M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #47
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Tendencias del mercado 📉
Si trabajas en Debt Advisory o un fondo RE/Special sits en Iberia, te garantizamos que este webinar te va a dar un gran insight…
El INCARI publicó su análisis de las operaciones desplegadas en el Q1 2021 y el resumen queda así:
261 operaciones dentro del conjunto de fases de inversión recogidas en Private Equity & Debt (PED)
Seed & Venture Capital (SVC) se asienta en primera posición con 187 financiaciones que representan un 71% del total registrado y que reproducen un incremento en la industria del 40% en relación con las escenificadas en 2020
Se realizaron 69 transacciones Buyout & Growth (BOG), un 26% del total, y que suponen un aumento del 12% si las comparamos a las 28 operaciones registradas por estas mismas fechas allá en el año 2020
Private Equity Real Estate (PERE) se sitúa en tercera posición con 28 operaciones materializadas que vienen a ser 5 inversiones menos a las de 2019:
Refinitv publicó su “2021 Q1 - Global Project Finance Review” y vale la pena ver las posiciones que tienen Santander, BBVA, CaixaBank y Sabadell en este vertical a nivel Global:
Pitchbook publicó su “European PE Breakdown” para el Q1 2021. Según sus números, el valor y el volumen se aceleraron a récords trimestrales respaldados por una mayor actividad en el Mid-Market y un aumento de las transacciones Micro-Cap. El informe mostró que 1.936 transacciones cerraron en el primer trimestre por un total de EUR158.8 mil millones, lo que representa un aumento interanual del 79,9% y 28,5%, respectivamente…Lo que sí se desinfló fue los procesos de fundraising que estaban súper calientes:
En todo caso, los niveles de fundraising van a volver a subir dado el gran interés por parte de inversores institucionales en mercados privados. Según el informe anual de Goldman Sachs AM, las aseguradoras globales tienen planeado incrementar su asignación a riesgo a lo largo de todas las clases de activos:
Mckinsey & Company publicó hace pocos días su “Global Private Markets Review 2021” con un resumen de todo lo que pasó a nivel global. Mucha tela por cortar en las 64 paginas:
SPACs:
Expansión nos explica como las SPACs sobrepasan ya a las ofertas públicas de venta (OPV) tradicionales, puesto que solo en el primer trimestre se han contabilizado un record de 297
Institutional Investor nos explica como las SPACs están creando un frenesí de competencia por el precio de los activos. Se estima que incluso si ningún otro SPAC llega al mercado, estos vehículos potencialmente podrían realizar inversiones valoradas de $700 mil millones a $800 mil millones este año. Al mismo tiempo, el capital privado tiene el poder de negociar 500.000 millones de dólares en acuerdos al año, en promedio
Por ultimo, Carlos Sobrino un Socio de PwC nos explica detalladamente el momento que vivimos con estos vehículos
IPOs:
BofA aconseja a Repsol que "revise" sus planes para sacar a Bolsa o vender su filial de renovables. Le otorga a este negocio verde una valoración de 3.000 millones, frente a los 4.000 millones que calculaban Barclays y Citi hace varios meses, 20 veces el ebitda previsto para 2025. Pero…resulta paradójico que este banco es uno de los bancos coordinadores de la otra gran salida a Bolsa en renovables que aguarda el mercado, la de la filial de Acciona
Línea Directa se estrenará el 29 de abril en la Bolsa y también en el Ibex
OPDE ha recibido este viernes luz verde de la CNMV para realizar una ampliación de capital con la que pretende captar entre 375 y 425M de euros. Con una horquilla orientativa de 4,26 a 5,20 euros por acción, su capitalización en el precio medio se situará en 879M de euros, la fecha del debut será el 7 de mayo
Allfunds debuta en el parqué de Ámsterdam con subidas del 20,42%
Según Expansión, Bancos y despachos de abogados se ganarán 34 millones con las salidas a Bolsa de Ecoener y Opdenergy (de Media se llevan un 6% de la pasta que levanten)
Real Estate esta semana 🧱 (15 Transacciones en nuestro Tracker semanal):
