M&A Teaser 馃嚜馃嚫 馃嚨馃嚬 Newsletter #34

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La semana pasada a trav茅s de una transacci贸n se cre贸 uno de los l铆deres mundiales en mobiliario de ba帽o, con una cifra de negocio global superior a los 173 millones de euros en este segmento (CONGRATS 馃帀)鈥implemente comentarles que hicimos los n煤meros y se ahorraron 50% en costes de VDR y recibieron la USB en 24 horas!

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Tendencias del mercado 馃搲

  • Mergermarket hizo el resumen del 2020 en Iberia. Portugal tuvo mas de 10.5bn en 77 transacciones este 2020 (comparado a 90 deals con un valor de 7bn in 2019). Cinco de estas transacciones tuvieron m谩s de 500 kilos en valor. 隆Ey t煤, gracias por compartir esto y a帽adir tanto valor a la comunidad cada semana! 馃檹馃徎 

  • ASCRI ha publicado los n煤meros (estimados) de la actividad en Espa帽a:

    • El middle market (operaciones con una inversi贸n en equity de entre 10M鈧 y 100M鈧) sigue muy activo, al mantener el m谩ximo hist贸rico en t茅rminos de volumen (1.953,6M鈧) y superar todos los r茅cords en n煤mero de operaciones (79 inversiones)

    • Seg煤n la etapa de desarrollo, destac贸 la inversi贸n en buy outs, con un volumen de 3.490M鈧 en 44 inversiones. Respecto al capital expansi贸n (growth) se realizaron 77 deals por 711M鈧

    • El segmento del Venture Capital ha sido el mayor dinamizador respecto al n煤mero de operaciones, con un volumen de 750M鈧 en un total de 624 inversiones

    • El gr谩fico nos lo deja Pablo Medina de EQT鈥heers!

  • Llevamos varias semanas viendo las league tables de M&A FA en Espa帽a, pero nos gustar铆a mencionar el trabajo de Houlihan Lokey que tienen 11 transacciones en 2020鈥o m谩s interesante es ver el n煤mero de personas que trabajan en el equipo (nueve), esto es mas de 1 transacci贸n por cada persona 馃く:

  • Un informe de AFME y PwC estima un d茅ficit de capital en las empresas europeas de entre 450.000 y 600.000 millones. En concreto, PwC se帽ala que el da帽o provocado por el Covid asciende a 936.000 millones, dentro del rango que estima la Comisi贸n Europea entre 700.000 millones y 1,2 billones en 2020 y 2021

  • La inversi贸n de China en Espa帽a durante 2020 se situ贸 en 370 millones de d贸lares (305 millones de euros), lo que supone un abultado incremento con respecto a los datos de 2019, cuando el dato fue de 80 millones de d贸lares (66 millones de euros), seg煤n se desprende de un informe elaborado por la firma Baker McKenzie

    • Cabe recalcar el limitado n煤mero de firmas con el potencial de traer inversores del gigante Chino, Haitong es de lejos el que m谩s ha cerrado este tipo de transacciones

  • 5D nos deja un articulo sobre el pago de facturas en empresas del Ibex. Yo creo que todos los que hemos prestado servicios al Ibex 35 lo hemos sufrido en carne propia鈥 veces me he preguntado si vale la pena 鈥渏ump all the hoops and loops鈥 para tener ese logo

  • El Economista nos deja un resumen del M&A en el sector de la restauraci贸n, por otro lado El Confidencial hace lo propio en el sector de Telecos

  • Real Estate esta semana 馃П (11 Transacciones en nuestro Tracker semanal):

    • El mercado inmobiliario log铆stico en Espa帽a cerr贸 2020 con un volumen de inversi贸n en proyectos log铆sticos que supera los 970 millones de euros, seg煤n la consultora y valoradora Gloval (Esta cifra no incluye los proyectos pendientes de entrega y que elevar铆an esta cifra por encima de los 1.000 millones). Aun as铆, La contrataci贸n de espacios log铆sticos en Catalu帽a cay贸 un 28% en 2020. El pasado a帽o se absorbieron 423.921 metros cuadrados en el territorio, la cifra m谩s baja desde 2014, cuando se contrataron 340.628 metros cuadrados, seg煤n datos de Forcadell

    • Luis Tinajero ha constituido recientemente una firma, Altila ITG, para la adquisici贸n y tenencia de bienes inmuebles. Despu茅s de seis a帽os de su desembarco en nuestro pa铆s, a trav茅s de la adquisici贸n de un 7,02% del banco asturiano (hoy tiene el 7,14%) y de haber comprado varios grupos vin铆colas, se lanza a por activos inmobiliarios

    • V铆a C茅lere (controlada por varios fondos encabezados por V盲rde) ha reducido su deuda en 216 millones de euros, cifra que incluye la amortizaci贸n de un pr茅stamo sindicado de 150 millones, as铆 como de l铆neas corporativas de cr茅dito del Banco Santander por importe de 50 millones y el repago de 16 millones en pr茅stamos suelo y p贸lizas de cr茅dito

    • La socimi Tander Inversiones lanza dos ampliaciones por un importe conjunto de 43 millones de euros, que equivale al 81% del valor burs谩til de la compa帽铆a, situado en 53 millones de euros. Una de las operaciones permitir谩 compensar cr茅ditos del grupo canadiense Gadina, principal accionista de la compa帽铆a

    • Grandes cadenas hoteleras espa帽olas como Meli谩, Barcel贸, NH, RIU, Iberostar, Palladium o Room Mate lideran un gran proyecto de inversi贸n de 5.800 millones de euros que pretende "redefinir" la cadena de valor del sector tur铆stico bajo el paraguas de la sostenibilidad y la digitalizaci贸n con apoyo de los fondos del Plan Europeo de Recuperaci贸n

