M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #176
"La fuente no oficial" del M&A en Iberia, creada por el equipo de iDeals 💚 en Madrid
Tendencias del mercado
Buenos días 🌄, empezamos la semana con la league table de asesores de M&A de Mergermarket:
Por otro lado, el INCARI presentó su resumen de la industria para el 2023 y para resumido por Europa Press:
Analizado 1455 deals desplegadas en 2023 en las 5 fases de inversión consideradas, que suponen un incremento del 4% en relación con las 1443 de 2022. Las 913 adquisiciones de la fase de Seed & Venture Capital (SVC) (62% del total), se ha mantenido constante, en porcentaje, con respecto a lo sucedido hace 12 meses. Private Equity Real Estate (PERE) e Infraestructura se sitúan como la fase de inversión que ocupa el segundo lugar con 208 operaciones (14% del total). En tercera posición se sitúa BuyOut & Growth (BOG) con 172 inversiones (12% del total) y que representa una disminución del 3% con respecto las desarrolladas el año pasado.
En tema Tech/VC 🦄🚀:
TravelPerk 'levanta' 95 millones de euros en una ronda liderada por Softbank
La Fundación Innovación Bankinter presenta una nueva edición del informe de Tendencias de inversión en Startups en España, donde analiza las principales tendencias e hitos en el ámbito emprendedor en 2023:
Disminuye en 2023 tanto el volumen de inversión, con un 32,2% menos, como el número de operaciones, con un 10,3% menos comparado con 2022. Sin embargo, los datos son mejores que los de los años previos al récord de 2021
Crece un 31% el volumen de inversión en la que solo participan inversores nacionales, entre otros factores, gracias a que desde 2021 se han levantado fondos de capital riesgo con un tamaño objetivo acumulado de 3.782 millones de euros
Ha habido una reducción en el tamaño de las rondas, probablemente debido una disminución en las valoraciones de las startups
Respecto a las desinversiones, el número de exits ha disminuido en un 33%, pasando de 80 en 2022 a 53 en 2023
A nivel global 🌐,
En 2023, el sector de capital privado de Europa tuvo uno de los años de mayor actividad de Buy & Builds registrados según Private Equity News. Si bien hubo una caída notable en el volumen de transacciones entre el primer semestre (444 adquisiciones) y el segundo semestre (322 adquisiciones), las 766 adquisiciones realizadas por empresas de cartera de capital privado en 2023 todavía representan la tercera cifra más alta registrada
PwC espera que 2024 será un muy buen año a nivel global después de lo que nos dejo 2023
Pitchbook también deja su resumen de M&A 2023
FT nos deja las razones (Con un poco de humor británico) por las que 2024 podría ser un increíble año para M&A y el mismo medio espera que a medida que se solidifica el consenso sobre el “soft landing” y la caída de las tasas, las predicciones de un inminente regreso de M&A están de repente en todas partes. El “dipatch” de Davos publicado en el Financial Times la semana pasada captó el estado de ánimo:
Fondos como Ares Management Corp. y BlackRock Inc. están empleando QUANTS, que generalmente se encuentran en partes del ecosistema financiero con gran cantidad de datos, como acciones o derivados, en su carrera por obtener una ventaja en capital privado y crédito. Estos mercados opacos se han cuadruplicado en la última década hasta alcanzar los 10 billones de dólares, según datos de la consultora de activos alternativos Preqin. Pero los actores sistemáticos normalmente no han estado muy involucrados porque los activos privados carecen de cantidades suficientes de números donde los cuantos puedan buscar patrones y dislocaciones rentables (Bloomberg)
En tema sueldos 💲💰
WSJ escribe sobre cómo esta temporada de bonificaciones se perfila como otra decepcionante para los banqueros de Wall Street, ya que la mediocre actividad de acuerdos reduce los pagos anuales, que se siguen de cerca. La compensación que reciben algunos banqueros son iguales o inferiores a las que recibieron el año anterior, dijeron empleados bancarios y reclutadores. Las bonificaciones de la banca de inversión han caído hasta un 25% hasta ahora, según Johnson Associates, un consultor de compensaciones de Wall Street. Y esos pagos son inferiores a lo que ya calificaba como una temporada de bonificación decepcionante hace un año
eFinancialCareers escribe sobre cómo la compensación variable ha sido la peor en una década y llevara a recortes y también de cómo la única forma de encontrar trabajo es que alguien deje el puesto que quieres
Encuesta salarial ES 2023🌍
✨Hemos cerrado la encuesta para participar en nuestro informe de salarios de M&A ES 2023. Gracias aportar tus datos, próximamente lanzaremos los resultados obtenidos
¡En pocos años nos hemos convertido en la VDR líder en proyectos de infra y energía en España!
