M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #156
"La fuente no oficial" del M&A en Iberia, creada por el equipo de iDeals 💚 en Madrid
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Tendencias del mercado
Buenos días, después de varias semanas en Milán montando la oficina de iDeals estamos de vuelta en Madrid. Esperamos que puedan disfrutar de unas merecidas vacaciones 🏖️
Bueno, empezamos con esta pieza de El Economista, donde los expertos consultados coinciden en que:
Los mandatos han crecido, pero cuesta más cerrar acuerdos. Las tomas de decisiones se ralentizan y los procesos se alargan. La remontada ha sido especialmente intensa durante los meses de junio y julio, con las ofertas públicas de adquisición (opas) de Antin Infrastructure Partners sobre Opdenergy, Apollo Global Management sobre Applus+ y FCC sobre sus propias acciones. Un buen reflejo de la esperada vuelta a la actividad: tres opas casi seguidas, pese a la sequía de este tipo de operaciones en España desde la oferta de Siemens sobre Gamesa en 2022
Por otro lado, el INCARI concluye que las transacciones PE en España cayeron un 20% en la primera mitad del año, tras registrar 516 transacciones, en comparación con el mismo periodo del ejercicio pasado
En la misma línea, Expansión escribe sobre cómo las operaciones corporativas no pasan por su mejor momento en España, pero eso no significa que no haya habido transacciones multimillonarias en el primer semestre del año. JPMorgan, Bank of America (BofA), Citi y Barclays se han hecho fuertes en las compras, mientras que BBVA se impone en el 'mid-market'. El mismo medio escribe sobre la Ofensiva española en EEUU: más de 32.000 millones en inversión directa. Las grandes multinacionales españolas, con energéticas y empresas de infraestructuras a la cabeza, se decantan por el país norteamericano para impulsar sus proyectos y crecer en el exterior
Hay que felicitar a Adara Ventures, Oquendo Capital, EQT, Alantra, Diana Capital, Miura Partners y Fondo Bolsa Social fueron las entidades de capital privado galardonadas en la decimosexta edición de los Premios al Capital Privado, el evento de referencia para la industria. Organizados de manera conjunta por Deloitte, SpainCap e IESE Business School 🥳
En tema Startup/VC 🦄🚀:
KPMG anunció que en el segundo trimestre de 2023, la inversión global en VC cayó por sexto trimestre consecutivo, pasando de $86.2 mil millones en 10,121 acuerdos en el primer trimestre de 2023 a $77.4 mil millones en 7,783 acuerdos en el segundo trimestre de 2023
Business Insider tuvo acceso al informe del primer semestre de las startups presentado por la Fundación Bankinter. En concreto, durante el primer semestre del año las startups han captado 1.035 millones de euros, un 30% menos que lo levantado en el último semestre de 2022. La cifra es todavía peor si se la compara con lo invertido durante el mismo periodo de 2022: el volumen de inversión decrece un 68%
En tema deuda/NPLs:
Uno de cada cuatro comercios y negocios medianos se ahoga ya por falta de financiación. Los créditos ICO no llegaron con facilidad a las pymes y al comercio afectado en pandemia
Nuevo aviso de la morosidad en la banca con un repunte de 600 M no visto en años. El volumen de dudosos aumentó en abril y mayo y consolida un cambio de tendencia que pone en guardia a la banca de cara a otoño
La banca española, a pesar de que cuenta actualmente con los niveles de capital más bajos de la Unión Europea, es al mismo tiempo la que mejor resiste un hipotético escenario de estrés en el que la economía entraría en una profunda recesión y los tipos de interés se dispararían
La Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha indicado que únicamente tres entidades, ninguna española, entre los 70 bancos europeos a los que ha examinado, incumplirían los requisitos mínimos de solvencia bajo el escenario adverso planteado en las pruebas y se verían forzados a levantar capital
La morosidad de la banca repunta hasta el 3,59%. La morosidad del sector financiero se situó el pasado mes de mayo en el 3,59% del total del crédito, por encima del 3,55% del mes anterior, con lo que suma dos meses seguidos al alza
La gran banca española gana en el primer semestre 12.385 millones, casi un 21% más. Bankinter es la entidad que más crece (un 54%), mientras Unicaja queda como farolillo rojo y la única que reduce sus ganancias (-13%) lastrada por el impuesto extraordinario
En Europa 🇪🇺, Pitchbook resume el decepcionante inicio del año para el capital privado europeo ha continuado, ya que la actividad de transacciones se redujo aún más en el segundo trimestre, pero la actividad de salidas y recaudación de fondos en recuperación ofrece cierta esperanza
Si bien es probable que el flujo de acuerdos siga limitado en los próximos meses, la recaudación de fondos está en camino de superar los niveles de 2022, y un aumento en las salidas podría indicar una flexibilización de las condiciones
A nivel mundial 🌐
Bloomberg nos deja una pieza con el análisis de cómo la gran caída del M&A está sacudiendo a los gigantes de IB. Los Bulge Bracket están reduciendo su tamaño a medida que el volumen de acuerdos se desploma; pero algunos rivales de menor rango como bancos Europeos (Santander, DB, Unicredit) y Elite Boutiques están en una oleada de contrataciones, apostando que un auge está próximo
