M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #168
"La fuente no oficial" del M&A en Iberia, creada por el equipo de iDeals 💚 en Madrid
Tendencias del mercado
Buenos días🙌🏼, después de una semana abriendo mercado en Milán 🇮🇹 estamos ya a casi el 90% del 2023 y esperamos que todos podamos facturar el máximo estos 30 días para poder salvar el año
El Confidencial organizó un evento llamado Alternativas de financiación: Experiencias y operaciones. Explicando como ante unas subidas de tipos de interés que han llevado a los bancos a cerrar el grifo de la financiación, muchas empresas se han acercado por primera vez a fórmulas alternativas o complementarias. El mercado español ha visto cómo el grado de sofisticación de estas soluciones –desde los bonos emitidos por las grandes compañías hasta el direct lending y las posibilidades que ofrece el MARF– crecía de manera exponencial durante los últimos años, permitiendo a las compañías acceder a mecanismos alternativos a la financiación bancaria tradicional a la que históricamente han recurrido los empresarios a la hora de buscar crédito
Y hablando de deuda, El Economista analiza como las empresas rescatadas por la Sepi empiezan a ver los primeros brotes verdes, aunque todavía queda mucho camino por recorrer para tener sus cuentas saneadas. Las pérdidas totales, sin tener en cuenta a las hoteleras Soho, Grupo Abades, Grupo Abba, la empresa de restauración Mediterránea, Rugui Steel y Grupo Ferroatlántica, que todavía no han presentado sus cuentas, se han reducido un 80%
En salidas a bolsa📊:
El Economista escribe sobre como el Grupo BME ha identificado 450 pequeñas y medianas empresas de alto crecimiento que podrían incorporarse al mercado de nueva creación: BME Scaleup🚀
5D confirma que en el primer semestre de 2023 los mercados españoles registraron un nivel extremadamente bajo de OPV. En total, se contabilizaron 23 millones de euros en OPVs, lo que supone una caída interanual del 82%. Si esta tendencia persiste en la segunda mitad del año, las OPV en España registrarán en el conjunto de 2023 el volumen anual más bajo de los últimos 10 años…al mismo tiempo, las ampliaciones de capital de empresas españolas crecen un 70% en la primera mitad del año
¿Se ha iniciado ya el rally de fin de año?
En tema mercados de capitales, Altex Asset Management, la gestora de fondos independiente con más de 20 años de track record, enfocada en la independencia financiera de todos sus clientes, nos ayuda a entender el mercado con un análisis tecnico:
Según lo que podríamos observar en las últimas sesiones, la situación del mercado podía parecer peor de lo que realmente era. Pero tal y como podemos comprobar en el gráfico la media móvil de 200 días aguantó, incluso ha servido de soporte para el rebote producido enesta última semana.
No obstante, desde un punto de vista más macroeconómico hemos podido ver como en estas últimas semanas los bancos centrales han mantenido inmóviles los tipos de interés haciendo que las TIRes de los bonos se estabilicen que, acompañadas por los buenos resultados empresariales, han dado un empujón a la renta variable. Haciendo que esta última semana haya sido una de las mejores en los últimos años.
Consideramos que lo que se produjo hace unas semanas fue más una corrección que el inicio de un mercado bajista, los spreads de crédito se mantienen estables y los resultados de las compañías, como ya hemos dicho, están siendo mejores de lo esperado.
En tema startups/VC 🚀🦄:
En El Referente han consultado a los principales VCs, inversores y fondos de inversión centrados en startups españolas sobre el panorama actual de 🦄 en el ecosistema nacional
5D resume como solo el 20% de las startups fueron fundadas por mujeres y
el número permanece inmóvil desde hace más de una década
La financiación global para “startups” alcanzó los 21 mil millones de dólares en octubre de 2023, unos pocos miles de millones de dólares por debajo del promedio mensual de financiación de 2023 hasta la fecha, según datos de Crunchbase. La financiación continuó disminuyendo en comparación con el año anterior, con cantidades en octubre aproximadamente un 24% más bajas que los 28 mil millones de dólares invertidos en octubre de 2022
A nivel global 🌐:
Mergermarket publica su “2024 Global Private Equity Outlook” Este informe incluye información de una encuesta realizada a 100 ejecutivos senior de capital privado en Asia, Europa y Estados Unidos sobre cómo están superando los desafíos actuales y preparándose para el éxito en medio de condiciones de mercado exigentes y cambios en la industria
JPMorgan está optimista sobre las M&A. "Nuestro pipeline esta en uno de los niveles más altos que has visto en cinco o seis años. Algunas (empresas) saldrán y tomarán la delantera"
GS espera que la actividad de M&A se mantenga moderada en el mediano plazo a medida que las condiciones macroeconómicas pesan sobre las transacciones de capital privado dijo Jim Esposito, codirector de la división de banca y mercados globales de Goldman, en una entrevista en la conferencia Reuters NEXT en Nueva York:
"A mediano plazo, el entorno para la negociación será de hecho un poco menos sólido",
En Temas curros/Salarios 💵:
B4 han eliminado unos 1.800 puestos de trabajo este año, junto con otras medidas de reducción de costos, como congelaciones salariales y recortes de bonificaciones. Muchos de los recortes se han dirigido a las unidades de asesoría de las empresas en medio de una enorme caída en la negociación, tanto en el Reino Unido como a nivel mundial
Las firmas de consultoría más prestigiosas del mundo han congelado los salarios iniciales en Estados Unidos para los nuevos graduados, ya que una guerra por el talento que hizo que los salarios se dispararan después de la pandemia de Covid-19 está dando paso a una competencia más dura por los empleos.