    • Sonder desembarca en Espa帽a en plena pandemia. El grupo norteamericano, en proceso de expansi贸n en Europa, ha cerrado su primera operaci贸n en Madrid con la gesti贸n de un edificio de apartamentos

    • La sociedad Rppse Espacio Oviedo, propietaria del centro comercial Modoo de la capital asturiana, ha solicitado concurso voluntario de acreedores como consecuencia de los efectos del Covid-19 en su actividad

    • Nuevo player en las residencias de estudiantes en Espa帽a. La compa帽铆a brit谩nica Round Hill Capital levantar谩 una residencia de estudiantes en el distrito de Aravaca, Madrid, con capacidad para alojar quinientos estudiantes

    • La contrataci贸n de oficinas se recuperar谩 ligeramente este a帽o y aumentar谩 un 15% respecto a los bajos niveles de 2020, aunque habr谩 que esperar hasta 2022 para alcanzar en volumen en l铆nea con la media hist贸rica, seg煤n el informe Real Estate Market Outlook Espa帽a 2021 (Seg煤n Aguirre Newman la inversi贸n en oficinas alcanz贸 los 2.100 millones de euros transacciones en 2020, unos niveles similares a los de 2017. De esta cifra, 1.500 millones de euros se han concentrado en Madrid y 600 millones en Barcelona)

    • Nyesa evita la liquidaci贸n. El grupo inmobiliario cotizado Nyesa ha logrado el apoyo del 60% de los acreedores en su plan de reestructuraci贸n para evitar la liquidaci贸n, seg煤n ha informado la compa帽铆a a la CNMV

    • Caledonian se suma a la ola del 鈥榖uild-to-rent鈥: rastrea el mercado y busca socio en Portugal

    • CBRE tiene 41 operaciones para cerrar en Portugal este 2021 con un valor de 1 BN

    • El 'pipeline' de operaciones de hoteles se sit煤a a d铆a de hoy en 1.450 millones de euros y se prev茅 que el ejercicio cierre con una inversi贸n total de m谩s de 2.000 millones, seg煤n Colliers

  • Renovables esta semana馃尀 (7 transacciones en nuestro Tracker semanal):

    • Apenas estamos en Enero y ya se cerr贸 la que podr铆a ser la transacci贸n del a帽o en renovables en Espa帽a! Felicitaciones a los involucrados 馃コ鈥endr茅 que contactar con el vendedor a ver cuantos ceros tenia la factura 隆Apuesto que 5 ceros!

    • La Comunidad de Madrid tiene autorizados 16.300 MW, solo por detr谩s de Andaluc铆a que tiene autorizados 22.500 MW y se han rechazado peticiones por 30.000 MW

    • El Ministerio para la Transici贸n Ecol贸gica quiere que las pujas de energ铆a limpia que se convocar谩n durante la pr贸xima d茅cada sean sensibles no solo al precio de venta de la electricidad sino tambi茅n a toda la cadena de valor que generar谩n los proyectos adjudicatarios, explican fuentes gubernamentales鈥El Confidencial

    • Alter Enersun prev茅 la construcci贸n de hasta nueve plantas solares fotovoltaicas (450 MW) en el t茅rmino municipal de Huelva hasta el a帽o 2023, en terrenos situados entre La Ribera y Gibrale贸n, y tiene previsto la finalizaci贸n de la primera de ellas el pr贸ximo mes de febrero

    • Solarpack se hunde en bolsa despu茅s de que las familias vizca铆nas Gal铆ndez e Ybarra han llevado a cabo una venta acelerada del 12,4% del capital de la compa帽铆a fuera de mercado a trav茅s del Santander y Soci茅t茅 G茅n茅rale

    • Repsol advierte al Gobierno del riesgo de acabar en los tribunales si implanta el Fondo Nacional para la Sostenibilidad del Sector El茅ctrico鈥.Ojal谩 pudi茅ramos nosotros demandar el gobierno tambi茅n para que baje la cuota de aut贸nomos 馃槶

    • Elecnor est谩 construyendo cinco parques e贸licos en las provincias de Lugo y La Coru帽a, que suman 74, 22 MW (El importe de la operaci贸n asciende a 64,3 millones de euros)

    • El Grupo Cuerva, a trav茅s de su filial San Isidro Solar 1, ha enviado al Ministerio para la Transici贸n Ecol贸gica el documento sobre el impacto ambiental de un megaproyecto fotovoltaico en la provincia de Granada (tendr谩 una potencia instalada de 441 MWp)

    • EDPR ampli贸 su portafolio operativo de energ铆as renovables en 2020 hasta los 12,2 GW (5,0 GW est谩n emplazados en Europa, 6,8 GW en Norte Am茅rica y 0,4 GW en Brasil)

    • Naturgy ha confirmado este viernes su entrada en el mercado de energ铆a renovable de Estados Unidos con la compra, a trav茅s de su filial Naturgy Solar USA, del 100% de los intereses econ贸micos en Hamel Renewables

    • El pasado 7 de enero se inscribi贸 en Espa帽a la nueva compa帽铆a Shanghai Electric Energy Europe Investment con el objeto social de la 鈥渞ealizaci贸n de estudios, redacci贸n y direcci贸n de proyectos, instalaciones, montajes, reparaci贸n, restauraci贸n, comercializaci贸n, conservaci贸n y mantenimiento de todo tipo de instalaciones el茅ctricas鈥

    • En 2020 se firmaron casi 9 GW de acuerdos de compra de energ铆a (PPA) en Europa, a pesar de un aumento en la volatilidad de los precios debido a los bloqueos de la pandemia y es muy probable que en 2021 el mercado europeo de PPA supere los 10 GW (Espa帽a lider贸 el mercado con 3,4 GW de PPA de energ铆a renovable firmados en el pa铆s durante el a帽o pasado)

