M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #241
"La fuente no oficial" del M&A en Iberia, creada por el equipo de iDeals 💚 en Madrid
Seb acaba de lanzar el podcast # 14 con Íñigo Querol Delclaux, socio gestor y co-fundador de Agible Capital y fue la persona encargada de lanzar la oficina de Anacap en España (AUM EU5Bn foco en MM FIG).
Íñigo empezó su carrera en finanzas hace 15 años (10 en fondos) y ha pasado ya por varios roles en servicios profesionales y banca. Estuvo en asesores de M&A muy conocidos como GBS y Credit Suisse. En 2015 entro al fondo de PE de Alantra (N+1), lanzo Anacap en 2018 y estuvo entre medias como CFO de una empresa de tecnología.
En marzo 2024 decidió lanzar Agible Capital junto a su socio y en pocos meses han invertido más de 45M en 2 empresas en España (AGFin y Diusfran).
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The Juice” 🧃
AdC anunció que procederá a una “investigación en profundidad” sobre la compra de la empresa británica Portal47, propietaria del portal inmobiliario Kyero, por parte de idealista. El regulador justifica la decisión en “las serias dudas” que plantea la operación en cuestión.
El Grupo Mello informa un aumento del objetivo de inversión hasta 2030 a 1.500 millones de euros en España. El plan estratégico está centrado en tres grandes áreas: la OPA en curso sobre Ercros , la adquisición del grupo Hospital Particular do Algarve , y el desarrollo de una unidad de refino de litio.
Accionistas dan luz verde a Novobanco para salir a Bolsa. Lone Star y el Estado aprobaron en junta general una propuesta que abre la posibilidad de que el banco salga a bolsa.
El Gobierno portugués no ve con buenos ojos que Novobanco se españolice. La noticia de movimientos en el frente diplomático fue reportada por el Diário de Notícias, según el cual el mensaje de que no hay “buena voluntad” del Gobierno.
Deco, junto a otras 24 organizaciones de consumidores europeas, presentó una denuncia ante la Comisión Europea contra Shein por prácticas comerciales engañosas. El modelo 'ultra rápido' conduce a una producción y consumo excesivo de ropa.
Santander Bank, SanCap y la sucursal de Santander en Nueva York coordinan sus servicios y sus plantillas. El objetivo es funcionar como un todo pese a la división en varias empresas.
Telefónica investiga un ‘hackeo’ en Movistar que afectaría a 22 millones de registros de clientes. Un cibercriminal denominado ‘Dedale’ ya ha filtrado, a modo de prueba, una base de datos con 1 millón de registros.
Parlem, la operadora de telecos catalana, ha confirmado en un comunicado las negociaciones con Avatel para una integración de sus negocios en Cataluña.
Freixenet cierra un preacuerdo para rebajar el ERE a 154 personas. El grupo bodeguero, tras la presión ejercida por los sindicatos, acepta rebajar el número de despidos de 180 a 154 y priorizar prejubilaciones y salidas voluntarias.
El ICAC avisa a los auditores de los efectos de la dana y los aranceles de Trump en las cuentas de las empresas. El organismo público también pone el foco en el mercado de criptomonedas y en la identificación de prácticas de ecopostureo.
Indra negocia la venta a Servinform de su división de BPO por 100 millones. En paralelo, se negocia la venta de la división de pagos Nuek a Pollen Street Capital.
Alcampo ofrece reducir en 130 el número de despidos con la transformación de tiendas y recolocaciones. La empresa eleva la propuesta de indemnización a 27 días por año, mientras los sindicatos piden 36.
La siderurgia advierte que los aranceles de Trump ya han provocado la cancelación de pedidos. Unesid teme además que el producto que no entre en Estados Unidos ‘rebote’ hacia Europa.
Novobanco está trabajando con asesores para tener todo listo para lanzar la oferta pública inicial (IPO) durante la segunda mitad de este mes , si Lone Star decide seguir adelante con la venta del banco en la bolsa de valores.
CNMC investiga a la UEFA por restringir la competencia en la organización de competiciones europeas de fútbol.