McKinsey y BCG están entre las firmas que mantienen los salarios en los niveles de 2023 para los estudiantes universitarios y de MBA que ocuparán puestos el próximo año, según FT
Los profesionales de PE esperan un aumento de dos dígitos en las compensaciones este año, incluso en medio de altas tasas de interés, una caída de la industria y el actual clima de negociación. Se mantienen optimistas mientras capean el peor año del sector en más de una década (WSJ)
Los PE están agasajando con aumentos de sueldo y otros beneficios para retener al personal junior, según informa Bloomberg. Con la disminución de las operaciones en toda la industria, una revisión global de la compensación realizada por Preqin descubrió que los beneficios, el tiempo libre remunerado y los salarios base han aumentado entre los trabajadores junior y de nivel medio. Los fondos están siendo "más selectivos en sus contrataciones" y trabajando en su lugar para mantener "contento al personal existente"
Pearse Partners hizo un resumen de todos los people moves en IB/Boutiques en Londres este 2023
Hemos renovado nuestro sitio web para ofrecer una mejor experiencia al buscar las mejores ofertas laborales. Encuéntramos en M&A Talents
Manager / Senior Manager M&A Barcelona. BDO
Manager Transaction Services - Financial Advisory. Deloitte
Venture Capital - Senior Analyst. Alantra
Investment Director. Alantra
Real Estate Investment & Acquisitions Analyst. Placer
“The Juice” 🧃
Pelayo Cortina Koplowitz lleva a juicio a los fundadores de Jobandtalent por la venta de sus acciones. El empresario y su padre, Alberto Cortina, demandan a los creadores de la plataforma por traspasar, en 2016, sus participaciones a un inversor internacional
Gortázar (CaixaBank) denuncia que la extensión del impuestazo encarece el capital a la banca. El banquero aseguró que el simple debate en torno a la tributación "genera volatilidad, incertidumbre e incrementa el coste de capital, incluso aunque no lleguen a suceder esas prolongaciones"
La Justicia suspende el concurso de 'handling' de Aena hasta resolver la reclamación de Iberia. La aerolínea justifica esta reclamación argumentando que se ha vulnerado el procedimiento legal de tramitación del expediente, lo que provoca su indefensión
La investigación sobre la caja y las cuentas de Celsa encargado por los fondos acreedores del grupo a la firma internacional FTI Consulting ha descubierto el pago de bonus y otros complementos salariales por valor de 12 millones de euros a Francesc Rubiralta
Audax contraataca a H.I.G. Capital, alegando "mala gestión" del negocio de software. La firma de capital privado solicita 100 millones de dólares en daños y perjuicios y niega las acusaciones de fraude de la otra firma de adquisiciones
Golpe a las 'fintechs' en España. La legislación europea recién aprobada restringirá la actividad de las alrededor de 350 'fintechs' que dan financiación sin estar supervisadas por Banco de España
"Ex socio de Carlyle demanda a UBS por la liquidación de una cuenta de 2 millones de dólares". Bob Mancini dice que las coinversiones de Carlyle se vendieron incorrectamente
Fichajes 🎣
Fondos
Alvaro Hernandez Lopez-Quesada pasa a ser el Managing Director - Head of Iberia de Unigrains después de una trayectoria de casi ocho años en Portobello Capital
Diogo Costa anuncia que después de más de una década en EY, he aceptado el desafío de unirse al equipo de inversión de C2 Capital Partners
Ramón Hermosilla, socio director de Terralpa Investments -la gestora que invierte capital de 'family office' e institucionales mexicanos y españoles- ha fichado por AltamarCAM como 'senior advisors'
Sabseg Group da la bienvenida a Carles Alsina Sola como Consejero Delegado, a Juan Ramón Plá Otáñez como Vicepresidente y a Antonio Madureira como Consejero
Tusquets busca financiación para sacar un fondo americano del capital de Trea. El directivo lidera el intento de recomprar la participación del 30% del fondo Lovell Minnick Partners y enfila una nueva etapa para la gestora tras la venta fallida a Beka
Asesoramiento financiero
David Frías ha iniciado un nuevo puesto como Managing Partner en OBORE ADVISORS SL, esto después de una extensa trayectoria de 11 años en EY
Iker Etxezarreta Fraile se ha incorporado recientemente al equipo de Telefónica como Director, Financial Planning & Equity Capital, después de un paso por tres años en Werfen
DC Advisory, un banco de inversión internacional comprometido a marcar la diferencia, anuncia hoy la adquisición de IBI Corporate Finance en Irlanda, añadiendo el asesor líder del mercado a su firma global
Crea Inversión accede a la red internacional de Geneva Capital Group. La firma ha anunciado este martes su entrada en la red internacional de fusiones y adquisiciones de la suiza Geneva Capital Group con la intención de consolidar su posicionamiento, así como reforzar su presencia a nivel nacional e internacional
Colliers continúa su expansión en Portugal con tres nuevas incorporaciones. João Barreto, anteriormente en Aura REE, liderará los servicios de Valoración e Investigación. Pedro Morais, procedente de Morgan Stanley en Londres, fue nombrado director asociado del equipo de Corporate Finance & Debt Advisory. Ana Catarina Salgado se incorporó al equipo de Capital Markets como Analista, procedente del sector inmobiliario de Indie Campers
EY ha reincorporado a Adolfo Zunzunegui como socio responsable de desarrollo corporativo e institucional y como miembro del Comité de Dirección de la firma. También pasará a ser socio de EY Abogados. Se reincorpora procedente de Allen & Overy donde trabajó como socio desde 2017
