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Tendencias del mercado

Buenos días ☀️ estamos ya al 10% del 2024

Empezamos la semana con el artículo de Cristian Reche analizando los datos de SpainCap. Uno de los comportamientos adquiridos por los fondos ha sido la mayor paciencia de las participadas en su porfolio, que se ha traducido en una caída del 31% en el número de desinversiones respecto a 2022 (304 frente a 439) y en el volumen movilizado más bajo de toda la serie histórica

• La desinversión a precios de coste en 2023 llega a 1.503 millones de euros, la mayoría de ellas ejecutados a través del reembolso de los préstamos o con la recompra por parte de los accionistas

• Las cifras, sin embargo, recopilan 300 millones de euros con operaciones con write offs (reconocimiento de minusvalías)

• En España en 2023 alcanzó los 6.110 millones de euros, un 34% menos que en 2022

• En volumen de operaciones, el conteo refleja una caída que fue también a doble dígito. En totsal se llevaron a cabo 781 inversiones cerradas en 2023 frente a las 960 del mismo periodo del año anterior

• Los procesos de levantamiento de fondos (fundraising) han terminado 2023 con un volumen captado de 2.606 millones de euros, la tercera mejor en la captación de fondos de toda la serie histórica, si bien la cifra se corresponde a los inversores nacionales privados

FundsPeople analizo los mismos datos enfocado en el fundraising por parte de los inversores nacionales privados, que alcanzó la cifra de 2.606 millones de euros

El Economista explica cómo hace poco más de un año que la Ley Crea y Crece se propuso democratizar el capital riesgo, reduciendo la inversión mínima desde los 100K hasta los 10K euros. Pero tras los anuncios que este movimiento trajo consigo, solo Bankinter ha decidido reducir sus umbrales de acceso a este producto hasta los 10.000 euros de mínimo que marca la ley y han sido solo un puñado las gestoras u otro tipo de compañías las que han optado por poner en su escaparate el capital riesgo para minoristas

En tema Project Finance, Felicidades a Santander por llegar como el primer banco en EMEA para este producto, según Refinitiv (Felicidades a Caixabank y BBVA Tambn!)

A nivel global 🌐:

• Las valoraciones contenidas y un repunte en el financiamiento del crédito privado podrían impulsar una ola de “Take Private” en 2024. Pero, de todos modos, esos acuerdos enfrentan vientos en contra. Según estándares históricos de Pitchbook, 2023 fue un buen año para las empresas privadas lideradas por capital privado. Aunque la actividad no alcanzó los máximos de 2021 y 2022 (cuando el valor global de los acuerdos ascendió a 259 mil millones de dólares y 301 mil millones de dólares, respectivamente), todavía había 170 mil millones de dólares invertidos en 133 empresas privadas

• Enero de 2024 fue un mes récord para el mercado primario de bonos de 🇪🇺 con prestatarios vendiendo más de 350.000 millones de euros en nueva deuda y los inversores ofertando más de 1,86 billones de euros, según Bloomberg

• En 2023, el mercado global total de fusiones y adquisiciones cayó un 15% a 3,2 billones de dólares, el nivel más bajo en una década, según la firma asesora Bain & Co. en un nuevo informe. El valor de los deals estratégicos cayó un 6%, y el mercado americano se mantuvo estable, pero Europa y Asia flaquearon. En todos los sectores, los acuerdos en energía y recursos naturales aumentaron, mientras que los acuerdos tecnológicos se desaceleraron (Resumen den WSJ)

En tema VC/Tech

• Los VCs 🇺🇸 tienen 311.000 millones de dólares en polvora seca, mientras evitan apuestas arriesgadas en empresas emergentes de Silicon Valley y se concentran en encontrar formas de devolver el capital a sus LPs. Estos solo han desplegado la mitad de un récord de 435.000 millones de dólares que recaudaron de inversores durante el auge de la era de la pandemia entre 2020 y 2022, según FT

• Las transacciones que involucran a startups respaldadas por VCs el año pasado, su nivel más bajo en ocho años, ya que los compradores estratégicos y de capital privado decidieron conservar su efectivo, probablemente esperando a ver hasta qué punto caerían las valoraciones de las startups. En 2023, solo se adquirieron 1.738 nuevas empresas respaldadas por empresas de riesgo en todo el mundo (la cantidad más baja desde 2015, cuando se compraron 1.687 nuevas empresas) según los datos de Crunchbase

  La cifra representa una disminución del 31% con respecto a las 2.507 acuerdos en 2022 y una caída del 21% con respecto a 2021

Tema sueldos/Curro:

• Solía ​​darse el caso de que los juniors estaban tan desesperados por trabajar en PEs que los grandes fondos podían obligarlos a entrevistarse toda la noche. Con la temporada de contratación de PEs a la vuelta de la esquina, es posible que todavía se produzcan escenas similares en los fondos más grandes este año, pero otros están luchando por conseguir que los banqueros los entrevisten incluso a plena luz del día Vía EFinancialCareers

"Candidates are suddenly being very fussy," says one senior private equity headhunter in London, speaking on condition of anonymity. "They know that the worst place to be right now is at a fund that can't raise money, and so they're looking very carefully at whether a fund has had a successful fundraising in the past year."

