M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #35
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Hace unas semanas se cerró la venta de un Hotel en Barcelona por €80M a ASG Iberia. Al final como pasa en el 90% de los casos, el vendedor subió 6 veces más información de la que habían presupuestado 🚀y obviamente tuvieron que pagarnos un coste más alto por servicios VDR (El coste al final con iDeals VDR fue el doble de lo que esperaban, si hubiera sido con un proveedor VDR más conocido el coste hubiese sido 6x 🤯). La diferencia radica en nuestra estructura de precios:
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Tendencias del mercado 📉
Ascri ha publicado un reporte junto con BCG llamado: “Potencial del Capital Privado para las Aseguradoras y Fondos de pensiones en España” (el resumen eldiario.es):
La Unión Europea 🇪🇺 ha dado equivalencia a las “clearing houses for securities in the United States” y Andre Ernia está metiéndole mucha presión a los bancos para que empiecen a contratar/mover gente de la City 🇬🇧 a la zona Euro y dejen de utilizar tantas soluciones ad hoc:
"The reliance on back-to-back booking and on outsourcing is another area of which is of great attention for us, but there has been very good engagement with all the banks. They know what we are asking of them,"
Jose Manuel Barroso también piensa que la Unión Europea quiere quitarle gran parte del negocio a la City…Buenas noticias para todos en Madrid🤩
Pitchbook publicó su “European PE Breakdown” y creemos que es interesante ver la caída tan dramática en exits:
5D nos cuenta que la demanda de capital el año pasado fue la más alta desde la BFC y el importe de créditos sindicados desciende un 19% (Nos deja la league table de prestamos sindicados):
Simon Bores de Istria Capital nos deja un post extremadamente interesante sobre “search funds” en España que parece muy educativo 🤓
El deal de la semana es la OPA de IFM por el 23% de Naturgy:
El Confidencial explica que IFM Investors no quiere dejar ningún cabo suelto en su desembarco en Naturgy. El fondo de pensionistas australiano ha contratado los servicios de Duff & Phelps para que elabore un informe de valoración sobre el precio ofrecido en la opa (23 euros en efectivo por título al 22,96% de los accionistas)
VozPopuli nos explica que IFM Investors, aunque parezca desconocido para el gran público español, es un fondo de inversión que lleva cuatro años implantado en este mercado. En 2017 alcanzó un acuerdo con OHL, por entonces la constructora que controlaba la familia Villar Mir, para tomar el control de su división de concesiones por 2.235 millones. Un año más tarde, en 2018, pactó con la constructora local FCC la compra del 49% de su división de agua (Aqualia) por 1.024 millones de euros. IFM Investors cuenta con 90.000 millones de euros gestionados a 30 de septiembre de 2020
5D desvela que BNP Paribas será financiador de la OPA con un préstamo a largo plazo, aunque la mayor parte de la adquisición se ejecutará mediante compromisos de capital de los inversores del fondo. Credit Suisse también es asesor de IFM, aunque el banco suizo no empleará su balance en la operación y Linklaters es el asesor legal de la parte compradora
Naturgy por su parte ha contratado los servicios de Citi y Freshfields para asesorarles sobre esta OPA lanzada por el fondo australiano de infraestructuras
La cúpula de Naturgy a las puertas de un bonus de 200M con la opa amistosa de IFM, la oferta del fondo australiano hace subir la acción a máximos en un año, lo que facilitará a la cúpula directiva cobrar un incentivo millonario lanzado en 2018
Real Estate esta semana 🧱 ( 14 Transacciones en nuestro Tracker semanal):
Según Brainsre empresas de asesoramiento como Armabex, están inmersas en el asesoramiento de al menos siete operaciones para sacar a Bolsa carteras de vivienda en alquiler por parte de fondos internacionales (10 vehículos)
El desarrollador Brasilero Rio Capital invertirá 65 kilos en Lisboa
La familia Fernández Fermoselle, antiguos propietarios de la inmobiliaria Parquesol, ha constituido Naropa Family Office, a través de la cual pretenden asistir técnica y legalmente a sus miembros, según informa Ejeprime
Christie & Co apunta que "muchas compañías hoteleras recurrirán a la venta de activos y/o a la entrada de socios financieros en su capital para sobrevivir". La consultora espera un ajuste de precios en 2021 que no superará el 15-20% para activos y ubicaciones prime pero "sí puede alcanzar niveles elevados en activos menos estratégicos"
Meliá Hotels International, Grupo Iberostar, Riu Hotels & Resorts y Barceló Hotel Group, que en conjunto operan en España unos 250 hoteles y 70.000 habitaciones, han propuesto destinar durante el próximo quinquenio 2.000 millones de euros de los Fondos Europeos de Recuperación a la renovación y posicionamiento de los llamados destinos maduros
Solvia entra en la gestión de proyectos de obra nueva para destinarlos al mercado del alquiler. La antigua inmobiliaria del Sabadell, ahora propiedad de Intrum, ha anunciado este jueves la creación de una nueva línea de negocio específica para esta actividad, que estará gestionada desde las instalaciones que posee en Alicante
Neinor cancela su préstamo ICO y pide nueva financiación al Santander
Merlin ha firmado una alianza con la startup Revoolt para implantar soluciones de última milla en sus activos
El grupo Fortera, que tiene inversiones inmobiliarias en curso de alrededor de 250 millones de euros en el Gran Oporto, anunció la construcción del “Espinho Business Center”, una promoción de viviendas con una torre que contará con 100 apartamentos, tiendas, servicios y hoteles
Tander Inversiones ha realizado dos ampliaciones por un importe conjunto de 43 millones de euros, que equivale al 81% del valor en Bolsa, para compensar un crédito que ostenta el principal accionista de la Socimi, la canadiense Gadina