Atena Equity Partners apuesta por España con el diseño de un importante plan de expansión, centrado en la adquisición de pymes. Su primera inversión ha sido la adquisición de Manufacturas Polisac, compañía especializada en bolsas técnicas para sectores como el logístico, industrial, alimentario y de seguridad.
El Grupo Mutua pasa a controlar el 100% de EDM. Mutuamad Inversiones se ha hecho con el 15,74% que no tenía de EDM, del que buena parte era de su fundador, Eusebio Díaz-Morera.
BBVA - Sabadell
La Comisión Europea rechaza los argumentos de Pedro Sánchez para bloquear la OPA de BBVA sobre Sabadell. Bruselas esperará a que el Consejo de Ministros decida si impone requisitos adicionales a la operación antes de iniciar un procedimiento sancionador.
Un accionista de BBVA eleva a la Audiencia Nacional la consulta pública del Gobierno por la opa de BBVA sobre el Sabadell. El abogado y socio de Statera Legal, Ibor Fernandes, solicita la suspensión cautelar de la utilización de los resultados de esta medida.
El BBVA defiende que sus compromisos con la CNMC en la opa ya atienden el interés general. El responsable del negocio en España, Peio Belausteguigoitia, destaca las 27 autorizaciones de la oferta.
La Audiencia Nacional ha rechazado suspender de manera cautelarísima la posibilidad de que el Gobierno se apoye en los resultados de la consulta pública que lanzó para sondear la opinión de la ciudadanía sobre la opa lanzada por BBVA sobre Sabadell.
Guindos, sobre la opa del BBVA al Sabadell: “Debemos esperar hasta que haya una opinión definitiva del Gobierno”. El vicepresidente del BCE señala que hay que agotar los plazos.
González-Bueno (Sabadell) apuesta por fusiones entre bancos españoles pequeños o a nivel europeo. El consejero delegado del banco catalán apuesta por el crecimiento si no sale adelante la opa del BBVA.
El FMI respalda las condiciones de la CNMC en la opa de BBVA sobre Sabadell. Señala que "las preocupaciones en materia de competencia podrían mitigarse mediante las soluciones estructurales y de comportamiento”.
Fichajes
Antonio Gómez-Tembleque asume un nuevo cargo como Director General en Hayfin Capital Management LLP. Esto después de 12 años por Apollo
Andersen incorpora a Manuel Fernández Condearena , de Deloitte Legal, como nuevo socio del departamento de fusiones y adquisiciones de su oficina de Bilbao.
Luego de casi 3 años en el equipo de M&A de DC Advisory, Guillermo Vega Ruigómez , se incorpora a Tresmares Capital como asociado del equipo de Préstamos Directos.
Juan Sanroman Campos, ex Director de Fusiones y Adquisiciones Mercado Medio en Singular Bank, ha empezado en un nuevo puesto de Director General adjunto en Clínica Gaias.
FTI nombra a Sergio Vélez responsable de Interim Management y CRO en EMEA. El nombramiento coincide con un aumento del 46% en los proyectos de gestión interina en Europa. España, junto con Países Bajos y Alemania, concentra gran parte de ese crecimiento.
BDO Spain ha incorporado a Sergio Espadero, MRICS, como nuevo Head of Advisory - Real Estate, con el objetivo de fortalecer y liderar el desarrollo estratégico del sector inmobiliario.
ib vogt ha anunciado el nombramiento de Andreas Schell como su nuevo CEO con efecto inmediato. Schell aporta una amplia experiencia en liderazgo, habiendo sido anteriormente CEO de EnBW y Rolls-Royce Power Systems.
Borja Alaminos Echarri es el nuevo Director de administración y finanzas de GASIB. Su experiencia más significativa se dio durante más de 15 años en Bergé liderando el área de inversiones y finanzas en varios cargos.
Antonio Gómez-Tembleque ha comenzado un nuevo puesto como Director General en Hayfin Capital Management LLP. Gómez ha sido parte de compañías de la talla de Apollo Global Management y PWC.
Luego de su paso por Bayview Italia, S.r.L., Luciano Scarfone asume un nuevo puesto como Director de Inversiones. Pygmalion Capital Advisers LLP.