Kamal Amade empieza un nuevo puesto como M&A Director en Vilar Riba, esto después de un paso por dos años en Closa
Rafael Laso es el nuevo Managing Partner - Strategy & Financial Officer en FINEINVER, luego de dos años en GSS Venture
David Campos e Cunha se convierte en el Head of Credit Ventures de Sonae Sierra. Campos proviene de KPMG, donde trabajó por dos años
Ignacio Merino de Corral se entrena como Chief Financial Officer (CFO) de Namencis Education, luego de su paso por Virsulut y PWC
Francisco Morais Lopes se entrena como Business Development, M&A and Innovation Manager en MEXT. Morais viene de un paso por siete años en Mota Engil
Fundraising💲:
La familia Camarasa, fundadores de Albenfruit, lanza una sociedad de capital riesgo. El empresariado valenciano sigue lanzando sociedades de capital riesgo, tal y como viene contando este diario. Si hace unos días publicaba la nueva SCR de Jesús Barber Rubio bautizada con el nombre de Baliza Capital
Bcombinator lanzará un fondo de 40 millones para invertir en 'start up'. La firma ha iniciado los trámites para crear una gestora de capital riesgo con la que prevé configurar un portfolio de un centenar de firmas y crear sinergias con su programa de aceleración
Andbank ficha en Zubi Capital para lanzar un fondo de deuda 'fintech'. La gestora ultima el lanzamiento de un fondo que invertirá en deuda de empresas tecnológicas europeas con alto crecimiento
Los Hernández (El Mosca) completan su sociedad de capital riesgo. En concreto, BNP Paribas será el banco a través del que operarán, mientras que Altamar Private Equity SGIIC será quien se encargue de administrar la actividad
ARRAIGO SGEIC, se posiciona como respuesta a la demanda de estos inversores que buscan vehículos de inversión personalizados y más sofisticados, para optimizar su rentabilidad y gestionar los riesgos en este entorno económico cambiante
Actualización de procesos 🇵🇹🇪🇸
Banca/Seguros
Howden entra Luxemburgo tras comprar United y se refuerza en Bélgica con WDR. Dentro de su estratégia de crecimiento en Europa
La banca se resiste a entrar en la guerra por el ahorro: “No vemos mucha presión de los particulares”. Las entidades españolas contienen el coste de los depósitos para ensanchar algo más el margen hasta mitad de 2024
Abanca fulmina a la cúpula de Targobank, pero descarta un ERE. La entidad gallega decidió prescindir del comité de dirección de su nueva filial nada más cerrar la compra. Gran parte de su plantilla está blindada en los próximos años
La gran banca ahorra 2.230 millones en provisiones con el freno de la mora. Baja un 4,34% la hucha aunque elevan a 233.661 millones los créditos en riesgo
Norges se refuerza en el capital de Unicaja y llega al 7,47%. El fondo tenía hasta ahora un 5,4%
Santander, BBVA, CaixaBank y Sabadell tienen 680.000 millones para evitar la guerra de depósitos. La liquidez de Santander, BBVA, CaixaBank y Sabadell alcanza máximos históricos y aleja la necesidad de desatar una batalla por captar el dinero de los clientes particulares
La banca acumula 6.500 millones de excesos de capital para recompras o dividendos extra. Las seis entidades cotizadas han generado capital muy por encima de los requisitos y de sus propios objetivos
Más del 70% de los inversores españoles ha incrementado la duración de los bonos en sus carteras en los últimos 12 meses y cerca de la mitad está valorando la realización de cambios adicionales en su asignación a la renta fija
La firma de asesoramiento financiero iCapital inaugura su nueva sede central en Madrid, tras experimentar un notable crecimiento en el último año. La firma asesora un patrimonio financiero que ya supera los 3.100 millones de euros y tiene previsto abrir nuevas delegaciones
El 80% de la exposición crediticia que la banca española tiene a riesgos de transición climática se destina a sectores altamente contaminantes, lo que se traduce en un volumen de crédito de 660.320 millones de euros, según el Informe de Estabilidad de otoño del Banco de España
Mediterrania Capital Partners, gestora de capital riesgo centrada en inversiones de crecimiento para PYME y empresas de mediana capitalización en el norte de África y los países subsaharianos, se complace en anunciar que British International Investment (BII), la institución británica de financiación del desarrollo e inversor de impacto
Rasher acaba de completar la adquisición del 100% del broker colombiano RAVE, con sede en Medellín, controlado y gestionado hasta ahora por la familia RAVE
El aumento de las reclamaciones de seguros por fusiones y adquisiciones a nivel mundial está impulsado por niveles excepcionales de actividad de negociación en 2021 y 2022, según un informe reciente de Liberty Global Transaction Solutions (GTS), parte de Liberty Mutual Insurance
Mapfre confía en la receta brasileña para rescatar al seguro de autos. En apenas un año Brasil ha pasado de registrar unas pérdidas atribuibles en el seguro de autos de 30,2 millones de euros a cierre del tercer trimestre de 2022 a ganar 5,9 millones de euros en igual periodo de 2023
Mapfre se repliega en Turquía y vende a Zurich su rama de seguros de vida. La aseguradora de Antonio Huertas quiere centrarse en no vida, su negocio 'core'
La banca anticipa una mayor morosidad: algunas entidades ya superan el 4%. BBVA y Sabadell son los que recogen este año un mayor repunte de impagos
Santander
La plataforma de pagos del Santander planea salir a bolsa en 2025. Ebury forma parte de PagoNxt, la plataforma global de pagos del banco de Ana Borín, que es una de las cinco principales áreas de negocio globales del banco