GIC, el fondo soberano de Singapur y uno de los mayores inversores institucionales del mundo, cree que la era dorada del PE ha llegado a su fin y no volverá "en un futuro cercano", según un informe de The Financial Times
Financial News explica cómo las señales de optimismo continúan, pero el Ken Jacobs, de Lazard advierte que no se debe esperar una rápida recuperación. Comento que el sentimiento en torno a las fusiones y adquisiciones ha mejorado en los últimos meses, pero advirtió que cualquier recuperación en los acuerdos se producirá de manera intermitente en lugar de un auge repentino
Según Preqin, las condiciones para recaudar fondos probablemente seguirán siendo desafiantes para muchos GP. Pronostican que la recaudación global de fondos de capital privado disminuirá un 2.6% desde 2022, alcanzando aproximadamente $430 mil millones para finales de este año. Si bien esto sigue a una disminución del 21.5% entre 2021 y 2022, pronosticamos una recuperación constante hasta alcanzar $623.7 mil millones en 2027
Se está gestando una ola de quiebras corporativas, ya que la era del dinero fácil ha llegado a su fin y una tormenta de angustia por la deuda corporativa de aproximadamente US$500 mil millones, calculada por Bloomberg
En tema sueldos/Curro, efc resume el monitor de empleo trimestral de Morgan McKinley, que indica que los profesionales financieros que cambian de trabajo en la city 🇬🇧 pueden esperar un cambio salarial de solo el 13%. Hakan Enver, director gerente de Morgan McKinley, señaló que esta es la menor tasa de aumento salarial desde el segundo trimestre de 2020, cuando el mundo estaba bajo el control de la pandemia del coronavirus y los confinamientos
Recuerda que M&A Teaser Jobs es nuestra plataforma de trabajos en la industria 🇵🇹🇪🇸
Analista M&A. Repsol
Asociado M&A, ENR-INFRA. KPMG Spain
SCIB Business Developer B&CF – Corporates. Santander Asset Management
Analista de Relación con Inversores. GRENERGY RENOVABLES
Manager - Transaction, Strategy & Execution. EY
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“The Juice” 🧃:
La guerra entre Lone Star y CaixaBank se aviva: el banco no firmó las cuentas de Coral Homes. Los dos consejeros de la entidad catalana se abstuvieron a la hora de sellar los estados financieros por un aspecto contable derivado del pleito millonario que tienen ambas partes
Un juez imputa al presidente de Cox por “descubrimiento de secretos empresariales” en el concurso de Abengoa. Un juzgado de Madrid admite una querella interpuesta por la constructora Urbas
Tres gigantescas corporaciones japonesas denuncian a España por los impagos de Sánchez a las renovables. Sus pleitos se suman al de Toyota, que ya salió vencedor pero sigue sin cobrar, y al de JGC, otra histórica compañía cotizada
La Audiencia prohíbe a Electrolux deducirse gastos de 60 millones por el cierre de sus fábricas en España. El grupo sueco argumentó que rechazar esas deducciones, como hizo Hacienda, es posicionarse “en contra de la existencia de los grupos multinacionales” y la Audiencia Nacional lo tacha de “incalificable”
Fichajes
Fondos
Andbank ha comunicado el nombramiento de Jordi Riera Peraferrer como Director de Andbank Asset Management, la gestora de Andbank en Andorra. Xavier Riera sustituye a Xabier Torres, quien ha desempeñado ese cargo durante los últimos tres años
Rodrigo Hervás Santa-Cruz se convierte en Partner de Rahco Capital después de tres años por Remic Robotics y cuatro por Meridia Capital
Squircle Capital anuncia el nombramiento de Delfin Rueda Arroyo como Director General de Finanzas. Con más de 30 años de experiencia en las principales entidades financieras
Asesoramiento financiero
Santander CIB tiene planes de contratar alrededor de 150 banqueros principalmente en 🇺🇸
Un negociador senior de Credit Suisse que se unió al banco suizo el año pasado renunció para unirse a Santander en otra salida del banco español. Francesco Bedina está listo para unirse a Santander para liderar su equipo de negociación de energía en Europa, Medio Oriente y África, según personas familiarizadas con el nombramiento
La fusión entre UBS y Credit Suisse empieza a provocar los primeros despidos. Los analistas estiman que se reducirá en un 85% la plantilla de Credit Suisse dedicada en todo el mundo a la banca de inversión, de 17.000 a 2.500 empleados, dado que UBS, posee una rama muy desarrollada en este negocio
Lazard ha lanzado una nueva división enfocada en la recaudación de capital que también se centrará en asesoramiento de deuda
Jefferies ha traído un equipo externo completo en Londres, Estados Unidos, España y Portugal para lanzar sus ofertas en América Latina a finales de este verano (específicamente en agosto)
Grant Thornton nombra a Javier González Caballero y a Ramón Bustamante socios del área de 'financial advisory', formada por más de 100 profesionales
BBVA nombra directora financiera a Luisa Gómez en sustitución de Rafael Salinas. Actualmente, Gómez es responsable del área de banca mayorista del grupo, conocida como CIB. Este puesto será asumido por Javier Rodríguez Soler, que continuará también como responsable de sostenibilidad
Javier Cruces Castillo anuncia su reciente incorporación a BBVA como vicepresidente de Banca de Inversión (M&A)
Chema Zabala Lopez asume un nuevo cargo como Director General en Alantra para apoyar a las empresas energéticas e inversores que buscan liderar la transición energética
