M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #45
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La semana pasada se cerró la venta de la filial Española de un banco 🇵🇹 Congrats a todos los involucrados en la transacción 👏🏼🎉
Hace unos años este mismo banco contrató a uno de los “legacy VDR players” para su primera cartera de NPLs y el palo fue monumental (Medio kilo por esta sola transacción). Desde ese momento, pagan un coste fijo anual por todo ilimitado y todos tan contentos 💚
Tendencias del mercado 📉
TTR ha publicado su reporte del mercado Ibérico para el Q1 2021, específicamente en España el valor de las transacciones se ha triplicado YoY…El resumen nos lo deja Europapress:
Mergermarket publicó su “Q1 2021 Global M&A Report” junto con la league table de asesores financieros, podemos destacar que en Europa este ha sido el mejor trimestre en muchos años:
Bain & Company lanzó su reporte “Global Private Equity Report 2021”, el contenido es increíble pero queremos enfocarnos en dos puntos:
Hay casi $3T de pólvora mojada…un verdadero record!
Ahhhhh!! Pero aún así, los fondos siguen levantando pasta sin parar:
Esta semana las salidas a bolsa han estado 🔥🔥(Pero recordemos que ya Capital Energy y GRS han preferido otras opciones):
Ecoener se propone captar 200 millones en una ampliación de capital que colocará entre el 25% y el 40% para lograr ese importe, de manera que su valoración oscilará entre los 500 y los 800 millones, según fuentes financieras. Société Générale es el capitán de la operación, pero también participan Banco Sabadell, CaixaBank, Crédit Agricole y HSBC en un segundo escalón, y Banco Cooperativo Español, en un tercer puesto. Latham & Watkins es el asesor legal de Ecoener, y Linklaters, el de los bancos
Cabify ficha nuevo CFO (Ex-Redexis y Prosegur Cash) para preparar la futura salida a Bolsa
Allfunds ha comenzado su 'road show' con grandes inversores y se han fijado el objetivo de empezar a cotizar a finales de este mes en Ámsterdam
Opdenergy hizo publica su intención de cotizar en Bolsas para obtener 400 millones de euros para financiar su plan de negocio a corto y medio plazo, que contempla el desarrollo de 3,7 GW en tramitación avanzada, Banco Santander, S.A. y Citigroup Global Markets Europe AG actuarán como entidades coordinadoras globales de la Oferta y entidades colocadoras. Alantra Capital Markets, S.V., S.A., BofA Securities Europe S.A, Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG y RBC Capital Markets (Europe) GmbH actuarán como entidades colocadoras. Evercore y Rothschild & Co. actuarán como asesores financieros de la Compañía
El Confidencial nos cuenta como Glovo apunta su salida a la bolsa en el Nasdaq
Acciona ha seleccionado a AZ Capital y a STJ Partners como bancos asesores para colocar en bolsa un 25% de su división de energías limpias (El consejo de administración de Acciona solicitará este lunes en junta general extraordinaria de accionistas la autorización)
La ESMA publicó un reporte explicando que el NAV los fondos de inversión alternativa en Europa creció un 15% con respecto a los 5,9 billones contabilizados al cierre de 2018, según los datos publicados por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA). Por sectores:
FoF alcanzaron un peso del 15% del total, con un billón de euros, mientras que los fondos inmobiliarios alcanzaron una cuota del 12%, hasta situarse en 802.000M de euros
Fondos de inversión en empresas no cotizadas crecieron hasta 456.000M de euros y representaron el 7% del total
Hedgies supusieron el 5%, equivalente a 354.000M de euros
La Agencia Tributaria ha creado dentro de la Delegación de Grandes Contribuyentes un grupo específico dedicado en exclusiva a analizar minuciosamente la forma en que grandes fondos de inversión tipo BlackRock, Norges Bank o JP Morgan cumplen con sus obligaciones fiscales (después de que el gobierno tuviera que provisionar 600 kilos después de un litigio)
FN y Motley Foul nos explican porque el mercado de SPACs se ha relajado en solo unas semanas, pero DB apuesta por el boom y está creando un equipo de SPACs en Europa…
Hace unos días, Jamie Dimon comentó que JP Morgan tendría que verse obligado a mover todas las funciones a Europa continental debido al BREXIT 💔 y 5D nos deja un resumen de lo que esta pasando solo 3 meses después de este evento
Real Estate esta semana 🧱 (6 Transacciones en nuestro Tracker semanal):
En el Q1 2021 se registraron 110 transacciones de M&A en el sector Real Estate, lo que representa un 28% menos del número de operaciones concluidas o anunciadas durante el mismo período del año anterior. Estas operaciones abarcan un total de 2.060M de euros, un 21,8% menos que en el mismo período del año pasado
5D nos deja otros números del Q1. Según CBRE el 2021 comenzó con un volumen de compras de 1.558M de euros, un 61% menos que en 2020. Precisamente entre enero y marzo de 2020 se había producido el récord de adquisiciones con casi 4.000 millones invertidos:
Aura Real Estate nos deja el resumen mensual del sector en Portugal y Brainsre el de España
Vita Student ha levantado 87M de Sculp Sculptor Capital Management y CaixaBank
Almagro Capital invertirá 1 Bn en vivienda inversa en España y para ello necesitan contar con un capital de 500 millones
El CEO para EMEA de Barceló Hotel Group aseguró en una entrevista que su cadena no se cierra a fusiones con un socio que les fuera complementario en segmentos y destinos