    • Iberdrola ha iniciado la tramitaci贸n del que ser谩 el mayor parque e贸lico en Espa帽a con 300 MW de potencia en la provincia de Salamanca

    • Enel Green Power Espa帽a, ha conseguido finalizar la construcci贸n y conectar a la red 389 MW en 2020 (12 proyectos, seis solares y seis e贸licos, que representaron una inversi贸n total de m谩s de 320 millones de euros)

    • El desarrollador de renovables Elawan Energy ha presentado ante el Ministerio para la Transici贸n Ecol贸gica cuatro grandes proyectos para instalar 1.000MW de nueva potencia fotovoltaica en la provincia de Toledo

    • Duro Felguera y Hunosa se al铆an con Nortegas para desarrollar proyectos de hidr贸geno verde en las cuencas

    • El fundador de OPDE nos deja un resumen de porqu茅 apuestan tan fuertemente por la fotovoltaica

  • Start ups馃殌( 7rondas de +1M esta semana):

    • Stoneweg invertir谩 100 millones de euros para comprar y reformar almacenes a medida de las necesidades de Glovo, que los alquilar谩 a medio o largo plazo. El foco estar谩 puesto en cuatro mercados clave: Espa帽a, Italia, Portugal y Ruman铆a y algunos pa铆ses de Europa del Este. (En este primer a帽o, el plan contempla pasar de 18 a 100 almacenes)

      • Glovo ha descartado su venta a Delivery Hero y estar铆a enfoc谩ndose para salir a bolsa en tres a帽os

    • Cobee ha iniciado su expansi贸n internacional y aterriza en Portugal (Planean otra ronda a mitad de a帽o)

    • La semana pasada Gerard y Pol compartieron su entrevista con Pere Vall猫s, emprendedor tecnol贸gico y Bussiness 脕ngel activo. Pere comparti贸 entre otras cosas su sentimiento bullish para el mercado travel, que caracter铆sticas tienen los top founders y cuales son las 3 startups to watch: Avatar Cognition, Orain y Exoticca 馃殌馃殌馃殌

    • Cardumen Capital ha hecho el mapa de los inversores 鈥渆arly stage鈥 en Espa帽a鈥uy top!

    • La startup de carne vegetal Heura triplica su facturaci贸n (cerr贸 el a帽o 2020 con 8 millones de euros y la presencia internacional en 13 pa铆ses ), recientemente ha alcanzado un acuerdo con Alcampo

    • Algo para recalcar, es que el Euronext haya elegido 11 empresas espa帽olas de tech para sacarlas a bolsa y 10 de Portugal (recordemos que Portugal tiene de largo m谩s unicornios per c谩pita que Espa帽a)

  • En carteras/NPLs馃彟:

    • El sector inmobiliario critica el nuevo decreto que limita los desahucios pese a las escasas consecuencias pr谩cticas. Pero el Gobierno recuerda que solo se aplica hasta mayo, cuando termina el estado de alarma, en hogares ocupados con personas dependientes, menores o v铆ctimas de violencia de g茅nero y cuando el inmueble sea de grandes propietarios (Moodys considera que la normativa supone un freno para la inversi贸n privada en viviendas, adem谩s de debilitar la 鈥渟eguridad jur铆dica鈥 de los propietarios)

    • El Govern ha comprado ocho viviendas vac铆as a un fondo de inversi贸n vinculado al Banco de Sabadell en la primera operaci贸n de este tipo en la que se ejerce el derecho de tanteo y retracto

    • El Confidencial escribe sobre como el Santander no localiza 50.000 tasaciones de inmuebles de Popular pedidas por el juez. Ya enviaron 265.000 tasaciones que pidi贸 hace meses el juez Calama, pero no ha localizado algunas valoraciones antiguas y otras hechas por Sociedad de Tasaci贸n (Aqu铆 es donde la Inteligencia Artificial tendr铆a que ayudar!)

    • Cajamar es, seg煤n estimaciones de la agencia de rating S&P, la entidad en la que las pymes tienen un mayor peso en cartera, por delante de otras con fuerte exposici贸n como Bankinter o Sabadell, con lo cual se encuentra en mayor riesgo por el par贸n de la actividad y del consumo durante la crisis

    • Pepper European Servicing (PES) planea crecer su negocio en Espa帽a 5X en los pr贸ximos 3 a帽os (Solo hay una forma de crecer tan r谩pido)

    • Ventas de NPLs:

      • Proyecto ZIP ser谩 vendido al consorcio creado por Tikehau y Albatross (300-320 kilos)

      • BBVA ha cerrado un acuerdo con KKR para traspasarle una cartera de pr茅stamos y activos inmobiliarios con un valor bruto aproximado de 700 kilos. El lote se compone de dos tipos de pr茅stamos (con garant铆a hipotecaria y sin garant铆a hipotecaria) y activos inmobiliarios adjudicados, heredados de la antigua Unnim

    • Loan eMarket nos deja la Encuesta de pr茅stamos bancarios 2021 (BLS)


鈥淭he Juice鈥 馃:

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A nivel Local 馃嚜馃嚫 馃嚨馃嚬

  • FIG:

    • La banca espa帽ola inaugura esta semana la temporada de resultados anuales, para la que el consenso de mercado anticipa unas p茅rdidas hist贸ricas de unos 5.500 millones de euros. El ejercicio m谩s dif铆cil desde 2012, cuando el sector en su conjunto perdi贸 1.653 millones, seg煤n datos de la Asociaci贸n Bancaria Espa帽ola (AEB)

    • CaixaBank y Bankia le ponen el acelerador a su fusi贸n, quieren cerrarla un mes antes de lo previsto, entre finales de febrero y principios de marzo con el fin de iniciar con la integraci贸n tecnol贸gica

