M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #42
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Después de casi 5 años cubriendo Iberia, era muy obvio que el mercado de las VDRs estaba “ripe for disruption”. Había dos opciones, dejar mi zona de confort y liderar el cambio o esperar a que alguien lo hiciera por mi… The rest is history!
Si trabajas en un fondo o equipo de M&A/CorpDev, nuestra idea es cambiar radicalmente el mercado. Por un coste fijo al año podemos ofrecerte proyectos/servicio/usuarios y admins ilimitados. ¿Sabes cuánto pagó tu firma en VDRs en 2020?
Tendencias del mercado 📉
El País nos deja un artículo super interesante explicando como las empresas españolas, que usaron la región como trampolín internacional, están en fase de repliegue ante la acumulación de follones en nuestra región🌎:
Esta semana, la fiebre de los SPACs ha llegado a España:
La CNMV ya está preparada para poner en marcha SPACs en España. Rodrigo Buenaventura, ha asegurado que el organismo lleva meses analizando/trabajando en ello y se podrían lanzar dada la normativa actual y las características del producto: "Si bien sería ideal realizar algunos retoques de la normativa para facilitar aún más su encaje, hoy por hoy, con la normativa española, las SPAC son posibles"
Eduardo Bravo estrena este miércoles en el Nasdaq el primer vehículo de adquisición de propósito especial con mandato para invertir 120 millones de dólares en la compra de una compañía de biotecnología europea
Boris Salas, participó en febrero en la creación de Astrea (SPAC de 150 kilos) para invertir en negocios de hostelería, restauración o turismo (‘hospitality’), según consta en los registros de la SEC
Varsavsky lanzó en Wall Street su SPAC con un capital de 210 millones de euros (Buscan una empresa europea de vehículos eléctricos o conducción autónoma)
Pero ojito, porque en Estados Unidos quieren empezar a regular este tipo de vehículos porque los intereses no están alineados, vía Institutional Investor
El presidente de la CNMV estima que en el primer semestre del año podrían llegar a debutar en el parqué seis empresas, lo que implicaría un récord desde que el organismo tiene registros
El Gobierno inglés ha hecho cambios agresivos a la ley que cubre las auditoras, quieren quitarle el poder a las B4 a toda costa…Por otro lado, este mes de marzo deberíamos de ver la ley final de cooperación financiera entre UK-EU “Brexit Equivalence Deal”….pero no tiene buena pinta según FN
Debtwire publicó la league table “2020 FYE Southern Europe Direct Lending League Table (Senior & Subordinated)”…Aunque falta TresMares acá:
Por otro lado, sería imposible ignorar lo que ha pasado con la presentación interna sobre condiciones de trabajo en GS (el FT nos lo explica) pero también un 20% de los Asociados de Apollo en NY renunciaron después de trabajar 20 horas al día (por 450K)… Evercore no se quiere arriesgar y se adelanta
Real Estate esta semana 🧱 ( 16 Transacciones en nuestro Tracker semanal):
Actualmente hay cerca de 90 socimis cotizando en la bolsa española y como consecuencia de un mayor apetito inversor, el CEO de Tempore confía en que en algún momento se produzca un proceso de consolidación en el que fondos internacionales especializados en inmobiliario, fondos de pensiones y compañías de seguros entren en los consejos de administración de las socimis españolas
El mercado transaccional español ha registrado hasta el mes de febrero un total de 313 transacciones con un importe agregado de 26.172 millones de euros, vía Brainsre
Según el País, una nueva oleada de fortunas latinoamericanas desembarcará a lo largo del año en el exclusivo distrito de Salamanca de Madrid para comprar viviendas que no bajan de 1 kilo
Via Celere ha cerrado con éxito la primera emisión de un bono verde de una promotora en Europa. Ha colocado 300 millones de euros, con vencimiento en cinco años y un cupón final del 5,25%, por debajo de la horquilla inicialmente marcada, que iba del 5,5% al 6%, lo que demuestra la fuerte demanda que ha tenido esta colocación entre los inversores institucionales. La emisión se ha llevado a cabo en la Bolsa de Irlanda…Esto ha permitido a los potenciales inversores conocer algunos de los secretos mejor guardados de la promotora, como los números con los que cerró el pasado ejercicio, unas cifras que, al tratarse de una compañía privada, no estaba obligada a desvelar hasta que lo publicó el Confidencial
La socimi Gavari Properties prepara una ampliación de capital de 4,5 millones. La operación se cerrará en las próximas semanas con el objetivo de invertir más de 9M de euros en la adquisición de tres edificios en Madrid, con un total de 70 viviendas
Goldman Sachs presta 150 millones a Casavo para comprar inmuebles (2da operación de financiación alternativa tras su primera operación con Stronghold)
El año 2020 el sector hotelero registró un volumen total de inversión de 1.211 millones de euros, lo que supone un descenso del 25 % respecto al volumen de inversión directa del ejercicio anterior. Esta cifra contiene el 13 % de la inversión total de activos inmobiliarios registrada en el mismo periodo
