M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #164
"La fuente no oficial" del M&A en Iberia, creada por el equipo de iDeals 💚 en Madrid
Cada día se cierran transacciones de M&A que utilizaron a iDeals VDR para la DD
Tendencias del mercado
Bueno, empezamos el lunes con este artículo de El Periódico de España sobre los SCRs:
En lo que va de año, ha sido rara la semana sin que al menos un empresario se haya embarcado en una sociedad de capital riesgo (SCR). Al club se han ido incorporando actores menos conocidos que arrancaron hace tiempo sus negocios familiares y los han vendido o han dado entrada a socios, sus herederos o incluso empresarios que siguen al pie del cañón pero quieren rentabilizar sus excedentes. El ritmo se acelera: las nuevas sociedades ya operativas hasta agosto, más de 30, superan en número a las de todo 2022, que ya mejoró a 2021.
Si se suman las partidas correspondientes de los balances de las SCR empresariales o patrimoniales, sin discriminar por antigüedad, la inversión total estimada superó holgadamente los 2.000 millones de euros en 2021, cifra que sube hasta los 3.250 millones al añadirle los compromisos firmados ese año pero aún no ejecutados a 31 de diciembre. Afinando más, existe un reducido grupo de sociedades pioneras de las que no se conocen ni su inversión ni sus compromisos, y habrá que esperar a que las 68 SCR autorizadas entre 2022 y lo que llevamos de este 2023 inviertan y/o se retraten con sus primeros números
5D comparte la league table de IB de Dealogic:
Expansión comparte la misma league table pero con diferentes resultados 🇪🇦:
En tema salidas a bolsa:
Euronext busca, por sexto año en España, compañías que quieran salir a bolsa. Aunque el foco del gestor paneuropeo de mercados bursátiles sigue puesto en las empresas tecnológicas, ha abierto la selección a otro tipo de compañías tras haber unificado sus programas bajo un solo paraguas, el de IPOready
OK Diario analiza cómo numerosas empresas españolas se agolpan a las puertas del parqué, pero ninguna de ellas se atreve a dar el salto de momento. Nombres como Puig (perfumes), Cirsa (juego), Cosentino (diseño), Hotelbeds y Restaurant Brands tienen preparadas sus salidas a Bolsa mediante una OPV (oferta pública de venta) a la espera de un momento adecuado que no llega por la combinación de la pobre evolución del Ibex 35, el parón previsto de la economía y la subida de tipos, que complica la financiación de los inversores
En 🇪🇺 las empresas están retrasando sus planes de salir a bolsa en las bolsas locales debido a las preocupaciones de los inversores sobre las condiciones del mercado, lo que amenaza con frenar la recuperación de las nuevas cotizaciones. Estos retrasos suponen un nuevo golpe para el mercado europeo de nuevas ofertas, que ha caído a su nivel más bajo desde la crisis financiera de 2008 vía FT
David Miranda nos deja un Tweet con un artículo explicando como solo las acciones de Opdenergy, se han revalorizado desde su salida a bolsa. Los inversores de Solarpack también ganaron dinero cuando vendieron a €26,50 por acción en la OPA de EQT en 2022. El resto, todas acumulan pérdidas desde su IPO
En tema deuda NPLs
El Mundo explica cómo la banca advierte de un "cambio de tendencia" en la morosidad ante el aumento de los impagos en las hipotecas; Pues las entidades empiezan a constatar señales de debilidad en los compromisos de pago de los hogares
Las empresas financian 70.000 millones en los primeros diez años del MARF, con 143 empresas que han emitido deuda de forma directa y un saldo vivo actualmente se sitúa cerca de los 8.000 millones según El Economista
El impacto de las rápidas subidas de las tasas de interés en las carteras hipotecarias de Portugal y España se está volviendo evidente, según un nuevo informe de Fitch Ratings. No creen que esto conduzca a una caída de los precios de las viviendas o a un aumento repentino de los atrasos, pero los préstamos reestructurados cuando las tasas de interés estaban bajas en 2018-2022 están enfrentando un gran choque en los pagos, lo que podría anunciar una nueva ola de incumplimientos en este segmento del mercado
En tema VC/Unicornios:
El nuevo informe de PitchBook revela los principales ecosistemas de capital de riesgo (VC) a nivel mundial. Veamos la clasificación de ecosistemas que están creciendo más:
Clasificación de Crecimiento:
🇪🇸 Madrid
🇨🇳 Nankín
🇺🇸 Houston
🇺🇸 Raleigh
🇩🇪 Berlín
🇺🇸 Detroit
🇦🇪 Dubái
Los 20 mejores por Crecimiento también incluyen a 🇮🇹 Milán, 🇪🇪 Tallin, 🇦🇹 Viena, 🇨🇦 Calgary, 🇧🇷 São Paulo, 🇫🇷 Lyon, 🇺🇸 Miami, entre otros.
