M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #34
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La semana pasada a través de una transacción se creó uno de los líderes mundiales en mobiliario de baño, con una cifra de negocio global superior a los 173 millones de euros en este segmento (CONGRATS 🎉)…Simplemente comentarles que hicimos los números y se ahorraron 50% en costes de VDR y recibieron la USB en 24 horas!
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Tendencias del mercado 📉
Mergermarket hizo el resumen del 2020 en Iberia. Portugal tuvo mas de 10.5bn en 77 transacciones este 2020 (comparado a 90 deals con un valor de 7bn in 2019). Cinco de estas transacciones tuvieron más de 500 kilos en valor. ¡Ey tú, gracias por compartir esto y añadir tanto valor a la comunidad cada semana! 🙏🏻
ASCRI ha publicado los números (estimados) de la actividad en España:
El middle market (operaciones con una inversión en equity de entre 10M€ y 100M€) sigue muy activo, al mantener el máximo histórico en términos de volumen (1.953,6M€) y superar todos los récords en número de operaciones (79 inversiones)
Según la etapa de desarrollo, destacó la inversión en buy outs, con un volumen de 3.490M€ en 44 inversiones. Respecto al capital expansión (growth) se realizaron 77 deals por 711M€
El segmento del Venture Capital ha sido el mayor dinamizador respecto al número de operaciones, con un volumen de 750M€ en un total de 624 inversiones
El gráfico nos lo deja Pablo Medina de EQT…Cheers!
Llevamos varias semanas viendo las league tables de M&A FA en España, pero nos gustaría mencionar el trabajo de Houlihan Lokey que tienen 11 transacciones en 2020…Lo más interesante es ver el número de personas que trabajan en el equipo (nueve), esto es mas de 1 transacción por cada persona 🤯:
Un informe de AFME y PwC estima un déficit de capital en las empresas europeas de entre 450.000 y 600.000 millones. En concreto, PwC señala que el daño provocado por el Covid asciende a 936.000 millones, dentro del rango que estima la Comisión Europea entre 700.000 millones y 1,2 billones en 2020 y 2021
La inversión de China en España durante 2020 se situó en 370 millones de dólares (305 millones de euros), lo que supone un abultado incremento con respecto a los datos de 2019, cuando el dato fue de 80 millones de dólares (66 millones de euros), según se desprende de un informe elaborado por la firma Baker McKenzie
Cabe recalcar el limitado número de firmas con el potencial de traer inversores del gigante Chino, Haitong es de lejos el que más ha cerrado este tipo de transacciones
5D nos deja un articulo sobre el pago de facturas en empresas del Ibex. Yo creo que todos los que hemos prestado servicios al Ibex 35 lo hemos sufrido en carne propia…A veces me he preguntado si vale la pena “jump all the hoops and loops” para tener ese logo
El Economista nos deja un resumen del M&A en el sector de la restauración, por otro lado El Confidencial hace lo propio en el sector de Telecos
Real Estate esta semana 🧱 (11 Transacciones en nuestro Tracker semanal):
El mercado inmobiliario logístico en España cerró 2020 con un volumen de inversión en proyectos logísticos que supera los 970 millones de euros, según la consultora y valoradora Gloval (Esta cifra no incluye los proyectos pendientes de entrega y que elevarían esta cifra por encima de los 1.000 millones). Aun así, La contratación de espacios logísticos en Cataluña cayó un 28% en 2020. El pasado año se absorbieron 423.921 metros cuadrados en el territorio, la cifra más baja desde 2014, cuando se contrataron 340.628 metros cuadrados, según datos de Forcadell
Luis Tinajero ha constituido recientemente una firma, Altila ITG, para la adquisición y tenencia de bienes inmuebles. Después de seis años de su desembarco en nuestro país, a través de la adquisición de un 7,02% del banco asturiano (hoy tiene el 7,14%) y de haber comprado varios grupos vinícolas, se lanza a por activos inmobiliarios
Vía Célere (controlada por varios fondos encabezados por Värde) ha reducido su deuda en 216 millones de euros, cifra que incluye la amortización de un préstamo sindicado de 150 millones, así como de líneas corporativas de crédito del Banco Santander por importe de 50 millones y el repago de 16 millones en préstamos suelo y pólizas de crédito
La socimi Tander Inversiones lanza dos ampliaciones por un importe conjunto de 43 millones de euros, que equivale al 81% del valor bursátil de la compañía, situado en 53 millones de euros. Una de las operaciones permitirá compensar créditos del grupo canadiense Gadina, principal accionista de la compañía
Grandes cadenas hoteleras españolas como Meliá, Barceló, NH, RIU, Iberostar, Palladium o Room Mate lideran un gran proyecto de inversión de 5.800 millones de euros que pretende "redefinir" la cadena de valor del sector turístico bajo el paraguas de la sostenibilidad y la digitalización con apoyo de los fondos del Plan Europeo de Recuperación
Sonder desembarca en España en plena pandemia. El grupo norteamericano, en proceso de expansión en Europa, ha cerrado su primera operación en Madrid con la gestión de un edificio de apartamentos
La sociedad Rppse Espacio Oviedo, propietaria del centro comercial Modoo de la capital asturiana, ha solicitado concurso voluntario de acreedores como consecuencia de los efectos del Covid-19 en su actividad
Nuevo player en las residencias de estudiantes en España. La compañía británica Round Hill Capital levantará una residencia de estudiantes en el distrito de Aravaca, Madrid, con capacidad para alojar quinientos estudiantes