KPMG ha resumido en un estudio las previsiones que manejan actualmente las empresas del sector inmobiliario. Y la conclusión es que el mercado prevé más caídas de precio de las viviendas y que la vuelta de las ventas de las empresas a niveles anteriores a la pandemia del covid-19 podría demorarse hasta 2023. A pesar de que la mitad de las empresas encuestadas confía en mejorar su facturación este año, el 38% cree que la normalidad en sus cuentas no llegará hasta el próximo ejercicio, y otro 38% incluso sitúa la vuelta al nivel previo a la crisis sanitaria en el año 2023
CBRE reveló la encuesta “EMEA Investor Intentions Survey 2021” y Lisboa es la décima ciudad europea más atractiva para la inversión inmobiliaria en 2021. La lista, a pesar del Brexit, está encabezada por Londres, seguida de Berlín, Frankfurt, París y Ámsterdam; Múnich, Hamburgo, Zúrich y Varsovia en el número 9. Con 4 ciudades entre las 10 principales, CBRE cree que Alemania debería liderar la recuperación de inversión en Europa
El Economista nos deja un articulo sobre como España puede convertirse en una potencia en “Data Centers” y los diferentes inversores que podrían entrar en el mercado
Según datos de CBRE, la inversión en proyectos logísticos en España superó los 139,9 millones de euros en el primer trimestre de 2021 (-65% YoY)
Las pernoctaciones en establecimientos hoteleros han superado los 3,5M en marzo, lo que supone una caída del 57,9% respecto a la cifra registrada un año antes y su menor descenso desde la irrupción del Covid, según ha informado este viernes el INE
Según publica Desarrollo, en el seno del grupo turístico de los Hidalgo existen posturas que se están manifestando a favor de posponer la transacción con Bluebay. La cadena Be Live cuenta con 32 hoteles en destinos como Mallorca, Lanzarote, Tenerife, Portugal, Marruecos, Colombia, Cuba y República Dominicana
La promotora Quinta do Mar - Empreendimentos Turísticos presentó un proyecto para convertir la antigua colonia vacacional de CUF en Colares, en el municipio de Sintra, en un hotel cinco estrellas. Según el documento que está en consulta pública hasta el 12 de mayo, la inversión prevista es de 14 millones de euros "a realizarse a partir de 2021"
La cadena Marriott anuncia la apertura el año que viene de un cinco estrellas gran lujo en la plaza de Canalejas, casi pegado al Four Seasons
Krest duplicará su inversión en el mercado 🇵🇹 en los próximos cuatro años, superando los 400M de euros. Habrá 200M en nuevos proyectos centrados en Lisboa, el Gran Oporto y el Algarve. Y, garantiza Kandiyoti, serán proyectos “accesibles” y “sostenibles”
La afluencia de visitantes a centros comerciales en España creció un 30,3% en marzo con relación al mes anterior, según los datos del índice ShopperTrack. El incremento, sin embargo, no salva el trimestre, con un retroceso acumulado del 17,1% en los tres primeros meses de 2021
Las entidades financieras cerraron 1.100 sucursales el año pasado y se estima que clausurarán otras cuatro mil oficinas a medio plazo (CaixaBank cerrará 1400 de estas)
El Ayuntamiento de Barcelona ha anunciado que comprará locales comerciales en planta baja que están vacíos por valor de 16M de euros para alquilarlos y reactivarlos, en una iniciativa que se enmarca en el plan Amunt Persianes (Arriba Persianas)
En España es obvia la necesidad de incrementar la actual oferta de residencias para mayores. Para cumplir con las recomendaciones de la OMS, España debería crear 80.000 nuevas plazas, lo que equivale a mil residencias adicionales a las 5.417 operativas en la actualidad, según datos de la consultora Savills Aguirre Newman
Según Expansión, All Iron estudia realizar una ampliación de capital de cerca de 100M de euros en los próximos meses (Además de tener targets por 100+ Millones)
La compañía Flipco ha llegado a un acuerdo con el fondo israelí Argis para desarrollar su primer proyecto, el fondo invertirá cincuenta millones de euros en vivienda compartida en España y la empresa española gestionará el activo
Aedas Homes ha invertido 132 millones de euros en nuevos suelos, donde podrá promover hasta 1.945 viviendas
Culmia y Aedas pujan por construir las primeras 6.646 viviendas del Plan Vive de Madrid
Acciona y Libra se imponen en los suelos de Adif y ofrecen 20M más de lo esperado… Sorpresa!
