M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #39
Nos puedes enviar "TIPS" o feedback anónimo 🤐 utilizando esta Tip-Box: https://tipbox.is/#compose/jmc-88%40hotmail.com/Salseo%3F//e28a4bf758a9e9aa451b74f47f220a3d3e22ef7b
Sequoia el fondo VC más grande/exitoso del mundo sufrió un hackeo hace unos días y terceros accedieron a su información confidencial (incluyendo datos financieros de GPs/participadas). En Iberia, la gran mayoría de startups levantan rondas utilizando Dropbox/Sharedrive para compartir informes con terceros. ¿Te imaginas el coste reputacional si la información confidencial de tu empresa/participada sale en la dark web?
Tendencias del mercado 📉
Capital & Corporate publicó su informe “PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL EN ESPAÑA 2020” La inversión PE y VC en España cayó un 34% en 2020 (Hubo 8 inversiones que superan los €100M de equity):
Según los datos del Incari, España registró 900 operaciones de capital privado en 2020, lo que supone un 7% más respecto al año previo, con especial protagonismo del 'venture capital'
DC Advisory publicó su “European Debt Market Monitor: 2020 Review & 2021 Outlook” para nosotros el mejor reporte de su tipo en Europa (Congrats a Nacho y el equipo de DC Madrid por tan excelente trabajo)
El Covid 19 y la gran cantidad de deuda corporativa va a empujar a los “corporates” Europeos a vender activos que no sean core este 2021. Según el estudio “Aurelius’s sixth annual corporate carve-out survey” el 90% de los que respondieron esperan que las empresas desinviertan algunos de sus activos (en 2020 fue del 60%)
5D nos explica como el 2020 fue el año más negro para el turismo español. Con una caída del 77% en la llegada de turistas extranjeros, se volvió a niveles de hace 20 años:
La gestora independiente Athos Capital y la firma Capitana Venture Partners han anunciado la aprobación, por parte de la CNMV de su fusión, la primera de sociedades de capital riesgo en España…Con tanto fondo nuevo en España y tanta competencia internacional ¿Podría ser esta transacción la primera de muchas en el sector de fondos?
Por otro lado, Pitchbook nos deja la league table de los fondos PE más activos en el Sur de Europa en 2020…Congrats a GED, GPF y Nexxus Iberia por estar en el top 5!
Real Estate esta semana 🧱 (20 Transacciones en nuestro Tracker semanal):
El sector residencial en alquiler concentra en 2020 una inversión de 2.600 millones y desbanca a las oficinas. El 67% de la inversión residencial se dió en la capital, con un total de 1.148 millones de euros, de los cuales 987 millones fueron en tipología BTR. Por su parte, Barcelona acaparó el 17% de la inversión residencial con 272 millones en tipología BTR y 12 millones en activos PRS:
Round Hill y TPG invertirán 150 kilos en proyecto residencial en Campo Pequeno
Prologis espera lanzar al mercado unos 61.000 m2 de nuevas naves en las que invertirán cerca de 100 millones de euros (y también buscan comprar suelos en Madrid/Valencia/Barcelona)
Meliá ha confirmado en una conferencia con analistas, que la empresa está identificando activos por valor entre 150 y 200 millones de euros por si fuera necesario proceder a su venta en el segundo trimestre
Barceló esta buscando compras y se abre a una fusión (tienen deuda de poco más de 300 millones de euros y tienen capacidad de obtención de cash a través de líneas de crédito por más de 1.000 millones de euros). Además, tras perder 137M el año pasado, la cadena prevé adquirir tanto establecimientos concretos como cadenas, en cambio, limita las ventas de sus propios hoteles a precio y condiciones
Husa Hoteles deja de operar en España y renace en China
Mistral Costa Real Estate es la nueva sociedad de la Socimi Mistral, que se dedicará a la adquisición y promoción de bienes para su arrendamiento y explotación como hoteles
LAR negocia con la banca refinanciar sus 757 millones de euros de deuda y congelará inversiones
Eurovacesa tendría un hueco de 90 kilos por un crédito de hace 10 años y en su Plan 2020-2023 recogía vender suelo por valor de 600 millones, aunque durante el año pasado han ingresado 16M y para este año esperan 50M
IBA Capital prepara 200 millones para invertir en oficinas, retail y logístico en España
ARC Homes tiene previsto invertir 100 millones de euros en Oporto, de los cuales el 30% en Prelada, negocia la compra de dos solares en Antas, y prevé construir un total de 500 viviendas
El número de residencias de estudiantes en España aumentó en 2020 en doce unidades (algo más de 3.500 plazas), hasta los 1.053 inmuebles y con una oferta total de 97.290 plazas, según el Observatorio Sectorial DBK de Informa
Nhood, empresa de soluciones inmobiliarias, entró en Portugal y espera gestionar, en cinco años, 500 millones de euros, a través de su cartera de clientes