Vivenio, la Socimi de Renta Corporación y el fondo de pensiones neerlandés APG, estudia una ampliación de capital de entre 400 y 600 millones de euros
Grupo Impar invertirá 49 millones en residencial hasta 2022 (Hace poco anunciaron que quieren entrar en segmentos como las residencias de estudiantes y el logístico )
Brainsre nos deja un resumen de las transacciones de BtR en el Q1. Se han anunciado proyectos que suman más de 11.000 viviendas destinadas al alquiler
Merlin Properties ha sellado una alianza con Edged Energy (filial de Endeavour) para construir cuatro centros de datos energéticamente eficientes y con consumo neto de agua nulo en reservas de suelo de la socimi en Madrid, Bilbao, Barcelona y Lisboa
Lift Investment Advisors y la gestora de Almagro Capital han creado una sociedad conjunta Lift Asset Management. La nueva sociedad nace con más de 100 millones de euros en patrimonio asesorado, tiene como objetivo alcanzar la cifra de 500 millones de euros en cinco años
EjePrime nos deja un resumen de las diferentes SPACs buscando targets en el sector inmobiliario
Hatchwell y Grupo Medina unen fuerzas para crear la gran socimi de pisos compartidos que permitirá sumar 645 habitaciones
Renovables esta semana🌞 (5 transacciones en nuestro Tracker semanal):
El portal de comunicación del Ayuntamiento de la localidad murciana de Yecla ha publicado en su portal web la suspensión durante un año de las licencias de ganadería intensiva y de las plantas de energía solar. Las empresas que hayan presentado proyectos en la zona podrán solicitar una compensación económica si se demuestra que la moratoria les ha causado retrasos en el desarrollo de sus planes
Iberdrola y Mapfre anunciaron una alianza por la cual la aseguradora invertirá hasta 800M de euros en energías renovables. El objetivo, en una primera fase, es que el vehículo inversor que se va a crear tenga plantas de energías limpias con una capacidad de producción conjunta de 1 GW. El vehículo estará participado en un 80% por la aseguradora, mientras que Iberdrola mantendrá el 20% restante
Iberdrola también ha presentado ante el Gobierno portugués un nuevo proyecto de renovables que irá ligado a la mega central de bombeo que está construyendo en Alto Támega, al norte de Portugal. Dos proyectos eólicos ligados al aprovechamiento hidroeléctrico del Támega que funcionarán bajo la modalidad de hibridación, la capacidad conjunta de estos proyectos sería de 450 MW y la inversión aproximada de 450M de euros, a millón por MW
El BOE somete a información pública casi 700 MW en tres días: se trata de los proyectos Planta Solar Lirios Solar PV, de 100 MWp (en Huelva- Bester); Abeto New Energy, de 93 MWp (en Navarra-Bester); Somozas Solar y Maragato Solar 1, de 181,35 MW cada uno (ambos en León Solarcentury / Statkraft); y FV Peñaflor de 136,5 MWp (en Zaragoza-Iberdrola)
El Gobierno portugués y el BEI firmaron un Memorando de Entendimiento de cooperación institucional para el sector del hidrógeno. Este Memorándum de Entendimiento también está en consonancia con la Estrategia Europea del Hidrógeno lanzada por la Comisión Europea, cuyo objetivo es instalar 40 GW de capacidad de hidrógeno verde para 2030
La Información nos deja un artículo explicando como Repsol y Cepsa esperan encontrar la pasta necesaria para su cambio de modelo
EiDF acaba de cerrar una ampliación de capital por importe de 12 millones de euros previa a su salida al BME Growth
El Gobierno Andaluz ha declarado de interés estratégico para la comunidad dos proyectos de energía solar fotovoltaica impulsados por las empresas Repsol Renovables e Ignis Energía en las provincias de Cádiz y Sevilla. Estas iniciativas suponen una inversión global de 261 millones de euros y la generación de 1.210 empleos durante la construcción y desarrollo de 10 plantas
España ya se coloca como octavo país del mundo con mayor capacidad renovable en 2021. Según los datos del anuario estadístico de la capacidad renovable que realiza Agencia Internacional de Energía Renovable (IRENA) de 2021, España posee 59.108 MW de potencia instalada renovable. Se encuentra solo por detrás de China, con 894.879 MW, EEUU, con 292.065 MW, Brasil, con más de 150 GW, India con más de 134 GW, Alemania con 131 GW, Japón con 101.370 MW y Canadá con 101.188 MW
Atlantica Sustainable Infrastructure comprará una participación del 49% en una cartera de 596 megavatios (MW) ubicada en US
EDPR vende 55% de una cartera eólica en US. Los activos incluidos en la operación se tratan del parque Bright Stalk, con 205 MW, ubicado en Illinois y en funcionamiento desde 2019; y el de Harvest Ridge, con 200 MW según El Confidencial
El Congreso ha aprobado por mayoría el proyecto de Ley de Cambio Climático y Transición Energética pendiente ya solo de su último tramite en el Senado y cuyos objetivos incluyen acabar con la venta de coches contaminantes en 2040, recortar emisiones y alcanzar la neutralidad del país en 2050
El Periódico de la Energía tuvo acceso a un reporte de Wood Mackenzie donde explican como las grandes petroleras europeas van a invertir exponencialmente en Offshore wind. Algunas empresas, como Shell y Equinor, han estado comprometidas con la transición de Big Oil a Big Energy durante varios años, pero otras, como Total, BP y Eni, están empezando a participar:
Start ups🚀(8 rondas de +1M esta semana):
La inversión global en Startups bate un récord histórico de $125 mil millones en el primer trimestre de 2021… Crunchbase