“The Juice” 🧃
La jueza da la razón a los fundadores de Jobandtalent por el precio de las acciones de los Cortina. La jueza valida el precio de venta de los títulos de los Cortina que ofrecían los fundadores de Jobandtalent y que asciende a alrededor de 800.000 euros
La Audiencia Nacional tumba otro recurso de Inditex por los impuestos de las importaciones desde Asia. El grupo textil acumula 11 sentencias en contra por la clasificación fiscal de las compras que realiza a sus proveedores asiáticos
La Audiencia confirma la multa de seis millones a BBVA por incumplir la normativa de protección a hipotecados. El Banco de España sancionó a la entidad por no informar adecuadamente a los clientes de la posibilidad de acogerse al Código de Buenas Prácticas
Lyntia Networks ha retirado la reclamación que presentó ante la CNMC el pasado octubre contra Telefónica debido a los retrasos registrados en la entrega de circuitos dentro de la 'Oferta de Referencia de Líneas Alquiladas'
Los jueces suspenden a Glovo un pago de 64 millones por su "situación extrema". Avisa de pérdidas de 209 millones en 2023, además de "problemas de liquidez" a corto plazo y la caída en bolsa de Delivery Hero "que pone en riesgo sus aportaciones". Apunta a que bancos "han disminuido o eliminado" el crédito
Aena prepara una reclamación histórica frente a Hacienda. La compañía controlada por el Estado busca asesores para revisar el valor de sus activos desde que comenzó a operar en 2011 con el objetivo de identificar impactos fiscales para posteriormente tratar de recuperar impuestos pagados al fisco
Anacom multa a Worten y Continente Modelo por vender radios que no cumplían con la ley. El regulador del sector de las comunicaciones impuso multas a las empresas del grupo Sonae por un importe total de 515.000 euros por vender equipos de radio que no cumplen los requisitos legales
Bruselas investiga la compra de ITA por parte de Lufthansa. Creada en octubre de 2020, la compañía aérea italiana ITA sucedió a Alitalia, que puso fin a su actividad tras más de 70 años de actividad tras varios intentos fallidos de rentabilizar la empresa
Rodrigo Buenaventura: "La prioridad de la CNMV es aclarar las cuentas de Grifols". "Esclarecer la información financiera de la compañía es lo más urgente y lo que importa a los inversores, no la responsabilidad de Gotham"
La ministra de Transición Ecológica, Teresa Ribera, ha mostrado públicamente su opinión contraria a que Naturgy lleve a cabo una escisión de sus negocios en dos grupos distintos, o que eventualmente deje de cotizar en Bolsa
Amazon pierde su segundo macrojuicio contra la Seguridad Social y es condenada por emplear a 3.688 falsos autónomos. La justicia declara que la relación entre la multinacional y sus repartidores en coche fue laboral y no mercantil
La Justicia anula la multa de la Generalitat a Just Eat y descarta la subcontratación ilegal de 183 'riders'. El Tribunal Superior de Justicia considera que los repartidores solo trabajan para una empresa subcontratada y no tienen ninguna relación laboral con la multinacional de reparto de comida a domicilio
PJT Partners demanda al cliente de fusiones y adquisiciones Redbox por una tarifa impaga de 3 millones de dólares. El traje es el último giro en un extraño viaje para un antiguo stock de memes. Se adquiere operador de quiosco de alquiler de películas en un acuerdo de 398 millones de dólares
Millenium, uno de los mayores fondos hoteleros de lujo, despide a su presidente y fundador por "pérdida de confianza". Javier Illán ha renunciado a su silla en el Consejo de Administración de Millenium, pero también al puesto de consejero delegado y presidente
Fichajes 🎣
Fondos/Inversores
Alejandro García Salamanca ha empezado en un nuevo puesto de Senior Investment Director en GLOBALVIA. Garcia viene de seis años en Roadis
Lidia Martínez Ruiz ha empezado en un nuevo puesto de Responsable legal de asset management en Azora. Ha estado en GMA Corporate y Uría Menéndez
Capital Cell vuelve a apostar por la internacionalización. La plataforma de inversión en ‘biotech’ apunta a París y Milán
La inmobiliaria GRC IM incorpora a Jorge Sena (ex JLL y Knight Frank) como socio para atraer capital. Es un veterano del 'real estate' tanto en Argentina como en España, donde ha participado en Bilbao Abandoibarra, Abengoa o Torre Caleido
Seedrs despide al 15% de su plantilla europea. En el marco de la reestructuración, la plataforma de crowdfunding abandona España y Suecia
Raimon Trias ha iniciado un puesto de CFO de Cellnex Telecom. Viene de estar como Group CFO and Board Member de Natra
Yago Castaño Rechi culmina una trayectoria de siete años en Hotelbeds y se entrena en su puesto como Group CFO de FERGUS GROUP
Samaipata anuncia que Lee Clancy, experto en crecimiento impulsado por productos, se ha unido como socio operativo. Previamente estuvo un año en SINGULART