Santander Asset Management, la compañía de gestión de fondos del grupo financiero español Santander, ha llegado a un acuerdo para adquirir el negocio de gestión de activos de BNP Paribas Asset Management en Argentina
Santander remodela su directiva en España por segunda vez este año. Los cambios en la estructura se realizan tras los realizados en febrero y después de haberse conocido la salida de la exdirectora de Transformación para España, Cristina Ruiz, hace un mes
Cuatrecasas ha asesorado al conjunto de entidades colocadoras (Joint Lead Managers) en la operación de titulización denominada Santander Consumer Spain Auto 2023-1 en relación con una cartera de préstamos para la adquisición de vehículos en España originados por Santander Consumer Finance (SCF)
TMT
Telefónica
Grandes fondos de infraestructuras se lanzan a por los centros de datos de Asterion y Telefónica. El fondo español y la teleco lanzan la venta de Nabiax, valorada en unos 1.000 millones
Telefónica lanza una opa sobre el 28,19% que no controla de su filial alemana por 1.970 millones. La teleco ofrece 2,35 euros en efectivo por cada acción, con una prima del 37,6%. Aprovecha la fuerte caída de los títulos desde agosto para la compra
Las participaciones de Telefónica en Latinoamérica vuelven a estar en venta. Así lo señala la compañía en su presentación del plan estratégico en la que también contempla la fusión con otros rivales dentro de sus mercados o alianzas estructurales
STC pagará 58 millones de euros a Morgan Stanley por la opción sobre el 5% de Telefónica. La empresa árabe acuerda entregar a la entidad de Wall Street una comisión y parte de los dividendos de la operadora española, lo que lleva los ingresos totales del banco en la transacción a unos 75 millones
El presidente de Telefónica, José María Álvarez-Pallete, ha insistido este miércoles en que la fusión entre Orange y MásMóvil en España debería aprobarse sin la imposición de 'remedies' por parte de la Comisión Europea, es decir, sin que las dos compañías tengan que desprenderse de determinados activos para recibir el visto bueno de Bruselas
Telefónica ha lanzado una opa voluntaria por el 28,19% de su filial alemana que aún no controla. La teleco ofrece 2,35 euros por cada acción en efectivo de Telefónica Deutschland, lo que supone una prima del 37,6% respecto al precio al que cerró ayer y un desembolso total de 1.970 millones de euros
Indra no se plantea la venta de Minsait ni la entrada en Telefónica. Considera estratégico el negociado tecnológico, sin desinversiones a la vista
Cellnex ha anunciado la venta de su unidad de negocio de redes privadas, integrada fundamentalmente por Edzcom (su filial finlandesa), a la estadounidense Boldyn
La compañía que creó 7NN se declara en concurso de acreedores. Los hermanos Alonso se habían quedado al frente del negocio tras la salida de Marcos de Quinto
Tresmares Capital, plataforma de inversión líder en España, ha otorgado un paquete de financiación a Arcadio. Investments para la compra de Libnova, compañía española referente en el sector de preservación digital
El mundo de las finanzas está atravesando una profunda transformación y México no es la excepción. En los últimos años, el país ha sido testigo de una floreciente industria fintech, particularmente en el sector de empresa a empresa (B2B): el mercado fintech de México ahora abarca más de 650 empresas y contando
Vodafone se convertirá en Lowi y la estrategia será copiar a DIGI. Desde que Zegona confirmara oficialmente su intención de hacerse con Vodafone España, son muchos los que han intentado adivinar el futuro que le espera a la compañía roja en nuestro país
El consejo de Medcomtech respalda la exclusión del BME Growth. El órgano de gobierno de la compañía considera correcto el precio de la opa planteada por Santi 1990, sociedad de Néstor Oller
Industrial
Antolin vende una planta en Austria y avanza en su repliegue industrial. La compañía tiene el objetivo de reducir entre un 10% y un 15% su huella industrial a través de venta o cierre de instalaciones
Astara (Bergé) da un salto en su OPV al fichar a PwC como auditor. Bergé prevé que su filial de automoción debute en el parqué a finales de marzo de 2024, como un movimiento necesario para obtener recursos que sostengan la transformación de su negocio
Los padres del Miura ultiman su salto al mercado para crear 30 cohetes al año: “Somos complementarios a SpaceX”. Eufóricos tras lograr ser la primera empresa española en lanzar cohetes, quieren quintuplicar su producción. Prevén cerrar contratos ya en 2024
Talgo: cuando salir a Bolsa no es siempre la mejor opción. Ocho años y medio después de debutar en el parqué, a 9,25 euros, de la mano del fondo británico Trilantic y la familia Oriol, sus acciones cotizan hoy en 3,63 euros
Airtex presenta un ERE para el 78% de su plantilla de Zaragoza. Fundada en la capital aragonesa en 1935, el fabricante de componentes de automóvil planea despedir a 120 de sus 153 trabajadores y trasladar su producción al extranjero
Cartonlab, participada por la sociedad de capital riesgo Murcia Emprende y fundada por Moho Arquitectos, tiene previsto potenciar su estructura de negocio dando entrada a inversores o industriales, con el objetivo de continuar innovando en su catálogo de soluciones sostenibles y consolidar su posición internacional
Amper lanza una ampliación de capital de 31 millones de euros. El objetivo de la operación es dotarse de recursos para cumplir el Plan Estratégico 2023-2026