Orinoquia Real Estate, firma especializada en residencial de lujo en el mercado español, va a protagonizar el primer estreno de una Socimi en el parqué en 2021 (socimi de la familia Capriles)
Banco Sabadell ha concedido dos financiaciones que suman hasta 300 millones de euros a la promotora inmobiliaria Culmia, antigua Solvia Desarrollos Inmobiliarios (SDIN)
Brainsre nos deja el mapa de los más de 100 hoteles en venta tras el Covid y también el gráfico con el ranking de promotoras que más viviendas finalizarán en 2021
La consultora Christie & Co nos deja la foto de cómo esta la inversión hotelera:
Renovables esta semana🌞 ( 1 deal en nuestro Tracker semanal):
Prodiel ha señalado que la planta Envatios XX “la más grande de Castilla y León”, supone una inversión directa de esta multinacional de 110 millones de euros a la que hay que añadir una inversión indirecta de otros 22 millones de euros y comprende también la línea e instalaciones comunes hasta la subestación de Red Eléctrica de España en Oncala
Alquiler Seguro lanza su propia comercializadora energética de la mano de Vita Energy, la empresa se denominará As Energy y comenzará a operar en el segundo trimestre con "un producto sostenible, flexible y barato"
El director general de la división de energía de Ence, Felipe Torroba ha notificado al supervisor la venta de más de 19.000 títulos de la cotizada en un momento en el que esta se ha desprendido de casi la mitad de su negocio de renovables (recordemos lo que pasó con Solarpack)
Solaria ha cerrado un PPA con una compañía eléctrica de la Península Ibérica, por una duración de 10 años y una potencia total contratado de 80 megavatios
Redexis construirá en Mallorca el primer hidroducto de España a partir de la planta de hidrógeno renovable impulsada en el proyecto europeo Green Hysland
Audax Renovables enfoca sus esfuerzos en la actividad de generación, a la que incorpora 1.942 MWp fotovoltaicos a su cartera de generación de energía renovable con la adquisición de nuevos proyectos en España, Italia y Portugal
En 2020 en España se instalaron 596 MW de nueva potencia fotovoltaica en instalaciones de autoconsumo, según los datos registrados por la Unión Española Fotovoltaica (UNEF). Esta cifra supone un incremento del 30% con respecto a 2019, cuando se colocaron 459 MW
La Asociación Empresarial Eólica (AEE) ha estimado que los 998 megavatios (MW) adjudicados a esta tecnología en la subasta de renovables supondrán una inversión superior a los 1.000 millones de euros
Jorge Alvarez de Enertis nos deja el análisis del precio pagado por PV en las subastas:
5D nos deja el resumen de las subastas de renovables:
Start ups🚀( 3 rondas +1M esta semana):
Business Insider España ha hablado con los fondos de inversiones españoles especializados en ciencias de la vida, biotecnología y salud para descubrir las 6 startups del sector que tienen en el radar
CEO de Makro en España, Peter Gries, presenta su proyecto piloto en España para impulsar el delivery de bares y restaurantes "a precio de coste" y sorteando "las abusivas comisiones" de los operadores
Ship2B consolida su apuesta por la salud en el año del Covid-19. Realizó siete inversiones nuevas y cinco continuaciones en 2020, de todas ellas, Ship2B incorporó dos compañías de salud en 2020, Rehand y Devicare, y todas las continuaciones son en empresas del sector sanitario
El Confidencial nos cuenta cómo el registro en el Banco de España de las Fintech se está demorando en ocasiones el doble o el triple de lo previsto, por lo que algunas podrían poner rumbo a otros países
Startupxplore ha lanzado una nueva vertical de inversión dirigida a startups del sector de los sports y el gaming, un mercado con gran potencial de crecimiento pero carente de capital para financiar proyectos en fases iniciales
La plataforma Capital Cell, especializada en la captación de inversión para empresas del sector salud, movió catorce millones de euros en 2020, contribuyendo al cierre de catorce rondas de financiación, frente a los diez millones de euros de 2019, según ha confirmado Daniel Oliver, fundador de Capital Cell a PlantaDoce
En carteras/NPLs🏦:
Banco Montepio ha sacado al mercado un “EIF-guaranteed synthetic SME ABS”, la transacción consiste en un portafolio granular y diversificado de €395m en prestamos a SMEs portugueses originados por el banco. La estructura sería así:
“Senior tranche (80.3%), a mezzanine tranche (18.0%) and a first loss tranche (1.7%) – senior and mezzanine tranches are guaranteed by the European Investment Fund (EIF), while first loss tranche is retained by the bank”
El Economista nos cuenta cómo los bancos han concedido desde marzo más de 114.600 millones de euros a 626.800 empresas, pymes y autónomos, de los que 87.085 millones están avalados por el ICO. Ante la incapacidad de algunas compañías de hacer frente al pago de estos préstamos por la persistencia de la crisis, los bancos y el ICO preparan un marco para renegociar los créditos y hacer más fácil el pago a los deudores
La Informacion nos explica cómo los grandes fondos de vivienda en alquiler de España (Blackstone, TPG, APG, Renta Corp) tendrán que adaptarse a esta 'nueva normalidad' jurídica en el sector tras la prórroga de los contratos de alquiler y la moratoria de las hipotecas hasta mayo
Según S&P, Bankinter, Sabadell y Cajamar serán las entidades financieras españolas que más pueden sufrir por el deterioro de la calidad del crédito tras la Covid-19. Así lo destaca la agencia de calificación crediticia en un informe que apunta a la necesidad de que el conjunto del mercado financiero incremente sus provisiones durante este ejercicio de 2021 ante un aumento de la mora que podría llegar al 9,5% para mediados de 2022
La EBA ha iniciado este viernes sus pruebas de esfuerzo para la banca, conocidas como test de estrés, después de haberlas pospuesto el año pasado por la pandemia, en ellas se incluye un escenario hipotético en el que las entidades tendrán que superar una dura recesión de más de tres años de duración