Castellana Properties ha realizado de media descuentos y bonificaciones a sus inquilinos por el 33% de las rentas mínimas garantizadas que se recogían en los contratos. La política comercial de la empresa, controlada por el fondo sudafricano Vukile, ha sido la de colaborar con los operadores de sus centros comerciales para evitar una fuga de arrendatarios y un aumento de la desocupación
Operar 500 apartamentos en tres años para alquiler corporativo, es el objetivo de Caterina Corporate House que prepara una ampliación de capital para dar entrada a nuevos socios y facilitar así su expansión
5D nos deja un artículo explicando como los inversores preveían rebajas del 30% en el precio de activos hoteleros y apenas han llegado al 10%-15%. Los ERTE y los créditos ICO han dado liquidez a los propietarios
Renovables esta semana🌞 ( 2 transacciónes en nuestro Tracker semanal):
Miguel Stilwell asumió el pasado 19 de enero la presidencia de EDP y EDPR ofreció su primera entrevista en exclusiva a un medio español
Sólida Energías Renovables consigue la admisión a trámite de más de 6 GW renovables para terceros en España
Acciona se asocia con Korea Zinc para construir un parque eólico en Australia de 1.300 millones de euros
Enerocean ha presentado ante el Ministerio para la Transición Ecológica y Reto Demográfico dos nuevos proyectos de eólica marina flotante. El Parque Eólico Marino Canarray I de 48 MW de potencia y Parque Eólico Marino Canarray II de 132 MW, en total, 180 MW nuevos de potencia que se instalarán en la costa de Gran Canaria frente al término municipal de San Bartolomé de Tirajana
Endesa lanza el proyecto fotovoltaico Mudéjar de 235 MW junto a la central térmica de Andorra (Teruel)
Grenergy ha cerrado una ampliación de capital acelerada por 105 millones de euros, unos fondos que el grupo prevé destinar a consolidar su plan de crecimiento. Barclays ha ejercido como coordinador global de la emisión, mientras que JB Capital Markets, Oddo y RBC han actuado como Co-Global Coordinators y Joint Bookrunners
Iberdrola se alía con Cosmo y Hitz para el desarrollo de 600 MW de eólica marina en Japón
Cepsa tramita una gran planta fotovoltaica de 200 megavatios en San Roque
Las energéticas reclaman una gran parte de los 140.000 millones de Bruselas
Más de 90 empresas y asociaciones del sector energético europeo (entre las que se encuentran las españolas Naturgy, Enagás, Redexis, Nortegás y Madrileña Red de Gas) han pedido a la Comisión Europea que considere la posibilidad de mezclar hidrógeno ‘limpio’ con gas natural en aquellas zonas de Europa que aún no pueden permitirse una red de hidrógeno
OPDE lanzará su salida a Bolsa en abril para debutar a principios de mayo. Las valoraciones preliminares parten de los 1.000 millones, Santander y Citi han sido contratados como coordinadores globales de la operación. Bank of America, Berenberg y RBC son los bookrunners…Winner takes all!
El director general de Anfac ha propuesto que España cuente con hasta 48.000 puntos de recarga públicos para finales de 2022 (lo que supondrá multiplicar por seis los 8.545 puntos instalados en la actualidad)
Greenalia ha dado a conocer hoy su Plan Covid Resilience y prepara para su salto al mercado continuo en 2022. Además, ya apunta a un objetivo de 4,5 GW para 2030 y una futura expansión a Estados Unidos
Capital Energy acaba de cerrar la emisión de su primer bono por 50 millones de euros (Para instalar 170MW) con un vencimiento a 18 meses que ha sido suscrito íntegramente por el inversor francés Eiffel Investment Group, a través de sus fondos de bridge financing
Solaria cierra con éxito la colocación de 48,8 millones de euros en pagarés a un tipo inferior al 1% en el MARF
65 proyectos de instalaciones de energía solar fotovoltaica han sido seleccionados en el programa de ayudas SOLCAN (gestionada por el IDAE). Los proyectos provisionalmente adjudicados suman una potencia total de 255 MW de energía renovable. Iberdrola se ha adjudicado 36,3 MW, Naturgy y Ecoener también ganaron la subasta
Las renovables produjeron durante el último año el 44% del total de la energía en España y convirtieron a 2020 en el año más verde desde que se cuenta con registros a nivel nacional:
Start ups🚀(10 rondas +1M esta semana):
El Español nos cuenta como la pandemia acelera el proceso de selección natural en la micro movilidad
Uber se prepara para el rescate de Moove Cars, aportará una línea de crédito de hasta 230 millones de dólares (no sólo pondrá sobre la mesa la inversión en capital para hacerse con un 30% de las acciones de la compañía). También para financiar deuda antigua contraída por el grupo y para respaldar las operaciones futuras en los próximos ejercicios…Además, Uber vuelve a Barcelona
Flywire saldrá a bolsa en USA
Fintech 365 de Microsoft, preseleccionó 22 fintech para innovar con la banca portuguesa
La CNMC da la razón a Cabify y valida que los vehículos que prestan el servicio de VTC puedan realizar servicios de transporte de pequeñas mercancías cargando los paquetes en el maletero
El Referente nos cuenta como la Comunidad de Madrid alberga más de 1.000 startups, cerca de 120 grupos inversores y una red de infraestructuras, como parques científicos y tecnológicos, clústers de innovación, centros de investigación y universidades, que hacen de la región uno de los principales epicentros del ecosistema emprendedor europeo. (Sólo en lo que llevamos de año, las rondas de inversión en startups afincadas en Madrid han movido más de 500M y los expertos vaticinan que a finales de año ronde los 700M)
