M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #46
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Como es costumbre cada 2 meses montamos un webinar enfocado en el mercado Portugués. El jueves 29 de abril hemos organizado un evento enfocado en inversión Hotelera (debt/equity) en 🇵🇹. Contaremos con:
Jose Tiago Silva Socio en Explorer Investments
Duarte Morais Santos responsable de CBRE Hoteles in Portugal
Vasco Rodrigues Principal Associate en Garrigues Portugal
¡Puedes registrarte aquí!
Tendencias del mercado 📉
Refinitiv publicó la league table de asesores mid-market a nivel global para el Q1 2021, en España You Are Capital y Oaklins (Socios Financieros) merecen una mención de honor!
Deloitte publicó su reporte de “Alternative Lender Deal Tracker”, es muy interesante ver todo el recorrido que le queda a Iberia en este mercado específico:
Wall Street Oasis dio a conocer una encuesta sobre las condiciones de trabajo en diferentes bancos/boutiques (el ganador más claro fue Rothschild)…vale la pena echarle una ojeada:
Brexit 🇬🇧 💔 🇪🇺:
Serían 400 firmas financieras y 1 billón de libras que han dejado la City desde el brexit. En total, 7.400 empleos han sido trasladados desde tierras británicas a la UE, de todos los destinos el claro 'ganador' ha sido Dublín, que ha acogido un total de 135 de estas relocalizaciones, seguido por París (102), Luxemburgo (95), Fráncfort (63) y Ámsterdam (48)…Y Madrid? 🤷🏻♂️
Además, se espera que sólo alrededor de un tercio de las firmas financieras europeas sin una oficina en UK establezcan presencia en el país una vez que se alivien las medidas del Brexit
efc nos deja un resumen de donde podrían moverse los curros que se van de la citi en Bulge Brackets
Esta semana siguen las noticias sobre nuevas salidas a bolsa:
El CEO de Hiperbaric (participada de Alantra PE) anunció su intención de dar el salto en plena diversificación de la compañía hacia el hidrógeno verde…Su objetivo es activar un proceso de salto al parqué en un horizonte temporal de entre 1 año y 18 meses
La biotecnológica Som Biotech ultima sus planes para salir a bolsa
Ibercaja confía en salir a cotizar antes de 2022 para que su peso en el banco sea menor del 50%
Orinoquia Real Estate sale a bolsa con más de 10,93 millones de acciones de la socimi especializada en alquiler turístico y coliving comenzó a cotizar en el Euronext Access
Allfunds saldrá a Bolsa el 23 de abril con una valoración máxima de 7.600M
Linea Directa debutará el 29 de abril a 1,318 euros por acción, para una valoración total de 1.434 millones. Pese a que no se vende nada (Bankinter la reparte a sus accionistas, por lo que es un listing, no una OPV ni una OPS), la aseguradora contará con la participación de Bank of América, Santander y Alantra
Ecoener saldrá a bolsa el 30 de abril valorada en 472 millones
Acciona eligió a Citi, JP Morgan, Goldman Sachs y Morgan Stanley, cuatro de los mayores bancos americanos para preparar la salida a Bolsa de su filial de renovables que trabajarán junto con Bestinver Securities para coordinar la salida a bolsa
Esta semana hemos encontrado varias noticias que impactan las SPACs, primero ya están regulando este tipo de vehículos en US y los LPs se están preguntando sobre los conflictos de interés en varios de ellos…Si aún como nosotros estas entiendo sobre este tema, el Co-Fundador de Beka Alpha Partners publicó un artículo muy educativo sobre las SPACs:
Según un estudio conjunto realizado por Natixis IM, finReg 360 y Alternative Ratings, la inversión en alternativos ilíquidos en España supone hoy más de 15.000M de euros en activos. Pero el verdadero titular es que en tres a cinco años pasaría alcanzar los 28.000M de euros:
Real Estate esta semana 🧱 (10 nuevas transacciones en nuestro Tracker semanal):
Madrid ha registrado, durante el primer trimestre de 2021, 52 operaciones y Barcelona un total de 60 transacciones, según un informe de Cushman & Wakefield
El Confidencial nos cuenta que EY busca en fondos internacionales inversión para la hipoteca inversa en España. La consultora tiene el mandato de Óptima Mayores para obtener recursos en fondos de capital riesgo y de pensiones que apuesten por el mercado
Barceló Hotel Group prevé incorporar como socio para proseguir con su expansión internacional a el fondo de inversión estadounidense Oak Hill Capital, según han explicado a HOSTELTUR fuentes del grupo español
Según Expansión, las grandes cadenas hoteleras buscan hacer caja y ganar liquidez con la venta de activos y optan por la opción del 'sale & leaseback' para mantener la gestión tras las desinversiones
Värde Partners, plantea una valoración inicial de el Hotel Apolo de Barcelona de entre 80M y 90M de euros. Tras un primer cribado, a la fase final han accedido unos pocos candidatos. Entre otros, están Henderson Park, Covivio y Schroders
