M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #20
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Tendencias del mercado 📉
Refinitv ha publicado su reporte global de M&A advisory para el Q3, a nivel global 🌏 estamos un -10% YoY (y eso que este ha sido el verano más caliente para el M&A hasta la fecha )
A nivel global en banca de inversión este 2020 ha sido extremadamente lucrativo, el último año en el que se facturó tanta pasta en la industria fue justo antes del 2008 🤐 (el mejor Q3 para el M&A)
La “league table” de asesores en España quedaría así:
En términos de Europa, los fondos tienen 50 Bn de pólvora mojada para invertir, pero la cosa no está fácil:
Una posibilidad podriam ser algunas operaciones “take-private” en el BME Growth, según Lola Solana hay un descuento del 30% en este tipo de empresas
Renovables esta semana🌞:
Después de fichar varios “rain makers” CaixaBank se esta posicionando como uno de los más grandes financiadores de renovables (2.7Bn hasta agosto)
Según FT los mayores traders de petróleo del mundo están invirtiendo fuertemente en renovables
ACS negocia con Vinci la venta de su división industrial por 5.200 millones (incluye al grupo Cobra que cuenta con 2.700 MW para ser construidos en los próximos años y más de 6.000 MW en promoción)
GFG Alliance ha firmado este jueves un acuerdo con Ignis que implica el desarrollo y promoción del mayor proyecto de energía renovable para la industria electrointensiva en España
En Real Estate esta semana🧱:
Brainsre nos deja el resumen de la industria en septiembre
El mercado de oficinas se desploma un 42% frente a la cifra récord de inversión que se logró en 2019 en España (4.314 millones de euros)…Según El Economista:
5D nos explica gráficamente como la pandemia ha hundido la inversión inmobiliaria a niveles previos a la aparición de las socimis:
El tema de hoteles es muy interesante:
Los fondos están a dos velas esperando que llegue el momento perfecto para comprar…Brainsre
Barceló se plantea pedir más deuda a través del crédito con aval del ICO, de un rescate de la SEPI y de pagarés con los que puede superar los 540 que totalizaría Globalia
La ultima vía de Meliá: vender hoteles para frenar el impacto
Si los rumores de la transacción Vodafone/MásMóvil (Xataka) son reales la foto quedaría así:
El Referente lleva la cuenta de las rondas levantadas por startups el pasado mes en España (115 millones de euros en 33 operaciones) y eso que 6 de cada 10 startups han visto como las rondas en las que estaban inmersas se han suspendido o aplazado según un estudio
Foresight ha publicado una investigación muy interesante que revela diferencias significativas en cada sub-sector de infra en tiempos pandémicos:
Por ultimo, Deloitte ha recogido información de 99 bancos Europeos 🏦 y encontró que el nivel de NPLs ha crecido marginalmente hasta 517Bn pero las provisiones han crecido un 16% hasta 38Bn:
“The Juice” 🧃:
A nivel Global 🌐
El “Shitshow” 💩 que llamamos Brexit 🇬🇧 sigue, esta vez el FT comenta como las empresas del sector tienen 15 meses para adaptarse a la regulación post-brexit y GS está movilizando las tropas antes de que sea muy tarde…Según EY, el total de empleos “relocated” en Europa fueron 7,500 y 1.2T en activos han sido transferidos a Europa
Movimientos🎣:
Mucho salseo en Barclays: primero a Stephen Dainton le han bajado de categoría a “deputy head of global markets”, pero han nombrado a C.S Venkatakrishnan como su reemplazo (ex-jefe de riesgos). Además, Paul Compton es el nuevo “global head of banking”…Estos dos personajes quedarían como “Co-heads of Barclays CIB”( Vamos, que mercados lo lleva un tío de riesgos y advisory un contable de back office…!tiene mala pinta!😳)
GS también ha hecho varios cambios esta semana:
Australia y Nueva Zelanda tienen nuevos “Co-Heads”
“Consumer & Wealth Management” tienen nuevos co-heads
Su nuevo jefe de Cyber-Seguridad viene de MS
BAML ha transferido su jefe de ECM en Londres a NY y nombrado un nuevo “head of global capital markets for EMEA”