• Bloomberg explica A los bancos de inversión estadounidenses les preocupa perder su ventaja competitiva a nivel mundial si se aprueban los aumentos de capital propuestos. Algunos rivales europeos parecen estar tomando el mensaje demasiado en serio. BNP Paribas SA, Deutsche Bank AG y Santander CIB tienen objetivos de crecimiento alcistas para SU IB en 🇺🇸

  

• Los banqueros están en pie de guerra ante los intentos de recortar sus salarios en favor de bonificaciones mayores en 🇬🇧 según The Telepragh. El año pasado se eliminó un límite de la UE sobre el tamaño de las bonificaciones de los banqueros en un esfuerzo por impulsar la competitividad de la ciudad. En teoría, eliminar el límite debería permitir a los bancos incentivar el desempeño ponderando más las recompensas hacia las bonificaciones. Sin embargo, los banqueros que han visto aumentar sus salarios para compensar el límite de bonificación se han quejado de que un salario fijo más bajo podría afectar sus finanzas (Especialmente el coste del cole)

Encuesta salarial ES 2023🌍

✨Hemos cerrado la encuesta para participar en nuestro informe de salarios de M&A ES 2023. Gracias aportar tus datos, próximamente lanzaremos los resultados obtenidos

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¡En pocos años nos hemos convertido en la VDR líder en proyectos de infra y energía en España!

“The Juice” 🧃

• El Economista escribe sobre como Indra, Redeia, CaixaBank e IAG, participadas por el Estado, llevarán a las juntas la renovación de sus cúpulas; mientras que Telefónica reelegirá a Fainé y aguarda a los movimientos en su capital de la saudí STC y de la SEPI

• Gotham City retocó el informe sobre Grifols para cubrirse ante la CNMV. Después de soltar la 'bomba' al mercado con sus críticas a las prácticas contables de la farmacéutica, el inversor bajista corrigió un detalle para evitar la acusación de información engañosa

• Jet2 amenaza con congelar inversiones si Aena aprueba la subida de tasas del 4%. La aerolínea ha aumentado un 10% la capacidad para el próximo verano. También prevé elevarla para la temporada alta de 2025

• Los Ruiz-Mateos vuelven al banquillo por el fraude de 300 millones de Nueva Rumasa. Los seis hijos del fundador del grupo empresarial se enfrentan a 16 de prisión por la estafa a miles de inversores con la emisión de pagarés

• El TS rechaza la reclamación de Abertis al Estado de casi 4.000 millones por la AP-7. No ha considerado probado que esos limitados desdoblamientos afectaran al tráfico de la AP-7 de forma apreciable, sino que el tráfico en esta autopista tuvo un comportamiento similar al de otras de peaje

• Competencia expedienta a Naviera Armas por incumplir compromisos en la compra de Trasmediterránea. La operación creaba un monopolio en el tráfico marítimo de pasajeros en la ruta entre la Península y Canarias

• "Ex abogado de Freshfields recibe tres años y medio en un caso Cum-Ex de 389 millones de euros". Un ex importante abogado fiscal de Freshfields Bruckhaus Deringer LLP fue sentenciado el martes a tres años y medio de prisión por un tribunal regional alemán por su papel en un plan cum

• El exbanquero de Perella Weinberg compartió información privilegiada durante 15 años, dijo el tribunal de Frankfurt. La firma de asesoría Perella Weinberg Partners ha puesto en excedencia a un empleado que está siendo investigado como parte de una investigación por uso de información privilegiada en Alemania, según dijeron el viernes a Reuters dos personas con conocimiento del asunto

• Vuelco en el comité de dirección de Intrum en España. Como adelantó este El Confidencial, el fondo sueco ha aprobado este martes el nuevo diseño de su cúpula tras la llegada del nuevo CEO, Enrique Tellado, y la integración de Haya Real Estate, servicer que compró hace unos meses por 140 millones

• Desfalco entre viñedos y hoteles de lujo: desvío de 45 millones y un gigante empresarial en liquidación. La dueña de Paternina y Marqués de la Concordia entra en liquidación

• El fiasco de Florentino Pérez con Abertis siembra dudas sobre 350 millones en compensaciones en la AP-9. El prolongado litigio por la AP-7, resuelto de manera desfavorable a Abertis

• Deloitte gana el tribunal de discriminación racial tras los comentarios del director 'Pocahontas'. Los comentarios eran 'comentarios intrascendentes hechos mientras tomaban una copa en una sola ocasión' según los jueces

• Indra ya está buscando un sustituto para Borja García-Alarcón, quien acaba de comunicar que a finales del mes de febrero, tras la formulación de las cuentas y la presentación de resultados del ejercicio 2023, dejará de ser el director financiero de la compañía

Fichajes 🎣

Fondos/Inversores

• Miguel Costa Freire, Managing Partner del Search Fund Viriato Capital es ahora co-CEO de Effisus

• Riaño deja Herbert Smith y presidirá la nueva inversión de Fortress en España. El abogado dejará su cargo de socio presidente del bufete el 1 de marzo y presidirá Carbonia Investment, sociedad en la que tiene un 50% y Fortress acaba de comprar un 20%

• Cinven asciende al español Jorge Quemada a lo más alto de su cúpula directiva. El directivo español presidirá el comité de inversión de la firma y será uno de sus tres socios directores