La inversión acumulada en retail durante Q1 2021 rondó los 210 millones de euros, lo que supone un descenso del 20% respecto al trimestre anterior, según los datos de la consultora inmobiliaria JLL. En los primeros tres meses de este año destaca el volumen de inversión en ‘high street’ (alrededor de 89 millones de euros), que supera en un 200% el volumen del trimestre anterior. Eso sí, comparado con el mismo periodo de 2020 representa un descenso de un 10%
Urbas Grupo Financiero refinancia su deuda y la reduce en más de 81M de euros
5D nos cuenta como BBVA quiere eliminar el derecho de tanteo de Merlin sobre la Operación Chamartín y convoca junta de DCN para modificar los estatutos (Esto abre la opción de vender a un tercero dejando sin preferencia a la socimi)
C&W nos explica que en 2021, el segmento hotelero en Portugal puede convertirse en el gran protagonista del mercado inmobiliario, liderando varios procesos de venta que, de concluirse hasta fin de año, pueden duplicar el volumen de inversión actualmente en trámite
Neinor Homes ha lanzando una emisión de deuda de 300 millones de euros con un interés fijo anual del 4,5%, a pagar semestralmente, y con vencimiento en octubre de 2026, con el objetivo de amortizar el pasivo de Quabit de hasta 158M de euros que integrará tras su absorción…Además, junto con CBRE han sellado un acuerdo con la familia Gil para incorporarse como socios estratégicos de Aster for Life
La alemana Cosi desembarca en España tras cerrar una ronda de inversión de 20 kilos para acelerar su expansión internacional. La empresa de alquiler a corto plazo busca activos hoteleros y apartamentos turísticos en lugares céntricos de las principales ciudades españolas para operar
Insur negocia alianzas para el desarrollo de hasta mil viviendas y “alguna promoción terciaria”, según informa Diario de Sevilla
Treinta y seis nuevos proyectos residenciales por un total de alrededor de 400 viviendas fueron sometidos a licencia en Lisboa durante los dos primeros meses de 2021. La cifra refleja una marcada desaceleración en la actividad en comparación con el mismo período en 2020 cuando se registraron 77 proyectos residenciales por un total de 620 viviendas (- 36% YoY en el número de viviendas y del - 53% YoY en el número de proyectos)
5D nos deja un resumen de la inversión en los centros de datos:
Renovables esta semana🌞 (no hay transacciones nuevas en nuestro Tracker semanal):
El Mundo nos explica como en España el principal problema para la eólica marina es la profundidad del suelo marino. La península tiene muy poca plataforma continental, por lo que la profundidad rápidamente supera los 50 metros, lo que hace que no sea posible instalar aerogeneradores fijos. Pero eso no quiere decir que haya que renunciar a la eólica marina
La UNEF ha logrado que la Comunidad Autónoma de Navarra apruebe la adecuación de las leyes autonómicas de urbanismo a la realidad del autoconsumo, para que estas instalaciones se tramiten por la vía de la comunicación previa, lo que agiliza considerablemente la tramitación administrativa
EDP y APK2 se han aliado para la puesta en marcha de un 'megaplan' de infraestructuras de recarga para vehículos eléctricos de España, con el que prevén antes de este verano contar con un total de 200 puntos de acceso público en 30 localidades españolas
Northland Power ha alcanzado un acuerdo para la adquisición por más de 1bn de una cartera de proyectos de renovables en España de Helia, un fondo promovido por el grupo Plenium Partners Asset Management y Bankinter. El grupo canadiense incluirá el hidrógeno y el almacenamiento en sus planes de negocio, pues afirma que los objetivos en España son alcanzar 4 GW de hidrógeno y 20 GW de almacenamiento para 2030
La gestora de fondos sueca Recap planea invertir 80 millones en fotovoltaica en España y Portugal
EDPR ha anunciado una ampliación de capital de 1.500 millones como parte de su plan estratégico para los próximos cinco años, que tiene por objetivo seguir incrementando su despliegue renovable hasta alcanzar cerca de 20 GW verdes en 2025, invirtiendo 19Bn
El BOE publicó el anuncio por el que se somete a información pública las solicitudes de autorización administrativa previa y declaración de impacto ambiental de dos plantas de Q-Energy (140MW) en Guadalajara y una de la constructora Sacyr en Albacete (60MW)
EL VP ejecutivo para Europa y Estados Unidos de CTGE, Ignacio Herrero, afirmó que la compañía continuará adquiriendo plantas fotovoltaicas en la región. “Ya estamos contemplando proyectos futuros en el territorio de la Región de Murcia”
Esta semana, el BoE ha recogido diferentes anuncios relativos a proyectos de grandes plantas fotovoltaicas con un total de 637MW (Alter Enersun, X-Elio y Total)
Aena prevé destinar 350 millones en los próximos años para, entre otros objetivos, conseguir que el 100% de la energía consumida en sus instalaciones sea autogenerada en 2026