Ares tiene nuevo jefazo en Australia y se encargará de la expansión en la región
Skadden ha fichado su nuevo socio de M&A directamente de Freshfields
TPG ha nombrado un nuevo “Global head of new client and capital formation group”, Stephen Bamford será el responsable de levantar pasta en Europa e Israel
Después de 30 años, el CEO de Providence Equity Partners dejará su puesto y empieza el juego de tronos
Blossom Capital ha nombrado una nueva socia en Londres, la española Carmen Alonso Rico
El Español Joseba Echave será el nuevo “head of financing” en Ardian
CPPIB tiene un nuevo jefe de secondarios después de varias salidas
Fundraising:
Highland Europe esta montando un fondo venture de 600 kilos para invertir en empresas de tech en Europa
SVP ha cerrado un “dislocation fund” de 1.65Bn
Aurelius growth ha levantado 120 kilos para invertir en “SME”s en Europa
Crowdcube esta uniendo fuerzas con Episode1 para ofrecer 100M a startups de “digital infra and deep tech”
Advent ha levantado un fondo de 2Bn para invertir en LATAM, el fondo buscará oportunidades entre 50 y 300 kilos
Nordic Capital ha levantado 6.1Bn para su fondo X 100% vía zoom!🖥️
Silverlake añade otra estrategia a su portafolio y un nuevo LP
H.I.G levanta 1.3Bn para invertir en empresas “lower mid-market”
GLP levanta un fondo de 1.1Bn para su nuevo fondo logístico
Hellman & Friedman estaría moviendo sus activos más “vintage” del 2009 a un nuevo fondo
TSB (Sabadell) va a cerrar 164 oficinas y recortar 1K empleos
Según Bloomberg, los bancos en Europa van a recortar 53K puestos de trabajo:
A nivel Local 🇪🇸🇵🇹
Los Villar Mir ganan 30 días más para devolver 129 millones a OHL
OHL podría llegar a un acuerdo final para salvarse pero con sacrificio para acreedores y accionistas
La firma de asesoramiento financiero y gestión patrimonial española DiverInvest ha abierto una sucursal en Valencia
Después del baile de las fusiones de los grandes bancos las pequeñas cajas también empiezan a pensarlo
Otro ciberataque: Adeslas lleva tres semanas fuera de acción por un ataque 'ransomware' a sus sistemas
Azora entra como inversor en el fondo europeo Fifth Wall, especializado de proptech
Elecnor se adjudica un sistema control de misión para limpiar basura del espacio
Ence lanza un plan verde para atraer a nuevos inversores, la compañía organiza un ‘road show’ junto al bróker Kepler Cheveaux
Deoleo propondrá a su junta recortar a la mitad los miembros de su consejo, también estaría sobre la mesa modificar la política de remuneraciones del consejo de administración
Según un informe de Citi, Amadeus está consumiendo dinero de caja a un ritmo de unos 100 millones de euros al mes, más de 3 millones al día!!!!!😯
La Audiencia Nacional aviva un frente fiscal millonario a la promotora Quabit
"El grupo Total viene a España para quedarse y dar batalla comercial", especialmente en renovables y electricidad según su presidente ejecutivo
Un juez rechaza suspender la reestructuración de Abengoa, (un golpe bajo para los accionistas minoritarios)
Gestamp cierra las filiales vizcaínas Matricería Deusto y la ingeniería GTS
Telefónica y Juan Roig a través de Wayra y Lanzadera crean una alianza para impulsar startups
Haya Real Estate lanza la plataforma Meira para vender los activos terciarios de Sareb
Codere se dispara en bolsa tras conseguir aprobar el segundo tramo de su refinanciación
Dentix se aproxima al concurso de acreedores tras la retirada de Advent de la puja
La banca avanza la negociación con el dueño de Service Point para salvar Scytl
Corestate lanza un plan para alcanzar los 500 millones en activos en España
Moderna aterriza en España: crea filial para vender sus vacunas
EY contratará a 1.200 empleados en los próximos 12 meses
Movimientos:
Asesoramiento Legal:
Congrats a los ganadores del “2020 FT Innovative Lawyer awards”
Garrigues, Cuatrecasas, Gómez-Acebo & Pombo, Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados y VdAPerez Llorca duplicó su facturación de 2016 a 2019 (de 33,2 a 64 millones de euros) y la clave la explica 5D, (no paran de fichar de Dentons y ahora A&O también!)
