M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #196

"La fuente no oficial" del M&A en Iberia, creada por el equipo de iDeals 💚 en Madrid

M&A Teaser ahora es parte de M&A Community, realizaremos algunos pequeños cambios en nuestro nombre y diseño.

“The Juice” 🧃

• "El banquero de Moelis está 'de licencia' mientras las investigaciones bancarias perforan un video". Un vídeo parece mostrar al director general de Moelis golpeando a una mujer

• Consultor de Heinz Family Office acusado de malversación de 1 millón de dólares

  Charles Richardson, vicepresidente de operaciones de The Heinz Endowments, estuvo a cargo de los sistemas compartidos con la family office y la fundación

• Torres envía una carta a los accionistas para impulsar el voto en la junta: la compra de Sabadell "generará valor". El presidente de BBVA remarca que la compra de Sabadell supondrá "una clara generación de valor", no implicará ningún desembolso para los accionistas y no alterará la política de dividendos

• La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia analizará el impacto de la operación de adquisición de BBVA a Sabadell teniendo en cuenta al menos cuatro sectores, entre los que se cuentan los servicios financieros, los seguros de vida y los fondos de pensiones, entre otros

• La Audiencia Nacional confirma que Ron irá a juicio por estafa y falsedad contable. Los magistrados que han revisado el recurso del expresidente de Banco Popular, Ángel Murillo, Jesús Gutiérrez y Fermín Echarri, detectan "la existencia de indicios racionales de criminalidad" en la gestión del exbanquero

• La puja por el hotel Rafael de Atocha, de la subasta de Reyal Urbis, despierta el apetito de hoteleras y fondos. Hotusa, Sercotel y el fondo Cerberus se sitúan entre los interesados por el inmueble, que podría alcanzar un valor de 80 millones

• Hacienda reinicia el concurso de telecos tras desestimar el recurso de Vodafone. La AEAT ya está analizando las ofertas presentadas a la licitación valorada en 65 millones por todos los grupos, entre los que está también Telefónica, y descarta modificar la posibilidad de presentar ofertas integradoras

• El dueño de Endesa planta cara a Hacienda tras perder una reclamación con el fisco por más de 100 M. Enel Iberia recurre ante la Audiencia Nacional después de que el Tribunal Económico Administrativo Central (TEAC) haya confirmado que tiene que devolver más de 100 millones por deducirse gastos financieros intragrupo

• Bruselas autoriza la venta del grupo panadero español Monbake al fondo CVC (Naturgy). La Comisión Europea ha avalado este miércoles la operación, por el que la propiedad del grupo panadero que estaba en manos de la francesa Ardian, no tendrá un impacto negativo dentro del mercado comunitario

• Mediterrania sale del grupo marroquí TGCC y triplica su inversión. La gestora de capital riesgo vende en la Bolsa de Casablanca el 7% que mantenía en el líder local de construcción e ingeniería civil, donde entró en 2018 con un 22%

• Making Science Marketing & Adtech, filial de Making Science, empresa española especializada en soluciones integrales de tecnología y marketing para el negocio digital, ha acordado fusionar la estadounidense United Communications Partners. El importe de la transacción asciende a USD 1,12m

• EQT busca reinvertir en Idealista como minoritario junto a Cinven. La gestora liderada por Jorge Quemada negocia en solitario con el fondo sueco después de presentar una oferta que valora el portal inmobiliario en unos 3.000 millones

• El presidente de la CEOE, Antonio Garamendi, ha denunciado las adjudicaciones directas del Gobierno a las empresas públicas, una práctica que considera un abuso injustificado por parte del Gobierno de Pedro Sánchez

• Amber prepara una opa 'relámpago' por Applus para desactivar a Apollo. El consorcio de I Squared y TDR, tras tomar el 70% de la empresa española, convocará junta en julio para aprobar la exclusión bursátil, que se ejecutará mediante una oferta a 12,78 euros por acción

• Santander afronta una posible demanda en EEUU por el robo de datos de clientes y empleados. Los despachos de abogados estadounidenses comienzan a movilizarse para intentar emprender acciones legales contra Santander por el robo de datos de clientes y empleados que sufrió en el ciberataque de hace un mes

• 'Operación Cervantes': así financia EQT la compra de la Universidad Europea. El fondo sueco adquiere a Permira el 64% de la institución educativa, valorando el capital en 1.675 millones, y refinancia deuda por 760 millones con Deutsche Bank, BNP Paribas y Santander. Las agencias dan ráting de bono basura a Cervantes Bidco, vehículo que realiza la transacción