Efacec se convierte en la mayor operación del Programa Estratégico de Recapitalización del Banco de Fomento. La lista de operaciones del Programa Estratégico de Recapitalización incluye 20 empresas, pero ya se han realizado inversiones en sólo ocho
Infra
Sacyr lanza una recompra de obligaciones convertibles con el foco en reducir deuda. Fuentes de la compañía han explicado que esta operación pretende a su vez incentivar la volatilidad bursátil asociada a este tipo de instrumentos, en los que los tenedores toman posiciones cortas para cubrir riesgos
Sacyr choca de nuevo en Italia con Gavio por una obra de 360 millones. Un tribunal cancela el contrato del nuevo Hospital de Salerno a la española
ACS vende su último paquete accionarial en la australiana Ventia por 102 millones. La constructora española ha llevado a cabo una operación de venta de acciones de forma conjunta con su socio Apollo, en la que ambas compañías se han desecho de los títulos que les quedaban en la empresa de servicios
Abertis pagará 600 millones a Mundys y ACS y mira compras en EEUU, Australia y Chile. El Supremo se pronunciará en enero sobre la reclamación millonaria por la AP-7
Grandes fondos de infraestructuras se lanzan a por los centros de datos de Asterion y Telefónica. El fondo español y la teleco lanzan la venta de Nabiax, valorada en unos 1.000 millones
Ferrovial, ACS y Acciona pujan por el mayor contrato de Adif en marcha, la reforma de Atocha. Adif ha recibido tres propuestas de tres uniones temporales de empresas, en las que participan las principales empresas de infraestructuras
La consellera de Hacienda, Economía y Administración Pública, Ruth Merino, ha destacado que el presupuesto de la Generalitat para 2024 incluye más de 97 millones de euros para ejecutar infraestructuras de conexión en Parc Sagunt vinculadas a la gigafactoría de baterías que instalará el grupo Volkswagen
Salud
Fresenius vende su hospital de Perú para reducir deuda. La participación es adquirida por entidades de la familia Verme
Un consorcio formado por IVI RMA y GED Capital ha llegado a un acuerdo con Fresenius para comprar Eugin por 500 millones, incluyendo earn outs. El primero se quedará con el negocio en Estados Unidos y Canadá, mientras que el segundo, lo hará con el resto
Palex compra Burke&Burke y sigue desarrollando su negocio en Italia. El grupo catalán de productos y tecnología para el sector sanitario adquiere una empresa especializada en equipos para cuidados intensivos y anestesia
Grifols descarta desinvertir en otros activos más allá de Shanghai Raas. La compañía confía a su crecimiento orgánico el músculo para reducir deuda
El capital riesgo se lanza a por las prótesis dentales con 1.000 millones. L Catterton, Stirling Suqare y G Square entran en la puja por Terrats Medical y Bridgepoint se interesa por Corus
Healthcare Activos crecerá en Alemania, Irlanda, Francia. La plataforma centrada en el sector de la dependencia trabaja para alcanzar los 1.000 millones de inversión al final del ejercicio en curso
Henko Partners, anuncia el lanzamiento de Astrum, una nueva organización europea de investigación por contrato (CRO). Este movimiento se produce después de la incorporación de BlueClinical (PT) y Pharmalog (DE) en una entidad combinada junto con las empresas de cartera CRO existentes de Henko, BioClever (ESP) y PopsiCube – MissionTEC (FR)
Servicios
Aurica Capital ficha a Rothschild para preparar su salida de Grupo Babel. La consultora tecnológica comienza los preparativos para encontrar un nuevo inversor que compre la mayoría del accionariado
Aurica Capital ha realizado, a través de su vehículo de 'search funds', la adquisición de la compañía británica CSP, proveedora de servicios de gestión del tráfico, tras haber invertido un millón de libras (1,14 millones de euros) y coinvertido con algunos de sus socios de referencia hasta 3,8 millones de libras (4,3 millones de euros)
El juez declara el concurso necesario de acreedores de la Gremial del Taxi de Madrid y nombra administrador. El magistrado ratifica así el fallo emitido el pasado mes de abril y que fue adelantado por EL ESPAÑOL-Invertia
Iberis Capital invirtió otros 12 millones de euros en Unbabel y anticipa que Tekever podría ser el próximo "unicornio" portugués. Gestionarán más de 550 millones este año, de los que la mitad se invertirá
Air Europa, Ávoris, Hotusa, Wamos y Air Nostrum: de ser rescatadas a ganar dinero. Tras un buen 2022 que sirvió de transición, los beneficios comienzan a ser la tónica normal en las cuentas
Amancio López (Hotusa): "No descartamos ninguna vía de crecimiento, incluida compras". "Nos gustaría mantener el ritmo de crecimiento de un 10% anual que hemos logrado en los últimos años"
Talde Deuda Alternativa financia la reordenación accionarial del grupo CarSet, líder en el sector del servicio de traslados y entregas personalizadas de vehículos, que continuará siendo dirigida por el actual equipo gestor
Iberia se quita el préstamo ICO de 758 millones con que aguantó el Covid. La aerolínea de IAG devuelve los 664 millones de saldo vivo tres años antes de lo acordado con el sindicato bancario
El fondo Abry Partners, propietario de Best Lawyers, compra Chambers por 460 M. Los tambores de venta del directorio se habían intensificado en las últimas semanas. La expansión por EEUU es el gran objetivo de sus gestores
Andino Inversiones Global, accionista mayoritaria de Andino Investment Holding (AIH), empresa de servicios e infraestructuras aeroportuarias, servicios marítimos, portuarios, logística, así como servicios financieros e inmobiliaria logística, ha solicitado la admisión a cotización en Euronext Access+