• Alantra y el family office español Ion Ion han firmado un acuerdo estratégico para acelerar la expansión paneuropea de la plataforma de deuda privada de Alantra Asset Management

• Bruno Borràs Gómez ha empezado en un nuevo puesto de Head of Asset Management & Business Development en Mangia's Resorts, después de una extensa trayectoria de más de nueve años en Hotel Investment Partners

• Borja Cabezón sustituye como CEO de Enisa a José Bayón, que pasa a dirigir la EOI. El Gobierno nombra a Borja Cabezón Royo CEO de Enisa, sustituyendo en el cargo a José Bayón, quien pasa a ser director general de la EOI

• Antonio Franqueira pasa a ser Chief Financial Officer de Fintonic luego de casi tres años por Clearpay

• Inveready refuerza su equipo de VentureDebt con el nombramiento de Gerardo Redondo como Director de Inversiones

• Amadeu Anguela se convierte en el nuevo Head of Institutional Capital, Europe de Enfinity Global luego de ocho años por Plenium Partners

• Alicia Koplowitz se dota de ‘ejecutivos Ibex’ para asesorar a su family office. La inversora culmina el reemplazo de su vieja guardia en la sicav con la que gestiona una cartera superior a los 600 millones de euros con la incorporación de los fundadores de la principal gestora de patrimonio familia y el autor de la exitosa estrategia fiscal de la Comunidad de Madrid

• Diaphanum ha previsto este miércoles en un encuentro con los medios que, de cara a las inversiones ilíquidas en 2024, se decantan por realizar compromisos en capital riesgo (‘private equity’, en la jerga del sector) y en infraestructuras, opción esta última que estudian a través de la vía de la financiación

• Ignacio Paz (White & Case): "Se están preparando fondos distress para entrar en plantas fotovoltaicas". "Van a comenzar a financiarse proyectos de hibridación de eólica con solar"

• Tras casi 7 años en Bankinter, Fernando Diaz Requena, quien fue Investment Banking Director, pasa a formar parte de EY como Partner Valencian Community and Murcia

• Javier D'Aguiar Escudero ha empezado en un nuevo puesto de CFO en Everwood Capital después de su paso por Artá Capital como CFO & Investor Relations

• María Poza pasa a ser la Iberia Finance Director de Nutreco luego de ser Partner en WERock Capital por cuatro

¡FELICIDADES A GERARD Y URI DE DEALE 🚀!!

Asesoramiento financiero

• Lazard está buscando adquisiciones potenciales en partes “menos líquidas” del sector financiero mientras el banco de inversión independiente inicia una estrategia de crecimiento bajo el nuevo director ejecutivo Peter Orszag.

  Orszag dijo a Financial News que el banco ha contratado a un jefe de desarrollo corporativo para centrarse en oportunidades "inorgánicas", particularmente en el sector de gestión de activos. Se espera que el nuevo recluta se dé a conocer en las próximas semanas

• Mizuho Financial Group Inc. (Greenhill) ha perdido al menos cuatro MDs a manos del grupo de fondos privados de Houlihan Lokey Inc., según Bloomberg

• BBVA Spark echó a andar en el verano de 2022 con apenas tres profesionales. Hoy roza los 90 y supera el millar de clientes con firmas tan conocidas como Cabify, las fintech Twinco Capital, Bit2Me, Payflow, Paack, Mundimoto, la mexicana Creze o Tuhabi, filial del unicornio colombiano Habi. El máximo responsable de BBVA Spark, Roberto Albaladejo, explica a el Economista que la visión es ir mucho más allá de la financiación y ser un banco integral para un colectivo, el del emprendedor, por el que BBVA siempre ha apostado convencido de su gran potencial. Su porfolio cuenta con casi cualquier prestación y ahora proyecta acercar la banca privada al colectivo

• Deutsche Bank nombra a Jon Burriel director financiero para España. Burriel asumirá el cargo el 1 de febrero y se unirá al comité ejecutivo y al comité de operaciones

• Juan Alfaro, expresidente de Renfe, abandona Deloitte. Tras cuatro años y medio en la firma, será asesor independiente

• Alvarez & Marsal ha anunciado la ampliación del equipo directivo de asesoramiento en mercados de capitales y contabilidad a nivel mundial mediante el fichaje como directoras gerentes de Annika Melin Jakobson y Patricia Alonso de la Fuente

• Marina Moral Marín se convierte en la nueva Director, Plasma Strategy & Operations Planning de Grifols. Previamente fue la Manager | Strategy & Business Design de Deloitte

• La gran revolución del Santander: Botín moldea la nueva estructura del banco. La entidad trata de apalancarse en su escala para homogeneizar procesos y exportar los avances entre países

  

• Gonzalo Garcia-Prieto inicia un puesto como Director de adquisiciones de Renta Corporación luego de siete años como académico y breve paso por Idealista

• Lucía Méndez de la Maza inicia un puesto como Investment Director de Anemona Gestion luego de ser la Non-Executive Director de Restaurant Brands Iberia

Fundraising💲:

• Lanza Capital (antigua Firmum Capital) ha levantado un nuevo fondo de 550 millones de euros para la compra de aparcamientos, superando el tamaño máximo del fondo esperado inicialmente, tras haber captado otros 210 millones de euros con anterioridad, también con sobresuscripción

