M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #169
"La fuente no oficial" del M&A en Iberia, creada por el equipo de iDeals 💚 en Madrid
Tendencias del mercado
Esta semana empezamos felicitando los fondos de deuda y PE:
Felicidades 🎉 a GED, Endurance, DeA Capital, Tres Mares, Caoza, MCH y Miura por ser parte de los fondos PE más activos en el sur de 🇪🇺 según Pitchbook
Hablando de League Tables, Resilience Partners compartió la de deuda privada por parte de Debtwire
En noticias menos positivas:
el Economista, tuvo acceso a un informe que explica como 9 de cada 10 PYMES han sufrido incrementos de costes en su línea de producción, estan ahogadas por culpa de la inflación y solo el 58% están preparadas para afrontar una posible recesión
España registró el 16 de noviembre, récord histórico de concursos de acreedores declarados en un solo día. Se publicaron 433 concursos de acreedores. Nunca antes en un mismo día se habían registrado tantos. De acuerdo a datos oficiales consultados por Economía Digital, se publicaron 67 concursos de acreedores en Tarragona; 55 en Barcelona; 41 en Las Palmas; 39 en Valencia; 32 en Madrid; 22 en Murcia
Las constituciones de empresas aumentaron en octubre un 16,8% respecto el mismo mes del año anterior con la creación de 8.396 nuevas compañías, frente a las 7.190 del mismo periodo de 2022, según los datos publicados este jueves por el Colegio de Registradores
El Economista pública que los despidos 🇪🇦 rompen todas las marcas en 2023,
los ceses por causas económicas o productivas se disparan por encima de los 300.000
Los grandes gestores de fondos de todo el mundo colocan a España a la cola de la inversión en Europa, tras los últimos días de revuelo político en el país via Expansión
¿Ha llegado el momento de tomar posiciones en pequeñas compañías?
Altex Partners nos deja su análisis técnico explicando cómo el mercado de las pequeñas compañías (recogidas todas ellas por el índice de referencia Russell 2000), está, como indica el gráfico, alcanzando niveles récord de underperformance respecto de las grandes compañías (representadas por el S&P 500). Fenómeno motivado por la reciente política monetaria, llevada a cabo por los bancos centrales, de subidas de tipos de interés. Ven una clara oportunidad para posicionarnos en este tipo de compañías.
Si hay recesión acompañada de bajada de tipos no bajaran mucho. Si no hay recesión y los tipos se mantienen o bajan un poco podemos estar hablando de subidas de más de 25% en 12 meses.
En tema startup/VC 🦄🚀:
CNBC analiza el difícil clima económico y los temores a la recesión pueden resultar en un aumento significativo de las firmas de VC "zombie" 🧟♂️ en el futuro. Estas firmas luchan por recaudar su próximo fondo y carecen de los recursos para realizar nuevas inversiones. los LPs (socios limitados) están siendo más selectivos en dónde invierten su dinero, lo que estrecha aún más el ecosistema de VC
FT explica cómo los inversores están sacudiendo el mercado VC al recaudar dinero para comprar startups que han sido ignoradas por otros fondos, aprovechando los vientos económicos en contra para adquirir empresas prometedoras con descuento
El Economista entrevisto a María Benjumea, fundadora y CEO de Spain Startup, entidad organizadora de South Summit:
"En exits mayores a 100 millones España es el segundo país de Europa, en inversión está en torno al cuarto"
"En 2012, el valor de las 'startups' en España no llegaba a 4.000 millones. El año pasado alcanzamos los 93.000 millones"
Los LPs pueden estar siendo cautelosos a la hora de invertir en VC en este momento debido a que el 56% de los VC europeos no han devuelto capital a sus LPs en los últimos 12 meses. A pesar de esto, el 60% de ellos están actualmente recaudando fondos, según una encuesta a 111 VC que invierten en Europa por Sifted
A nivel global 🌐,
Nick Moakes, director de inversiones del fondo de £38 mil millones Wellcome Trust, advirtió sobre pérdidas dolorosas para aquellos que no entendieron completamente los riesgos antes de invertir. Años de tasas de interés bajas han atraído un flujo de "Tourist Capital" a la industria de capital privado, pero ahora ambas partes se están ajustando a los costos de endeudamiento más altos. Como resultado, algunos inversores están descubriendo que tienen demasiado dinero invertido en capital privado, lo que está dando lugar a un "proceso de reorganización" para liberar capital. Esto incluye ventas secundarias de fondos de capital privado a un precio descontado y un aumento en las ventas de activos en dificultades via FT
WSJ explica que el 35% de la deuda corporativa está en manos del capital riesgo y de hedge funds. Apollo, Ares y Blackstone han pisado el acelerador en el mercado de deuda, aprovechando las turbulencias que atraviesa la banca tradicional, para convertirse en los grandes acreedores en la sombra de Wall Street
Según Bloomberg fondos tuvieron que afrontar una idea aterradora cuando se reunieron en Zúrich la semana pasada con muchos de sus inversores en seguros, pensiones y fondos soberanos, la perspectiva de que la caída de deals de este año continúe hasta bien entrado 2024
En contraste, FN nos cuenta que los principales bufetes de abogados de Londres están haciendo grandes apuestas a que el mercado de capital privado se recupere con fuerza, y la contratación de socios ha alcanzado niveles récord en los últimos meses
Anthony Hourihan, codirector global de fusiones y adquisiciones de UBS, cree que el M&A se recuperarán el próximo año. "De cara a octubre, ya estamos pensando en un repunte en 2024, dado lo que estaba sucediendo en los mercados de valores. Además, las conversaciones transfronterizas indicaron que puede ser un año razonablemente bueno. Yo diría que finales de octubre y principios de noviembre han aumentado ese sentimiento, particularmente entre nuestros clientes corporativos, pero también entre nuestros clientes patrocinadores financieros
El 2024 será el año para las IPOs según Bloomberg y Mergermarket
En tema curros/sueldos 💰:
The Times informa que McKinsey está reasignando personal a proyectos internos para que puedan realizar consultoría en sus propias operaciones. Al mismo tiempo, dice que los consultores tanto de McKinsey como de Bain & Co. están ofreciendo servicios de forma gratuita a un número selecto de clientes para mantener ocupado a su personal. "Se ve como una inversión en un cliente para que sea más probable que te contrate cuando las cosas parezcan más positivas", dice un consultor
Un ex analista de Centerview Partners está demandando supuestamente al banco de inversión por $5 millones por no permitirle dormir al menos 9 horas FT
Dartmouth Partners publicó su informe de Salarios para Investor Relations
Uno de los sectores mejor remunerados de Wall Street se encamina a sufrir una modesta desaceleración salarial, según un nuevo informe de Heidrick & Struggles.