José Bayón deja Enisa y se convierte en director general de EOI. Borja Cabezón Royo, quien ha trabajando en el ámbito político y energético, será el nuevo Consejero Delegado de la empresa pública de financiación
Asesoramiento financiero
El MD de DC Advisory Henry Berczely compra la Escuela Madrileña de Decoración y lo nombran como CEO de la empresa
Arcano 'ficha' a Fernando Alonso como embajador en su proceso de expansión de Italia a Latinoamérica. La firma de inversión española quiere crecer en Alemania, Francia, Suiza, los nórdicos, Miami, Brasil y México
Fundraising💲:
Singular Bank lanza un fondo de defensa con un grupo de socios liderado por el exlíder del PP, Pablo Casado. Tendrá una capacidad de hasta 150 millones de euros para invertir en pymes españolas de seguridad, inteligencia artificial y sector aeroportuario
BestPrice proyecta un fondo para hoteles de 10 millones. La cadena hotelera alcanza una facturación de seis millones y se fija como objetivo del año los 10 millones
La familia Figueras entra en capital riesgo con Asterisco. El hólding Animua, dueño de los hoteles Neri y Wittmore, en Barcelona, crea una sociedad con tres millones para tomar participaciones en empresas
Eatable Adventures, una de las principales aceleradoras 'foodtech' a nivel global, ha anunciado la creación de un nuevo vehículo de inversión de 30 millones de euros, Europe Foodtech Acceleration Fund I SCSp, para acelerar estos ecosistemas en Europa, especialmente en España e Italia
Exdirectivos de Google y Booking lanzan un fondo para invertir en 'traveltech'. Cinco exdirectivos procedentes de empresas punteras del sector de la tecnología y de los viajes como Google, Expedia, Booking, Meta y El Corte Inglés se han unido para poner en marcha Travel Tech 2 (TT2)
Zubi Capital suma al Fondo Europeo de Inversiones para entrar en 'startups' de impacto. Según explican desde el grupo empresarial de Marcaide, uno de los fundadores de Peertransfer, la actual fintech Flywire, que se convirtió en uno de los 'unicornios' tecnológicos con su salida al Nasdaq
COFIDES mantuvo ayer dos encuentros con diversas consultoras para presentar el FOCO y el FIS. El objetivo de estas reuniones es dar a conocer estos nuevos instrumentos que se han creado en el marco de la adenda del PRTR y que serán gestionados por COFIDES para impulsar la inversión extranjera en la economía española
Asterion Industrial Partners está preparando documentación y está trabajando con el regulador de valores para obtener la autorización para el lanzamiento del fondo en lo que se conoce como la fase "pre-mercado"
La gestora Big Sur Ventures ultima el lanzamiento de su cuarto fondo, con 100 M para invertir en tecnológicas. Se trata del cuarto vehículo que levanta la gestora, que duplicará el valor de sus activos bajo gestión
Actualización de procesos 🇵🇹 🇪🇸
Banca/Seguros
La banca española endurece de nuevo el crédito al consumo por encima de la media europea. Las entidades anticipan una caída del crédito debido a los altos tipos de interés
"Goldman quiere crear una plataforma hotelera mediterránea con exposición a España". Javier Solís es uno de los españoles que más alto han llegado en el panorama inmobiliario internacional. Director general de Goldman Sachs, lidera desde Madrid la ejecución de las inversiones inmobiliarias del banco en toda Europa
Hasta 11 bancos negocian la refinanciación de 377 M de deuda del 'holding' ligado a Grifols. Los créditos que se están reestructurando son los respaldados por las empresas de la división de plasma de Scranton Enterprises BV, la firma holandesa que agrupa inversiones familiares
PwC asesorará a Sareb en la venta de carteras de préstamos impagados por valor de hasta 850 millones. Ingresará unos 375.100 euros por el servicio, que tiene el objetivo de ayudar al banco malo a deshacerse de créditos difíciles de cobrar
La Secretaría General de Tesoro y Financiación Internacional acaba de resolver la sexta convocatoria del sandbox financiero, el campo de pruebas en el que bancos, aseguradoras y otras compañías pueden poner en marcha sus nuevas iniciativas
Scope alerta de un "declive moderado" de la banca española en 2024. El sector bancario español podría haber alcanzado en 2023 su pico máximo de rentabilidad y afrontará un año 2024 de "declive moderado", según las previsiones de la agencia de calificación crediticia Scope Ratings
Rubiales crea una dirección especializada en venta de activos tóxicos en Unicaja para limpiar la cartera inmobiliaria. El CEO del banco malagueño ha dado más relevancia al área de inmuebles en el nuevo organigrama y ha creado una dirección general especializada en Non Core, venta de activos tóxicos, reporting de inmovilizado
Este ingenioso truco de la UBS podría impulsar acuerdos con bancos europeos. Una mayor flexibilidad en el análisis de activos podría eliminar un impedimento para la consolidación de la industria
