M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #28
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Si estáis interesados en conocer a profesionales exitosos en ámbitos tan dispares como la economía, el emprendimiento, la música o el deporte os recomendamos @MenteesProject, un podcast de entrevistas sobre la carrera profesional y visión del mundo de los invitados. Hosted by Edu Riera (@FCFtoEquity), podéis suscribiros al canal de YouTube del programa y escucharlo a través de Spotify & iVoox
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Tendencias del mercado 📉
La Scorecard de WSJ y Dealogic nos dejan la imagen más reciente de cómo va el mercado de M&A a nivel 🌎:
Invest Europe y Arthur D.Little han entrevistado 350 LP/GPs en Europa para publicar “The insight: Europe’s private equity industry during COVID-19 and beyond”. Me quedo con el siguiente gráfico; lo más importante para los GPs es minimizar costes ¡de lejos!
Si eres un fondo o estas asesorando a uno, la forma más fácil de ahorrar 15 mil Eurazos de media en cada operación es obtener un presupuesto fijo de VDR para tu próxima transacción. ¿Alguna vez te has preguntado porque te cobran por hojas/GBs en vez de darte un coste fijo por algo que es claramente un commodity? 🤔 Eso es lo que estoy haciendo en iDeals, ofreciendo precios completamente cerrados para un producto que al 95% de las transacciones en Iberia agrega muy poco valor…🤦🏻♂️
El Economista nos deja un resumen de lo que pasaría con la fusión MásMóvil-Vodafone:
ACC y A&O publicaron su reporte anual Financing the Economy 2020, según el reporte los fondos de deuda prestarían $100 Bn en el 2020 ha SME/Mid-Market y el pico de deuda “distressed” será en Q1 2021:
Esta semana hay mucha chicha sobre salidas a bolsa: Salidas a bolsa 🚀
Aspy saldrá al BME Growth valorada en 153 millones de euros
Repsol se da dos años para sacar sus renovables a Bolsa por 1.400M
Allfunds prepara su OPV para 2021 con una valoración de 5.000M, BNP Paribas y Credit Suisse, en el capital, diseñarán la operación; la compañía ha triplicado su patrimonio bajo gestión en tres años
Renovables esta semana🌞:
Enel ha presentado la actualización de su Plan Estratégico y su visión a 2030, fecha hasta la que prevé invertir 190.000 millones de euros, directa e indirectamente. Con vistas a 2023, espera invertir unos 40.000 millones (el 20% en España y Portugal)…Además, la Italiana está atenta a los activos de distribución en Portugal, la propietaria de Endesa mira a Portugal como un país con un marco jurídico "estable" y asegura que seguirá invirtiendo en el país, los activos de distribución y el hidrógeno verde están en la lista
Repsol tiene previsto invertir 18.300 millones de euros para dale una vuelta a su negocio entre 2021-2025, según el plan estratégico presentado este jueves
EDPR y Engie quieren desarrollar un parque de eólica marina flotante de 50 MW en la isla de Lanzarote, la joint venture de estas compañías, Ocean Winds, ha presentado ante el Ministerio para la Transición Ecológica y Reto Demográfico el proyecto Parque Eólico Marino Lanzarote Este
Cataluña se suma a la ola del hidrógeno ‘verde’, el consejero de Empresa y Conocimiento de la Generalitat de Cataluña, Ramon Tremosa, ha clausurado la primera fase de la Mesa del hidrógeno en la transición energética de Cataluña, impulsada por el Instituto Catalán de Energía (ICAEN)
España e Italia colaborarán en materia de hidrógeno, la ministra de Industria, Comercio y Turismo, Reyes Maroto, ha firmado un Memorandum de Entendimiento (MoU) con su homólogo italiano, Stefano Patuanelli, en materia de industria en el marco de la XIX Cumbre entre España e Italia
Lantania busca socios para desarrollar renovables e impulsará su internacionalización, el grupo de infraestructuras fundado con la compra del negocio de construcción, agua y energía a Isolux, se ha embarcado en el desarrollo de proyectos de energías renovables y ya cuenta con una cartera de 250 megavatios (MW) eólicos en Galicia
Central Lechera Asturiana ha alcanzado un acuerdo con EDP Solar para poner a disposición de sus 1.100 ganaderías familiares soluciones fotovoltaicas innovadoras, a fin de favorecer la «sostenibilidad integral y el ahorro energético»