    • El Grupo Cooperativo Cajamar ha comunicado al supervisor del mercado burs谩til espa帽ol, la CNMV, la ruptura de su contrato con la agencia de calificaci贸n de riesgos Fitch, que ha retirado la nota de Cajamar Caja Rural

    • Los seguros de salud han alcanzado unos ingresos de 9.383 millones de euros en el 煤ltimo ejercicio frente a los 8.936 millones de euros registrados en 2019, seg煤n el avance de datos elaborado por Icea correspondientes al cuarto trimestre del a帽o pasado (Este tipo de seguros han aumentado su facturaci贸n un 5% en 2020)

    • Mutua Madrile帽a logr贸 en 2020 un crecimiento de su volumen de primas de seguros generales (autos, hogar, salud...) del 2,85%, hasta alcanzar los 5.418 millones de euros. El crecimiento medio del mercado fue del 1%, por lo que la compa帽铆a consigui贸 aumentar su liderazgo, al contar ya con una cuota de mercado del 14,63%

    • Nickel (BNP Paribas) ya est谩 operativo para abrir una cuenta en establecimientos de loter铆a y estancos (tras recibir la preceptiva autorizaci贸n del Banco de Espa帽a)

    • Dada la culminaci贸n de la fusi贸n entre Bestinver y Fidentiis, en lo que va corrido de este a帽o la cosa va quedando as铆: Comienza el a帽o como grupo financiero con dos 谩reas de negocio; la gestora de activos llamada Bestinver Gesti贸n y la sociedad de valores para el mercado de capitales llamada Bestinver Securities

    • BBVA ha completado la venta del 100% de su filial paraguaya a Banco GNB Paraguay (Grupo Gilinski) tras recibir las autorizaciones regulatorias necesarias. La operaci贸n, que ya fue anunciada en agosto de 2019 ha ascendido a 250 millones de d贸lares 

    • En este art铆culo de el Economista, Barclays aconseja a BBVA despedir a unos 3.000 trabajadores en Espa帽a: 鈥Costar铆a hasta 350 millones y elevar铆a el beneficio del banco un 6%鈥

    • El FT nos explica c贸mo estamos en boom en transacciones bancarias:

  • Aldi redobla su apuesta por el mercado espa帽ol, con un agresivo plan de crecimiento previsto para este a帽o. Esperan inaugurar 40 establecimientos este a帽o, frente a los 23 que abri贸 en 2020, y crecer hasta las 368 tiendas. El plan, unido a su crecimiento el a帽o pasado, supondr谩 aumentar un 20% su red de tiendas en el pa铆s en tan s贸lo dos a帽os

    • Condenan a Lidl a retirar su robot de cocina por violar la patente de Thermomix (驴Qu茅 encanto tendr谩 esa Thermomix?) 馃

  • Telef贸nica sell贸 el acuerdo por el que integrar谩 Dazn dentro de su oferta premium, convirtiendo este matrimonio audiovisual en el gran dominador de un mercado de derechos deportivos que en Espa帽a mueve cerca de 1.800 millones de euros anules en a帽o ol铆mpico

  • Pangaea Oncology incorpora acciones tras la ampliaci贸n de capital. La compa帽铆a biotecnol贸gica espa帽ola ha incorporado 1,8 millones de acciones a 0,02 euros de valor nominal cada una, seg煤n ha informado la empresa en un comunicado remitido al BME Growth

  • Melio acelera su expansi贸n. La compa帽铆a especializada en an谩lisis de sangre prev茅 aumentar su presencia en el pa铆s hasta alcanzar las quince ciudades en los pr贸ximos tres meses

  • Adolfo Dom铆nguez contin煤a sufriendo en sus cuentas las restricciones por el Covid-19. La compa帽铆a gallega, especializada en moda femenina, ha cerrado los nueve primeros meses de su ejercicio con una ca铆da de la facturaci贸n a doble d铆gito y en p茅rdidas (La empresa factur贸 40,5 millones de euros en el periodo, un 47,1% menos)

  • Iberia y Air Europa firman la compraventa por 500 millones a pagar en seis a帽os. En nuestro Tracker semanal ya hab铆amos informado sobre esta transacci贸n, que despu茅s de m谩s de un a帽o de negociaciones a llegado a buen puerto

  • Endesa ha informado de la "inviabilidad ambiental, t茅cnica y econ贸mica" de la transformaci贸n a biomasa de la central de carb贸n de As Pontes (La Coru帽a) ya que le costar铆a un 30% m谩s que la generaci贸n con gas, perder铆a 625 millones en diez a帽os y las cenizas resultantes tendr铆an que acabar en vertederos de residuos peligrosos

  • En su estrategia de restructuraci贸n Axon llevar谩 Ca帽as y Tapas a los 50 locales con el foco en Francia, la firma de inversi贸n lanza un plan para multiplicar por cinco la facturaci贸n y llegar a 50 millones

  • Hello Auto ha firmado un acuerdo para vender sus seguros en las cadenas Carrefour

  • IPOs:

    • Allfunds prev茅 salir a cotizar en Holanda en el segundo trimestre. Citi, Credit Suisse, BNP Paribas y Morgan Stanley son los bancos de inversi贸n que organizan la operaci贸n, valorada entre 6.000 y 7.000 millones

    • Bankinter quiere conseguir pronto la autorizaci贸n del BCE para poder sacar a bolsa L铆nea Directa durante los pr贸ximos meses. Dancuasa es optimista para poder lograrlo durante 2021, ya sea hasta septiembre ha pedido al supervisor que le permita una exenci贸n a los l铆mites de reparto de dividendo o en el 煤ltimo trimestre

  • Spiuk crece en ventas en un 35% en el a帽o del Covid y llega a la facturaci贸n de 10 millones de euros

