M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #181
"La fuente no oficial" del M&A en Iberia, creada por el equipo de iDeals 💚 en Madrid
Tendencias del mercado
Buenos días 🌄, la newsletter de hoy sale desde Roma 🇮🇹 que estaremos esta semana reunidos con profesionales de M&A en Italia para replicar el éxito que tuvimos en Iberia
La semana pasada Debtwire publicó la league table de Direct Lending para el 2023. Muchos nombres conocidos 🎉
Sapo entrevistó a 10 de los abogados que más saben de M&A en el vecino luso 🇵🇹 y todos son optimistas sobre la recuperación del sector
Volviendo a España, la nueva Sociedad Española para la Transformación Tecnológica (SETT) que ha anunciado esta semana el ministro de Transformación Digital, José Luis Escrivá, asumirá el fondo tecnológico y el audiovisual procedente del Plan de Recuperación, por lo que su "SEPI digital" aglutinará todas las inversiones públicas en materia tecnológica a través de los fondos europeos, que servirán también para entrar en el accionariado de las grandes compañías energéticas y tecnológicas que el Gobierno considere necesarias, incluida Telefónica. Y lo hará a través de asumir parte de los fondos europeos que reciba el Instituto de Crédito Oficial (ICO), 40.000 millones de euros de préstamos del Plan de Recuperación
Fernando Ibeñez de BDO escribe sobre los Search Funds y el boom que hay en España
España se ha convertido, con más de 50 search funds levantados desde que surgiera por primera vez esta figura en 2011, en una de las geografías más activas en este mercado, siendo tras Estados Unidos y Canadá el país con más search funds lanzados en los últimos años, por encima de países como Reino Unido, Alemania o Francia. Esto se explica principalmente por el tejido empresarial que conforma el mercado español, donde existen más de 40,000 empresas con más de 2 millones de facturación y 14,000 con un EBITDA entre 1 y 3 millones. Todo ello convierte a España en un mercado ideal para el search fund y la tipología de empresas en las que buscan invertir, y prueba de ello es que en 2022 un porcentaje del 45% ya habían adquirido una empresa, lo que suponen 19 de los 42 search funds constituidos en España hasta esa fecha
Un informe de EthiFinance revela cuáles son las gestoras de capital privado que más y mejor aplican los criterios medioambientales, sociales y de gobernanza corporativa (ASG) en España. Se trata de Suma Capital, Miura, Nazca, Altamar y Portobello, en ese orden según (El español). En este informe, se destaca que si bien el 75% de las gestoras de activos de capital privado españolas integra los riesgos ASG en sus decisiones de inversión, sólo el 10% excluye las actividades relacionadas con los combustibles fósiles -en comparación con el 22% de Francia- y únicamente un 17% incluye una sección dedicada a los datos climáticos en sus informes anuales
Felicidades a las decenas de empresas 🇪🇦 que entraron en el ranking de las 1000 que más crecen en Europa hecho por el FT
En tema VC/Tech 🚀🦄 Pitchbook nos deja la lista de los 8 nuevos unicornios a nivel mundial
a nivel Europa 🇪🇺
Christine Lagarde, presidenta del BCE valora como "pobres" los avances en la Unión de Mercado de Capitales y acepta que la contribución de estos fondos es imperativa para lograr la financiación necesaria para afrontar la transición digital y ecológica propuesta
El número de empresas de la UE declaradas en quiebra a finales de 2023 superó los niveles del periodo prepandemia registrados entre 2016 y 2019, según informa Eurostat (Resumido por the Objective). La oficina comunitaria de estadística indicó que en el conjunto de la UE las quiebras de las empresas aumentaron un 0,6% en el cierre del año pasado, después de bajar un 9,4% entre julio y septiembre
A nivel global 🌐
WSJ escribe sobre la nueva estrategia de fondos y asesores para salir de la crisis de fees “Private IPOs”
IBs contraatacan a fondos de crédito privado en un esfuerzo “agresivo” para conseguir deals y ya se han refinanciado alrededor de 10 mil millones de dólares en préstamos en los mercados públicos a medida que las condiciones mejoran debido a los recortes de tasas que se vislumbran en el horizonte (Via FT)
Bloomberg explica cómo después de un periodo en el que los PEs han tenido dificultades para vender compañías de cartera debido a mercados bursátiles impredecibles y una falta de financiamiento de deuda de alto rendimiento, los inversionistas en dichos fondos están mirando cada vez más medidas de desempeño basadas en “Cash Distribution”. Las cifras no son muy buenas: las distribuciones de efectivo por parte de las mayores firmas de capital privado a sus inversores se redujeron a casi la mitad entre 2012 y 2023