La nueva encuesta del Fondo Europeo de Inversiones (FEI) realizada a más de 500 inversores de capital riesgo europeos proporciona una buena visión general del mercado compartida por Michael Jackson y Sifted lo resume
Crunchbase analiza cómo la financiación para startups europeas alcanzó los 16,4 mil millones de dólares en el tercer trimestre de 2023, un aumento del 28% con respecto al trimestre anterior y sin cambios respecto al año anterior. Sin embargo, tanto las cantidades como el número de financiaciones para empresas en etapas de semilla y tempranas en Europa se encontraban en su punto más bajo desde que comenzamos a seguir la tendencia a la baja
A nivel global:
El FT nos cuenta cómo los inversores están intensificando el escrutinio sobre el uso de deuda y la ingeniería financiera compleja por parte de las firmas PE para generar rendimientos de las empresas que poseen, exigiendo información sobre los costos y riesgos
El Mismo medio escribe sobre cómo los PE en 🇬🇧 ahora consideran que vender empresas a sí mismos es su mejor opción para deshacerse de inversiones, según una nueva investigación, ya que un mercado de OPV moribundo y el mayor costo de financiamiento de acuerdos dificultan las rutas de salida tradicionales
IFM se pronunció sobre los riesgos para la estabilidad financiera derivados del Private Credit, diciendo que es necesario mejorar la transparencia y recopilar más datos, incluyendo sobre las exposiciones transfronterizas. Estas advertencias llegan después de que Moody's Investors Service dijera el mes pasado que la competencia entre los bancos y los prestamistas directos por las operaciones en el espacio de compra apalancada probablemente resultará en más incumplimientos
WSJ nos cuenta sobre el crecimiento exponencial del "shadow banking" por parte de fondos y Hedgies
BCG publicó su IB & Markets Update explicando cómo después de un 2022 volátil, la primera mitad de 2023 vio consolidaciones de los resultados de IBs, tanto en la 🇺🇸 como en 🇪🇺 debido a la turbulencia del mercado impulsada por la política de "tasas más altas por más tiempo" y la inflación elevada y persistente.
En este contexto, los fondos de ingresos de la banca de inversión y los mercados en general se contrajeron en $17 mil millones YoY en la primera mitad de 2023. La cartera de Originación y Asesoría cayó aproximadamente un 12% a $34 mil millones. Los activos de renta variable se redujeron en aproximadamente un 12% a $37 mil millones, mientras que FICC disminuyó en aproximadamente un 6% a $101 mil millones
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Manager - Transaction Services (Energía). Deloitte
Senior Post-Merger Integration Manager. Swissport
Engagement Manager - Private Equity and Principal Investors. Mckinsey & Company
Deals | Manager/Senior Manager Transaction Services Financiero (FIG). PWC
Analista Senior de Capital Privado. HCapital
“The Juice” 🧃:
Hacienda abre otra investigación contra el Barça por supuestas irregularidades en los pagos a los agentes. La Agencia Tributaria considera que ese dinero es una forma de incrementar el salario de los futbolistas de manera encubierta y que, por ello, los jugadores deberían pagar impuestos
Iberdrola, Naturgy y Engie cargan contra el nuevo impuesto verde de PP y Vox en Aragón. Las grandes eléctricas advierten al nuevo Ejecutivo de Jorge Azcón de que se reducirán la inversión, la creación de empleo y la riqueza en la comunidad autónoma si aprueba el impuesto medioambiental que está tramitando contra las renovables
La Comisión Nacional del Mercado de Valores critica las recompras de acciones de la banca. El presidente de la CNMV ha puesto el foco en las multitudinarias recompras de acciones de la banca y habla de sus implicaciones directas para la estrategia de las entidades y de los accionistas
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Fichajes 🎣
Fondos
Rafael Gonzalo pasa a ser Founding Partner de REEM Partners después de 20 años como Senior Advisor de LCM Partners
Tobías Martínez, ex CEO de Cellnex, ficha por el fondo francés Antin como 'senior advisor '. El directivo español se incorpora al equipo de la firma gala para proporcionar asesoramiento estratégico en el sector de las infraestructuras
CVC Corp acaba de anunciar la llegada de Diego García como director ejecutivo de sus operaciones en Argentina, quien reportará directamente a Fabio Godinho, presidente de la firma brasileña
Bain pone al timón ejecutivo de ITP Aero a Eva Azoulay. El fondo estadounidense ha nombrado a su asesora para aviación Eva Azoulay como primera responsable ejecutiva de ITP Aero, con cargo de CEO. El director general, Carlos Alzola, será consejero delegado.