Por otro lado, Expansión nos cuenta que el total levantado en rondas VC fue de 1.5Bn
Finnovating nos deja el mapa Fintech en España para el 2021:
En carteras/NPLs🏦:
Calviño creará una comisión para vigilar a la banca en la concesión de quitas
Los préstamos que cubrían casi todo el valor del inmueble suponen más del 60% de los activos de dudoso cobro que tienen las principales entidades del país pese a que solo suponen el 15% de las deudas de los clientes con estos bancos, según elDiario.es
EjePrime nos cuenta como el capital destinado a crédito promotor de las principales entidades financieras del país se redujo hasta 7.500 millones de euros (25%)
Unicaja Banco ha vendido una cartera por un importe de 501,49 millones de euros (concertados con particulares y pymes), de los que 296,12 millones eran fallidos no gestionables, según recogen las cuentas anuales del banco. La cartera, cuya venta se cerró a finales del pasado año por un precio y a un comprador que no han sido revelados, será gestionada por Gescobro
Montepio se prepara para traspasar una cartera de mil millones de euros en préstamos dudosos y propiedades del balance del banco a un vehículo financiero que será gestionado por la mutua
Global Capital comparte un estudio enfocado en el mercado de “securitization” por país y tipo de activo en Europa (Italia se lleva el podio)
Garrigues nos deja su informe trimestral donde repasan las principales transacciones de carteras NPL y REOs (Iberia y Latam). Esperan que las operaciones jumbo de NPLs volverán en el Q4 2021. Hasta entonces, veremos dos fenómenos muy interesantes: la venta de ‘single names’ y la entrada de nuevos jugadores en el mercado
España se posiciona como el tercer país de la Unión Europea con mayor volumen de NPLs al cerrar el tercer trimestre de 2020 con un volumen de 76.900 millones de euros, tras registrar una reducción de 2.400 millones respecto al segundo trimestre, según los datos más recientes de la Autoridad Bancaria Europea:
“The Juice” 🧃:
Fichajes 🎣:
Fondos
Scannel Properties ficha a Javier Inchauspe, ex directivo de Merlin, para liderar su crecimiento en España y busca suelos para lanzar nuevos proyectos logísticos
Advent France Biotechnology aterriza en España y ha nombrado a Alejo Chorny como director y responsable de las actividades empresariales en el país
Hace unas semanas adelantamos las incorporaciones por parte de Portobello Capital que ha fichado a dos nuevos gestores: Antonio Rodríguez-Pina, desde The Carlyle Group, y Joan Llansó Caldentey, procedente de Permira
Plenium Partners ha estado fichando a saco en los últimas semanas, según Linkedin han fichado varios analistas de firmas como EDPR y KPMG
Capza ha fichado ya las dos personas que buscaba para Madrid, un analista de Alantra y una Asociada Senior de Oquendo (este fue uno de los procesos más competidos de la industria)
Stoneshield Investment Funds han fichado a un Manager para deuda distressed de ahorro corporación y una analista ex KPMG RE
Ha nacido un nuevo searchfund, Viriato Capital ha sido formado por un ex McKinsey & Company, un ex Bain/Country Manager de Raisin
Balian Private Equity el nuevo fondo de Gesconsult ha fichado un Analista de Sherpa y un IR de Bestinver
Capital&Corporate publicó una entrevista con TresMares Capital, más de 18 operaciones en 2020 (345 kilos) y nueva oficina en Lisboa:
Directivos de Empresas:
Audax renovables incorpora a su Consejo a Anabel López y Rosa González
Gonzalo Urquijo Fernández de Araoz, ex presidente ejecutivo de Abengoa, ha sido nombrado nuevo consejero delegado de Talgo a decisión del Consejo de Administración de la compañía y asume "las funciones propias" del cargo desde el mismo día del nombramiento, según la información trasladada por la empresa a la CNMV 😨
Así es la nueva estructura de Sabadell tras la reorganización de González-Bueno: El nuevo consejero delegado ha dividido el negocio en Particulares, Empresas y Banca Corporativa, cada una de estas tres grandes áreas será autónoma y tendrá su propia cuenta de resultado
Telefónica despide a cuatro directivos de ciberseguridad por vulnerar el código ético, Pedro Pablo Pérez y otros tres directivos salen del grupo
Amber Capital nombra a Miguel Barroso consejero de Prisa
Naviera Armas busca nuevo CEO, bonistas y bancos acreedores (Santander) han puesto en manos de la consultora Spencer Stuart la búsqueda de un candidato
José Luque, director general de Fuerte Hoteles, cadena de referencia andaluza con sede en Marbella, asumirá la próxima semana la presidencia de Aehcos (Asociación Empresarial Hotelera de la Costa del Sol)
El grupo resultante de la fusión de Ávoris y la división de viajes de Globalia, que se va a llamar Ávoris Corporación Empresarial, tendrá como CEO a Miguel Ángel Sánchez y Valentín Costa Hammarberg es designado director general Económico Financiero
Unilabs promociona talento interno para su dirección general en España, ha designado a Rainiero Holgado para esta posición
PayPal ficha a Miguel Ángel Cuesta como máximo responsable en España y Portugal, quien hasta noviembre ejercía como director de Ventas Retail de Ingenico para España y Portugal