El Economista nos cuenta como Macquarie, Cubico, Plenium Partners y ContourGlobal vuelven al juego en la operación de venta de las plantas termosolares de Brookfield tras caerse la venta a Q-Energy y el fondo canadiense CDPQ que estaban al borde de cerrar la adquisición
La eólica europea invirtió 43 Bn de euros en 2020, cubriendo 20 GW de potencia para nuevos parques eólicos que se construirán en los próximos años, 13 GW de ellos en la UE. España es el séptimo país en inversiones en 2020 en proyecto eólicos:
Start ups🚀(20 nuevas rondas de 1M esta semana):
Seis startups españolas, Codigames, Jobandtalent, Paack, Playtomic, RavenPack y Wallapop, se han posicionado como las empresas más susceptibles de convertirse en los próximos unicornios españoles
EDP Ventures quiere invertir 10 millones en 'startups' portuguesas
Los LPs ponen su ojo en VCs y fondos de growth a nivel global
El año 2021 ha arrancado con fuerza en el ecosistema 'startup' español y durante el Q1 se han realizado operaciones por valor de 1,08Bn, un importe que casi iguala el volumen total invertido en 2020. El número de operaciones realizadas es de 93. Esta y otras tendencias se explican en el nuevo informe del Observatorio de Startups de la Fundación Innovación Bankinter, 'Tendencias de inversión en España Q1 2021:
En carteras/NPLs🏦:
El gobierno ha anunciado este miércoles en el Congreso la prórroga de tres meses de la moratoria o condonación parcial para inquilinos de grandes tenedores o entidades públicas y los mecanismos de condonación y prórroga extraordinaria de los contratos de alquiler
LandCo y Servihabitat, en las finales por la gestión de suelo de Sareb. Ambas compañías son las favoritos para hacerse con el Proyecto Neo de Sareb, en el que también están de finalistas Aliseda y CBRE
Para proyecto Darwin (5,600 casas) se pelean Domo, Altamira, Haya, Servihabitat e Intrum
El Gobierno Portugues se puso en contacto con los bancos para financiar en su totalidad la inyección del Fondo de Resolución en Novo Banco. El préstamo que está preparando la unión bancaria ronda los 500 kilos…Por otro lado, El comité de seguimiento de Novo Banco advirtió que algunos créditos importantes podrían llevarse a los tribunales y se recomendó a Novo Banco que demandara a los deudores antes de vender créditos de Nata II. Pero la administración no lo hizo y decidió vender esos créditos con pérdidas
El 23% de las pequeñas y medianas empresas (pymes) que cuentan con un crédito ICO no podrán acogerse a las ampliaciones de carencia y amortización por encontrarse en mora, con dificultad de pagar la cantidad percibida y ya vencida, según se deduce de las conclusiones del Barómetro de abril, elaborado por el Consejo General de Gestores Administrativos
Según S&P, las provisiones para pérdidas crediticias en los principales bancos europeos deberían registrar una disminución moderada en 2021 después de alcanzar su punto máximo inmediatamente después del brote de COVID-19 en 2020, pero no es probable que caigan por debajo de los niveles prepandémicos antes de 2022:
“The Juice” 🧃:
Fichajes 🎣:
Fondos
Stoneweg ha nombrado a Miguel Casas como director de Stoneweg Hospitality. Esta división aglutina la gestión y asesoramiento de activos hoteleros de la firma y va a contar con una plataforma de inversiones especializada en este segmento
En las ultimas semanas, Cardumen Capital ha incrementado su equipo un 50% con la entrada de analistas y becarios
All Iron Ventures ha nombrado Robert A. Nowak como Director (más de 10 años en diferentes fondos VC en Europa)
Columbus Ventures ha nombrado a Beatriz Galbis Fuster como responsable de la parte legal después de 10 años en Cuatrecasas y Garrigues
Javier Vital Martín ha sido nombrado Director del family office de la familia Timon (300 kilos de AUM)
El Family Office Nortia Capital ha nombrado a Marc Caus como Director de alternativos
Kibo Ventures ha fichado dos Investment Managers, Jose Gaytan ex-Cs y Pol Fañanas
Drago Capital ha fichado a su responsable de adquisiones de la oficina en Madrid de HIG Capital
Directivos de Empresas
Altamira ha nombrado a Isabel Teixeira como nueva consejera delegada de Altamira Portugal. Hasta el momento, la directiva era responsable de servicing de la empresa de property managing Whitestar. En el mercado portugués, la compañía gestiona 2.000M de euros
El consejo de administración de Bizum está experimentando varios cambios y actualizará su composición próximamente, por el momento, los dos vocales con los que contaba Bankia, tras su integración en CaixaBank, ya no forman parte del órgano de gestión de esta compañía. Santander asume la presidencia rotatoria de la compañía para los próximos dos años que hasta ahora ostentaba BBVA
AmRest Holdings ha anunciado un cambio en la dirección, Luis Comas, que ha venido liderando La Tagliatella en AmRest, será ascendido a nuevo director general con efectos desde el 1 de julio. Comas sucederá a Mark Chandler, actual director general, quien decidió retirarse en junio de 2021 después de 13 años en la compañía