KPMG ha nombrado a Carlos Bardavío como nuevo socio responsable de su negocio de real estate. Bardavío, con más de 20 años de experiencia asesorando en operaciones inmobiliarias en España
Hace dos semanas publicamos el informe ‘Del stand by al infinito’, elaborado por iDeals y M&A Community en colaboración con LLYC, en base a una encuesta en la que han participado 110 profesionales del sector procedentes de España, Brasil, Chile, Argentina, Colombia, Panamá, México y Estados Unidos, y de entrevistas en profundidad con una quincena de expertos, entre ellos, gestores de capital riesgo, banqueros de inversión y abogados (Puedes leer el resumen de El Español)
Fundraising💲:
Mutua y El Corte Inglés lanzan Ahorro & Inversión ECI para vender fondos. La CNMV aprueba la creación de la agencia de valores que comercializará productos de Mutuactivos y de gestoras como Robeco, Fidelity, Franklin Templeton y BlackRock
Turna SCR, como han rebautizado los empresarios ilicitanos a su antigua sicav Nice Day Investment, tras reconvertirla primera en sociedad anónima y luego en una sociedad de capital riesgo, acaba de conseguir su código ISIN
Los impulsores de Victoria VC crean una gestora y preparan otro fondo. La CNMV acaba de registrar BO Capital Partners, firma de capital riesgo con sede en Vic (Osona) liderada por Abel Conill y Patricia Layola que gestionará también fondos de terceros
Actualización de procesos 🇵🇹🇪🇸
Banca/Seguros
Los analistas prevén que la gran banca gane más de 12.000 millones en el primer semestre. El consenso de Bloomberg apunta a que las grandes entidades ganarán un 18% más
Los gestores de Banca March, los mejor valorados por los clientes según Stiga. La consultora evalúa hasta 40 atributos de las 15 principales entidades financieras españolas realizando encuestas a sus clientes con periodicidad trimestral
Santander pide al nuevo Gobierno "reglas claras". Héctor Grisi dice que el banco "está contento" con la marcha del negocio en España, donde Santander tiene "dos competidores formidables" y aspira a "ser el mejor"
Santander cierra un primer semestre récord con un beneficio de 5.241 millones. El banco que preside Ana Botín enfila un beneficio de 10.000 millones de euros en el año después de que en los seis primeros meses haya superado las previsiones del mercado gracias al fuerte crecimiento de los ingresos
Zurich y Deutsche Bank renuevan su acuerdo de bancaseguros en España. Amplían su alianza por otros diez años
Mapfre compra Insignia Life en México por 86 millones de euros. La compañía española compromete el pago de de otros hasta 30 millones de euros en función del cumplimiento de objetivos
Allfunds Group plc, que ofrece soluciones totalmente integradas tanto para casas de fondos como para distribuidores, e Iccrea Banca han firmado hoy un Memorando de Entendimiento por el cual Allfunds adquirirá el negocio local de agentes de pago de Iccrea Banca
A&G debuta como emisor y lanzará 200 M€ en pagarés para dar créditos lombardos. Desde el banco privado estiman que la emisión inaugural, de 10 millones, será a seis meses con un tipo de interés en torno al 4%
La Fundación de Estudios Bursátiles y Financieros (FEBF) ha organizado una jornada para presentar en Valencia a Valfortec como sociedad de coinversión junto con el banco suizo Mirabaud
Diana Capital, Entrecanales y Oriol llevan al líder en ropa infantil Gocco a México y Uruguay. La cadena de moda infantil abrirá 45 tiendas en Latinoamérica
Caixabank
Mapfre gana el arbitraje contra CaixaBank y cobrará 53 millones por Bankia. La Corte de Arbitraje de la Cámara de Comercio de Madrid da la razón a la aseguradora
CaixaBank cerró el primer semestre del año con unas ganancias de 2.137 millones de euros, un 35,8% más respecto al mismo período de 2022, impulsada por la mejora de los márgenes bancarios y por el alza de los tipos de interés
CaixaBank lidera en solitario los préstamos a grandes empresas. Santander está en segunda posición por volumen e ingresos, seguido de BBVA. Gestamp, Enagás, Merlin, Endesa y Cellnex protagonizan las mayores operaciones de 2023
CaixaBank supera los 70.000 millones en seguros de ahorro. VidaCaixa, la aseguradora del banco crece un 8,43% en el semestre en su ahorro gestionado. Le siguen Santander y Mapfre
TMT
El banco estadounidense JPMorgan Chase ha elevado su participación en Applus+ hasta el 5,026%, frente al 1,125% que controlaba antes de esta operación, según figura en los registros de la CNMV y recoge Europa Press
Los fondos 'cazaopas' forman una minoría de bloqueo en Applus+ ante la opa de Apollo. Un grupo de inversores entre los que figuran Sand Grove y Samson Rock suman más del 25% del capital de la empresa española, para forzar una mejora de precio aunque no aparece una contraoferta de I Squared o Apax
Lyntia ultima la compra a Portobello de la filial de red de fibra de Evolutio. Será la primera adquisición que protagoniza Lyntia Networks desde su compra por Axa, Swiss Life y Morrison. Se trata de la segunda desinversión de Portobello en un mes, tras la venta de CTC a Randstad
El software de check-in online para hoteles y cadenas hoteleras, Civitfun, ha comprado el 100% de la empresa tecnológica italiana Group Reservation System, centrada en la creación, automatización y gestión online de reservas para grupos