Según la Investment Banking Scorecard de WSJ/Dealogic el Q1 potencialmente será más malo que el año pasado
En tema Sueldos/salarios 💰💲
FT explica cómo después de un auge pospandémico en la demanda de consultores en UK, 2023 fue el año en el que llegó la resaca, ya que un entorno económico sombrío le dio al sector una prueba de realidad. Una encuesta de consultores publicada por la MCA en enero estimó que la actividad en el mercado de consultoría del Reino Unido aumentó un 11 % el año pasado, pero esto fue una fuerte caída en comparación con el crecimiento récord del 23 % en 2022. Las perspectivas para los próximos 12 meses, no se ve mucho más brillante
Los bufetes de élite ponen fin al frenesí de la evolución de los salarios de los últimos ejercicios. Tras un 2022 de importantes revisiones al alza de las retribuciones de sus abogados, las incertidumbres y menor actividad del pasado ejercicio pasan factura y han obligado a las cúpulas de los despachos a echar el freno. Así, en 2023, las remuneraciones de los letrados experimentaron una importante ralentización, aunque con notables diferencias por categorías (via El Confidencial)
WSJ escribe sobre cómo los junior VCs están sintiendo el peso de la desaceleración del capital de riesgo a medida que sus salarios se estancan, la movilidad laboral disminuye y el desgaste se avecina. Los datos recientes ofrecen un panorama mixto de la remuneración de los capitalistas de riesgo junior, un cambio con respecto al año anterior, cuando los inversores de todos los títulos disfrutaban de aumentos saludables en salarios y bonificaciones Link al Informe
Tricumen analiza que bancos y en que segmentos de IB podría haber recortes/contrataciones en 2024
“The Juice” 🧃
Un tribunal español desestimó una acción legal interpuesta por el Real Madrid y el Athletic de Bilbao contra LaLiga por el acuerdo de 1.900 millones de euros (2.100 millones de dólares) de la liga de fútbol para financiar a decenas de clubes
KKR afronta el embargo cautelar de 250 millones por la quiebra de Dentix. El juez cita a principios de marzo a KKR y al administrador concursal de Dentix antes de decidir si acuerda el embargo cautelar de las cuentas del fondo de inversión
Gotham City se esfuma y complica la vía judicial abierta por Grifols en EE UU. La justicia estadounidense no logra notificar la demanda que la compañía española planteó por las acusaciones del fondo bajista sobre la manipulación de las cuentas
Unicaja deja a Menéndez y a Rubiales sin el bonus variable de 2023 . Menéndez ya ha cobrado el 40% de los 524.000 euros de la indemnización por cese de contrato a la que tiene derecho
"El marido 'ganó más de un millón' escuchando a escondidas a la esposa de BP". La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos alegó que Tyler Loudon obtuvo 1,76 millones de dólares (£ 1,39 millones) en ganancias ilegales
El fondo CVC maniobra para llevar a Hacienda ante la Justicia europea tras imponerle una multa récord. A falta del Supremo, el gigante inversor se topa con un nuevo revés de la Audiencia Nacional en el proceso que le atribuye delitos fiscales y una multa de 355 millones
La Corte de Arbitraje de Portugal falla a favor de Prisa en su litigio con Cofina. La firma lusa deberá pagar 10 millones de euros más intereses
Siemens Energy alerta de que tardará años en conseguir resolver el caso de Gamesa. Durante la junta, el presidente y consejero delegado de Siemens Energy, Christian Brunch, ha asegurado que están haciendo todo lo que está en su mano para revertir la situación de su negocio eólico lo antes posible
Santander y BBVA cargan contra el impuesto extra de la OCDE, pero no tendrán que pagarlo. Los dos bancos critican "las relevantes cargas administrativas" que supone determinar si tienen que pagar el gravamen adicional para quienes tributan menos de un 15%. CaixaBank también descarta "impactos significativos" por el tributo mínimo global
La hipoteca inversa de CaixaBank encalla por las dudas legales. La entidad trabaja desde hace cinco años en un proyecto piloto, mientras el Santander y Mapfre ya han lanzado un producto similar
Grifols aclara a la CNMV sus previsiones para 2024 y frena la sangría en Bolsa. La multinacional de hemoderivados espera generar flujo de caja libre en el rango de 2.000 millones a 2.500 millones de euros entre 2025-2027
Hacienda abre nuevas inspecciones e intensifica el choque fiscal con la banca. La Agencia Tributaria tiene abiertas inspecciones y frentes legales con prácticamente todos los grandes bancos españoles, algunos por pleitos de cientos de millones
Fichajes 🎣
Fondos