Stada refuerza su estructura directiva en España, ha fichado en Grifols a su nuevo director de finanzas y administración para el mercado nacional, Lorenzo Beccerica
Tras la entrada de JP Moran y Ben Oldman en el accionariado de Forus mediante una ampliación de capital y la capitalización de 40M de deuda, la compañía ha formalizado la salida de Javier Sancho y Sergio Esteban, cofundadores, accionistas y directivos de la gestora de instalaciones deportivas desde hace más de diez años
Sergio Pedroche ha sido nombrado nuevo director para España y Portugal de la empresa de ciberseguridad Qualys
Jorge Marichal anuncia su candidatura tras ser ratificado por el comité ejecutivo de la Confederación Española de Hoteles y Alojamientos Turísticos (Cehat) para una posible reelección tras el escándalo del pago de la multa a Hacienda por la no declaración del impuesto de sociedades en la venta de nueve apartamentos
Francisco Gomes da Silva ha sido nombrado director general de la Asociación de la Industria Celpa
Restaurant Brands nombra a Jorge Carvalho nuevo director general de Burger King en España y Portugal y Borja Hernández de Alba pasa a ser director general del grupo en Iberia
Juan María Nin entra como asesor en el 'board' global de la consultora Metys, el que fuera consejero delegado de CaixaBank y Banco Sabadell se acaba de incorporar al consejo asesor global de la consultora internacional
Javier Hidalgo dimite como consejero delegado de Globalia tras liquidar el grupo, decide abandonar sus funciones de primer ejecutivo tras encauzar las ventas de Air Europa y Halcón Viajes, con la ayuda millonaria de la SEPI
Alberto Gutiérrez es el nuevo jefe de operaciones y miembro del comité ejecutivo de Airbus
La Comisión Ejecutiva de CaixaBank ha nombrado al expresidente de la entidad Jordi Gual presidente no ejecutivo de VidaCaixa
ElTenedor tiene nuevo CEO para gestionar la recuperación, Marcos Alves, su cofundador, deja la firma y cede el liderazgo a Sérgio Sequeira, hasta ahora al frente de Portugal
Cox Energy América nombra a José Antonio Hurtado de Mendoza como nuevo Director General
Asesoramiento Legal:
Uría, Garrigues y Cuatrecasas encabezan el mercado español en el ranking The Legal 500 2021
Alejandro Alonso Dregi, nuevo socio del área mercantil de Ceca Magan
Ventura Garcés Abogados ha abierto oficina propia en Madrid, encabezada por Víctor de Cambra, quien, junto a Íñigo Ramilo y su equipo en De Cambra Abogados, se ha sumado a este nuevo proyecto profesional
Fieldfisher JAUSAS ha incorporado como socio a Jacobo Otero, quien, a partir de abril, liderará el departamento de Banca y Finanzas en la oficina de Madrid
Cuatrecasas asciende a siete socios en España y Portugal, registra unos ingresos de 315 millones de euros
Los ingresos globales de Garrigues alcanzaron los 386,9 millones de euros en 2020, creciendo un 1,4% respecto a 2019, mientras que en España ascendieron a 336,7 millones de euros, un 2,5% más que el año pasado
Después de 20 años, Pedro Raposo deja el cargo de socio director y asume el cargo de presidente de PRA, mientras que el socio Miguel Miranda se convierte en socio director
Asesoramiento Financiero:
El Confidencial nos cuenta que Banco Sabadell ha decidido disolver la sociedad que tenía el grupo para la actividad de M&A e integrar el servicio en el área de mercado de capitales para potenciarlo
A&M ha fichado como nuevo senior advisor de la firma a Pepe Corral, que hasta ahora ocupaba el cargo de vicepresidente ejecutivo y director de Riesgos de Santander en España
Brainsre nos trae la primicia de que KPMG cierra tres fichajes para el equipo de Operaciones M&A y Valoraciones de Real Estate: Juan Garat, Cristina Treceño y Jaime de la Herrán (Este ultimo dejo PwC hace unos pocos meses para ir a Persepolis)
Gesvalt ha nombrado a Diego Vilaró como responsable de advisory, quien era el encargado de valoraciones
Seabird Capital ha fichado a Jose Frederick San Román Marshall como socio en Madrid
Banco Sabadell ha nombrado a Javier Esteban como director de ECM
Miguel Morales ha dejado su rol como “Head of the Project Finance Energy team for Continental Europe & Andean Region” en Banco Santander para unirse a CEPSA
Fundraising💲:
Global Social Impact va a lanzar un nuevo fondo de impacto que invertirá solamente en pequeñas compañías españolas, con un perfil social. El vehículo, que tiene las características de un fondo de capital riesgo y no está abierto más que a inversores profesionales, tiene previsto recaudar 40M de euros y ofrecer unos retornos anuales netos de entre el 8% y el 10%
Ufounders tendrá un tamaño objetivo de 10M€ y apostará principalmente por las startups que hayan pasado por el programa de Ufounders y formen parte de su porfolio