Las compañías emergentes sanitarias de España han levantado 77,2M de euros en el primer cuarto de año, según los datos recogidos por PlantaDoce a partir de la información facilitada por los actores del sector. En total, entre enero y marzo se contabilizaron un total de 18 operaciones, cuyo importe medio levantado fue de 4,3M de euros. Koa Health, Inbrain Neuroelectronics y MedLumics han sido las tres empresas que más financiación han recaudado, con un total de 58,3M de euros
El Consejo de Administración del CDTI ha aprobado 161 nuevos proyectos de I+D+I con un presupuesto total de 98,42 millones de euros, de los que el CDTI aportará 76,73 millones de euros. El número de operaciones aprobadas por el CDTI son 171 y todas las ayudas pertenecen a la modalidad de préstamos
Delivery Hero ha cubierto la mitad de la ampliación de Glovo y llega hasta el 37% del capital, la alemana desembolsa 229 millones, mientras Glovo y accionistas tratan de evitar una toma de control total
IMPACT EdTech, la incubadora-aceleradora europea que ayuda a startups de EdTech a transformar sus ideas en productos preparados para salir al mercado, lanza su tercera y última open call para seleccionar 17 prometedoras startups y PYMES de EdTech que financiará con hasta 197.388 euros a fondo perdido
Pedro Almeida de Almiral VC esta haciendo un trabajo muy interesante con su NewsLetter de VCs. Nos deja el resumen de la actividad en Marzo:
En carteras/NPLs🏦:
El Confidencial nos cuenta que Santander contrató a Deloitte para su primera cartera de NPLs (Una cartera de alrededor de 750 millones en deuda corporativa impagada antes de la pandemia)
Sareb redujo sus ingresos un 38% en 2020, hasta los 1.422 millones de euros, en un año marcado por la crisis sanitaria del Covid-19 y por una estrategia prudente de venta para evitar los importantes descuentos exigidos en el mercado (vendió 12.111 inmuebles, un 28,5% menos que en 2019. La cartera de la empresa acumula minusvalías por 9.100 millones)
Los contratos que Sareb mantiene con los services Solvia, Altamira y Servihabitat para gestionar y vender los activos adjudicados de la banca, el llamado Proyecto Íbero, finalizan el próximo ejercicio, para atar los contratos y mejorar los resultados de los últimos años, la entidad ha decidido poner fin a su sistema habitual y decantarse por un modelo de mayor especialización. Sareb pretende segmentar la cartera de 31.800 millones de euros en inmuebles y préstamos que tiene la sociedad en contratos de servicios especializados. Este movimiento requiere la búsqueda de especialistas de alquileres, servicios de mantenimiento, gestión de concursos y venta
Según FTI, el 53,6% de las empresas españolas no ha podido cumplir con sus compromisos financieros desde el inicio de la pandemia…también revela que ocho de cada diez empresas se han visto obligadas a transformar su modelo de negocio debido al impacto del coronavirus
Un informe del FMI prevé que el efecto de la pandemia puede provocar un incremento de las pymes insolventes del 10% al 16%, aproximadamente, en las 20 economías más avanzadas de Europa (España incluida) y la región de Asia y el Pacífico
Las entidades financieras españolas han concedido 1,44 millones de moratorias hipotecarias y no hipotecarias a los afectados por la crisis del coronavirus, con un saldo vivo pendiente de amortización de 56.730M de euros, según los datos a cierre de marzo publicados este viernes por el BdE
Moody´s Investors Service ha publicado hoy su actualización semestral sobre las titulizaciones de préstamos dudosos (NPL) y los mercados inmobiliarios europeos en Irlanda, Italia, Portugal y España. Así la calificadora acaba de advertir de la caída de media de las ventas de préstamos dudosos en un 20% hasta junio de 2020
En el Informe de estabilidad financiera global el FMI explican que la banca portuguesa será una de las más castigadas por el fin de las moratorias:
Fitch nos explica como los compradores de deuda estarán bajo presión para reanudar compras sustanciales de cartera para proteger los niveles de EBITDA dadas sus proyecciones de cobranza restante estimadas generalmente anticipadas. Las oportunidades deberían aumentar en la segunda mitad del 2021 debido al aumento de NPLs cuando se retiren las medidas de apoyo, pero el momento es incierto y las ventas a gran escala podrían retrasarse hasta 2022 en un escenario a la baja:
“The Juice” 🧃:
Fichajes 🎣:
Fondos
Hace una semana adelantamos este movimiento de Corpfin a Península Capital, el Confidencial nos lo cuenta con más detalles
Uno de los socios de C2 Capital Partners (antiguo Capital Criativo) ha dejado la firma para montar Artic Ventures
Five Elms Capital ha estado creando un equipo de ejecución en Iberia, en los últimos meses ha contratado 2 personas en Portugal y una más en Madrid
Galp ha nombrado a Renato Braz como jefe de su brazo VC
El fondo VC Shilling ha estado contratando en sus oficinas de Lisboa
Manuel Serna Igual ha dejado su rol en Innocels para unirse a Lana como CFO
Conexo Ventures (GED) ha fichado a Daniel Cárdenes Estellés como analista (Ex-VP en Casavo)
Tresmares Capital compartió un articulo sobre ellos… es impresionante lo que han hecho en tan poco tiempo:
Invirtieron 350 kilos en el 2020 y esperan invertir 800 Kilos en 2021 🤯
Han mirado más de 200 oportunidades y ahora mismo están buscando otras 70
Nueva oficina y equipo en Portugal (ahora son 40 personas)