Warburg Pincus y Carlyle, entre los posibles interesados en Vodafone España. La división tendría una valoración de 3.600 millones de euros
Orange España vuelve a crecer en rentabilidad antes de la fusión con MásMóvil. La operadora aumenta el ebitda un 11%, apoyada en la reducción de la inversión. La teleco eleva sus ingresos un 2,5% gracias a los servicios minoristas y las ventas de equipos
Bruselas aplaza sin fecha su decisión sobre la fusión de Orange y MásMóvil. Bruselas inició el pasado abril una investigación en profundidad para determinar si la operación podría poner en riesgo la competencia en la oferta de paquetes de servicios múltiples y en el servicio minorista de banda ancha móvil y fija
La gestora de fondos suiza Grupo UCAP es el nuevo accionista de Páginas Civilizadas, empresa del grupo Bel que controla Global Media , habiendo adquirido el 37% de la misma
Telefónica y Liberty mantienen la venta de las torres en Reino Unido encima de la mesa. Virgin Media O2 monitoriza los operadores alternativos para posibles compras
Vivendi busca socios españoles para emprender el asalto definitivo a Prisa. El grupo francés quiere asegurar la ‘españolidad’ del editor de ‘El País’ ante un futuro cambio en su accionariado
-Indra
Indra se centrará en compras para ser el 'campeón nacional' antes de un salto fuera. El CEO busca enfocarse en consolidar el "fragmentado" negocio de defensa con adquisiciones. Avisa: "Debemos liberar nuestros activos para convertirnos en el primer contratista nacional de defensa y tecnológica"
El banco de inversión Goldman Sachs ha reducido su participación en Indra al 2,336%, frente al 8,354% que poseía con anterioridad, según figura en los registros de la CNMV y recoge Europa Press
Crecimiento, optimización y eficiencia, claves de las nuevas estrategias que Telefónica e Indra mostrarán a inversores. Sus acciones se han disparado en bolsa tras mejorar sus previsiones para 2023 y adelantar cuáles serán los pilares de sus nuevos planes estratégicos
Industrial
La fábrica que montó los primeros coches de BMW pasa a manos españolas. Grupo Segura se ha hecho con la planta de Eisenach que perteneció a BMW
Las más de 7,36 millones de nuevas acciones emitidas por ACS para instrumentar su dividendo flexible han sido admitidas a negociación este miércoles en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia, según ha informado la constructora a la CNMV
Sacyr vende su 'facility' a Portobello y Ferrovial por 76 millones. El importe de la operación puede incrementarse hasta los 91 millones de euros en función de si prosperan reclamaciones futuras de la filial. Sacyr se anota una plusvalía de 40 millones de euros antes de impuestos
Celsa vuelve a convencer a la banca española en vísperas de la sentencia que decidirá su futuro. La compañía renueva un crédito circulante de 525 millones de euros con un 'pool' de entidades liderado por Caixabank y Banco Santander
Magnate checo, Asterion de España, los últimos postores restantes para el Steag de servicios públicos alemán. Las firmas de capital privado KKR y EQT abandonan la licitación
Chollo industrial en Talavera: sale a subasta una fábrica de 3 millones con el 96% de descuento. La marca industrial de la planta está disponible y también se incluye en la oferta de la subasta
Autoglass-Glavista, en concurso de acreedores, encuentra un inversor interesado en comprar la empresa. La multinacional alemana Guardian, con 420 trabajadores en su planta alavesa de Laudio-Llodio, podría cerrar sin tener en cuenta esta oferta
Esta unión entre dos líderes en el sector aeronáutico se enmarca en la estrategia de crear un proveedor de servicios de mantenimiento integral, cubriendo la totalidad de las aeronaves, ampliándose y diversificándose para satisfacer las necesidades del mercado
Grupo Amper cierra un crédito sindicado de 9 millones con EBN Banco y el ICO. Irá destinado a potenciar el proyecto de su filial Nervión Naval Offshore dedicada a la fabricación de componentes de eólica marina
Infra
FCC negocia comprar a Urbaser su filial de medio ambiente en Escandinavia. La operación, asesorada por JP Morgan, tiene un valor superior a los 300 millones de euros
Sacyr vende su 'facility' a Portobello y Ferrovial por 76 millones. El importe de la operación puede incrementarse hasta los 91 millones de euros en función de si prosperan reclamaciones futuras de la filial
El presidente de Acciona, José Manuel Entrecanales, ha confirmado que la estrategia de la compañía respecto a su participada Nordex es mantener bajo control el 47% del capital, descartando por ahora aumentar o disminuir esta cifra
El gigante asiático CRCC toma el 99% de Aldesa y refinancia 200 millones de deuda. Amplía capital por 60 millones diluyendo a la familia Fernández y promociona a Javier Lamas como nuevo CEO
Aena debutará en el mercado de bonos con un programa de 3.000 millones. El gestor aeroportuario flexibilizará su estructura financiera, dependiente ahora de la banca. Las aerolíneas piden al Gobierno que limite el alza de las tarifas
Servicios
Portobello Capital, una de las principales gestoras españolas de capital riesgo, acelera en su plan de desinversiones y suma en un mes desinversiones por 250 millones
Smart Rooms Company entra en Perú y se refuerza en Colombia. La compañía catalana propietaria de la cadena Yurbban se propone facturar 27 millones de euros este año