La agencia de valores Talenta Gestión ha recibido la autorización por parte de la CNMV para su transformación en Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva. Con esta autorización, Talenta puede pasar a constituir sus propios fondos de inversión y de capital riesgo, ampliando de esta forma los servicios que presta a sus clientes
Instituto Valenciano de Finanzas acordó este miércoles ampliar esta línea Horeca en 100 millones de euros, el doble de la dotación inicial, con lo que la capacidad total para conceder estos créditos se eleva a 150M de euros
Maroto anuncia que el Gobierno desplegará nuevas líneas de apoyo a empresas a través de Cesce, Icex y Cofides
A nivel Local 🇪🇸 🇵🇹
FIG:
Fernando de la Mora nos comparte su entrevista en Expansión dónde explica que en España deberían de quedar solo 5 bancos grandes
Crédit Agricole quiere seguir en el mercado español, para lo cual busca un posible socio. Luego de su intento fallido con la sociedad creada junto con Bankia (Soyou), quién ahora es absorbido por CaixaBank, el holding francés busca ahora nuevo socio para el segmento de crédito al consumo
5D nos deja un entrevista interesante hecha a Santiago Satrústegui quién fundó Abante Asesores, en la cuál nos cuenta el proceso de creación, en cómo se mantiene a flote la firma que gestiona más de 6.000M de euros y las posibles compras que planea hacer en el país
Después de presentar su plan de estratégico esta semana, Ibercaja se pone en el foco mediático:
Ibercaja lanza un plan estratégico para seguir independiente con un 7% de rentabilidad, la entidad ha presentado ante inversores y empleados el nuevo plan estratégico, con la meta de tener un capital del 12,5%, un RoTE del 7% y una ratio de activos tóxicos del 5%, por el momento no platea fusiones
Hispanidad ha hecho un articulo dónde explica los pasos que esta dando la entidad, ya que para muchos puede ser un fracaso el no fusionarse o vender, pero nos explica la otra cara de la moneda y el porqué mantenerse independiente, no fusionarse (proceso que puede resultar más costoso para el banco) y mantener las oficinas y plantilla puede serle más positivo. Bankinter es el otro banco que esta apuntando a mantener su rentabilidad sin fusiones
Por otro lado, Capital Madrid nos deja un artículo en el que explica cómo los analistas prevén que el nuevo plan de Ibercaja no le genere la estabilidad para mantener su independencia, ya que sería uno de los banco más pequeños de España y le sería muy difícil mantenerse a flote: “El objetivo de rentabilidad del 7% apenas se acerca al umbral que en los mercados consideran suficiente para cubrir el coste de capital, que se estima en torno a los dos dígitos (por encima del 10%), sobre todo después de haber obtenido en el último ejercicio un beneficio de tan sólo 23,6 millones de euros (con un desplome del 72%), el menor entre los bancos más pequeños con cierta relevancia en España”
El consejero delegado de Iberia, Javier Sánchez-Prieto, ha señalado que están trabajando con las autoridades de Competencia en la adquisición de Air Europa, a la par que abordando la operación con el Gobierno y la SEPI, por lo que esperan avanzar en el proceso de compra antes de final de año
En una entrevista, el presidente de Miogroup, Yago Arbeloa, ha confirmado que planean nuevas compras y que están en el proceso para convertirse en el referente del marketing digital, ya que la pandemia ha acelerado el proceso de digitalización de gran parte del tejido empresarial
Repsol ha acordado la venta de su negocio de carburantes en Italia a Tamoil, operación que incluye así el traspaso de la red de estaciones de servicio, compuesta por un total de 275 instalaciones, y el negocio de ventas directas de combustibles de Repsol en Italia
ACS ha escogido a Société Générale para que le asesore en una potencial operación para adquirir a Atlantia su cartera de autopistas italianas
ACS podría simplificar su estructura, el rápido crecimiento inorgánico ha convertido a ACS en un gigante difícil de gestionar, una gigantesca estructura que planea crear un grupo de infraestructuras europeo; para evitar este problema la constructora analiza la posibilidad de segregar el negocio de construcción y separarlo del resto de actividades
La Autoridad Garante de la Concurrencia y el Mercado de Italia (AGCM) ha publicado un informe sobre la compra de las torres de Hutchinson en el país por parte de la española Cellnex que alerta sobre la concentración del mercado y la posible posición dominante que supondría la culminación de la operación
El Barça habría hipotecado el dinero de Movistar para abonar las fichas de sus jugadores, el club revendió más de un tercio de los ingresos por televisión para obtener dinero por adelantado con el que hacer frente a los sueldos de sus estrellas de fútbol y básket 🤷🏻♂️
Molgas compra la noruega Gasnor para liderar el transporte de combustible, la compañía española, propiedad del fondo francés Infravia, adquiere esta filial del gigante Shell para construir la mayor plataforma de gas licuado del Viejo Continente