España, entre los 10 países más atractivos para invertir en renovables según informa EY
Grupotec y la firma inversora Atitlan se unen para desarrollar parques fotovoltaicos (Ambas compañías se encuentran inmersas en un ambicioso proyecto que busca poner en marcha diferentes plantas que sumarán una potencia de 1,5 gigavatios) y buscan inversiones de 1.2Bn
Según el CEO de Greenalia “no hay burbuja eólica, el sector requiere de empresas profesionales, que conozcan las renovables y que sepan tramitar proyectos, aunque sí la hay en la fotovoltaica”…Además, Su siguiente paso se encamina al mar y a Canarias “La energía offshore es la mayor tendencia a nivel mundial y con el tiempo será competitiva. Ahora tiene unos costes superiores a los del mercado, hay que incentivarla, pero en unos años podrá competir directamente. Tiene el doble de horas de viento que la terrestre y es la única en la que España puede desarrollar el 100% de la inversión”
El sector eólico movilizará inversiones de 2.500M de euros al año hasta 2024 y generará 30.000 empleos de alto valor añadido con la instalación en el país de 10 gigavatios (GW) eólicos nuevos y repotenciación de parques existentes por 5 GW, según los datos de la Asociación Empresarial Eólica (AEE)
El Español nos deja el resumen del Estudio Macroeconómico del Impacto del Sector Eólico en España, elaborado por la firma de consultoría Deloitte para la Asociación Empresarial Eólica (AEE):
En Real Estate esta semana🧱:
GLP doblará su cartera en España en 2021 con 140.000 nuevos metros cuadrados, la promotora logística rastrea activamente el área metropolitana de Barcelona, el objetivo es alcanzar una cartera de un millón de metros cuadrados en un plazo de cinco años
Montepino, la promotora logística aragonesa prevé entregar diez proyectos ya comprometidos que suman 500.000 metros cuadrados y que implicarán una inversión conjunta de entre 350M y 400M de euros entre este año y 2021
El año cero de la recuperación en el mercado de oficinas en Europa será 2022. El Covid-19 ha vaciado las oficinas, se prevé que en los próximos dos años el mercado disminuya la ocupación, caiga el precio de las rentas y los metros cuadrados alquilados. Todos estos valores tocarán fondo en Europa en 2022, antes de iniciar una escalada, según un estudio realizado por Cushman&Wakefield
Los grandes fondos internacionales y promotoras aprovechan el boom del ecommerce para cerrar operaciones refugio en el mercado inmologístico español, con los inquilinos asegurados (Mercadona, Amazon, Dia, Zalando) y en plena actividad, fondos y compañías han tomado posiciones en el mercado
La gestora Quercus Investment invertirá hasta 35 millones en vivienda ‘prime’, la compañía ha captado 15M de euros en su tercer vehículo de inversión, que prevé destinar a la compra de viviendas y edificios residenciales en Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao
La inversión en supermercados alcanzará 640 millones de euros en 2020, la gran resistencia de la alimentación ante la crisis del coronavirus provocará un año de récord superando la inversión en 2019, cuando se destinaron 460 millones de euros
La contratación de espacios flexibles se hunde en Madrid y Barcelona, hasta septiembre la contratación de nueva superficie por parte de operadores flex tan solo ha alcanzado los 6.000 m² en Madrid, mientras que en Barcelona no se han registrado nuevas transacciones
La inversión en residencial en alquiler aumenta un 60% desde 2016, según Savills AN, la inversión en activos residenciales representa el 27% del capital total destinado al sector inmobiliario a nivel mundial y alcanzará los 26.300M en 2020, un 60% más que en 2016
El golpe al turismo originado por la crisis del coronavirus deja sentir sus efectos en las estadísticas, las pernoctaciones en establecimientos hoteleros han disminuido un 83,3% en octubre respecto al mismo mes de 2019. Además, solo uno de cada cuatro hoteles de Barcelona permanece abierto durante la segunda ola, a día de hoy, únicamente están operativos 116 hoteles, de los 438 establecimientos que están afiliados al Gremi d'Hotelers, esta cifra equivale a un porcentaje del 26,5% (será por eso que Andbank arranca su fondo para comprar hoteles y recibe 65 ofertas en cuatro meses)