Vuelve y juega, la banca endurece el préstamo promotor para evitar un desplome de precios de la vivienda (están exigiendo preventas del 40% y el 50% para conceder financiación a la obra nueva), según El Confidencial
La Asociación Española de Centros Comerciales ha cifrado en un 29% la caída de ventas experimentada por el sector en el año de la pandemia, hasta 33 Bn. La afluencia se desplomó un 34% y la recuperación no llegará hasta 2022 (Aún así prevén 18 nuevos proyectos en los próximos tres años). Los inversores desembolsaron 1.351 millones de euros en la compraventa de once centros y parques comerciales durante el ejercicio pasado, esto supone un incremento del 41,1% respecto a 2019, cuando esta cifra se situó en 957M:
Renovables esta semana🌞 (1 transacción en nuestro Tracker semanal):
“Respeto los procesos en marcha, pero no comparto esa estrategia. Algunos buscan la extracción de valor del sistema a corto plazo y, desde mi punto de vista, hay que aportar valor y extraerlo de forma gradual”, ha afirmado el CEO de Endesa sobre algunas salidas a bolsa de renovables, y CapitalMadrid nos deja un artículo con otro punto de vista:
“Los expertos creen que hay riesgo de que los inversores puedan relegar a algunas de estas compañías, sobre todo si intentan salir a bolsa a precios desorbitados. Hay tanta demanda que la tentación de subir las valoraciones hasta precios estratosféricos es muy grande, también por parte de los bancos que participan en las operaciones y tienen ante sí la posibilidad de llevarse unas comisiones muy jugosas”
Según 5D, Q Energy ultima la compra de Saeta Yield, para ello el fondo español especializado en renovables se ha aliado con el fondo canadiense CDPQ (7 plantas con un valor de 600 millones, más 1.400 millones en deuda, y con una capacidad de 350 MW)
RP Global ha iniciado la tramitación para conseguir las distintas autorizaciones para el desarrollo del proyecto Carril Solar, de 507 MWp de potencia y que lo convertiría en el segundo de mayor potencia instalado en España tras el de Francisco Pizarro de Iberdrola (590 MW)
Capital Energy presentó tres proyectos de solar fotovoltaica en la provincia de Madrid que tendrán una potencia conjunta de 275 MW
Alter Enersun va a acometer una inversión de 66M de euros en la construcción de ‘La Luz I y II´ (con potencia de 130 MW)
Naturgy Renovables ha iniciado los trámites para la construcción de una gran planta solar fotovoltaica denominada «Campo Arañuelo», de 300 MWp
Transports Metropolitans de Barcelona e Iberdrola han firmado este martes un contrato por el cual se comprometen a construir la primera planta de hidrógeno de uso público de España
Acciona ha firmado un acuerdo de exclusividad con la firma escocesa de energías renovables SSE para constituir una sociedad conjunta al 50% que explorará el desarrollo de proyectos de energía eólica marina en España y Portugal
Solaria ha alcanzado un principio de acuerdo con Rabobank para la financiación a largo plazo de 150 MW asociados a un PPA firmado con Axpo el pasado mes de septiembre
REE prevé invertir 2.8K millones en los próximos cinco años en su faceta de transportista único y operador del sistema eléctrico (TSO) para digerir la explosión renovable que supone la incorporación prevista de 6.000 MW anuales durante la próxima década
ACS ha propuesto a Vinci trabajar de forma conjunta en el desarrollo de proyectos renovables en todo el mundo, un sector en el que la española ya desarrolla proyectos con capacidad para 25 GW
5D nos deja un artículo interesante con los nuevos players internacionales pujando por comprar/financiar activos en el mercado
GRS y CHINT firman un contrato EPC para construir 48,5 MW en Portugal
Solarpack alcanza 8,1 GW de proyectos en desarrollo
EDP cambia de estrategia e invertirá 24 Bn en la transición energética y espera ser completamente verde en 2030, por lo que se anticipa a sus objetivos de neutralidad de carbono en 20 años (Planea añadir más de 50 GW antes de 2030 y hacer que la producción sea del 100% en 2030)
Prosolia estudia la instalación de una planta de 1 GW con baterías Tesla en Portugal
Enervis ha publicado su informe Status quo: Market Parity Report of PV and Wind Onshore in Europe donde explica que España fue líder indiscutible en Europa en cuanto a proyectos fotovoltaicos financiados bajo acuerdos de compra de energía (PPA):
Start ups🚀(8 rondas +1M esta semana):
Fellow Funders y Nowture cierran una alianza estratégica para llevar la biotecnología a los mercados de capitales, mientras que AseBio une a ocho gestoras de capital riesgo para impulsar el sector biotecnológico en la recuperación (Alta Life Sciences, Asabys Partners, Caixa Capital Risc, CRB inverbio, Inveready, Invivo Capital Partners, Sodena e Ysios Capital Partners)
El sandbox fintech español ha conseguido atraer a un total de 67 proyectos a su primera convocatoria (Después de acumular más de dos años de retrasos)