Telefónica cede a Wayra las riendas de toda su estrategia de inversión en 'startups'. La aceleradora se convierte en una empresa independiente dentro del grupo y se ocupará de todas las operaciones y servicios en torno a la financiación de proyectos emprendedores
La española Acacia Capital aumentó su SF en un mes y medio
Con más de 10 años de experiencia en departamentos de negocios, finanzas y estrategia en EE. UU., Australia y Europa
Pablo Granell, actual responsable inmobiliario de Pictet Alternative Advisors (Pictet AA) para España y Portugal, ha sido nombrado director de adquisiciones inmobiliarias europeas en el equipo de inversiones inmobiliarias directas de Pictet AA, con efectos de enero de 2024
La nueva gestora de deuda de Alantra y Riberas ya tiene cerrado el equipo.. Alantra Private Debt Investment Managers ya tiene consejo de administración y equipo gestor, y ha realizado su primer cierre
Aldea Ventures ficha a cuatro expertos para su consejo asesor. Yann de Vries, Luisa Alemany, Sacha Poignonnec y Ulrich Geilinger asesorarán a la gestora de 'venture capital' en su política de inversión
Esteban Fernandez inicia un puesto como Managing Partner de mfiber. Viene de un cargo como Associate Portfolio Manager en Xanthos Capital Management
Valdesca Martinez, quien estuvo 15 años en Alantra, inicia una nueva etapa en Abac Capital como Head, Fundraising & Investor Relations
Alvaro Bachiller ha empezado en un nuevo puesto de Partner, Global CFO en AltamarCAM Partners. Antes estuvo cuatro años en Gestamp
Asesoramiento financiero
El Co-Head de Goldman Sachs IB en Europa dejará el banco después de más de dos décadas. Gonzalo García, codirector de banca de inversión para Europa, Oriente Medio y África, confirmó su salida en un memorando enviado al personal el 29 de febrero al que tuvo acceso Financial News
Roland Berger adquirio a Amane Advisors y los empleados pasan a ser parte de la plantilla
BBVA refuerza su banca de 'startups' (BBVA Spark) ante la creciente competencia y ofrecerá descuentos en servicios profesionales
Banco Santander SA ha contratado a un trío de banqueros de alto nivel con sede en Estados Unidos mientras sigue adelante con un plan para duplicar el tamaño de su banco de inversión estadounidense, según personas con conocimiento del asunto
Deutsche prescinde de su jefe de Bank for Entrepreneurs y otros históricos directivos españoles. Juan de Gonzalo y Álvaro Vitorero salen del banco alemán y siguen los pasos de Santiago Daniel, Wolfgang Kania o José María de Osuna
Sabadell nombra director general de Estrategia al jefe de gabinete de González-Bueno. Marc Prat, que lleva once años en el banco, entrará próximamente en el comité de dirección
Miguel Otero Romani ha empezado un puesto como Director - R&D Financing de BlueBull. Previamente fue Director - Asset Finance / Soluciones de Financiación de Activos de Banca March
Fundraising💲:
El exCEO de Vía Célere lanza un fondo para financiar compra de suelo por 1.000 millones. José Ignacio Morales, junto a dos socios, pone en marcha la gestora Terrano Capital
Successful Capital impulsa startups con su nuevo fondo de capital riesgo. La gestora consigue la aprobación de la CNMV y lanza su primer fondo de capital riesgo, Successful Fund I FCRE
Claimbnb abre oficina en Madrid y lanza su tercer fondo de inversión en litigación de 50 millones. "España presenta una gran oportunidad, ya que los costes legales son mucho más bajos que en el resto de países del entorno"
La estrategia de Banca March en inversiones alternativas avanza con un nuevo vehículo de co-inversión, el fondo March SolEnergy FCRE S.A. El lanzamiento se produce en colaboración con Alantra Solar, y busca crear una plataforma diversificada de más de 40 plantas fotovoltaicas en España e Italia, de las cuales un porcentaje relevante contará con hibridación de baterías, con una capacidad de 1,8 GW
El dueño de Pastas Gallo o La Casa de las Carcasas prepara un nuevo fondo para invertir 200 millones. ProA Capital ha recibido la autorización de la Comisión Nacional del Mercado de Valores para levantar su primer fondo de capital riesgo europeo y el octavo de la gestora
Zacua Ventures ha lanzado un nuevo fondo de 56 millones de dólares dedicado a la tecnología de la construcción. El sector de la construcción es conocido por su lenta adopción de la tecnología. Pero una nueva firma de capital de riesgo, financiada por algunas empresas constructoras tradicionales de peso, está dispuesta a cambiar eso
Álvaro Benito y Jaime Villanueva se alían para lanzar Ayete Partners con el objetivo de adquirir una única empresa en España. La misión de Ayete Partners es realizar una gestión activa a largo plazo, realizando una transición flexible con el actual emprendedor y preservando en todo momento el legado de la empresa.