  • Sanitas alcanza las 200 cl铆nicas dentales en Espa帽a, la aseguradora ha abierto el centro n煤mero 72 en la Comunidad de Madrid, que dispone de m谩s de 180 metros cuadrados y cuatro gabinetes

  • Entramos tambi茅n en una nueva ola de despidos y reestructuraciones:

    • AXA Partners ha iniciado la negociaci贸n de un ERE con el que pretende extinguir el contrato de 54 empleados de Inter Partner Assistance Espa帽a Servicios, el ERE de esta empresa asociada al Grupo AXA afectar谩 a 38 trabajadores de Barcelona y 16 de Madrid y se justifica en causas organizativas, t茅cnicas y productivas

    • El Pa铆s prepara recortes salariales, bajas incentivadas y el cierre internacional en s revistas Retina y Buenavida. Las salidas se plantear谩n en todas las 谩reas, incluidas La Ser y Cinco D铆as (Esperamos que no nos dejen sin los buenos art铆culos de 5D)

    • Italco, filial del grupo italiano de moda Ermenegildo Zegna, habr铆a anunciado la intenci贸n de clausurar su planta de Sant Quirze del Vall猫s (Barcelona) por la ca铆da de la demanda de trajes y vestimenta formal en los 煤ltimos a帽os

    • Ford ha planteado un nuevo ERTE en la planta de Almussafes (Valencia) que supondr谩 la paralizaci贸n de la planta de veh铆culos durante 14 d铆as en las pr贸ximas semanas, lo que supondr谩 dejar de fabricar 13.400 veh铆culos en este periodo

    • Supersol presenta un ERE en sus oficinas, que afecta a 252 trabajadores (despu茅s de la venta a Carrefour)

    • El Bar莽a pide a Goldman, Allianz y Prudential ayuda urgente para evitar la quiebra

    • Los parques tem谩ticos y de atracciones de Espa帽a se enfrentan a un a帽o 2021 en el que prev茅n perder entre un 40 y 50% de afluencia e ingresos con respecto al 2019, seg煤n datos de la Asociaci贸n Espa帽ola de Parques de Atracciones (AEPA)

  • Taurus Group ha invertido cuatro millones de euros en un nuevo centro de operaciones de 15.000 metros cuadrados en Oliana (Lleida) con el fin de consolidar su "hub" log铆stico para abastecer al mercado europeo y expandir su negocio a nivel internacional

  • CVC ha dicho 鈥渘o鈥 a comprar Mivisa y Lone Star, Platinum y Onex se lanzan a pujar por este (a ver qui茅n se queda con algo)

  • Un poco de luz verde para Duro Felguera, ultima un acuerdo con la banca y la SEPI para lograr su rescate a final de mes. Capital Energy, TSK y ahora un fondo de EE UU son las ofertas mejor posicionadas para ser socios de la firma

  • Alcoa ha anunciado la firma del acuerdo con los sindicatos que pone fin a la huelga de los trabajadores y activa la venta de la planta de aluminio de San Cipri谩n (La Coru帽a) a la SEPI

  • M谩sM贸vil el cuarto operador de telecomunicaciones en Espa帽a y operador de mayor crecimiento en Europa, ha alcanzado un nuevo hito comercial superando la cifra total de 2 millones de clientes de banda ancha fija (Xataca nos deja el resumen de portabilidades de l铆nea m贸vil en Espa帽a)

  • L铆os legales/Multas:

    • Ana Bot铆n est谩 citada el pr贸ximo 5 de mayo ante el juzgado mercantil n潞 2 de Madrid para declarar tras una demanda presentada por un grupo de accionistas del banco

    • CapitalMadrid nos deja un art铆culo con mucha chicha sobre la supervisi贸n de la CNMV con Nyesa

    • Mikhail Fridman acaba de ver archivada su imputaci贸n por la supuesta manipulaci贸n de precios para devaluar las acciones de DIA y poder comprar la empresa a un precio m谩s bajo, pero sigue abierta la investigaci贸n sobre la quiebra de la empresa espa帽ola Zed WorldWide (Que la adquiri贸 por 20 millones de euros)

    • La Audiencia Nacional ha anulado una sanci贸n impuesta contra Philip Morris, la mayor tabacalera del mundo. La due帽a de la marca Marlboro present贸 un recurso contencioso-administrativo que le ha dado la raz贸n, por lo que se librar谩 de pagar

  • Naturgy ha cerrado la venta de su participaci贸n del 96,04% en su subsidiaria de redes de electricidad Chilena, Compa帽铆a General de Electricidad S.A en Chile (CGE), al gigante chino State Grid International Development Limited (SGID) por un precio total de compra de 2.570 millones de euros

  • La Informaci贸n nos deja un resumen completo de la actividad de fondos PE en el sector agro Espa帽ol

  • Los dos primeros ejecutivos de Acciona reorganizan sus carteras de inversi贸n en la compa帽铆a, el presidente Jos茅 Manuel Entrecanales y el vicepresidente Juan Ignacio Entrecanales han traspasado a sociedades directamente controladas por ellos un paquete equivalente a 3,1 millones de euros

  • Exceltur pide ayudas por 5.315 millones para el sector en los pr贸ximos seis meses, ante la perspectiva de que este a帽o siga arrojando ca铆das de facturaci贸n del 45% por la pandemia

  • Ferrovial ha acordado la venta a Urbaser de una parte de su negocio de residuos en Reino Unido. El grupo que dirigen Rafael del Pino e Ignacio Madridejos avanza as铆 en la desinversi贸n troceada de su divisi贸n de servicios en todo el mundo, despu茅s de cerrar el pasado verano el traspaso de la australiana Broadspectrum

  • Vivendi tiene la intenci贸n real de controlar el principal grupo de medios de comunicaci贸n de Espa帽a?