Alantra reenfoca su estrategia en préstamo tras la salida de un directivo clave. Martínez de Haro ficha por Carlyle y deja el proyecto para lanzar un fondo de situaciones especiales sin responsable
Asesoramiento financiero
Santander se está preparando para una expansión de su banco de inversión con una inversión de $250 millones de dólares. Este movimiento indica la ambición del banco por fortalecer y hacer crecer su presencia en el sector de banca de inversión. La inversión significativa en este segmento sugiere que Santander está comprometido en competir de manera más agresiva en los mercados financieros internacionales y aprovechar nuevas oportunidades de negocio
Citigroup está implementando cambios significativos en su estructura organizativa bajo la dirección de su CEO, Jane Fraser. Estos cambios implican la eliminación de cinco niveles de gestión dentro del banco
Tiago de Noronha asume un nuevo cargo como Director de Inversiones en Semapa después de su paso de 15 años por BNP Paribas
Daniel Ahijado inicia un nuevo cargo como Director de Finanzas Corporativas (M&A y DCM) en Mercantil Panamá. Previamente estuvo en JLL
Tomás García-Moreno se une al equipo de Banca Corporativa y de Inversión de BBVA para brindar asesoramiento estratégico y suministro financiero después de un paso por ocho años en Boston Consulting Group
Manuel Albuquerque ha empezado en un nuevo puesto de Head of Agribusiness Southern Europe después de su trayectoria por Servihabitat
Carlos Santaflorentina Juanino pasa a ser el Director of Finance, Head of Finance de Pharmalex después de 17 años por Activision Blizzard
Carlos Mérida Colmenero ha empezado en un nuevo puesto de Director of Project Finance Europe en Enfinity Global después de un paso de casi tres años por Sonnedix
Audrey Dubost Mattutzu regresa a BNP Paribas, después de 3 años en inversiones en Qualitas Energy. Ahora empieza un nuevo puesto como vicepresidente en nuestro equipo de deuda de Energía, Recursos e Infraestructura, esperando apoyar a nuestros clientes en la transición energética en Iberia y el resto de EMEA
Carlos Ortin Fernandez-Ordas ha empezado en un nuevo puesto de Strategy and M&A Director en OK Mobility después de un paso de dos años por VASS
Manel Estruga inicia como M&A Manager de IVC Evidencia después de casi un año por Dinbaeter
Pedro Felizardo Morais, quien hace poco tenía el puesto como NPL & REO Asset Management en Morgan Stanley, pasa a ser el Associate Director | Corporate Finance and Debt Advisory de Colliers
Fundraising💲:
Grow VP lanza un fondo de 50 millones para 'deep tech'. La gestora, que está tramitando la documentación del vehículo, prevé invertir en 30 'spin-off' surgidas de universidades y centros de investigación
Bizkaia lanza su sexto fondo de capital riesgo para invertir en cooperativas de la región. Las interesadas podrán desarrollar su proyecto en cualquier ámbito, excepto en asesoría o consultoría, y deberán tener tanto su domicilio social como su centro de operaciones en Bizka
Swanlaab crea un fondo para 'tech' en alimentación de 60 millones. La firma busca realizar entre 12 y 18 operaciones en las que inyectarán hasta 3 millones de euros. Se centrarán en el mercado español donde varias firmas siguen rearmándose
MyInvestor crea un fondo de capital riesgo al que se puede acceder por 10.000 euros. Arcano Partners gestionará el primer vehículo de inversión de la compañía que disfruta de una rentabilidad estimada del 16% anual. El destino de los fondos estará enfocado al sector de la salud e industrial y su nombre es Actyus Secondary Fund FCR
Mar Océana VC lanza un fondo agrotech para startups de 25 millones. La gestora andaluza tiene activo en su cartera por valor de 85 millones de euros. Espera captar 6 millones este año y 9,5 en cada uno de los dos siguientes
Los fundadores y dueños de Cecotec, la empresa que comercializa los robots de limpieza del hogar Conga y los robots de cocina Mambo, entro otros electrodomésticos y productos tecnológicos, ya tienen luz verde para Cecocapital, su sociedad de capital riesgo, un proyecto del que ya informó elEconomista.es
Jordi Plana constituye Sakata Ventures 73, un vehículo que aspira a disponer de alrededor de tres millones de euros para invertir en empresas emergentes
El ICO inyectará 7.000 millones de los fondos europeos vía capital riesgo. La apuesta con el 'private equity' movilizará 25.000 millones entre inversión pública y privada
Castilla y León inyecta 25,8 millones a su sociedad de inversiones Sodical para préstamos participativos. Permitirá impulsar el crecimiento de pymes y midcaps
Actualización de procesos 🇵🇹🇪🇸
Banca/Seguros
El consejero delegado de BBVA, Onur Genç, ha defendido que el crecimiento de los ratios de rentabilidad y de los resultados de la entidad "es sostenible. Nos ayuda a corto plazo la subida de los tipos de interés, pero contamos con ventajas estructurales que van a sobrevivir en el tiempo"
Metro Bank se salva con un rescate de 925 millones liderado por Gilinski. El exaccionista de Banco Sabadell alcanzará el 53% en la entidad británica, que encarrila así la salida a su principal crisis en sus trece años de vida. Metro Bank estudia además la venta de activos relacionados con hipotecas
Mapfre gana la puja de seguros de MásMóvil y suma seis alianzas tras romper con Bankia. Ha firmado acuerdos con Renta 4, Mediolanum, Orange, Telefónica y Dia
La banca cierra una oficina cada dos días pese a los compromisos de inclusión. Las entidades recortan la red un 40% en cinco años
Mutua negocia un acuerdo para entrar en el negocio del renting. La aseguradora apuesta por la diversificación de su negocio
Lone Star se acerca a CaixaBank para vender Novo Banco por dos mil millones. El fondo de capital riesgo norteamericano quiere 2.000 millones de euros a cambio del 75% del capital de la entidad financiera. Vozpópuli afirma que la posibilidad de vender Novo Banco al propietario BPI está provocando