La contratación de oficinas se recuperará ligeramente este año y aumentará un 15% respecto a los bajos niveles de 2020, aunque habrá que esperar hasta 2022 para alcanzar en volumen en línea con la media histórica, según el informe Real Estate Market Outlook España 2021 (Según Aguirre Newman la inversión en oficinas alcanzó los 2.100 millones de euros transacciones en 2020, unos niveles similares a los de 2017. De esta cifra, 1.500 millones de euros se han concentrado en Madrid y 600 millones en Barcelona)
Nyesa evita la liquidación. El grupo inmobiliario cotizado Nyesa ha logrado el apoyo del 60% de los acreedores en su plan de reestructuración para evitar la liquidación, según ha informado la compañía a la CNMV
Caledonian se suma a la ola del ‘build-to-rent’: rastrea el mercado y busca socio en Portugal
CBRE tiene 41 operaciones para cerrar en Portugal este 2021 con un valor de 1 BN
El 'pipeline' de operaciones de hoteles se sitúa a día de hoy en 1.450 millones de euros y se prevé que el ejercicio cierre con una inversión total de más de 2.000 millones, según Colliers
Renovables esta semana🌞 (7 transacciones en nuestro Tracker semanal):
Apenas estamos en Enero y ya se cerró la que podría ser la transacción del año en renovables en España! Felicitaciones a los involucrados 🥳…Tendré que contactar con el vendedor a ver cuantos ceros tenia la factura ¡Apuesto que 5 ceros!
La Comunidad de Madrid tiene autorizados 16.300 MW, solo por detrás de Andalucía que tiene autorizados 22.500 MW y se han rechazado peticiones por 30.000 MW
El Ministerio para la Transición Ecológica quiere que las pujas de energía limpia que se convocarán durante la próxima década sean sensibles no solo al precio de venta de la electricidad sino también a toda la cadena de valor que generarán los proyectos adjudicatarios, explican fuentes gubernamentales…El Confidencial
Alter Enersun prevé la construcción de hasta nueve plantas solares fotovoltaicas (450 MW) en el término municipal de Huelva hasta el año 2023, en terrenos situados entre La Ribera y Gibraleón, y tiene previsto la finalización de la primera de ellas el próximo mes de febrero
Solarpack se hunde en bolsa después de que las familias vizcaínas Galíndez e Ybarra han llevado a cabo una venta acelerada del 12,4% del capital de la compañía fuera de mercado a través del Santander y Société Générale
Repsol advierte al Gobierno del riesgo de acabar en los tribunales si implanta el Fondo Nacional para la Sostenibilidad del Sector Eléctrico….Ojalá pudiéramos nosotros demandar el gobierno también para que baje la cuota de autónomos 😭
Elecnor está construyendo cinco parques eólicos en las provincias de Lugo y La Coruña, que suman 74, 22 MW (El importe de la operación asciende a 64,3 millones de euros)
El Grupo Cuerva, a través de su filial San Isidro Solar 1, ha enviado al Ministerio para la Transición Ecológica el documento sobre el impacto ambiental de un megaproyecto fotovoltaico en la provincia de Granada (tendrá una potencia instalada de 441 MWp)
EDPR amplió su portafolio operativo de energías renovables en 2020 hasta los 12,2 GW (5,0 GW están emplazados en Europa, 6,8 GW en Norte América y 0,4 GW en Brasil)
Naturgy ha confirmado este viernes su entrada en el mercado de energía renovable de Estados Unidos con la compra, a través de su filial Naturgy Solar USA, del 100% de los intereses económicos en Hamel Renewables
El pasado 7 de enero se inscribió en España la nueva compañía Shanghai Electric Energy Europe Investment con el objeto social de la “realización de estudios, redacción y dirección de proyectos, instalaciones, montajes, reparación, restauración, comercialización, conservación y mantenimiento de todo tipo de instalaciones eléctricas”
En 2020 se firmaron casi 9 GW de acuerdos de compra de energía (PPA) en Europa, a pesar de un aumento en la volatilidad de los precios debido a los bloqueos de la pandemia y es muy probable que en 2021 el mercado europeo de PPA supere los 10 GW (España lideró el mercado con 3,4 GW de PPA de energía renovable firmados en el país durante el año pasado)
Iberdrola ha iniciado la tramitación del que será el mayor parque eólico en España con 300 MW de potencia en la provincia de Salamanca
Enel Green Power España, ha conseguido finalizar la construcción y conectar a la red 389 MW en 2020 (12 proyectos, seis solares y seis eólicos, que representaron una inversión total de más de 320 millones de euros)
El desarrollador de renovables Elawan Energy ha presentado ante el Ministerio para la Transición Ecológica cuatro grandes proyectos para instalar 1.000MW de nueva potencia fotovoltaica en la provincia de Toledo
Duro Felguera y Hunosa se alían con Nortegas para desarrollar proyectos de hidrógeno verde en las cuencas
El fundador de OPDE nos deja un resumen de porqué apuestan tan fuertemente por la fotovoltaica
Start ups🚀( 7rondas de +1M esta semana):
Stoneweg invertirá 100 millones de euros para comprar y reformar almacenes a medida de las necesidades de Glovo, que los alquilará a medio o largo plazo. El foco estará puesto en cuatro mercados clave: España, Italia, Portugal y Rumanía y algunos países de Europa del Este. (En este primer año, el plan contempla pasar de 18 a 100 almacenes)
Glovo ha descartado su venta a Delivery Hero y estaría enfocándose para salir a bolsa en tres años
Cobee ha iniciado su expansión internacional y aterriza en Portugal (Planean otra ronda a mitad de año)
La semana pasada Gerard y Pol compartieron su entrevista con Pere Vallès, emprendedor tecnológico y Bussiness Ángel activo. Pere compartió entre otras cosas su sentimiento bullish para el mercado travel, que características tienen los top founders y cuales son las 3 startups to watch: Avatar Cognition, Orain y Exoticca 🚀🚀🚀
Cardumen Capital ha hecho el mapa de los inversores “early stage” en España…Muy top!