Actualización de procesos 🇵🇹 🇪🇸
Santander UK se lanza a comercializar más hipotecas por el 95%. La filial británica del banco cántabro eleva entre diez y quince puntos los límites sobre el valor del activo para financiar la adquisición de vivienda nueva
Santander rechaza ofertas de 700M de M&G, Carval y Morgan Stanley por sus hipotecas. La financiera del grupo congela la venta de la antigua Hispamer para evitar un impacto en provisiones. Mantendrá las hipotecas en su balance, pero no se descarta una venta a futuro
La banca privada crece un 19% y dobla el patrimonio en fondos de inversión. El ránking de 2023 de elEconomista muestra un incremento de más de 113.000 millones en el año
BBVA concentra todas las recomendaciones a favor de su deuda. El banco es el preferido de CreditSights en el sector financiero europeo. Los CoCos de Santander rompen el maleficio y entran en la lista de preferidos, donde también hay menciones para CaixaBank y Sabadell
Orange Bank acuerda con BNP el traspaso de su banca digital en España a Cetelem. La entidad francesa se quedará con los clientes bancarios en Francia y España de la compañía de telecomunicaciones
Los grandes bancos españoles gastaron un total de 168,8 millones de euros en costear los honorarios de las firmas auditoras de sus cuentas de 2023, lo que implica un aumento del 5,1% con respecto a 2022, cuando esta factura se situó en los 160,6 millones de euros
Santander entra en la gestora española de capital riesgo Seaya y compra hasta el 33%. La operación, sujeta a las autorizaciones de la CNMV, implica una sacudida en el sector inversor de startups. La entidad financiera también participará con una inversión millonaria en el fondo para 'climatech' Andromeda
BBVA se prepara para lanzar una emisión de 'CoCos' de hasta 1.500 millones de euros. El banco afirma que le permitirá "una gestión prospectiva y ordenada de las expectativas del mercado así como de los vencimientos y opciones de amortización anticipada de las emisiones de AT1 que tiene en circulación"
Santander, Sabadell, CaixaBank y BBVA: liquidez récord de 700.000 millones sin luchar por los depósitos. Los bancos añaden 53.000 millones en 2023 sin hacer nada por atraerlos. La factura con el BCE está casi repagada y el colchón ya no les cuesta dinero
Los accionistas de Santander instan a votar en contra del paquete salarial de Botín. Según se informa, un asesor de voto clave instó a los accionistas de Santander a votar en contra de los cambios en el paquete salarial de la presidenta ejecutiva, Ana Botín, en la junta general anual del banco de este mes
Bank of America apuesta por CaixaBank y Sabadell como actores clave en otra ronda de fusiones bancarias. El banco de inversión de Wall Street ve margen todavía para más concentración, con el acicate de ahorros de costes medios de más del 40%. Duda del papel de Sabadell
Álvaro Anguita (Mapfre AM): "Sondeamos el sector para seguir creciendo de manera inorgánica". El CEO de la gestora se plantea llegar a los 11.000 millones de patrimonio
La SEPI elige a Banco Santander como bróker para iniciar la vuelta del Estado a Telefónica. La entidad actuará como intermediario y será el que pilote la operación de compra de los títulos
Brookfield y Euroclear irrumpen en la puja por Allfunds. Six, CVC y Advent International también han mostrado interés en adquirir la plataforma española de distribución de fondos que cotiza en Ámsterdam
TMT
Escrivá vincula la fusión de Orange y MásMóvil a cumplir los compromisos de inversión. El ministro para la Transformación Digital y de la Función Pública, José Luis Escrivà, ha vinculado este lunes la fusión de Orange y MásMóvil, que todavía tiene que ser aprobada por el Gobierno, al cumplimiento de los compromisos de inversión inicialmente planteados
Signaturit, empresa española controlada por Providence Strategic Growth, fondo a su vez controlado por la firma de private equity estadounidense Providence Equity Partners, ha acordado la adquisición de la francesa Vialink por un importe que no se ha hecho público
La alta tecnología acelera los fondos de 'start up' españoles. Las rondas cubiertas por inversores nacionales crecieron un 30% y un 31% en 2022 y 2023, frente al descenso de las protagonizadas por fondos foráneos. IA, soluciones B2B y el sector de la salud son los grandes focos de interés
Las fusiones y adquisiciones pueden dar nueva vida a las olvidadas empresas de telecomunicaciones de Europa. Una serie de posibles acuerdos en la fragmentada industria de las telecomunicaciones de Europa ha puesto al maltratado sector en el punto de mira, ya que la consolidación podría ayudar a aumentar los márgenes de beneficio
Ezentis: ¿nueva etapa, tras refinanciar deuda? No logra premio bursátil: los ingresos bajan, aunque el ebitda mejora y sale de pérdidas. Obtiene un beneficio neto de 194,1 millones por la reestructuración de la deuda y la reorganización societaria: el multimillonario José Elías ha pasado de primer a segundo accionista, tras Electrónica Coner; y hay dos perímetros (tecnología y telecos)
Fiserv y Amadeus IT Group están compitiendo para adquirir Shift4 Payments, un procesador de pagos que tiene un valor de mercado de casi 7 mil millones de dólares, según personas familiarizadas con el asunto
La empresa francesa Mytraffic oficializa la adquisición de Geoblink. El objetivo de la compañía francesa es convertirse en el líder europeo en el ámbito de Location Intelligence
El problema Amper: la ampliación de capital fue un éxito, pero… la cotización sigue por los suelos. Tres meses después de la operación, se deja cerca de un 10% de su valor, sólo en lo que va de año
Industrial
Vidrala ha vendido su filial italiana a Verallia por 230 millones de euros. Con la desinversión ha obtenido plusvalías de 100 millones de euros que destinará a reducir su deuda y a repartir un dividendo extraordinario a sus accionistas.