Guerra por el Bizum europeo: España, Portugal e Italia se alían frente al Norte. Los países del Sur de Europa estudian aliarse para crear un sistema de pagos europeo, justo cuando los alemanes, franceses, belgas y holandeses acaban de lanzar el suyo
Las intentonas fallidas de la consolidación bancaria en Portugal. Abanca ha estado interesada en EroBic y Novo Banco sin alcanzar acuerdos
Bankinter y Sabadell tienen los empleados más productivos de España. Ambos bancos comparten tres variables clave: alta especialización de sus gestores, automatización de algunos procesos y elevada focalización en negocios de alto margen
Santander, BBVA y CaixaBank, en el 'top 5' europeo de bancos más resistentes. El modelo de negocio y el peso de la banca minorista reducen su riesgo y colocan a las tres entidades a la cabeza por menores requerimientos de los reguladores
La necesidad de liquidez de la banca española, en mínimos de más de diez años. Cae casi un 90% interanual en septiembre, cerca de diez puntos porcentuales más que en la zona euro. Las entidades eluden los problemas de liquidez por el alza de provisiones y la cautela con el reparto de dividendos
Beka no ejecuta la compra de Trea AM en el plazo acordado y pierde su exclusividad. El periodo de negociación en exclusiva finalizó el 15 de septiembre, y ahora se abren varias posibilidades sobre la gestora de Carlos Tusquets
Unicaja
Las tres claves de la fusión Sabadell-Unicaja: «Es una operación factible a nivel técnico y financiero» . Los expertos consultados por ECONOMÍA DIGITAL remarcan que es una operación que cuenta con el agrado del Banco Central Europeo y que, en el caso de darse, acercaría a Banco Sabadell a los tres grandes bancos del país
Cosas de los tipos altos: ni Unicaja necesita fusionarse ni Ibercaja saldrá a bolsa. El actual viento de cola afecta de una manera más positiva en las entidades medianas que en las grandes. Desaprovecharlo sería una tontería
Santander
Santander contrata al trío de negociadores de Credit Suisse, Goldman Sachs y Nomura mientras continúa la expansión. El banco español ha contratado a decenas de negociadores de Credit Suisse en medio de planes para incorporar 150 banqueros en todo el mundo.
Santander aspira a ser "la franquicia más rentable en todos los países en los que opera", según ha destacado su consejero delegado, Héctor Grisi, que ha puesto el acento en el retorno que el banco ofrece a los accionistas, más que en la cifra absoluta de ganancias
Ana Botín asegura que Banco Santander siempre estudia posibles adquisiciones. La presidenta de la entidad declinó hacer comentarios específicos sobre Metro Bank y sobre planes de futuro para el banco de inversión del Santander, donde ha contratado a banqueros de Credit Suisse y otros
Banco Sabadell ha adquirido ya 156,7 millones de acciones propias por un importe aproximado de 170,7 millones de euros, lo que supone haber ejecutado el 83,6q% del programa de recompra cuyo importe máximo es de 204 millones de euros, según la información notificada este lunes a la CNMV
El consejero delegado de Banco Sabadell, César González-Bueno, ha confirmado que la entidad descarta presentar un plan estratégico trianual para dar continuidad al actualmente vigente
TMT
Telefónica arranca 45 millones de ahorro en la compra de Oi Brasil tras el arbitraje. La operadora había solicitado la devolución de más de 200 millones, al entender junto a sus socios Claro y TIM que los activos estaban sobrevalorados. En el último año y medio tuvo que suprimir 3,8 millones de clientes
Telefónica y Tigo logran el permiso para la fusión de sus redes móviles en Colombia. El regulador sectorial aprueba la alianza en infraestructuras en la república latinoamericana
Bain advierte a Indra: tengo otros postores para ITP. Para ello, el fondo americano ha fichado a Eva Azoulay como Group CEO, una figura que no llega para gestionar sino para cerrar operaciones
Mediterrania Capital Partners lidera una inversión de 57 millones de euros en CASH PLUS, el principal proveedor de servicios financieros y fintech de Marruecos, con FMO e IFC
Casafari adquiere Targomo, dando acceso a la inteligencia de localización al sur de Europa. Casafari de Lisboa adquiere Targomo de Berlín, combinando datos inmobiliarios con inteligencia de ubicación para una solución de extremo a extremo
CoverManager acelera su salto internacional con la fusión de la francesa Guestonline. La 'startup' andaluza, que apunta a próximo unicornio, suma 8 mercados estratégicos y afianza su posición en Europa y Latinoamérica
Las revelaciones de Vodafone a los sindicatos sobre los planes que estudia para España. El grupo estudia opciones desde la venta total a desprenderse de la red fija. La operadora está pendiente de la fusión de Orange y MásMóvil porque marcará el futuro del mercado
Apollo y JB Capital preparan oferta por la unidad española de Vodafone, afirma Expansión. La noticia sobre una posible oferta llega tres semanas después de que la empresa británica de inversión en telecomunicaciones Zegona (ZEG.L) dijera que estaba en conversaciones con Vodafone para comprar la unidad española
Vodafone quiere cerrar su venta en España antes de fin de año para no perder más valor. La operadora quiere mantener la valoración de sus activos en España por encima de los 6.000 millones de euros
Freepik, empresa española controlada por la firma de private equity EQT (Global), ha adquirido la alemana EyeEm por un importe que no se ha hecho público
Industrial
ONEtoONE Asset Management ha anunciado este martes que ha realizado su cuarta inversión -por un importe que no ha sido desvelado- mediante la entrada en el capital de las compañías francesas ASP y Alsameca, de las que resulta un grupo especializado en la prestación de servicios de reacondicionamiento, revestimiento y fabricación de herramientas especiales de corte industrial.