Avenue Investment Crypto es noticia porque ha anunciado la comercialización en España de su fondo Hedgie de inversión basado en criptoactivos
Expansión nos deja un publirreportaje sobre Drapaer B1
El Referente selecciona las 25 startups más llamativas de 2020 y que prometen “agitar” el ecosistema
Sifted contactó a Paco Polo para que les explique la “Start up Law” de Sánchez
En carteras/NPLs🏦:
Según 5D, el BdE presiona para que las quitas de los créditos ICO no sean obligatorias; y es que la banca afronta pérdidas de 5.500 millones si se aplican quitas a los ICO
El Economista nos desvela una encuesta realizada por Credit Back entre directivos de empresas sobre las causas de la morosidad en dónde se refleja que el 76,4% de las empresas aseguran que no tienen liquidez para pagar las facturas pendientes dentro del plazo legal
Según Debtwire, Caixa Geral de Depósitos (CGD) prepara la venta de dos carteras de dudosos con un valor de 450 kilos. CGD comercializará una cartera no garantizada de 300 millones de euros y una cartera garantizada de 150 millones de euros, con el objetivo de lanzarla a finales del Q2
“The Juice” 🧃:
Fichajes 🎣:
Fondos
H.I.G. Capital anuncia la ampliación del equipo de direct lending de su filial europea WhiteHorse con la incorporación de Ignacio Blasco como Managing Director y que ejercerá desde Madrid
Cerberus reajusta la cúpula española de su equipo de gestión de activos con la salida de Maurice Kelly, la unidad europea que dirige Brian Berg ha simplificado el equipo español y asume competencias desde Londres
All Iron Socimi ha nombrado a David Iriso como nuevo codirector general y responsable de inversiones
Francisco Clarke & Francisco Simão, dos ex CTT en Lisboa han montado Touriga Capital Partners para invertir en SMEs en Portugal
Portobello ha nombrado a Luis Manuel Soto Montero como jefe de su branch en Lux
Directivos de Empresas
María Luisa Muñoz Saldaña deja Pérez-Llorca para incorporarse al equipo del El Corte Inglés
Intrum nombra nuevos directores generales en España e Italia
João Xavier ha sido nombrado Director General de Minoristas de Widerproperty
OPDE Energy ha fichado a Isabel Troya como encargada de comunicación con Inversores (ex-IR en Azora)
El Confidencial nos deja un artículo de cuáles y cómo será el nuevo consejo de Unicaja y Liberbank. Las dos entidades acuerdan un consejo con 15 miembros en los que destacan la entrada de los dominicales de Cajastur, Oceanwood y Tinajero.
Estos serán el consejero delegado de Liberbank: Manuel Menéndez, Felipe Fernández (Fundación Cajastur), Ernesto Tinajero (accionista mexicano), David Vaamonde (Oceanwood), Jorge Delclaux (independiente) y María Luisa Garaña (independiente). Además, entra Manuel González Cid (independiente) como nuevo representante en Unicaja
Víctor Herrero es asignado como nuevo CEO de Clarks
El consejo de administración de Metrovacesa ha sustituido al consejero José Ferris Monera, tras presentar su dimisión, por Enrique Migoya Peláez, ambos vinculados a BBVA, entidad que controla cerca del 21% de la promotora inmobiliaria
Intu reestructura su equipo en España: Martin Breeden abandona la compañía, la gestora británica de centros comerciales ha relevado de la sociedad propietaria del centro comercial madrileño Xanadú a sus principales directivos
Centene, accionista de Ribera, nombra nuevo director financiero para Europa a Pablo Gallart, la dirección financiera del grupo Ribera para España la asume Sonia Hernández, hasta ahora responsable financiera del Departamento de Salud de Denia
Reveal Genomics ficha en Solti a su nueva consejera delegada, la empresa biotecnológica ha nombrado a Patricia Viilagrasa-González, que se encargará de definir y ejecutar la visión estratégica de la compañía, así como de su futura comercialización
Castellví ha fichado a el expresidente de Savills Aguirre Newman en Barcelona, Arturo Díaz, como director general con el objetivo de consolidarse en el área de oficinas y reforzar su apuesta por el segmento residencial
IAG ha nombrado a Lynne Embleton como nueva consejera delegada de Aer Lingus, cargo que asumirá el próximo 6 de abril en sustitución de Donal Moriarty, que fue nombrado consejero delegado interino el pasado octubre y que retomará su cargo como director de asuntos corporativos de la aerolínea
Prisa ha nombrado a Joseph Oughourlian nuevo presidente no ejecutivo del grupo de medios, además anuncia la promoción como nuevo vicepresidente de Rosauro Varo, antiguo dueño de Pepephone
La CNMV ha fichado como nueva consejera a Helena Viñes Fiestas, procedente de la gestora de BNP Paribas
Telefónica ha aprobado nuevos cambios en su dirección, nombró nuevo CEO de su filial española a Sergio Oslé, hasta ahora responsable de Movistar+ y director de Marketing y Producto de Telefónica España, en sustitución de María Jesús Almazor
Sonae recorta estructura en España e integra la dirección de Losan en Zippy