• Renta 4 distribuirá el fondo de deuda alternativa Terram, que espera levantar 120 M. El banco y el fondo, que tiene a Atitlan como inversor ancla, han llegado a un acuerdo de comercialización entre los clientes de Renta 4

• Intermoney acelera con su nuevo fondo de renovables y capta más de 40 millones. Avanza con el segundo vehículo, Ilex, para el que prevé obtener hasta 100 millones

• Cardumen Capital se alía con Basque Culinary Center para lanzar un fondo de tecnología agroalimentaria. Con un objetivo de 50 millones ya se han realizado dos operaciones, una en EE.UU

• Antai crea una gestora de capital riesgo para invertir en 25 'start up'. La nueva entidad incorpora a Pilar Riera y Eduardo Salvo como socios y pondrá el foco en marcas nativas digitales y proyectos de salud, 'fintech' o educación, con algún componente de IA

• Tresmares Capital cierra la semana con la aprobación por parte de la CNMV de nuestro tercer fondo, en el que mantendremos nuestra filosofía de invertir en minorías en compañías lideres de nicho o con propuestas disruptivas en mercados maduros

• El fondo de capital riesgo GVC Gaesco ha impulsado un nuevo vehículo de 'private equity', Zamit Capital, con el que ha comprado la totalidad de la compañía de cables y conducción eléctrica Ascable-Recael

• Axon y Arcano gestionan un fondo público andaluz de 100 millones para I+D+i. La Junta de Andalucía cuenta con el aval del BEI en la operación

• Patrizia cierra su primer fondo de impacto para invertir en vivienda social y asequible. Lanzada en enero de 2022, Patrizia Sustainable Communities ha comprometido una parte significativa de su capital en proyectos de vivienda asequible en las principales áreas metropolitanas de Europa occidental

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Actualización de procesos 🇵🇹 🇪🇸

• Sabadell dispara el beneficio un 55% y abre la puerta a adquisiciones

  La entidad obtiene unas ganancias récord gracias al incremento del margen de intereses, apalancado en los tipos. No descarta compras: "Si hubiera algo en venta, miraríamos"

• El mercado espera un dividendo récord en BBVA tras la 'promesa' de Carlos Torres. Los analistas prevén un pago complementario de 0,48 euros por acción ante la expectativa del repunte del beneficio de 2023 a niveles históricos, con una ratio de 'pay-out' que será superior al 48%

• La banca de inversión de Santander se queda sin 827 millones en beneficios. La aplicación de un nuevo modelo de reparto de ingresos y gastos en la reorganización del grupo cambia las cifras. La división aporta ahora el 20% de las ganancias, frente al 29% anterior

• CaixaBank, Santander, Sabadell e Ibercaja captan el 30% del seguro. La bancacaseguros inicia por primera vez tras la crisis de 2008 un año sin reordenaciones a la vista tras un largo periodo de rupturas convulsas, fusiones y nuevas alianzas

• Santander empuja a la banca a emular el récord de emisiones de 2023. Las entidades han vendido en el mercado más de 11.000 millones de euros en bonos y ponen rumbo al segundo mejor año desde 2010

• BBVA bate a BNP y lidera el préstamo verde en Europa. El banco logra la primera plaza continental y la cuarta del mundo. Santander consigue el séptimo puesto europeo de un negocio que duplica volumen desde 2021

• BBVA y Santander brillan en Europa frente al resto de la banca. Los dos mayores bancos españoles destacan en el Stoxx 600 tras unos días negativos para el sector. Suben un 3,32% y un 3,7%, respectivamente en la sesión

• La gran banca española, compuesta por Bankinter, Banco Santander, BBVA, Caixabank y Banco Sabadell, ganó 26.088 millones de euros en 2023, lo que implica un incremento del 26,8% en comparación con el dato de 2022, cuando estas entidades registraron un beneficio acumulado de 20.573 millones, según los datos recopilados por Europa Press

• CaixaBank será el primer banco en volver a crecimientos de resultados habituales. Es el único gran banco nacional que estima que su margen de intereses ha alcanzado el mmáximo nivel

• Abanca comunica a Competencia la compra de EuroBic. La entidad de crédito Abanca, con sede en A Coruña, España, tiene aproximadamente 70 puntos de venta en Portugal

• Morgan Stanley IM e Impact Bridge AM han llegado a un acuerdo de colaboración para dar acceso a las estrategias de capital privado de Morgan Stanley IM a inversores de España

• 10 grandes gestoras controlan dos de cada tres euros en España. Los bancos más importantes, junto con cuatro firmas extranjeras, manejan 480.000 millones de euros en fondos de inversión y planes de pensiones

TMT

• I Squared y TDR preparan la subida de su opa sobre Applus para contraatacar a Apollo. El consorcio, además de incrementar el precio hasta alrededor de 11 euros, prevé reducir del 75% al 50,01% su objetivo en el capital de la empresa española. La reacción llegará en los próximos diez días

• El M&A bate a la deuda en el bolsillo de los bancos gracias a Vodafone y Applus. Las fusiones y adquisiciones en España reviven en la recta final de 2023 y aportan el 47% de los ingresos del sector

• Cellnex encarga a Deutsche Bank analizar la venta de su filial en Austria. La filial está valorada en algo más de 800 millones. La operación forma parte del plan de desinversiones puesto en marcha por la multinacional española para reducir deuda y consolidar su ráting en el grado de inversión