Directivos de Empresas
Sodena incorpora a Ana Goyen y Eduardo Urrestarazu como nuevos miembros de su consejo de administración
Movimiento en el consejo de Utopicus. Rafa de Ramón, fundador y consejero delegado del coworking de Colonial, ha abandonado el consejo de la compañía, mientras que Albert Alcober, director de negocio de Colonial, ha sido nombrado consejero delegado
Banca March ha anunciado que Miguel Matossian será el consejero asesor para la expansión internacional del área de Banca Patrimonial
ACS ajustará su cúpula tras la marcha de José María Castillo, la compañía española se reserva la opción de comprar 7,5 GW si no se crea la empresa conjunta con la francesa
Acciona ha fichado a José Entrecanales Jr, como director de Desarrollo Corporativo y Estrategia en pleno proceso de salida a bolsa de la división energética
Ferrovial nombra a Andrés Sacristán consejero delegado de Cintra, releva a Alejandro de la Joya, que deja la empresa
Línea Directa ha formado su nuevo consejo de administración ante su salida a Bolsa. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola, actual presidente ejecutivo de la aseguradora, se mantendrá como presidente del consejo de administración de empresa, todavía filial de Bankinter, pero ya no tendrá poderes ejecutivos
La SEPI nombra a Ricardo Domínguez presidente de Navantia, releva a Belén Gualda, que ahora preside la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales
El presidente de ACS mantendrá a Marcelino Fernández Verdes en Hochtief, ficha clave dentro de la constructora para no pagarle 4M adicionales de indemnización
Cabify ficha nuevo director financiero Antonio España,
Takeda ha nombrado nuevo director general para la región de Iberia al lituano Andrius Varanavicius, éste toma el relevo de Stefanie Granado
Sonder refuerza su equipo nombrando a Carlos Ortega como nuevo director regional para el sur de Europa
Ordesa ha renovado su consejo de administración e incorporado nueva directora general, se trata de Anna Ferret, puesto que hasta ahora ejercía Joan Permanyer, el directivo continuará como presidente y consejero delegado de la compañía
Thinktextil nombra nuevo director general, la compañía ha colocado al frente a Álvaro Bordils y ha nombrado a Luis Vázquez como nuevo director de producción
Gavari ficha a Luis Basagoiti para su comité asesor, el expresidente de Mapfre Inmuebles ayudará a la empresa de vivienda en alquiler al desarrollo de su modelo de negocio
Sonae reordena su cúpula con un nuevo director financiero, la compañía ha ascendido a Hugo Martins al cargo, el ejecutivo, que lleva seis años en la filial de moda de la compañía, sustituye a Miguel Costa Moreira
Línea Directa reestructura su consejo, Alfonso Botín-Sanz de Sautuola será el presidente del consejo y Miguel Ángel Merino, el Consejero Delegado. Así queda el mapa de su cúpula:
Carlos Martínez Sabater ha sido nombrado CEO de Consultia Travel, compañía especializada en la gestión integral y asesoramiento de viajes de negocios
Prisa, en su renovación de la cúpula directiva y en su plan de reajuste salarial, ha decidido prescindir de Pedro García Guillén, que ocupaba hasta hace dos semanas el puesto de CEO de Prisa Radio y a Felipe de Lucas, director general de la división comercial
Cepsa ficha a un directivo de Cobra para acelerar sus renovables, incorpora a un nuevo responsable de construcción de renovables procedente del Grupo ACS, se trata de Antonio Castro
João Neves, de Águas de Portugal (AdP), es ahora el presidente ejecutivo de Águas do Alto Miño (AdAM)
Asesoramiento Legal:
El Confidencial desarrolla la noticia sobre el fichaje de Pedro de Rojas, uno de los socios de Linklaters, por parte de Latham & Watkins. Se hacen con uno de los tres mejores abogados en reestructuraciones en España
Linklaters nombra a Francisco Sainz-Trápaga como nuevo socio en Madrid La firma también ha ascendido a Bárbara González y José María López a la categoría de 'counsel' y a Diogo Plantier Santos en Lisboa
Kepler-Karst y la firma auditora MGI Audicon & Partners han unido fuerzas para crear MGI Insolvency, una firma donde las especialidades Económicas, Jurídicas y Tributarias se unen para afrontar grandes retos en materia concursal, y poder apoyar a grandes empresas en una situación de Concurso declarado
MAIO Legal abre oficina en Zaragoza al integrar ocho profesionales de Echávarri & Asociados, quienes provenían de la firma local Lacasa Abogados
Attolón, ha contratado a Andrés Martínez- Zurita como socio en el área de Corporate y Venture Capital
Allen & Overy ha designado a Vanessa Cuellas como su nueva socia de la oficina de Madrid entre las 30 promociones de su asociación global
Asesoramiento Financiero:
Esta semana salió la noticia de que Evercore había fichado a Juan Pedro Pérez Cózar para liderar la oficina en Madrid, a Gorka Irigoyen y a José María Beltrán…Todos del equipo de Rotshchild & Co Madrid…Varios puntos para pensar 🤔:
Evercore tenía una estructura super light de menos de 10 personas en Madrid haciendo transacciones muy tochas…Con la entrada de estos “rain-makers” (será que van a montar un equipo más potente? Mínimo necesitan una nueva oficina :) )
Que pasará en Roths? en los últimos 12 meses se han ido unas 10 personas incluyendo 4 VPs y 3 analistas pero el Dealflow no para
Perella Weinberg, Moellis y otras Elite Boutiques le seguirán los pasos a PJT y Greenhill en abrir oficina en Madrid?