Asesoramiento Legal:
Antonio Amorrich el co-Fundador de Outliers nos deja un artículo muy interesante sobre “litigation Finance”
En España, Hogan Lovells ha mantenido su facturación hasta los 46,3 millones de euros y ha incrementado su actividad en áreas estratégicas como Corporate & Finance, experimentando un crecimiento del 6%
Fieldfisher Jausas incorpora a Tomás Nart como socio director del área concursal en Barcelona desde el 1 de marzo. Tras la salida de Agustín Bou y su equipo en enero para incorporarse a BDO, la firma también se prepara para reforzar el área de reestructuraciones e insolvencias en Madrid dentro de su plan de crecimiento
Tirso Gracia y María José Martínez, ex-socios de Ventura Garcés, han lanzado Galibier Legal, segundo spin off de Ventura Garcés
Lawyou ha contratado a Jaime de Rivera Lamo de Espinosa para fortalecer su área de práctica de Insolvencia y Propiedad Intelectual
MAIO Legal ha contratado a César Álvarez como socio para fortalecer las áreas de Energía e Inmobiliaria, trayendo consigo a dos abogados más
Ecija aterriza en Argentina de la mano de Elzen Abogados
Asesoramiento Financiero:
La semana pasada comentamos que A&M había fichado varias personas del equipo de NPLs en UK (incluyendo a Nahuel), pero nos llegan noticias de que incluso David Edmon y Andrew Orr junto con otra gran parte del equipo se unirán al nuevo equipo de A&M (en total 40 personas en Europa y un buen porcentaje en Madrid)
El presidente de PwC en España, no tendrá que dimitir en 2022. La consultora y auditora ha modificado sus estatutos para que el presidente pueda permanecer en el puesto más allá de dos mandatos
Colliers ha montado un equipo para asesor en transacciones de renovables. Desarrollando una metodología que le permite generar valor desde diferentes perspectivas: la transacción de carteras de suelo para el desarrollo de proyectos energéticos “greenfield”, las transacciones corporativas con proyectos en curso y operativos, y el asesoramiento al desarrollo de parques de energías renovables para vehículos de inversión…Extremadamente interesante y ¡seguro que es el primer player pero no el último!
Forbes nos cuenta la apuesta de GBS finance por LATAM…Este es otro movimiento interesante que lo vamos a ver más y más en los próximos meses
Duff & Phelps unifica sus marcas bajo el nombre de Kroll
PwC M&A Portugal ha perdido a una de sus figuras mas importantes en la oficina de Oporto quien se mueve a EY
Bondo Advisers sigue creciendo el equipo y han fichado a Jesús Mera Casado como Managing Partner (Han pasado de 2 a 6 personas en unas semanas)
Unicredit ha movido a Abel Enguita como MD para FIG en Madrid (era el head global de FIG en Milán)
Fundraising💲:
Arcano ha lanzado un fondo para financiar la creación de contenidos audiovisuales (Concretamente, cine, series de televisión y documentales). El vehículo se llama Arcano Financiación Audiovisual y tiene un tamaño objetivo de 70 millones
MCH ha registrado un nuevo fondo de capital riesgo, MCH Global Buyout Strategies II, una segunda versión del fondo ya lanzado en 2019 asesorado por AlpInvest
Net de Gerrers ha lanzado el fondo de capital riesgo ATCA con el objetivo de dinamizar la economía del llamado ‘Mediterráneo Hispánico’ y de los países de habla hispana. El fondo está en trámites de recibir el visto bueno de la CNMV y tiene el objetivo de conseguir 300 kilos
Andalucía adjudica a Quadriga, Axon y Alter tres fondos de capital riesgo con 50,25 millones
Nuclio ha lanzado el fondo Nuclio Fund con unos recursos de entre 10 y 12 millones para invertir en las startups de la venture Builder
Renta 4 se alía con Aquila Capital para captar 100M en un fondo de deuda de pymes
Sabadell lanzará Aurica IV en pocos meses
A nivel Local 🇪🇸 🇵🇹
FIG:
Según Jornal Económico, el banco comercial Novo Banco y el grupo postal CTT son dos de las muchas partes interesadas en adquirir Eurobic. La venta es el resultado del llamado escándalo Luanda Leaks que involucra a la mayor accionista del banco, Isabel dos Santos. A principios de 2021, el banco decidió ejecutar un proceso de venta competitivo y tiene como objetivo preseleccionar a seis postores para marzo
Los consejos de administración de Unicaja Banco y de Liberbank han convocado sus respectivas juntas extraordinarias de accionistas el próximo 31 de marzo para dar 'luz verde' a su fusión, según han informado a la CNMV
5D nos deja información acerca de la afirmación por parte de S&P Global Ratings acerca de Sabadell, señalando que, aunque la potencial venta por parte de Banco Sabadell de su filial británica TSB sería positiva para su perfil crediticio, "también puede resultar difícil de ejecutar", además indica que el principal reto que afronta el banco es la transformación de su modelo de negocio para que sea "suficientemente rentable"