Los salarios en la industria PE 🇺🇸 se han mantenido bastante estables este año, incluso cuando la industria atraviesa un período de escasez para recaudar dinero y sellar M&A
Tanto Tricumen como Johnson Associates han publicado informes. El informe de Tricumen calcula los ingresos operativos por empleado a tiempo completo, por negocio y por banco en comparación con el año pasado. El informe de Johnson Associates ofrece un pronóstico directo sobre la compensación variable
Mientras que el pronóstico de Johnson Associates sugiere que el variable serán bajos en casi todas partes
Los datos de Tricumen sugieren que en IBD deberían recibir un gran impulso, mientras que los banqueros de fusiones y adquisiciones probablemente se verán afectados. Los banqueros de ECM experimentaron especialmente un aumento del 26,1% en los ingresos per cápita durante los primeros nueve meses del año, mientras que los banqueros de DCM se quedaron ligeramente atrás (aunque aún tuvieron un desempeño sólido) con un aumento del 14,7%
Las fusiones y adquisiciones, que cayeron un 12,5%, podrían ser el gran ruido en la sala. Tricumen estima que los ingresos bancarios por fusiones y adquisiciones son per cápita. El gráfico con las flechas al final de esta página (también de Tricumen) sugiere que el dolor en fusiones y adquisiciones será particularmente agudo en Deutsche Bank, donde los ingresos han disminuido más
Los sueldos en M&A de BNP, BAML y HSBC no deberían de ser tan malos a nivel global según Tricumen
Hemos renovado nuestro sitio web para ofrecer una mejor experiencia al buscar las mejores ofertas laborales. Encuéntramos en M&A Talents
Vicepresident (VP)/ Senior VP - Relación con Inversores (Inv. Alternativas). LIFT
Partner - M&A, ESG Advisory (Spain) (Director Level). ERM
Deals | Senior Associate y Associate M&A. PWC
Private Equity Associate. Restart Capital
Manager - Transaction, Strategy & Execution. EY
Otra transacción más de NPLs cerrada con iDeals como VDR👌
“The Juice” 🧃
El administrador culpa a KKR de la quiebra de Dentix y exige una reclamación histórica. El abogado encargado de gestionar el concurso de la cadena de clínicas dentales califica de "culpable" al fondo estadounidense, que a su vez interpone una querella contra el fundador
EOS X Space se querella contra Halo Space por revelación de secretos y corrupción en los negocios. La empresa de turismo espacial acusa a la consultora Arthur D. Little de utilizar información confidencial para crear una compañía con el mismo objetivo
Golpe a las 'fintechs' en España. La legislación europea recién aprobada restringirá la actividad de las alrededor de 350 'fintechs' que dan financiación sin estar supervisadas por Banco de España
Varapalo de la Justicia a Grupo Villar Mir: tumba su demanda contra tres exdirectivos a los que despidió por traición. El 'holding' familiar denunció a ex altos cargos de su filial de Energía y a su rival Ignis por "competencia desleal y violación de secreto empresarial"
EQT y los March despiden a gran parte de la cúpula de Parques Reunidos y la Warner. El fondo sueco, Corporación Financiera Alba y Miles Capital abordan una profunda reorganización del equipo directivo por la caída del beneficio operativo y la elevada deuda
Rocío Casado Zamarro pasa a ser la Manager Comunicación Financiera en Harmon después de un paso de dos años por El Economista y otro de 14 años en Capital & Corporate
Fichajes 🎣
Fondos
Endeavour Portugal se lanzó oficialmente en un evento que reunió a más de 200 emprendedores, corporaciones, inversores, fundadores, patrocinadores, etc
Cinven ficha a Pablo Isla como nuevo 'senior advisor'. El nombramiento tendrá efecto a partir del próximo 1 de enero, fecha en la que el expresidente de Inditex dejará su cargo como asesor global de General Atlantic. El fondo británico le nombra también presidente del grupo español de renovables Amara NZero a partir de hoy
Alantra ficha en Seaya y se refuerza en tecnología con 21 contrataciones. Antonio Giménez de Córdoba coliderará el equipo de 'venture capital' corporativo junto con Ana Segurado. El año que viene habrá otras 20 incorporaciones al área transversal de transformación tecnológica
KPMG lanza un área para creación de valor en España. Javier Rodríguez lidera globalmente la práctica con cien personas a su cargo
Michavila y De Fernando meten en su 'family office' a Bunge (JLL) y Eduardo Cepeda (ex JPMorgan México). MdF Family Partners refuerza su consejo con el exjefe de Credit Suisse España y uno de los promotores de Balio Capital
Joerg Weber, que se ha incorporado a Asterion como socio operativo. Con más de 20 años de experiencia combinada en telecomunicaciones, fusiones y adquisiciones e inversiones. Antes de unirse a Asterion, Joerg ocupó varios puestos senior clave en Deutsche Telekom Group (“DT”), más recientemente director global de fusiones y adquisiciones
Elix incorpora a Augusto Zunzunegui como director de Estrategia e Investor Relations. Zunzunegui, entre otras funciones, participará en el diseño del plan estratégico de Elix e identificará nuevas líneas de negocio