La firma de préstamos directos Resilience Partners Fund II S.C.A., SICAR, ha cerrado una nueva inversión, reforzando su apuesta por financiar el crecimiento de las pymes
La DYA se acerca a la salvación al pactar con su mayor acreedor y mantener el apoyo social. La entidad benéfica aumentó un 3% sus ingresos en 2022 por las aportaciones de benefactores, pese al escándalo desatado
La transportista Ibercóndor se estrella en un concurso de acreedores. Los tribunales mercantiles de Cataluña incoan una decena de quiebras
Un grupo inmobiliario supera a Barceló en la puja por la marca Pullmantur. El administrador concursal desencalla el proceso tras eliminar el precio mínimo
El consejero delegado de International IAG, Luis Gallego, reconoce que el proceso de compra de Air Europa, sujeto ya única y exclusivamente al dictamen de las autoridades de Competencia de la Unión Europea, “va más despacio de lo que todos queremos”
Deportivo
Los ‘gyms’ municipales de Madrid no seducen: cinco concursos desiertos tras buscar 111 millones. El consistorio no ha recibido ofertas por los contratos de obra y gestión de los CDM de Montecarmelo, Sanchinarro, Las Tablas, Mistral y Valdebebas. Los operadores advierten que habrá más casos por el escaso grado de rentabilidad previsto en los pliegos
La última palanca de Laporta: revende el 16% de Barça Studios por 60 millones para inscribir a sus 'cracks'. El presidente azulgrana acuerda con Roures y Socios.com que traspasen un tercio del 49% que compraron el pasado año para cobrar de forma inmediata
La industria del deporte vuelve a acariciar los 17.000 millones de facturación tras la Covid-19. El país ha ganado cerca de 2.000 empresas y ya alcanza las 34.000, pero la facturación aún estaba un 1,3% por debajo en 2021. Entre 2020 y 2021 se han dejado de facturar 2.215 millones de euros como consecuencia de la Covid-19
El Real Zaragoza volverá a ampliar capital para limpiar deuda con acreedores por 20,2 millones. El grupo inversor liderado por Jorge Mas ejecutará una tercera inyección de recursos, que se sumará a los 21,3 millones aportados desde su llegada
Sixth Street echa mano de Crédit Agricole y JP Morgan para financiar al Real Madrid. El fondo americano ha recurrido a sendos bancos para colocar bonos para financiar su irrupción en el Bernabéu, que ha permitido a Florentino Pérez sortear 355 millones en pérdidas
Salud
Los precios de la industria ‘farma’ en España se incrementan un 2,5% en junio. En el sexto mes del año, los precios de la industria farmacéutica moderaron su alza por cuarta vez consecutiva, según los últimos datos publicados este lunes por el INE
Sanitas y Bupa compran un hospital en Polonia. Con la adquisición cuenta con una red de quince
Median Kliniken, respaldada por el private equity holandés Waterland, acaba de acordar la compra del grupo hospitalario y de asistencia sanitaria Hestia Alliance
Alemania teme que el capital privado se apodere de la sanidad. Los inversores compran cirugías en masa que, impulsadas por las ganancias, conducirían a tratamientos costosos
Grifols cerró el primer semestre de 2023 con unas pérdidas de 56 millones de euros debido a los costes de reestructuración por importe de 140 millones de euros asociados a su plan de transformación, al tiempo que aumentó sus ingresos un 14,8%, hasta los 3.225 millones
Consumo
El proveedor cosmético de Mercadona crece un 14% y compra una empresa en Italia. La cadena de supermercados representa el 80% de sus ventas y prevé que su peso no baje del 70%
Riba Mundo, líder en el segmento de electrónica de consumo B2B, ha recibido la admisión a cotización de sus acciones ordinarias en Euronext Growth Milan, una plataforma multilateral de negociación gestionada por Borsa Italiana
Cooke suspende la oferta vinculante de compra sobre Nueva Pescanova. El holding canadiense pone la operación en cuarentena por diferencias en el precio tres meses después del acuerdo de exclusividad para negociar la compra de la pesquera
Frutas Armero presentó en enero un plan de reestructuración financiera. Siete meses después, esta empresa con sede en el polígono Base 2000, en Lorquí, ha presentado concurso de acreedores con unas deudas reconocidas al cierre de 2021 de 4,3 millones de euros
Oquendo Capital, ha consolidado su posición en el sector agroalimentario ecológico con su reciente entrada en el accionariado de HaciendasBio
Marypaz obtiene de nuevo oxígeno en el tiempo de descuento. La cadena de zapaterías ha llegado a un acuerdo con sus acreedores para obtener un año más de carencia para abonar su deuda, de 16,3 millones de euros
TALDE, apoya la expansión y crecimiento de Tailored Perfumes con un préstamo a largo plazo
De Nylstar a Nanos: la moda española acumula una decena de concursos hasta julio. Esta vez, la crisis ha afectado a compañías de todo tipo
La hortofrutícola muleña Agesco presenta concurso y solicita su liquidación. Con un volumen de negocio en 2021 de 24 M€, tuvo unas pérdidas de 1,3 millones y unas deudas de 8 M€
Partners se retira de la puja por Planasa, que afronta la fase final. Cinven recibirá mañana las ofertas finales, por unos 1.000 millones
Eroski pide más plazo a sus acreedores y emitirá bonos para financiar su deuda. Busca inversores para colocar 500 millones y una refinanciación con Kutxabank, Laboral Kutxa, la SEPI y los fondos que representan a Bank of America