Infra
ACS estima en casi 3.000 millones de euros los ingresos que podría obtener en los próximos años a través de la venta de activos no estratégicos, como los industriales que todavía conserva, los de servicios (Clece) o el 44% de la autopista SH-288 de Estados Unidos
Prodi y Mota-Engil notifican la compra del 54,66% de Duro Felguera a la CNMV. Ambas operaciones han elevado el capital social de Duro Felguera en 91,3 millones de euros, hasta situarse en 10,75 millones de euros
Las grandes constructoras disparan un 55% su beneficio tras ganar 2.500 millones en 2023. Las seis grandes constructoras cotizadas ganaron más de 2.500 millones de forma conjunta en el ejercicio 2023, lo que supuso elevar más de un 55% los resultados del ejercicio anterior apoyadas por su negocio internacional y la vuelta a beneficios de OHLA
Los aeropuertos se colocan en el escaparate de los grandes fondos. Heathrow, Edimburgo, Aberdeen, Atenas o Catania. Los fondos 'private equity' e infraestructuras sacan su tarjeta de embarque para los grandes 'hubs' de conectividad de Europa en este 2024
Powerdot cierra una ronda €100 millones liderada por Antin Infrastructure Partners y Arié Group. En un momento significativo hacia el avance de la infraestructura de movilidad sostenible, Powerdot ha concluido con éxito una nueva ronda de financiación, asegurando una inversión sustancial de 100 millones de euros
Sacyr, ha completado una reestructuración societaria y reordenado su organigrama directivo para adaptarse a la nueva etapa sin división de servicios y semanas antes de lanzar el plan estratégico hasta 2027.
ACS ve en Francia y Chile el motor del negocio de Abertis. La constructora cree garantizado el dividendo de la concesionaria española de 600 millones de euros "a largo plazo o a perpetuidad"
Consumo
El 'M&A' de las firmas de consumo crece gracias a las megaoperaciones. Las empresas de consumo y distribución realizaron 103 operaciones de fusión y adquisición, la segunda cifra más bajada en una década, pero el importe subió a más de 2.100 millones de euros
Grifols ha anunciado que este jueves que ha concluido la ‘due dilligence’ para la venta de una participación accionarial del 20% en Shanghai RAAS (SRAAS) por un importe de 1.800 millones de dólares a Haier Group Corporation
Deoleo liga su venta a la recuperación del sector: “Cuando haya aceite, el valor de la empresa no será el que tiene hoy”. Su presidente, Ignacio Silva, afirma que los fondos propietarios, CVC y Alchemy, “no tienen prisa”. La dueña de Carbonell perdió 34 millones en 2023
Deportivo
LaLiga gana al Real Madrid y al Athletic el juicio por el acuerdo con CVC. Un juzgado desestima la demanda de ambos clubes de fútbol tras no ver probada la ilegalidad del acuerdo alcanzado con el fondo de capital privado
Un tribunal español desestimó una acción legal interpuesta por el Real Madrid y el Athletic de Bilbao contra LaLiga por el acuerdo de 1.900 millones de euros (2.100 millones de dólares) de la liga de fútbol para financiar a decenas de clubes
Servicios
Atrevia, LLYC y SEC Newgate salen de compras para crecer en el extranjero. Roman también ha adquirido una compañía a nivel nacional en el último mes
Miura suma operaciones por 600 millones con Proclinic y Terrats. Traspasará Proclinic a un nuevo fondo de 200 millones para prolongar su inversión. Cerró la venta del fabricante de implantes por 270 millones
El grupo de servicios logísticos y transitarios Globalmar, con sede en Barcelona, negocia una nueva operación corporativa para avanzar en su estrategia de crecimiento tras cerrar en septiembre del pasado año la compra de Ibertransit, compañía catalan
Real Estate
REAL ESTATE: Outlook for the M&A Market. Spain & Portugal
Amro y Falco consiguen una refinanciación de 70 millones de euros para la cartera de estudiantes españoles. Cartera compuesta por cuatro proyectos que suman 1.055 camas
La banca ahoga al sector promotor con financiación en mínimos. Las entidades prestan 9.700 millones al año, insuficiente para cubrir las necesidades de medianas y pequeñas inmobiliarias. La financiación alternativa de fondos, más cara, gana espacio
Los préstamos hipotecarios caen a mínimos de dos años. Los bancos continúan viendo una contracción en su cartera de préstamos hipotecarios debido al impacto del aumento de las tasas de interés. Los préstamos al consumo llevan 12 meses creciendo
El mercado de alquiler en el sector inmobiliario de lujo comienza a desacelerarse en todo el mundo, manteniéndose la tasa anual en el 5,2% considerando los últimos 12 meses. Sin embargo, hay 3 ciudades portuguesas que siguen creciendo
Las 'visas doradas' para la inversión inmobiliaria finalizaron en octubre y el régimen de Residentes No Habituales (RNH), en los antiguos términos, finalizó en 2024. Esto se tradujo en una desaceleración de la demanda internacional de viviendas en venta a finales de 2023. , especialmente en los norteamericanos
Las ventas en centros comerciales crecen un 9,6%, aunque las visitas no superan cifras de 2019. El crecimiento del sector ha convertido a los centros y parques comerciales en uno de los activos inmobiliarios más atractivos para invertir y durante los próximos tres años ya están previstos 42 nuevos proyectos en toda España