Pero esto no para aquí, El Confidencial nos dió la primicia de que BEKA ha fichado a gran parte del equipo de banca de inversión de BNP Paribas para re-lanzar su departamento de fusiones y adquisiciones. Arturo García-Tizón y Diego Aguinaga, directores generales de BNP Paribas, se incorporarán a una nueva filial de Beka Finance junto con Javier Gil, Pablo Pérez Alba y Alejandro Delrue…Nos cuentan que están los HH tocando todas las puertas por el número de posiciones abiertas en BNP…Recordemos que este equipo tiene un “hub” de 30 personas en España haciendo M&A
KPMG Internacional ha elegido a Francisco Uría para liderar el equipo global de Banca y Mercados de Capitales de la firma de servicios profesionales, compuesto por unos 30.000 profesionales y presente en 146 países
La consultora de estrategia global L.E.K. Consulting ha establecido una oficina en Madrid. La firma ahora ha dado el paso de instalar un equipo en el terreno, liderado por socias y consultoras experimentadas Jacqueline Thompson y Carmen Morales García
You Are Capital sigue creciendo, su ultimo fichaje es Sara Bartolome como Socia de ejecución en Madrid…. Ojito que han pasado de 5 personas a 35 en menos de un año (además, estaban muy arriba en la league table de MM)
Después de 13 años en el banco, Héctor Muñoz ha sido nombrado Head of Energy - Project & Acquisition Finance - Continental Europe and Andean region
Fundraising💲:
ASCRI ha publicado su anuario para 2021, sin duda la lista más completa de players en España:
TREA AM esta elaborando la cartera de su fondo de direct lending TLD3 para su lanzamiento en el próximo trimestre, en un plazo máximo de seis meses. Además quieren dar un impulso a los alternativos, no solo en el área de Direct Lending, sino también en infraestructuras y venture capital
Andbank España ha promovido la creación de la sociedad de capital riesgo Noesis Educación, que invertirá en colegios privados y tendrá una capacidad de hasta 20 millones de euros
La gallega Noso Capital y la asturiana Torsa son las candidatas que optan a manejar el fondo de capital riesgo de 12 millones de Lugo
La Consejería de Transformación Económica, Industria, Conocimiento y Universidades de la Junta de Andalucía ha formalizado con Quadriga Asset Managers, Axon Partners Group Investment y Alter Capital Desarrollo la constitución de tres fondos de capital riesgo con un valor total de 50,25 millones. Estos tres vehículos tendrán el objetivo de invertir, a partir de verano, en el tejido productivo andaluz, centrándose en startups y en el fomento de la expansión empresarial
A nivel Local 🇪🇸 🇵🇹
FIG:
El Banco Santander ha dado a conocer que, a partir de la información financiera del primer trimestre de este año, reportará sus resultados agrupados en nuevos segmentos acorde a su actual estructura organizativa: One Santander, Digital Consumer Bank y PagoNxt
La banca española recortará 17.000 empleos durante este año en todas las grandes y medianas entidades, excepto Bankinter, Kutxabank y Abanca, además fue de los pocos sectores que no se acogió el año pasado a los ERTE porque esta actividad fue declarada esencial por el Gobierno. Sin embargo, la oleada de fusiones va a provocar un recorte de plantillas
El BEI financia con 300 millones de euros a Banco Sabadell para apoyar a las empresas españolas afectadas por la pandemia, lo que permitirá a la entidad movilizar un total de 600 millones de euros durante los próximos dos años
Según la consejera delegada de Bankinter, María Dolores Dancausa:"Línea Directa será una de las principales aseguradoras en España", ya que sigue en el proceso de salir a Bolsa, la cual esta prevista para finales de este mes
Abanca ha anunciado la adquisición del negocio en España de Novo Banco, aún no se han detallado los términos económicos de la compra o los planes a futuro
EBN se alía con la italiana Banca Sistema en financiación especializada, Axesor fija un ráting de BBB- que permite a la entidad emitir programas de pagarés
Santander inyecta 170M en Openbank para acelerar su expansión internacional, el banco ha realizado una ampliación de capital en su filial digital, que está en proceso de integrar Santander Consumer y de abrir nuevos mercados en Argentina y Estados Unidos
Según 5D, la CNMC iniciará un proceso de investigación con el fin de revisar las actividades de las aseguradoras, ya que se estaría detectando una falta de transparencia en ciertos segmentos donde hay poca competencia
Está semana hacemos un resumen de todos los movimientos de ACS:
ACS ha manifestado su interés en participar, junto con otros posibles inversores entre los que se destaca el banco de inversión italiano Cassa Depositi e Prestiti (CDP), en la compra de Autostrade, a la cuál podría ofrecer unos 10.000 millones, además, este proceso estaría también abierto a dar entrada a los fondos de inversión Blackstone y Macquarie