Premier, la promotora residencial propiedad del grupo francés Bassac prevé invertir 40 millones de euros en viviendas durante 2021 en las áreas metropolitanas de Madrid y Barcelona, según ha explicado Vicenç Topas, director general de la compañía, a EjePrime. “Vamos a comprar todo aquel suelo que sea finalista, se encuentre en una ubicación óptima y sea de calidad”, explica el directivo
Brickbro ha lanzado un spin-off especializado en espacios de trabajo flexible bajo el nombre de Tribu, el nuevo proyecto prevé contar con más de cuarenta centros disponibles a cierre de año
Davidson Kempner y Pioneer Point Partners invertirán 3.5Bn de euros hasta 2025 para un centro de datos a gran escala en Portugal y así aprovechar la demanda de empresas tech globales
MAPFRE y entidades de Swiss Life Group han creado un vehículo paneuropeo de co-inversión destinado al mercado inmobiliario, compartido a partes iguales, y que nace ya con un volumen de activos valorados en 400M, situados en España e Italia
Garden Hotels entra en el negocio urbano con un hotel boutique en Palma y prepara su salto al otro lado del charco con un establecimiento en República Dominicana
Según los datos del informe The Retail Property Telescope de EY, en 2020 la inversión en activos comerciales en todo el mundo se situó en 93 billones de euros, un 33% menos respecto al año anterior. España representó el 7% de la inversión total, gracias al impacto de la compra de Puerto Venecia en Zaragoza por parte de Generali y Union Investment
En total, 2.300M de euros, frente a los 2.200M que supuso la inversión en oficinal o los 1.600M de logística, de los que los centros comerciales supusieron el 71% del total, seguido de supermercados:
Renovables esta semana🌞 (2 transacciones en nuestro Tracker semanal):
El Ministerio para la Transición Ecológica y el Reto Demográfico abre el proceso de audiencia e información pública de la orden que crea un mercado de capacidad en el sistema eléctrico español para incentivar la inversión en almacenamiento y firmeza, garantizando el suministro en un sistema eléctrico con alta penetración renovable
La semana pasada, el BOE publicó diferentes anuncios de proyectos que promueven Progressum, Endesa, Prodiel, X-Elio, Plenium y Naturgy en Zaragoza, León, Toledo-Madrid, Gran Canaria, Murcia, Villena y Granada con un total de 1.078 MWp
Soto Solar ha presentado una solicitud para incluir el proyecto Erasmo, de 1GW en la Planificación del Desarrollo de la Red de Transporte Eléctrica 2021-2026. La compañía prevé alcanzar una potencia instalada de electrolización de unos 100MW, la más grande asociada a un proyecto en España
Solaria tiene previsto inaugurar el próximo 17 de mayo las cuatro plantas que está construyendo en Antelejo (Portugal). En este sentido, de los 10.000MW que planea desarrollar el Estado luso para 2030, Solaria tiene previsto impulsar 1.000MW, lo que equivale a un 10% de la capacidad total de energía solar fotovoltaica en este país
Siemens y Messer presentan en España tres proyectos de hidrógeno con una capacidad total de 70MW
España destinará 1.5Bn de euros de los fondos europeos en el periodo 2021-2023 para impulsar la cadena de valor del hidrógeno verde en el país, según indicó la secretaria de Estado de Energía
La startup española Greenland se propone establecer en España una fábrica de producción fotovoltaica altamente automatizada del orden de 5 GW al año e integrada verticalmente, es decir, a lo largo de toda la cadena de valor, desde el material hasta la oblea y la célula solar, pasando por el módulo solar según PV Magazine
Wallbox e Iberdrola han firmado un acuerdo de compra-venta de energía a largo plazo (PPA) on-site para producir, consumir y reutilizar el 100% de la energía de la producción de su planta y oficinas, ubicadas en la Zona Franca de Barcelona
El Periódico de la Energía nos deja todos los proyectos de gigafactorías para fabricar baterías de vehículos eléctricos en España
Opdenergy ha cerrado con BBVA el mandato para la financiación del desarrollo, construcción y puesta en marcha de su cartera de proyectos backlog en España, con una potencia instalada esperada total de aproximadamente 725 megavatios (MW) y por un importe de alrededor de 500M
La energía solar fotovoltaica sigue creciendo en España y ya supera los 12GW de capacidad instalada en el sistema. La potencia instalada de solar fotovoltaica es a día de hoy de 12.026,2 MW, lo que supone casi el 11% de toda la capacidad del sistema eléctrico español
Solarpack invertirá entre 1.5 y 2 Bn hasta 2026 para aumentar su capacidad de generación fotovoltaica. El nuevo plan incluye la instalación de nuevos complejos renovables a un ritmo anual de 470 a 600 MW durante el periodo 2021-2023. En los siguientes 3 años, hasta 2026 aumentará ese suma de capacidades de 900 a 1.100 MW por ejercicio
Gransolar ha anunciado que ha alcanzado un beneficio neto de 15M de euros en 2020, un 74% más que al cierre de 2019
Alterna Energía, compañía de renovables propiedad del grupo Cristian Lay y del empresario José Luis Morlanes, más que duplicó su facturación el año pasado, hasta alcanzar los 3,7M de euros y obtuvo un resultado operativo bruto de 260.000 euros, pese al impacto del Covid. En 2022, Alterna espera lograr unas ventas de 13,2M y un ebitda de 1,2M, mientras que un año después se esperan unos ingresos de 19,9M y un resultado operativo bruto de 1,9M