El índice de precios del alquiler establecerá precios de vivienda máximos en zonas tensionadas. Será de base tributaria, actualizable cada año y se publicará este martes en la web del Ministerio de Vivienda y Agenda Urbana. Será un sistema de rango de precios, que establecerá precios máximos y mínimos para una vivienda
De Viena a Madrid: radiografía de la crisis de acceso a la vivienda. Los problemas de acceso a la vivienda, especialmente para los jóvenes, y la tensión creciente en el mercado del alquiler marcan el mercado residencial de las distintas ciudades europeas, de Viena a Berlín pasando por Madrid
El inmobiliario se cuela entre las mejores marcas españolas con la entrada en Meliá y Logista. De las tres nuevas empresas del ránking de Interbrand, Mejores Marcas Españolas, dos de ellas son operadores del real estate, uno del sector hotelero y otro del logístico, con una valoración conjunta de 416 millones de euros
El plazo de rentabilización de inversión en viviendas en España disminuye a 16 años. El análisis se basa en datos de precios de viviendas recopilados durante los últimos 15 años, a través del Índice Inmobiliario Fotocasa
Alfil Patrimonial, socimi familiar radicada en Andalucía valorada en 73,5 millones de euros, se ha convertido en la primera empresa en registrar un documento inicial de acceso en BME Scaleup, el mercado para empresas emergentes lanzado por BME hace siete meses
Merlin Properties enfila el lanzamiento de una ampliación de capital de 1.000 millones antes de final de año. La compañía prevé invertir 2.000 millones de euros en multiplicar por tres la potencia de sus centros de datos, por lo que necesitará el apoyo de un nuevo socio financiero en el accionariado
La demanda de alimentación por parte de una población en crecimiento, una mayor resiliencia ante los cambios de ciclo económico y la intención de diversificar su cartera de inversión son algunas de las razones que explican por qué el inversor institucional ha puesto en el foco a las fincas rústicas en los últimos años
En Oporto, alquilar una casa ya cuesta, de media, 1.200 euros al mes. El mercado de alquiler en los grandes centros urbanos está aumentando y los precios se han disparado en comparación con el año pasado
Las licitaciones de vivienda empiezan el año con un repunte del 14,9%. En enero, las distintas administraciones públicas han financiado proyectos residenciales por 64,4 millones de euros en enero, frente a los 56 millones del mismo periodo de un año atrás, según datos publicados por Seopan
El alquiler vuelve a ganar terreno en España y regresa a tasas pre Covid-19. En 2023, un 15,4% de los hogares contaban con viviendas en régimen de tenencia en alquiler a precios constantes, sumado a un 3,3% de hogares bajo un arrendamiento inferior al precio de mercado, frente al 75% de los propietarios
Las pernoctaciones en apartamentos turísticos crecen un 4,2% en enero. Las pernoctaciones de residentes en España en alojamientos no hoteleros cayeron un 1,4% en el primer mes del año, mientras que las pernoctaciones de los no residentes en alojamientos extrahoteleros se incrementaron en un 7,3%
El ‘real estate’ se deja un 5,4% en bolsa en febrero arrastrado por los resultados anuales. Las dos mayores de cotizadas del real estate han anotado las mayores caídas del mes, con descensos del 7,8% para Merlin y del 10,3% en el caso de Colonial, ambas sacudidas por la depreciación de activos inmobiliarios
El futuro de la vivienda urbana: un nuevo paradigma de inclusión y comunidad. Urban Campus explica por qué la legislación francesa de 2024 podría servir de inspiración para que España emprenda un camino análogo
José Ignacio Morales, ex-CEO de Vía Célere, ha lanzado Terrano Capital, sociedad luxemburguesa de financiación alternativa dirigida sobre todo a pequeñas y medianas promotoras y a cooperativas que necesitan crédito para lanzar proyectos de vivienda asequible. Esta sociedad prevé aportar 2.000 millones al negocio promotor con dos fondos destinados a la compra de suelo y a proyectos de construcción
Colonial decide entrar en otro tipo de activos en plena crisis de las oficinas. El valor de su cartera cae un 9%, lo que le lleva a pérdidas de 1.000 millones
ENERGIA
Iberdrola cierra la venta de activos en México por 5.700 millones de euros. Incluye doce centrales de ciclo combinado y un eólico, con una capacidad instalada de 8.539 MW
Siemens Energy necesitará de varios años para terminar de abordar los problemas detectados en las turbinas defectuosas de su filial española Gamesa y que le provocaron pérdidas de 4.532 millones de euros en el ejercicio fiscal 2023
Repsol prevé poner en marcha este año nueva capacidad renovable récord para el grupo, añadiendo 1,3 gigavatios (GW) nuevos a su cartera 'verde' con la entrada en operación, principalmente, de proyectos en España y Estados Unidos
España adopta la fórmula francesa para ahorrar energía. El Sistema de Certificados de Ahorro Energético abre un nuevo mercado de 6.000 millones en 10 años
Iberdrola ha firmado un acuerdo con IB Vogt para la construcción en Sicilia (Italia) de un proyecto fotovoltaico de 245 megavatios (MW) a los que podrían añadirse otros 60 MW, con lo que el total ascendería a 305 MW, informó la compañía
EDP Renewables se ha adjudicado la fase 8 del programa SolarNova, una licitación pública de Singapur cuyo objetivo es seleccionar una empresa especializada en soluciones de energía solar descentralizada