Ya habíamos adelantado la información de este fichaje que ahora se hace publico, Sánchez Galán ficha a un jefe jurídico para las operaciones de Iberdrola, el presidente de la energética incorpora a Gonzalo Cerón, ex del bufete Martínez-Echevarría, como nuevo jefe del Servicio Jurídico de Desarrollo de la energética
Deichmann ha incorporado a Eugenia Lorenzo como responsable de expansión para el mercado español y portugués
Pompeii reordena su equipo directivo, Nacho Vidri, uno de los fundadores de la compañía ha abandonado su cargo como consejero delegado, aunque continuará como socio. Su puesto lo ocupará ahora Jaime Garrastazu, otro de los fundadores
TCN ha fichado a Juncal Cucullo como nueva directora general
Jaume Giró, ha renunciado a incorporarse a la junta directiva del FC Barcelona, su puesto lo ocupará Eduard Romeu, vicepresidente de Audax Renovables
Asesoramiento Legal:
El expresidente de la CNMV, Sebastián Albella, pide permiso al Gobierno para incorporarse como 'of counsel' en Latham & Watkins
Attolón incorpora a Gala Pons como socio para fortalecer el área Corporativa y M&A
Ilsa ha contratado a Olga Polo, quien se incorpora desde Cintra y anteriormente trabajó en Siemens, Inditex y Dragados (ACS), entre otros
Gómez-Villares & Atencia ha ascendido a socios a Eduardo Luque Delgado, Alejandro Hernández del Castillo, Javier Martín-Gamero Verdú, Álvaro García-Cabrera Mata y Antonio Caba Tena
Marimón Abogados ha ascendido a socias a Esther Domínguez, responsable del departamento de Litigios de la oficina de Barcelona, y a Olga Forner, responsable del área de Concursos
Dentons ficha a Fermín Garbayo, socio de Energía de Gómez-Acebo & Pombo
Nuno Ferreira Lousa será responsable de las diez oficinas de Linklaters en Europa continental, con la excepción de las oficinas en Alemania y Londres
La firma de abogados CCA en Lisboa promovió a tres abogados de la firma. Tomás Assis Teixeira se convierte en socio del departamento de Inmobiliaria
Deloitte Legal ficha a Carlos Bofill, de Ayming, para su equipo de fondos europeos
Gransolar ha fichado a Victoria Estrada de T-Solar como Senior Legal Counsel M&A
Asesoramiento Financiero:
Alvarez & Marsal sigue su apuesta agresiva en Madrid, hace 1 año fichó gran parte del equipo de EY Rx en Madrid, hace unas semanas a gran parte del equipo de Deloitte PLAS en UK y ahora nos llegan noticias que han fichado un dúo Director/Socio para montar un equipo de TAS en Madrid (También de una B4)
Closa Investment Management ha fichado a Jorge Lluch como senior adviser (Un verdadero veterano de la industria aeronáutica)
Duff & Pheps ha fichado a Pedro Pinto Coelho como senior adviser en Portugal (Ex CEO de Banco BNI Europa)
Miguel Espirito Santo ha sido nombrado Associate Partner en Crowe Portugal
Sanguino ha reforzado su departamento de Corporate Finance con dos nuevos fichajes, con lo que el equipo lo conforman ya seis profesionales. Así, el economista Manuel Fernández Maza, exdirector financiero de Wizink Bank y Abengoa en Estados Unidos y Latinoamérica, se incorpora como socio. El bufete contrata también para ese departamento al italiano Paolo Bua, quien ha trabajado en el equipo de BNP Paribas en Milán
YouareCapital abre oficina en Milán, ya cuenta con 30 personas en España y esperan cerrar 20 transacciones este 2021
LKS Next ha reforzado su equipo de Corporate & Finance con la incorporación de Jon Erdozia como nuevo Responsable de Desarrollo de Negocio en esta área
Fundraising💲:
Después de la fusión Athos/Capitana, ya han lanzado un segundo fondo bajo la denominación de Athos Capital Fund II. Este vehículo, el primero de forma conjunta en la nueva etapa, tiene como objetivo inicial alcanzar los 30 millones de euros, con posibilidad de ampliarlo hasta 40 millones. “La tesis de inversión sigue siendo muy parecida”, afirma Martínez. Conformarán una cartera de entre 18 y 25 compañías con la mente puesta en dar una TIR de doble dígito, “razonablemente en torno al 15%”
Welzia Management ha sacado al mercado otra sociedad de capital riesgo bautizada con el nombre Eagle Inversiones. La misma que está a la espera de recibir la pertinente autorización de la CNMV. Por lo pronto ya tiene el código ISIN de la Agencia Nacional de Codificación de Valores (ANCV)
El Banco Sabadell, el Fondo Europeo de Inversiones (FEI) y Ship2B Ventures, gestora de venture capital especializada en la inversión de impacto, lanzan BSocial Impact Fund, un fondo de inversión de impacto que ya se sitúa por encima de los 38 millones de euros en su segundo cierre y que prevé superar los 45 millones de euros
La incubadora de start-ups BCombinator ha lanzado su primer fondo para invertir en empresas emergentes de reciente creación. El vehículo pretende captar entre 10 y 15 millones de euros e invertir en una treintena de start-ups
Bestinver cierra su fondo de infraestructuras tras captar 100M en sólo cuatro meses
Un ex socio de Deloitte lanza un fondo para ‘start-ups’ deportivas con Territorio Gaming
A nivel Local 🇪🇸 🇵🇹
FIG:
Según consta en los informes financieros de los distintos bancos, las firmas de servicios profesionales KPMG y PwC percibieron 74,17M de euros en honorarios por auditar las cuentas y realizar otros trabajos relacionados a las seis principales entidades financieras españolas durante el ejercicio 2020. En ese caso KPMG ganó por estos trabajos, que realizó a BBVA, Banco Sabadell y Bankia, unos 33,89M de euros de forma agregada; mientras que PwC, que mantuvo contratos con Banco Santander, CaixaBank y Bankinter, percibió 40,28M de euros
Mapfre ha adelantado que tras la ruptura del acuerdo con Bankia su ratio de solvencia se situará cerca del 200% y Mapfre ha decidido aumentar en 300 millones el presupuesto para lanzar fondos especializados en la adquisición de inmuebles y vehículos de capital privado, deuda privada y energías renovables con socios estratégicos, en la que puedan participar también los clientes (En total serian 1350 Millones)
El Banco de España ha advertido que la incertidumbre sobre el alcance de la crisis económica sigue siendo “muy elevada” y considera que la banca tendrá que hacer aún un “esfuerzo importante” en provisiones este año para encarar el aumento de la morosidad. En 2020 las entidades financieras dotaron 40.000 millones de euros ante un posible repunte de los impagados. Además esta entidad prevé más fusiones bancarias en el país y considera inevitables los despidos que se están produciendo en los sectores financieros dada la actual situación
SaltPay estudia el crédito de becas en Portugal, el grupo británico que compró Pagaqui quiere ampliar la actividad con la entrada en el mercado crediticio, centrada en el segmento de consumo y los pequeños y medianos comerciantes, se está estudiando a "corto y medio plazo". La solicitud de registro al BdP ya se ha realizado
Por otro lado, Mapfre se encuentra revisando de nuevo el negocio en EE UU y su presencia en tres estados actuales, hasta el momento ha cerrado las filiales de Arizona y en Pennsylvania, y está buscando una salida a Florida
El Banco Santander ha llegado a un acuerdo para adquirir el negocio de banca privada en Miami de Indosuez, la unidad global de gestión de patrimonios del grupo Crédit Agricole, lo que le permitirá sumar una cartera de unos 3.600 millones de euros
Los ejecutivos de BBVA reducen su bonus y 25 tienen un salario de más de un millón, la renuncia a la remuneración variable de la cúpula y de otros altos cargos ha provocado que el número de retribuciones millonarias cayera el año pasado un 58% con respecto a 2019
Según el jefe del banco de Portugal:
Igenomix se decide y empieza el embarco para saltar a la Bolsa de Nueva York a finales de año; ficha a JP Morgan y Morgan Stanley para llevar a cabo el proceso, la compañía de reproducción asistida está valorada en 1.000 millones
La farmacéutica alemana Stada se encuentra mirando con lupa en España posibles adquisiciones, planea reforzarse en el país especialmente en el área de cuidado de la salud
Tenemos a dos pesos pesados disputándose una compra en el país, se trata de PAI MMF y la gestora británica Stirling Square Capital Partners, ambas en posición de adquirir a Sustainable Ag
Cimic (ACS), ha formalizado la venta del 45% que mantenía en la constructora con sede en Dubai BICC Contracting a una firma de inversión de Arabia Saudí, lo que supone su salida definitiva de Oriente Medio. Dicha operación causó un agujero en las cuentas del grupo español de 400 millones de euros
IFM ha modificado el precio de su oferta pública voluntaria parcial de adquisición de acciones de Naturgy Energy Group como consecuencia del dividendo abonado por la energética a sus accionistas, quedando así el precio ajustado a 22,37 euros por acción, según informó la firma a la CNMV
Por otro lado VozPópuli nos cuenta que BNP Paribas sigue negociando las condiciones para sindicar el crédito de 1.800M de euros que IFM va a usar para financiar la OPA sobre Naturgy. Los términos todavía no están completamente cerrados, pero ya hay un primer esquema de cómo se distribuiría la financiación entre las entidades participantes, se repartiría a partes iguales entre Santander y Caixabank con un 25% cada uno, es decir, 450 millones por banco
GRIT (Gases Research Innovation & Technology), ha adquirido el 60% de la empresa estadounidense Summit Refrigerants con el fin de fortalecer su presencia en el mercado químico enfocado a gases refrigerantes para la industria
Según El Economista, Semapa tendría un problema interno en cuánto a la compra y venta del capital restante, ya que Sodim que controla el 73% de la compañía ha lanzado una opa de exclusión a 11,4 euros, lo cual no ha sentado bien a los otros inversores, principalmente Bestinver, quién ve injusto el precio ofrecido por el holding familiar, lo cierto es que se espera llegar aun acuerdo entre comprador-vendedor
Ruptura accionarial en Go Fruselva, la empresa catalana de zumos y purés de frutas y verduras. El fundador, presidente y titular hasta ahora del 30% de la compañía, Xavier Martinez Serra y el fondo de capital riesgo ProA, dueño del 70%, han llegado a un acuerdo de separación que implica el reparto del negocio entre las dos partes, a través de la sociedad Serveis i Administracions Masergrup
Grifols ya tiene el 79% de los centros de plasma que necesita alcanzar en 2025, la compañía espera aumentar sus volúmenes de plasma un 30% en 2021, además este año prevé la adquisición de 25 fábricas más en EEUU, así como tres en Europa