• Santander refuerza los controles antiblanqueo en Reino Unido. El banco exigirá declarar el origen del dinero aportado en la entrada de las hipotecas

• La empresa de juegos de azar Codere recorta su deuda un 92% en su quinta reestructuración. Empresa española reducirá 1.600 millones de euros de deuda hasta 128 millones

• Apollo barre el mercado de hipotecas morosas: compra a Caixa y negocia con Santander. El fondo estadounidense, gran conocedor del mercado financiero e inmobiliario español, ha cerrado ya el acuerdo con la entidad catalana y puja por la cartera del banco cántabro

• Bain, PAI y Jacobs compiten por la compra de Ilerna por 500 millones. Los tres fondos de capital riesgo son los finalistas en la subasta que coordina AZ Capital. La operación se resolverá seguramente en la segunda mitad de julio

• GHO se sienta con la banca para refinanciar 115 millones de Alcaliber. La compañía líder de opiáceos ficha a KPMG para negociar con las entidades

• Prosur continúa con sus andanzas en el mercado del capital riesgo. Y es que el CEO y principal propietario de la compañía, Juan de Dios Hernández, ha recuperado el control sobre el 100% de la sociedad al ejercer su derecho de recompra sobre el 25% del capital que estaba hasta ahora en manos de MCH Private Equity

• Deoleo enmudece sobre CVC y diluye las expectativas de los minoritarios de beneficiarse de una eventual venta. Los tenedores de los warrants podrían repartirse el 10% de la venta, siempre y cuando el valor de la empresa superase los 575 millones de euros

• Los fondos Cinven, Wendel y EQT se disputan los colegios de Globeducate por más de 1.000 millones. El vendedor, Providence, espera culminar la venta de la compañía durante el mes de julio

• Guerra de fondos para ganar la partida de los centros comerciales en el Corredor del Henares. Blackstone, Ares, Redevco y, ahora, Cale. En apenas ocho kilómetros, un puñado de grandes fondos internacionales se han hecho con toda la oferta de centros comerciales

• El Gobierno da vía libre a la opa de Bondalti sobre Ercros. El consejo de ministros ha aprobado sin condiciones la oferta pública de adquisición sobre la química catalana

• El Corte Inglés avanza en su plan inmobiliario con ventas de activos por 660 millones en cuatro años. La cadena de distribución ha destinado 428 millones en el último ejercicio a reformas de edificios

Fichajes 🎣

Fondos

• GRC IM incorpora a Eugenio Molina como socio de crédito

• Vía libre de la CNMV a la completa integración de la gestora barcelonesa de capital riesgo Enion Venture Partners en la firma del mismo sector Suma Capital, que refuerza así su apuesta por la inversión en tecnologías que contribuyan a la lucha contra el cambio climático

• Manuel Saez Zamora empieza una nueva etapa como CEO del grupo Ballenoil S.A. , lider y pionero del segmento de gasolineras low-cost en España. Viene de 15 años en Cepsa y su ultimo rol fue jefe de M&A

• Travis Hampton se inicia como Venture Partner en GoingVC Partners en Barcelona. Antes fue Strategy & Fundraising Advisor en Distinkt

• Felipe Michelot Plaza inicia una posición como Associate Director M&A en APWireless Infrastructure Partners, LLC. Viene de ser M&A - Corporate Development & Strategy en Alantra

• Miralta toma el control del Bank of Climate para impulsar los créditos de carbono. El banco de inversión liderado por Emilio Botín O’Shea integra a la plataforma climática en su sede de la Torre Mahou

• Maria Samoilova, quien estuvo casi dos décadas en JP Morgan, empieza un puesto como Managing Partner, Head of IB Deuda Impacto España en Impact Bridge Asset Management SGIIC

• iCapital refuerza su equipo de LATAM Desk en Madrid con Vicente Espinosa Novoa, quien se traslada desde Perú, para trabajar en la sede central

• Cesar de la Macorra Moreno ha empezado en un nuevo puesto de Finance and Investor Relations Director en The BrickInvest luego de haber sido el Finance Director MABEL CAPITA

• Jaime Goyarrola ha empezado un puesto como Venture Partner en Forgepoint Capital. Previamente fue Finance Director en Constella Intelligence