La dirección de Imaginarium, condenada a inhabilitaciones de entre 2 y 4 años y a reintegrar 860.000 euros. La Justicia declara el concurso culpable por ocultar información a la administración concursal y tras advertir irregularidades en la contabilidad y en la documentación
REAL ESTATE
Meliá, Barceló, NH y RIU se suben a la ola de la IA para elevar las ventas. La Inteligencia Artificial será clave para que las hoteleras conquisten a un turista cada vez más exigente y digital, anticipándose a sus necesidades y mejorando su experiencia
El ‘multifamily’ se erige como el sector preferido de la comunidad inversora. Los activos multifamily son el principal objetivo de adquisición de los inversionistas por primera vez en siete años, según los datos de Cbre
Las pernoctaciones hoteleras remontan un 3,3% en junio. La facturación media por cada habitación ocupada (ADR) fue de 112,5 euros, mientras que el ingreso medio diario por habitación disponible (RevPAR), alcanzó los 80,5 euros, con una subida del 8,5%
Savills prevé que el logístico supere los mil millones de euros de inversión en 2023. La consultora destaca el repunte de las operaciones de sale&leaseback durante el primer semestre del ejercicio, con dieciséis transacciones, frente a las diecisiete y catorce en el total de 2021 y 2022
Sandra Ortega vuelve a ignorar a la banca por la deuda en Room Mate. La administradora de Rosp Coruna, su 'family office', asegura tener "sólidas evidencias" que demostrarían que no otorgó garantías. La sociedad ganó 203 millones en 2022, un 17,5% menos
Habitat busca suelo para crecer en Alicante por el tirón del comprador madrileño y extranjero. Las obras de esos tres primeros complejos podrían simultanearse, con inicio previsto entre enero y el segundo trimestre de 2024, en función de la disponibilidad de licencia, para quedar finalizadas en el margen de dos años
Neinor Homes y su principal accionista, el fondo Orion European Real Estate, con el 27% del capital, han creado una 'joint venture' con el objetivo de desarrollar nuevas promociones residenciales inmobiliarias en España por 50 millones de euros
Los institucionales, en modo 'wait and see', lastran la inversión un 45% hasta junio. La subida de los tipos de interés y, sobre todo, la falta de predictibilidad sobre el techo de la misma han provocado un importante desplome de la inversión institucional
Comprar casa por 30.000 euros: estas son las localidades más baratas de España. Fuente Obejuna (Córdoba) es la localidad más barata del país,. Sólo 5 municipios tienen precios inferiores a los 450 euros/m2
Pontegadea eleva un 20,8% sus ingresos inmobiliarios en 2022, hasta 782 millones. Sumando los ingresos provenientes de los dividendos de Inditex, el hólding de Amancio Ortega situó su cifra de negocio en 2.557 millones de euros, con un beneficio de 2.092 millones de euros, un 30% más
Valor y precio en el sector inmobiliario. Germán Pérez Barrio (UVE Valoraciones) reflexiona sobre el precio y el valor de los activos inmobiliarios en la actualidad
El precio de las habitaciones en pisos compartidos, al alza. La ciudad más cara donde vivir en un piso compartido es Barcelona, con una renta media de 631 euros al mes
El capital privado sujeta la inversión durante el primer semestre. La primera mitad del año se ha cerrado con una inversión de 5.194 millones de euros en el sector inmobiliario español. Aunque es uno de los mercados europeos que mejor está resistiendo, la cifra supone una caída del 47% respecto al año anterior, según datos de Cbre
Según el último informe de CBRE"Spain Lender Intentions Survey 2023", el 50% de los bancos, fondos de deuda y aseguradoras confían en aumentar su actividad de financiación inmobiliaria en este año. Entre los activos que contarán con mayor financiación figuran hoteles, residencias de estudiantes y otros activos vinculados al residencial
KKR ficha a Alantra para vender el gestor de Sareb por 200 millones. El fondo norteamericano ha contratado al banco de inversión para que busque ofertas por Hipoges, plataforma en la que ha multiplicado por cinco el volumen de negocio desde 2018
El Corte Inglés vende 313 millones en ladrillo para aliviar las trabas bancarias. Las entidades financieras dispensarán al grupo de cumplir sus compromisos financieros si alcanza el grado de inversión
ENERGIA
Listado de las 16 nuevas M&A renovables anunciadas en junio en el sector renovable. Los datos, recopilados por iDeals-M&A Community, muestran que el pasado mes se anunciaron 16 nuevas operaciones en España. pv magazine publica el listado completo
El nuevo Gobierno heredará pleitos de renovables por 3.590 millones. Los arbitrajes que los inversores internacionales abrieron de forma masiva hace años contra España por el recorte de subvenciones de las renovables siguen siendo la herencia política más envenenada que se van dejando sucesivamente unos gobiernos a otros
Hasta 30 proyectos renovables en Cataluña buscan 100 millones de financiación local. La 'fintech' Fundeen lanza de una tacada una quincena de proyectos nuevos (12 solares y tres eólicos) en la región y ya suma 30. El mínimo que siempre exige la compañía a los promotores es alcanzar el medio millón de euros
Greenvolt vende dos parques renovables en Polonia por 107 millones de euros. Los parques de Sompolno y Opalenica tienen una capacidad instalada de generación eólica y solar de 58,6 MW
