadrado, un ascenso del 0,9%. Los precios de los pisos tuvieron un descenso del 0,2%, mientras las viviendas unifamiliares registraron un alza del 1,5%
Bbva prevé que las compraventas caerán un 30% en 2023, hasta 500.000 transacciones. La entidad financiera calcula que el precio residencial se contraerá en 2023, aunque confía que la recuperación del sector en 2024 podría venir acompañada de un incremento del precio de la vivienda en torno al 2%
El precio de la vivienda aumenta un 3,5% en el primer trimestre. Respecto al periodo octubre-diciembre del pasado ejercicio, el precio de la vivienda se ha incrementado un 0,6%, según el INE
Meridia se alía con B&B para desarrollar hoteles 'low cost' en España. La gestora española Meridia prevé invertir 200 millones de euros en la puesta en marcha de una plataforma de hoteles 'low cost' de la mano de B&B Hotels, que arrendará los activos
Adolfo Ramírez-Escudero: "CBRE seguirá creciendo, incluso en un ciclo menos benigno". Tras un 2022 récord en ingresos, CBRE impulsará su negocio apostando por sectores emergentes y diversificando servicios. Su plan a tres años (2023-2025) pasa por crecer un 50% en este periodo
Kutxabank se alía con Agentia R+ para rehabilitar viviendas. El banco quiere aprovechar el negocio en obras de reforma y mejora energética derivado de las ayudas NextGen para propietarios y comunidades energéticas
Barcelona, Madrid y Málaga fueron las provincias que concentraron un mayor número de visados a extranjeros que en 2022 adquirieron un inmueble por valor de 500.000 euros o más
El precio de la vivienda de segunda mano en España se encareció un 5% en mayo respecto al mismo mes del año pasado, hasta los 1.852 euros por metro cuadrado, de acuerdo a los datos del portal inmobiliario Hogaria.net, que muestran que en tasa mensual el incremento respecto al mes de abril fue del 0,3%
Las consultoras y agencias inmobiliarias ingresaron un 7% más en 2022, hasta 7.500 millones. La facturación de las agencias se situó en 7.065 millones, con un incremento anual del 7,2%, mientras que las empresas con un perfil de consultoría sumaron ingresos por 435 millones de euros, un 6,1% más que en 2021
Relevo al frente de Eurolog Canola, la socimi logística de Patrizia en España. Rita Torres, ex Meridia y Cbre, ha abandonado su cargo como directora de la socimi al dejar su puesto como directora asociada del área de asset management de Patrizia y ha sido sustituida al frente del vehículo por Martin Trodden, alto directivo del fondo en España
Dos tercios de los operadores logísticos prevén un alza de la demanda en 2023. Un 74% de las compañías del sector prevén invertir a pesar del alza de los costes y de los intereses. Demanda y rentas se mantienen fuertes, según CBRE
Las cadenas hoteleras de lujo suben la apuesta por Madrid y Barcelona. Barcelona cerrará 2023 con 4.200 habitaciones de lujo, casi el doble respecto a la cifra de 2013. Madrid, por su parte, dispondrá de 2.700, con un crecimiento del 51% en una década
Millenium tiene en la mira hoteles de lujo en Portugal. El director ejecutivo de la socimi española revela que tiene un proyecto en Lisboa que supone una inversión de 80 a 90 millones de euros. Millenium tiene previsto debutar fuera de España ya en 2024, en el mercado portugués, y posteriormente trasladarse a Italia
Redevco lanza una plataforma residencial paneuropea tras adquirir Life Europe. Como parte de la adquisición, todo el equipo de Life Europe se incorporará a Redevco. La compañía ha anuciado que quiere expandir la nueva plataforma desde Países Bajos al resto de Europa
El mercado logístico global empieza a ajustar los precios ante el cambio de ciclo. Las mayores correcciones de este trimestre se observaron en los submercados de Estados Unidos con 75 puntos básicos, así como en el área metropolitana de Seúl, con 80 puntos básicos, acorde con los últimos datos de Savills
La oferta de plazas para estudiantes en Europa crecerá un 8% hasta 2027. Durante los próximos cuatro años, se prevé la entrega de aproximadamente 170.000 camas, aunque el alza en los costes de la construcción y la subida de las tasas de interés pueden impactar en el pipeline