Xvier Chimenos anuncia que se incorpora a Iber Conseil España S.A. como CFO para trabajar junto con Abac Capital para acelerar el crecimiento de la compañía en el mercado local e impulsar las ventas en otros países europeos
Eric Labeau se une a Seedtag como CFO después de su trayectoria por Auctane y Packlink
El Grupo empresarial Startups.st ha lanzado Investors Hub, una propuesta diferente a los modelos tradicionales de inversión en capital riesgo, gracias al efecto red de todos los programas y ecosistemas locales donde ya trabajan en España y Latam, para cubrir todas las etapas del emprendimiento
Asesoramiento financiero
Los bancos están creando unidades de asesoramiento geopolítico, pero McKinsey & Co/, BlackRock y numerosos think tanks ya están ofreciendo a sus clientes conocimientos geopolíticos FN
Mazars, firma de servicios profesionales de auditoría, fiscalidad y consultoría con presencia en España, ha creado junto a Forvis, la octava mayor firma de servicios profesionales en Estados Unidos
CBRE incorpora al equipo de banca de inversión Sera Global para reforzar las capacidades de Real Estate Investment Banking de la compañía a nivel global, en concreto en ciudades como Nueva York, Londres, Los Ángeles, Toronto, Fráncfort, Seúl, Madrid y Barcelona
BNP Paribas revela una oleada de contrataciones en su impulso para negociar acuerdos en Wall Street. Mark Lynagh, director de suscripción de deuda del banco en Europa, se trasladará a Nueva York como parte de los cambios
Aitor Soloeta deja PwC para reforzar el área fiscal de Gómez-Acebo & Pombo. Tras 4 años como socio de fiscal de PwC en Bilbao, el exdirector de la Hacienda de Bizkaia ficha por Gómez-Acebo & Pombo para reforzar el negocio fiscal del despacho en la capital vizcaína. Dirigirá este área en Bilbao
BBVA cambia de responsable de Banca de Empresas y CIB. Cambios en el comité de dirección de BBVA en España. El grupo ha nombrado a José García Casteleiro nuevo responsable de Empresas, Corporaciones y CIB (banca corporativa y de inversión)
Pedro Afán de Ribera inicia un nuevo cargo como Grupo Asesor de Capital en DC Advisory después de seis años por Arcano
Ignacio Cañal Illueca se ha unido a Natra -empresa del portfolio de CapVest- como responsable de M&A para apoyar el viaje de crecimiento y transformación del Grupo a través del crecimiento inorgánico
Yvette Ehrlich pasa a ser Head of Finance de C-MORE luego de un paso de un año por Ecostars
Jaime Durán Sanz inicia un nuevo cargo como Director de Desarrollo Corporativo en SUANNUTRA. Previamente pasó por Principal y Carlac Capital
Jaime Carro acaba de incorporarse a Barclays Corporate & Investment Bank en Madrid como Director Asociado dentro del equipo de Coverage International Corporate Banking, después de tres años Credit Agricole
Bolsa Social, ha anunciado este martes el nombramiento de Fernando Summers como nuevo consejero delegado de la compañía, sustituyendo a José Moncada, que fundó la firma hace ocho años y seguirá vinculado a ella como presidente del Consejo de Administración
Fundraising💲:
Creas ha anunciado el lanzamiento de su tercer fondo de impacto, cuyo objetivo está fijado entre €70M y €100M. Este fondo se enmarca en la creciente tendencia de inversión de impacto en el país, donde inversores buscan generar un impacto social
Tritemius, firma especializada en dar impulso al emprendimiento e innovación empresarial a través de la generación de nuevos negocios Web3 y la inversión en startups, asesora el primer fondo Web3 y Blockchain de referencia en Europa, lanza fondo
Cardumen levanta su segundo fondo con más de 105 millones. El fondo supera ampliamente su objetivo de 80 millones y el 55% de sus inversores repite en este nuevo vehículo
Bcombinator lanzará un fondo de 40 millones para invertir en 'start up'. La firma ha iniciado los trámites para crear una gestora de capital riesgo con la que prevé configurar un portfolio de un centenar de firmas y crear sinergias con su programa de aceleración
Nexxus Iberia, una gestora de fondos de capital de riesgo fundada en 2016 tras la asociación con Nexxus Capital, recibió la autorización de la Comisión Nacional del Mercado de Valores de España para iniciar operaciones de su segundo fondo de inversión para impulsar la internacionalización de pequeñas y medianas compañías españolas y portuguesas
Mediterrania Capital Partners, centrada en inversiones de crecimiento para PYME y empresas de mediana capitalización en el norte de África y los países subsaharianos, se complace en anunciar que British International Investment invertirá 15 millones de euros en el nuevo fondo MC IV
Este fondo ya salio en Octubre pero ahora con mas detalles: K Fund lanza K3, un nuevo fondo de 80 millones para invertir en startups. La gestora planea invertir con este vehículo en un máximo de 40 empresas enfocadas a los datos, IA y plataformas tecnológicas
Actualización de procesos 🇵🇹🇪🇸
Banca/Seguros