• La compañía española Satlink ha adquirido la canadiense Xeos Technologies, especializada en el desarrollo de soluciones de seguimiento y monitorización diseñadas para dispositivos de uso marítimo y oceanográfico que operan bajo condiciones extremas o entornos complejos, según ha informado en un comunicado

• Btech, empresa española dedicada a la fabricación de vehículos, ha adquirido un 20% adicional en la también española HUB Tech Factory, incrementado su participación hasta el 60% por un importe que no se ha hecho público

• Sonae vende su posición en la israelí Reblaze a la alemana Link11. La galardonada empresa de soluciones de ciberseguridad adquirió Reblaze, que incluía entre sus inversores a Bright Pixel, el brazo de inversión de capital de riesgo del grupo liderado por Cláudia Azevedo

• Elías rescata la inversión dada por muerta en Ezentis asociado a los Rufián en Alteco. El empresario mantiene una participación del 29% de la empresa cotizada, que agrupa el negocio de 'Tecnología', y otro 32% adicional en Alteco, área de telecomunicaciones escindida de Ezentis que liderará Insyte (Rufián)

• Los vips de las telecos y la 'jet' catalana negocian con Maersk el rescate de Citibox. Citibox, la red creada para la paquetería 'online', espera la aportación de dinero fresco de un fondo internacional para salir de pérdidas y garantizar su continuidad

• Las urgencias financieras de Prisa le obligan a emitir otro bono convertible de 100 millones. Hace menos de un año el editor de ‘El País’ y Cadena Ser anunció la suscripción de otro bono de 130 millones de euros

• TravelPerk, una plataforma española de reserva de viajes de negocios, podría estudiar adquisiciones oportunistas, dijo el director financiero Roy Hefer a Mergermarket.

Industrial

• ACS ultima comprar a Elliott el 50% de Thiess por 800 millones. El grupo español negocia ejecutar la inversión por partes para facilitar la compra de la mitad de la filial australiana especializada en trabajos mineros

• Btech asume el liderazgo del D-Hub tras elevar su participación al 60%. La ingeniería de Martorell toma la mayoría del consorcio encargado de reindustrializar las antiguas plantas de Nissan. Su socio QEV se centrará en lanzar la gama Zeroid y dejará la coordinación

• Ilyva, empresa española de la familia Guixà, ha adquirido un 25% adicional en la también española La Farga Group a Arfi Unidad Familiar por un importe que no se ha hecho público

• Atunlo pide concurso de acreedores y no paga al personal despedido en Santoña. La decisión retrasará el cobro de las indemnizaciones de los 83 trabajadores afectados por el cierre de la planta de conservas, que deberán ir al Fogasa

• La joyería Argyor entra en concurso y mantiene en erte a 62 empleados. La entidad, fundada en 1954 en Zaragoza, afronta una delicada situación financiera

• La CNMV exime a los inversores mexicanos de lanzar una OPA sobre Duro Felguera y sella su entrada. El regulador da su visto bueno a la estructura solicitada por Grupo Prodi y Mota Engil

• TSK pide ayuda urgente a Santander y CaixaBank por tensiones de liquidez. La compañía asturiana, accionista histórica de Duro Felguera, pide 120 millones a cuatro entidades financieras que solo están dispuestas a darle menos de la mitad

• La gestora Santander Asset Management, a través del fondo Santander Small Caps España, ha reducido hasta el 2,899% su participación en el capital social del grupo Tubacex, según la documentación remitida a la CNMV

Infra

• Ferrovial cae en Bolsa tras anunciar 1.700 millones en dividendos hasta 2026. La acción comenzó a bajar con el inicio de una presentación a inversores en Nueva York como paso previo a la cotización en el Nasdaq

• COFIDES respaldará a la empresa GH Cranes & Components, especializada en el diseño y fabricación de maquinaria de elevación, para la construcción de una nueva fábrica en Texas (EEUU)

• Brookfield y Partners invertirán 400 millones para liderar los párking. La antigua Firmum Capital, ya sin Cristian Abelló, levanta un fondo de continuidad de 550 millones para construir el líder de los aparcamientos en España a través de APK2

• Diaphanum ha previsto este miércoles en un encuentro con los medios que, de cara a las inversiones ilíquidas en 2024, se decantan por realizar compromisos en capital riesgo (‘private equity’, en la jerga del sector) y en infraestructuras, opción esta última que estudian a través de la vía de la financiación

• Infraestructura global 2024: Recaudación de fondos: disminuyó en c. 35,0% en comparación con el promedio de 2018-22, debido al capital récord recaudado en 2022 y los rendimientos competitivos presentados por los mercados crediticios. Fondo cerrado no cotizado: 128 fondos cerrados en 2023, recaudando c. 110.000 millones de dólares. Tamaño medio de los fondos: > 1.000 millones de euros, como resultado de que los inversores concentran el capital entre un menor número de gestores y fondos. Cuota de capital recaudado: estrategias clásicas "Core" y "Core plus" al nivel más alto desde 2007, situándose en c. El 70% del total.