CapitalMadrid informa que Ibercaja ultima su nuevo plan estratégico hasta 2023 con la intención irrenunciable de mantenerse como banco independiente y sin pretensiones de entrar en el nuevo proceso de fusiones que se ha abierto en el sector bancario español, la intención del grupo es aprobar dicho plan a finales de marzo y presentarlo durante la primera quincena de abril, también ha ampliado su plazo para salir a Bolsa hasta finales de 2022
Se ha hecho oficial el nacimiento de Grupo Altadia, que surge tras la fusión del grupo Esmalglass-Itaca-Fritta (EIF) y la división cerámica de Ferro (Ferro TCB), con el fin de convertirse en uno de los grupos líderes en el sector de fritas, esmaltes, colores y tintas
Ebro Foods está valorando la desinversión de Ronzoni, que se distribuye en todo el mercado nacional estadounidense, debido a las muestras de interés recibida en estos meses
Cellnex ha comprado el 99,99% del capital social de Polkomtel Infrastrukture (Polkomtel), sociedad que gestiona una cartera de 7.000 emplazamientos de telecomunicaciones en Polonia así como 11.300 kilómetros de fibra óptica. La inversión inicial alcanza los 1.6 Bn
Tenemos esta semana a Telefónica muy movido en el sector informativo:
El presidente ejecutivo de Telefónica, José María Álvarez-Pallete, propone un bonus de 200 millones en acciones para la cúpula de esta. Según documentación oficial, Telefónica va a someter a la aprobación de la próxima junta general la aplicación de un plan de incentivos 2021-2026 dirigido a los directivos
En este artículo, El Confidencial nos cuenta que Telefónica ve con buenos ojos la consolidación entre diferentes empresas en el sector de telecomunicaciones, ya que según el sector: "La estructura actual es difícil de mantener" y las fusiones serían una buena salida entre compañías. También los analistas de Bloomberg consideran que una situación de mercado más estructurada con gigantes enfocados en el valor y no en el volumen permitiría a las firmas estabilizar sus ingresos
Telefónica inicia su plan de reducción de deuda, la cual asciende a 35.200 millones, su objetivo es tapar uno de los agujeros reduciendo en 9.000 millones de euros dicha deuda. Es decir, planea recortarla en casi un 30% en apenas 12 meses, después de solo restarle 2.500 millones durante todo 2020. Además, de ese total, 953 millones se han utilizado para reestructuración 🤯
Por otro lado, CapitalMadrid informa que Telefónica descarta la venta de su red de fibra en España en este momento, según su consejero delegado Ángel Vilá, la red de fibra que tiene desplegada la compañía en España es un activo "estratégico", por lo que en este momento no se está planteando una posible operación de venta total o parcial de la misma
Oliva Torras desembarca en Estados Unidos, la compañía de Manresa (Bages) acaba de cerrar la adquisición del 100% de BSI, una empresa situada cerca de Dallas (Texas) que diseña y fabrica kits para el montaje de compresores en vehículos refrigerados
Alantra recorta un 28% su beneficio neto en 2020, hasta los 29 millones; obtuvo un beneficio neto de 29M de euros en 2020, lo que supone un descenso del 27,7% respecto al año anterior..Alantra cobra 1,2 millones por operación de banca de inversión, casi el doble que hace tres años. Su objetivo se centra en clientes más grandes y transacciones más complejas, durante 2020 ha fichado a 18 profesionales sénior para seguir con su plan de crecimiento (Alguien se ha cotizado mucho por aquí)
Enagás estaría explorando oportunidades de compra en Estados Unidos, aunque el gestor del sistema gasista español ya cuenta con una participación del 30,2% en la sociedad estadounidense Tallgrass, no descarta abordar otras operaciones corporativas en ese país
La CNMC ha autorizado en primera fase la adquisición por parte de MediaMarkt Iberia de 17 tiendas de Worten en España, con la adquisición de estas tiendas, MediaMarkt reforzará su presencia en zonas como Cataluña (con 7 tiendas) y en Andalucía (4), además planea desembarcar en ciudades como Melilla, Zamora y Marbella
Atrys Health anunció la compra del 100% de la empresa suiza de tratamientos avanzados de radioterapia oncológica Radio-onkologie Amsler AG (ROAG), la operación se hará efectiva el próximo 31 de marzo. Además, cierra la compra del grupo portugués Lenitudes por 16,6 millones de euros
Sabadell recibe tres ofertas vinculantes de aproximadamente 60M por el 'renting' y decidirá en marzo ya que tiene previsto cerrar la venta de la parte industrial en el primer trimestre, incluyendo las plusvalías en los resultados
Según El Confidencial, Ferrovial arranca el tren de desinversión de su filial de Servicios Medioambientales en España y Portugal por un importe de 900M de euros y la operación estaría coordinada por Morgan Stanley. El fondo de infraestructuras EQT, el grupo industrial Paprec, Schwarz y Remondis, serían los interesados por hacerse con este negocio. También vende su inmobiliaria en Polonia, Budimex Nieruchomosci, por más de 335 millones