El BdE ha empezado a constatar un endurecimiento en los criterios de concesión ante el mayor riesgo que perciben las entidades por el deterioro económico y la evolución de la pandemia. Así lo explica en un artículo analítico publicado este viernes, en el que explica que, en la segunda mitad del año, “los criterios de concesión de préstamos se habrían endurecido de forma generalizada”, tal y como señalaba la última Encuesta sobre Préstamos Bancarios (EPB)
Noticias Bancarias nos cuenta cómo los bancos han otorgado ya 115.225 melones de euros a empresas, autónomos y pymes con avales del ICO. Del total inyectado, 87.547 millones de euros son garantías proporcionadas por el ICO, que se distribuyen en 64K millones de euros para pymes y autónomos y 23K millones de euros para el resto de empresas. La canalización de estos fondos hacia el tejido productivo se ha materializado a través de 951.053 operaciones de financiación. El 98% de los préstamos concedidos han sido para autónomos y pymes
Aliseda, el ‘servicer’ inmobiliario de Quasar, sociedad de Santander y Blackstone que agrupa la cartera dañada de Popular, perdió 161,8 millones en 2019, mientras que un año antes registró unos números rojos de 21,6 millones
“The Juice” 🧃:
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A nivel Local 🇪🇸 🇵🇹
FIG:
Inversis, participada al 100% por Banca March, ha realizado cambios en su estructura organizativa de acuerdo al plan estratégico de la compañía y al acuerdo alcanzado con Accenture a finales del año pasado
El CEO de BBVA ha recordado la separación entre los supervisores y la gestión de los bancos, asegurando que no hay presión para fusiones (Después de romper con Sabadell). El banco cuenta con un exceso de capital respecto a su objetivo de 8.000 millones, que usará para dividendos, reducir costes y solo habrá operaciones de M&A (ha anunciado también que realizará en la primera mitad de 2021 un plan de reestructuración de costes en España, aunque no ha querido adelantar ningún dato ya que esta medida se encuentra en fase de estudio)
Caixa Geral de Depósitos (CGD) ha cambiado su modelo de gobierno, ahora está compuesto por un Consejo de Administración que incluye un Comité de Auditoría y un Auditor Estatutario, según una declaración enviada al mercado por esta misma
El banco privado suizo Julius Baer comenzará a operar como sucursal bancaria dependiente de Luxemburgo el 1 de febrero, hecho que aún está pendiente de aprobación por parte del regulador
Bankoa es oficialmente parte de Abanca tras la finalización del proceso de compraventa. Abanca supera los 93.000 millones de euros de volumen de negocio y suma a su red 30 oficinas y 3 agencias de empresas, situadas mayoritariamente en el País Vasco
Sabadell cerrará el ejercicio 2020 con un beneficio neto de 69 millones de euros, lo que supone un 91% menos frente al mismo periodo del año anterior, según la previsión del consenso del mercado de Bloomberg
El Pais habló con los inspectores del banco de España que comentan:
"Nuestro país ya ha acometido un relevante proceso de concentración por lo que la realización de nuevos procesos puede implicar la creación de entidades que resulten imposibles de rescatar”
Por otro lado, CapitalMadrid nos deja una situación insólita en Europa (Un panorama, sin embargo, que no tardará mucho en cambiar):
“Portugal lleva varias décadas con las mismas cinco grandes entidades, y que se reparten prácticamente todo el pastel. Lo que cambió drásticamente, fue la nacionalidad de los controladores. Así, con la excepción de la pública CGD, todos los demás bancos de referencia pasaron a manos extranjeras: Santander adquirió el Totta, heredado de Banesto; Caixa Bank compró el BPI; el fondo americano Lone Star posee el 75% y la gestión de Novo Banco (antiguo BES); y el BCP tiene un 29% de capital chino (Fosum) y un 19,4% angoleño, a través de la petrolera Sonangol”
El AsesorFinanciero nos explica como evolucionó el canal de agentes de banca privada y nos recuerda que las grandes fusiones que ya se han empezado a anunciar en 2020 se harán realidad durante 2021 (trayendo consigo una reducción en oficinas y empleados, ya que las entidades apuestan por desarrollar aún más el canal digital y el agencial como vías para mantener al cliente y reducir costes. Para 2021 se espera el cierre de entre 3.500 y 4.000 oficinas):
Mediterrania Capital Partners culmina su salida de la compañía marroquí de transferencia de dinero Cash Plus triplicando holgadamente su inversión inicial, que se produjo hace seis años
Banco Santander que ha vendido su préstamo sindicado de cerca de 500 millones de euros del grupo vasco Eroski a determinados fondos, según las informaciones citadas, habría accedido a realizar un descuento de cerca del 45% para deshacer su posición en Eroski
Grupo Secuoya ha cerrado una primera operación financiera con Pricoa Private Capital, esta transacción permite la consolidación de la estructura financiera de la compañía española con una línea de crédito de 70 millones de euros, para avanzar en su plan de expansión y abordar, de esta manera, sus proyectos en España y Latinoamérica
SEPI/RX/EREs:
Deoleo ha culminado el proceso de reestructuración financiera y societaria que comenzó hace poco más de un año, y que ha permitido una reducción drástica de la deuda
Etxart&Panno se prepara para entrar en concurso de acreedores
Fuentes financieras consultadas por La Información señalan que será a partir del segundo trimestre de este 2021 cuando llegue la 🌊 de negociaciones de la deuda que no podrán pagar que ya están esperando. Algunas como Nyesa o Europcar ya lo han hecho, otras como Duro Felguera u OHL lo están negociando... pero "serán muchas más", advierten
La SEPI ha convocado el proceso selectivo para la creación de una bolsa de empleo complementaria a la creada el 11 de agosto de 2020, dotada de un máximo de 50 puestos de trabajo temporal, para reforzar las necesidades derivadas de la creación del fondo de apoyo a la solvencia de empresas estratégicas