Consumo

• El juzgado aprueba la venta del grupo de Muerde la Pasta por 8,9 millones de euros. Muad Did, vinculado a catering y dsitribución hostelera, es el nuevo dueño

• El 'holding' de Juan Abelló entra en pérdidas al dejarse 39 M por Telepizza y Aston Martin. De poco sirvió que vendiera acciones de Airbus con una plusvalía de casi 5,17 millones o fondos como el Iconiq Strategic Partners, que generó números verdes de más de 19,3 millones

• Cirsa emite bonos por 600 millones para refinanciar deuda. El grupo de juego y ocio propiedad de Blackstone quiere amortizar anticipadamente de forma total o parcial tres emisiones de deuda

Deportivo

• Los fondos activan las ventas en los gimnasios 'low cost'. Mc Fit vende a Basic Fit su negocio en España. MCH sigue pendiente de su desinversión en Alta Fit

• El Intercity, el único club de fútbol español que cotiza en Bolsa, salva sus cuentas pactando con Alpha Blue Ocean. El club alicantino, que milita en la tercera categoría del fútbol español, había impagado a sus jugadores y tuvo pérdidas que ascendieron a 6 millones de euros en la temporada 2022 / 2023

Salud

• A los tres socios fundadores, GENESIS Biomed, FI Group y Crowd4Ventures, se incorpora PINONO S.L. Esta nueva incorporación permitirá ampliar el número de proyectos en los que invertir consolidando a GENESIS Tech Transfer Boost como actor relevante en la financiación privada de proyectos early-stage en fase embrionaria

• PharmaMar ha concluido este miércoles 31 de enero su programa de recompra de acciones una vez que se han completado los seis meses de extensión máxima, iniciados el pasado 1 de agosto, habiendo adquirido un total de 419.400 títulos propios, equivalentes a un total del 2,28% del capital

Servicios

• Renta 4 invierte en Terram Capital y distribuirá el fondo a través de su red. El vehículo español de deuda privada aspira a levantar 120 millones de euros

• Sonae frena grandes adquisiciones si cierra la compra de la finlandesa Musti. La empresa explica que prefiere "tener una estructura financiera conservadora". Si cierra la transacción para comprar Musti, no debería intentar grandes compras “en los próximos años”

• Aciturri se hace con el 100% de Alestis al comprar el 24% de Sepi. Aciturri ejecuta el pacto de socios suscrito en 2019, cuando compró un 76% de Alestis a Airbus y Unicaja para crear el mayor proveedor aeronáutico de capital español

• EYSA, empresa española controlada por HIG Capital (Global), ha adquirido la brasileña Serbet por un importe que no se ha hecho público. Serbet, con sede en Joinville, es una empresa dedicada a la gestión de zonas de estacionamiento regulado. La compañía opera bajo la marca Estacionamiento Digital

Real Estate

• La vivienda turística ilegal complica la capacidad de retener talento del sector. Denuncia que los pisos ilegales expulsan a los trabajadores y pone otra losa sobre la capacidad de retener talento. Los hoteleros se plantean dar soluciones habitacionales y adelantar la temporada para mantener plantillas

• Los caseros de empresas tienen oficinas en venta por 4.400 millones. Del 'pipeline' en venta, 28 edificios en Madrid y Barcelona, valorados en 1.500 millones de euros, llevan en el mercado más de dos años sin haber encontrado comprador

• El sector hotelero cerró 2023 con precio récord tras disparar las tarifas un 22% desde la pandemia. Esto, junto con la mejora de la ocupación a lo largo del año, ha permitido romper la barrera de los 100 euros en ingresos por habitación disponible

• BlackRock ha incrementado su participación en la socimi Merlin Properties hasta el 5,6%, la mayor cifra alcanzada por la gestora estadounidense desde mayo de 2016, cuando llegó al 7,1% y la redujo progresivamente

• Los fondos de inversión inmobiliarios superaron los 14.000 millones de euros en diciembre. Según la CMVM, el importe invertido en fondos de inversión inmobiliarios aumentó un 13,6%, hasta los 13.445,3 millones de euros

• Comprar una casa cuesta 35 mil euros más que hace un año en Portugal y alquilar es 340 euros más caro. Ser propietario cuesta ahora, de media, 35.000 euros más que en enero de 2023, y ser inquilino supone pagar 340 euros más al mes, muestra un barómetro del portal inmobiliario Imovirtual

• Merlin logra el apoyo de Meta para su apuesta millonaria por centros de datos. La matriz de Facebook, Instagram o WhatsApp se convierte en el principal cliente de los primeros ‘data centers’ de la inmobiliaria, que tiene un ambicioso plan de crecimiento en el sector

• Aedas vende 1.100 viviendas a extranjeros en los últimos dos años. La promotora ha vendido en los dos últimos años más de 1.100 viviendas a clientes internacionales por más de 600 millones de euros

• En real estate, 2023 ha sido un año positivo en términos de ocupación, superando las previsiones de recesión. Sin embargo, la inversión se ha visto limitada por cambios en la política de tipos de interés y la incertidumbre, reduciendo los volúmenes en diversos activos, explica Humphrey White, director general de Knight Frank España

• En los últimos cinco años, el 41% de las viviendas con solicitudes de licencia no despegaron. Entre 2019 y 2023, se recibieron solicitudes de las autoridades portuguesas para la concesión de licencias para 128.800 nuevos apartamentos, de los cuales 75.550 fueron licenciados y entraron en construcción