La startup de carne vegetal Heura triplica su facturación (cerró el año 2020 con 8 millones de euros y la presencia internacional en 13 países ), recientemente ha alcanzado un acuerdo con Alcampo
Algo para recalcar, es que el Euronext haya elegido 11 empresas españolas de tech para sacarlas a bolsa y 10 de Portugal (recordemos que Portugal tiene de largo más unicornios per cápita que España)
En carteras/NPLs🏦:
Las refinanciaciones de créditos al consumo e hipotecas se duplicaron durante el año pasado hasta niveles máximos en cinco años. Además, los bancos cerrarán el grifo a los prestamos tras la 'fiesta del crédito' que hubo en el Q2 del año pasado. Este cierre-cambio se está produciendo a todos los niveles, salvo en las hipotecas. Por un lado, están los créditos a empresas y al consumo; en estos segmentos, los bancos son más duros evaluando al cliente, exigen mayores intereses y, a su vez, están recibiendo menos demanda:
El sector inmobiliario critica el nuevo decreto que limita los desahucios pese a las escasas consecuencias prácticas. Pero el Gobierno recuerda que solo se aplica hasta mayo, cuando termina el estado de alarma, en hogares ocupados con personas dependientes, menores o víctimas de violencia de género y cuando el inmueble sea de grandes propietarios (Moodys considera que la normativa supone un freno para la inversión privada en viviendas, además de debilitar la “seguridad jurídica” de los propietarios)
El Govern ha comprado ocho viviendas vacías a un fondo de inversión vinculado al Banco de Sabadell en la primera operación de este tipo en la que se ejerce el derecho de tanteo y retracto
El Confidencial escribe sobre como el Santander no localiza 50.000 tasaciones de inmuebles de Popular pedidas por el juez. Ya enviaron 265.000 tasaciones que pidió hace meses el juez Calama, pero no ha localizado algunas valoraciones antiguas y otras hechas por Sociedad de Tasación (Aquí es donde la Inteligencia Artificial tendría que ayudar!)
Cajamar es, según estimaciones de la agencia de rating S&P, la entidad en la que las pymes tienen un mayor peso en cartera, por delante de otras con fuerte exposición como Bankinter o Sabadell, con lo cual se encuentra en mayor riesgo por el parón de la actividad y del consumo durante la crisis
Pepper European Servicing (PES) planea crecer su negocio en España 5X en los próximos 3 años (Solo hay una forma de crecer tan rápido)
Ventas de NPLs:
Proyecto ZIP será vendido al consorcio creado por Tikehau y Albatross (300-320 kilos)
BBVA ha cerrado un acuerdo con KKR para traspasarle una cartera de préstamos y activos inmobiliarios con un valor bruto aproximado de 700 kilos. El lote se compone de dos tipos de préstamos (con garantía hipotecaria y sin garantía hipotecaria) y activos inmobiliarios adjudicados, heredados de la antigua Unnim
Loan eMarket nos deja la Encuesta de préstamos bancarios 2021 (BLS)
“The Juice” 🧃:
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A nivel Local 🇪🇸 🇵🇹
FIG:
La banca española inaugura esta semana la temporada de resultados anuales, para la que el consenso de mercado anticipa unas pérdidas históricas de unos 5.500 millones de euros. El ejercicio más difícil desde 2012, cuando el sector en su conjunto perdió 1.653 millones, según datos de la Asociación Bancaria Española (AEB)
CaixaBank y Bankia le ponen el acelerador a su fusión, quieren cerrarla un mes antes de lo previsto, entre finales de febrero y principios de marzo con el fin de iniciar con la integración tecnológica
El Grupo Cooperativo Cajamar ha comunicado al supervisor del mercado bursátil español, la CNMV, la ruptura de su contrato con la agencia de calificación de riesgos Fitch, que ha retirado la nota de Cajamar Caja Rural
Los seguros de salud han alcanzado unos ingresos de 9.383 millones de euros en el último ejercicio frente a los 8.936 millones de euros registrados en 2019, según el avance de datos elaborado por Icea correspondientes al cuarto trimestre del año pasado (Este tipo de seguros han aumentado su facturación un 5% en 2020)
Mutua Madrileña logró en 2020 un crecimiento de su volumen de primas de seguros generales (autos, hogar, salud...) del 2,85%, hasta alcanzar los 5.418 millones de euros. El crecimiento medio del mercado fue del 1%, por lo que la compañía consiguió aumentar su liderazgo, al contar ya con una cuota de mercado del 14,63%