El ‘real estate’ busca alternativas para los edificios de oficinas obsoletos en periferia. La desocupación estructural en inmuebles de oficinas en áreas secundarias está provocando la implantación de usos alternativos, como el sanitario, educacional o residencial
Madrid, entre las ciudades más atractivas del mundo para los operadores de ocio. La capital se consolida entre las urbes con más poder de atracción para cadenas de restauración, moda o conceptos relacionados con gastos experienciales, según el ranking Savills Global Leisure Cities Index 2023
La avalancha de dinero latinoamericano que está transformado Madrid a través del inmobiliario y la hostelería. Madrid se ha convertido en el nuevo corazón 'premium' europeo
Slim lanzará con FCC otra ofensiva para tomar el control de Metrovacesa. La operación puede suponer la salida de BBVA del capital de la promotora, donde ostenta el 20,84%
El juez de la sala Mercantil número 11 de Barcelona ha dado luz verde al convenio de acreedores presentado por la sociedad Barcelona Projects, dueña del icónico hotel Juan Carlos I de Barcelona, según informa El Confidencial
Miguel Ochoa (Deloitte): “Esperamos una recuperación importante de la inversión en ‘proptech’”. El directivo de la firma de servicios profesionales Deloitte destaca que la actividad se recuperará este ejercicio después de la crisis tecnológica del año pasado y absorberá inversiones por cerca de 800 millones de euros
ENERGIA
Como cada mes, iDeals-M&A Community ha compartido con PV Magazine las operaciones de compras, fusiones y adquisiciones (M&A, por sus siglas en inglés) en el campo renovable que se han anunciado en mayo en nuestro país
Las energéticas se juegan 60.000 millones en una contrarreforma del PP. Si el PP llega al Gobierno anulará el impuestazo a las grandes empresas y revisará el cierre de las nucleares, el proyecto H2Med y la reforma del 'pool'
Europa pugna por el liderazgo en la descarbonización para limitar el aumento de la temperatura de la tierra a 1,5° C, lo que implica multimillonarias inversiones, oportunidades y riesgos, pero EEUU y Asia le están disputando el puesto.
El Ministerio para la Transición Ecológica y el Reto Demográfico ha concedido 100 millones de euros en ayudas a proyectos innovadores de grandes electrolizadores para la producción de hidrógeno renovable, cuya resolución definitiva ha publicado este lunes
Galp, sólida apuesta por la energía solar en el mercado ibérico. La compañía, cuyos ingresos aumentaron un 67% el pasado ejercicio, quiere alcanzar la neutralidad de carbono en 2050
Repsol crea el primer centro europeo de inteligencia artificial generativa del sector. El nuevo espacio con el que cuenta la compañía, incluirá hasta 50 empleados de la empresa, entre los que se encuentran expertos en ciberseguridad y técnicos con un alto grado de especialización en inteligencia artificial
Capital Energy entra en el capital de Infraclear, su primera startup en EEUU. Primera operación de la compañía tras el giro estratégico de su fondo
Green Venture firma acuerdo de compra y venta de energía con la empresa noruega Statkraft. El contrato proveerá de energía al parque solar de Valpaços, que tiene potencia suficiente para abastecer el consumo anual de 10.885 familias
Iberdrola lanza el mayor proyecto de metanol del hemisferio sur. Compra a Hydro Tasmania una central para ubicar el proyecto de 1.200 millones
Santander lleva a Portugal la medición de huella de carbono. Permite compensar las emisiones generadas a través de proyectos sostenibles
Axpo desembarca en generación e instalará su primera planta solar en León. Tendrá una potencia de 200 MW y comenzará a operar en 2024
Finerge invierte 131 millones en la construcción de cuatro parques eólicos en España. Tras esta operación, la potencia instalada operada y financiada por la compañía en España superará los 300 MW
Petrobras ha firmado un acuerdo de confidencialidad no vinculante de dos años de duración con la empresa química Unigel para analizar la posibilidad de iniciar negocios conjuntos para el desarrollo de proyectos relacionados con el hidrógeno verde y otras oportunidades de bajas emisiones de carbono.