La morosidad de la banca en consumo llega a los 3.000M y vuelve al 7%. Los impagos en el crédito al consumo han aumentado durante tres meses consecutivos, lo que vuelve a encender otra alarma en la banca
TMT
Telefónica España lanzará en los próximos días, antes del Mobile World Congress de Barcelona, la venta de las primeras API estándar, pequeños programas que activan funciones de red
Telefónica ha pasado de tener el 71,81% de su filial alemana, Telefónica Deutschland, a controlar el 93,1%. Este incremento de la participación le ha costado 1.483 millones de euros y ha sido fruto de la opa que lanzó el pasado mes de noviembre
Satlink compra la canadiense Xeos y aumenta su apuesta por Norteamérica. La firma española de soluciones tecnológicas para el sector marítimo recibirá inversiones de los fundadores y directivos de la canadiense Xeos "para reforzar aún más el interés común y visión de futuro conjunta"
Cellnex, el gigante español de las torres de telecos, está abierto a vender una participación minoritaria en su filial polaca, como adelantó EXPANSIÓN el pasado 1 de diciembre, y para ello está trabajando con JP Morgan y BNP
Apollo sube el precio de la opa sobre Applus+ y se garantiza un 21,85% del capital. Ofrece 10,65 euros frente a los 9,5 euros de la oferta anterior y frente a los 9, 75 euros de la oferta competidora de los fondos I Squared y TDR, que anuncian que siguen en la operación
Zegona notifica a la CNMV la adquisición de la totalidad de Vodafone España. El fondo británico ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores la compra del 100% de Vodafone España, una operación que se salda con el desembolso de 5.000 millones de euros
El Instituto Valenciano de Finanzas ha aprobado durante el ejercicio 2023 un total de 603 operaciones de financiación que han tenido como beneficiarios a autónomos, pymes y grandes empresas de la comunidad. El volumen total de recursos aprobado por el IVF para estas operaciones asciende a 206,2 millones de euros
Los fondos cazaopas 'salen a pescar' sus acciones en Applus para poder venderlas a Apollo. Samson Rock ejecuta los derivados que había tomado sobre un 6,12% de la empresa española, y otras firmas negocian contrarreloj con los bancos para reunir sus participaciones
Las firmas de fibra exploran fusiones para lograr más tamaño en España. La decena de operadores relevantes de redes mayoristas de fibra óptica están abocados a un proceso de consolidación para lograr economías de escala y dar salida a sus socios de 'private equity'
Industrial
La competencia da visto bueno a la compra de Cimpor por parte de Taiwan Cement. AdC decidió adoptar una decisión de "no oposición", ya que entiende que la operación de concentración, que hace que Taiwan Cement posea el 100% de Cimpor, "no creará obstáculos importantes a la competencia efectiva en el mercado nacional"
Infra
ACS pone a la venta activos por 2.000 millones antes de la revisión de su 'rating'. La constructora dirigida por Florentino Pérez, que cotiza cerca de sus máximos en bolsa, encarga la desinversión de Clece y de su mayor plataforma de energía eólica marina
Ferrovial buscará seducir el 1 de febrero en el Nasdaq de Nueva York a los fondos norteamericanos. Ferrovial buscará seducir el 1 de febrero en el Nasdaq de Nueva York a los fondos norteamericanos
Ferrovial diseña un plan estratégico nuevo hasta 2026 con foco en autopistas y EEUU. El grupo acota el plazo de su hoja de ruta frente a los cinco años de Horizon 24
Brookfield y Partners invertirán 400 millones para liderar los párking. La antigua Firmum Capital, ya sin Cristian Abelló, levanta un fondo de continuidad de 550 millones para construir el líder de los aparcamientos en España a través de APK2
Los fondos de Naviera Armas crean un cisma con la banca en el mayor roto al ICO (40 M). Santander, CaixaBank y Sabadell impugnarán el plan de reestructuración de Naviera Armas esta semana
Consumo
Avanza el concurso de acreedores de la cooperativa Cítrics de Nules. La compañía citrícola ha entrado en fase de liquidación, un estadio más en el proceso del concurso de acreedores declarado el pasado mes de septiembre ante la asfixia financiera a la que había llegado
Deportivo
El fundador de Gedesco usa la filial en venta Toro Finance para ofrecer 250M por el Valencia CF. Aynat, apartado por el juez de la gestión del banco en la sombra en liquidación, respalda la financiación de una oferta a Peter Lim del consultor Miguel Zorío en plena batalla con JZI
Servicios
Eric Odone: "El acuerdo de Iberia y Qatar crecerá y se desarrollará". El vicepresidente de compras en Europa de Qatar Airways ve España como un mercado fuerte y con los ingresos "muy por encima" de 2019
Bridgepoint no entrará finalmente en Corus Dental, al menos no ahora. El fondo de capital riesgo británico estaba desde hace semanas en negociaciones avanzadas para la adquisición de una participación mayoritaria en el capital de los laboratorios