Nickel (BNP Paribas) ya está operativo para abrir una cuenta en establecimientos de lotería y estancos (tras recibir la preceptiva autorización del Banco de España)
Dada la culminación de la fusión entre Bestinver y Fidentiis, en lo que va corrido de este año la cosa va quedando así: Comienza el año como grupo financiero con dos áreas de negocio; la gestora de activos llamada Bestinver Gestión y la sociedad de valores para el mercado de capitales llamada Bestinver Securities
BBVA ha completado la venta del 100% de su filial paraguaya a Banco GNB Paraguay (Grupo Gilinski) tras recibir las autorizaciones regulatorias necesarias. La operación, que ya fue anunciada en agosto de 2019 ha ascendido a 250 millones de dólares
En este artículo de el Economista, Barclays aconseja a BBVA despedir a unos 3.000 trabajadores en España: “Costaría hasta 350 millones y elevaría el beneficio del banco un 6%”
El FT nos explica cómo estamos en boom en transacciones bancarias:
Aldi redobla su apuesta por el mercado español, con un agresivo plan de crecimiento previsto para este año. Esperan inaugurar 40 establecimientos este año, frente a los 23 que abrió en 2020, y crecer hasta las 368 tiendas. El plan, unido a su crecimiento el año pasado, supondrá aumentar un 20% su red de tiendas en el país en tan sólo dos años
Condenan a Lidl a retirar su robot de cocina por violar la patente de Thermomix (¿Qué encanto tendrá esa Thermomix?) 🤔
Telefónica selló el acuerdo por el que integrará Dazn dentro de su oferta premium, convirtiendo este matrimonio audiovisual en el gran dominador de un mercado de derechos deportivos que en España mueve cerca de 1.800 millones de euros anules en año olímpico
Pangaea Oncology incorpora acciones tras la ampliación de capital. La compañía biotecnológica española ha incorporado 1,8 millones de acciones a 0,02 euros de valor nominal cada una, según ha informado la empresa en un comunicado remitido al BME Growth
Melio acelera su expansión. La compañía especializada en análisis de sangre prevé aumentar su presencia en el país hasta alcanzar las quince ciudades en los próximos tres meses
Adolfo Domínguez continúa sufriendo en sus cuentas las restricciones por el Covid-19. La compañía gallega, especializada en moda femenina, ha cerrado los nueve primeros meses de su ejercicio con una caída de la facturación a doble dígito y en pérdidas (La empresa facturó 40,5 millones de euros en el periodo, un 47,1% menos)
Iberia y Air Europa firman la compraventa por 500 millones a pagar en seis años. En nuestro Tracker semanal ya habíamos informado sobre esta transacción, que después de más de un año de negociaciones a llegado a buen puerto
Endesa ha informado de la "inviabilidad ambiental, técnica y económica" de la transformación a biomasa de la central de carbón de As Pontes (La Coruña) ya que le costaría un 30% más que la generación con gas, perdería 625 millones en diez años y las cenizas resultantes tendrían que acabar en vertederos de residuos peligrosos
En su estrategia de restructuración Axon llevará Cañas y Tapas a los 50 locales con el foco en Francia, la firma de inversión lanza un plan para multiplicar por cinco la facturación y llegar a 50 millones
Hello Auto ha firmado un acuerdo para vender sus seguros en las cadenas Carrefour
IPOs:
Allfunds prevé salir a cotizar en Holanda en el segundo trimestre. Citi, Credit Suisse, BNP Paribas y Morgan Stanley son los bancos de inversión que organizan la operación, valorada entre 6.000 y 7.000 millones
Bankinter quiere conseguir pronto la autorización del BCE para poder sacar a bolsa Línea Directa durante los próximos meses. Dancuasa es optimista para poder lograrlo durante 2021, ya sea hasta septiembre ha pedido al supervisor que le permita una exención a los límites de reparto de dividendo o en el último trimestre
Spiuk crece en ventas en un 35% en el año del Covid y llega a la facturación de 10 millones de euros
Sanitas alcanza las 200 clínicas dentales en España, la aseguradora ha abierto el centro número 72 en la Comunidad de Madrid, que dispone de más de 180 metros cuadrados y cuatro gabinetes
Entramos también en una nueva ola de despidos y reestructuraciones:
AXA Partners ha iniciado la negociación de un ERE con el que pretende extinguir el contrato de 54 empleados de Inter Partner Assistance España Servicios, el ERE de esta empresa asociada al Grupo AXA afectará a 38 trabajadores de Barcelona y 16 de Madrid y se justifica en causas organizativas, técnicas y productivas