• CEOE adquiere un edificio de oficinas en Bruselas. Esta adquisición potenciará la labor de CEOE como grupo de presión ante las instituciones de la Unión Europea

• EQT y Apax apuntan a la venta de Idealista con una refinanciación de 300 millones. La compañía consigue prolongar los vencimientos hasta 2029

• Las especulaciones sobre un cambio de propiedad y la venta de activos rodearon los últimos meses del grupo. "Investindustrial no ha anunciado la venta de Port Aventura. Como firma de inversión no comentamos especulaciones del mercado sobre adquisiciones o ventas de activos"

• España acelera su inversión inmobiliaria y nada a contracorriente del resto de la UE. La actividad en España mejoró las expectativas en el cuarto trimestre, gracias al impulso del sector hotelero, con un volumen de 3.900 millones de euros, un 104% más que en el trimestre anterior y un 31% por encima del 2022.

ENERGIA

Con el gran éxito que está teniendo nuestra Newsbreak Latam, ahora nos alegra presentarte Newsbreak Iberia, Suscríbete para recibir quincenalmente la información más actualización en renovables y energías en España y Portugal

• La inversión mundial en energía limpia aumenta un 17% y alcanza los 1,8 billones de dólares en 2023, según el informe BloombergNEF

• No son pocos los proyectos de instalaciones para la obtención de energía renovable que se están desarrollando en el territorio valenciano, también en la provincia de Castellón. La Generalitat Valenciana y el Gobierno de España siguen con la tramitación de decenas de iniciativas de plantas fotovoltaicas y parques eólicos, por lo general de tamaño pequeño y mediano

• Watson Farley & Williams, White & Case y Cuatrecasas, líderes en financiación de proyectos. Garrigues es medalla de plata por número de transacciones en el top 10 de la plataforma

• Cuatrecasas ha asesorado a BlueFloat Energy y Sener Renewable Investments en la incorporación como socio de Plenitude para avanzar en el desarrollo de proyectos de eólica marina offshore en distintas comunidades autónomas de España. Esta transacción fue contó con iDeals para el intercambio de información

• Naturgy, a través de su distribuidora eléctrica UFD, ha superado las 38.000 instalaciones de autoconsumo a su red eléctrica tras duplicar en 2023 el número de conexiones realizadas, informó la compañía

• EDPR ha ampliado su presencia en la región Asia-Pacífico con su entrada en Australia. Este hito permite a la empresa avanzar en el objetivo de expandir su negocio en un país con importantes perspectivas de crecimiento en el sector de las energías renovables, según ha informado la compañía este lunes a través de una nota de prensa

• Norges Bank, que gestiona el fondo soberano de Noruega, ha reforzado su apuesta por Repsol y ha elevado su participación en el capital de la energética hasta el 5,417%, su posición más alta desde que entró en la compañía

• Qualitas Energy vuelve a EE UU con la compra de Heelstone. El mayor fondo español de renovables adquiere una plataforma de 20 GW en fotovoltaica y almacenamiento

• Imagina Energía supera los 100 millones en ingresos tras la fusión con Quantica. La compañía es el cuarto grupo de instalación de autoconsumo solar

• Iberdrola, líder en contratos energéticos a largo plazo en Europa durante 2023. La empresa energética ha encabezado, con más de 908 megavatios (MW) firmados en acuerdos internacionales, el boom experimentado por los contratos de suministro de energía a largo plazo

• Intermoney acelera con su nuevo fondo de renovables y capta más de 40 millones. Avanza con el segundo vehículo, Ilex, para el que prevé obtener hasta 100 millones

• Opengy construye la primera planta fotovoltaica en suelo de la Comunidad de Madrid. La instalación tendrá 10 MW de potencia

• TagEnergy y Vestas traen su alianza a España para desarrollar 220 MW en Castilla y León. Ambas empresas han colaborado en Australia y Portugal

• Octopus Energy entra en Portugal con una inversión de 100 millones. La compañía acaba de crear en Portugal la joint venture Spark Wave Energy con dos inversores -uno español y otro noruego- que consiguieron atraer al gigante mundial de las energías renovables al país

• Enagás avala el interés por el hidrógeno en España con 650 proyectos de 206 empresas. Un 45% de las compañías se han registrado como productores, un 40% como consumidores y el 15% como comercializadores

• El Gobierno negocia con Repsol, Cepsa e Iberdrola el impuestazo. Moncloa se reúne a nivel técnico con las empresas afectadas por la tasa -Cepsa, Repsol, Naturgy, Iberdrola y Endesa- para su "rediseño" y ver con qué ley se suaviza o anula, del todo o en parte

• El Gobierno autoriza la entrada de Antin en Opdenergy tras la opa sobre el 100% . Este visto bueno, previo informe favorable de la Junta de Inversiones Exteriores, se produce después de que Antin presentara de forma voluntaria el pasado 18 de enero un compromiso para someterse al sistema judicial europeo

• El Ministerio de Transición Ecológica ha autorizado la megaplanta solar de SmartEnergy de 70 MW que ha proyectado en la pedanía ilicitana de Balsares

• Iberdrola eleva un 12,2% el dividendo a cuenta y amplía capital en 1.304 millones. La eléctrica ofrece a sus accionistas tres opciones en su programa de retribución flexible