• José Manuel Nieto pasa a ser Partner de HOLISTIC REAL ESTATE INVESTMENTS S.L. después de 24 años en Schindler

• La gestora de capital riesgo Inveready diversifica su abanico de actividades con el lanzamiento de un servicio de asesoramiento para inversiones directas en empresas por parte de family office, dueños de grupos industriales e inversores institucionales

• El fondo de capital riesgo con sede en México que cose ecosistema emprendedor a ambos lados del Atlántico. DILA Capital anuncia la apertura de un fondo en España para estrechar lazos entre ambos ecosistemas. "Queremos ser ese socio local que ayude a las startups españolas a escalar en Latinoamérica y a la inversa"

Asesoramiento financiero

• El Confidencal escribe sobre como ING España mueve su comité de dirección, cambia de número 2 y lanzará banca privada. Pero 5D explica que el banco ha elegido Madrid para abrir su nueva sede para toda Europa en banca de inversión

• BBVA ha ralentizado la contratación en su mercado local, España, mientras persigue una adquisición hostil de Banco Sabadell SA. El banco quiere evitar aumentar el personal antes de un acuerdo que probablemente daría como resultado recortes sustanciales de empleo si se concreta, dijeron personas con conocimiento a Bloomberg. A algunos gerentes se les ha dicho que la contratación está esencialmente descartada por ahora, dijeron, pidiendo el anonimato porque no estaban autorizados a hablar

• Kutxabank ha inaugurado su nueva sede territorial en Madrid, en la calle Claudio Coello 123. Este edificio, en el que trabajarán 125 personas, se une a los 65 centros de trabajo que la entidad tiene en Madrid. En ellos trabajan 450 personas que atienden a 161.000 clientes particulares y cerca de 3.500 empresas… Es uno de los únicos grandes bancos sin equipo de IB 🤔 Será que cambiara pronto la cosa?

• Alvarez & Marsal pretende sacudir el mercado de las firmas de abogados Mid-Market con un nuevo negocio liderado en Europa por un ex socio senior de EY. La consultora ha confirmado la contratación del ex director legal de servicios financieros de EY en 🇬🇧 Chris Price, según informó Financial News por primera vez en abril

• Lisboa se vuelve un imán para los banqueros privados, recurren al floreciente mercado de expats en Portugal. Las exenciones fiscales de Portugal, las visas doradas y las playas bañadas por el sol están atrayendo a millonarios extranjeros que desean establecerse allí..Bloomberg

• Una veintena de socios, auditores y consultores se alían para crear A Worldwide

  La nueva firma de auditoría y consultoría nace con una facturación de 20 millones de euros, una veintena de socios y un equipo de cerca de 260 profesionales en Iberia

• Beatrice Maria Rossi empieza un puesto como Directora de Desarrollo Corporativo en Puig, luego de su puesto como Investment Banking Associate en Goldman Sachs

Fundraising💲:

• Este gráfico fue elaborado por M&A Community-iDeals y presenta todos los fondos de inversión que recolectamos durante mayo del 2024 en España y Portugal. Está dividido es categorías como co-invesments, public funds, venture capital, FoF, search fund, real estate, infraestructura, private equity, special situations, debt, secundary, renewables energy, biotech e impact fund

Iberian Funds May

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• AltamarCAM ya ha captado 1.000 millones con el nuevo fondo de 'private equity' secundario. El ACP Secondaries 5 se lanzó con el propósito de recaudar un total de 1.300 millones de euros. Por tanto, con el último cierre intermedio en alrededor de 1.000 millones, el vehículo encara la recta final del fundraising, que podría concluir antes de que acabe este año, añaden desde el mercado

• Beka Credit pone a disposición de las empresas financiación a corto plazo a través del nuevo fondo Alcántara Short-Term Lending. Fondo de titulización español registrado en la CNMV con una capacidad de financiación de 150 millones de euros

• El fondo de capital riesgo con sede en México que cose ecosistema emprendedor a ambos lados del Atlántico. DILA Capital anuncia la apertura de un fondo en España para estrechar lazos entre ambos ecosistemas. "Queremos ser ese socio local que ayude a las startups españolas a escalar en Latinoamérica y a la inversa"

• Iris Ventures crea su propia gestora y planea un nuevo fondo de 200 millones. La firma, que operaba hasta ahora de la mano de Altamar, ha invertido en marcas emergentes como Vicio, Olistic o Saysh