El País prepara recortes salariales, bajas incentivadas y el cierre internacional en s revistas Retina y Buenavida. Las salidas se plantearán en todas las áreas, incluidas La Ser y Cinco Días (Esperamos que no nos dejen sin los buenos artículos de 5D)
Italco, filial del grupo italiano de moda Ermenegildo Zegna, habría anunciado la intención de clausurar su planta de Sant Quirze del Vallès (Barcelona) por la caída de la demanda de trajes y vestimenta formal en los últimos años
Ford ha planteado un nuevo ERTE en la planta de Almussafes (Valencia) que supondrá la paralización de la planta de vehículos durante 14 días en las próximas semanas, lo que supondrá dejar de fabricar 13.400 vehículos en este periodo
Supersol presenta un ERE en sus oficinas, que afecta a 252 trabajadores (después de la venta a Carrefour)
El Barça pide a Goldman, Allianz y Prudential ayuda urgente para evitar la quiebra
Los parques temáticos y de atracciones de España se enfrentan a un año 2021 en el que prevén perder entre un 40 y 50% de afluencia e ingresos con respecto al 2019, según datos de la Asociación Española de Parques de Atracciones (AEPA)
Taurus Group ha invertido cuatro millones de euros en un nuevo centro de operaciones de 15.000 metros cuadrados en Oliana (Lleida) con el fin de consolidar su "hub" logístico para abastecer al mercado europeo y expandir su negocio a nivel internacional
CVC ha dicho “no” a comprar Mivisa y Lone Star, Platinum y Onex se lanzan a pujar por este (a ver quién se queda con algo)
Un poco de luz verde para Duro Felguera, ultima un acuerdo con la banca y la SEPI para lograr su rescate a final de mes. Capital Energy, TSK y ahora un fondo de EE UU son las ofertas mejor posicionadas para ser socios de la firma
Alcoa ha anunciado la firma del acuerdo con los sindicatos que pone fin a la huelga de los trabajadores y activa la venta de la planta de aluminio de San Ciprián (La Coruña) a la SEPI
MásMóvil el cuarto operador de telecomunicaciones en España y operador de mayor crecimiento en Europa, ha alcanzado un nuevo hito comercial superando la cifra total de 2 millones de clientes de banda ancha fija (Xataca nos deja el resumen de portabilidades de línea móvil en España)
Líos legales/Multas:
Ana Botín está citada el próximo 5 de mayo ante el juzgado mercantil nº 2 de Madrid para declarar tras una demanda presentada por un grupo de accionistas del banco
CapitalMadrid nos deja un artículo con mucha chicha sobre la supervisión de la CNMV con Nyesa
Mikhail Fridman acaba de ver archivada su imputación por la supuesta manipulación de precios para devaluar las acciones de DIA y poder comprar la empresa a un precio más bajo, pero sigue abierta la investigación sobre la quiebra de la empresa española Zed WorldWide (Que la adquirió por 20 millones de euros)
La Audiencia Nacional ha anulado una sanción impuesta contra Philip Morris, la mayor tabacalera del mundo. La dueña de la marca Marlboro presentó un recurso contencioso-administrativo que le ha dado la razón, por lo que se librará de pagar
Naturgy ha cerrado la venta de su participación del 96,04% en su subsidiaria de redes de electricidad Chilena, Compañía General de Electricidad S.A en Chile (CGE), al gigante chino State Grid International Development Limited (SGID) por un precio total de compra de 2.570 millones de euros
La Información nos deja un resumen completo de la actividad de fondos PE en el sector agro Español
Los dos primeros ejecutivos de Acciona reorganizan sus carteras de inversión en la compañía, el presidente José Manuel Entrecanales y el vicepresidente Juan Ignacio Entrecanales han traspasado a sociedades directamente controladas por ellos un paquete equivalente a 3,1 millones de euros
Exceltur pide ayudas por 5.315 millones para el sector en los próximos seis meses, ante la perspectiva de que este año siga arrojando caídas de facturación del 45% por la pandemia
Ferrovial ha acordado la venta a Urbaser de una parte de su negocio de residuos en Reino Unido. El grupo que dirigen Rafael del Pino e Ignacio Madridejos avanza así en la desinversión troceada de su división de servicios en todo el mundo, después de cerrar el pasado verano el traspaso de la australiana Broadspectrum
Vivendi tiene la intención real de controlar el principal grupo de medios de comunicación de España?