Arteche prepara su salida a bolsa, la multinacional con sede en Munguía (Vizcaya) dedicada a la producción de componentes para la industria de la electricidad quiere aprovechar el 'boom' de la electrificación, impulsada por la tendencia mundial de descarbonización, para captar fondos y dar el salto
Mala suerte en la trama Abengoa, el juez suspende la junta extraordinaria que iba a cambiar al consejo, los accionistas agrupados en la plataforma AbengoaShares no podrán cesar a los consejeros actuales y elegir a Clemente Fernández como presidente, como tenían previsto
Mercadona seguirá con la expansión en Portugal durante 2021 con 9 supermercados, además de los 1.700 empleados que ya tiene en Portugal, Mercadona prevé contratar a otras 500 personas para las nuevas tiendas que abrirá este año
Según datos publicados por Kantar, Aldi se sitúa como la cadena que ganó más clientes en 2020 con un aumento del 6,1%, el porcentaje de crecimiento más alto entre las cadenas de supermercados en España con el que alcanza una penetración del 31,2% en los hogares
Viajes El Corte Inglés estudia salir a Bolsa si se fusiona con Logitravel, ambos mantienen los planes para la integración de sus negocios y analizan, en caso de cerrarse la fusión, sacar a Bolsa una parte de la sociedad resultante
Privalia y la red hospitalaria MaterDei presentaron el miércoles solicitudes de inscripción iniciales de oferta pública (OPI) con distribución primaria y secundaria
También Vodafone estaría planeando sacar a bolsa su filial de torres con una valoración de 15.000 M, esta operación supondría incrementar la presión sobre Cellnex, que en enero también tuvo que ver como American Tower se posicionaba en Europa
ACS da pasos de gigante con las operaciones en curso, por un lado cobrará en metálico los más de 5.000 millones por Cobra, se lanza por Autostrade y formará una alianza con la francesa Vinci para crecer en renovables
Sacyr ha anunciado su nuevo Programa Estratégico 2021-2025, con el que refuerza su foco en los negocios concesionales e impulsa la sostenibilidad durante los próximos cinco años, la empresa completa el perfil de negocio que le ha permitido alcanzar un resultado neto positivo de 38 millones de euros durante el 2020
OHL y Grupo Villar Mir (GVM) han completado todas las operaciones previstas a finales del año pasado para saldar parte de la deuda de 129 millones de euros que el segundo mayor accionista de la constructora mantenía con la sociedad
Alain Afflelou pisa el acelerador de inversiones en España, la compañía francesa tiene previsto incrementar su presencia en este país con la apertura de 12 nuevas ópticas, hasta alcanzar un total de 337 centros. Estas nuevas aperturas se suman a las abiertas en 2020, incluida el flagship de Madrid, especializado en audición
Uriach compra la empresa Sidroga y entra en los mercados de Alemania, Suiza y Austria
La opa parcial de IFM sobre Naturgy se pone oficialmente en marcha. El fondo australiano, que ofrece unos 5.060 millones por el 22,7% de Naturgy, ha registrado la oferta ante la dirección general de Comercio e Inversiones del Ministerio de Industria, después de que durante el pasado estado de alarma el Gobierno estableciese una especie de 'acción de oro' ante el desembarco de compradores foráneos en el capital de compañías estratégicas
El fondo Ontario Teachers' Pension Plan (OTPP) ultima la compra de Logoplaste, el fabricante de envases de plástico del fondo estadounidense Carlyle, conocido por producir los botes del famoso ketchup Heinz, del champú Pantene, los botes de Fairy o de los aceites La Española, entre otros
Líos legales/Multas
Las compañias de reparto han puesto sobre la mesa tres opciones: operar con cooperativas de repartidores autónomos, cerrar contratos mercantiles con empresas de flotas o ajustar su modelo para eliminar cualquier indicio de relación laboral y seguir funcionando como hasta ahora
Florentino Pérez estaría preparando una demanda de 2.600 millones contra Iberdrola por Villarejo, el actual presidente de ACS ordena presentar una reclamación judicial contra la eléctrica, que presuntamente encargó al comisario espiarle en plena batalla por el control del consejo
Según un artículo de vozpopuli, el macroconcurso de Dentix saca a flote una deuda de 235 millones con KKR, Hacienda y Uría; hasta ahora, la administración concursal ha reconocido créditos concursales por valor de 235 millones de euros. Hay cerca de 70 acreedores reconocidos
El Confidencial nos informa que Metrovacesa habría vuelto a contabilizar en su balance la parcela de 9.000 m2 de superficie que vendió a Fusara, una fundación ligada a la Iglesia católica, el pasado marzo por 47,6 millones (Sí, el terreno que sigue a nombre de esta fundación de la Iglesia y que la jueza ha ordenado tasar)