La patronal hotelera CEHAT ha solicitado al Gobierno la reducción de los requisitos necesarios para optar al Fondo de Apoyo a la Solvencia de Empresas Estratégicas: "Tal y como está planteado, tan solo una decena de empresas del sector pueden acceder a este instrumento financiero", dice Jorge Marichal, presidente de la entidad
VozPopuli nos cuenta que Kike Sarasola, el fundador y propietario de la cadena de hoteles Room Mate, acude a la SEPI para conseguir un rescate de 50 kilos
Pili Carrera presentará en el juzgado un expediente de liquidación para todo el grupo. Desde el comité se apelaba ayer a la intervención de la Administración gallega, para buscar inversores dentro del sector que se hagan con la unidad productiva íntegra y echen mano de una plantilla altamente cualificada
Banco Santander, BBVA, Banco Sabadell, Bankia y CaixaBank, los bancos españoles financiadores de Celsa han contratado a PJT Partners para que les asesore en el proceso de reestructuración de la empresa…Por otro lado, La SEPI pide una auditoría a Grant Thornton y Ramón y Cajal antes de rescatar a Celsa
La comisión de trabajo para la reindustrialización de las plantas de Nissan en el área de Barcelona, formada por la dirección de la multinacional, la representación de los trabajadores y las principales administraciones, anunció ayer en su cuarta reunión el fichaje de KPMG. La consultora dará asistencia técnica a la mesa, una vez resuelta la licitación ministerial, con el objetivo de acelerar el proceso
El presidente del comité de empresa de Alcoa San Cibrao, José Antonio Zan, opina que “las negociaciones” para la venta de la planta de aluminio primario a la SEPI “están ya en curso” y confía en que “más o menos en quince días” se produzca el primer acuerdo para llegar a completar el proceso
El rescate por parte de la SEPI a Duro Felguera tiene una segunda parte: la compra de una mayoría del capital de Epicom, filial de Defensa de Duro Felguera, para integrarla en Indra
Abanca, accionista mayoritario de Nueva Pescanova se ha vuelto a poner de colchón para evitar una caída de consecuencias impredecibles para la compañía, ha capitalizado 540 millones de la deuda
La Junta de Imaginarium ratifica solicitar el concurso de acreedores. La empresa reduce el capital social a cero para luego ampliarlo a un máximo de un millón, pasará de tener 426 tiendas en 20 países en el 2016 a tener solo 19 empleos
Coca-Cola European Partners presenta un ERE para 360 empleados, el equivalente al 10% de la plantilla
Douglas ha anunciado el cierre de 103 establecimientos (el 40% de sus tiendas en España), lo que conllevará la presentación de un ERE que afectará a un máximo de 600 empleados
Después de dos años en España, la sueca Daniel Wellington liquida su filial en el país
Dentix ha reabierto 62 clínicas en todo el país para terminar los tratamientos de los pacientes y retomar la actividad, también se centrará en llegar a un acuerdo con los sindicatos para resolver el expediente colectivo
Según Araceli Muñoz, seis fondos han pasado la primera criba de la subasta para comprar Logoplaste. En concreto, los británicos Cinven, BC Partners y Apax, además del canadiense OTPP, han pasado a la segunda fase del proceso. Los otros dos fondos, según las mismas fuentes, podrían ser el francés Pai Partners y el estadounidense Stonepeak Infrastructure Partners. La operación está valorada en una horquilla de entre 1.000 y 1.100 millones de euros
Izertis ha formalizado un acuerdo de inversión con Inveready, que ha suscrito 4 millones de euros en bonos convertibles de la compañía para acelerar su plan de crecimiento inorgánico
Según El Confidencial, MásMóvil se ha puesto en manos de Goldman Sachs para analizar operaciones de compra en España y Portugal. Su principal objetivo es Vodafone y agregan que "es muy posible que protagonicemos una adquisición en la península Ibérica en los próximos 12 meses"
Mahou San Miguel vende su filial de India, la cervecera española ha firmado un acuerdo para la venta a un grupo industrial local
Ezentis se disparó este viernes por la entrada de José Elías (Audax) en su capital. La empresa espera que este capo contribuirá al fortalecimiento de la situación financiera de Ezentis de cara al desarrollo de su Plan de Transformación y perspectivas de negocio hasta 2023 (El objetivo de la empresa es incrementar su presencia en los mercados europeos para que supongan, al menos, el 70% de los ingresos, reforzar el negocio de energía y lograr un volumen de negocio de 1.000 millones de euros)
Las ventas de artículos deportivos caen un 20% en España durante el 2020 a pesar del “boom del home fitness”
Ercros ha anunciado que invertirá 92 millones para garantizar la sostenibilidad del negocio, las nuevas inversiones podrían generar un ebitda adicional acumulado de 194 millones al final de la década
Pikolinos (que ha cerrado su año fiscal en abril de 2020) se ha mantenido a flote con una ganancia d 128 millones
La patronal de la industria farmacéutica en España, Farmaindustria, ha impulsado un proyecto en el que participan 14 laboratorios y 21 empresas auxiliares para invertir alrededor de 500 millones de euros y atraer a suelo español la fabricación de medicamentos esenciales sin patente
Grupo Salgar entra en Marruecos y pone su mirada en Bélgica, la firma valenciana ha abierto delegación en Tánger y tiene previsto iniciar su andadura en Amberes en el segundo semestre de 2021
PAI, Artá, ICG y Stirling pasan a la final en la puja por los fertilizantes SAS, las ofertas superan los 150 millones
H1 del 2021 está previsto que se complete la recapitalización de OHL y la renegociación de sus dos emisiones de bonos. Será así tras haber alcanzado un acuerdo entre la familia Amodio, el Grupo Villar Mir y un grupo de tenedores de bonos que representan un 57,3% del importe nominal de los mismos