Infra
ACS y Mundys darán capital a Abertis para comprar activos y blindar su 'rating'. El crecimiento inorgánico estará acompasado con un férreo control de la deuda y la liquidez
Salud
Sandoz se queda las dos fábricas catalanas de Novartis tras el 'divorcio' pero cerrará una. El 40% de la plantilla de Les Franqueses se reubicará en la planta de Pallafols
Almirall vuelve a tirar de la ampliación de capital para divisar nuevos horizontes terapéuticos. La catalana llega a un acuerdo con EpimAb Biotherapeutics para desarrollar fármacos antitumorales
Qualitas Funds ha llevado a cabo la adquisición de Epiona, una nueva incorporación a la cartera de Qualitas Funds Direct I
Después de que la pandemia de COVID-19 paralizara por completo muchas empresas y actividades habituales de atención médica en 2020, no sorprende que la industria de la tecnología médica pareciera especialmente fuerte en 2021 como de costumbre (más o menos). A saber: el gasto en fusiones y adquisiciones durante ese período de un año cayó un 44% en comparación con el período de 12 meses anterior, mientras que las inversiones de capital de riesgo cayeron un 21% para alcanzar sus niveles más bajos desde el período que abarca desde mediados de 2015 hasta mediados de 2016
Servicios
Servihabitat retrasa su venta dos semanas ante el riesgo de recibir ofertas demasiado bajas. Lone Star amplía el plazo hasta el 20 de octubre para admitir propuestas por el antiguo 'servicer' de CaixaBank. Los principales candidatos son DoValue, Hipoges, Finsolutia y Aliseda
Ocho años después de entrar en su capital social como accionista de referencia, Wendel se desprende del especialista en embalaje flexible Constantia, que ha entrado en la órbita de otro grupo inversor, en este caso, la estadounidense One Rock Capital Partners
Freepik, empresa española controlada por la firma de private equity EQT (Global), ha adquirido la alemana EyeEm por un importe que no se ha hecho público
FRS ha acordado la venta de su filial FRS Iberia con operaciones en el Estrecho de Gibraltar a DFDS. Lincoln International actuó como asesor financiero exclusivo de FRS, trabajando en estrecha colaboración con el equipo directivo y los accionistas de la empresa durante todo el proceso de venta
Apax, Apollo, Platinum, Portobello o Morgan Stanley Infrastructure Partners. Estos nombres de resonancia por lo general anglosajona –el último de ellos es español– corresponden a algunas de las firmas de inversión y capital riesgo que desde hace un par de años espigan en la basura de las grandes ciudades españolas en busca del negocio que otros ya no quieren
KKR e Investindustrial fichan a JP Morgan para la venta de Port Aventura. Universal y Caesars, candidatos en la puja del parque temático por 1.000 millones
El mejor 'postor' de Hotelbeds: ¿salida a bolsa en Madrid, Booking o grandes fondos?. Booking estuvo a punto de comprar el mayor banco de camas de hotel en 2020
Deportivo
El Barcelona aplaza la salida a Bolsa de Barça Media hasta cobrar 40 millones pendientes. Ayer venció el plazo para recibir el pago que debe abonar el fondo Libero, que se espera antes de fin de año
JD Sports adquiere el cien por cien de su negocio en España. El grupo británico ha completado la compra del 49,98% de capital de Iberian Sports Retail Group (Isrg), la joint venture que gestiona el negocio en la Península Ibérica, por 500,1 millones de euros
Volava, el Peloton Español, cierra su venta a Mad Dogg Athletics, la empresa del creador del Spinning. La venta servirá para mantener el servicio y 12 empleos de la startup, en concurso de acreedores desde julio
Consumo
Zumex, especializada en tecnología para el exprimido de frutas y verduras, ha firmado una alianza estratégica con el fondo de inversión Columna Capital para acelerar su crecimiento internacional e incrementar su penetración en mercados clave. Esto bajo la asesoría de Livingstone
Adam Foods (Cuétara y Artiach) cierra la compra de la empresa de galletas polaca Dr. Gerard. El grupo galletero Adam Foods, propietario de las marcas Cuétara y Artiach, ha cerrado la compra de la empresa de galletas polaca Dr. Gerard, hasta ahora propiedad de Bridgepoint
Deoleo busca nuevo dueño: la aceitera confirma que trabaja en una potencial venta. "Ha iniciado un proceso de sondeo del mercado para conocer sus alternativas estratégicas, incluida una potencial venta", ha informado la compañía en un comunicado
La administración concursal de Neck & Neck da el visto bueno a la oferta presentada por Gocco, que se quedará con la marca y la herramienta de marketing Club Neck, que cuenta con 405.000 registros de usuarios
CVC y PAI reactivan la salida a Bolsa de Tendam. Contratan a Rothschild como asesor financiero. Citi es el banco mejor situado para ser uno de los coordinadores globales de la emisión. La operación se encuentra todavía en una fase muy preliminar
El proveedor de jamón de Mercadona vende sus máquinas para pagar la deuda y luego las alquila. Incarlopsa, apretada por la banca, ha llegado a un acuerdo con un fondo estadounidense para enajenar la maquinaria con la que sacrifica los cerdos para la cadena