Demanda millonaria contra Yelmo Films por dejar de pagar el alquiler de los cines, Drago Capital demanda a la cadena cinematográfica por incumplir el contrato de arrendamiento en centros comerciales
El juez propone juzgar al exCEO de DIA y a su número dos (Ricardo Currás y Amando Sánchez Falcón) por engordar las cuentas en 2017, junto a ellos procesa a otros tres directivos y archiva la causa para los auditores de KPMG y los miembros de la comisión de auditoría
Santander sacrifica 800 millones en pleitos en Brasil y Reino Unido, el banco español reduce de 5.500 a 4.400 millones la hucha de provisiones para responder ante cuestiones legales por el efecto divisa y la pérdida de diversos procesos (Los tribunales en otros países le salen caros a la entidad)
Bankia mejora su situación judicial antes de su fusión con CaixaBank con un frente legal más despejado que el que tenía hace un año, tras haber sido absuelto por la Audiencia Nacional en el juicio por su salida a Bolsa y después de haber cerrado más de 3.000 procedimientos judiciales a lo largo de 2020
Encasa Cibeles, el vehículo a través del que Goldman Sachs gestiona más de 3.000 viviendas protegidas adquiridas a la Comunidad de Madrid en 2013, no podrá desahuciar al inquilino de una de esas viviendas una vez que ha sido declarada la nulidad de la venta de las mismas, según el TS
Aena entra en proceso de negociación con los cinco grandes propietarios de locales que se resisten a aceptar sus alquileres, los cuales tienen hasta el 5 de marzo para aceptar la rebaja de Aena para evitar que los procesos judiciales vayan a más, hasta la fecha, el 56,2% del total de los clientes de locales de los aeropuertos han aceptado las condiciones del gestor
El consejero delegado de la cadena hotelera Riu Hotels & Resorts, Luis Riu, ha sido exonerado en el proceso en el que era investigado por los tribunales del condado de Miami-Dade (EEUU) por presunta compensación ilegal a responsables del departamento de Construcción en la remodelación del hotel Riu Plaza Miami Beach
El Juzgado de Primera Instancia 43 de Madrid ha desestimado las demandas interpuestas por el expresidente ejecutivo de Abengoa, Felipe Benjumea, y otros accionistas de la compañía contra el Banco Santander y HSBC, a los que reclamaban una indemnización de 1.000 millones de euros
La CNMV abre expediente sancionador a Abengoa y su consejo por no remitir el informe financiero de 2019
Según El Confidencial, Braulio Medel, presidente de la Fundación Unicaja, podría haber cobrado un sobresueldo anual de más de medio millón de euros a través de participadas de Unicaja, que entre 2007 y 2011 percibió remuneraciones de alrededor de 3 millones de euros de compañías como Iberdrola, Acerinox y Abertis tras el aviso del Banco de España a la Junta de Andalucía de presuntas irregularidades en estos cobros
La CNMC resuelve el expediente contra el Consejo General de Colegios Oficiales de Odontólogos y Estomatólogos de España, el caso se ha cerrado mediante la fórmula de la terminación convencional, que evita la imposición de sanciones y acorta los plazos, aunque las entidades asumen una serie de compromisos
Según 2playbook, Orange aspira a seguir ofreciendo el fútbol a sus clientes españoles, pero no lo hará a cualquier precio, ya que ha instado a la CNMC a revisar las condiciones que tienen estas compañías para acceder a los derechos del fútbol televisivo en España
El Banco de España multa a 13 entidades con 37 millones por no informar bien a sus clientes en la concesión de créditos, entre ellos a Santander, ING, BBVA, Bankinter, CaixaBank, Ibercaja, Unicaja y Cajamar entre 2018 y 2020:
SEPI/RX/Refis:
El Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital, se ha propuesto limpiar los censos y lanza ofensiva contra empresas zombis, el nuevo reglamento de auditoría de cuentas impulsa la persecución de las compañías incumplidoras, las cuales, según la entidad podrían recibir una multa de hasta 60.000 euros (en el caso de las pymes) por no cumplir con determinadas obligaciones formales
El grupo de moda y equipamiento deportivo O’Neill empaca maletas y desmantela su filial española, el grupo ha despedido al personal y ha traspasado el negocio a la matriz holandesa y a un distribuidor local. O’Neill ha abandonado uno de sus principales canales de distribución: El Corte Inglés
La agencia de viajes Pangea, el líder en España del negocio de cambio de divisas Global Exchange y una de las principales madereras: Losán, han formalizado peticiones de rescate a la SEPI, entre las tres suman casi 100M de euros
Imaginarium y los sindicatos han cerrado un ERE para 101 empleados tras rebajar la cifra inicial de 125, Además, contempla mantener abiertas cinco de sus tiendas, entre ellas la de Zaragoza en el centro comercial Aragonia. También seguirán funcionando las de Granada, Coruña, Marbella y Málaga