La CNMV ha decidido levantar la intervención que pesaba sobre Esfera Capital, acordada por la institución el 20 de marzo de 2020, tras la declaración del concurso, nombramiento y asunción de funciones del administrador concursal designado por el Juzgado
Orange España está acelerando el proceso para la creación de Totem España, posiblemente para noviembre del presente año, que será la filial local de la subsidiaria que ha anunciado Orange para operar en el mercado de emplazamientos radioeléctricos, la 'teleco' traspasará a su filial de torres 25 empleados que tienen un año de garantía de empleo
KPS Capital Partners ha cerrado la compra del negocio alimentario en Europa de Crown Holdings, cuyo mayor activo es el fabricante de envases metálicos Mivisa, según un comunicado remitido a la SEC, el regulador bursátil de Estados Unidos
Liberty Seguros quiere crecer a través de adquisiciones y Portugal está en el radar para lograrlo, el presidente ejecutivo de Liberty Seguros (CEO) en el mercado europeo dijo que la aseguradora está "estudiando oportunidades" para crecer a través de adquisiciones, centrándose en los mercados donde actualmente está presente, principalmente Portugal
Ibermática crecerá un 74 % en nuevos proyectos y fichará a 200 profesionales, en 2021 también prevé un aumento del Ebitda del 31 % y de las ventas del 7,7 %
El cierre y las medidas restrictivas en la hostelería han pasado factura no sólo a Mahou San Miguel, cuya cifra de negocio cayó un 10,5% en 2020, sino también al resto de las cerveceras, principalmente las más pequeñas o artesanales donde la producción ha caído un 47% y una de cada tres se ha visto obligada a cerrar, por todo esto Mahou no descarta oportunidades de compra en este mismo sector en España si surgiese la oportunidad
2Playbook nos deja un artículo interesante de cómo ingresó y en qué gastó LaLiga durante 2019-2020, en dónde la conclusión general son las pérdidas causadas por el impacto negativo de la pandemia. El líder en términos de facturación fue un año más el FC Barcelona, con una cifra de negocio de 708,3M, por encima de los 676,2M de euros del Real Madrid. ¿Veremos próximamente una oleada de fusiones y adquisiciones en este sector?
Telefónica acelera la venta del negocio de cable submarino por una cuantía que rondaría los 1.500M de euros. En los últimos días ha recibido numerosas muestras de interés procedentes de fondos de capital riesgo, gestoras de infraestructuras y algún socio industrial, con la firma, el grupo reduciría una parte de su deuda neta financiera a la vez que otorga también la opción de desinvertir a KKR y a Pontegadea, los otros dos socios de Telefónica en el capital de Telxius
La Autoridad de Competencia (AdC) ha anunciado que la empresa portuguesa Firmo ha adquirido la cadena de tiendas Staples en Portugal, en marzo surgieron informes de que el gestor de fondos Cerberus estaba buscando vender el negocio de Staples en Portugal. Staples ha sido controlada por Cerberus Capital Management desde marzo
Líos legales/Multas
Phone House es ciber atacada y recibe también un chantaje en el cuál se le amenaza de divulgar 10 bases de datos que contienen información privada (nombre completo, fecha de nacimiento, correo electrónico, teléfono, dirección, nacionalidad...) de más de 3 millones de clientes y empleados. “Si no pagáis, toda esta información se publicará en nuestro blog público y foros de 'darknet' y se enviará a todos vuestros socios y competidores". Con este mensaje se encontró este fin de semana la división española, que en estos momentos se enfrenta al robo de los datos personales de todos sus clientes y empleados en España por parte del grupo de cibercriminales Babuk
Vozpópuli nos cuenta sobre la disputa de Willis Towers Watson y su antigua cúpula encabezada por Jaime Castellanos que se amplía por los juzgados de lo Mercantil de Madrid. Por un lado, la aseguradora ha abierto un frente a Castellanos y otro dos exdirectivos, Antón Serrats y Alberto Gallego, que ha recaído en el Juzgado en el que se investiga la creación de una correduría denominada Deasterra utilizando información privilegiada. Los tres ejecutivos están acusados de competencia desleal
El presidente del Consejo de Seguridad Nacional, José María Serena i Sender, denunció ante la Comisión para la Transición Ecológica del Congreso las presiones recibidas por parte de directivos y accionistas de Berkeley, para que autorice el proyecto minero de uranio en Retortillo (Salamanca), vía ElEconomista
Según El Confidencial, los accionistas de Plus Ultra que investiga EEUU estarían ligados a un banco chavista de Dominica. Héctor Antonio Tobía Roye y Flavio Bórquez Tarff, que inyectaron 2,4 millones de euros en Plus Ultra en 2018, mantienen lazos con un banco del Caribe usado en 2017 por el chavismo para vender bonos de PDVSA (No comments!)