Prisa vende las emisoras de Argentina y negocia su salida de Le Monde
CronicaGlobal nos hace un rundown de todo lo que pasa con OHL y según el Economista está negociando con la banca ampliar en 250 millones de euros las líneas de avales (200 millones) y confirming (50 millones)
Además, han decidido cancelar la venta del litigio que le enfrenta con la Comunidad de Madrid por la construcción de la línea de tren Móstoles-Navalcarnero, un pleito que podría llegar a suponer hasta 368 millones de euros a favor de las cuentas de la constructora si gana todos los frentes que tiene abiertos en los tribunales. Se trata del litigio más importante que OHL tiene en España
Por otro lado los Amodio blindan OHL tras el ajuste accionarial de la refinanciación, logran que los principales bonistas, que tendrán cerca del 17% del capital, se comprometan a permanecer entre 3 y 6 años y a votar a favor de las decisiones del consejo
Abengoa vuelve a estar, si es que alguna vez se ha ido en los últimos meses, en la cuerda floja y con nueva fecha límite fijada para el próximo 1 de febrero. Es el plazo, el último fijado tras varios retrasos, para conseguir un acuerdo de refinanciación para la sociedad filial Abengoa Abenewco 1, que se presentó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores y que se ha estado retrasando hasta la fecha
La sindicatura de los accionistas minoritarios Abengoshares, recibió llamadas de una decena de fondos de inversión, seis nacionales y cuatro extranjeros, con el deseo de participar en el rescate de la sociedad. De estos diez, solo uno, e internacional, será el elegido por la sindicatura para entrar en el accionariado de Abengoa (Hasta exigentes son!)
Entre marzo y septiembre de 2020, la industria de cruceros ha registrado unas pérdidas de más de 2.400 millones de euros en actividad económica, más de 20.000 empleos y 559 millones en salarios solo en España!
los grandes grupos como Vocento, Prisa y Unidad Editorial se han plegado a la CEOE en busca de fondos europeo
Grupo Restalia, propietario de marcas de restauración como 100 Montaditos, Cervecería La Sureña y The Good Burger, entre otras, anunció este viernes su reestructuración societaria para adoptar la forma de holding
Demandan a Marypaz al considerar nulo el ERE e incumplir los pagos acordados, la demanda, admitida a trámite, incide en que el ERE que afecta a 131 empleados en España no obedece a causas económicas
Cellnex y Deutsche Telekom van a invertir juntas, a través de un fondo participado por ambas, para comprar activos de infraestructura digital por toda Europa. Eso significa que el objetivo no es sólo comprar torres o emplazamientos, sino también otros activos
El fracaso de Abanca en la refinanciación de Nueva Pescanova cancela un préstamo ICO de 150 millones de euros que la multinacional gallega negoció el pasado mes de junio
Sidenor reclamará ayudas a la UE al amparo del programa Next Generation por una inversión de 131 millones para la modernización de sus instalaciones de Basauri (Vizcaya)
Esta semana hubo muchas noticias de gimnasios (huele a M&A acá):
Claror ha aprovechado la oportunidad para ampliar su propuesta, renovarse y adelantarse al cambio de tendencias que está por llegar y que la pandemia ha acelerado. La gestora catalana de centros deportivos ha trazado una estrategia para llegar a 2023 con un modelo adaptado a los cambios del consumidor
Supera ultima su expansión internacional con 15 millones de euros para crecer al sur de Portugal. En total, serán 21 millones de euros para crecer a lo largo de los próximos doce meses
Anytime Fitness espera recuperar en 2021 la senda del crecimiento a golpe de apertura. La cadena de gimnasios 24 horas prevé abrir nueve instalaciones antes de que finalice el año, y ha trazado una estrategia para estar más cerca de sus franquiciados
Altafit reduce ventas un 35% en 2020 por la pandemia Covid y aparca su cadena ‘premium’ Myst
Enjoy logra cinco millones en créditos ICO para capear una caída de ingresos del 33% en 2020
Dreamfit firma préstamos ICO por nueve millones tras reducir su negocio un 32% por la pandemia
FitUp ultima su irrupción en Cataluña y Asturias tras la crisis de la Covid-19. La cadena de centros deportivos, que opera quince instalaciones en España ha visto caer su numero de usuarios 43%, pero la facturación se ha resentido un 46% (FitUp, que en 2019 facturó 6,2 millones de euros, finalizó 2020 con unas ventas de aproximadamente 3,4 millones de euros)
Fichajes 🎣:
Fondos
El fundador de Black Toro, Ramón Betolaza, acaba de incorporarse al fondo estadounidense BP Energy Partners para participar en su desembarco en Europa
Según ha podido saber Economía Digital tras consultar documentación oficial del registro mercantil de Luxemburgo, Borja Prado se hizo con el 51% de Península Holding SARL tras llevar a cabo distintas compras de acciones a sus dos socios financieros el pasado 31 de diciembre
Desde la última semana se han hecho públicos los otro dos movimientos de Sherpa Henko, se trata de un VP y 1 Asociado
EQT ha fichado a Lucía Ruiz Álvarez como Asociada en Madrid (ex Barclays)…Según Linkedin EQT ya tiene 15 personas en Madrid
Bedrock Capital Partners ha fichado 2 nuevos analistas en Lisboa para apostar por el RE local