Isard Serra Balague se incorporado a Avatel Telecom como Director General Financiero (CFO). Su experiencia en el sector Tech, también ha tenido lugar en Cellnex Telecom.
Deal Tracker 💰
Hemos recolectados NUEVOS procesos de “M&A” Confirmados/sin confirmar. La idea es tener un resumen rápido de la actividad, incluyendo compradores y asesores
Tendencias del mercado
La recaudación de fondos del capital privado español alcanzó un máximo histórico el año pasado, con 2.900 millones de euros recaudados en 11 fondos, ya que la mejora de la protección de los inversores, la alineación con las normas de la UE y los programas de capital respaldados por el gobierno ayudaron a aumentar la confianza de los inversores.
El boom del bitcoin en España no se detiene: crecen los españoles que invierten en criptomonedas. El 9% de los ciudadanos ya posee activos digitales, con Bitcoin como principal referencia y motor de confianza, según un nuevo informe de Binance.
Fundraising
Talde Gestión, prevé lanzar próximamente dos nuevos fondos con un volumen total de 300 millones. El primero de ellos, con una importación de 200 millones de euros (Talde Capital Crecimiento III F.C.R), invertirá en pymes que cuenten con planes sólidos de desarrollo empresarial, internacionalización y consolidación sectorial.
Jorge Quemada (Cinven) se sube a la moda de las sociedades de capital riesgo con Renta 4. El español creó a comienzos de este año la sociedad Menorca Madroños, que figura como socio único en la SCR, tras ser ascendido a codirector en la gestora de capital riesgo.
Los conocidos emprendedores García Brusilovsky y Yago Arbeloa crean un holding para invertir en startups. Los inversores analizarán proyectos en comercio electrónico y ‘food delivering’. El fundador de BuyVIP lanzó el ‘marketplace’ Catcher
Los Domínguez (Lonia y Bimba y Lola) se suman a los Jove y Pablo Isla y desembarcan en el capital riesgo. La esposa e hijas de Jesús Domínguez, impulsor de Textil Lonia y Bimba y Lola, crean una sociedad de capital riesgo con un capital inicial de 1,2 millones y gestionada por Renta 4.
IberoPistacho, compañía ubicada en Argamasilla de Alba (Ciudad Real) dedicada al cultivo, desarrollo y procesamiento integral del pistacho, se ha aliado con Pavycor Agrícola, sociedad dedicada a la inversión y explotación de fincas rústicas, y Seica, boutique de gestión de activos e inversiones, para lanzar conjuntamente un vehículo de inversión destinado a la adquisición y/o alquiler a largo plazo de fincas agrícolas de regadío con alto potencial productivo para el cultivo del pistacho.
La gestora de Jaume Oliu irrumpe en 'search funds' con un vehículo de hasta 40 millones. Invertirán en pymes con historial de rentabilidad y crecimiento, flujos de caja positivos, que necesitan apoyo para su crecimiento y sin relevo generacional.
Tesys recibe el visto bueno de la CNMV para su salto como gestora de fondos. La firma propiedad del 'family office' Torres-Solanot y Sala Asociados (TS&S) planea el lanzamiento de un segundo fondo más allá de Tesys Internacional.
El quesero de Mercadona crea una sociedad de capital riesgo tras sus beneficios millonarios. La sociedad Ferrer y Barry SL, que aglutina Queserías Entrepinares y otros negocios de alimentación, ganó 28,6 millones y ha creado este vehículo con Renta 4 Banco
Mediterrania Capital Partners (MCP) levanta 600 millones de euros para invertir en empresas de tamaño mediano en África, con el foco en el norte del continente y en los países subsaharianos, a través de su cuarto fondo. Se trata de Mediterrania Capital Mid Cap IV (MC IV), que da continuidad a un proyecto nacido en 2013 en Barcelona y liderado desde sus inicios por Albert Alsina.
El CDTI Innovación, a través de su iniciativa Innvierte, ha comprometido una inversión de hasta 37,5 millones de euros en el fondo de capital riesgo (venture capital) Adara Ventures IV, F.C.R.E. (AV4) gestionado por Adara Ventures, SGEIC, S.A. Este compromiso tiene como objetivo promover el desarrollo de empresas que se dediquen a la materialización y aplicación de descubrimientos científicos revolucionarios.