VozPopuli nos cuenta como la devaluación del precio de Air Europa cambió el RoI de la inversión en AirEuropa por parte de Javier Hidalgo. Quien iba a sacar un beneficio de 70 millones de euros con la venta de la aerolínea a Iberia acordada antes del coronavirus. Sin embargo, ahora ni siquiera recuperará la inversión que hizo un año antes
El Radar empresarial de ampliaciones de capital que ha sido publicado por el Gabinete de Estudios Económicos de Axesor destaca que estos datos muestran una caída de casi 7.000 millones de euros en el último año, en España han alcanzado los 19.145 millones de euros en 2020, lo que supone un 26,72% menos que en 2019, cuando superaron los 26.125 millones de euros
Sacyr es la constructora con mayores márgenes en sus obras impulsada por sus concesiones:
Supera en cuatro puntos el margen acumulado entre enero y septiembre pasados por ACS, del 7%, un nivel similar al de un año atrás
El tercer puesto en esta clasificación es para Grupo Sanjose, con un 4,2%
A la constructora gallega la siguen FCC, con el 3,9% después de rebajarlo desde el 6% por la menor actividad internacional
OHL, que aún arrastra los sacrificios obligados por sus denominados proyectos 'legacy' y lo mantuvo estable en el 2,9%
Los menores márgenes por ebitda corresponden a Ferrovial y Acciona
BH Fitness dispara sus ventas en el año de pandemia, el fabricante de equipamiento para entrenar ha elevado sus ventas un 57% en 2020 llegando a los 42 millones de euros
LaLiga exige a los clubes un ajuste adicional de 285 millones ante la difícil reapertura de estadios
El Real Madrid logra liquidez tras ampliar su alianza con Providence
No sólo los entes deportivos de primera fila están en problemas de liquidez, sino también las gestoras de instalaciones municipales y las empresas de prestación de servicios deportivos y que según Javier Blanco (Aeesdap): “El modelo de gestión indirecta está al límite por los problemas de liquidez”
Por otro lado El FC Barcelona continúa buscando fórmulas que le permitan proteger sus ahorros, la entidad negocia desde hace semanas un préstamo que rondaría los 100 millones de euros y cuya garantía serán los traspasos futuros
Las cifras de inversión extranjera en retail en el país caen en picada hasta llegar a niveles comparativos de 1990, durante el 2020
Saucony tiene previsto una caída aproximada del 15% de ventas en España durante el 2021
Por motivos obvios, el mercado farmacéutico en España cierra el 2020 en alza, este sector ingresó 20.531 millones de euros, un 0,2% más respecto al mismo periodo de 2019, según el último informe sobre la evolución del mercado de la farmacia española de Iqvia
Pepco, el 'Primark' polaco, desembarca en España y prevé superar las 400 tiendas en 5 años, inicia con presencia en Alicate y Castellón
Goldenergy y Nowo anuncian una asociación pionera que reúne a una compañía de energía y una empresa de telecomunicaciones y descuenta a los clientes de la asociación
PRISA:
Economia Digital nos explica cuándo decidirá Vivendi ir a por más en Prisa. Según el medio, la decisión está fuertemente condicionada por el escudo del Gobierno a las empresas estratégicas, el grupo francés ahora mismo necesita el sí de Moncloa para superar la barrera del 10%, pero los plazos para recibir una respuesta (hasta 6 meses) pueden ir en contra de sus intereses. No obstante, el grupo dirigido por Vincent Bolloré tiene una alternativa: esperar al 30 de junio
VozPopuli nos cuenta como Telefónica dijo no a vender el 9.4% a la empresa gala y también que El CEO de Vivendi se reunió con Sánchez en Moncloa tras su desembarco en Prisa
La CNMC ha obligado a Telefónica a pactar con Orange el acceso a un elevado número de centrales de telefonía en España, en manos de Cellnex y Telxius, para hacer ajustes y una instalación de redes de fibra con la que optimizar también sus redes móviles
Telefónica trabaja en la venta de varios de los activos en Latam con el gigante Liberty como uno de los claros favoritos. La 'colocación' por mercados y no como un holding en bloque ha ganado enteros en el seno de la compañía, debido a que no todos los potenciales compradores están interesados en plazas con menos peso. Las negociaciones se circunscriben a los negocios de Chile, Colombia o Perú
Telepizza ha aterrizado en el negocio vegano, que roza los 6.000 millones de euros, de la mano de The Vegetarian Butcher, propiedad de Unilever, y Violife, marca del grupo Upfield
Hace unos días en una conversación de amigos estuvimos hablando de lo positivo que sería que España implementara un sistema como este y ya esta aquí para que sea posible: Viafintech permitirá que cualquier tienda en España funcione como un cajero automático
Líos legales/Multas
El Tribunal Supremo ha establecido que los bancos tendrán que pagar el 100% de los gastos de tasación en las hipotecas firmadas antes de la entrada en vigor de la Ley de Crédito Inmobiliario de 2019
OHL acusa a la Comunidad de Madrid de "ardid fraudulento" para no pagarles 350 millones. La constructora insta a Ángel Garrido a "aquietarse" a las sentencias y el consejero regional se planta "en defensa de los intereses de los madrileños"
El juez José Luis Calama ha puesto fecha este lunes a las declaraciones pendientes de varios de los directivos investigados por las presuntas irregularidades que llevaron a la venta del Banco Popular
El órgano de arbitraje del Banco Mundial ha condenado al pago de 22 millones de euros por daños y perjuicios en la inversión en energía verde de Baywa. Las demandantes, representados por Cuatrecasas, pedían más de 67 millones por los daños a sus inversiones en las plantas de Aragón y Valencia e inversiones en otras de Barcelona, Mallorca y Madrid
Andrea Orcel sera el proximo CEO de Unicredit. Recordemos que ese capo mantiene una demanda millonaria contra el banco Santander de 112 millones de euros tras su fallido nombramiento como consejero delegado hace dos años. El Juzgado de Primera Instancia número 46 de Madrid ha fijado para el próximo 10 de marzo de 2021 el juicio por la disputa fraguada en 2018. Según Reuters, Orcel puede reducir el importe de su demanda hasta 60 Kilos!