La banca española y la italiana, las más rentables de Europa por las alzas de tipos. El cambio de la política monetaria del BCE dispara los márgenes de las entidades de los países del sur, con una mayor proporción de hipotecas variables
Mapfre y Santander comienzan el próximo lunes, día 20, la comercialización de su hipoteca inversa. Empiezan en la ciudad de Madrid y está previsto que en el primer trimestre de 2024 la extiendan a toda la Comunidad para ir después de forma progresiva
Molins renueva financiación bancaria por 300 millones de euros. La cementera amplía hasta finales de 2028 el vencimiento de un préstamo de 75 millones y una línea de crédito de 225 millones de euros
La banca pasa la página de Credit Suisse y emite más CoCos que en todo 2022. UBS rompe récords de demanda en su regreso al mercado tras rescatar el banco colapsado. BBVA, CaixaBank y Sabadell suman 3.200 millones a la cuenta del Viejo Continente en 2023
Santander lanza Lynx con Forgepoint para crecer en ciberseguridad. El banco constituye una plataforma de software contra el fraude digital junto a la firma de capital riesgo de EEUU Forgepoint
Helena Revoredo, la presidenta y accionista mayoritaria de Prosegur, ha lanzado una opa, a través de su patrimonial Gubel, valorada en 150 millones de euros sobre un 15% de la compañía de seguridad que no controla para elevar su participación al 75%. Gubel ofrece una prima del 27,44% respecto a ayer, que ha disparado las acciones de Prosegur un 22,70%
Citi y Santander prestan hasta 150 millones a Revoredo para su opa parcial en Prosegur. La oferta de Gubel, de carácter voluntario, da 1,83 euros por acción, lo que implica una prima del 27%
Orange Bank encarga la venta por separado de su negocio español: créditos de 1,7 millones de clientes. La operadora francesa quiere segregar parte del negocio español de la venta de Orange Bank que negocia con BNP Paribas. Se espera un interés alto de los bancos españoles
La ‘fintech’ Ebury, controlada por Santander, prepara su salida a Bolsa con una valoración de unos 2.000 millones. El banco que lidera Ana Botín tiene una participación del 54% en los derechos de voto de la firma
BBVA se suma a la iniciativa 'Cleantech for Iberia' para impulsar tecnologías limpias en España y Portugal. BBVA se ha incorporado a la iniciativa 'Cleantech for Iberia' para acelerar el desarrollo de las tecnologías limpias en España y Portugal
Allfunds mide el interés de las empresas de capital privado. La plataforma de fondos se acerca a empresas como Cinven, CVC y Permira
Abanca anuncia un acuerdo para la compra del 100% de EuroBic. Galegos anunció este miércoles un acuerdo para la adquisición del 100% de EuroBic. La transacción debería completarse en junio del próximo año. Abanca se convertirá en el octavo banco de Portugal
TMT
Zegona cierra el aumento de capital en 300 millones para la compra de Vodafone España. El grupo constituye la sociedad para recibir la financiación de 900 millones de Vodafone. Fidelity, Thornburg, Alken y Aberforth, claves en la operación
Digi roza el 30% de subida en ingresos a la espera de la fusión Orange-Másmóvil. El actual quinto operador supera la barrera de los 6 millones de clientes en el país con 166 millones de euros de ventas y un margen de Ebitda mejorado hasta el 21,8%
hiberus adquiere la mayoría de Link a BTS Group y aterriza en Ecuador y Colombia. La previsión es alcanzar los 2.000 empleados en América en los próximos tres años. La compañía ha adquirido asimismo la aragonesa Trackglobe
Indra no se plantea la venta de Minsait ni la entrada en Telefónica. Considera estratégico el negociado tecnológico, sin desinversiones a la vista
Grupo estadounidense compra Navitas de la plataforma digital StudyLink por 60 millones de dólares. El grupo de itinerarios universitarios Navitas ha abandonado una de sus inversiones más antiguas: vender la plataforma digital StudyLink a Flywire Corp, que cotiza en la bolsa estadounidense
Indra compromete 225 millones este año entre adquisiciones y la entrada en ITP. La compañía pagó 44 millones por Selex, su nueva división estadounidense, junto con 2,3 millones en la británica Park Air, que se suman a los 175 millones en los que valoraba el 9,5% del fabricante de motores vasco
Blast llega a España para invertir entre 50 y 100 millones anuales en startups tecnológicas. Este club quiere democratizar la inversión y permite a los particulares invertir desde 1.000 euros en jóvenes compañías emergentes españolas
La SEPI gana peso: El Estado estará hasta 15 años en el capital de las empresas chips en las que invierta con el Perte. El Gobierno no prevé tener listo el principal mecanismo del Perte hasta primavera, dos años después de su anuncio
Grandes fondos luchan por vender tecnología. Los fondos de capital privado vendieron 100.000 millones menos de activos de empresas del sector tecnológico, manteniéndolos más tiempo en cartera, lo que penaliza la rentabilidad. Pesan sobre el sentimiento la dificultad para obtener préstamos y las altas valoraciones.