• La consellera de Hacienda, Economía y Administración Pública, Ruth Merino, ha destacado que el Institut Valencià de Finances va a publicar en las próximas semanas la convocatoria de un nuevo instrumento de Capital Riesgo para el crecimiento sostenible que va a permitir "generar al menos 50 millones en inversiones en empresas valencianas que promuevan proyectos sostenibles"

• Banco Santander invertirá 90 millones en residencias de estudiantes y 'coliving'. La gestora de activos de alternativos de la entidad ultima la puesta en marcha de un fondo de 70 millones

• Banco Sabadell y el Banco Europeo de Inversiones han firmado un acuerdo de garantía de hasta 200 millones de euros como primer tramo de la operación que el BEI ha aprobado por un importe total de hasta 300 millones de euros

• Cleantech for Iberia -organización en la que participa ZubiGroup, el grupo inversor de Iker Marcaide-, la Fundación de Bill Gates Breakthrough Energy y el Banco Europeo de Inversiones (BEI)- han anunciado hoy una previsión de 820 millones de euros de inversiones verdes en Europa hasta 2027

• Las Rozas Innova, la Empresa Municipal de Innovación y Desarrollo Tecnológico del Ayuntamiento de Las Rozas, ha firmado un acuerdo de colaboración con BStartup, el servicio de Banco Sabadell de apoyo a las jóvenes compañías innovadoras, para facilitar la financiación de las startups

Salarios & Tema Curros💲:

• Las empresas de capital privado más grandes del mundo han evitado impuestos sobre la renta en más de un billón de dólares en comisiones de incentivos desde 2000, estructurando los pagos de una manera que los sometía a un gravamen mucho más bajo, según una nueva investigación de la Universidad de Oxford y compartidos con el FT.

• La agencia tributaria de 🇬🇧está investigando empresas en busca de posibles fechas impositivas anteriores, después de que entraran en vigor los cambios en las reglas de HMRC para las empresas de sociedades de responsabilidad limitada (LLP). Fondos de capital privado y las empresas de servicios profesionales podrían verse afectadas por cientos de millones de libras como resultado de los cambios, como informa el Financial Times. Las nuevas directrices se centran en la contribución fiscal que pagan los miembros asalariados, un cambio que afectó a la remuneración de los socios en la mayoría de las empresas

Deal Tracker 💰

Esta semana hemos recolectado 34 NUEVOS procesos de “M&A” Confirmados/sin confirmar. La idea es tener un resumen rápido de la actividad, incluyendo compradores y asesores:

Tendencias del mercado

Hablando de España, Expansión explica que hay 18 bancos de inversión en las seis ofertas más importantes de 2024

Rothschild se ha llevado el premio gordo, pero hay otros 17 beneficiados. La oleada de ofertas de compra que están recibiendo las empresas cotizadas españolas ha disparado la contratación de bancos de inversión para asesorar en las operaciones o para defenderse de los ataques y eso está catapultando los ingresos del sector después de dos años en caída libre.

Hablando de 🇵🇹, Manuel Noronha Andrade, director ejecutivo de ECS Capital, profundizó en el panorama cambiante del capital privado europeo, centrándose en las tendencias y oportunidades de consolidación en Portugal. El debate, organizado por ION, cubrió una variedad de temas pertinentes al estado actual y futuro de las inversiones de capital privado

Siguiendo con España, un informe de Kreston Global analiza como los empresarios del ‘middle market’ español abrazan el capital privado y recelan de una financiación más tradicional como la bancaria. En concreto, un 39 % señala que ha empleado o consideraría emplear capital de inversores privados y otro 39 %, contaría con firmas de capital riesgo o venture capital para respaldar la expansión de su negocio exterior. Esto supone que el capital privado es la opción favorita para el 80 % de los encuestados, diez puntos por debajo de la media mundial. Por su parte, la opción de financiarse mediante deuda bancaria es la menos atractiva para los directivos españoles, pues solo lo valora el 16 %, en línea con la media mundial (17 %)

En tema VC/Startup 🦄🚀

• España se aproxima al ecuador del curso con datos dispares. El Referente contabiliza hasta la fecha 857,1 millones de euros levantados en 120 operaciones de inversión. De mantenerse esta cadencia, los números totales del año pasado (1.686 millones) se verán superados, aunque el rendimiento seguirá muy lejos de las marcas de 2021 (4.256,5 millones, el récord histórico) y 2022 (3.470,3 millones)