Statkraft y Capital Energy cierran su quinto acuerdo de compra de electricidad a largo plazo. El productor noruego recibirá durante 10 años energía del parque de La Herrada
FCC Industrial se ha adjudicado un contrato de TotalEnergies para construir instalaciones solares en España con una capacidad total de 263 megavatios (MW), lo que implica una inversión superior a los 200 millones de euros
Repsol ha cerrado con el Banco Europeo de Inversiones (BEI) un préstamo de 575 millones de euros para impulsar el despliegue y puesta en operación en España de parques eólicos y plantas fotovoltaicas con una capacidad total de 1,1 gigavatios (GW) y que se prevé estarán operativos antes de finales de 2025
Matrix Renewables ha puesto en operación comercial el proyecto fotovoltaico 'Rocío', que suman una capacidad total de 129 megavagtios (MW) y está situado en la provincia de Huelva, informó la compañía
Cubierta Solar, compañía con sede en Benidorm, ha ampliado su capital social en una operación que supone una inyección de 16 millones de euros y la entrada en su accionariado de IEEF II
Endesa aspira a ganar 1.500 millones tras dar por "normalizado" el mercado. La compañía reafirma sus objetivos anuales tras ganar 879 millones enero y junio
El grupo Masdar de Emiratos se alía a Iberdrola por 1.600 millones. Masdar, con sede en Abu Dabi, entra como socio del grupo español en uno de sus grandes proyectos de eólica marina en Alemania
Verbund redobla su apuesta por España con la compra de eólicas a EDPR por 500 millones. Adquiere nueve proyectos en distintas regiones del país que suman 276 MW ya operativos. Previamente ya compró activos a Q- Energy y Capital Energy
EDP Renewables obtuvo un beneficio neto de 80 millones de euros en el primer semestre del año, lo que representa una caída del 70% en comparación con el mismo período del ejercicio anterior, informó la compañía
Iberdrola vende un 49% de una eólica marina en el Báltico por 375 millones. El fondo Masdar entra en Baltic Eagle, parque con una potencia de 476 MW
Acciona Energía construye en Canadá su mayor parque eólico en Norteamérica. El desarrollo de Forty Mile, iniciativa que tendrá potencial para ser ampliada hasta 400 MW en una segunda fase, ha sido llevado a cabo por Renewable Energy Systems Canada y contará con un total de 49 turbinas Nordex
EDP Renováveis quiere adelantarse a los proyectos y alcanzar un récord en 2024. Los directivos de EDPR hablan de las dificultades temporales que están afectando al rendimiento semestral y anuncian la anticipación de proyectos
Solarig ha constituido una nueva división para la producción de gases renovables bajo el nombre de Biorig, que tendrá el objetivo de desarrollar más de 20 plantas de producción de biometano en Europa con una inversión superior a los 300 millones de euros
El consejero delegado de Repsol, Josu Jon Imaz, ha asegurado que si se está esperando alguna gran adquisición de la compañía, "eso no va ocurrir", y ha subrayado que el grupo tiene clara una 'hoja de ruta' enfocada en la transformación de la empresa, así como en la distribución de las ganancias en dividendos para sus accionistas, con "la preservación del balance y la solidez financiera"
La compañía de hidrógeno verde H2PLT, fundada por el empresario español Sisco Sapena, ha contratado a Solventis como asesor registrado para comenzar a cotizar en el BME Scale, el nuevo segmento de la bolsa española, informó el grupo
Enagás abre una puja de 2.000 millones por el gran tubo español del hidrógeno. Enagás hará un 'road-show' el 14 de septiembre pidiendo a las empresas ofertas para reservar capacidad en la futura red del hidrógeno en España, el nuevo 'El Dorado' energético
Enagás Renovable, Alter Enersun y Extremadura New Energies constituyen su alianza para hidrógeno verde. Impulsarán una planta de hidrógeno verde de 180 MW y un parque solar fotovoltaico de 350 MW
Grupo Cox ha formalizado este viernes ante notario en Sevilla el contrato de adquisición de las unidades productivas autónomas del Grupo Abengoa de las que resultó adjudicataria, con lo que culmina el último paso para tomar el control de la ingeniería sevillana, informó la compañía
Iberdrola vende a Abu Dabi el 49% de un parque eólico en el Mar Báltico por 375 M. La eléctrica está cerrando desinversiones parciales de muchos de sus desarrollos renovables con grandes fondos internacionales como GIC, Norges Bank o Mapfre
Iberdrola lanza un plan de repowering histórico: repotenciará 4.600 MW de renovables en EEUU. La eléctrica se lanza a aprovechar las ayudas de la Inflation Reduction Act
TimeToAct se alía con la española Alten para desarrollar 750 MW de renovables en México e Italia. La cartera de proyectos se centrará en energía solar y almacenamiento
El fondo estadounidense EIG financia Prosolia con 255 millones de euros. Prosolia Energy planea desarrollar hasta 2 GW en sus mercados actuales (España, Portugal, Francia e Italia) y abrir nuevos mercados, como Reino Unido, Alemania o Benelux
España afronta una avalancha de litigios por la retirada de permisos de conexión vencidos por parte de REE. 15.000 MW con permisos no cumplieron el hito de obtener la DIA el pasado 25 de enero. REE ya ha retirado los puntos de acceso a más de 3 GW de estos proyectos, y algunos afectados reclaman a la CNMC