Telefónica
Telefónica eleva la participación en su filial alemana hasta casi un 77% tras anunciar la opa. Los inversores institucionales mueven su cartera tras el anuncio
El negocio en Brasil supone ya el 56% de la capitalización de Telefónica. La filial brasileña prevé un ‘payout’ del 100% anual entre 2024 y 2026. Las acciones de la división suben un 32% desde principios de año
Telefónica coloca un bono verde por importe de 850 millones de euros. La tercera emisión verde del año ha fijado el cupón en el 4,183%
Industrial
"Amper está buscando socios para invertir en 'offshore". La compañía negocia con tres empresas para invertir 100 millones en cuatro o cinco ubicaciones 'offshore'
Grupo Uriach, empresa farmacéutica española, ha adquirido la francesa Laboratoires INELDEA por un importe que no se ha hecho público
Uriach vende el 30% de su capital al fondo inglés ICG por 250 millones. La histórica farmacéutica se valora en 830 millones. Utiliza el dinero para financiar la adquisición de los laboratorios franceses Ineldea y convertirse en una referencia europea en el sector de la nutracéutica
Calderería Aizkorri se declara en quiebra sin activos. Esta firma de Legazpi tiene de administradores a Mikel Guridi y la cooperativa Aizu Gestión Técnica de Caldererías
CoxAbengoa prevé ingresos de 3.000 millones, 600 de ebitda y mantener la sede en Sevilla. El presidente de la compañía, Enrique Riquelme se reúne con el presidente de la Junta de Andalucía, Juanma Moreno
Acerinox pone a la venta su planta de Malasia tras pérdidas de 500 millones por la sobreoferta china. Admite que escucha ofertas, pero asegura que no tiene prisa por desinvertir a cualquier precio
Las fusiones y adquisiciones industriales florecen silenciosamente en busca de valor. La falta de acuerdos de gran éxito este año enmascara una avalancha de acuerdos más pequeños por valor de millones de dólares en lugar de miles de millones
Deportivo
Más de un tercio (37 de 96) de los clubes de fútbol europeos en las ligas de los "Cinco Grandes" esta temporada cuentan con respaldo financiero de capital privado, capital de riesgo o firmas de deuda privada
El Deportivo la Coruña inicia el proceso de salida del concurso de acreedores. La previsión del Club es poder hacer efectiva la salida del concurso en mayo de 2024
Infra
Gigas compra la lusa Alterlinks y vende a Lyntia hasta 1.100 kilómetros de fibra neutra. Las dos empresas españolas firman un acuerdo estratégico para crecer en Portugal
Bestinver y Daiwa Energy & Infrastructure, empresas con sede en España y Japón, respectivamente, han adquirido el 55% de N6 Concession a Globalvía. El importe de la transacción asciende a aproximadamente EUR 55m
Sacyr suma 1.600 millones a su cartera con la concesión de la Via del Mare en Italia. Se adjudica con su socio italiano Fininc la construcción y explotación de la autopista de peaje
ACS gana un 20% más hasta septiembre y su cartera roza los 75.000 millones. El grupo de infraestructuras eleva un 7,6% sus ventas y basa el desempeño de su negocio en la creciente actividad constructora y la creciente aportación de Abertis
El dueño de los Detroit Pistons engorda Urbaser con nuevas compras en Inglaterra antes de su venta. Adquiere el 49,5% a Balfour Beatty de la planta de tratamiento de residuos de Gloucestershire
La banca 'aprieta las tuercas' a Bergé tras triplicar casi la deuda a corto. Exigió la venta de una filial y nuevas garantías para refinanciar 170 millones de euros
Cellnex renegocia el contrato millonario con Telefónica y Vodafone en Reino Unido. La gestora de torres busca dividirlo en dos independientes en lugar de uno, pero espera que no haya impacto en los más de 60 millones de ingresos que genera
ACS, uno de los mayores contratistas de centros de datos internacionales (grandes instalaciones para almacenar información), a través de sus filiales Hochtief, Turner y Cimic, va a desarrollar este negocio en España con su primer proyecto en propiedad
Acciona mantiene previsiones y prepara la venta de activos maduros para 2024. El grupo espera la aportación positiva a final de año de la filial de aerogeneradores Nordex
La opa húngara sobre Talgo abre otro frente "estratégico" al Gobierno español. El supuesto interés de Magyar Vagon, una empresa cercana a Viktor Orbán, por el fabricante español de trenes puede movilizar una respuesta española que pasaría por CAF
Consumo
Los socios de Helados Alacant aprueban la venta al dueño de Ceraealto
Querol busca un pacto con los acreedores para dar continuidad a la red de zapaterías. La cadena está en concurso de acreedores con una deuda de 19 millones de euros
Eroski culmina su refinanciación al pagar un 10,6% en la venta de sus bonos por 500 M. La cadena de supermercados vasca logra colocar en tiempo récord una emisión de bonos para repagar la deuda a los fondos buitre, pero paga un alto coste financiero
Cepsa irrumpe en la gasolina ‘low cost’ con la compra de 220 estaciones de servicio de Ballenoil. La petrolera quiere duplicar su presencia en el segmento y llegar a 500 gasolineras en 2027
El presidente de Ahorramás renuncia a sus funciones ejecutivas en plena pugna por la venta. Eusebio Rubio, primer directivo de la cadena de supermercados, dejará sus funciones ejecutivas el 1 de enero año y medio después de compartir ambos cargos
CIE comprará empresas de automoción en los mercados emergentes de Asia y América. Tesorería de 1.500 millones para invertir en India, Brasil y México
Sonae invierte 110 millones en la compra de empresas de alimentación saludable en Reino Unido, Alemania, Italia y Francia. El grupo liderado por Cláudia Azevedo acaba de crear Sparkfood, para invertir en la “próxima generación de empresas dedicadas a soluciones alimentarias sostenibles y saludables” y donde tienen su sede las cinco empresas y startups internacionales adquiridas mientras tanto