La gestora digital española Crescenta, especializada en fondos de capital riesgo y en dar servicio a inversores minoristas, ha anunciado este jueves el lanzamiento de un servicio por el que sus clientes, ante una situación de emergencia o estrés financiero, puedan vender sus participaciones y obtener así liquidez.
HolaCamp ha alcanzado un acuerdo de financiación por un valor de 21 millones de euros con el Banco Santander, a través del su Fondo Smart. Esta operación se suma a la ampliación de capital por 10 millones de euros, de la mano del fondo belga AMAVI Capital.
Actualización de procesos 🇵🇹 🇪🇸
TMT
Las telecos, obligadas a bloquear desde mañana las llamadas internacionales fraudulentas. Mañana 7 de junio entran en vigor dos nuevas medidas incluidas en la orden ministerial dirigida a reforzar la seguridad de los usuarios frente a fraudes.
Infra
ACS busca socio para su negocio de trenes en Australia por 600 millones. El grupo español, estudia la desinversión parcial de un negocio más alejado de las infraestructuras, dedicado a la fabricación y mantenimiento de trenes.
Energía
El pasado mes de abril se anunciaron 11 operaciones en el sector renovable en la Península Ibérica, según los datos recopilados por nuestro equipo de iDeals-M&A Community. pv magazine publica el listado completo.
Los precios de los mercados eléctricos suben en el sur de Europa en la última semana de mayo pese a la caída en la mayoría de los mercados europeos. La producción solar fotovoltaica registró máximos históricos.
La fotovoltaica ha liderado el mix de generación en España en mayo, con 4.867 GWh y un 23,5% del total. Le sigue la hidráulica, con 3587 GWh el 17,3%; y la eólica, con 3.455 GWh 16,7%, según los datos de Red Eléctrica (REE).
Madrid instala una electrolinera de 1,9 MW en el centro de la capital. Con un presupuesto de 1,7 millones, la electrolinera contará con un mínimo de 5 puntos de recarga de 300 kW y una estación de 400 kW ubicados en la M-30.
BOE: 10 proyectos con 461,84 MW de fotovoltaica, 9 MW BESS, y 28,8 MW de hibridación en la última semana de mayo.
Muntanyola licita la instalación de 8 sistemas FV y 5 de aerotermia en edificios municipales. El contrato cuenta con un presupuesto total de 657.451 euros, y el plazo de presentación de ofertas para este servicio finaliza el próximo 19 de junio.
Audax Renovables SA informó que su cartera de energías renovables había experimentado algunos ajustes, ya que la compañía agregó un proyecto solar de 112,2 MWp en España, pero tuvo que abandonar algunos proyectos en Italia debido a limitaciones técnicas y económicas.
Bilbao licita la instalación fotovoltaica de 434 kWp en la estación de metro de Ibarbengoa. El contrato cuenta con un presupuesto total de 1,16 millones de euros, y el plazo de presentación de ofertas para este servicio finaliza el próximo 4 de junio.
La Comisión Europea publica orientaciones para invertir en las redes eléctricas del futuro. Con una estimación de 730.000 y 477.000 millones de euros para el desarrollo de redes de distribución y transporte de electricidad para 2040, respectivamente.
En marcha una planta de autoconsumo fotovoltaico de 1,125 MW para un regadío de Zaragoza. El proyecto, promovido por la Comunidad de Regantes de Fayón, cuenta con un presupuesto de 2 millones y tiene como objetivo alimentar un sistema de bombeo.
Solaria Energía y Medio Ambiente SA reportó un aumento interanual del 127% en el beneficio neto para el primer trimestre de 2025, alcanzando los 53,4 millones de euros, ya que las ventas aumentaron en el acuerdo para el vehículo de adquisición de terrenos de la compañía.
Manacor licita la instalación fotovoltaica de 481,52 kW para la EDAR municipal. El contrato cuenta con un presupuesto total de 1,47 millones de euros, y el plazo de presentación de ofertas finaliza el próximo 16 de junio.