La Junta de Andalucía ha salido en apoyo del turismo y ha aprobado incluir tres futuros complejos hoteleros en su Unidad Aceleradora de Proyectos de Interés Estratégico
La inversión en startups 🚀 en España ha ascendido a 1.039,5 millones de euros en lo que va de año, lo que supone un 5,6% más que en 2019, con un récord de 304 operaciones cerradas, un 44,8% más según Javier Megias, Director del Startup Program de la Fundación Bankinter durante el Congreso Nacional de Business Angels 2020. Caixa Geral de Depósitos, con el apoyo de Portugal Fintech, lanzó el “Dabox Challenge” y Sifted nos deja la lista de los 60 unicornios 🦄 Europeos
En carteras/NPLs🏦:
Santander y Blackstone sacaron al mercado un 'portfolio' formado por siete establecimientos turísticos ubicados en la Península a través de Aliseda
Santander Totta estaría vendiendo €130m NPLs a Arrow Global
BBVA Research avisa del inevitable aumento de los préstamos dudosos
El BCE ha puesto sus equipos de inspección a levantar alfombras en el sector financiero, los inspectores piden detalles de todas las exposiciones bancarias refinanciadas por la crisis del Covid (Exigen que se asuman pérdidas en aquellas con un deterioro crediticio)
El BCE advierte de que sin ayudas habrá una oleada de quiebras y se arriesgará la estabilidad de los bancos, vía El Economista
Bloomberg nos deja un gráfico que resume la situación de la deuda en Europa:
“The Juice” 🧃:
A nivel Local 🇪🇸 🇵🇹
BBVA y Sabadell rompen antes de llegar al altar, la fusión ha quedado a medias tintas según varios medios por dos motivos: el precio y el reparto de poder:
Según El Confidencial la ruptura BBVA-Sabadell aleja el mayor riesgo de oligopolio en el sector financiero
Sabadell prepara un nuevo plan estratégico para inicios de 2021 y plantea vender TSB (¿Y podría ser Santander quién lo compre?), ha optado por darle una vuelta a su situación con un nuevo plan de negocio que priorizará el mercado doméstico como fórmula para incrementar la eficiencia en el uso del capital
BBVA busca oportunidades para su exceso de capital, el grupo tiene una fuerte dependencia de mercados emergentes. En el sector no se descarta que intente de nuevo una fusión con Sabadell para crecer en España
¿El Presidente y Consejero Delegado de Sabadell seguirán con sus planes de retirarse del banco aún sabiendo que no habrá fusión de momento? (Entre ambos suman una pensión que asciende a casi 33 millones de euros)
Esta Semana hay varias noticias detalladas con la situación económica 😵 del tejido empresarial en España:
El Economista nos cuenta (basado en el último Barómetro realizado por el Consejo General de Colegios de Gestores Administrativos) que antes de finalizar el año se habrán presentado 6.500 concursos de acreedores como consecuencia de los efectos negativos de la pandemia, situación que afectará a más de 50.000 trabajadores, según lo más complicado que prevé el Barómetro será el comienzo del próximo año, cuando esperan que se presenten más de 22.000 concursos, que afectarán a cerca de 140.000 trabajadores
El Banco de España prevé que la mitad de empresas en España cierren el año en pérdidas, lo que afectará especialmente a las pymes y a las compañías de hostelería, restauración, ocio y vehículos de motor
Según el Confidencial, el número de empresas activas (que sigue mensualmente la Seguridad Social a través de los códigos de cuenta de cotización) en octubre se cerró con casi 100.000 empresas menos que hace un año, en concreto, 98.925 empresas menos:
España está entre los diez mejores países para que las mujeres emprendan, según la cuarta edición del Índice Mastercard de Mujeres Emprendedoras
Cecabank implantará en España todas las innovaciones de Visa, gracias a un acuerdo que acaban de firmar ambas partes
Crèdit Andorrà cambia su marca a Creand y prescinde de nombres locales como Banco Alcalá y Gesalcalá, Banco Alcalá pasará a denominarse Creand Wealth Management