Salud
Bupa Turquía y Sanitas adquieren la TPA CompuGroup Medical que cuenta con más de 4 millones de clientes en el país
Servicios
Cabify refinancia su deuda, dispara un 31% sus ventas y retrasa la salida a bolsa. La empresa de VTC prevé acabar el año con una facturación próxima a los 900 millones, pero necesita más tiempo para garantizar la rentabilidad en plena venta del 47% del capital
EQT y los March despiden a gran parte de la cúpula de Parques Reunidos y la Warner. El fondo sueco, Corporación Financiera Alba y Miles Capital abordan una profunda reorganización del equipo directivo por la caída del beneficio operativo y la elevada deuda
Andino Inversiones Global, la empresa originaria de Perú que se dedica a prestar y explotar servicios e infraestructuras aeroportuarias, así como marítimas y logísticas, ha trasladado su estructura a España para crecer en el país y a su vez iniciar los trámites para cotizar en el Euronext Access+ de París
Real Estate
Albirana (Blackstone) vende activos por 93 millones desde 2022. Albirana, Socimi controlada por Blackstone, ha vendido activos por 93 millones desde 2022 y reestructurará su cartera para nuevas desinversiones
BBVA se asocia con Airbnb para financiar reformas de eficiencia energética de pisos turísticos. Ambos socios lanzan un programa de ayudas directas y créditos
Los fondos inmobiliarios alcanzan los 12.800 millones en octubre. El importe invertido en fondos de inversión inmobiliarios aumentó un 2,6%, hasta los 10.693,9 millones de euros. En FEII, el valor creció un 1,8% hasta 1.897,2 millones de euros y en FUNGEPI cayó un 24,3% hasta 208,4 millones de euros
Las compraventas de vivienda registran una caída del 23,7% en septiembre. El tercer trimestre del ejercicio ha registrado un total de 141.641 transacciones, un 16% menos respecto al mismo periodo del año anterior. Sin embargo, la cifra de compraventas de julio a septiembre de 2023 es la tercera mejor de la última década para un tercer trimestre
Más allá del ajuste: Merlin alcanza récord de ocupación mientras sigue diversificando. La socimi compensa el ligero retroceso de la ocupación en oficinas con un fuerte empuje en logística, donde prácticamente no tiene un metro cuadrado libre, y centros comerciales, que alcanza récord. En paralelo, ya ha puesto en funcionamiento tres centros de datos
Madrid, la capital europea con el mayor nivel de ocupación de oficinas. El mercado madrileño, con una ocupación media del 65%, superó en el tercer trimestre al Central Business District (CBD) de París (63%) como la urbe con una mayor actividad en el segmento de oficinas, según los últimos datos de Savills
Intrum desmantela su centro operativo de Mijas con 150 profesionales. El fondo sueco ha decidido cerrar uno de sus dos centros en Málaga, desde el que daba servicio de 'call center' a los países nórdicos, con empleados extranjeros
Neinor de España firma un acuerdo de 150 millones de euros para financiar proyectos de vivienda. Desarrollador de viviendas busca socios para conseguir fondos en medio del aumento de tipos
"Hemos perdido una oportunidad de oro para haber hecho vivienda social con tipos al cero". Manel Rodríguez, socio de Grupo Salas y expresidente de la Fundación Salas, ha sido la gran sorpresa de la tercera fase del plan VIVE. Especialista en vivienda social y asequible, quiere traer a España las housing associations
El retail físico está en auge en España tras la reactivación del turismo. La moda encabezó las operaciones de retail en la primera mitad de 2023, con un 32,5% del mercado, según Cushman & Wakefield
El sector de oficinas logra una inversión de 599 millones en el tercer trimestre, un 62% anual menos. Entre julio y septiembre de 2023 se registraron un total de 40 operaciones inmobiliarias de oficinas en España, según Addmeet
Gentrificación en el barrio de Salamanca: el consumidor latino desplaza a los ricos españoles. Salamanca se ha convertido en el barrio de Madrid en el que los ricos latinoamericanos quieren vivir y su fuerte presencia ha provocado un cambio en los negocios del barrio
Urbas firma un acuerdo para desarrollar nuevos megaproyectos residenciales y comerciales en Arabia Saudí. La compañía cotizada Urbas apuntala su expansión en la región de la mano de Abyatona Development y Gamma Middle East
Los Polanco renuncian a una promoción en el centro de Barcelona por las 'leyes Colau'. La familia Polanco, histórica accionista de Prisa, ha renunciado a promover un edificio de viviendas en el centro de Barcelona al colisionar sus intereses con las normativas urbanísticas
CBRE anuncia la unión a la compañía del equipo de banca de inversión de Sera Global. Leo van den Thillart, CEO de Sera, se unirá a la consultora CBRE como director global de Real Estate Investment Banking
Las Bolsas ‘low cost’ de BME y Portfolio propulsarán una ola de nuevas socimis. El abaratamiento y menores exigencias en la cotización impulsarán un ‘boom’ de inmobiliarias a partir de ocho millones, lo que permitirá a más patrimonios familiares beneficiarse de sus ventajas fiscales
El Ayuntamiento de San Sebastián paraliza la actividad del hotel Nobu al no tener licencia. El activo, propiedad de Millenium, abrió sus puertas en agosto; tres meses después, el consistorio donostiarra ha ordenado de forma preventiva la paralización de la actividad hasta que no se obtenga la licencia de primera utilización del inmueble
Ibervalles lanza una ampliación de 20 millones que suscribirán los accionistas de la socimi. La compañía aumentará capital mediante la puesta en circulación de 3,6 millones de acciones a un precio de un euro por título más una prima de emisión de 4,5 euros