Parlem Telecom acaba de emitir un bono convertible por 3M de euros en colaboración con la gestora de capital de riesgo Inveready. La operación supone la antesala de su salida a Bolsa en el BME Growth
Los analistas de Bank of America (BofA) han fijado su valoración potencial de Fluidra en 27,5 euros (aproximadamente un 15% por encima del precio actual de 23,65), después de comprar la estadounidense CMP
Criteria ha descartado por el momento la venta de Saba tras la salida al mercado de Isolux Corsán Aparcamientos, el brazo inversor de La Caixa asegura no tener prisa ni interés en vender y menos a un mal precio
Acciona ha convocado una junta extraordinaria de accionistas para el próximo 12 de abril. La cumbre tendrá un único punto en el orden del día, la autorización a la salida a Bolsa de su filial de renovables
Almirall renuncia a la compra de la firma estadounidense Bioniz Therapeutics, en enero realizó un pago inicial de 15M de euros y la operación podría haber ascendido a 47M, pero ha informado a la CNMV que desiste de adquirirla
MásMóvil no pierde la esperanza de fusionarse con Vodafone, estaría avanzando en asegurar la financiación bancaria que le permita abordar una operación de compra si se produce un acuerdo, pero en este artículo de El Español se afirma que la nueva MásMóvil-Vodafone nacería con una deuda de 10.000 millones y sin capacidad de inversión
ADL Bionatur ha alcanzado un acuerdo de financiación con Global Corporate Finance Opportunities 9, que se ha comprometido a invertir hasta un importe máximo de 5 millones de euros mediante el desembolso y suscripción de obligaciones convertibles y equity warrants
The Label Makers ha comprado Printeos que ya cuenta con fábricas en Francia, España, Portugal, Polonia y República Checa
Líos legales/Multas
La medida de coacción de suspensión de funciones en EDP aplicada a los imputados António Mexia y Manso Neto, en trámite de rentas de EDP, expiró esta semana por sobrepasar el plazo máximo de ocho meses sin cargo deducido
La Agencia Española de Protección de Datos (AEPD) ha sancionado con 600.000 euros a Air Europa por gestionar mal una brecha de seguridad que afectó a los datos personales y bancarios de 489.000 clientes, según consta en una reciente resolución consultada por Vozpópuli
García Carrión abre una batalla legal contra Goldman y Bankia por el uso de derivados. Los tribunales han admitido a trámite la querella de la empresa contra Goldman Sachs, Bankia y su ex director financiero Félix Villaverde Carnevali por "la realización de operaciones especulativas con divisas no autorizadas"
De momento se calma la tormenta y llega la paz familiar a El Corte Inglés tras la retirada de la demanda del tío de los Álvarez. La junta de accionistas de IASA aprueba in extremis el pacto para recomprar el 5% de El Corte Inglés después de retirar minutos antes la última demanda entre la familia
El director de las fábricas vendidas por Alcoa deja el cargo en plena investigación de la Audiencia Nacional. Carlos Núñez Zorrilla envía un breve comunicado a las plantillas en el que dice que debe cesar en el puesto, en el que se ha desempeñado sólo un mes
Repsol zanja con 21 millones parte de su guerra legal en EEUU por la herencia de YPF, la petrolera española ha cerrado una pequeña parte del pleito por contaminación medioambiental que recibió con la compra de la empresa argentina en 1999
La empresa británica Project 11 Ltd. ha denunciado a Mediapro al considerar que cometió dos actos de competencia desleal mientras ambas partes mantenían un compromiso contractual para la explotación de la publicidad de las apuestas deportivas
PwC ha remitido al juez que investiga en la Audiencia Nacional a los dos últimos equipos del Banco Popular la información requerida por éste sobre los trabajos de auditoría de activos adjudicados y sus tasaciones de los estados financieros de 30 de junio de 2017. PWC defiende las tasaciones del Popular y descarta que haya activos sobrevalorados y los técnicos del Banco de España declararon que aunque la metodología cumplía con la normativa internacional, contravenía la "propia política contable establecida por el Consejo"
Ryanair estudia llevar a España al Tribunal de la UE para anular el rescate de Plus Ultra, la aerolínea está recurriendo todos los casos en los que considera que se están concediendo ayudas estatales sin cumplir con los principios de no discriminación
Telefónica despide al jefe del negocio de ciberseguridad por un presunto fraude, su salida y la de otros tres directivos se produjo antes de la remodelación completa de la cúpula de Telefónica Tech. En concreto, se sospecha de irregularidades en las contrataciones con proveedores y en operaciones corporativas con otras compañías
La Sala de lo Civil del Tribunal Supremo (TS) ha avalado el derecho de los vecinos de la fábrica de Uralita en Cerdanyola del Vallés (Barcelona) a ser indemnizados por los daños a la salud que desarrollaron ellos o sus familias debido a la exposición que tuvieron al amianto (material tóxico) por la actividad industrial en la zona, también rechaza el recurso de la empresa y ratifica la indemnización a los trabajadores