JD Sports adquiere el cien por cien de su negocio en España. El grupo británico ha completado la compra del 49,98% de capital de Iberian Sports Retail Group (Isrg), la joint venture que gestiona el negocio en la Península Ibérica, por 500,1 millones de euros
KPMG duda de la capacidad de Eroski para hacer frente a sus 874 millones de deuda. Eroski ha aprobado la emisión de bonos por un importe límite de 600 millones para afrontar la situación
Atitlan gana 73 millones tras vender sus olivos y almendros. El grupo empresarial de Roberto Centeno y Aritza Rodero aglutina más 1.600 trabajadores y activos por encima de los 1.000 millones
Oteros Sport sale del concurso de acreedores. La empresa líder en calzado deportivo en Andalucía consigue superar esta etapa e inicia otra con la vista puesta en el mercado internacional
Economia3 entrevista varios rainmakers 🇪🇦 (incluidos socios de Livingstone Partnets) sobre como el sector agroalimentario se ha consolidado como uno de los más activos en nuestro país en operaciones corporativas de M&A. Un sector que, desde hace algunos ejercicios, viene despertando el interés de los private equities, principalmente en lo referente al agrobusiness
REAL ESTATE
Después de la pandemia, a medida que los paisajes económicos globales continúan recuperándose, los sectores hoteleros del sur de Europa han crecido cada vez más, experimentando una sólida recuperación impulsada por multitudes de turistas armados con una pasión reprimida por los viajes.
Servihabitat retrasa su venta dos semanas ante el riesgo de recibir ofertas demasiado bajas. Lone Star amplía el plazo hasta el 20 de octubre para admitir propuestas por el antiguo 'servicer' de CaixaBank. Los principales candidatos son DoValue, Hipoges, Finsolutia y Aliseda
Home Boutique abre división de franquicias para impulsar su expansión. La consultora inmobiliaria prime abre nueva estrategia, respaldada por mundoFranquicia, con el objetivo de ampliar su presencia en el mercado y “establecer relaciones comerciales beneficiosas con emprendedores y empresarios apasionados por el inmobiliario”
Las residencias ganan terreno frente al 'piso de estudiantes' y atraen a los fondos. La tensión y escasez de oferta en el mercado del alquiler empuja a los estudiantes universitarios a las residencias y España podría pasar a contar con 180.000 plazas y casi duplicar las actuales en la próxima década
Los fondos y Airbnb encuentran vida más allá de la M-30. El alza de los precios y el desembarco de Airbnb llega a los barrios populares de Madrid y provoca una nueva ola especulativa. Los contratos temporales se generalizan sin control. Frente a la expulsión de los vecinos, aumentan las resistencias.
España lidera la inversión hotelera en Europa con el 30% del volumen transaccionado hasta junio. A pesar del buen comportamiento del primer semestre, se espera que la actividad descienda en lo que queda de 2023 y que el ejercicio concluya con poco más de 2.500 millones de euros transaccionados, un 22% por debajo respecto 2022
Meliá refuerza la alianza con la emiratí Albardwy con otro inmueble en Dubai. El fondo de inversión es el dueño de siete hoteles que gestiona la hotelera balear, cuatro de ellos en Tanzania
La compraventa de vivienda por extranjeros baja por primera vez en dos años. Los notarios registran que el precio medio de las adquisiciones realizadas crece ligeramente en un 1,3% en el primer semestre respecto a 2022
Las zonas de España donde más baja el precio de la vivienda. El precio de la vivienda se ha disparado más de un 13% anual en algunas provincias de España, mientras en otras ha caído más de un 6%
Country Garden agrava su crisis al advertir que podría incumplir su deuda. El gigante promotor chino ha remitido un comunicado a la Bolsa de Hong Kong comunicando el impago de deuda por 60 millones de dólares. También ha avanzado que no podrá cumplir con todas sus obligaciones de pago de deuda en el extranjero
La gestora norteamericana Inmsa invertirá 250 millones en España durante los dos próximos años. Mariano Capellino, CEO de Inmsa, cree que en 2025 podrán recuperarse los niveles de inversión previos a la crisis de inflación actual
Urbas ultima un ERE en su división constructora tras adelgazar un 20% la plantilla en el último año. La compañía prepara desde hace semanas un expediente de regulación de empleo y el miércoles empezó a comunicar sus intenciones a los representantes de los trabajadores
El chalé en El Viso de Muface que desató la locura en 2021, de nuevo a subasta (3,3 M). La Mutualidad General de Funcionarios Civiles del Estado, Muface, volverá a sacar a subasta el chalé ubicado en la calle Doctor Arce 16, en El Viso y lo hará a partir de 3,3 millones
Aumenta el perfil de herederos jóvenes con vivienda a la venta o en alquiler. En los últimos tres ejercicios, los herederos de vivienda de entre 25 y 34 años han pasado de representar el 8% a suponer el 15%, según Fotocasa
El inmologístico catalán acumula dos trimestres de importantes bajadas de contratación. La mayor parte de la superficie contratada entre julio y septiembre de 2023 tuvo lugar en la segunda corona de Barcelona, según Forcadell