Merlin estudia incorporar un socio inversor en su división de centros de datos. La socimi ya ha construido data centers en Bilbao, Getafe y Barcelona y avanza en otro ubicado en Lisboa. El año pasado, Merlin anunció una inversión de alrededor de 600 millones de euros en este tipo de activos
Colonial pierde 299 millones en los nueve primeros meses de 2023 por la reducción del valor de sus activos. Colonial logró unos ingresos por rentas de 279 millones de euros, un 7% anual más, y alcanzó los 113.285 m2 de contratos firmados
El stock de ‘flex living’ se duplicará en 2025 hasta rozar las 20.000 camas. Desde 2020, el número de camas se ha multiplicado por cuatro, pasando de 2.000 unidades a alrededor de 8.000 en la actualidad. Se espera que 2023 cierre con un stock de casi 10.000 camas
El precio medio de la vivienda cayó un 0,3% en el tercer trimestre y sitúa el crecimiento anual en el 1,7%. Los españoles deben ahorrar un 20% de su salario durante un mínimo de cinco años para pagar la entrada de un piso en 15 comunidades autónomas
Neinor Homes y Urbanitae se alían para invertir 150 millones en vivienda para venta. Urbanitae tendrá una participación del 80% en la joint venture, mientras que Neinor ostentará el 20% restante y actuará como socio gestor supervisando el diseño del proyecto, la concesión de licencias, la comercialización y la construcción
Se inaugura la 5ª edición del Congreso Nacional de Servicing Inmobiliario. Ha arrancado el encuentro anual sobre la industria del Servicing Inmobiliario con una primera jornada dedicada a analizar la evolución y el futuro de la industria
Juan Velayos entra en la ‘proptech’ Libeen para impulsar su salida a bolsa. Libeen es una start up liderada por José Manuel Cartes y Sofía Iturbe especializada en el concepto smart housing: el usuario paga una pequeña entrada y se utiliza el dinero del alquiler mes a mes, para comprar la vivienda
680 proyectos. Seguimiento de la tramitación de 58 GW renovables: 3,5 GW ya pueden construir. Son 159 días el promedio entre que la administración publica la DIA positiva y otorga la Autorización Administrativa Previa. Enel Green Power, Iberdrola, X-Elio, Acciona y Capital Energy son algunas de las empresas que consiguieron este año el permiso de construcción y la declaración de utilidad pública. Otras 120 empresas van tras ello
La financiación alternativa en el sector inmobiliario representa ya el 10% en Europa continental. La financiación alternativa continuará ampliando cuota en los próximos meses ante la nueva situación de los tipos de interés, según Savills
San Sebastián cierra Nobu, el hotel de Robert De Niro, y desata una grave crisis en Millenium. El Ayuntamiento de San Sebastián ha echado el cierre al Hotel Nobu, propiedad del actor Robert De Niro, por haberlo abierto sin tener autorizada la licencia de actividad
DoValue y Finsolutia se disputan la compra de Servihabitat a Lone Star. Las ofertas a la baja realizadas por los postores distancian un acuerdo
Se venden 50.000 m² de oficinas en la Castellana: la operación que espera a la Ciudad de la Justicia. El traslado de las sedes judiciales al complejo de Valdebebas, de nuevo en marcha, pondrá en el mercado decenas de inmuebles, entre ellos los juzgados de Plaza de Castilla, propiedad de la Comunidad de Madrid
Blackstone, Azora y Greystar logran 3.000 millones para sus viviendas. Fondos, gestoras y promotoras captan fondos de la banca en refinanciaciones o préstamos verdes en 2023, pese al endurecimiento crediticio al sector inmobiliario
ENERGIA
Audax Renovables se dispara un 9% en Bolsa tras registrar beneficios frente a las pérdidas de un año antes. Gana 23 millones de euros en los nueve primeros meses del año, frente a las pérdidas de 1,7 millones de euros que registró en el mismo periodo de 2022
Statkraft compra Enerfin a Elecnor por 1.800 millones. La compañía se hace con 1,5 GW y refuerza su posición en España y Brasil
Pontegadea, Amancio Ortega, está avanzando hacia las energías renovables, acercándose a un acuerdo con Repsol (REP.MC) para comprar una participación del 49% en una cartera de parques eólicos y plantas de energía fotovoltaica en España. dos fuentes familiarizadas con el acuerdo dijeron a Reuters
Cepsa irrumpe en la gasolina ‘low cost’ con la compra de 220 estaciones de servicio de Ballenoil. La petrolera quiere duplicar su presencia en el segmento y llegar a 500 gasolineras en 2027
El grupo energético Audax Renovables ha lanzado un programa para recomprar bonos por un importe máximo de 50 millones de euros en un plazo de 12 meses, según ha informado este jueves la compañía
DH2 Energy, el desarrollador de proyectos de hidrógeno verde para la industria fundado por Philippe Esposito y Olivier Crambade, ha acelerado para poner en marcha en España inversiones por valor de 15.000 millones de euros
Siemens Gamesa ha cancelado su plan para construir la que iba a ser su primera fábrica de palas para turbinas eólicas marinas (offshore) en Estados Unidos, en la que preveía invertir unos 200 millones de dólares (unos 177 millones de euros)
Iberdrola, FCC, Naturgy y Acciona arrancan el reciclaje de palas en España. Reciben casi 10 millones de euros de financiación pública bajo el programa 'Repotenciación Circular' del IDAE. Hasta 2030, España generará unas 10.000 toneladas anuales de palas y elementos de aerogeneradores
Axial Structural ha anunciado la firma del contrato de suministro de un total de 260MW en nuevos proyectos de estructuras fijas en los Países Bajos, según ha informado la entidad en un comunicado