Por otro lado, 5D nos deja el panorama de dicha propuesta de ACS, el cual buscará la fusión de ASPI y Abertis para la creación de un gigante global de autopistas, la combinada pasaría de 9.000 millones en ventas y se acercaría a los 6.000 millones de ebitda. De momento ha transmitido su objetivo al consejo de Atlantia y lo defenderá ante el Gobierno de Italia:
Bolsamanía nos deja un artículo en el que llaman a todo este proceso una jugada maestra por parte de Florentino Pérez, que ha vendido Cobra al grupo francés Vinci por 5.000M de euros para inmediatamente lanzar una oferta de entre 9.000 y 10.000 millones para comprar los 3.000 kilómetros de autopistas que gestiona Atlantia en Italia a través de la sociedad ASPI
Telefónica recibe esta semana las ofertas por su cable submarino, valorado en 2.000 millones. Fondos soberanos, de pensiones y de infraestructuras serían los interesados
Digi aspira a seguir creciendo de forma agresiva en el mercado español. En su informe financiero anual, la matriz: Digi Communications afirma que España presenta oportunidades futuras de crecimiento significativo para sus negocios, más allá de Rumanía y Hungría
Grifols compra 7 centros de donación de plasma en Estados Unidos por 46 millones de euros, la operación ya ha recibido las aprobaciones regulatorias necesarias y será financiada por Grifols con recursos propios sin emitir deuda
Nos hemos encontrado varios artículos donde se advierte a MásMóvil sobre los riesgos de la OPA sobre Euskaltel, en este caso, El Confidencial afirma que dicho proceso dejará a MásMóvil con el mayor nivel de deuda del sector ya que está cifrada en torno a los 2.000 millones y dejaría al grupo con unos altos niveles de apalancamiento
Ferrovial reconoce que la venta del negocio de Servicios que puso en marcha en 2018 se está retrasando más tiempo del previsto, la venta de este negocio se enmarca en la estrategia de Ferrovial de centrarse en la construcción y explotación de infraestructuras y en la movilidad sostenibles
El Ayuntamiento de Málaga encarga a una consultora la búsqueda de financiación para soterrar el eje litoral, Deloitte será el encargado de estudiar las mejores propuestas para los intercambiadores de transporte y los aparcamientos previstos en el proyecto
PE:
El fondo español MCH entra en la puja final por SAS, la gestora se suma a PAI MMF y Stirling Square en el proceso de venta de la compañía, las ofertas vinculantes se esperan para finales de abril
Grupo BC ha adquirido la totalidad de Legal Business Services Advisors, S.L. (Lexer) a Magnum Capital, incorporando a su cadena de servicios los propios de Lexer de defensa litigios masivos y recobro judicial y los de las compañías incorporadas por Magnum
Terratest ha completado la adquisición de la compañía norteamericana ASAP, con el fin de reforzar su presencia en este mercado en el que hace presencia desde 2018 con la adquisición de Geostructures
Líos legales/Multas
Willis Towers Watson ha presentado una demanda contra tres de sus ex directivos, entre ellos Jaime Castellanos, que incluye un amplio 'forensic' elaborado por Grant Thornton
El presidente de la Confederación Española de Hoteles y Alojamientos Turísticos (CEHAT), Jorge Marichal, ha anunciado que pondrá su cargo a disposición de los asociados tras ser condenado a dos años de prisión por un delito de fraude fiscal
Un juez de la Audiencia Nacional ha admitido a trámite una denuncia de la Fiscalía para investigar si cuatro bodegas de Valdepeñas vendían vino etiquetado como crianza, reserva y gran reserva que no cumplían con las exigencias para ello, las cuatro bodegas investigadas son Félix Solís, García Carrión, Bodegas Navarro López y Bodegas Fernando Castro, así como sus administradores
Pero la bodega García Carrión ha defendido el proceso de supervisión al que está sometido la producción de sus vinos ante la denuncia admitida a trámite por la Audiencia Nacional, que investiga un supuesto caso de estafa. La bodega asegura ha sido ella, junto a los agricultores, la que ha denunciado los hechos que ahora investiga la Audiencia Nacional por posible estafa en el etiquetado de los vinos
Santander ha sido demandado por Universalpay, antiguo socio de Popular en el negocio de pagos para comercios. Universalpay, filial de la multinacional estadounidense Evo Payments, considera que Santander, tras adquirir Popular en 2017, ha incumplido acuerdos suscritos en el pasado por el banco rescatado
La Fiscalía Anticorrupción solicita 8 años y tres meses de prisión para el presidente de Urbas Grupo Financiero, Juan Antonio Acedo, y 8 años de cárcel para su antecesor en el cargo, Juan Antonio Ibáñez, por supuestos delitos societarios y contra el mercado en la ampliación de capital de julio de 2015
Justicia europea advierte a los fondos de 'private equity' que tendrán que responder por las sanciones de competencia que les sean impuestas. Este argumento es el que le ha valido al Tribunal de Justicia de la UE (TJUE) para confirmar la multa de 37,3M de euros a Goldman Sachs por las infracciones cometidas por dos sociedades italianas, Prysmian y Prysmian CS