Recientemente comprada por Repsol, la portuguesa Miio no quiere verse "aglutinada" por la petrolera española. "Nuestra idea es tener un inversor internacional que nos permita tener conexiones y crecer más allá de las fronteras", dice a Negócios la CEO y fundadora de Miio, Daniela Simões
La competencia da luz verde a la compra de Greenvolt. El Consejo de Administración decidió “adoptar una decisión de no oponerse a la operación de concentración” entre ambas empresas, al considerar que “no es probable que cree obstáculos significativos a la competencia efectiva en el mercado nacional o en una parte sustancial del mismo”
El productor de energía renovable Energía Solar Aplicada ha anunciado la puesta en marcha de un plan para duplicar la potencia instalada de su cartera propia de proyectos fotovoltaicos en los próximos tres años
EDPR encarga a Unicredit el Proyecto Bellini: la venta de una cartera de 191 MW en Italia. La operación está valorada en 400 millones y forma parte de su plan de rotación de activos
Bruselas autoriza ayudas estatales de 350 millones de Portugal para equipamientos 'verdes'. “La Comisión Europea aprobó un plan portugués por valor de 350 millones de euros para apoyar inversiones en la producción de los equipos necesarios para promover la transición hacia una economía climáticamente neutra, en línea con el Plan Industrial del Pacto Ecológico”, indica el ejecutivo comunitario en un comunicado
Greenyellow, de Ardian, entra en España para desarrollar 300 MWp en cinco años. La compañía y el grupo empresarial de origen navarro Enhol han formado una alianza que invertirá 200 millones de euros en ofrecer soluciones para descarbonizar la industria en nuestro país
A información pública el paquete de renovables del Nudo Mudéjar de Andorra, de 1.844 MW. El proyecto prevé la construcción de 7 nuevas plantas fotovoltaicas híbridas y 7 nuevos parques eólicos híbridos, 2 plantas de almacenamiento y un electrolizador
Banca March compromete 50 millones de euros en la plataforma de 1,8 GW de Alantra y Solarig. Banca March lanza March SolEnergy FCRE S.A., un nuevo producto de coinversión en colaboración con Alantra Solar, la plataforma creada entre Alantra y Solarig para desarrollar 1,8 GWp en España e Italia
Ignis firma con GSK un PPA virtual por 144 MW fotovoltaicos en España. GSK cubrirá aproximadamente el 50% de su demanda total de electricidad en Europa continental a partir de un PPA Virtual de 12 años de duración firmado con Ignis y gestionado por Schneider Electric
Repsol prevé poner en marcha este año nueva capacidad renovable récord para el grupo, añadiendo 1,3 gigavatios (GW) nuevos a su cartera 'verde' con la entrada en operación, principalmente, de proyectos en España y Estados Unidos
Apollo compite contra Abu Dabi por aliarse a Endesa en renovables. La eléctrica encarrila la venta de hasta el 49% en una cartera de energía fotovoltaica que suma 2.500 MW. Ingresará alrededor de 1.000 millones
Cox Energy reduce sus pérdidas a la mitad en 2023 tras la incorporación de Abengoa. El grupo, que cotiza de forma simultánea en Bolsa española y mexicana, alcanzó a cierre de 2023 un resultado bruto de explotación (Ebitda) de 18,7 millones de euros, frente al saldo negativo de 8,73 millones de 2022
Elawan Energy ha cerrado una financiación de deuda de 150 millones de euros para la construcción de cuatro parques eólicos y una planta fotovoltaica, que suman una capacidad instalada total de 171 megavatios (MW), entre las comunidades autónomas de Castilla-La Mancha y Castilla y León (España), informó la compañía
Unicaja y Acciona han firmado dos operaciones para la financiación de proyectos sostenibles por un importe total de 65 millones de euros que permitirán el desarrollo de actuaciones relacionadas con las energías renovables por parte de la compañía energética
Siemens Energy obtiene una línea de crédito de 4.000 millones de euros para afrontar la crisis de Gamesa. Se trata de un crédito renovable con una duración de cinco años, respaldado por 26 bancos internacionales
Desarrollo frenético y mucho apetito inversor para los proyectos de baterías en España. El esperado mercado de capacidad es la pieza que le falta al revenue stack para que las entidades financieras estén dispuestas a la financiación sin recurso de los proyectos de baterías
España es el séptimo país de la UE que consume más electricidad generada con renovables. El consumo por parte de España, del 50,9% en 2022, supera la media comunitaria, del 41,2%, según los datos de Eurostat
Repsol estudia vender sus operaciones en Noruega por unos 1.000 millones, según Bloomberg. La petrolera opera en el país nórdico desde 2003 y produce alrededor de 30.000 barriles de crudo a diario
El valor de los acuerdos de fusiones y adquisiciones upstream de petróleo y gas alcanza los niveles más altos en el primer trimestre desde 2017. Una consolidación en curso en la industria del esquisto de EE. UU. ha impulsado el valor de los acuerdos globales de fusiones y adquisiciones en el sector de exploración de petróleo y gas a su nivel más alto en el primer trimestre en siete años, dijeron expertos de la industria
El consejo de Opdenergy valora favorablemente la OPA de Antin y la aceptará para las acciones en autocartera. La oferta se dirige al 100% del capital social de Opdenergy Holding, compuesto por 148.033.474 acciones