"En España hay burbujas donde apenas habrá ajuste: Madrid, Barcelona, Baleares y Marbella". Diego Armero lleva un cuarto de siglo asesorando en algunas de las operaciones inmobiliarias más importantes de España, siempre con un ojo puesto en las leyes y otro, en la situación del mercado
Ávita avanza en su segunda fábrica, que producirá 4.000 viviendas al año. La división de construcción industrializada de Grupo Avintia está valorando actualmente dos localizaciones para instalar su segunda factoría
Los barrios de Madrid de dentro de la M-30 donde más cae el precio de la vivienda. ¿Cómo ha evolucionado el precio de la vivienda en los barrios de Madrid situados dentro de la M-30? Descubre en qué zonas ha descendido más el precio en tasa interanual
Lone Star lanza a la venta suelo comprado a CaixaBank para 14.500 viviendas. El fondo estadounidense, uno de los grandes compradores de activos bancarios, comercializa el denominado proyecto Vision. Espera 215 millones por 286 activos en 42 provincias
El precio de la vivienda subirá un 2,5% interanual en 2023. A cierre de 2023, el precio medio en el segmento residencial en España tenderá a estabilizarse, según el análisis de la red inmobiliaria Donpiso
Unicaja Banco pone a la venta de golpe un 20% de sus activos inmobiliarios. El banco malagueño quiere dejar de ser la entidad con más carga del ladrillo en su balance y cumplir su plan estratégico de reducción de activos improductivos
Las rentas del alquiler de vivienda avanzan un 2,1% en septiembre. La inflación de la conservación y reparación de vivienda se moderó dos décimas, hasta un 5,1%. El IPC de la vivienda, que engloba el gasto de agua, electricidad y otros combustibles, se desplomó un 14,9%
Allegra Holding, empresa española dedicada a la gestión inmobiliaria propiedad del empresario Mario Losantos, ha adquirido un parque logístico en Houston, Estados Unidos, por USD 56m
Allegra Holding, empresa española dedicada a la gestión inmobiliaria propiedad del empresario Mario Losantos, ha adquirido un parque logístico en Boston, Estados Unidos, por USD 68m
Inversores de Oriente Medio disparan la compra de hoteles en España. El fondo soberano de Abu Dabi y el grupo saudí Olayan protagonizan las principales operaciones del año y representaron casi la mitad del volumen transaccionado en el país
Alquiler Seguro titulizará las rentas de los pisos por hasta 150 millones. La compañía espera captar ese capital a lo largo de tres años
Salen a subasta online un edificio de Abengoa en la Cartuja y naves industriales en Madrid. Se vende también un amarre de la multinacional en el Puerto de Sotogrande y paquetes de acciones en empresas de Marruecos, Portugal y Argentina
ENERGY
PV Magazine ha publicado el listado de las todas las operaciones M&A del sector renovable del tercer trimestre en España. Los datos, recopilados por iDeals-M&A Community, la cuales muestran que durante el 3T se anunciaron más de 30 nuevas operaciones en España
Repsol e Iberdrola escenifican en Bizkaia sus diferencias sobre la transición energética. Mientras Imaz defiende la neutralidad tecnológica y una transición energética más lenta, Ruiz Tagle reclama "ritmo y credibilidad": "La transición es cara, pero más caro será dejar el problema para las generaciones futuras"
Repsol inaugura este lunes el electrolizador de su refinería de Petronor de 2,5 megavatios (MW) que produce el primer hidrógeno renovable del País Vasco y de la nueva sede de Petronor en el Energy Intelligence Center (EIC) en el Parque Tecnológico de Ezkerraldea-Meatzaldea en Abanto Zierbena
La startup de aviones solares autónomos Skydweller levanta 30 millones del BEI. La compañía hispano-estadounidense que desarrolla aeronaves de vuelo perpetuo para el sector de la defensa o las telecomunicaciones asegura que el proyecto global es de 114 millones
RWE ha puesto en servicio la planta fotovoltaica 'Las Vaguadas', de 10 megavatios (MWac) y situada en la provincia de Badajoz, informó el grupo energético alemán, cuya capacidad solar operativa y en construcción en España llega a los 250 MW
Iberdrola encarece hasta un 50% sus contratos firmados para 500 MW en EEUU. Renegocia 1.000 MW terrestres de PPAs para incluir la inflación e interrupciones de suministro
Coxabengoa triplicará su potencia solar en 2027 para alcanzar 3 GW operativos. La división de energía pasará de representar un 59% de su 'ebitda' al 71% en cuatro años
Norges Bank, que gestiona el fondo soberano de Noruega, ha reafirmado su apuesta por Repsol y ha alcanzado su nivel más alto de participación en la energética, superando el 5,1% y consolidándose como el segundo principal accionista de la compañía
Laurion Group adquiere más de un 5% del capital social de la compañía gallega EiDF. La 'single family office' de Luxemburgo se convierte así en el cuarto mayor accionista del grupo y defiende que el precio actual de las acciones "no refleja su valor real"