Técnicas Reunidas construirá una planta química en Turquía valorada en 790M
La ministra de Industria, Comercio y Turismo, Reyes Maroto, ha anunciado que el Gobierno va a destinar 10.000 millones de euros al sector de la automoción para su recuperación y reestructuración
Uber prepara su regreso a Barcelona de la mano del taxi, la compañía funcionará como una aplicación intermediaria para el servicio del taxi
Expertos esperan nuevas fusiones en el sector de las 'telecos' ⏳
Citi prevé que Repsol venda activos en Brasil y Alaska, se valora que Repsol vaya más rápido que los competidores como BP hacia las renovables
Euskaltel quiere invertir 313 millones en fibra hasta 2022, la inversión de la filial de red para mejorar su red de cable transformándola en una de fibra óptica llegaría a 364 millones si se incluye en 2023
El Barça frena una sanción millonaria: alega problemas de caja y que la banca no lo avala
Temprano Capital desafía a la crisis estrenando nueva sede de 1.100 metros cuadrados en Madrid
Dental Star y Carmila se alían para llevar las clínicas dentales a los centros comerciales, ambas empresas han creado una joint venture
UGT y CCOO temen que solo haya hasta final de año para poder salvar Duro Felguera y urgen soluciones
Faes Farma ejecutará el aumento de capital, la farmacéutica española llevará a cabo la operación para hacer frente al dividendo flexible, ha aprobado el incremento de capital por más de 1,3 millones de euros
Ferrovial y Sacyr pagarán a los fondos por la quiebra de la R-4, los socios de la autopista Madrid Sur pierden el juicio por las garantías a la financiación y pagarán 23 millones
PRISA Noticias utilizará la inteligencia artificial de Sherpa.ai para mejorar la experiencia del lector
Abengoa negocia con la Generalitat trasladar su sede a Valencia, la compañía espera de la Junta de Andalucía una inyección de 20M
La Bolsa de Lisboa tendrá una empresa menos: "Sonae Capital", después de la petición la CMVM ha aceptado su retirada
SamyRoad, una startup privada de marketing de influencers con sede en Madrid, busca adquisiciones en América Latina y en Singapur, Tailandia, Indonesia o Corea del Sur para entrar en Asia
Telepizza perdió 43,6 millones de euros hasta septiembre por la pandemia
Banco Santander repite como única entidad española de importancia sistémica mundial en 2022 y 5D nos deja el mapa de las 1.033 oficinas que el banco cerrará dentro de su plan de reestructuración:
En lo que va del año 433 empresas han trasladado su sede principal de Barcelona a Madrid
Aena, pendiente de cinco grandes clientes para encarar la salida de la crisis, el 35% del tráfico depende de IAG y Easyjet, bajo amenaza del Bréxit, y el 50% del negocio comercial, en jaque por el virus, llega de Dufry, Áreas y SSP
Renfe prepara un plan inmobiliario para entrar en logística y comercio 'online', Identifica 200.000 m2 de terrenos ociosos para desarrollar proyectos o alquilar
Deloitte ha sido designado por el juez como administrador concursal de Dentix. En el caso de Vitaldent lograron evitar la quiebra mediante la venta por 18 millones de euros al fondo JB Capital Markets, que dirige Javier Botín, y la condición de que este invirtiera 40 millones en su 'rescate'. La recuperación fue un éxito y tres años después JB Capital acabó vendiendo la firma al fondo de inversión norteamericano Advent por 350 millones
Planeta reestructura Casa del Libro con el repliegue en el centro de Madrid
El Real Decreto 34/2020 con medidas urgentes en materia tributaria establece que Pymes y autónomos no tendrán que pedir concurso aunque estén en insolvencia
WiZink dejará su sede en Madrid para reducir costes
Pullmantur logra seis meses de continuidad tras el apoyo de Royal Caribbean
S&P ha rebajado la calificación crediticia de Ence en un escalón, de BB a BB- debido a una recuperación más lenta de lo esperado en los precios de la celulosa, aunque ha mejorado su perspectiva a 'estable'
Deoleo ha decidido amortizar de forma voluntaria 25 millones de euros de su deuda sindicada
Según Vozpopuli, Florentino Pérez busca salvar los activos más valiosos de Cobra en su venta a Vinci