Civitatis continua su crecimiento imparable impulsada por el aumento de la demanda y por la búsqueda de viajes cada vez más experienciales. Tras un verano de récord, la compañía confía en seguir con un crecimiento sostenido de cara al próximo año, en el que ha puesto el foco en el mercado latinoamericano donde busca fortalecer su crecimiento
Virginia García-Trevijano, socia fundadora y directora jurídica de Abbaco Markets, estuvo hace unos días en el cap i casal. Lo hizo participando como ponente en el recién celebrado Valencia Digital Summit en una mesa donde se debatieron los retos, ventajas y consideraciones de la incorporación a los mercados para startups y scaleups
Cabify refinancia su deuda, dispara un 31% sus ventas y retrasa la salida a bolsa. La empresa de VTC prevé acabar el año con una facturación próxima a los 900 millones, pero necesita más tiempo para garantizar la rentabilidad en plena venta del 47% del capital
El fondo L GAM firma la compra de Trison, el aliado en márketing de Inditex. La firma está valorada en unos 200 millones
Bergé quiere hacer caja con los automóviles. El gigante logístico estudia sacar a Bolsa hasta el 49% de su filial Astara y obtener liquidez para seguir con su proceso de expansión
Real Estate
Frux Capital Investments acaba de firmar un préstamopuente a un promotor, con una amplia experiencia en proyectos residenciales y comerciales en España. La operación cuenta con la garantía de algunos de los activos de su propiedad, y ofrece al promotor una solución a corto plazo que le permite desarrollar sus proyectos de una forma más rápida y eficaz
El número de visitantes que se hospedan en viviendas turísticas en España crece un 40%. Los hoteles mantienen el liderazgo al concentrar el 66% de los turistas hasta septiembre
Healthcare Activos crecerá en Alemania, Irlanda, Francia. La plataforma centrada en el sector de la dependencia trabaja para alcanzar los 1.000 millones de inversión al final del ejercicio en curso
Blackstone refinancia Testa, el gigante español de casas de alquiler, con 1.500 millones. La banca exige al fondo la aportación de 170 millones para cancelar parte de la deuda de la socimi residencial. Santander, Société Générale y Bank of America ejercen de líderes del macrocrédito sindicado
Fondviso, fondo de Solventis, plantea destinar 320 millones a vivienda para alquiler en la Comunidad Valenciana. El instrumento de inversión inmobiliaria destinaría a la región el 16% de su cartera
WeWork mantendrá su actividad en España tras declararse en quiebra en EEUU. El gigante del coworking WeWork asegura que mantendrá su negocio en España, donde cuenta con diez centros operativos, tras declararse en quiebra en Estados Unidos
Arabia, Abu Dabi y Singapur compran hoteles en España. La entrada del fondo soberano de Singapur en HIP y la apuesta del de Abu Dabi por España impulsarán la inversión hotelera hasta un volumen cercano a los 4.000 millones en el conjunto de 2023
El precio de la vivienda modera su subida en octubre al 4,3%, según Tinsa. La estadística apunta a una estabilización de los precios residenciales tras dos meses de moderación, una tendencia que se inició a finales de 2022. El mayor incremento se produjo en las islas, con una subida interanual del 7,7%
Consejo de Notarios: las compraventas caen un 15% y las hipotecas un 23% en septiembre. En septiembre se sellaron un total de 48.196 compraventas y el precio medio se ha moderado, con un descenso del 0,9%, hasta 1.643 euros
Madrid suma un ‘take up’ de oficinas de 370.000 metros cuadrados hasta septiembre. Barcelona, por su parte, tras una recuperación más rápida en 2021 y 2022, muestra menor dinamismo en lo que va de año, con 155.000 metros cuadrados de oficinas contratados, cifra un 30% por debajo de la media de la serie histórica
Más del 80% de las empresas del sector inmobiliario aumentan su presupuesto en tecnología. Los inquilinos de activos comerciales están dispuestos a destinar parte de su presupuesto a ocupar inmuebles con tecnología, según se desprende del análisis de la encuesta global de tecnología inmobiliaria 2023 de JLL
El precio de la vivienda modera su crecimiento al 4,3% anual en octubre. El valor medio de la vivienda nueva y usada en España se encuentra un 18,7% por debajo del máximo alcanzado en 2007, según Tinsa
Socimis, fondos y 'family office': así son los caseros de WeWork en España. Las Socimis GMP y Colonial, fondos como Hines, las aseguradoras Swiss Life y Catalana Occidente, y la familia Rubiralta son algunos de los propietarios de los edificios alquilados por WeWork en España
España se corona como el mercado europeo con más potencial en residencias de estudiantes. El Barómetro de Inversión Europeo de Pbsa 2023 de Savills posiciona al mercado español, junto al italiano y el portugués, como las plazas europeas más apetitosas para los inversores. El informe destaca la preferencia por activos en las principales ciudades
La disponibilidad logística en Europa se eleva hasta el 3,4% en el tercer trimestre. Los mercados logísticos de España, Alemania y Polonia registraron los mayores incrementos de absorción en comparativa trimestral, aunque sólo Italia mejora el take up respecto al tercer trimestre del año anterior, según Cbre
Madrid, Londres y París, las tres ciudades europeas con mayor potencial de inversión y desarrollo inmobiliario. En comparación con otros países europeos, España emerge como un jugador clave en el mercado inmobiliario, según PwC y ULI
Colonial tras el pacto Junts-PSOE: "Barcelona pesa muy poco en nuestra cartera". El acuerdo entre PSOE y Junts ha sorprendido a Colonial, uno de los gigantes del Ibex que se llevó a la sede de Barcelona a Madrid, el mismo día en que debía presentar resultados