Iberdrola ha recuperado el liderato como la cotizada con más peso dentro del Ibex 35, el índice de referencia de la Bolsa española, con un peso del 13,74% a cierre de este martes
Iberdrola negocia la venta de una participación del 49% de sus renovables en Portugal. La compañía busca vender participaciones minoritarias en algunos proyectos, como este, para poder mantener el control mientras recibe efectivo para pagar deudas y reducir el coste de capital
Iberdrola pone en marcha su primera planta fotovoltaica en Salamanca junto a cinco proveedores vascos. En el proyecto, de más de 33 millones, participan Jema, Ingeteam, MESA, Elecnor y Gonvarri
Aprobación definitiva en la UE del objetivo renovable del 42,5% para 2030, que se deberá aplicar en un máximo de 18 meses. La nueva directiva sobre energías renovables, que suma un complemento indicativo adicional del 2,5% de cara a alcanzar una cuota de renovables del 45% en el mix en 2030, ha recibido este lunes la aprobación definitiva del Consejo
Los PPAS se reaniman y abaratan y Pexapark lanza precios de hidrógeno verde y e-fuels. En septiembre se anunciaron públicamente un total de 17 PPA a largo plazo en toda Europa, de los que 14 fueron solares. Además, se han consumado hitos en Europa y Portugal
Bajada del gas y CO2 y más eólica arrastran los precios de los mercados eléctricos europeos en la primera semana de octubre. En la primera semana de octubre los precios promedio de la mayoría de mercados eléctricos europeos fueron menores a 85 €/MWh, e inferiores a los de la semana anterior en casi todos
Hay un auténtico "boom" de la energía solar en España. Uno monopolizado por tres comunidades autónomas. Los datos del sector muestran que la expansión de plantas no avanza al mismo ritmo en todo el país
España puede alcanzar la mitad de su meta eólica a 2030 solo con renovar los molinos de uno de cada tres parques. Las eléctricas urgen al Gobierno aumentar el límite de inversión a las redes ante el aluvión renovable
Naturgy ha acordado con el Banco Europeo de Inversiones un préstamo por un importe total de 700 millones de euros, que destinará a ampliar y digitalizar sus redes de distribución eléctrica en España
Solarpack conecta en España una planta solar fotovoltaica con una potencia de 50 MW. El proyecto Pizarroso, situado en Cáceres, Extremadura, generará alrededor de 95 GWh al año y evitará la emisión de 67.325 toneladas de CO2 a la atmósfera anualmente
El Gobierno maniobra para repartir ayudas millonarias a las eléctricas por sus centrales de gas. El Ejecutivo relanza el proceso para crear un mercado de capacidad en España, para retribuir a las plantas que garantizan el suministro eléctrico frente a la intermitencia de las renovables
En la búsqueda de reducir su huella de carbono y realizar operaciones más respetuosas con el medio ambiente, cada vez son más las empresas que recurren a fuentes de energías renovables para alcanzar sus metas de sostenibilidad
La parada de la nuclear de Cofrentes obligará a la Comunidad Valenciana a importar más energía. La central estará parada durante 40 días y supone más del 44% de la generación eléctrica de la región. La escasa implantación de las renovables lastra la autosuficiencia energética
El Consejo de Energía europeo de la próxima semana abordará la reforma del mercado eléctrico. "Nuestro objetivo es que no haya ganadores o perdedores de este debate, sino que prime el interés del conjunto de la UE", ha dicho la ministra para la Transición Ecológica, Teresa Ribera
La mayor planta de hidrógeno verde de España es la envidia de Europa. Ubicada en Puertollano, es ya un referente de producción de energías renovables en todo el continente
Los fondos se quedan el 60% de las operaciones de renovables en España. Las cinco grandes energéticas protagonizan sólo el 11% de las adquisiciones
Capital Energy, IGNIS, Total Energies y Dos Grados Capital. El Gobierno desestima las AAP de seis proyectos fotovoltaicos de 420 MW. De acuerdo a información publicada en el Boletín Oficial del Estado, durante la última semana seis expedientes renovables recibieron una resolución en su tramitación ambiental
Iberdrola, Endesa y Repsol desatan un 'tsunami' de venta de renovables. Las grandes energéticas agitan el mercado con operaciones millonarias que se suman a las de Elecnor, BP, Ignis, Grenergy, Atlantica, Capital Energy, Everwood y otros grupos
Ence registra una emisión de pagarés verdes de 200 millones de euros en el MARF. La consecución de la financiación estará ligada al cumplimiento de distintos indicadores de sostenibilidad
Los inversores abandonaron los fondos de energía renovable al ritmo más rápido registrado en los tres meses hasta finales de septiembre, ya que las acciones de energías más limpias sufrieron el golpe de las tasas de interés más altas y los crecientes costos de los materiales, que están reduciendo los márgenes de ganancias
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 48 NUEVOS procesos de “M&A” Confirmados/sin confirmar. La idea es tener un resumen rápido de la actividad, incluyendo compradores y asesores:
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