    • Prisa vende las emisoras de Argentina y negocia su salida de Le Monde

  • CronicaGlobal nos hace un rundown de todo lo que pasa con OHL y seg煤n el Economista est谩 negociando con la banca ampliar en 250 millones de euros las l铆neas de avales (200 millones) y confirming (50 millones)

    • Adem谩s, han decidido cancelar la venta del litigio que le enfrenta con la Comunidad de Madrid por la construcci贸n de la l铆nea de tren M贸stoles-Navalcarnero, un pleito que podr铆a llegar a suponer hasta 368 millones de euros a favor de las cuentas de la constructora si gana todos los frentes que tiene abiertos en los tribunales. Se trata del litigio m谩s importante que OHL tiene en Espa帽a

    • Por otro lado los Amodio blindan OHL tras el ajuste accionarial de la refinanciaci贸n, logran que los principales bonistas, que tendr谩n cerca del 17% del capital, se comprometan a permanecer entre 3 y 6 a帽os y a votar a favor de las decisiones del consejo

  • Abengoa vuelve a estar, si es que alguna vez se ha ido en los 煤ltimos meses, en la cuerda floja y con nueva fecha l铆mite fijada para el pr贸ximo 1 de febrero. Es el plazo, el 煤ltimo fijado tras varios retrasos, para conseguir un acuerdo de refinanciaci贸n para la sociedad filial Abengoa Abenewco 1, que se present贸 a la Comisi贸n Nacional del Mercado de Valores y que se ha estado retrasando hasta la fecha

    • La sindicatura de los accionistas minoritarios Abengoshares, recibi贸 llamadas de una decena de fondos de inversi贸n, seis nacionales y cuatro extranjeros, con el deseo de participar en el rescate de la sociedad. De estos diez, solo uno, e internacional, ser谩 el elegido por la sindicatura para entrar en el accionariado de Abengoa (Hasta exigentes son!)

  • Entre marzo y septiembre de 2020, la industria de cruceros ha registrado unas p茅rdidas de m谩s de 2.400 millones de euros en actividad econ贸mica, m谩s de 20.000 empleos y 559 millones en salarios solo en Espa帽a!

  • los grandes grupos como Vocento, Prisa y Unidad Editorial se han plegado a la CEOE en busca de fondos europeo

  • Grupo Restalia, propietario de marcas de restauraci贸n como 100 Montaditos, Cervecer铆a La Sure帽a y The Good Burger, entre otras, anunci贸 este viernes su rees颅tructuraci贸n societaria para adoptar la forma de holding

  • Demandan a Marypaz al considerar nulo el ERE e incumplir los pagos acordados, la demanda, admitida a tr谩mite, incide en que el ERE que afecta a 131 empleados en Espa帽a no obedece a causas econ贸micas

  • Cellnex y Deutsche Telekom van a invertir juntas, a trav茅s de un fondo participado por ambas, para comprar activos de infraestructura digital por toda Europa. Eso significa que el objetivo no es s贸lo comprar torres o emplazamientos, sino tambi茅n otros activos

  • El fracaso de Abanca en la refinanciaci贸n de Nueva Pescanova cancela un pr茅stamo ICO de 150 millones de euros que la multinacional gallega negoci贸 el pasado mes de junio

  • Sidenor reclamar谩 ayudas a la UE al amparo del programa Next Generation por una inversi贸n de 131 millones para la modernizaci贸n de sus instalaciones de Basauri (Vizcaya)

  • Esta semana hubo muchas noticias de gimnasios (huele a M&A ac谩):

    • Claror ha aprovechado la oportunidad para ampliar su propuesta, renovarse y adelantarse al cambio de tendencias que est谩 por llegar y que la pandemia ha acelerado. La gestora catalana de centros deportivos ha trazado una estrategia para llegar a 2023 con un modelo adaptado a los cambios del consumidor

    • Supera ultima su expansi贸n internacional con 15 millones de euros para crecer al sur de Portugal. En total, ser谩n 21 millones de euros para crecer a lo largo de los pr贸ximos doce meses

    • Anytime Fitness espera recuperar en 2021 la senda del crecimiento a golpe de apertura. La cadena de gimnasios 24 horas prev茅 abrir nueve instalaciones antes de que finalice el a帽o, y ha trazado una estrategia para estar m谩s cerca de sus franquiciados

    • Altafit reduce ventas un 35% en 2020 por la pandemia Covid y aparca su cadena 鈥榩remium鈥 Myst

    • Enjoy logra cinco millones en cr茅ditos ICO para capear una ca铆da de ingresos del 33% en 2020

    • Dreamfit firma pr茅stamos ICO por nueve millones tras reducir su negocio un 32% por la pandemia

    • FitUp ultima su irrupci贸n en Catalu帽a y Asturias tras la crisis de la Covid-19. La cadena de centros deportivos, que opera quince instalaciones en Espa帽a ha visto caer su numero de usuarios 43%, pero la facturaci贸n se ha resentido un 46%  (FitUp, que en 2019 factur贸 6,2 millones de euros, finaliz贸 2020 con unas ventas de aproximadamente 3,4 millones de euros)

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  • Fichajes 馃帲:

    • Fondos

      • El fundador de Black Toro, Ram贸n Betolaza, acaba de incorporarse al fondo estadounidense BP Energy Partners para participar en su desembarco en Europa

      • Seg煤n ha podido saber Econom铆a Digital tras consultar documentaci贸n oficial del registro mercantil de Luxemburgo, Borja Prado se hizo con el 51% de Pen铆nsula Holding SARL tras llevar a cabo distintas compras de acciones a sus dos socios financieros el pasado 31 de diciembre

      • Desde la 煤ltima semana se han hecho p煤blicos los otro dos movimientos de Sherpa Henko, se trata de un VP y 1 Asociado