Asterion Energies tiene una cartera de proyectos renovables por 6 GW en España, Francia e Italia. Según explica la consejera delegada de Asterion Energies a El Economista, la intención del fondo es invertir del orden de 1.500M de euros para desarrollar entre 2.000 MW y 3.000 MW y aprovechar el resto de la cartera de proyectos para realizar ventas selectivas que les permitan seguir financiando su crecimiento
El despliegue mundial de almacenamiento de energía aumentó un notable 62% en 2020, con 5 GW / 9 GWh de nueva capacidad añadida. Esto llevó el mercado total de almacenamiento de energía a más de 27 GWh y se espera que el mercado global crezca 27 veces para 2030, según el informe Global Energy Storage Outlook H1 2021 recogido por El Periódico de la Energía
El Parque Eólico Marino Tramuntana, de 1.000 MW, que quieren construir Bluefloat Energy y Sener en la costa de Cataluña ha presentado ya su documentación para su evaluación ambiental
X-Elio presenta por tercera vez su megaproyecto Lorca Solar de 386 MW
Green Power Technologies (GPTech) ha iniciado negociaciones para refinanciar 21 de los 23M de euros que tiene de deuda. Así, refinanciará 15M de euros con entidades bancarias, entre ellas Santander, CaixaBank y BBVA, y otros 6M con entidades no bancarias, como la Corporación Tecnológica de Andalucía (CTA), según han confirmado a ABC fuentes de la compañía
LevelTen Energy informa cada trimestre de los precios que los promotores de proyectos eólicos y solares han ofrecido para los acuerdos de compra de energía, y realiza estimaciones a medio plazo de los mercados más importantes, Italia y España han sido los mercados más activos este primer trimestre de 2021…Además, España es el segundo mercado más barato en España:
Start ups🚀( rondas +1M esta semana):
Think Bigger Capital, la gestora de venture capital creada por Demium, anuncia que tras haber completado el tamaño objetivo de €50M administra el mayor fondo pre-seed en España
Encomenda Smart Capital, fondo liderado por Carlos Blanco y Oriol Juncosa, ha invertido en 7 startups, a lo que hay que añadir otras 3 inversiones pendientes de anunciar
NOS, la empresa liderada por Miguel Almeida creó el primer fondo de inversión portugués, por valor de 10M de euros, dedicado exclusivamente a la nueva ola tecnológica. Al día de hoy, el Fondo NOS 5G ya ha identificado más de 100 oportunidades de inversión, dijo la fuente oficial de la compañía a Jornal Económico
Business Insider nos deja las 70 startups 🇪🇦 que los fondos y expertos tienen en su radar en 2021
Cardumen Capital nos deja un análisis de la inversión VC en España desde el 2014 y un mapa del ecosistema en 2021:
En carteras/NPLs🏦:
Según informa el Confidencial, Cajamar ha decido poner a la venta 300M en activos adjudicados (REO), lo que supone un 11% del total, a través del Proyecto Jaguar gestionado por Alantra. Actualmente, Cajamar tiene una cartera NPL valorada en 1.658M de euros, lo que supone una ratio del 4,8%. Además, su portfolio de REOs es de 2.604M de euros, lo cuál eleva el peso de los activos improductivos hasta el 11,6%
Blackstone ha abierto su servicer inmobiliario Aliseda a otros fondos y bancos que necesiten avanzar con los permisos urbanísticos. Con esta apertura, el fondo quiere aprovechar las economías de escala y el equipo humano y tecnológico de Aliseda para otras compañías. Actualmente, Blackstone gestiona a través de Aliseda el proyecto de Quasar, procedente de los activos de Popular. El fondo pagó a Santander 5.100M de euros en 2017 para hacerse con el 51% de la cartera
El supervisor europeo lanza revisiones de las exposiciones más tocadas por el Covid en los bancos españoles. Las entidades tienen unos 50Bn en este tipo de créditos. El BCE pone el foco en los créditos a hoteles/restaurantes y ha abierto inspecciones en las últimas semanas enfocadas en este tipo de préstamos, para descubrir si los bancos del país tienen morosidad oculta en estos segmentos...Vía El Confidencial
Experian destaca un incremento en el importe de impagos en ciertas líneas de financiación como en tarjetas de crédito en un 34%, un 28% en financiación al consumo y un 18% en préstamos personales. En el caso de las hipotecas el impago se mantiene prácticamente sin variación debido al efecto amortiguador de las moratorias…Además, la hostelería alcanzó 589 procedimientos concursales, un 77% más que el año pasado
La encuesta realizada por el BCE a los bancos de la eurozona anticipa que las entidades seguirán restringiendo crédito en el segundo trimestre del año, aunque con una cierta relajación en concesión de hipotecas. El otro dato llamativo se refiere a las peticiones de financiación, que han retrocedido de forma generalizada en España y, en menor medida, en el resto de países del euro, de acuerdo con la Encuesta sobre Préstamos Bancarios
Público nos explica como la morosidad de la banca suma dos meses al alza y sube al 4,55% en febrero. El volumen de los créditos impagados repunta ligeramente hasta 55.142M, frente a los 1,211 billones del importe total del crédito en vigor:
“The Juice” 🧃:
Fichajes 🎣:
Wessex Partners ha publicado hace poco su “Musical Chairs Q1 2021” con todos los movimientos de ejecutivos en IB, PE y Deuda en Europa. Esto es algo que ya hacemos nosotros a nivel Iberia, solo nos falta poder ponerlo en ese formato tan increíble…Stay tuned!