Directivos de Empresas:
La británica Bupa, dueña de Sanitas prorroga su mandato por tres años más a José Ramón Álvarez Rendueles (presidente), Matías Rodríguez Inciarte (vicepresidente) y Manuel Pizarro (consejero independiente)
Oddo BHF planea contratar a unas 10 personas para establecer un equipo de renta variable en Madrid, como parte de una alianza con BBVA para lanzar un servicio de análisis en España
Orpea Ibérica ficha talento en Clínica López Ibor, ha nombrado a Íñigo Valcaneras director de operaciones del área hospitalaria del grupo
Splice Bio nombra nuevo presidente, ha designado a Jean-Philippe Combal presidente del consejo de administración, además es cofundador de Vivet Therapeutics
Dimisión en el consejo de administración de Merlin: han anunciado la dimisión de John Gómez-Hall como miembro del consejo de administración de la sociedad
Enrique Tellado, hasta ahora director general de Evo Banco, dejará sus funciones como máximo ejecutivo de la entidad, el puesto que queda vacante será ocupado por Eduardo Ozaita, quien hasta el momento dirigía el negocio de banca comercial de Bankinter
El consejo de administración de Cellnex Telecom ha nombrado a Bertrand Kan presidente no ejecutivo
El Grupo Restalia reorganiza su estructura societaria y crea un holding para impulsar su crecimiento
Jorge Segrelles de AVE entre Meca y Medina (Arabia Saudí), podría dejar su cargo en las próximas semanas una vez culminada la construcción del proyecto, objetivo para el que fue nombrado en diciembre de 2016
Joseph Oughourlian deja de ser interino: asumirá la presidencia de Prisa y reforzará al CEO Manuel Mirat
Capgemini ha nombrado a Luis Abad como nuevo consejero delegado del grupo en España, en sustitución de Francisco Bermúdez, quien asumirá a partir de ahora el rol de jefe de operaciones de la Unidad Estratégica de Negocio Sur de Europa y el cargo de presidente no ejecutivo del Consejo de Administración en España
Marcelo Nico es el nuevo director general de Tabaco, sustituye al portugués Miguel Matos, que comenzó a dirigir los mercados de Bélgica, los Países Bajos y Luxemburgo
El consejo de administración de EDP Renewables (EDPR) ha aprobado el nombramiento de Miguel Stilwell de Andrade como nuevo presidente del consejo y consejero delegado de la compañía
Emesa da un paso más en la reorganización de su negocio. Tras la salida a finales de diciembre de la consejera delegada de la empresa, Vanessa Llopart, el hólding inversor del abogado Emilio Cuatrecasas suprime su filial especializa en real estate
Magtel ha fichado a Rafael Susillo para lidera IR y Finanzas
Sociedad Textil Lonia ha fichado a su nuevo CFO directamente de Nueva Pescanova
Asesoramiento Legal:
Estos son los socios que llevan las transacciones más importantes en España (Recalcamos la ausencia de las mujeres en esta imagen 🤐)
Íñigo Gómez-Jordana deja su cargo actual de sénior 'partner' en DLA Piper para embarcarse en su propio proyecto lanzando el despacho de abogados Alarde, para ello ha iniciado fichando talento proveniente de Deoleo-NH-Roca Junyent y de Simpson Thacher & Bartlett, se trata de Fernanda Matoses y Marta Batalla
Alfanar Energy tiene un nuevo integrante a su equipo legal en Madrid, Alejandro Soto se une directamente de HSF
Pérez-Llorca ha cambiado su régimen de gobierno corporativo para pasar de un administrador único a contar con un Consejo de Administración
Broseta ficha a dos socios ex de PwC, Marta Alamán será la nueva directora del departamento de Laboral en la oficina de Madrid, mientras que Alberto Fernández Irízar se incorpora como socio
Linklaters elige a uno de sus abogados en España para dirigir el equipo global de banca, se trata de Ben Crosse, integrado en el despacho de Madrid desde 2004
El Corte Inglés ficha en Pérez-Llorca a su nuevo director jurídico corporativo, incorpora a Rafael Díaz que se encargará de las operaciones de fusiones y adquisiciones del “holding”
El estudio Jurídico Internacional López-Ibor Mayor y Asociados ha reforzado su estructura con la contratación de José María Moutas de las Alas Pumariño como nuevo socio
TELLES asesora a Metalogalva en la adquisición de la división de iluminación del Grupo Europoles. El equipo estuvo coordinado por los socios Carlos Lucena, del área de M&A, y Bruno Azevedo Rodrigues, de Finanzas
BAS Sociedade de Advogados fortalece equipo de asociados con tres abogados. Beatriz Correia Mendes, José Sousa Carneiro y Mariana Silva Antunes son los últimos refuerzos al equipo
Raposo Subtil promueve a tres abogados: Rita Montalvão, Cristina Bogado Menezes y Pedro Gonçalves Paes son los últimos refuerzos del equipo de socios capitalistas a Asociados
Amílcar Silva, uno de los coordinadores del área de práctica de derecho mercantil y societario de Antas da Cunha ECIJA, fue nombrado socio de la firma
Asesoramiento Financiero:
El presidente de Grant Thornton, explica que el crecimiento inorgánico será uno de los pilares del desarrollo futuro, con más de 10 procesos actualmente abiertos
Bestinver incorporó a Alberto Rodríguez Artacho para liderar el área de M&A (Cuenta con más de 20 años de experiencia en corporate finance, 18 años en Barclays Investment Bank liderando el equipo de Corporate Finance M&A)