Globalia ha perdido con la Agencia Tributaria la batalla fiscal de Travel Club con la que intentó evitar el pago de 17M de euros que le viene reclamando. Esta derrota en los tribunales llega mientras se ejecuta el desembolso de la SEPI de 320M para la nueva entidad fusionada de Halcón Viajes y Ávoris (Grupo Barceló)
Duro Felguera se enfrenta a otro arbitraje por una central sin terminar de 430 MW en Rumanía. Romgaz comunicó la terminación del contrato con Duro Felguera y su socio Romelectro por los retrasos acumulados en un trabajo que debería haber finalizado en 2019
La Audiencia Nacional pide detalles al BCE para saber si Popular infló sus tasaciones, el juez que lleva el caso sigue con su investigación para determinar si Popular maquilló sus cuentas a través de tasaciones infladas, sociedades en Luxemburgo o si se retocó la ratio de capital
GO fit gana la batalla judicial por la adjudicación de un centro deportivo en Tenerife en el que invertirá 16,5 millones. El Tribunal Superior de Justicia de Canarias (Tsjc) ha dado la razón a la gestora de instalaciones en el recurso presentado contra el Ayuntamiento de Tenerife y Forus
El Tribunal de Instancia Mercantil de Sevilla ha acordado la liquidación de Locos por el Balón, sociedad propietaria del 49% de las acciones del club Cádiz CF, a petición de Quique Pina. Una vez la sentencia sea firme, Manuel Vizcaíno deberá vender los activos y saldar pasivos
La justicia avala la sanción a Telepizza por mentir con la dimisión de Marcos de Quinto, La Audiencia Nacional ratifica la multa impuesta por la ministra de Economía, Nadia Calviño, a instancias de la CNMV, a la cadena de restauración por ocultar la verdadera razón de su salida, induciendo a engaño al mercado
Covirán ficha a Garrigues y Blas González para reforzar su estrategia legal en plena batalla judicial de sus problemas con algunos socios expulsados. La cooperativa interpuso un recurso ante la orden del juez de convocar una Junta Extraordinaria en mayo y está a la espera de conocer la respuesta
La Audiencia Provincial de Valladolid ha ratificado una sentencia de Primera Instancia que consideraba usurario un interés del 27,4% TAE que WiZink aplicó a un cliente, ha condenando a la entidad a anular los 7.000 euros de intereses que reclamaba, superiores al propio importe dispuesto
La Audiencia Provincial de Madrid ha condenado a Auren a pagar 226.980 euros, más los intereses, a la firma de cazatalentos SSQ por aprovecharse de sus gestiones para fichar a 28 abogados procedentes de Chávarri
SEPI/RX/Refis:
El Juzgado de lo Mercantil número 11 de Barcelona ha aceptado a trámite el concurso voluntario de acreedores presentado por Grupo Iglesias, el concurso, abreviado para deudas de hasta 10M de euros fue presentado por la empresa el pasado 26 de marzo
Alcoa vende la fábrica de aluminio a la SEPI por 1 euro y aporta además una suma en efectivo, Álvaro Dorado, presidente de Alcoa en España, remitió una carta a todos los trabajadores en la que explica cómo está en este momento el proceso de venta
El proceso en la venta de Zalacaín se estanca por el valor de la bodega y la oferta fuera de plazo, pero por otro lado Urrechu y Arrola han presentado su última mejora de ofertas antes de que la titular del Juzgado Mercantil número 13 de Madrid decida definitivamente quién será el nuevo dueño
Plus Ultra revela a través de un comunicado que la SEPI solo analizó sus cuentas de un trimestre para uno de los ratios exigidos. La aerolínea, que ha sido rescatada por el Gobierno, ha recibido 53 millones de ayuda pública tras acumular 10 millones en pérdidas y un fuerte incremento de la deuda
Crecen los concursos y disoluciones empresariales en Aragón. El mes de marzo se ha cerrado con un registro total de 19 procesos concursales y 78 disoluciones
Durante el pasado mes de marzo se registraron 630 concursos y 2.572 disoluciones en España, esto significa que los concursos crecen un 103% respecto al mismo mes del año pasado cuando se inició el estado de alarma por la pandemia de Covid-19. Se trata de la cifra más elevada de concursos acumulada en un mes desde octubre de 2014 cuando se llegó a 684, según un estudio realizado por Informa D&B (compañía filial de CESCE). Asimismo, los concursos crecieron un 15% respecto a febrero
El ICO gestionó el mayor volumen de financiación de su historia en el 2020, movilizó un total de 302.534 millones de euros, un 40,7 % más y el mayor volumen de su historia
OHL:
El grupo Villar Mir ha pedido ayuda financiera a la Sepi para que su plan de reducción de deuda, que asciende casi a los 300 millones de euros, descarte desinversiones no deseadas. La corporación ha propuesto un plan de negocio escalonado para evitar la venta precipitada de su filial de ferroaleaciones a capital extranjero, a la espera de vender Fertial en Argelia