Fondos
Kapita, la firma de inversión dirigida por Dimas Gimeno, ha fichado a Darío Villena como director de inversiones. Hasta su incorporación en Kapita trabajaba para el fondo israelí Swanlaab Venture Factory especializado en inversiones en proyectos de alta tecnología
Esta noticia la adelantamos nosotros hace 1 semana, pero Brainsre la desarrolla más a fondo: Drago Capital ficha a Germán Lopez-Madrid como director de Inversiones. Se propondrá además su incorporación al consejo de administración de Azaria Rental Socimi, la firma gestionada por Drago que cotiza desde 2018 en el MAB
El fondo de Real Estate EQTY Capital ha multiplicado x2 su equipo en Portugal
Directivos de Empresas
El banco Santander prepara el relevo de Rami Aboukhair como CEO en España, el portugués Antonio Simões se perfila como sustituto del primer ejecutivo del banco en el país
El director general de Capital Energy deja la compañía tras aplazarse su debut en Bolsa, Francisco Clemente sale de la empresa y Juan José Sánchez será el nuevo consejero delegado
Enagás propondrá a su junta general de accionistas, que celebrará el previsiblemente el próximo 27 de mayo en segunda convocatoria, los nombramientos como consejeras independientes de Natalia Fabra y Maite Arcos
Idealista ha incorporado recientemente al consejo de administración al consejero delegado del portal británico Zoopla, Charlie Bryant, que se une a la compañía como nuevo consejero independiente
Seidor remodela su cúpula con la creación de un consejo de administración con el cuál más protagonismo a los miembros de la familia Benito y avanza en su profesionalización
Galp Gás Natural Distribuição (GGND) anunció que Diogo da Silveira fue elegido presidente de su Consejo de Administración
La estructura del Banco Portugués de Desarrollo ya está terminada, compuesta por nueve directores (cuatro de ellos ejecutivos) y 24 directores. Los nombres que ocuparán los diferentes puestos en la estructura fueron entregados al Banco de Portugal, con el objetivo de evaluar si cumplen con las competencias y condiciones necesarias para el puesto
José Ferrari Careto es el nuevo presidente de E-Redes, sustituye a João Torres, quien estuvo al frente de la antigua Distribución EDP hace 15 años
Aticco ficha a David Uriarte como CEO de su filial de 'coliving', exdirector general de Pierre & Vacances en España
Necsia nombra nuevo presidente a Pedro Fontana en sustitución de Miguel Planas
Matrix Renewables ficha a Luis Sabaté como Chief Operating Officer, quién ocupaba el mismo cargo en Nextracker
Better Care nombra a Javier García como nuevo consejero delegado, directivo con experiencia en Smith&Nephew y Brill Pharma
HM Hospitales nombra nuevo presidente para su negocio en Cataluña, el grupo hospitalario español ha designado a Antoni Garrell i Guiu nuevo presidente de la sociedad HM Este
La Junta General de Accionistas de Telefónica ha aprobado la reelección de su presidente ejecutivo, José María Alvarez-Pallete, con un porcentaje del 84,6%, frente al 80,2% que logró hace cuatro años
Alberto Tejero ha sido nombrado nuevo CEO de Elix RegTech, el fabricante de software perteneciente a la española Ecix Group
Viajes El Corte Inglés quiere impulsar su crecimiento con el impulso de dos líderes, se tata del CEO del grupo, Víctor del Pozo, quién va a supervisar directamente todas las decisiones estratégicas de la filial y junto a él el ejecutivo de Deloitte Jordi Schoenenberger
Asesoramiento Legal:
Iberian Lawyer nos deja el ranking de despachos por facturación (Clifford fue reemplazado por Perez-Llorca):
Clifford Chance se prepara para ola de despidos en Londres, el bufete de abogados Magic Circle despedirá entre 44 y 73 personas en la capital
La oficina de Simmons & Simmons Madrid refuerza su práctica de M&A con el fichaje de Ignacio Domínguez, que se incorpora a la práctica Corporate & Commercial de la firma desde Latham & Watkins
Linklaters elige a Federico Briano como nuevo miembro del consejo mundial
Grupo Inmoglaciar ha nombrado a María Eugenia Aldama Garaizábal como su nueva directora Jurídica
Hogan Lovells nombra a José María Balañá socio director de EMEA. Pasa a formar parte del comité ejecutivo mundial
La junta de socios de CMS Albiñana & Suárez de Lezo ha reelegido socio director en solitario hasta 2025 a César Albiñana