Amazon reactiva su plan inmobiliario con la apertura de más centros logísticos. Tras dos años de parón, busca una nueva localización para un centro en el eje de la A-6 de Madrid e iniciará un proyecto en Málaga. Mientras, mantiene la suspensión en Extremadura y Asturias
Blackstone cae al rojo: sus socimis residenciales pierden 23,7 millones hasta junio. Testa, Fidere y Albirana han anotado una cifra de negocio conjunta de 80,8 millones de euros, un 6,5% más respecto el primer semestre de 2022. Sin embargo, el resultado de explotación agregado se ha desplomado un 88%, pasando de 148 millones en junio de 2022 a 18 millones este año
El precio de la vivienda en Reino Unido sube en octubre por primera vez en medio año. El mercado inmobiliario del país registró en agosto un descenso interanual del 5,3%. Los precios de la vivienda en octubre fueron un 1,1% más elevados que el mes anterior, siendo el primer aumento desde marzo
Colonial cae un 3,19% en Bolsa tras presentar sus resultados trimestrales. La socimi española es la segunda firma con peor desempeño del Ibex en la sesión de este viernes
Intrum, sin hacer excesivo ruido, ha dado un gran bocado al sector del ladrillo. Este servicer, cuyo volumen total de activos bajo gestión supera los 60.000 millones de euros (en torno a 40.000 millones es deuda y el resto son activos inmobiliarios)
El inmologístico español cierra el tercer trimestre de 2023 con datos positivos. La contratación en el inmologístico en los nueve primeros meses ha sido un 26% inferior a la registrada en el mismo periodo de 2022 (1.964.588 m²), que fue récord absoluto de contratación de la historia
Meliá recibe un anticipo de 14 millones previo a la venta de activos por 120 millones. Acelera las desinversiones pendientes para reducir deuda y augura que se cerrarán en los próximos meses
Las valoraciones de los inmuebles comerciales se han visto tan afectadas que CBRE advierte que podrían caer "otro 10%", después de haber dicho anteriormente que "podrían bajar un 15%, un 20%". Es probable que los trabajadores pasen entre un 20% y un 25% menos de tiempo en la oficina que antes de la pandemia, según el director de la correduría inmobiliaria CBRE Group Inc
El ‘build to rent’ sujeta la inversión en residencial, que suma 1.530 millones hasta septiembre. El peso del living respecto el total de inversión inmobiliaria se ha triplicado desde 2018 y para el conjunto de 2023 podría superar el 30% de la inversión total, según el último informe sobre el segmento residencial español de JLL
Salen a subasta nuevos activos de Reyal Urbis con descuentos de más del 50%. Se trata de ocho activos que suman un precio de salida de 2,5 millones de euros
ENERGIA
Las renovables temen una oleada de quiebras por los precios de la energía. La falta de demanda llevará a niveles de casi cero en el mercado mayorista
BP e Iberdrola invierten 137 millones en las 'paradas' de sus dos grandes plantas valencianas. Casi 5.200 personas trabajan estos días en la nuclear de Cofrentes y la refinería
La alemana RWE pone en funcionamiento el primer parque solar en Portugal. El proyecto proporcionará electricidad verde a 42.000 hogares. RWE amplía su negocio solar en Ibérica y anunció la entrada en servicio del Parque Fotovoltaico Solar de Morgavel, en Portugal, de 46 Mwac
Repsol, Cepsa, BP y Galp se movilizan contra el impuest. La Asociación Petrolífera, patronal del sector, advierte de las consecuencias de la tasa
Acciona refuerza su presencia en Filipinas al adjudicarse un parque eólico de 160 MW. La compañía española desarrollará junto a su socio local Freya Renewables este nuevo parque, ubicado en el municipio de Pantabangan. Hace pocos días anunciaron también una nueva planta fotovoltaica en el país asiático
Las renovables baten nuevos récords en Portugal, con seis días consecutivos de energías limpias. Según REN, durante 149 horas consecutivas (entre el 31 de octubre y el 6 de noviembre) la energía producida a partir de fuentes renovables superó las necesidades del consumo industrial y de las familias de todo el país
Amara NZero, cuyo accionista de referencia es el fondo de inversión Cinven, ha firmado la adquisición de la compañía estadounidense Sunrgy, una compra enmarcada dentro del plan de negocio establecido por la compañía, dentro del cual la expansión en el mercado americano tiene un papel relevante, informó la empresa, que no precisó el importe de la operación
La química aragonesa IQE invertirá 45 millones en una planta en México. El grupo creará 80 empleos tras la compra de una empresa con una fábrica de sílice precipitada en Tamaulipas
Amancio Ortega lanza su mayor operación en renovables con Repsol. El fundador de Zara ultima su entrada con un 49% en el proyecto Ebro, valorado en 700 millones de euros, imponiéndose a la petrolera estatal tailandesa PTTEP. Supondrá un desembolso de unos 350 millones
La alemana Baywa.re busca el hidrógeno verde español con potencial fotovoltaico. Espera poder anunciar pronto algún proyecto en el país con el fin de ser en referente del sector, mientras sienta las bases con pilotos a nivel internacional. También explora entrar en el mercado de soluciones de almacenamiento
Solaria invertirá 2.600 millones en tres años y entra con fuerza en Alemania. La compañía solar hibridará algunas de sus plantas en la Península con 3.000 MW de eólica
Naturgy instalará su mayor planta de autoconsumo en el sur para Taghleef en Jaén. Abastecerá con casi 4.000 módulos fotovoltaicos a fábrica de films de la multinacional en Alcalá la Real