Villar Mir va saldando la deuda que tiene con Santander (ha devuelto en varios tramos casi todos los 68 millones que debía), pero ha hecho un pago muy peculiar, en este caso el aporte ha sido con cuadros de su colección de arte. También ha conseguido reducir su deuda, hasta situarlo por debajo de los 300 millones de euros en la actualidad
El plan de OHL en alianza con los minoritarios sería cubrir la oferta que asciende a 250 millones de euros y se compone de varios elementos, sobre todo en forma de financiación y avales, pero también una aportación de capital
La asamblea de acreedores de OHL, convocada por el tribunal inglés que tiene que dar 'luz verde' a la operación, ha aprobado el plan de refinanciación de la constructora, que supone una quita de 37M de euros y una capitalización de deuda de 68M de euros, lo que permitirá una reducción de 105M
ABENGOA:
Los Amodio contratan a Pérez-Llorca con el fin de rescatar Abengoa con los minoritarios, la compañía traslada la propuesta a los acreedores y la SEPI. Así también lo ha confirmado Abengoa, que ha recibido una oferta no vinculante para comprar la filial operativa del grupo, Abenewco, por parte de la plataforma AbengoaShares, en un comunicado a la CNMV, Abengoa señala que ha acordado dar instrucciones para su remisión a los acreedores financieros, al tiempo que que indica que la empresa la analizará
Abengoa podría estar al borde de la liquidación por el bloqueo de los acreedores, SEPI e ICO; además bancos y ‘hedge funds’ se niegan a inyectar más dinero en la firma, aparte de eso también tiene el plazo limitado para tratar de llegar a un acuerdo, el cuál finalizará el próximo 7 de mayo
Según El informe de cuentas de Abengoa Concessions Investsments Limited (ACIL) correspondiente al ejercicio de 2018 y al que ha tenido acceso el periódico Diario de Sevilla, prueba que los administradores del grupo Abengoa han priorizado en su gestión a los acreedores por encima de la propia actividad operativa y del mantenimiento del empleo. Esta sumisión a los intereses de los acreedores ha sido denunciada públicamente por los accionistas minoritarios de forma reiterada en los últimos meses
Oportunidades de empleo 👩 💼 👨 💼
Una de las tendencias que más estamos viendo a nivel 🌐 es la cantidad de talento que las empresas de tecnología están atrayendo. Ahora, los bancos/boutiques no solo compiten por talento con otros asesores… Cada vez más y más profesionales de IB se mueven a proyectos de tecnología (menos pasta pero menos tareas con poco valor añadido)
“I have some news for you: Big Tech is becoming like banking. All-nighters, fueled by pizza and Sprite, to meet an artificial deadline to push the major revision patch to the production server are not uncommon. As is building a fake sense of camaraderie with juniors hoping to nurture an illusion of being a dynamic go-getter that plays hard and works harder. Elite overachiever types that use their working hours as some sort of flex are drawn to where the money is”
AtZ Financial Advisors esta buscando Analista de M&A/Project Finance con máximo 1 año de experiencia…Esta es una oportunidad única de trabajar y aprender directamente de quién fuera el MD encargado de Infra/Renewables en BNP España y Portugal
La Comunidad de Madrid busca: STRUCTURED AND CORPORATE FINANCE MANAGER. Imprescindible certificado de discapacidad igual o superior al 33% y con experiencia de al menos 5 años
Socios Financieros busca Analista para sus ofis en Madrid
DC Advisory busca becari@
Alantra busca Asociad@ FIG
HH busca VP para FIG
KPMG busca analista FIG
Astek Group esta buscando asociado para hacer adquisiones
FTI ha publicado 4 ofertas esta semana, 2 de estas para juniors de RX y CF
Santander busca juniors para su “graduate program”
HH busca analista/Senior para M&A
Deloitte busca Senior para M&A Transaction Services Industrial
EY busca manager para TAS
HH busca asociad@ FP&A en Santander
SearchFund busca Asociad@ en Barcelona
LGG Advisors en Portugal busca analista y Associates
BNP Paribas busca credit analyst en Lisboa
HH busca junior corporate finance en Lisboa
Renovables:
Atlantica busca Senior Legal Counsel
X-Elio busca analista
JLL busca analista para su equipo de renovables
Siemens Gamesa busca Asociad@ para estrategia corporativa
HH busca jefe de desarrollo de negocio en US
EDPR esta contratando a saco:
RE:
HH busca analista para fondo
CBRE GI busca analista
Finsolutia busca analista de gestión de cartera
Clickalia busca junior para Strategy & BussDev
HH busca asset manager para REO/NPLs
IBEX 35 busca analista de relación con inversores
Startups/VCs:
Plug & Play busca asociad@
Glovo busca “Head of Southern Portugal”
Job & Talent busca becari@ M&A
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 35 transacciones/gossips de “M&A” y “Fundraising”. La idea es tener un resumen rápido de la actividad incluyendo compradores y asesores
M&A
Fundraising
Si llegaste hasta aquí quisiéramos agradecerte por tu tiempo
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