• El número de inversores activos en el ecosistema de capital de riesgo de Europa se ha reducido a más de la mitad mientras la industria lucha por recuperarse. Los datos de PitchBook muestran que en el último año solo 906 inversores europeos de capital de riesgo han realizado dos o más acuerdos a nivel mundial, menos de la mitad de los 1.955 inversores registrados en 2023

A nivel global 🌐

• La mayoría de los inversores de capital privado temen que el efectivo esté atrapado en fondos zombis 🧟. Tres cuartas partes dicen que es poco probable que sus fondos paguen según lo previsto vía Bloomberg

• BCG analiza el Q1 y explica cómo este marcó un retorno al crecimiento con un tono de mercado positivo para las tarifas generales de IB, impulsado principalmente por una mayor actividad de emisión de deuda tanto en DCM como en Leverage Finance, ya que la demanda de los inversores se mantuvo fuerte en un contexto de elevado apetito entre los emisores por refinanciar a medida que se acercan los vencimientos

• Bloomberg analiza cómo se dispara la deuda en distressed en las empresas de cartera de fondos PE, aumentando casi 20 % en pocas semanas

Actualización de procesos 🇵🇹 🇪🇸

TMT

• El 70,65 % de los accionistas de Applus acepta la opa de los fondos ISQ y TDR (Amber). Los fondos lanzaron la oferta de compra por el 100 % de las acciones de la compañía a través de su asociación conjunta Amber. El importe total de la operación alcanza los 12,78 euros por acción, 1.165 millones

• Zegona ha activado un ERE, un procedimiento de despido colectivo en Vodafone España, que afectará a 1.198 personas, aproximadamente el 36,7 % de una plantilla de unos 3.400 empleados, según señalan los sindicatos

• CriteriaCaixa ha anunciado una colocación privada y acelerada de una participación del 2,63 % de Cellnex, el líder europeo en torres de telecomunicaciones. Se trata de un bloque de 18.623.226 acciones por el que ha ingresado 612,89 millones de euros

• Los Riberas, Rakuten y Mutua acuden a la enésima ampliación de Cabify. La compañía de movilidad ha vuelto a pedir una aportación adicional de capital a sus accionistas. Rosauro Varo y Beatriz González han declinado en esta ocasión

• Minsait Payments, filial de Minsait (Indra), ha cerrado la compra del 100 % de la Compañía Uruguaya de Medios de Pago (Totalnet), el mayor procesador de pagos electrónicos que opera en el país sudamericano, según ha informado la compañía

• MSMA, filial de Making Science, acuerda comprar el 23,86 % de UCP que no posee por un millón de euros

Infra

• FCC Medio Ambiente ha completado la compra del negocio de Urbaser en Reino Unido por 398 millones de libras (unos 464 millones de euros), incluyendo deuda y ‘equity’, según ha informado este martes la compañía a la CNMV

• Ferrovial vende un 20 % de Heathrow por 2.000 millones, pero mantendrá un 5 % del aeropuerto londinense. Admite que sigue sin haber certeza sobre el cierre de la transacción al poder ejercerse otra vez el derecho de acompañamiento

• Sacyr confía en un nuevo arbitraje contra Panamá para una indemnización de entre 1.000 y 2.000 millones. Litigará directamente contra el Estado de Panamá y lo hará sin la compañía de sus socios del consorcio

• Sacyr confía en tener lista su nueva filial Voreantis el próximo año. Ya han mantenido las primeras reuniones para dar entrada a un socio minoritario. Destinará 225 millones a dividendos hasta 2027 con su nuevo plan estratégico

• Ferrovial vende un 5 % de IRB Infrastructure Developers por 214 millones

Energía

• PV Magazine ha publicado nuestro listado de las 19 transacciones recopiladas durante mayo en Iberia

• Solarpack se ha adjudicado un contrato de compraventa energético (PPA, por sus siglas en inglés) de 25 años con SJVNL, una empresa pública de energía de India. El acuerdo entrará en vigor a partir de 2026 y se alinea con los objetivos de Solarpack de ofrecer soluciones renovables en el país, para el cual la firma con sede en España planea desplegar más de 5 gigavatios (GW) en India