La Justicia peruana sigue en investigación contra Enagás, un juzgado de instrucción del país latinoamericano que investiga diversos delitos de corrupción asociados a la adjudicación del Gasoducto del Sur de Perú (GSP), en el que participó la cotizada española junto con la brasileña Odebrecht, tomará declaración a Jesús Saldaña, director general de Enagás Internacional
La batalla entre los hermanos Ybarra, dueños durante años de BBVA y de Vocento ('ABC' y 'El Correo'), tiene su primera sentencia. Un juez de Madrid ha resuelto a favor de Santiago de Ybarra, el que fuera presidente del grupo de medios de comunicación, contra Emilio de Ybarra, ex jefe de BBVA
Según Europa press, la Fiscalía Provincial de Madrid solicita cinco años de prisión para dos acusados por un delito continuado de falsedad en documento oficial y mercantil en concurso medial con un delito continuado de estafa, se acusa a los responsables de la Persuade Comunicación S.L. de haber incumplido en 2015 un contrato del que fueron adjudicatarios por parte del Ministerio de la Presidencia por valor de 175.604 euros. El juicio se celebrará el próximo martes en la Audiencia de Madrid
El juez de la Audiencia Nacional José Luis Calama ha citado como testigo el próximo 27 de mayo al expresidente del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (Frob) Jaime Ponce, en la causa que investiga a los dos últimos equipos directivos de Banco Popular
SEPI/RX/Refis:
Air Nostrum pide 103 millones del fondo para empresas estratégicas, tras perder 129 millones, la aerolínea regional franquiciada de Iberia reclama apoyo ante la prolongación de la pandemia
La SEPI rechaza los rescates de Villar Mir y Holmes Place tras el escándalo de Plus Ultra, la SEPI ha puesto el freno al reparto del Fondo de Ayuda a la Solvencia de Empresas Estratégicas con la nueva presidenta
Urbas Grupo Financiero ha alcanzado diversos acuerdos con entidades financieras durante el primer trimestre de este año para reducir su deuda financiera en más de 81 millones de euros
La empresa textil Coelima se declara en concurso de acreedores tras caída del 60% en ventas por pandemia, la empresa tiene la intención de presentar un plan de recuperación a los acreedores dentro de los siguientes 30 días. Los salarios de los 250 trabajadores están actualizados
Trucco asegura su futuro saliendo del concurso con el apoyo del 55% de los acreedores. La compañía, con casi cuatro décadas de trayectoria, ha logrado una quita del 49% de su pasivo y una carencia de dos años, Trucco está controlada actualmente por VPS tras romper con Black Toro
Orbea logra 50 millones de la banca para cubrir pérdidas por la pandemia tras batir récord de ventas en 2019, el fabricante español de bicicletas consiguió ampliar en casi 40 millones las líneas de crédito con el pool bancario con el que opera; en marzo de 2020 su previsión pasó de 180M a 130M de facturación y a cierre de 2019, contaba con préstamos bancarios por 10,36M de euros, el 65% de los cuales debía cancelar entre 2020 y 2021
DiR ha convocado una asamblea general de bonistas y una junta general extraordinaria de accionistas, en la que pedirá a sus inversores aprobar un diferimiento de la fecha de pago y amortización, la empresa propondrá a sus bonistas aplazar un pago de 1 millón de euros que vence en junio de 2021
Antonio Armas solicitó a la SEPI una inyección económica de 120M de euros para reflotar la naviera Armas Trasmediterránea, con el fin de venderla luego troceada a distintos inversores. Sin embargo, el plan de reestructuración de la deuda que Armas ha pactado con el 72% de sus acreedores está haciendo cada vez más inviable el rescate de la naviera por parte del Fondo de Apoyo a la Solvencia de Empresas Estratégicas de la SEPI
La SEPI ha dado marcha atrás en su compromiso de rescatar a Duro Felguera con 120M, aprobado en Consejo de Ministros, y ha cambiado las condiciones para su entrada en la empresa, ante lo cual los bancos acreedores tampoco quieren cumplir su parte del acuerdo y han pedido una interlocución directa con la Sociedad Estatal. Recordemos que si no se llega a un acuerdo el concurso de acreedores volverá a rondar la compañía
Nyesa ha recibido la notificación del Juzgado de lo Mercantil número 1 de Zaragoza que anuncia la aprobación de la propuesta de modificación del convenio de acreedores presentada por parte de la compañía. Según ha informado la promotora inmobiliaria a la CNMV, la sentencia respecto a esta resolución todavía debe ser gestionada pero lo comunicará al mercado en cuanto lo haga
Tubos Reunidos busca el apoyo del Estado, las fuertes pérdidas sufridas a lo largo de 2020 por los confinamientos han trastocado todos los planes de la empresa a mediano plazo, la compañía especializada en la fabricación de tubos sin soldadura sufrió unos números rojos de algo más de 100M de euros con un recorte de más del 15% en su cifra de negocio, hasta los 241,5M de euros