Perez-Llorca ha incrementado su plantilla casi un 15% durante el año del Covid, y ahora ha expandido su equipo de desarrollo de negocio contratando a dos personas nuevas en las últimas semanas
Asesoramiento Financiero:
Colliers ha lanzado una división de asesoramiento de proyectos de ‘data centers’ junto con Quark…Recordemos que hace poco lanzó un vertical para renovables
DB ha incorporado a una decena de banqueros de Santander, BBVA, Bankinter o Sabadell y contratará a otros 15 antes de junio. El banco se ha marcado un objetivo de crecimiento muy claro en el segmento de altos patrimonios en España y está revolucionando su división de banca privada con numerosos fichajes…Será que están planeando comprar también?🤔
Harmon, la nueva consultora estratégica de comunicación, ficha a Anna Steudel (Ex Kreab Madrid, Ex Kekst CNC Fráncfort, Londres, Nueva York) para llevar la comunicación estratégica en el contexto de operaciones financieras (M&A, IPOs)
KPMG M&A/Corporate Finance ha esta fichando gente a saco para los equipos de generalista e Infra/Renovables
Cellnex ha fichado a Axel Majer quién era el Global Head of TMT en EY y estaba basado en Madrid
Luis de Gregorio Cudós ha dejado PwC para ser nombrado el Director financiero corporativo de Atrys
AGR-AM la plataforma de Ardian que gestiona los activos renovables ha fichado ya a casi 10 profesionales en pocas semanas
Alessio Ruggeri ha sido promovido a Head of M&A Energy LatAm en Santander CIB
AvaLanding ha fichado a Vanessa Ferrari como encargada de M&A después de 2 años en Engel & Völkers Spain
Fundraising💲:
Evolve Healthcare Partners (ofis en Londres y Barcelona) prepara un fondo de 300 kilos para invertir en empresas de salud
Reina’s Capital ha lanzado un vehículo de inversión especializado en la compra de centros comerciales para reposicionarlos como espacios de coworking. En concreto, dicho vehículo cuenta un presupuesto de inversión de 100M de euros para la primera fase. Además, cuenta con un pipeline de nueve activos para adquirir en la segunda mitad del ejercicio actual
Beka Finance lanza un fondo de préstamos puente con garantía hipotecaria. Este fondo tendrá un volumen objetivo de 50 millones de euros, invirtiendo en préstamos hipotecarios para todo tipo de activos inmobiliarios (residencial, comercial, logístico, y oficinas). Recordemos que quedan muchos más fondos por salir al mercado de esta gestora
El programa Back Fund invertirá, de la mano del fondo de capital riesgo Inveready, en 15 'startups' en fase inicial de desarrollo del producto en los próximos dos años y con un ticket medio de 150K
Antai Venture Builder ha lanzado el primer fondo global de media for equity que cuenta con activos publicitarios en redes sociales y plataformas digitales. Este nuevo vehículo, gestionado a través de Media Digital Ventures, es el primero a nivel internacional en intercambiar este tipo de activos publicitarios por participaciones en startup (El fondo tiene como objetivo invertir más de 50M de euros en los próximos años en startups con un modelo de negocio validado, en fases de crecimiento y con planes de expansión territorial, tanto en España, el sur de Europa, como en Latinoamérica. Los tickets de inversión previstos se sitúan entre los 250.000 euros y 1 millón de euros)
Tressis Gestión lanza su primer fondo de fondos de capital riesgo denominado Tressis Capital Tech I, FCR. La idea es levantar 30 kilos e invertir en alrededor de 15 y 20 fondos, lo que ofrece una diversificación del capital en 300 o 400 compañías
Columbus Venture Partners SGEIC, gestora de capital riesgo española enfocada en inversiones en el sector biotecnológico ha cerrado su nuevo fondo de capital de riesgo en 120m de euros, se trata del tercer fondo de la firma de capital riesgo, después del lanzamiento de su primer fondo en abril de 2016 con 41M de euros y de un segundo fondo lanzado en febrero de 2019 con 74M de euros
A nivel Local 🇪🇸 🇵🇹
FIG:
Barclays prevé que los costes muestren buenas métricas en Santander, Sabadell y Bankinter, mientras que BBVA y CaixaBank siguen negociando con los sindicatos para acordar la reestructuración en sus mercados nacionales. En general, Barclays espera menores provisiones y mayor calidad de activos en el primer trimestre para todos los bancos españoles, aunque asume que habrá "algunas excepciones en geografías limitadas, como Santander en España y BBVA Garanti en Turquía"