• CMVM nombra a EY para fijar el precio mínimo de la OPA a Greenvolt. Será EY quien fijará la contraprestación mínima en la Oferta Pública de Adquisición de Greenvolt, lanzada por el capital privado norteamericano KKR

• Las energías renovables alimentaron el 81% del consumo de electricidad en enero. El consumo de gas aumenta un 6,4%. En el consumo de gas natural para la producción de electricidad, el aumento fue acusado en enero, del orden del 15%, como consecuencia de la menor disponibilidad de energías renovables este año respecto al año anterior

• GS Inima, empresa española dedicada al desarrollo de infraestructuras para el sector del agua, ha adquirido la chilena Boco Solar por un importe que no se ha hecho público

• A información pública una planta fotovoltaica de 38 MW para hibridar un proyecto eólico en Cuenca. La planta fotovoltaica estará compuesta de 83.520 módulos fotovoltaicos para hibridar el Parque Eólico Carrascosa asociado, con el que comparte punto de acceso a la red

• Las renovables peninsulares generaron el 54,2% de la electricidad en enero en España, con la eólica líder del mix. Incluyendo las islas, las renovables generaron el 52,1%, hasta los 12.202 GWh de electricidad, con la eólica como primera fuente de generación en España por cuarto mes consecutivo, con el 24,6% de toda la producción eléctrica del mes

• La importancia de la inversión sostenible en España para el crecimiento de la energía solar. España se ha convertido rápidamente en un líder en inversión ESG, con un número de fondos sostenibles que se ha multiplicado por cuatro desde 2021, ganando en dos años un 25% sobre el total de inversiones, lo que convierte al país en uno de los mercados más lucrativos de Europa en la actualidad

• Iberdrola España instalará seis Sistemas de Almacenamiento de Energía con Baterías con una potencia conjunta de 150 MW. Se trata de una solución innovadora para el almacenamiento e integración de las energías renovables en el sistema. Cada proyecto generará más de 100 empleos verdes, incluyendo las fases de construcción y explotación y se construirán en Castilla y León, Extremadura, Castilla La Mancha y Andalucía

• El Banco Europeo de Inversiones prestó 11.400 millones en España en 2023, un 14% más. La entidad comunitaria financió el año pasado el equivalente a más de un 10% de toda la generación renovable y prepara un primer tramo del fondo para proyectos de las comunidades autónomas, por valor de 3.600 millones

• España, al borde de registrar las 1.000 comercializadoras de electricidad. Repsol lideró en 2022 la captación de clientes eléctricos con 450.000 nuevos suministros

• El Gobierno rechaza cambiar el calendario de cierre de las centrales nucleares en España. El ‘lobby’ atómico, al que se ha sumado Felipe González atacando a las renovables, ha pedido a Transición Ecológica que se replantee el cierre de las plantas

• La revolución solar que está teniendo lugar en España no tiene parangón. En enero de 2019 había en todo el país 4.830 megavatios de potencia solar fotovoltaica (FV) conectados a la red, según el operador del sistema. Pues bien, hoy, el mismo operador, Red Eléctrica, cifra en 25.085 los megas FV conectados

• El fondo Bridgepoint completa la compra de Windar a las puertas de hacerse con el suelo de Alcoa. Siemens Gamesa ya ha cerrado la venta del 32% de la compañía avilesina, de la que asegura que seguirá siendo un cliente «estratégico»

• El superfondo soberano noruego irrumpe en Wallbox y se desmarca en las empresas de la SEPI. El Government Pension Fund Global de Noruega cerró 2023 con un 2,61% de la empresa de cargadores cotizada en Wall Street. Por el contrario, reduce su posición en Indra, Enagás y Redeia respecto al cierre de 2022

• Dominion y Bioenergy Ibérica se alían para desarrollar plantas de biogás. Aspiran a entrar en un negocio de 1.500 millones durante los próximos tres años

• Ignacio Paz (White & Case): "Se están preparando fondos distress para entrar en plantas fotovoltaicas". "Van a comenzar a financiarse proyectos de hibridación de eólica con solar"

• Enagas registra 650 proyectos de hidrógeno verde para España. La capacidad base de 13 GW supera los objetivos del PNIEC

• Grenergy ha anunciado la venta de 77 MW eólicos, ubicados en departamento de Cajamarca, a Engie Energía Perú y de 97 MW solares, localizados en el departamento de Arequipa, a Yinson Renewables

• EDP Renovables desembarca en Australia con la compra de ITP Development. Se hace con una cartera de proyectos de 1.500 MW

• El nuevo 'crowdlending' Buëcor prevé financiar empresas sostenibles con hasta 270 M€ en cinco años. Fundada por Tomás Cortés, la plataforma moverá rondas de entre 1 y 5 millones de euros con rentabilidades del 6% al 10%

• Q-Energy V, ha sido ranqueado como séptimo entre los diez fondos más grandes lanzados en 2023, como se detalla en el Informe de recaudación de fondos publicado por Infrastructure Investor

• Redexis lanza una filial para sus negocios de gases renovables. Aglutinará sus proyectos de biometano e hidrógeno en la nueva compañía

• La rusa Lukoil intenta desembarcar en España para la venta de gas natural. La CNMC alerta del riesgo que supondría para la seguridad de suministro

• H2B2 retrasará, de nuevo, su salida a cotizar en el Nasdaq. RMG votará el 7 de febrero la segunda prórroga a la operación

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