Hispanidad nos cuenta como a los abogados de Dimas Gimeno y María Antonia Álvarez les demandan por impago de sus honorarios (en junio, ambos tendrán que pagar a Hacienda 70M de euros)
El Banco de España ha sancionado en firme a Avalmadrid, a la Consejería de Economía, Empleo y Competitividad de la Comunidad de Madrid, a varios miembros de su consejo de administración, dos ex directores generales y a la Cámara Oficial de Comercio, Industria y Servicios de Madrid, con multas que ascienden a los 316.550 euros
Se ha iniciado el juicio por la demanda de Banca March contra UBS y 12 banqueros, un proceso que tiene en vilo al sector. El litigio, junto al que tiene también el banco mallorquín contra Diaphanum o el de Julius Baer contra varios exbanqueros (servirá para dilucidar si las entidades tienen margen para evitar la salida de clientes cuando hay bajas de banqueros y, en esencia, si el cliente es preferentemente del banco o del banquero)
Glovo pide a sus riders que se den de baja en Trabajo como asalariados
Los auditores de KPMG ignoraron el falseo de cuentas de Dia porque "eran cantidades pequeñas"
Proa traspasa Ibermática a un nuevo fondo de secundario
Movimientos:
Fondos
Un veterano de “turnaround” en KPMG ha montado Road Capital
Omega Emirates Investments acaba de fichar su primer empleado en Barcelona
Talde Gestion ha nombrado al CEO de Sigrun Partners como parte del consejo
Navega Capital, un search fund en Madrid ha incorporado dos analistas para su equipo de inversiones
Arista Partners, otro search fund esta expandiendo su equipo con la incorporacion de dos juniors (4 en menos de 9 meses)
GP Bullhound ha fichado una analista con mucha experiencia en IR
Investindustrial ha fichado un VP de Wren House (Wren se enfoca en infra….)
Bondstone en Portugal ha fichado varios perfiles
ProA ficha a dos analistas, uno de JP Madrid, y otra chica que viene de Uría
Abac ficha a un asociado de Goldman Sachs Madrid
EQT ficha para su equipo de PE (Carlos Santana) a una chica de Londres ( ya viene de buy-side y ex barclays)
JME Ventures tiene un nuevo integrante
Directivos de Empresas:
Juan Miguel Estallo, nuevo consejero delegado de Liberty Seguros, supervisará al West European Market, que incluye a España, Portugal, Irlanda e Irlanda del Norte
Juan Antonio Germán sale de Mercadona tras 15 años en su comité de dirección, el actual director general de Relaciones Externas y Mecenazgo deja el comité de dirección y abandonará la compañía en los próximos meses
ADL Bionatur restructura su consejo de administración con un nuevo nombramiento, la compañía española ha designado a Javier Huergo consejero independiente tras la renuncia de Benito Damián Rubido como miembro del máximo órgano de decisión
Santos Martínez-Conde Gutiérrez-Barquín, consejero delegado de Corporación Financiera Alba hasta su dimisión el pasado 16 de noviembre, ha renunciado también a su cargo de consejero de Banca March, por motivo de su jubilación
El nuevo CEO de Orange España Jean François Fallacher, unifica las áreas de marketing y ventas del grupo y separa su responsabilidad por marcas, dejando a Diego Martínez al cargo de la marca premiun Orange, y elevando a Patricia Alonso que será la responsable del resto de las marcas, como Jazztel, Amena.com, Simyo y República Móvil. Julio Gómez, mantendrá el negocio mayorista y asumirá las áreas de Estrategia y Transformación
Relais & Châteux nombra a Gonçalo Narciso dos Santos nuevo delegado para España y Portugal
Grosvenor asciende a Fátima Sáez como directora ejecutiva del grupo en Europa, la hasta ahora directora general de la empresa en España ha pasado a formar parte del consejo de administración de la compañía a escala continental, tras formar parte de esta desde 2007
Víctor Madera sube su apuesta por el sector de la sanidad en España con un nuevo proyecto. El presidente no ejecutivo de Quirónsalud y exconsejero delegado del principal grupo hospitalario privado de España, antes bajo el nombre de Quirón, se prepara para poner en marcha un nuevo proyecto empresarial