• José Elías: “La energía en España debería ser como Netflix, gratis o casi gratis”. El presidente de Audax Renovables critica la deriva especulativa en el desarrollo de parques fotovoltaicos, apuesta por la generación de baterías para el almacenamiento de energía y se muestra en contra de la concentración bancaria, que considera perjudicial para las empresas

• Isemaren cierra su primera financiación verde con el Sabadell. La financiación obtenida estará referenciada a diversos indicadores clave de desempeño medioambiental

• IFM ofrece a Criteria un pacto en Naturgy tras la espantada de Taqa. El fondo australiano busca una aproximación a La Caixa para reordenar entre los dos el capital de Naturgy, tras frustrarse la opa que iba a lanzar el grupo árabe Taqa

• Un gestor franco-alemán apunta a una opa de Endesa sobre Solaria. La filial de Enel niega estar preparando la operación. Oddo BHF eleva la valoración de Solaria un 75 %. Afirma que la estrategia de los tres actores implicados “podría encajar”

• Competencia cierra el caso contra Holaluz por los impagos a Iberdrola. El supervisor constata que la comercializadora ha abonado los adeudos por peaje y concluye que no hay hechos constitutivos de sanción

• Pontegadea compra 160 MW eólicos en Francia a la pública EDF. Firma su primera compra de parques de energía renovable en 2024. Adquiere los parques de Champagne Picarde, Montagne Ardéchoise y Les Taillades.

• Repsol suministrará electricidad renovable a Microsoft en España los 12 próximos años. La tecnológica estadounidense abre su primera región ‘cloud’ de centros de datos en la Península y necesitará grandes volúmenes de energía para sus instalaciones

• Repsol ha suscrito un mega acuerdo para la venta de energía renovable a largo plazo al ‘gigante’ tecnológico Microsoft para una capacidad instalada total de 230 megavatios (MW) ‘verdes’ en España, según informó la energética

• Aramco ficha a BNP para negociar su entrada en Repsol Renovables. La petrolera española, que siempre mantendría el control, no está dispuesta a diluirse en el capital a un múltiplo de valoración inferior a los 4.400 millones de 2022

• Imaz (Repsol) advierte de que la UE debe gozar de un marco regulatorio “más ágil y coherente” para no verse rezagada. Para Imaz, Europa “desafíos” debido “a la falta de ambición y claridad en la definición de políticas que mejoren la competitividad”

• El sector energético ha advertido de que el desarrollo de las renovables en España solamente será un éxito si se consigue “traer industria” que avive la demanda y si se avanza en el desarrollo de las infraestructuras de redes

• Iberdrola obtiene la autorización ambiental para construir el mayor parque eólico de Portugal. Según informó este sábado la compañía, el nuevo parque eólico tendrá una potencia de 274 megavatios (MW), equivalente al consumo de 128.000 hogares, y se construirá en los distritos de Vila Real y Braga

• La energía nuclear juega a favor de Iberdrola y Endesa. Casi 60 cotizadas serían inversiones clave de cara a la transición energética vía energía nuclear, según Bank of America

• Robinsun suma los tejados a su oferta de paneles solares. La compañía española especializada en paneles de autoinstalación añade los paneles tradicionales de tejado a su oferta de productos

• SotySolar, la compañía española tecnológica especializada en energía solar fotovoltaica, ha sido reconocida como una de las primeras empresas en entrar dentro del Programa premium Partners de Tesla

• El inversor español en energías renovables Qualitas Energy dijo el martes que ha adquirido un proyecto de repotenciación de un parque eólico en el estado alemán de Brandeburgo que ofrece un potencial de desarrollo de 36 MW

• Go Energy Group se asocia con TSK para sus dos proyectos de hidrógeno y amoniaco verde en España. La empresa emiratí tiene un plan de inversión de 300 millones en ambos proyectos en la provincia de Huel

• El Tribunal Supremo aclara y amplía las condiciones para la reducción del 85 % del IEE. La sentencia está fechada el pasado 16 de abril y fija criterios interpretativos

Wine tasting night: Real estate professionals in Iberia

2024-06-20 20:00 (GMT+2)
MADRID

M&A Community, en colaboración con iDeals, te invita a venir el 20 de junio para charlar sobre las perspectivas mientras tomas una copa en el corazón del bullicioso barrio de Justicia de Madrid. Únete a nosotros en una velada exclusiva en uno de los restaurantes más intrigantes de Madrid, el Cannibal Raw Bar

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