El Tribunal Supremo anuló en una sentencia una orden de la Generalitat de Cataluña que obligaba a HomeAway a retirar de su web los anuncios de apartamentos turísticos que no incluyesen correctamente su número de registro como apartamentos turísticos. En una sentencia de pleno, la sección tercera de la Sala de lo Contencioso-Administrativo estima así el recurso de la compañía y señala que el Gobierno catalán no puede dejar en manos de las webs “la obligación de vigilancia que le compete”
Housers gana el arbitraje contra su propio socio, quién hace dos años inició una batalla accionarial, ahora la plataforma de crowdfunding podrá exigirle la venta forzosa de su 20% de las acciones y una penalización de hasta 600.000 euros por haber incumplido el pacto de socios. También buscará capital tras el bloqueo
El Banco de España ha impuesto una sanción de multa por importe de 900.000 euros a Cajamar Caja Rural Sociedad Cooperativa de Crédito por la comisión de una infracción grave de la ley de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito
El Congreso aprueba indemnizar urgentemente a la banca por el escándalo del Castor
El sector del fitness ultima una demanda colectiva contra el Gobierno y las comunidades autónomas por las pérdidas ocasionadas por la pandemia. La Federación Nacional de Empresarios de Instalaciones Deportivas (Fneid) coordinará está iniciativa para reclamar los daños y perjuicios sufridos por el impacto de las medidas implementadas por las administraciones públicas frente a la Covid-19
Un juzgado madrileño estudia una acción de cesación contra las tarjetas 'revolving' de Santander Consumer Finance. El banco tiene unos 500 millones en estos productos, afronta una demanda colectiva admitida por los tribunales
El Barça demandará a El Mundo tras publicar el contrato de Messi (555 kilos)
La Corte de Apelaciones de París falló hoy a favor de PT Ventures (Sonangol), en el ámbito del proceso de nulidad interpuesto por Vidatel, de la empresaria angoleña Isabel dos Santos, quien deberá pagar 339,4 millones de dólares
Fichajes 🎣:
Fondos
La familia Fernández Fermoselle, antiguos propietarios de la inmobiliaria Parquesol, han constituido Naropa Family Office para asistir técnica y legalmente a sus miembros y los administradores de la sociedad son los cuatro hermanos Fernández Fermoselle: Marcos, Ángel, Cristina y Alfonso
Oquendo refuerza su equipo directivo con la incorporación de Rocío Goenechea Sicre, Leticia Bueno Cano y Ricardo Junco como soci@s
Nexxus Iberia ha fichado a Ines Bone como CFO (ex-Aura REE)
Shilling CP ha fichado a Pedro Santos Vieira como Socio en Lisboa
Beatriz Menéndez-Valdés (ex Head of Hotel Consultancy - Spain and Portugal en Christie & Co) ha sido fichada por Navis Capital (Fichan también a su analista)
Kanope Impact ha nombrado a Brune Ribadeau Dumas Head of PE
La gestora de activos residenciales de lujo aProperties ha nombrado a Óscar Vall nuevo director general de la oficina de la compañía en Madrid
Directivos de Empresas:
Tras la fusión entre Abanca y Bankoa, se mantiene al equipo directivo que pasará a presidir la nueva Bankoa Grupo Abanca
Telefónica España, junto a su presidente Emilio Gayo han abordado una reorganización de la cúpula de la filial española del grupo, con la creación de cuatro direcciones. La compañía crea un área de verticales y otra de Multimarca, Experiencia y Políticas de Clientes, con Pedro Serrahima al frente
Cambios en Telxius, la división de infraestructuras controlada por Telefónica y participada por KKR y Pontegadea, han llegado a un acuerdo para separar la gestión de la empresa del propio consejo de administración. Los accionistas han optado por esta estructura tras el acuerdo firmado por American Tower para la venta del negocio de torres de telecomunicaciones
Generali anuncia una nueva estructura organizativa. Abandonarán la entidad Frédéric de Courtois (director general) y Timothy Ryan (CEO de Asset & Wealth Management)
Antonio Abril deja el consejo de Inditex tras 32 años para dedicarse a la Universidad, en su reemplazo Óscar García Maceiras ocupará la secretaría general
Abengoa nombra a los nuevos consejeros de Abenewco 1 pero no informa a la CNMV (Seguimos esperando para saber quiénes son… ⏳). Sobre rumores(porque el nombramiento aún no es oficial), Juan Pablo López-Bravo será el presidente de Abengoa S.A. y también de la filial Abenewco1
Unilabs ha nombrado a Beatriz López nueva directora de desarrollo de negocio en España
Amgen nombra nuevo director médico en España y Portugal, Miquel Balcells ocupará el cargo, formará parte del Comité de Dirección de Iberia y será miembro del European Medical Team
Zardoya Otis ha nombrado a João Penedo consejero delegado de la compañía, en sustitución de Bernardo Calleja recientemente elegido presidente de Otiis Emea
Carlos Barrasa es el nuevo presidente de BP en España, cargo que combinará con el de vicepresidente global del negocio de Soluciones Integradas. Sustituye en el cargo a Luis Aires, que será responsable de Downstream en Pan American Energy Group (PAEG), compañía del Grupo BP en Buenos Aires
José Antonio López, presidente y consejero delegado de la filial española de Ericsson abandonará su puesto y dejará el grupo a partir del 31 de mayo, al cumplirse diez años desde su nombramiento (Creo que habrá por aquí una vacante disponible)
Euroval ha nombrado Ignacio Amirola como nuevo consejero delegado, este se incorporó a Euroval como asesor externo hace siete años y hasta su nombramiento era vicepresidente del consejo de administración