Meliá Hotels International y NH Hotel Group reclaman al Gobierno compensaciones por más de 200 millones de euros derivadas de la responsabilidad patrimonial de la Administración (RPA) por el decreto de cierre de hoteles durante el primer estado de alarma
SEPI/RX/Refis:
El Instituto de Crédito Oficial (ICO) ha fichado a EY Abogados para las operaciones de financiación internacional que llevará a cabo a través de su Fondo para la Internacionalización (FIEM), que tiene el objetivo de apoyar a las empresas españolas en sus planes de exportación
TAP propone una ampliación de capital de 6,97 millones para resolver el estancamiento, el grupo propuso poner a disposición groundforce 6,97 millones de euros a través de una ampliación de capital y no un avance, como se estaba negociando, para desbloquear el impasse y evitar un escenario de colapso inminente para ellos
La SEPI añade a su lista de asesores a tres nuevas entidades, se trata de la consultora EY, el bufete Broseta y PFK Asesores para llevar a cabo los procesos del rescate a las empresas y la gestión del acumulado económico. El número de asesores que colaboran con la SEPI en total son 40 y entre ellos figuran los principales bancos y las denominadas big four. Por ejemplo, en el apartado de asesoramiento financiero fueron elegidos firmas como Deloitte, Duff & Phelps, EY y BDO, entre otros, también en el mismo listado Pkf Attest, Idom, Mazars, Crowe, Caixabank, FTI y Grand Thornton
Mientras añade a su equipo asesores para gestionar dichas ayudas a empresas, la SEPI ya ha recibido una treintena de SOS de empresas por un valor de 3.000 millones, las compañías relacionadas con el turismo, desde aerolíneas a grandes hoteleras, ocupan el listado que han solicitado el rescate por parte del Gobierno, que ya ha concedido casi 1.000 millones. El Fondo creado el pasado julio y dotado con 10.000 millones de euros, estará vigente hasta el 31 de diciembre próximo, aunque no se descarta ampliarlo
Duro Felguera se aproxima a su nuevo destino, tendrá la entrada de un CEO y socio industrial, La compañía asturiana se pone en manos de la SEPI tras el rescate para empezar a implementar todo lo necesario para que la compañía salga adelante. Mientras el valor sigue mostrándose como lo peor de la semana en el mercado, con caídas que superan el 9% a la espera de novedades
Airtificial no ha pagado a sus empleados ni proveedores y negocia su rescate con la SEPI, según informa El Confidencial. Su situación financiera es muy preocupante, aunque la empresa no ha querido comentar esta información sus acciones se desploman un 11%, hasta 0,11 euros. Pero, El Español informa que Lalo Azcona entra en el recate de Airtificial con una inversión de 300.000 euros
Hesperia reclama un rescate de 55 millones de euros a la SEPI, la compañía busca reforzar su liquidez ante la persistencia de la crisis sanitaria
Adolfo Domínguez podría estar en crisis, su tercer mayor accionista alerta de falta de liquidez a corto plazo. Libertas 7, con más de un 10% de Adolfo Domínguez a través de Luxury Liberty, advierten de “la incertidumbre en sus flujos de caja esperados, sobre todo a corto plazo”
El ICO lanza un SOS a Hacienda al verse desbordado por un millón de préstamos, los responsables del banco público estarían haciendo maniobras para mejorar las condiciones de sus profesionales y poner freno a la dañina fuga de talentos con dirección a otros destinos con mejores salarios
Según estimaciones realizadas por JS Brokers, la restauración facturará un 70% menos debido a las restricciones de Semana Santa y alerta de que los fondos de inversión han empezado a "mover ficha" para hacerse con hoteles y restaurantes
Mediapro estaría planeando pedir ayuda a la SEPI ya que se considera estratégica al emplear a 5.000 personas en España, pero estudia solicitar un rescate público menos de tres años después de haber recibido una inyección de 552M de euros y pese haber cerrado 2019 con unos fondos propios (capital social, reservas y resultados) de más de 922M 🤨
El PP quiere que el Congreso pueda someter a votación la idoneidad de las operaciones de rescate de la SEPI y encargar, si la Cámara así lo acuerda, una valoración externa e independiente para comprobar la legalidad en caso de sospechas (Esta semana hemos leído muchas noticias de este tipo sobre los procesos de la SEPI, aquí hay gato encerrado)
Las pymes y autónomos disparan las refinanciaciones del ICO para poder pedir quitas. Las solicitudes de extensión de los préstamos ICO se han acelerado en los últimos días, este paso es obligatorio para que los créditos puedan acceder a las quitas
Plus Ultra estuvo al borde de la quiebra dos años antes de que el Gobierno la rescatara, la aerolínea, que arrastra años de pérdidas, tendrá siete años para devolver el polémico préstamo de 53M (Sí sólo sigue haciendo un vuelo al mes no sabremos si podrá pagar esta cuantía…)
La Vanguardia nos deja un articulo muy interesante sobre la polémica con las ayudas de la SEPI, a quiénes esta beneficiando y el cuestionamiento sobre su idoneidad al momento de escoger quién las recibe (en pocas palabras, cuales empresas lo necesitan de verdad y cuales no):
“Hay empresas que pertenecen a fondos de capital, algunas que ya estaban quebradas y otras, muy residuales”.