Sonnedix finaliza la construcción de una cartera de 77 MW en Valladolid. La cartera está compuesta por cinco plantas solares situadas en Valladolid y fue adquirida por Sonnedix en 2021. La energía generada está comprometida con Endesa mediante un PPA
Ib Vogt obtiene 350 millones de euros de Santander para desarrollar activos renovables. La empresa los destinará a acelerar la construcción de proyectos de su propia cartera, refinanciar las líneas de crédito existentes y ampliar sus líneas de financiación
Entran en operación 129 MW de Matrix Renovables en Huelva con los que ha firmado un PPA con H&M. El proyecto fotovoltaico Rocío compuesto por las plantas solares Rocío 1, 2 y 3, situado en la provincia de Huelva, se inaugura con una capacidad total de 129 MW. Además, contará con baterías
BBVA otorga 38 millones a Solarpack para la construcción de una planta fotovoltaica en Murcia. WFW ha asesorado a BBVA en una financiación de préstamos verdes otorgada a una sociedad del grupo Solarpack para la construcción de una planta fotovoltaica de 54,1 MWp
Abierta la convocatoria de ayudas para proyectos innovadores de almacenamiento con 280 millones. Se canalizarán a través de dos programas: uno, para almacenamiento independiente y térmico, dotado con 180 millones; y otro, destinado al bombeo reversible, dotado con 100 millones
La ola de calor provoca la mayor demanda de este año en España e Italia y eleva los precios de los mercados europeos. Las altas temperaturas registradas durante la tercera semana de julio provocaron récords de demanda de 2023 en España e Italia el día 19 y aumentos en otros mercados
España rompe el mercado de PPAs renovables en Europa por sus precios baratos. Expertos indican que si el ritmo de transacciones sigue igual lo que queda de año, podríamos llegar a terminarlo con más de 250
El autoconsumo de energía solar en España muestra perspectivas positivas ya que, según la Asociación de Empresas de Energías Renovables (APPA), se prevé un escenario de 9 GW producidos para el 2030, pudiendo llegar incluso a los 14 GW
La revolución industrial española del siglo XXI. Si España sabe aprovechar todo su potencial energético renovable, dispondrá de la energía más barata y abundante del mundo; y sin duda sería una oportunidad para reindustrializarnos
Iberdrola ve potencial para construir 10.000 MW en centrales hidroeléctricas de bombeo en España. Supondría una inversión de 8.000 millones y la creación de 112.000 empleos
Goldwind, el gigante de la industria eólica china, aterriza en España en busca de proyectos renovables. En 2022, Goldwind se colocó en el primer puesto en el ranking mundial de proveedores de turbinas eólicas
Red Eléctrica retira a Capital Energy permisos de renovables por 1.000 MW. La CNMC ha certificado ya la retirada de 3 GW pese a los recursos presentados
Solaria acuerda con Banco Santander y el BEI financiación por 515 millones para 1.085 MW renovables. El plan estratégico de Solaria tiene como objetivo alcanzar 3.083 MW en operación y construcción para el verano de 2024
-Naturgy
El fondo australiano IFM ha seguido ganando posiciones en el capital de Naturgy y ya alcanza una participación del 14,5% en la compañía, según consta en el informe financiero de la energética correspondiente al primer semestre
Naturgy anuncia 9.900 millones de inversión y ratifica su plan de escisión. Abonará el primer dividendo a cuenta de 2023, de 0,50 euros por acción, el próximo 7 de agosto
Las empresas del Ibex ganan 26.130 millones, un 7% menos. Las grandes cotizadas bajan un 7% el beneficio por el 'efecto Arcelor', pero sin él ganarían un 12% más. La banca, las firmas turísticas, Iberdrola, Naturgy y las concesionarias tiran del resultado
Naturgy tendrá que lograr la autorización del próximo Gobierno para su plan de escisión. La reforma del ‘escudo antiopas’ por parte del Ejecutivo de coalición endurece las inversiones extranjeras en empresas energéticas y entorpece el recién reavivado proyecto Géminis
El Gobierno contrata a KPMG para hacer un estudio sobre el hidrógeno verde y el coche eléctrico. Industria apuesta por la consultora para un estudio académico sobra estas tecnologías. Un trabajo de 70.000 euros para abordar dos negocios estratégicos para el país
Acciona eleva su apuesta por las renovables en Australia en pugna con Enel. La española es finalista por un nuevo macroparque de 1 GW para un yacimiento minero en Queensland
Cellnex cierra la colocación de 1.000 millones en nuevos bonos convertibles. Tienen vencimiento en 2030
José María Ferrer cumple tres años al frente del área wealth de Renta 4 y un año más tarde se hizo cargo también del negocio de banca privada. Entró en la casa a finales de marzo de 2020, en plena pandemia, y desde entonces han ido modulando su oferta en función de cada contexto de mercado
La industria del biometano en España a punto de eclosionar: miles de proyectos quieren conectarse a la red gasista. Hay peligro de que haya una burbuja especulativa entre los gestores de residuos, al sobrevalorar sus activos por el desarrollo de esta industria
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Esta semana hemos recolectado 47 NUEVOS procesos de “M&A” Confirmados/sin confirmar. La idea es tener un resumen rápido de la actividad, incluyendo compradores y asesores:
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