Los fondos de Naviera Armas crean un cisma con la banca en el mayor roto al ICO (40 M). Santander, CaixaBank y Sabadell impugnarán el plan de reestructuración de Naviera Armas esta semana
Hotelbeds dice ‘no’ al capital riesgo y se decide por una salida a Bolsa de más de 4.000 millones. La compañía desestima las ofertas de Advent o Blackstone por ser demasiado bajas y se lanza a por una OPV en primavera
Un 'spin-off' del colegio Estudiantes se suma al auge de la financiación alternativa con Frux y Sabadell. La Escuela IDEO ha cerrado con Frux Capital y la mediación de Banco Sabadell una inyección de 15 millones de euros que irá destinada a las obras de ampliación de sus instalaciones
Wamos, la alemana TUI y el fondo estadounidense Certares, que hace meses se interesó por ITA Airways, se encuentran entre los cinco candidatos oficiales para la compra de Alpitour World, cuya valoración rondaría entre los 1.300 y los 1.500 millones de euros
Deportivo
El fundador de Gedesco usa la filial en venta Toro Finance para ofrecer 250M por el Valencia CF. Aynat, apartado por el juez de la gestión del banco en la sombra en liquidación, respalda la financiación de una oferta a Peter Lim del consultor Miguel Zorío en plena batalla con JZI
Real Estate
Los fondos captan 46.000 millones para abordar la elevada deuda inmobiliaria. En España se prevén financiaciones de alrededor de 65.000 millones por el alto número de vencimientos en los próximos tres años. Las grandes gestoras buscan robar mercado a la banca
Amancio Ortega da un paso más en su apuesta por la logística y compra una nave alquilada a Amazon cerca de Vancouver (Canadá) por unos 260 millones de euros
La inversión inmobiliaria en Barcelona volverá a crecer hasta los 2.000 millones. La consultora CBRE señala que el mercado se reactivará más de un 10% después de la drástica caída de 2023, impulsado por el sector residencial, hotelero y logístico
El precio de venta de las casas en Portugal aumentó un 12% en 2023. Pese a continuar con una trayectoria ascendente y crecer a doble dígito, la evolución fue inferior a la registrada en 2022, cuando se situó en el 18,7%
El valor del suelo agrario crece en 2023 a pesar de las condiciones adversas. El informe Suelo Agrario en España 2023 destaca tendencias al alza en el último año en la mayor parte de los cultivos, con más impulso en hortalizas, herbáceos, y frutales, especialmente en su modalidad de regadío
El ‘senior living’ recibirá una inversión de 3.000 millones en tres años, según Savills. La consultora señala que más de quince promotoras expertas en el segmento de residencial para la tercera edad están buscando acuerdos con operadores y capital para desarrollar proyectos de esta tipología en el mercado español
La cuota hipotecaria supera a la del alquiler en nueve municipios españoles. De los 63 municipios con mayor población de España estudiados en este informe, en San Sebastián, Marbella, Alcobendas, Pamplona, Cádiz, Palma de Mallorca, A Coruña, Bilbao y Madrid pagar hipoteca es más caro que pagar alquiler
La contratación de oficinas en Barcelona descendió un 25% el último trimestre de 2023. El año pasado, la contratación de m2 en el segmento oficinas de la Ciudad Condal cerró con 238.000 m2, un 39% menos que en 2022, según Forcadell
¿En qué municipios de la Comunidad de Madrid han subido más los precios este año?. Actualmente, el precio medio de venta de vivienda en la Comunidad de Madrid se sitúa en 3.127 euros el metro cuadrado, habiendo registrado un incremento del 4,8% en tasa interanual y un aumento del 0,2% en el último trimestre
El coste de la deuda, principal riesgo para el inversor hotelero. Los primeros espadas de HIP y Atom auguran que el apetito del capital por los hoteles se mantendrá pero será más difícil cerrar operaciones pequeñas y medianas por el coste de la financiación
Meliá se lanza a crecer en marcas de lujo y abrirá 20 hoteles este año. La hotelera balear pondrá el foco de la expansión en Albania, México y República Dominicana
Los portugueses están comprando casas más baratas y pidiendo más dinero a los bancos. Además, idealista afirma que el 35,5% de los contratos se destinaron a la compra de primera vivienda y que el coste medio de la primera vivienda es de 223.953 euros, valor que supone un crecimiento un 14,1% inferior respecto al mismo periodo del año anterior
La inversión hotelera en España alcanza los 4.052 millones en 2023. España ha cerrado el año con datos positivos respecto la inversión hotelera y, según Christie & Co, se está convirtiendo en un mercado de inversión hotelera atractivo en Europa, con un 87% de la inversión de origen internacional
Kave Home vende su centro logístico de Tordera (Barcelona) por 100 millones. La transacción se ha llevado a cabo a través de una operación de sale & leaseback, quedando aún pendiente el cierre de algunos detalles