Joan Batalla asume el cargo de Presidente de la Asociación Española del Gas, SEDIGAS, para los próximos 4 años
Santander reemplaza a sus consejeros en la alianza con Blackstone, Javier García Carranza, Carlos Manzano y Jaime Rodríguez Andrade, en el órgano de gobierno de la joint venture desde su constitución en 2018, han abandonado el consejo
José Manuel Díaz Barreiros, el candidato respaldado unánimemente por la Confederación de Empresarios de Ourense (CEO), ha resultado elegido presidente de la organización gallega por aclamación, sin necesidad de votación
Los accionistas de Media Capital eligieron el martes la nueva dirección, encabezada por Mário Ferreira, propietario de Pluris, el mayor accionista del grupo
All Funds tiene nuevo CFO
GE Renewable Energy estrena base de operaciones en Plaza, ha alquilado una navecita en Plaza con una superficie de 950 metros cuadrados
IMF School ha nombrado su nuevo CFO hace unas semanas, muy conocido de fondos PE (Levantina, Agroponiente, Pansur y Fiora)
Universidad Europea acaba de fichar su primer empleado enfocado en M&A ¿sera que estan preparando motores para consolidar? 🤔
MiMed en Portugal tiene nuevo CFO
Eptisa tiene un nuevo CFO (Ex Sacyr Peru)
Gigas tiene nuevo CFO ex-Zener
Axesor tiene un nuevo jefe de financiacion estructurada
Global Asset Solutions acaba de nombrar su VP de finanzas en Europa
Falck Renewables acaba de fichar su M&A Manager en Madrid
Powertis acaba de fichar su jefe de M&A
Planasa ha fichado profesionales para estrategia/M&A hace pocas semanas
Matrix Renewables acaba de contratar dos Asociadas (Ambas estaban fuera de España antes)
Asesoramiento Legal:
Este artículo de 5D nos deja ver cómo los estudiantes de Derecho prefieren opositar que entrar en un bufete o emprender:
Ramón y Cajal ficha a María Fernández, ex vicepresidenta de la CNMC
CMS Albiñana & Suárez de Lezo ha incluido a la expresidenta de Castilla-La Mancha y a la ministra María Dolores de Cospedal, que lleva parte de la firma desde enero, a su Consejo de Administración
El socio no socio de equidad de Morais Leitáo, Pedro Gouveia e Melo, ha sido elegido presidente de la Unión Europea de Abogados de los EAU
Lawyou y Madrid Network firman un acuerdo de colaboración de servicios legales para las empresas
La firma de abogados pbbr integró como miembros a las abogadas Maria Abreu Ferreira y Rita Serpa Viana
Escarate ha fichado un abogado de Ceca Magan para su equipo de M&A
Asesoramiento Financiero:
Santander cambia la cúpula directiva de su área inmobiliaria para clientes VIP, incluye la salida de Francisco Gasset Rivero, que se encargaba de liderar el proyecto, y la entrada con plenos poderes de Cristina Klobuznik y Raul Pou
KPMG refuerza Transacciones y crea un equipo para activos hoteleros
BNP ha reorganizado su división de Wealth Management en España, con la creación de seis subdirecciones (y equipos) territoriales, los cuales reportan a Antonio Salgado, el consejero delegado de este segmento. A estos se le suma una séptima subdirección, también de nueva creación que se centrará en los milmillonarios, un nicho de clientes muy exclusivo y escaso que pocos bancos tienen capacidad para atacar
El expresidente de Endesa Borja Prado compra el 15% del banco de inversión Key Capital
Andbank abre en Andalucía con el fichaje de cuatro banqueros en Novo Banco
A&M acaba de contratar otro director de EY ¿Con esto sumamos 16 personas que se fueron de EY a A&M?
Ineo Corporate acaba de fichar otro socio, esta vez se trata de alguien que estuvo 8 años en Chile con COMSA
El Socio de Grant Thorton RX/Deuda acaba de cambiar su estado a socio de “Debt Advisory & Restructuring / M&A” creo que el equipo esta cogiendo forma otra vez
Citi ha fichado un asociado de SocGen Madrid
Nos enviaron un email por la Tip Box y literalmente dice esto:
Después de haber ‘congelado’ (cortes en las promociones) la pirámide en verano, Strategy& PwC se queda con falta de gente en los niveles junior. Desde agosto se han ido 6 asociados + los que echaran en Julio, pasando a un total de 17 Asociados vs 36 en 2019
Los asociados se han ido a McKinsey, EY Parthenon, Amazon, Genesiscare entre otros.