Iberia quiere mantener la gestión de Air Europa independiente de la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (Sepi), una vez concluya la negociación con esa entidad sobre las condiciones de la ayuda de 475 millones de euros recibida por la aerolínea para mantener su solvencia
El turismo ya ha reclamado al fondo SEPI en torno a los 13.000 millones de euros en conjunto, cifra que representa un 13% del total de los fondos que el Gobierno ha dispuesto
Juliá solicita 37M a la Sepi y crece la lista de empresas turísticas que piden esta ayuda al fondo del Estado, el antiguo INI recibe peticiones por valor de 1.100 millones del sector del turismo y el transporte que busca sus préstamos a falta de ayudas directas
La SEPI se da diez días más para responder a la solicitud de rescate realizada en agosto por parte de Duro Felguera, cuyo plazo finalizaba el día 28 de febrero
Según Invertia, el Gobierno apoyaría un rescate de la SEPI a Abengoa por 250 millones de euros de la mano de los minoritarios, pero por otro lado ABCdesevilla informa que la matriz de Abengoa no puede pedir el rescate de la SEPI porque estaba en quiebra antes del Covid, en ese caso el que podría acogerse al Fondo de Solvencia sería la filial Abenewco1, que no está en causa de disolución ni ha pedido el concurso
Airtificial mejora en bolsa a la espera de la SEPI, la compañía mejora sus resultados hasta septiembre mientras espera el veredicto para superar los efectos negativos de la pandemia. El valor sigue avanzando en bolsa y recupera en el mercado un 71% desde que se desatara el rally de las vacunas
Alcoa y el Gobierno se fijan como meta alcanzar un acuerdo de compraventa de la planta de aluminio de San Cibrao, en el municipio de Cervo, antes del 30 de abril, tras la reunión de la mesa multilateral el pasado lunes
Tubos Reunidos dispara sus pérdidas y pide 112,8 millones al fondo de SEPI, los números rojos superaron los 101 millones, más que duplicando los resultados negativos de 2019, el grupo indica que la pandemia impactó en su negocio haciendo que sus ventas cayeran un 15 %, hasta 241,7 millones
Nueva Pescanova ha aprobado una capitalización de deuda por valor de 542,2 millones de euros y Abanca el mayor acreedor que ha acudido a esta capitalización, de modo que ha incrementado su participación en la pesquera hasta superar el 97%
El Corte Inglés planea una reestructuración, la empresa prepara una reordenación voluntaria de la plantilla por medio de bajas incentivadas o salidas pactadas
Encajes Laquidain traslada su sede y elimina su consejo tras el cierre de su fábrica, también Sergent Major entra en crisis y va a concurso
Kidiliz pone el punto y final en España, la filial empieza su liquidación
Pepe Jeans reordena su estructura societaria y crea ahora su matriz en Luxemburgo
5D nos explica cómo las empresas han emitido ya 600 millones de bonos blindados por el ICO:
Oportunidades de empleo 👩 💼 👨 💼
Esto del teletrabajo esta afectando gravemente a los más juniors en la industria, FN nos cuenta cómo Nomura esta montando programas de “Mentorship” (por la nula oportunidad de networking) y JPM esta intentando cosas nuevas para que los más jóvenes se queden a trabajar con las condiciones actuales
Critical Software (CSW) busca Director de M&A en Lisboa
GED Busca Asociad@ con Francés
Mazars busca Analista senior FAS - Transactions services en Barcelona
FTI busca analista senior para Rx/CF
HH busca analista RX/M&
GT busca analista en Barcelona
HH busca analista FP&A
Sanofi busca quién les ayude a coordinar proyectos de M&A
Globant busca especialista de M&A
Saur busca manager de M&A en Madrid
Baker Mckenzie busca Mid-Level Corporate/M&A Associate en Madrid
HH busca manager FP&A Pharma
HH busca analista NPLs
HH busca Asset Manager - Corporate Debt
Renovables:
Quintas Energy busca jefe de M&A
Canadian Solar busca analista de desarrollo de negocio para Latam
HH busca Senior Structured Finance & M&A Manager para Sevilla
HH busca M&A - Project Finance Analyst en Madrid
HH busca Head of Project Development – Solar & Wind IPP
Aquila Capital busca Asset Manager Energy & Infrastructure
Fusion Fuel busca senior de desarrollo de negocio en Lisboa
Principle Power busca analista de estrategia en Lisboa
RE:
HH busca analista de adquisiciones para proyectos logísticos
Copernicus busca Real Estate Sales Manager - NPLs
HH busca analista para fondo Special Sits
Startups/VCs:
EU Start ups busca Startup Sourcing Manager en Barcelona
Travelperk busca analista financiero
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 54 transacciones/gossips de “M&A” y “Fundraising”. La idea es tener un resumen rápido de la actividad incluyendo compradores y asesores
M&A
Fundraising
Si llegaste hasta aquí quisiéramos agradecerte por tu tiempo
Compártela y si tienes alguna pregunta no dudes en escribirnos…