4|5|3 Law Firm ficha dos socios en Barcelona
Nace Alianza Hispano América para facilitar el comercio en US/IT/ES
Andersern nombra dos “Co-Managing Partners”
CMS Albiñana & Suárez de Lezo refuerza mercantil con Elena Aguilar, de Baker McKenzie
Nace Monedero Gil Abogados (Ex-DLA Piper)
Directivos de Empresas & Fondos:
Eva Argilés, consejera general de Applus, ha sido nombrada vicepresidenta del Consejo de Administración del ACC Europa
La junta de Euskaltel reduce su consejo a 10 miembros y da entrada a Ana García Fau y Beatriz Mato como nuevas consejeras independientes
El grupo norteamericano de software para empresas Workday ha anunciado el nombramiento del español Chano Fernández como nuevo co-CEO
DKV ficha en Deloitte a su nuevo responsable de operaciones, la aseguradora ha nombrado para esta posición a Gonzalo Casino
El Director Corporativo de la División de Empresas de Viajes El Corte Inglés, Gregorio Moreno-Cid, sale de esta empresa tras más de 30 años
Mapfre crea el Consejo Asesor de Tecnología, Innovación y Transformación, con el objetivo de asesorar a los órganos de gobierno de Mapfre sobre decisiones en materia de tecnología, innovación y transformación
Colman Deegan será el nuevo CEO de la filial española Vodafone
El Canal de Isabel II nombra CEO a Pascual Fernández, ex secretario de Estado de Aguas con Aznar
Merck asciende a Belén Garijo a CEO y ficha al primer ejecutivo de Almirall
Peter Guenter deja Almirall y se incorpora a Merck
El Consejo de Administración de NH Hotel Group ha nombrado a Rufino Pérez como nuevo Consejero Ejecutivo
Mapfre ficha a ex directivos de Microsoft, Google y Accenture, se trata de Rosa García, Bernardo Hernández, Juan Pedro Moreno y Benito Vázquez para formar parte de su Consejo Asesor de Tecnología, Innovación y Transformación
Grupo Logista ha decidido nombrar a Luis Isasi Fernández de Bobadilla como nuevo consejero independiente, por el plazo de cuatro años
José Luis de Mora (Santander), nuevo presidente de CFA Society Spain
Cambios de un lado y de otro, Jordi Hereu presidirá Hispasat y Belén Gualda, Navantia
Goi Travel incorpora a Kike Mora como director de desarrollo de negocio
GlaxoSmithKline (GSK) remodela la dirección de su unidad de consumer healthcare en España, ha nombrado a Helen Tomlinson directora del área en sustitución de Sylwia Piankowska
Prim, el grupo español especializado en servicios médicos nombrará consejeros a María Elena García, Ignacio Prim y Carolina Guisasola
KW Portugal tiene nuevo Director Regional, nombra a Rui Coutinho para este cargo
Iveco nombra a Ángel Rodríguez Lagunilla presidente en España
HP ha contratado a Jaime Carbonell, ex asociado laborista de Garrigues, como jefe de RRHH y Relaciones Laborales de Iberia
Humberto Pedrosa sale de TAP
Grupo RAGA ha fichado su CFO de Dominium Global
Artá capital ha fichado un nuevo asociado de BoFA
El “Global Head of Expansión for Prosegur Group & Managing Director at Prosegur AVOS” ha dejado la firma y parece que se está montando su propio negocio!