Fundraising:
Everwood lanza su quinto fondo tras comprarle a Prodiel proyectos por 1.000 MW, el Fondo Everwood V se centrará en proyectos a mercado -sin riesgo regulatorio y sin subvenciones- en la Península Ibérica e Italia. El fondo prevé tener las plantas en funcionamiento en 2023 y desinvertir en 2026, el tamaño del nuevo vehículo será de 500 millones
Trade & Working Capital (TWC) ha lanzado su primer fondo de titulización especializado en la financiación de pymes españolas por un importe de 200 millones de euros. El fondo tituliza facturas, pagarés y letras de empresas para adelantar su circulante
La gestora inmobiliaria española Quercus Investments ha lanzado su tercer vehículo de inversión especializado en el mercado residencial prime, en concreto Quercus ha captado 15M de euros con su tercer fondo que, le permitirá invertir entre 30M y 35M de euros en los próximos años en la compra de activos en el país
Kobus Partners trabaja en la comercialización de su tercer fondo, constituido a principios de año. La compañía tiene el objetivo de invertir en activos fotovoltaicos y eólicos en funcionamiento y pendientes de construir no solo en España, también en Italia y Portugal (tiene un tamaño de 150 millones y espera ejecutar entre ocho y doce inversiones para alcanzar una cartera que supere los 500 megavatios)
Dunas Desarrollos Fotovoltaicos (DDF) se ha lanzado como un vehículo de inversión pensado para inversores institucionales y family offices que busquen diversificar sus fuentes de rentabilidad. Los gestores de Dunas Desarrollos Fotovoltaicos esperan obtener una rentabilidad muy atractiva para sus clientes y en un horizonte de inversión inferior a tres años (Para 2021 la estrategia del grupo es lanzar un vehículo de inversión regulado que adquiera los proyectos fotovoltaicos de Dunas Desarrollos Fotovoltaicos, una vez alcancen el estado de Ready to Build, los construya y los opere a largo plazo)
Arcano Asset Management ha levantado un total de 292 millones de euros en el último cierre de su fondo de fondos verde, que fue bautizado como Arcano Earth
Beka Alpha Partners lanzará un vehículo de financiación alternativa a corto plazo para empresas medianas y pequeñas con colateral hipotecario. La idea del fondo es financiar compañías que quieran elevar su circulante y que cuenten con bienes inmuebles que le sirvan como colateral
Crealsa lanza un fondo de titulización de 100 millones para canalizar financiación institucional
NK5 ha puesto en marcha Mibani, “un vehículo independiente focalizado en la búsqueda, análisis, ejecución y gestión de oportunidades de inversión para operaciones deal by deal en el sector inmobiliario”
El programa Reindus, dependiente del Ministerio de Industria, Comercio y Turismo, se va a convertir en un fondo de inversión destinado a pymes y grandes empresas del sector industrial que necesitan financiación
A nivel Global 🌐
Credit Suisse va a hacer un”write off” de sus 400 kilos de inversión en el hedgie York Capital y se va a restructurar en LATAM
Financial News nos deja la lista de los “Top 30 dealmakes” en Europa (nadie en España ni Portugal), súper interesante la parte en que las boutiques han ganado un 41% del mercado a los incumbentes
Las firmas del “Magic Circle” están bajo mucha presión para pagar bonus jugosos a sus asociados (Cravath va a pagar bonus de entre $15K - $100K)
Movimientos🎣:
UBS ha nombrado su nuevo “Vice Chair of Global Banking” un veterano de DCM en Europa
Mediobanca se va a llevar un tercio de sus banqueros de la Citi a Milán
Sequoia Capital abre oficina en Londres con solo 3 personas
efc nos deja un resumen de los cambios en Jefferies París y Houlihan Lokey en Alemania
Fundraising💵:
Pitchbook publicó hace unos días su “Private Fund Strategies Report” lo más importante para mi es el cambio tan agresivo por parte de fondos secundarios a nivel mundial:
Banco Santander ha tomado un 30% del capital de la firma Fremman Capital. Fundada por Ricardo de Serdio con sede en Londres y oficinas en París, Múnich y Madrid (20 personas en pocos meses)