Janssen nombra nuevo director general en España y Portugal, la farmacéutica ha nombrado a Luis Díaz-Rubio nuevo director general de Janssen Iberia
El IVI ha nombrado a Antonio Pellicer nuevo consejero delegado. Pellicer, ginecólogo cofundador del IVI, sustituye a Richard Thomas Scoot
El Govern ha aprobado el nombramiento de Víctor Guardiola Flores como miembro de la junta de gobierno y consejero delegado del Instituto Catalán de Finanzas (ICF) con efectos a 1 de febrero del 2021. Guardiola toma el relevo del actual consejero delegado Josep-Ramon Sanromà,
Grupo Interbrand ha ascendido a Gonzalo Brujó a presidente global de la corporación, propiedad del hólding Omnicom, es el primer ejecutivo español que alcanza esta posición en esta corporación
Duet Sports remodela su consejo de administración tras la venta de la compañía a los fondos Ithaka y Sixth Street, la compañía ha nombrado administradores solidarios a Esther Adroher, Alejandro Seco y Vanessa Luise Tinkler, que forman parte de Ithaka. Además Jaime Gutiérrez, asume la primera línea ejecutiva de la gestora de centros deportivos municipales
Mutualidad de la Abogacía será nombrada nuevo consejero, siendo representada en el Consejo de Administración de la Socimi Inbest Prime IV Inmuebles por Carlos Pérez-Baz, director de Inversiones Inmobiliarias de la sociedad
Mountpark ha anunciado el nombramiento de Guillermo García-Almuzara como director de Desarrollo de Madrid. García-Almuzara será el responsable de liderar las operaciones de desarrollo de nuevos centros logísticos en la capital y alrededores
Inditex ha fichado a su secretario general Óscar García Maceiras de Santander
Barbara Zubiria ha dejado su puesto como CFO de Haya para convertirse en la CFO global de Selina
Mario Díaz Gimeno (ex Head of Corporate Development M&A en Gonvarri Industries) es ahora el CFO de Atalanta
El Grupo Barceló ha perdido a pesos pesados de su primera línea ejecutiva, en plena ofensiva para contener los gastos incluso de sus directivos más reputados, según ha adelantado ‘Desarrollo’
Ramón Betolaza (Black Toro) ha presentado su dimisión como consejero de Airtificial tras fichar por BP Energy Partners
Capital Energy sale a pescar directivos de otras energéticas, acaba de fichar a Douglas Medrisch, que trabajaba en Repsol. Se une a un equipo donde hay varios ex de Naturgy, REE, Ferrovial y Enagás
XPO Logistics refuerza su área de ventas, ha nombrado a Luis Miguel Jiménez como director sénior de desarrollo de negocio, supply chain y logística en España y Portugal
Globalia y Barceló arman el consejo de la nueva empresa resultante de la fusión de sus agencias de viajes, María José Hidalgo y Vicente Fenollar liderarán las agencias de la compañía
Julius Baer nombra a Sergio de Miguel como director general para España y Portugal
Enrique Tellado deja la dirección de Evo Banco (Bankinter), que será ocupada por Eduardo Ozaita y el nuevo organigrama quedaría así:
Asesoramiento Legal:
BDO refuerza su área de concursal con la incorporación de Agustí Bou, abogado y socio de Fieldfisher Jausas, quién empezará en BDO el próximo 1 de marzo junto con Elisa Escolà y Laia Folguera, asociadas de la citada firma, y cuatro personas más que integran su equipo de reestructuraciones e insolvencias
Allen & Overy cierra su oficina de Barcelona. Según ha podido saber El Confidencial y confirman desde la firma del ‘Magic Circle’ británico, el próximo mes de mayo, cuando venza el contrato de arrendamiento del local que ocupa en la calle del Mestre Nicolau 19, el bufete dejará de tener sede física permanente en la Ciudad Condal
Eversheds Sutherland ha fichado a Ignacio Balañá, que llega a la oficina de Madrid en calidad de socio. Se trata de un fichaje estratégico para la firma ya que ayudará a impulsar una práctica clave en los próximos años: la transaccional
LISBONLAW fortaleció su equipo con la contratación de tres nuevos integrantes : Luis Sepúlveda , que pasa por Schiappa Cabral & Associates, Teresa Catapirra , transitando ABC Legal y Maria Afra, quién fue nombrada por el final de etapa
Linklaters Portugal reforzó su equipo con dos nuevos abogados. Maria de Athayde Tavares , quien transita desde Campos Ferreira, Sá Carneiro & Associados, se incorporará a la firma como asociada gerente, y Carlota Freire como asociada, luego de más de cinco años en CMS Rui Pena & Arnaut
Después del lanzamiento de Brazilian Desk y Spanish Desk, a finales de 2020, Sérvulo & Associados lanzó German Desk. El objetivo es dar una respuesta integral a las necesidades de las empresas de los países de habla alemana que invierten en Portugal , así como de las empresas portuguesas que operan en esos países
El bufete Araoz & Rueda ha nombrado a Guillermo Bueno como socio de Mercantil/M&A
Asesoramiento Financiero:
Cambios en el equipo directivo de Cushman&Wakefield España, la multinacional estadounidense ha reforzado a la filial española con el nombramiento de Oriol Barrachina como nuevo presidente de Cushman&Wakefield Design&Build Spain, la división encargada del diseño y acondicionamiento de oficinas
Joe Lovrics se incorpora en el área de Comunicación Financiera de Kreab. Tiene una extensa carrera profesional en banca de inversión a nivel internacional, habiendo desempeñado distintos puestos de responsabilidad en entidades como Citi (donde lideró el área de Markets & Securities Services (MSS) para España y Portugal), BNP Paribas, Goldman Sachs y JP Morgan, entre otros
Colliers amplía su equipo en la oficina de Valencia con el fichaje de Sara Garvi. La nueva incorporación, procedente de CBRE, se centrará en la inversión de activos inmobiliarios y la gestión de inversiones para patrimonios familiares de la región.