      • EQT ha fichado a Luc铆a Ruiz 脕lvarez como Asociada en Madrid (ex Barclays)鈥eg煤n Linkedin EQT ya tiene 15 personas en Madrid

      • Bedrock Capital Partners ha fichado 2 nuevos analistas en Lisboa para apostar por el RE local

    • Directivos de Empresas:

      • La brit谩nica Bupa, due帽a de Sanitas prorroga su mandato por tres a帽os m谩s a Jos茅 Ram贸n 脕lvarez Rendueles (presidente), Mat铆as Rodr铆guez Inciarte (vicepresidente) y Manuel Pizarro (consejero independiente)

      • Oddo BHF planea contratar a unas 10 personas para establecer un equipo de renta variable en Madrid, como parte de una alianza con BBVA para lanzar un servicio de an谩lisis en Espa帽a

      • Orpea Ib茅rica ficha talento en Cl铆nica L贸pez Ibor, ha nombrado a 脥帽igo Valcaneras director de operaciones del 谩rea hospitalaria del grupo

      • Splice Bio nombra nuevo presidente, ha designado a Jean-Philippe Combal presidente del consejo de administraci贸n, adem谩s es cofundador de Vivet Therapeutics

      • Dimisi贸n en el consejo de administraci贸n de Merlin: han anunciado la dimisi贸n de John G贸mez-Hall como miembro del consejo de administraci贸n de la sociedad

      • Enrique Tellado, hasta ahora director general de Evo Banco, dejar谩 sus funciones como m谩ximo ejecutivo de la entidad, el puesto que queda vacante ser谩 ocupado por Eduardo Ozaita, quien hasta el momento dirig铆a el negocio de banca comercial de Bankinter

      • El consejo de administraci贸n de Cellnex Telecom ha nombrado a Bertrand Kan presidente no ejecutivo

      • El Grupo Restalia reorganiza su estructura societaria y crea un holding para impulsar su crecimiento

      • Jorge Segrelles de AVE entre Meca y Medina (Arabia Saud铆), podr铆a dejar su cargo en las pr贸ximas semanas una vez culminada la construcci贸n del proyecto, objetivo para el que fue nombrado en diciembre de 2016

      • Joseph Oughourlian deja de ser interino: asumir谩 la presidencia de Prisa y reforzar谩 al CEO Manuel Mirat

      • Capgemini ha nombrado a Luis Abad como nuevo consejero delegado del grupo en Espa帽a, en sustituci贸n de Francisco Berm煤dez, quien asumir谩 a partir de ahora el rol de jefe de operaciones de la Unidad Estrat茅gica de Negocio Sur de Europa y el cargo de presidente no ejecutivo del Consejo de Administraci贸n en Espa帽a

      • Marcelo Nico es el nuevo director general de Tabaco, sustituye al portugu茅s Miguel Matos, que comenz贸 a dirigir los mercados de B茅lgica, los Pa铆ses Bajos y Luxemburgo

      • El consejo de administraci贸n de EDP Renewables (EDPR) ha aprobado el nombramiento de Miguel Stilwell de Andrade como nuevo presidente del consejo y consejero delegado de la compa帽铆a

      • Emesa da un paso m谩s en la reorganizaci贸n de su negocio. Tras la salida a finales de diciembre de la consejera delegada de la empresa, Vanessa Llopart, el h贸lding inversor del abogado Emilio Cuatrecasas suprime su filial especializa en real estate

      • Magtel ha fichado a Rafael Susillo para lidera IR y Finanzas

      • Sociedad Textil Lonia ha fichado a su nuevo CFO directamente de Nueva Pescanova

    • Asesoramiento Legal:

      • Estos son los socios que llevan las transacciones m谩s importantes en Espa帽a (Recalcamos la ausencia de las mujeres en esta imagen 馃)

      • 脥帽igo G贸mez-Jordana deja su cargo actual de s茅nior 'partner' en DLA Piper para embarcarse en su propio proyecto lanzando el despacho de abogados Alarde, para ello ha iniciado fichando talento proveniente de Deoleo-NH-Roca Junyent y de Simpson Thacher & Bartlett, se trata de Fernanda Matoses y Marta Batalla

      • Alfanar Energy tiene un nuevo integrante a su equipo legal en Madrid, Alejandro Soto se une directamente de HSF

      • P茅rez-Llorca ha cambiado su r茅gimen de gobierno corporativo para pasar de un administrador 煤nico a contar con un Consejo de Administraci贸n

      • Broseta ficha a dos socios ex de PwC, Marta Alam谩n ser谩 la nueva directora del departamento de Laboral en la oficina de Madrid, mientras que Alberto Fern谩ndez Ir铆zar se incorpora como socio

      • Linklaters elige a uno de sus abogados en Espa帽a para dirigir el equipo global de banca, se trata de Ben Crosse, integrado en el despacho de Madrid desde 2004

      • El Corte Ingl茅s ficha en P茅rez-Llorca a su nuevo director jur铆dico corporativo, incorpora a Rafael D铆az que se encargar谩 de las operaciones de fusiones y adquisiciones del 鈥渉olding鈥

      • El estudio Jur铆dico Internacional L贸pez-Ibor Mayor y Asociados ha reforzado su estructura con la contrataci贸n de Jos茅 Mar铆a Moutas de las Alas Pumari帽o como nuevo socio

      • TELLES asesora a Metalogalva en la adquisici贸n de la divisi贸n de iluminaci贸n del Grupo Europoles. El equipo estuvo coordinado por los socios Carlos Lucena, del 谩rea de M&A, y Bruno Azevedo Rodrigues, de Finanzas

      • BAS Sociedade de Advogados fortalece equipo de asociados con tres abogados. Beatriz Correia Mendes, Jos茅 Sousa Carneiro y Mariana Silva Antunes son los 煤ltimos refuerzos al equipo