El Ex-CEO de OHL concesiones Juan Luis Osuna Gomez busca levantar 500 kilos para comprar concesiones en LATAM
Vala Capital lanza un fondo para “sustainable start-ups” con hasta 20 kilos
Novalis Biotech hace el primer cierre de su fondo Biotech
A16Z ha levantado $4.5Bn en dos fondos la semana pasada
H.I.G Capital ha hecho el cierre final de “H.I.G. Europe Capital Partners III” con 1.1 bn
Bain Capital ha levantando 800 millones para su segundo fondo de impacto
Committed Advisors cierra su 4to fondo con 1.6bn para deals secondarios
Schroders ha levantado un fondo de 1.5Bn para invertir en credito
Round Hill Ventures acaba de hacer su primer cierre y espera levantar 200M para su fondo Proptech
El ex-Socio de Freshfields se salva de un problemón en la “High Court”
3G Capital le ha pedido mas tiempo a sus LPs para encontrar su próximo Jumbo Deal
Oportunidades de empleo 👩 💼 👨 💼
Si estáis interesados en conocer a profesionales exitosos en ámbitos tan dispares como la economía, el emprendimiento, la música o el deporte os recomendamos @MenteesProject, un podcast de entrevistas sobre la carrera profesional y visión del mundo de los invitados. Hosted by Edu Riera (@FCFtoEquity), podéis suscribiros al canal de YouTube del programa y escucharlo a través de Spotify & iVoox.
Tricumen ha publicado su análisis en el Q3, si quieres trabajar en M&A los que mejor van son los franceses (BNP y SocGen):
Banco busca Asociada/VP para LevFin
Family Office en Barcelona busca Investment Manager
KPMG Busca Gerente de Estrategia Sector Financiero
Arcano busca becaria para gestión de activos en infra
Headhunter busca Manager de transacciones
Deloitte busca perfiles para financial advisory (M&A, CF, RX, TAS)
atSistemas busca CFO
Sacyr busca analista de M&A
Fondo PE busca asociada de RX
PwC busca Abogada de M&A
Insudpharma busca M&A Legal Counsel
Alantra busca asociada de M&A
AFI busca consultora Corporate Finance
Headhunter busca directora de inversiones para fondo
Efi busca analista FP&A
Criteo busca leader global de FP&A
Sonae busca analista de gestión en Maia
¡Esta semana en creating value proponen diferentes preguntas centradas en restructuring, debt advisory y finanzas corporativas!
RE:
KPMG busca manager para RE
Hipoges busca asociada de estrategia
Fondo de RE busca directora de inversiones
Renovables:
Sonnedix busca Asociada/Manager de Originacion
OPDE busca Senior Project Finance/M&A
Engie busca perfil para project planning and control
Falck Renewables busca Manager de Desarrollo de negocio
Empresa de renovables busca M&A Manager
Trabajos en Startups/VC para los que les gusta construir algo desde cero 🏗️:
Glovo publico 79 trabajos esta semana, parece que su estrategia es enfocarse en el mercado loca ciudad a ciudad
Arbor Fintech busca Chief Growth Officer
Plug&Play busca EU Corporate Counsel
Talkdesk el unicornio Portugues busca analista financiera
En UK 🇬🇧 :
Fortius busca analista de estrategia
Analista PE Healthcare “European languages are a plus (Spanish or Nordics in particular)”
Brookfield busca PM para Real Estate
Fondo RE busca Asociada “Fluent in one other European language (ideally French, German, Italian, Spanish”
En París, fondo Distressed/Special sits busca asociada con Español/Francés/Ingles
En Italia, SocGen busca analista de finanzas estructuradas con Ingles/Español/Italiano
Deal Tracker 💰
¿Aún utilizas Dropbox/OneDrive para tus transacciones? Si quieres utilizar algo más sofisticado, recibir USB/Certificado de terceros y aún así pagar un coste simbólico organicemos una llamada y ¡fliparás con todo el marrón que te podemos ahorrar!
Esta semana hemos recolectado 48 transacciones/gossips de “M&A” y “Fundraising”. La idea es tener un resumen rápido de la actividad incluyendo compradores y asesores
M&A
Fundraising
Si llegaste hasta aquí quisiera agradecerte por tu tiempo
Compártela y si tienes alguna pregunta no dudes en escribirnos…