CaixaBank CF ha perdido un VP de originación que se ha movido a Delta Partners
Crédit Agricole ha creado una nueva división dentro de su banca de inversión en España. El área de debt advisory para la que ha fichado a José Tomás González de Canales de Rotsh
BCG ha fichado a Eduardo Ferreira de Lemos como Socio en Lisboa después de 3 años como “Head of Strategic Planning” en Brisa
Clearwater International ha fichado su nueva Directora de “Real Estate Financing” en Madrid de Stoneweg
Este fichaje se nos había escapado! Norgestion ha fichado a Rafael Salido como responsable de Rx y Debt Advisory
V4 Financial (antiguo Altium) ha fichado a Jorge Burgaleta, un verdadero veterano para montar su equipo de debt advisory
Monsanto Capital (Oaklinks en Portugal) ha fichado a Pedro Pinheiro como Socio
BBVA CIB ha estado fichando interna y externamente su equipo de Analistas (recordemos que el 2020 perdieron mas de 5 personas), las últimas incorporaciones aparte de los fichajes internos vienen de DC advisory y Kitican
Adson ha fichado un analista de M&A y parece que tienen un MD y otro analista con experiencia e M&A ¿Es este otro player más?
Fundraising:
4Founders Capital II ya ha conseguido 27 de los 40 millones de euros fijados como objetivo inicial en verano. La gestora prevé alcanzar los 40 millones de euros a finales del 2021. Pero mientras tanto, con los 27 millones conseguidos, ha iniciado su actividad con tres operaciones en start-ups de Barcelona
Q-Impact ha elevado hasta los 50 millones de euros el tamaño objetivo de su primer fondo especializado en la inversión en empresas que buscan dejar una huella positiva en la sociedad y el medio ambiente
El Instituto Valenciano de Finanzas (IVF) prepara el 'Fondo Creix' que complementará las líneas aprobadas del plan de rescate a empresas golpeadas por la pandemia con el objetivo de invertir en firmas que hayan podido crecer durante estos meses y que puedan generar empleos en un contexto de extrema dificultad
Arcano Asset Management ha completado el primer cierre de su fondo de fondos de capital privado de impacto 'Arcano Impact Private Equity Fund' con compromisos de capital de 170M de euros y está diseñado para generar un impacto positivo a través de inversiones en fondos de 'private equity' de impacto social o medioambiental con un trinomio riesgo-rentabilidad-impacto muy atractivo
Oportunidades de empleo 👩 💼 👨 💼
Si estas pensando en cambiarte de trabajo, ve preparando el camino y empieza a sembrar semillitas. Según este artículo podríamos ver muchos movimientos en IBs en los próximos meses:
Finergreen esta buscando analista senior en Madrid
Deloitte CF busca manager TMT y senior manager para Energía
Samaipata busca Asociad@
Cellnex busca analista M&A
A&M busca Asociad@ senior
Multinacional busca analista M&A
Sabadell busca analista M&A
Colima Capital busca becari@
ABB busca M&A Strategy Manager
Almirall ahora busca “M&A and Corporate Development Associate Manager”
IB busca M&A Associate
KPMG busca Asociad@ CF/M&A
En Barcelona buscan analista M&A
BNP busca becarios en Lisboa
Hogan Lovells busca abogado PE
EY busca Manager Transacciones
Adevinta busca Financial Transformation Director
HH busca Director de Restructuring & Debt Advisory
Santalucia busca Gestor/a de Inversiones Front Office con 3 años en M&A
HH busca Private Equity Associate (Restructuring)
Rovensa busca asociad@ M&A
HH busca Consultor Senior Corporate Finance/ Estrategia (h/m)
Mapfre busca analista M&A
RE:
Crandon busca Analista Private Equity Inmobiliario
Placer busca Real Estate Investment & Acquisitions Manager en Lisboa
HH busca Real Estate Director - Expansión
PwC busca manager RE deals
Renovables:
OPDE sigue buscando Junior Corporate Finance
Aquila Capital busca Asset Manager
HH busca Senior Legal Manager - Solar Power
Trabajos en Startups/VC para los que les gusta construir algo desde cero 🏗️:
Prinsect busca Financial Modeler / VC Business Developer
The Opportunity Network busca SDR
Revolut busca Junior SDRs en Oporto
Corporate Sales (German speaking)
Corporate Sales (Spanish speaking)
Corporate Sales (French speaking)
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 39 transacciones/gossips de “M&A” y “Fundraising”. La idea es tener un resumen rápido de la actividad incluyendo compradores y asesores
M&A
Fundraising
Si llegaste hasta aquí quisiéramos agradecerte por tu tiempo
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