BlackRock quiere entrar en el mercado residencial en España. El fondo estadounidense apuesta por el 'flex living' y las residencias de estudiantes
La inversión inmobiliaria cae un 50% en 2023 hasta los 1.600 millones. La inversión inmobiliaria en el país cayó un 50% en 2023 hasta un total de 1.600 millones de euros, en línea con el resto de Europa, según datos de la consultora inmobiliaria Savills, publicados hoy
Los inversores inmobiliarios piden el fin del tramo máximo del IVA para la construcción. La Asociación Portuguesa de Promotores e Inversores Inmobiliarios afirma que es urgente implementar una reforma fiscal para este sector, "que permita la construcción de más viviendas para todos los portugueses"
Las hipotecas sobre viviendas se desploman un 19,1% anual en noviembre. El importe medio de las hipotecas descendió un 0,5% en el penúltimo mes de 2023, hasta los 145.894 euros, según el INE
Alejandro Campoy (Savills): «En 2024, España continuará experimentando un crecimiento por encima de la media europea». El director general de Savills en España examina la evolución del sector inmobiliario en 2023 y avanza sus previsiones para 2024
Intrum venderá a Cerberus la mayor cartera de activos tóxicos de Europa, por 711 millones. El portfolio, denominado Proyecto Orange, comprende activos ubicados en 13 de las 20 jurisdicciones de Intrum en Europa
El ‘real estate’ continúa sumando empleo y añade 85.100 trabajadores en 2023. Durante en el último trimestre del año, el sector inmobiliario contabilizó 1,45 millones de empleados, siguiendo con el ritmo ascendente de los últimos dos años. El grupo que más ha crecido ha sido la construcción especializada
Un 'spin-off' del colegio Estudiantes se suma al auge de la financiación alternativa con Frux y Sabadell. La Escuela IDEO ha cerrado con Frux Capital y la mediación de Banco Sabadell una inyección de 15 millones de euros que irá destinada a las obras de ampliación de sus instalaciones
La inversión institucional en agribusiness en España alcanzó los 2.000 millones en 2023, con casi mil fondos especializados en el sector, que se han fijado en España por el clima, la variedad de cultivos, la calidad de sus tierras y el tamaño de las fincas
ENERGIA
La energía se convierte en un punto destacado en las negociaciones de fusiones y adquisiciones. El valor de los acuerdos energéticos ascendió a 380.800 millones de dólares el año pasado, un 8,26% más que el año anterior, según el Informe anual global de fusiones y adquisiciones de 2023 de PitchBook. Esto contrasta con la tibia actividad de fusiones y adquisiciones en otros sectores, como la tecnología y la atención médica, donde tanto el valor como el número de transacciones cayeron significativamente
Greenalia firma dos préstamos con Incus Capital por 95 millones. Para refinanciar cinco parques eólicos ya operativos en el marco del proyecto 'Eolo'
Barcelona se convertirá en el mayor operador de autobuses de hidrógeno de España tras realizar un pedido de 23,4 millones de euros al fabricante Solaris. La empresa pública de transporte TMB compra 38 autobuses de pila de combustible que Iberdrola suministrará H2 verde
La división de sostenibilidad de Banco Sabadell se desprende de su primer activo en el país norteamericano tras las trabas sufridas a raíz de la política energética del presidente Andrés Manuel López Obrador, que acaba mandato este año
Engie ha inaugurado este lunes su nuevo parque fotovoltaico en Huévar del Aljarafe (Sevilla), con una capacidad de 72 megavatios (MW) y una inversión cercana a los 40 millones de euros, informó la compañía, que con este proyecto consolida su compromiso con Andalucía y con la transición hacia un modelo energético sostenible
El autoconsumo energético cae un 27%, lastrado por la volatilidad de precios y ayudas públicas. APPA Renovables ve “factible” alcanzar el objetivo de 19 GW del PNIEC en 2030 pese al freno de 2023
Pexapark, una consultora suiza, dice que diciembre marcó una sólida conclusión a un año fuerte para los acuerdos de compra de energía (PPA). Los promotores firmaron 23 nuevos PPA -nueve más que en diciembre de 2022- con una capacidad combinada de 936 MW. En España se firmaron ocho nuevos PPA
Moncloa planea exigir a BlackRock el blindaje de Naturgy que aplica IFM. El Gobierno asume que la compra por BlackRock de GIP necesita su aprobación y que imponer condiciones asumibles evitará problemas institucionales
Prosolia Energy ha incorporado a Graziano Cucciolini como 'country manager' en Italia, con el objetivo de potenciar el crecimiento del grupo en un mercado clave dentro de su estrategia internacional, informó la compañía
Grenergy suma un nuevo PPA híbrido en Chile para suministrar energía verde durante 15 años. La energética acumula, con este acuerdo, contratos por valor de 2.700 millones de euros
Endesa instala dos plantas solares de autoconsumo en Mayoral para cubrir el 44% de sus necesidades energéticas. Los puntos se encuentran en la sede central de la empresa textil, con una potencia de 845,29 kilovatios pico (kWp)