      • Raposo Subtil promueve a tres abogados: Rita Montalv茫o, Cristina Bogado Menezes y Pedro Gon莽alves Paes son los 煤ltimos refuerzos del equipo de socios capitalistas a Asociados

      • Am铆lcar Silva, uno de los coordinadores del 谩rea de pr谩ctica de derecho mercantil y societario de Antas da Cunha ECIJA, fue nombrado socio de la firma

    • Asesoramiento Financiero:

      • El presidente de Grant Thornton, explica que el crecimiento inorg谩nico ser谩 uno de los pilares del desarrollo futuro, con m谩s de 10 procesos actualmente abiertos

      • Bestinver incorpor贸 a Alberto Rodr铆guez Artacho para liderar el 谩rea de M&A (Cuenta con m谩s de 20 a帽os de experiencia en corporate finance, 18 a帽os en Barclays Investment Bank liderando el equipo de Corporate Finance M&A)

      • EY refuerza su equipo de Rx con el fichaje de Jorge Doval y Alejandro Velasco, hasta ahora directores asociados de KPMG, que se incorporan como nuevos socios (recordemos que hace unos meses A&M se llev贸 gran parte del equipo de EY)

      • Macario Prieto, el socio jefe de GS 鈥淭MT banking in EMEA鈥 se mover谩 a Francfort a llevar todos los mega-deals desde Europa (se supone que varios banqueros Italianos/Espa帽oles vendr谩n a Madrid)

      • La consultora RPE ha incorporado a Vanessa Gevers como directora de Capital Markets con el objetivo de impulsar el crecimiento y reforzar el negocio del grupo en Espa帽a

      • Este se nos hab铆a perdido, pero uno de los Directores de KPMG FIG se fue a Chief Administrative Officer y Consejero Ejecutivo a ADL Biopharma

      • CaixaBank pierde un VP que se va a Dub谩i con una nueva boutique de FTI (ya con esto es el tercer profesional que deja Madrid por Dub谩i)

      • Seabird sigue creciendo y han contratado dos analistas en las 煤ltimas semanas

      • KPMG Portugal ha perdido una 鈥淎ssociate Director鈥 quien es ahora 鈥渉ead of corporate鈥 en Reviva Capital

      • Alberto Segurado ha dejado su puesto como 鈥淗ead of Financial Advisory. Financial Services & QRM鈥 para trabajar en la CNMV

    Fundraising:

    El fondo Rainforest entra en liquidaci贸n en solo 2 a帽os. Se trataba de uno de los veh铆culos de la reciente apuesta de Dunas Capital por los activos alternativos, un fondo de fondos (Buy out/Growth con un objetivo de captaci贸n de 100 M) enfocado en Iberia

  • Sabadell ha creado Crisae Private Debt, una sociedad (independiente) destinada a promover fondos de deuda privada que proporcionen financiaci贸n alternativa a la bancaria a empresas Mid-Market en sectores industriales o de servicios

  • Mapfre y Abante han realizado el primer cierre de su veh铆culo de infraestructuras con un importe de 300 millones de euros en s贸lo tres meses desde que inici贸 el proceso de captaci贸n de dinero

  • BBVA AM prepara el lanzamiento de un fondo de fondos de deuda privada que prev茅n sea su pr贸xima apuesta en el mundo de los activos alternativos

  • Tectum ha levantado un fondo de 240 millones de euros, a trav茅s de la plataforma de inversi贸n Locare, para comprar suelo y construir m谩s de 1.000 viviendas para el mercado de alquiler en Madrid

  • Nueva sociedad de capital riesgo creada para invertir en el sector hospitality. Grupo Hotusa es el 煤nico accionista de la sociedad Hospitality Venture Capital que se dedicar谩 a inversi贸n inorg谩nica en empresas del sector hospitality que se encuentren en fase inicial o de desarrollo temprano

  • La consultora financiera para startups y Pymes Lean Finance, ha lanzado el fondo de inversi贸n LF Smart Capital con la idea de desembolsar hasta 鈧3M en startups en fase semilla y growth, y con tickets entre 鈧25.000 y 鈧75.000

  • Rentamarkets lanza un fondo de 100 millones para financiar a pymes espa帽olas, el fondo a nacido con el nombre de Rentamarkets Pulsar FIL y su finalidad es la operativa de venta y arrendamiento sobre maquinaria industrial


Oportunidades de empleo 馃懇 馃捈 馃懆 馃捈

  • RE:

  • Renovables:

    • Hanwha busca Legal Counsel

    • HH busca asociado de M&A para renovables

    • Lightsource BP busca 11 perfiles en Madrid (es el pa铆s donde m谩s buscan)

    • Vestas busca analista structured finance en Madrid

    • HH busca Responsable de Deuda (Project & Structured Finance) para importante gestora de fondos que invierte en energ铆a renovable y Assistant manager tambi茅n

    • Empresa de renovables busca analista M&A

    • Ibvogt Spain busca manager de M&A en Madrid

    • Trina Solar busca analista

    • Capital Energy busca alguien para operaciones corporativas

    • Sonnedix busca Junior Legal Counsel, Development - Spain (Madrid)

  • Trabajos en Startups/VC para los que les gusta construir algo desde cero 馃彈锔:


Deal Tracker 馃挵

Esta semana hemos recolectado 51 transacciones/gossips de 鈥淢&A鈥 y 鈥淔undraising鈥. La idea es tener un resumen r谩pido de la actividad incluyendo compradores y asesores

Obtener acceso al XLS con fuentes

M&A

Fundraising

Si llegaste hasta aqu铆 quisi茅ramos agradecerte por tu tiempo

Comp谩rtela y si tienes alguna pregunta no dudes en escribirnos鈥