Repsol ha reforzado su alianza con Pontegadea, el brazo inversor de Amancio Ortega, al sellar la venta de una participación del 49% en una cartera de activos renovables de 618 MW, por un total de 363 millones de euros, en línea con lo que avanzó EXPANSIÓN la semana pasada
Cepsa, primera empresa en entrar en pérdidas por el impuestazo de Pedro Sánchez, ya que tiene pérdidas de 116 millones entre enero y septiembre tras pagar 323 millones a Hacienda por la nueva tasa a grandes energéticas y bancos
Aldea Energy ha conseguido que la ciudad de Valencia sea la primera gran ciudad europea en tener cobertura total de autoconsumo gracias a la instalación de nueve comunidades solares en distintos barrios de la ciudad, informó la compañía
Los precios de los módulos en China alcanzan mínimos históricos, los índices de explotación se estiman en torno al 60%. En una nueva actualización semanal para pv magazine, OPIS, una empresa de Dow Jones, ofrece un rápido vistazo a las principales tendencias de precios en la industria fotovoltaica mundial
General Electric y la saudí Alfanar crean una joint-venture para desarrollar renovables en España. La nueva empresa desarrollará la actual cartera de 334 MW de Alfanar en nuestro país, y buscará nuevas oportunidades en eólica terrestre, solar fotovoltaica y almacenamiento en baterías
Firman el acuerdo para exportar hidrógeno verde desde España a Países Bajos y Alemania. El Puerto de Bilbao, el de Ámsterdam y Duisport han firmado un MoU para explorar el desarrollo de un corredor intraeuropeo para el hidrógeno renovable que conecte de extremo a extremo España, Países Bajos y Alemania
APL Europe obtiene financiación de MEAG para un proyecto fotovoltaico de 480 MW en Portugal. Se trata de una planta situada cerca de Évora y se espera que esté operativa en 2028. APL Europe ya ha firmado un Acuerdo de Conexión a la Red con el operador local de transmisión Redes Energéticas
España mantiene el segundo puesto en el índice global Recai (Renewable Energy Country Attractiveness Index), que mide la capacidad de un país para atraer inversores del sector de las energías renovables (el índice Recai lo elabora la consultora EY, Ernst & Young)
Galp encarga a BNP la venta de sus renovables en España. La petrolera lusa busca socio para una cartera solar que compró a ACS y que suma 1.600 MW ya operativos
Amazon sigue erigiéndose como el mayor comprador corporativo de energía renovable en España. La compañía supera los 2,3 GW de capacidad renovable y anuncia 24 nuevos proyectos en distintas regiones españolas
La flexibilidad, el gran reto para lograr la transición energética en España. Según el informe, los países nórdicos siguen a la cabeza y son los más preparados para la transición energética
La avalancha de renovables en España colapsa el sistema eléctrico. El enganche masivo de instalaciones provoca graves distorsiones, como luz a cero euros o luz que se tira porque sobra y no se sabe que hacer con ella
Red Eléctrica ha concedido ya el acceso a la red a 9.000 MW de almacenamiento. Según el operador del sistema eléctrico, existen otros cinco gigavatios de proyectos de almacenamiento que están tramitando su punto de acceso a la red
Emeren Group ha anunciado la exitosa firma de un SPA para una cartera solar fotovoltaica de 29 MWp en España a RUBIS PHOTOSOL
Soltec alcanza un innovador acuerdo de financiación con Triodos Bank para su planta de Totana. Vincula el project finance de la planta junto con inversión local
España, segundo país del mundo en atractivo para invertir a largo plazo en renovables. Antonio Barrero F. Solo por detrás de Alemania, por delante de las economías más potentes del mundo (Estados Unidos, Reino Unido o Francia) y así mismo por delante de todos los gigantes de Asia (India, Japón, China, Australia)
El 80% de los 15 mercados con objetivos en eólica marina para 2030 no alcanzarán sus metas: EYLos tiempos turbulentos que atraviesa el sector eólico marino podrían cambiar la forma de construir y financiar proyectos energéticos a gran escala en el futuro, según el último Índice de Atractivo de los Países para las Energías Renovables (RECAI) de EY
El sector del almacenamiento en España, listo para despegar. En el marco del impulso hacia la descarbonización y la lucha contra el cambio climático, el almacenamiento energético se presenta como un pilar fundamental para el sistema eléctrico
EiDF anunció al Mercado la amortización de pagarés por importe de 3,3 millones de euros. El accionista principal ha manifestado su voluntad de amortizar anticipadamente 11,9 millones de euros suscritos en septiembre y octubre y sustituirlo por un préstamo convertible
Endesa, Iberdrola y Naturgy se llevan 120 millones de las primeras ayudas para baterías en España. Los proyectos de Q Energy, Elecnor y Acciona también se encuentran entre los adjudicatarios de un total de 160 millones
Grenergy
Grenergy sella con el Santander un préstamo verde de 147 millones para seguir creciendo. Contribuirá a la financiación de proyectos de renovables en Latinoamérica
Grenergy prepara una ofensiva en almacenamiento con 10,7 GWh en proyecto. Firma el primer PPA nocturno con energía solar y baterías en Chile
Grenergy multiplica por seis su beneficio, hasta los 73,6 millones de euros. El incremento de la producción y las ventas de energía, junto con las desinversiones de activos acometidas, principalmente, en el marco del Proyecto Valkyria, motores de este crecimiento
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 52 NUEVOS procesos de “M&A” Confirmados/sin confirmar. La idea es tener un resumen rápido de la actividad, incluyendo compradores y asesores:
Si llegaste hasta aquí quisiéramos agradecerte por tu tiempo
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