Asesoramiento Financiero:
Citi quiere que Madrid sea la puerta de entrada a Europa de los altos patrimonios de LATAM. Han creado un equipo dentro de su división de banca privada en España para esta actividad
Hace 2 semanas adelantamos que en PwC se avecinaban cambios…No podía revelarlo pero el Confidencial lo hizo 😉
Colliers amplía sus servicios para ‘build-to-rent’ con una división especializada que asesorará tanto a promotores como a fondos de inversión
KPMG ficha en Ferrer su nueva socia responsable del sector ‘life sciences’
BNP sigue creciendo su equipo de M&A en Madrid, hace unas semanas ficharon un analista de Livingstone Valencia y este mes se incorpora un analista graduado de HEC Paris
A&M sigue fichando para su equipo de RX/Turnaround, este mes se ha llevado una asociada de FTI
La diáspora de ex-Eurohold sigue esparciéndose, esta vez un socio se mueve a TeamOn para cubrir el área de RE
Lener Asesores is “beefing up” su equipo legal con 6 incorporaciones en las ultimas semanas, seguramente preparándose para la cantidad de RX que se vienen
KPMG sigue perdiendo talento, esta vez un senior manager de RX se va a una empresa de renovables
Fundraising:
Congrats a Axon👏🏼!! que está entre las cinco firmas de capital privado europeas con mejores resultados, según Preqin
Arcano apuesta por secundarias con un nuevo fondo de 300 millones de euros!!! Con Arcano XIV el objetivo es invertir globalmente, con un enfoque particular en Europa y Estados Unidos
Andalucía lanza un fondo de inversión público-privado para sus empresas, para captar y consolidar inversión extranjera de alto valor añadido. Extenda, IDEA, la Dirección General de Energía y la Agencia Andaluza de la Energía trabajan en la ‘Estrategia de internacionalización de la economía andaluza’, apostando por la alianza de lo público y lo privado
Capital Energy ha constituido un fondo de ‘corporate venturing’ con 20 millones de euros, denominado ‘Capital Energy Quantum’, para identificar ‘startups’ con potencial de transformación del sector energético en las que invertir en los próximos cinco años
Santander comienza a operar con Tresmares Capital al registrar su primer fondo de capital riesgo, este que se registra bajo el nombre de Tresmare Growth Fund Santander, nace con un capital social de 1,2 millones de euros y su objetivo es impulsar las pymes españolas
Caser Asesores estudia adentrarse en el capital riesgo con socios externos, la firma apuesta por el 'high yield' y las megatendencias y quiere aprovechar la entrada de Helvetia para acelerar su crecimiento
Banca March última un fondo especializado en producción de energía hidroeléctrica que se lanzará en octubre y se alía con el banco suizo J. Safra Sarasin para un fondo sostenible
Faraday Venture lanza su fondo de capital riesgo Faraday Europa I, FCRE con un tamaño de 40M €
Big Ban Angels, ha lanzado junto al tech builder español Kubide, un nuevo vehículo de coinversión que fue presentado el 24 de septiembre de 2020, en un evento online ante inversores
Oportunidades de empleo 👩 💼 👨 💼
Credit Agricole busca 2 Asociad@s para Madrid
Vetsum operador líder de centros veterinarios en España, en pleno proceso de consolidación sectorial busca Director Financiero y Responsable de Desarrollo Corporativo
Mazars busca analista junior para M&A
Glovo busca abogad@ de M&A
A&M busca director@ para PEPI
Alantra busca asociad@ de M&A generalista y otro para su equipo de Infra
KPMG busca Asociad@ M&A para renovables
Headhunter busca 2 abogados especializados en Fusiones y Adquisiciones (M&A), y/o Derecho Financiero de aproximadamente 3-4 años de experiencia para corporate
Adamo busca gerente de M&A
Ambar partners busca abogados M&A
PwC busca asociado legal M&A
White&Case busca becari@
Baruma busca analista de inversiones
Finsolutia busca “closing specialist” para su ofi en Portugal
Real Estate:
Asociado de Portfolio Management
Asociad@ fondo RE
Renovables:
Asset manager Solarcity
TrinaSolar busca gerente de estructuraciones
Trabajos en Startups/VC para los que les gusta construir algo desde cero 🏗️:
Jaguar Ventures busca gerente de integraciones
Principal para fondo VC en Barcelona
Ojito aqui
Trabajos en UK 🇬🇧 :
En Francia buscan Strategic Partner Manager Sur de Europa
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 45 transacciones de “M&A” y “Fundraising”. La idea es tener un resumen rápido de la actividad incluyendo compradores y asesores
M&A
Fundraising
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