5D nos cuenta como el Gobierno ha instado al BdE a encontrar formas de controlar los salarios de los principales banqueros, ya que la mayoría de las entidades financieras del país están impulsando macroprocesos de reestructuración, que incluyen severos recortes de empleos y cierre de oficinas, mientras mantienen fuertes remuneraciones y bonus a sus cúpulas
Santander y ALD Automotive estudian la compra de LeasePlan, valorada en 8.3Bn
Aethel Partners negó cualquier relación con la familia Espírito Santo luego de ser referida por Sérgio Monteiro, un ex consultor para la venta de Novo Banco, sobre una propuesta de compra, en una audiencia en la comisión de investigación
Emilio Botín O'Shea inyecta 4M en Rentamarkets para acelerar su crecimiento y espera que la boutique’ de inversiones acabe 2021 con una cifra superior a los 1.000 millones entre asesoramiento y gestión de activos
Euskaltel ha contratado los servicios de JP Morgan AG como asesor financiero incluyendo la emisión de una 'fairness opinion' adicional sobre el precio a abonar, en su caso, por Kaixo Telecom, filial de Grupo MásMóvil, en la oferta pública de adquisición lanzada sobre el grupo vasco por un importe máximo de 2.000M de euros en efectivo, según ha informado a la CNMV y congela la venta de su red de fibra ante la opa de MásMóvil…Vía 5D
Ardian, a través de su fondo orientado a compañías en crecimiento, se ha unido a MCH para hacerse con la firma de legaltech Logalty, en la operación también ha participado Swen Capital Partner
Evercore asesorará junto a Rothschild en la venta de Tinsa, la mayor tasadora inmobiliaria de España, propiedad al 100% de la gestora británica de capital riesgo Cinven, según Expansión
Indra se enfrenta a Thales, Saab y Leonardo para sellar una alianza con Hendsolt. KKR pide más de 400 millones por la participación
El vicepresidente y responsable financiero de Rovi habla de potenciales transacciones y entradas al Ibex
Según El Confidencial, el Gobierno plantea bloquear ofertas por ITP Aero
International Paper busca más compras para crecer en España y eso que factura ya 500 millones de euros en el país tras las últimas adquisiciones
Neuraxpharm buscará oportunidades de adquisiciones para crecer dentro y fuera de Europa tras ser comprada por Permira
La cadena de tiendas de productos para mascotas Maskokotas ha decidido cambiar la denominación de sus establecimientos a Miscotas, al tiempo que está preparando una fuerte expansión, con una previsión de apertura de cien establecimientos en la Península Ibérica durante este año y 400 en total
Colep ha anunciado su intención de dividir sus negocios en dos nuevas entidades, Colep Packaging y Colep Consumer Products, a partir del 1 de julio de 2021. El Grupo RAR, el único accionista de Colep, seguirá siendo el accionista 100% de ambas nuevas entidades
2Playbook nos deja el resumen del 2020 para la industria del Fitness que facturó 470M en 2020 (una caída del negocio superior al 55%)
Expansión nos resume la gran batalla que pelean los lideres de la distribución alimentaria:
Líos legales/Multas
El Juzgado de lo Mercantil nº16 ha decidido levantar las medidas cautelares acordadas el pasado mes de enero que prohibían a la exdirectiva Ana Matarranz y a Howden, otra correduría de seguros, usar información de Willis, contratar a sus empleados o intentar captar a sus clientes, según fuentes consultadas por Vozpópuli
Según El Confidencial, La CNMC ha abierto una investigación a Iberdrola por presuntas irregularidades en la contratación de clientes. La dirección de Energía del organismo presidido por Cani Fernández inicia un proceso con expediente por una infracción relativa al incumplimiento de requisitos de contratación y de apoderamiento con los clientes
El recurso de la familia Pujol Ferrusola parece no haber funcionado, ya que la Sala de lo Penal de la Audiencia Nacional ha confirmado el auto del juez José de la Mata que propuso juzgarlos por delitos de organización criminal o asociación ilícita, blanqueo de capitales, delito contra la Hacienda Pública y falsedad documental, según informa El Confidencial
El Tribunal Supremo ha confirmado la condena a ex directivos de la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM) por el cobro de dietas, y a su vez ha reducido algunas condenas al no encontrar justificación suficiente, ya que no concurren agravantes