Iberdrola
Iberdrola arranca su asalto al negocio del autoconsumo en Brasil con Comerc Energia. Cierra el contrato de su alianza con Comerc Energía
México cerrará en breve la compra a Iberdrola por 6.000 millones. El presidente López Obrador anuncia que la operación está en la recta final
Iberdrola refuerza la inversión en el país y “apuesta por convertirse en uno de los principales impulsores de la transición energética en Portugal”. Iberdrola continúa apostando por el mercado nacional a través de diversas inversiones y una serie de campañas con clientes nacionales
Iberdrola firma con el BEI financiación por 373 millones para construir 1.166 MW fotovoltaicos y 70 MW eólicos en España. Ambas entidades han firmado la financiación de los proyectos fotovoltaicos de Cedillo (375 MW), Velilla (350 MW), Ciudad Rodrigo (304 MW) y Peñaflor (137 MW) y del parque eólico terrestre de Iglesias (70 MW), todos ubicados en España
Greenvolt contrata una línea de crédito de 90 millones para acelerar proyectos en Polonia. De los 90 millones de euros de la línea de crédito "revolving", detalla la empresa, DNB Bank y mBank se harán cargo de 50 y 40 millones de euros, respectivamente, revela la empresa
Verden Power quiere proyectos renovables en Portugal para 2028. Lanzada por el gestor de fondos británico Glennmont Partners, la nueva empresa de energías limpias quiere tener 3 GW de capacidad instalada en Europa en los próximos años
Exus Management Partners, empresa española especializada en energías renovables, y Glencore, empresa suiza dedicada a producir y distribuir productos de los segmentos de mineración, petróleo, carbón, y agricultura, han creado una joint venture. Los detalles financieros de la transacción no se han hecho públicos.
El proyecto fotovoltaico Luminora Solar Dos, de 200 MW de potencia, desarrollado por TotalEnergies y Soltec en la Región de Murcia ya cuenta con la Autorización Administrativa de Construcción
Soltec y Fundeen lanzan una campaña de crowdfunding para financiar la planta Totana IV. Cualquier interesado empadronado en 60 km a la redonda puede realizar inversiones en el proyecto Totana IV, de 5,5 MWp, con participaciones que pueden oscilar desde los 500 euros a los 150.000 euros, y una rentabilidad anual del 6,9%
Hacia las cero emisiones netas en 2050. Banco Santander ha ampliado su cartera de productos sostenibles dirigidos a clientes particulares, con el objetivo de apoyar su transición energética y facilitar los objetivos medioambientales fijados por el grupo
Portugal ha logrado un hito notable en la producción de energía renovable, superando sus necesidades de electricidad durante seis días consecutivos, un récord. Del 31 de octubre al 6 de noviembre, el país generó 1.102 GWh de electricidad, superando los 840 GWh consumidos durante el mismo período
España, segunda potencia naval eólica del mundo solo por detrás de China. El sector naval español ha incrementado en tres años un 45% las contrataciones con respecto a los niveles prepandemia, según datos del informe de actividad de 2022 de Pymar
España consume más petróleo que antes de la pandemia aunque las renovables aportan más al PIB. La patronal de las renovables advierte que se va “mal y tarde” para conseguir los objetivos de descarbonización perfilados por Europa y los que contiene en borrador del PNIEC
Invertir en renovables en España sigue siendo muy atractivo. La caída de demanda está aumentando la canibalización de precios y el riesgo de reducción, pero los propietarios de activos se están adaptando, según la firma de análisis Wood Mackenzie
Redexis construye ya el primer hidrogenoducto de España. La instalación permitirá vehicular el hidrógeno verde del proyecto Green Hysland
Greening firma el mayor contrato de autoconsumo en México y asegura el 25% su 'ebitda'. A través de este acuerdo construye 315 proyectos de 62 MW
Holaluz se hunde a mínimo histórico en bolsa tras su enésimo 'profit warning'. La compañía dirigida por Carlota Pi revisa a la baja una vez más sus propios objetivos. El ebitda previsto para 2025 sufre un tijeretazo de entre el 30% y el 41%. La firma ha perdido ya un 60% de valor bursátil en el último año
Las eléctricas preparan una oleada de ‘megaplantas’ verdes que mezclan molinos y paneles solares. Iberdrola, Endesa, Naturgy, Acciona o Solaria se abrazan al nuevo boom de la hibridación de varios tipos de renovables en una misma ubicación
La energética Factorenergia obtuvo un beneficio neto atribuido de 34 millones de euros en 2022 y un récord de ingresos de 915 millones de euros, un 43% más que en 2021, aupado por la captación de nuevos clientes, el ajuste de las tarifas al alza y la firma de contratos a largo plazo.
Las renovables advierten que el sector saltará por los aires con los precios cero. Appa pide al Gobierno certidumbre en la regulación y una mayor electrificación
La empresa española de hidrógeno verde H2B2 recorta sus previsiones antes de salir al Nasdaq. La compañía espera aún un lograr fuerte crecimiento en los próximos años, según una nueva presentación a inversores
Jaime Botín se alía con Iberdrola en fotovoltaica tras años haciendo caja con el sector. Con varios parques en promoción a través de la gestora Aleph, los principales accionistas de Bankinter han comprado a la multinacional energética el 49,9% de un parque de 100 MW en Cáceres
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 36 NUEVOS procesos de “M&A” Confirmados/sin confirmar. La idea es tener un resumen rápido de la actividad, incluyendo compradores y asesores:
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