Las renovables superarán al carbón en 2025 como principal fuente de electricidad en el mundo. El informe de la AIE señala que la parte de las renovables en la generación total subirá hasta el 37% en 2026
El director general de Transición Energética, Tecnología, Institucional y adjunto al CEO de Repsol, Luis Cabra, ha asegurado que "restringir" el uso de los combustibles renovables sólo a la aviación, apostando únicamente por el vehículo eléctrico y denostando el motor de combustión
La junta general extraordinaria de accionistas de Elecnor ha dado el visto bueno a la venta de Enerfin, filial de renovables de Elecnor, al grupo noruego Statkraft por 1.800 millones de euros, según ha informado este jueves la compañía a la CNMV
EDP Renovables desembarca en Alemania con contratos de venta de energía con Lhyfe. El grupo utilizará un proyecto solar al nordeste del país de 55MW para producir hidrógeno verde
Opengy ha iniciado la construcción de la primera planta fotovoltaica en suelo con conexión a la red autorizada y en construcción en la historia de la Comunidad de Madrid, una vez finalizada la tramitación el pasado mes de diciembre, informó la compañía
Alantra y Solarig alcanzan los 600 MW con su alianza de renovables y logran 213 millones de la banca. Desarrollan las trece primeras plantas fotovoltaicas en España e Italia de N-Sun
Naturgy, a través de su distribuidora eléctrica UFD, supera ya los 76 MW de potencia de autoconsumo conectada a su red eléctrica en Castilla y León, ayudando a sus clientes a ahorrar en su factura y sumarse a la transición energética
Las energéticas empujan a Lisboa hacia las pérdidas para cerrar la semana. EDP y EDP Renováveis fueron protagonistas de las mayores caídas en Lisboa, lo que contradijo la jornada positiva vivida en los mercados europeos más importantes
Dentons ha asesorado a ING Bank NV Sucursal en España en la refinanciación por valor de 75 millones de euros de ciertas filiales de Aquila European Renewables relacionadas con la construcción de una cartera de 180 MWp de activos fotovoltaicos (PV) en España
Madrid lanza una licitación de €28 millones que incluye FV, baterías y recargas para vehículos eléctricos. Lanzada por la Dirección General de Sostenibilidad y Control Ambiental de Madrid, la convocatoria incluye la realización de instalaciones fotovoltaicas y el despliegue de baterías
En Sevilla, Engie inaugura un parque fotovoltaico de 72 MW. Está ubicado en la localidad de Huévar del Aljarafe, y ha significado una inversión de 40 millones de euros
Soltec y TotalEnergies incrementan su cartera solar conjunta en Murcia. Es parte del acuerdo de co-desarrollo que mantienen ambas empresas, que además desarrollan en la comunidad proyectos que suman una potencia de 352 MW de capacidad instalada
El mercado renovable de España está atrayendo un fuerte interés de promotores y fondos extranjeros. En los últimos tres meses inversores de Francia, Noruega, Alemania, Holanda, Italia, Japón y Estados Unidos han cerrado acuerdos para la adquisición de carteras verdes en nuestro país que superarían los 2.000 megavatios (MW) de capacidad
La energía renovable lidera las operaciones corporativas. La solar y la eólica acapararon el 80% del valor de las transacciones del sector energético en 2023. Se espera mayor actividad para este año
TotalEnergies ha firmado un acuerdo con la compañía danesa European Energy para ampliar su cooperación en energías renovables a proyectos eólicos marinos que estarán ubicados en Dinamarca, Finlandia y Suecia
OHLA se ha adjudicado un nuevo contrato en el campo de las energías renovables en España para construir, poner en marcha y operar una nueva planta fotovoltaica en Castilla y León por más de 45 millones de euros
La prórroga en la construcción de parques fotovoltaicos relaja los costes de la mano de obra y los 'epecistas' en España. El Gobierno ha dado un respiro a la industria renovable al ver que tiene más tiempo para solicitar los permisos y contratar a los proveedores
El mundo agregará energías renovables en cinco años suficientes para alimentar a EEUU y Canadá. El auge de la construcción de energía solar en China impulsó otro año récord de crecimiento de las energías renovables en 2023, según la Agencia Internacional de Energía (AIE)
CIP crea una nueva empresa dedicada al desarrollo de proyectos de islas energéticas a nivel mundial. Actualmente está desarrollando una cartera de alrededor de 10 proyectos de islas energéticas alrededor del Mar del Norte, el Mar Báltico y el Sudeste Asiático
La industria eólica marina europea puso en funcionamiento un récord de 4,2 GW de nueva capacidad en 2023 y se espera que construya alrededor de 5 GW de energía eólica marina anualmente durante los próximos tres años, según datos de WindEurope. Sin embargo, esto todavía no es suficiente para cumplir los objetivos de seguridad climática y energética del continente para 2030