Douglas, que en marzo concretó un ERE en el país con una afectación para 500 trabajadores y el cierre de 82 tiendas, describe en sus últimas cuentas anuales la delicada situación financiera que atraviesa el grupo alemán, tanto a nivel de España como global. Una situación fruto de las pérdidas continuadas que, en el primer caso, ha registrado en los últimos años y que se han visto agravadas por la pandemia. Ahora Douglas limita el soporte a su filial española tras perdonarle 90M de deuda y limita el apoyo financiero a 60M
El auditor de Amrest, uno de los mayores franquiciados de Europa y propietario de la cadena La Tagliatella, duda de su viabilidad en el corto plazo, lo cual pone un horizonte difícil para la cadena
Moody's ha incrementado la probabilidad de impago de OHL después de que la constructora no haya hecho efectivo el pago de los intereses correspondientes a sus bonos de deuda de 593 millones de euros, previsto para el pasado 15 de marzo
La histórica Pan Recor vuelve al concurso de acreedores con impagos de medio año a los trabajadores, el juez acaba de nombrar a un nuevo administrador para ver la viabilidad de la empresa que ya estuvo en concurso en el año 2015
La CNMV ha dado por terminada la interveción sobre Sfera Capital, intervenida por el supervisor hace poco más de 12 meses a causa de un agujero de 6M de euros en las cuentas de sus clientes. Según una resolución del supervisor publicada en el Boletín Oficial del Estado, el control de la firma pasará a manos de la administración concursal y concluye, por tanto, la intervención de emergencia
EY la empresa auditora del Grupo Prisa, advierte en el informe sobre las cuentas de 2020 del grupo del “elevado riesgo” que existe de que sus activos se deterioren próximamente y, por tanto, disminuya el valor de la compañía. En su descripción sobre la situación de la editora de medios de comunicación considera esta posible depreciación como una “cuestión clave” y señala la “relevancia de los importes involucrados”
OHL recibe 'luz verde' definitiva del juez para implementar su plan de refinanciación, el tribunal inglés al que OHL solicitó la aprobación de su plan de refinanciación, que supondrá una reducción de la deuda de 105 millones de euros, ha dado su visto bueno a la operación, por lo que la compañía la implementará en las próximas semanas
ABENGOA:
Según La Información, la sede de Abengoa vivió este martes un registro policial en el que se requisó importante información financiera sobre la etapa presidencial de Felipe Benjumea de los años 2014 y 2015
Según otras fuentes, a raíz de lo sucedido esta semana, Abengoa teme una guerra judicial que frene la entrada de los nuevos inversores a Abenewco 1, además los trabajadores mantienen hoy reuniones con la dirección y el administrador concursal para evaluar las ofertas conocidas y profundizar en los motivos del registro
El registro de la sede de Abengoa concluyó en la noche del jueves tras tres días extrayendo datos como parte de las actuaciones que el Juzgado Central de Instrucción número 2 de la Audiencia Nacional en las Diligencias Previas 10/2016, la denominada querella Abengoa II, interpuesta por la Plataforma de Perjudicados por Abengoa en 2016 y ampliada en los últimos días de 2019. Esa ampliación fue asumida por el juez en febrero de 2020, en un auto por decidió investigar a la propia Abengoa y a su auditora en los ejercicios de 2014 a 2016, Deloitte, por presuntos delitos de estafa a los inversores y falsedad contable
Los Amodio, unidos a AbengoShares y a otros inversores, han puesto en marcha el nuevo plan de rescate alternativo para Abengoa, han fichado para ejecutarlo a Pérez-Llorca y ya han sondeado tanto el Gobierno como a los acreedores. Pero, mientras tanto, los negocios de la empresa siguen sufriendo, y están en riesgo avales de la banca por unos 800M, de unas garantías que suman en total 4.500M
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efc nos deja las políticas (pasta y perks) de los diferentes bancos y boutiques para minimizar el “churn”
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Istria Capital sacará un programa de MBA Associate para sus searchfunds
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Arcano sigue buscando Director/a en Valencia y analista de Asset Management en Madrid
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China Three Gorges esta montando oficina en Madrid y busca 3 perfiles, entre ellos un CFO
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X-Elio busca analista de financiación estructurada
Risen Energy busca especialista en desarrollo de negocio
RE:
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Altamar busca Director/a de Inversiones Private Equity Real Estate
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Startups/VCs:
Jaguar Path Ventures busca analista M&A
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BOLT ha posteado 11 puestos para sus oficinas en Portugal
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 53 transacciones/gossips de “M&A” y “Fundraising”. La idea es tener un resumen rápido de la actividad incluyendo compradores y asesores
M&A
Fundraising
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