Barter ha puesto en marcha dos comunidades solares en la provincia extremeña de Badajoz que suman 160 kilovatios (kW), informó la compañía de energía solar
Naturgy, a través de su filial internacional de generación GPG, ha alcanzado los 395 megavatios en operación renovable en Australia, una región estratégica para el grupo en su apuesta por las energías 'verdes', con la puesto en operación de 'Berrybank 2', su tercer parque eólico en el país
Redeia descarta una fusión con Enagás y anuncia inversiones superiores a 700 millones. Corredor defiende que es el momento de seguir desarrollando la red de transporte
Asterion y Varsavsky echan a andar su negocio de comunidades solares con dos plantas. Barter Energy abre dos plantas en Extremadura, que suman 160 kilowatios
Iberdrola duplicará su inversión en I+D+i hasta los 4.000 millones en esta década. Es la 'utility' privada del mundo que más invierte en I+D+i, según los datos del informe 'The 2021 Industrial Investment Scoreboard', elaborado por la Comisión Europea, ha destinado a esta área 2.000 millones de euros
Capital Energy Quantum va a multiplicar por 2,5 su actual presupuesto, pasando de los 20 millones de euros con los que comenzó su andadura en el último trimestre de 2020 -de los que ya ha comprometido más de 8 millones hasta la fecha- a los 50 millones de euros que prevé invertir en los próximos años
Iberdrola, Endesa, Naturgy y Siemens Gamesa figuran entre las 50 marcas más valiosas dentro del sector energético mundial, en un ranking liderado un año más por la china State Grid y que elabora la consultora Brand Finance
La burbuja fotovoltaica, a punto de explotar: se extiende el miedo a la avalancha de 60 GW que instalarán en dos años. Cae la rentabilidad de cada nueva instalación que se conecta a red, al igual que el autoconsumo, ya que se ha frenado el interés de empresas y hogares
Iberdrola ha anunciado una alianza con el grupo americano Trammo -la mayor comercializadora y distribuidora marítima mundial de amoniaco anhidro- para la compraventa de hasta 100.000 toneladas anuales de amoníaco verde a partir de 2026
Cepsa adelanta a Repsol y se alía a Renfe en biocarburante para el tren. La red ferroviaria se ha convertido en escenario de una nueva pugna técnica en la que grupos como Cepsa, CAF y otros intentan imponer los biocombustibles y el hidrógeno
Iberdrola construirá en el Sur de Europa la primera planta de amoniaco verde que será viable gracias a los fondos europeos y supondrá una inversión de 750 millones de euros
El Miteco ha concedido 100 millones de euros en ayudas a proyectos innovadores de grandes electrolizadores para la producción de hidrógeno renovable
La española Bluefloat Energy conquista Filipinas donde pretende construir 7,6 GW de eólica marina flotante. La inversión para llevar a cabo los cuatro parques de eólica marina flotante se acercaría a los 20.000 millones de euros
La capacidad hidroeléctrica mundial creció 34 GW en 2022, algo que no se veía desde hace seis años. Es la primera vez desde 2016 que se ponen en marcha más de 30 GW de nueva capacidad en un solo año
El Gobierno plantea a la industria eólica marina lanzar concursos para los proyectos flotantes en lugar de subastas. El impulso a una industria que es puntera en España sin un solo parque aún por construir no será posible hasta que haya una regulación adecuada
España se convertirá este año en el primer gran país europeo en superar el 50% de electricidad renovable. Por delante de Francia, Alemania, Italia y Reino Unido, destaca la consultora Rystad, que subraya que el país está convirtiéndose en “actor clave en el mercado mundial de la energía”
SouthCoast Wind, el desarrollador de un área de arrendamiento de energía eólica marina frente a la costa de Massachusetts, ha iniciado conversaciones con los representantes y las empresas de servicios públicos de este estado de EE. UU. toda la industria eólica marina”
Naturgy impulsa junto a Greene un proyecto para la investigación de una tecnología que permita la biometanación a partir de syngas con el objetivo de inyectarlo a la red de distribución o para emplearlo en movilidad
La capacidad de producción fotovoltaica alcanzará los 1.000 GW en 2024 y se prevé un exceso de oferta. Según la AIE, la capacidad de fabricación fotovoltaica se duplicará con creces de aquí a 2024, lo que garantiza el cumplimento de los objetivos de Net Zero en 2030, pero se prevé un exceso de oferta, y China seguirá liderando
El ICO lanza su quinta emisión verde de 500 millones para empresas ecológicas. Según ha informado el organismo a través de un comunicado, la transacción ha cerrado con una demanda superior a 4.500 millones de euros, más de nueve veces el volumen emitido, por parte de 147 cuentas
La empresa portuguesa de energía renovable Finerge SA ha firmado un acuerdo con la constructora de Arabia Saudita Alfanar para financiar la construcción y operación de un proyecto eólico de 71 MW en España
El fondo Copenhaguen Infrastructrure Partners construirá el mayor parque eólico de España con 800 MW. Iniciará la instalación de 800 MW en Teruel en los próximos meses
La CNMC certifica la defunción de los primeros 1.000 MW de renovables. Da la razón a REE al retirar los puntos de acceso y pone en jaque otros 14.000 MW
El 14 de Junio estamos organizando junto con M&A Community un evento en línea que invita a la reflexión sobre el estado actual del sector energético en Chile…
Encuesta M&A 2023
Esta encuesta fue desarrollada por LLYC, en alianza con la M&A Community y pretende conocer la percepción general de los profesionales de M&A sobre el desarrollo del sector en los últimos meses
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El 11 de julio publicaremos un informe con los resultados de esta encuesta, en el cual podrás conocer la visión generalizada con respecto al parón en el número de transacciones que se ha vivido, principal driver de las operaciones que se han producido, crecimiento o decrecimiento en las últimas semanas, tiempo de reactivación y más
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Esta semana hemos recolectado 44 NUEVOS procesos de “M&A” Confirmados/sin confirmar. La idea es tener un resumen rápido de la actividad, incluyendo compradores y asesores:
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