EY refuerza su equipo de Rx con el fichaje de Jorge Doval y Alejandro Velasco, hasta ahora directores asociados de KPMG, que se incorporan como nuevos socios (recordemos que hace unos meses A&M se llevó gran parte del equipo de EY)
Macario Prieto, el socio jefe de GS “TMT banking in EMEA” se moverá a Francfort a llevar todos los mega-deals desde Europa (se supone que varios banqueros Italianos/Españoles vendrán a Madrid)
La consultora RPE ha incorporado a Vanessa Gevers como directora de Capital Markets con el objetivo de impulsar el crecimiento y reforzar el negocio del grupo en España
Este se nos había perdido, pero uno de los Directores de KPMG FIG se fue a Chief Administrative Officer y Consejero Ejecutivo a ADL Biopharma
CaixaBank pierde un VP que se va a Dubái con una nueva boutique de FTI (ya con esto es el tercer profesional que deja Madrid por Dubái)
Seabird sigue creciendo y han contratado dos analistas en las últimas semanas
KPMG Portugal ha perdido una “Associate Director” quien es ahora “head of corporate” en Reviva Capital
Alberto Segurado ha dejado su puesto como “Head of Financial Advisory. Financial Services & QRM” para trabajar en la CNMV
Fundraising:
El fondo Rainforest entra en liquidación en solo 2 años. Se trataba de uno de los vehículos de la reciente apuesta de Dunas Capital por los activos alternativos, un fondo de fondos (Buy out/Growth con un objetivo de captación de 100 M) enfocado en Iberia
Sabadell ha creado Crisae Private Debt, una sociedad (independiente) destinada a promover fondos de deuda privada que proporcionen financiación alternativa a la bancaria a empresas Mid-Market en sectores industriales o de servicios
Mapfre y Abante han realizado el primer cierre de su vehículo de infraestructuras con un importe de 300 millones de euros en sólo tres meses desde que inició el proceso de captación de dinero
BBVA AM prepara el lanzamiento de un fondo de fondos de deuda privada que prevén sea su próxima apuesta en el mundo de los activos alternativos
Tectum ha levantado un fondo de 240 millones de euros, a través de la plataforma de inversión Locare, para comprar suelo y construir más de 1.000 viviendas para el mercado de alquiler en Madrid
Nueva sociedad de capital riesgo creada para invertir en el sector hospitality. Grupo Hotusa es el único accionista de la sociedad Hospitality Venture Capital que se dedicará a inversión inorgánica en empresas del sector hospitality que se encuentren en fase inicial o de desarrollo temprano
La consultora financiera para startups y Pymes Lean Finance, ha lanzado el fondo de inversión LF Smart Capital con la idea de desembolsar hasta €3M en startups en fase semilla y growth, y con tickets entre €25.000 y €75.000
Rentamarkets lanza un fondo de 100 millones para financiar a pymes españolas, el fondo a nacido con el nombre de Rentamarkets Pulsar FIL y su finalidad es la operativa de venta y arrendamiento sobre maquinaria industrial
Oportunidades de empleo 👩 💼 👨 💼
Tikehau busca becarias en Madrid
Ferrovial busca Becario/a Estrategia de Innovación y Portfolio
Deloitte busca manager TMT CF y Abogado M&A
Arcano busca analistas
Headhunter busca consultor para M&A en Madrid
Job & Talent busca analista de M&A
Banco Montepio busca Asociado para banca de inversión
Crowe busca analista CF
Fondo de Infra busca asset manager vía HH
HH busca analista M&A en Barcelona
Bluemint Capital busca analista M&A en Lisboa
Mckinsey busca analista en Lisboa
BNP busca Credit Analyst en Lisboa
Itaca Partners busca MBA Associate
Deloitte busca abogado M&A
NK5 busca Asociada
EY busca analista infra
HH busca asociados para fondos PE
Mazars busca analista
PwC busca Asociada para Deals
RE:
Meridia busca analista RE
Alantra busca asociado M&A RE
Finsolutia busca junior PM
En Barcelona buscan un analista/asociado de RE vía HH
Urban Input busca Real Estate Asset Manager
Renovables:
Hanwha busca Legal Counsel
HH busca asociado de M&A para renovables
Lightsource BP busca 11 perfiles en Madrid (es el país donde más buscan)
Vestas busca analista structured finance en Madrid
HH busca Responsable de Deuda (Project & Structured Finance) para importante gestora de fondos que invierte en energía renovable y Assistant manager también
Empresa de renovables busca analista M&A
Ibvogt Spain busca manager de M&A en Madrid
Trina Solar busca analista
Capital Energy busca alguien para operaciones corporativas
Sonnedix busca Junior Legal Counsel, Development - Spain (Madrid)
Trabajos en Startups/VC para los que les gusta construir algo desde cero 🏗️:
Crowdcube busca Equity Fundraising Manager en Barcelona
Typeform busca analista M&A (publicó 22 trabajos la semana pasada)
Axon Partners busca VC Investment Manager
The Crowd Angel busca Portfolio Analyst
Jeff esta buscando gente para expandirse
Sammy Road busca Expansión Director
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 51 transacciones/gossips de “M&A” y “Fundraising”. La idea es tener un resumen rápido de la actividad incluyendo compradores y asesores
M&A
Fundraising
Si llegaste hasta aquí quisiéramos agradecerte por tu tiempo
Compártela y si tienes alguna pregunta no dudes en escribirnos…