Cataluña aprueba un Decreto-Ley que regula las baterías y agiliza las autorizaciones para proyectos renovables. El DL aprobado introduce por vía de urgencia medidas reguladoras de las instalaciones de baterías con una potencia superior a los 500 kW.
La investigación del apagón no avanza por falta de información entre acusaciones cruzadas. El panel europeo de expertos que investiga el apagón denuncia ante el Gobierno la falta de colaboración por parte de las eléctricas.
El operador nacional de la red eléctrica de Portugal, Redes Energeticas Nacionais (REN), anunció que el 77% del consumo eléctrico del país en mayo fue suministrado por plantas de energía renovable.
Enlight Renewable Energy Ltd ha firmado acuerdos de financiación por un total de 310 millones de dólares para refinanciar la deuda relacionada con su parque eólico Gecama de 329 MW en España e integrarlo con energía solar.
Portugal amplía el plazo para la finalización de los proyectos ganadores de las subastas fotovoltaicas de 2019 y 2020. Se ha autorizado una nueva prórroga «definitiva e inextendible de determinados plazos», en este caso, de doce meses para la finalización.
Baleares pone en marcha la mayor instalación fotovoltaica flotante del archipiélago y contará con 8,8 MWp flotantes. La planta cuenta con 2.528 paneles solares distribuidos sobre una superficie de 9.120 m², y alcanza una potencia pico total de 1.478,88 kWp.
MITECO ha asignado y repartido 524 millones de euros en ayudas directas del Plan de Recuperación, Transformación y Resiliencia (PRTR) a cinco proyectos españoles de producción y uso intensivo de hidrógeno renovable.
La producción solar en España baja un -5% en mayo respecto a 2024 a pesar de que la capacidad instalada aumentó un 20%. Según los datos de REE, en mayo de 24 había instalados 27.211 MW fotovoltaicos, y en mayo de 2025 se alcanzaron los 33.678 MW.
Bilbao licita un proyecto fotovoltaico BESS de 1,25 MW / 1,2 MWh en la cubierta del pabellón 2 del BEC. El contrato cuenta con un presupuesto total de 1,92 millones de euros y el plazo de presentación de ofertas para este servicio finaliza el próximo 17 de junio.
Neoen inaugura el mayor parque solar de Portugal y anuncia nuevas inversiones. La infraestructura, con una capacidad total de 272 MWp, es el resultado de la fusión de dos plantas solares adyacentes: la Planta Solar de Rio Maior (204 MWp) y la Planta Solar de Torre Bela (68 MWp).
SolarProfit confía en que la Justicia avale su plan de reestructuración. La firma de instalación de placas solares reduce el ebitda negativo de 2024 un 37%, hasta 21 millones, a la espera del pronunciamiento de la Audiencia de Barcelona sobre las impugnaciones al plan.
La fotovoltaica de Telefónica y Repsol redujo ingresos y siguió en pérdidas en 2024. Solar360 recibe otra inyección de fondos de sus dos socios de casi 17 millones para mantener la actividad.
España afronta el primer pago por un laudo de renovables. La japonesa JGC ha cobrado 32 millones de euros que la corte de arbitraje del Banco Mundial le reconoció como indemnización.
Òdena licita la instalación de una pérgola fotovoltaica de 185 kW en el Complejo Educativo El Pla. El contrato, que se divide en 2 lotes, cuenta con un presupuesto total de 901.724 euros, y el plazo de presentación de ofertas finaliza el próximo 10 de junio.
Una fábrica de biodiesel extremeña proyecta un autoconsumo fotovoltaico de 5,65 MW. La planta fotovoltaica promovida por Greenfuel Extremadura cuenta con un presupuesto de 2,33 millones.
Naturgy no descarta operaciones corporativas pero enfría la vía Taqa. El grupo da nuevos detalles al regulador de su situación con motivo de la auto-opa, entre ellos el blindaje de la dirección durante 12 meses y que su sede seguirá por ahora en Madrid.
Astris Finance se asocia con Colliers, empresa líder en servicios profesionales diversificados y gestión de inversiones, para expandir aún más su plataforma global de banca de inversión centrada en infraestructura y transición energética.