El director general de EDP y EDP Renováveis, Miguel Stilwell, admite que la hipótesis de fusionar EDP y EDP Renováveis en una sola entidad se discute con frecuencia, pero indica que, por el momento, no se dan las condiciones para que tal movimiento se produzca
Así va la carrera de las grandes energéticas por liderar la transición energética. Principios de año es la época en la que las grandes corporaciones presentan sus resultados del ejercicio anterior, un buen momento para revisar el estado del sector y los avances de la transición energética a través de la actividad de los grandes players
El sector de Energía, Utilities y Recursos Naturales (EU&R, por sus siglas en inglés) será una de las puntas de lanza de la actividad de M&A en 2024 impulsada por la transición energética. A pesar de la incertidumbre económica mundial, esperamos un buen comportamiento de la actividad tanto en número de operaciones como por el valor de las mismas
Econergy y Rivage Investment han llegado a un acuerdo por 150 millones de euros en financiación de deuda para avanzar en una cartera de proyectos de energía renovable en toda Europa
Avangrid, la filial estadounidense de Iberdrola, está estudiando "oportunidades" para vender o buscar un socio para el arrendamiento asociado a su 'megaproyecto' de eólica marina Kitty Hawk, situado en aguas de Carolina del Norte (Estados Unidos)
Aquila European Renewables estudia ofertas antes de una posible adquisición y ha recibido "una serie de indicios de interés" sobre una posible adquisición
La fiebre de las renovables en España, con una carrera de compraventa de proyectos y firma de contratos de suministro a largo plazo (PPA), está impulsando los resultados de las energéticas independientes a cifras que en muchos casos son históricas
España tira 2.100 millones de luz renovable a la basura. Eólicas y fotovoltaicas deben desengancharse de la red cada vez más porque, literalmente, no caben. Ya sobra el 1,2% de la luz anualmente
Enfrentado a todos y con una deuda peligrosa, comienza la salida de Iberdrola del poderoso Ignacio Galán. El mercado reprueba a un presidente ejecutivo, tras unos resultados que se pretendían históricos. Necesita más capital y más flujo de caja... y parece abocado a buscar su jubilación en una fusión internacional
Apollo compite contra Abu Dabi por aliarse a Endesa en renovables. La eléctrica encarrila la venta de hasta el 49% en una cartera de energía fotovoltaica que suma 2.500 MW. Ingresará alrededor de 1.000 millones
La patronal eólica europea frena los pies al Gobierno: se instalarán 16 GW nuevos de eólica terrestre y sólo 1 GW de marina flotante a 2030. WindEurope identifica los problemas en el proceso de concesión de permisos, las diferencias regionales en la aprobación de proyectos y los desafíos en la red de transmisión como los principales obstáculos en la consecución de los objetivos
Iberdrola negocia con sus 40 mayores fondos para blindar los sueldos récord de la cúpula. La eléctrica ha introducido cambios en su informe de remuneraciones del consejo para aportar más claridad, en línea con las peticiones de los accionistas
Naturgy
Naturgy crece en renovables con nuevas plantas en EEUU y Australia. El grupo compra dos instalaciones en las antípodas y desarrolla una de 450 MW
Ence culminará en 2024 la venta de su fotovoltaica a Naturgy. La papelera española llegó a un acuerdo en 2021 con Naturgy para traspasar su cartera fotovoltaica por 62 millones de euros
Francisco Reynés: “Sólo el Gobierno sabe su decisión sobre la entrada de BlackRock en Naturgy”. El presidente de la energética ha defendido el papel de empresa energética que se mantendrá inamovible con la entrada del fondo estadounidense en su capital
Naturgy asume ya como altamente improbable su proyecto Géminis. La compañía sigue sin aplicar contablemente los requisitos previos para una escisión
Si quieres estar al tanto de las noticias de M&A/Capital Privado a nivel mundial, también te puedes suscribir a M&A Community Latam, M&A Teaser Italy y M&A Community Brasil, además de nuestros Newsbreak en Iberia y Latam con toda la información más relevante del sector energético
Kating championship: Energy professionals, Iberia
M&A Community, en colaboración con iDeals, organiza otro Gran Premio de Karting dedicado a los profesionales de las energías renovables. La prueba tendrá lugar en uno de los mejores circuitos de Europa, Carlos Sainz Karting, en Madrid.
Renewable dynamics in Italy: 2024 cocktail session
M&A Community, en asociación con iDeals, se complace en anunciar su primer evento italiano para profesionales de energía e infraestructura en el Hotel dei Cavalieri, en el corazón histórico de Milán.
Regístrate haciendo click aquí
Skeet shooting: Renewables professionals, Iberia
Acompáñanos en el próximo Campeonato de Tiro al Plato en Iberia, exclusivo para tu industria ¡Es tu oportunidad de demostrar tu puntería, conectarte con líderes de la industria y reclamar el título del campeonato!
Regístrate haciendo click aquí
Los asientos son limitados.
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 33 NUEVOS procesos de “M&A” Confirmados/sin confirmar. La idea es tener un resumen rápido de la actividad, incluyendo compradores y asesores:
Si llegaste hasta aquí quisiéramos agradecerte por tu tiempo
Compártela y si tienes alguna pregunta no dudes en escribirnos…