S&P Global ha rebajado el 'rating' como emisor a largo plazo del grupo de apuestas Codere hasta 'CC' desde 'CCC' como reflejo de una "crisis de liquidez inminente" que podría desembocar en una reestructuración y en impagos de deuda, según ha avisado en un informe publicado este jueves
Arcelor y Fitch ponen en duda la liquidez de Liberty, el candidato a comprar Alcoa, la insolvencia del principal financiador del grupo, Greensill, asusta a proveedores y analistas y complica el aterrizaje de Liberty en San Cibrao
El tribunal de Londres ante el cual OHL ha solicitado la aprobación de su plan de refinanciación, que conllevará una quita y capitalización de 105 millones de euros de deuda, ha convocado la asamblea de bonistas para el próximo 9 de abril. El plan conlleva una cancelación de deuda y una capitalización de 105M de euros
Viva Gym Group recibe una inyección de capital de 13M para hacer frente a la crisis, en septiembre obtuvo un préstamo de 5M de euros de sus accionistas y ha vuelto a contar con su apoyo. En 2020 sus ventas cayeron un 40%, hasta 50M
El Real Zaragoza pide renegociar 47M con los acreedores y ampliar pagos hasta 2030, el club ha solicitado modificar el convenio con el que levantó el concurso para rebajar del 20% al 10% el importe anual de deuda que debe amortizar
Los fondos capitalizan 40M para rescatar al grupo Forus tras gastar 50M en compras, También ha tenido aportaciones económicas, mientras que vía ICO obtuvo otros 13,4M
Abanca ha completado la ampliación de capital de 35M de euros que lanzó el Dépor hace un año para alcanzar un capital social de 45,65M de euros, según consta en el Borme. Se trata de la mayor ampliación de la historia del club coruñés, del que Abanca controlará en torno al 76% de las acciones
Soloio ha entrado en liquidación tras no superar el duro golpe que la crisis supuso en su facturación. La marca no está incluida en el proceso y sus propietarios están en negociaciones con un potencial comprador para darle continuidad
Joan Laporta logra ‘in extremis’ los 124 millones del aval para ser investido presidente del Barça, el presidente electo y su futura junta han alcanzado un acuerdo con Banco Sabadell para la firma del aval, que contará con la participación de Audax, la compañía de energías renovables tendrá presencia en la junta a través de Eduard Romeu
El dueño de Viceroy ha pedido a Kutxabank una quita del 50%. Su propietario, Juan Palacios, se ha ofrecido a comprar cerca de la mitad de la deuda pendiente
Según modaes, algunos sectores de la moda estarían fuera de las ayudas económicas, en la lista de los 95 sectores que podrán beneficiarse de los 7.000 millones de euros de ayudas directas figura todo el comercio de ropa, calzado y joyería, así como la fabricación de ropa y joyería, y quedan fuera la industria del calzado y el comercio especializado en cosmética
Uhlsport reestructura su negocio en España tras perder la distribución de Spalding en Europa, el grupo alemán ha liquidado Mitsport y la gestión del ecommerce de equipaciones pasa a manos de la sociedad Uhlsport Ibérica
El Consejo de Ministros ha dado luz verde al rescate de 320 millones que habían solicitado de manera conjunta Halcón Viajes y Avoris, las dos agencias de viajes de Globalia y Barceló
Abengoa pide 249 millones a la SEPI tras recibir una oferta de un fondo oportunista (TerraMar), la compañía pide ayuda a la entidad pública después de declarar el concurso de acreedores el pasado 22 de febrero, tras romperse las conversaciones con sus acreedores
También la CNMV recibe un "récord" de 45 solicitudes para ser administrador concursal de Abengoa, el organismo está ahora en proceso de analizar estas propuestas y que, en cuanto disponga de mayor claridad sobre ellas, propondrá al juez una decisión entre 3 compañías
Oportunidades de empleo 👩 💼 👨 💼
EFC nos deja banco a banco quién esta contratando y Johnson Associates nos dejan un resumen de los cambios en salarios en diferentes verticales (M&A, PE, Hedgies y RE):
HH busca “Structured Finance Specialist”
HH busca Asociad@ para Fondo de Deuda Internacional tier 1
Accenture busca M&A Strategy Consultant
HH busca Analista de M&A con 3-5 años de experiencia
HH busca Analista Corporate Finance para FMCG
Delvy law busca Asociad@ Corporate / M&A en Barcelona
HH busca Abogado corporate 4-5 años experiencia
HH busca Assistant Relationship Manager
GS busca analista en Madrid
BNP Paribas busca VP de deuda en Madrid
Pharmalex busca becari@ de desarrollo corporativo
Gestamp busca Analista Senior Financiero Relación con Inversores
HH busca Director de PE
Arcano busca analista de Asset Management
GNL Russell Bedford busca analista M&A
LGG Advisers busca Asociad@ en Lisboa
McKinsey & Company busca capabilities & Insights Analyst – Private Equity
Renovables:
Siemens Gamesa busca Asociad@ M&A
Sonnedix busca M&A Manager - Spain and Portugal (Madrid)
EDPR busca Asociad@ para el equipo de nuevos mercados y otr@ para el equipo de Hidrogeno
También busca Hydrogen Strategy & Origination Associate en Lisboa
Cubico busca Abogad@
Aquila busca Asset Manager
HH busca Portfolio Manager (POWER - RENEWABLES) para el mercado español
HH busca Global Business Development Coordinator (PV/Wind)
Total busca Senior Lawyer en Madrid
HH busca Business Development Manager
Dunas Capital busca analista para su fondo de renovables
RE:
HH busca Asociad@ para importante Private Equity
Alantra Busca Asociad@ RE
Greystar busca Portfolio Manager Associate
PMI busca Regional Real Estate Portfolio Manager
HH busca CFO y CorpDev para empresa de RE
Morgan Stanley busca VP de RE
HH busca analista de NPLs
Startups/VCs:
Glovo esta buscando Global Head of Financial reporting… Si esta empresa no ha salido a bolsa porque buscan este perfil? 🤔
El equipo de StartmeUP Deloitte Barcelona busca juniors
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 41 transacciones/gossips de “M&A” y “Fundraising”. La idea es tener un resumen rápido de la actividad incluyendo compradores y asesores
M&A
Fundraising
Si llegaste hasta aquí quisiéramos agradecerte por tu tiempo
Compártela y si tienes alguna pregunta no dudes en escribirnos…