EDP Renewables, a través de Kronos Solar, ha firmado en Alemania su primer contrato de compraventa de energía (PPA, por sus siglas en inglés) con el productor y proveedor de hidrógeno verde para los sectores de la industria y la movilidad Lhyfe, por un periodo de 15 años, según ha informado este jueves en una nota de prensa
Sinia vende un parque eólico en México por 30 millones. La división de sostenibilidad de Banco Sabadell se desprende de su primer activo en el país norteamericano tras las trabas sufridas a raíz de la política energética del presidente Andrés Manuel López Obrador, que acaba mandato este año
Eni se lanza a por la eólica marina en España: Plenitude se suma a la alianza de Bluefloat con Sener. La nueva alianza cuenta ya con proyectos por 1,25 GW
Wood Mackenzie dice que la industria solar ha alcanzado una nueva etapa en su evolución y predice alrededor de 350 GW de instalaciones solares globales anualmente durante los próximos ocho años. La firma de investigación también pronostica desafíos para el sector de fabricación solar y los tan esperados beneficios de la Ley de Reducción de la Inflación en los Estados Unidos
España se lanza a por la energía geotérmica a gran escala con varios estudios en Canarias y… ¡Madrid! Casi 112 millones de euros asignados por Transición Ecológica van destinados a estudios repartidos por el archipiélago canario
Las fotovoltaicas disparan el precio del terreno agrícola: "A 2.000 euros la hectárea, la agricultura se va al garete". Agricultores y sindicatos agrarios denuncian que la "alta rentabilidad" que ofrecen las empresas de paneles solares a los dueños de las tierras reduce la oferta y encarece el alquiler "hasta el triple"
En su último Informe Anual del Autoconsumo Fotovoltaico, la asociación APPA Renovables hace balance de las principales cifras del autoconsumo en España en 2023 y la primera conclusión es sin duda relevante: por primera vez, el autoconsumo supera en potencia instalada a la nuclear
El autoconsumo supera ya a la energía nuclear en potencia instalada con cerca de medio millón de instalaciones. El ritmo de construcción ha caído prácticamente a la mitad desde las 240.000 instalaciones del 2022 a solo 127.000 del año pasado
Eólica marina en España: un proyecto común con garantía de éxito socioeconómico y ambiental. En España, el objetivo a 2030 para la eólica marina es de hasta 3 GW
Exus North America ha anunciado la adquisición de New Mexico Renewable Development LLC (NMRD), una cartera de 15 proyectos de parques solares en el estado por un total de 625 megavatios. Se espera que la venta de la cartera, propiedad 50/50 del holding energético PNM Resources (PNM) y de la importante empresa eléctrica American Electric Power (AEP), se cierre en febrero de 2024
Iberdrola
Iberdrola conecta una de las dos turbinas de su central hidroeléctrica en Portugal. Se trata de una de las mayores iniciativas energéticas de la historia de Portugal, con una inversión total de más de 1.500 millones de euros, una capacidad instalada de 1.158 MW y una reserva de energía de 40 millones de kWh
Bank of America elige los híbridos de Iberdrola y Telefónica entre sus favoritos de Europa. El banco selecciona sus 20 preferidos entre más de un centenar de emisiones. El castigo de los últimos meses eleva la rentabilidad de esta deuda
Iberdrola instalará en España seis sistemas de almacenamiento de energía con baterías (SAEB) con una potencia conjunta de 150 megavatios, según ha informado este martes la compañía, que ha precisado que cada batería contará con 25 MW de potencia y una capacidad de 50 megavatios por hora y contarán con 37,5 millones de euros de financiación
Elawan se suma a Iberdrola, Grenergy y FRV y firma un contrato de energía con Amazon en España. La compañía de renovables suministrará electricidad limpia al 'gigante' estadounidense con parques eólicos y fotovoltaicos de 160 MW
Europa alcanzó un hito en la producción de energía sostenible en 2022, con 21.000 millones de metros cúbicos (21 bcm) de energía generada mediante la producción de biogás y biometano
Renewable Japan negocia comprar Saeta por 1.500 millones a Brookfield. El proceso coordinado por Santander y Société Générale deja fuera las plantas termosolares
Si quieres estar al tanto de las noticias de M&A/Capital Privado a nivel mundial, también te puedes suscribir a M&A Community Latam, M&A Teaser Italy y M&A Community Brasil, además de nuestro Dealbraker con toda la información más relevante del sector energético en Latinoamérica
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 36 NUEVOS procesos de “M&A” Confirmados/sin confirmar. La idea es tener un resumen rápido de la actividad, incluyendo compradores y asesores:
Si llegaste hasta aquí quisiéramos agradecerte por tu tiempo
Compártela y si tienes alguna pregunta no dudes en escribirnos…