Un juez dicta la segunda mayor sentencia (de 1,7M) contra Santander por Popular. Un juzgado de Ourense fija que Santander devuelva 1,7 millones a un inversor institucional por error en el consentimiento en la ampliación de 2016 a una empresa que invirtió 1,5 millones en la entidad vendida por el FROB a Santander. También recuperará otros 200.000 euros por intereses
Merlin y SanJosé, socios minoritarios en la promotora Distrito Castellana Norte (DCN), van a recurrir a la vía del arbitraje tras la decisión de BBVA de cambiar uno de los puntos del estatuto de la sociedad en la intención de eliminar el derecho preferente de compra de sus socios
La CNMC ha abierto un expediente sancionador a Audax Renovables por "supuestas conductas contrarias" a la competencia, que habrían consistido en "un presunto falseamiento de la libre competencia a través de actos desleales con el objetivo de que clientes de gas y electricidad del segmento doméstico cambiaran sus "suministros al grupo cotizado, según informa Expansión
La Audiencia Nacional asumirá la competencia para investigar la mayor estafa piramidal con criptomonedas en España debido a "la multiplicidad de perjudicados y de provincias afectadas", con un perjuicio patrimonial de hasta 100 millones de euros
La jueza Esperanza Collazos ha abierto una investigación contra el vicepresidente de la SEPI, Bartolomé Lora Toro, y el "resto de miembros del consejo de administración" por el rescate de 53 millones de euros a la aerolínea Plus Ultra. En total, más de una decena de altos cargos del Gobierno entre los que figuran diversas secretarias de Estado. "Incóense diligencias previas por el presunto delito de malversación de caudales públicos", explica la titular del juzgado de instrucción número 15 de Madrid en un auto del 8 de abril 🤔
Tras difundirse hace días los datos parciales del ciberataque a Phone House por parte de Babuk, los responsables de un ransomware del mismo nombre, han sido colgados en la Dark Web los archivos restantes, tras no pagar la compañía el rescate. Según los autores del ciberataque, con esta nueva publicación han subido 113 GB de datos correspondientes a 13 millones de clientes, según los atacantes
La Audiencia Nacional ha estimado un recurso contencioso-administrativo presentado por Valoriza Servicios Medioambientales, filial de Sacyr, contra la incoación por parte de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) de un expediente sancionador por supuestas prácticas restrictivas de la competencia
Según europapress, Renta 4 Gestora ha presentado un procedimiento extraordinario de reclamación colectiva contra Glencore P1 con motivo de la difusión de información pública considerada engañosa, un proceso que consistirá en plantear reclamaciones judiciales y administrativas ante los organismos judiciales de Inglaterra y Gales
El Supremo condena al expresidente de Sanitas por defraudar impuestos cuando vendió la empresa, Marcial Francisco Gómez Sequeira, hijo de uno de los fundadores de Sanitas y expresidente de la compañía, deberá pagar 260.601 euros de multa e indemnizar con 4,2 millones de euros a Hacienda por eludir el pago de impuestos al vender la empresa. El Tribunal Supremo ha ratificado la sentencia de primera instancia y contra su fallo no cabe recurso
Desigual, investigada por los últimos cierres de tienda. Los sindicatos denuncian a la empresa ante Inspección Laboral por los despidos y el cambio de condiciones de parte de la plantilla, específicamente por una modificación unilateral de las condiciones de trabajo de la plantilla con el cierre de los locales de Portal de l’Àngel y Las Ramblas, ambos en Barcelona
SEPI/RX/Refis:
Luz al final del túnel para Zalacaín que quebró el pasado mes de noviembre por la pandemia, la oferta de Íñigo Urrechu, Antonio Menéndez y Manuel Marrón, quienes cuentan con cinco restaurantes más, resultó ganadora de el concurso de acreedores. Zalacaín (Madrid) reabrirá a mediados de junio con su nueva propiedad
A la espera del rescate público y la venta de Abenewco1, Abengoa pide otra prórroga de pago a bonistas, los Amodio realizan ahora una auditoría de la compañía para cerrar la oferta de compra que hicieron por la filial. Por otro lado, los minoritarios han disparado su control de Abengoa SA al 21% tras el plan de rescate de los Amodio y la sindicatura de AbengoaShares revela a la CNMV que tiene el 21,4% del capital EMOOJI ALGO SE COCINA
El Corte Inglés ha vuelto a pedir la ayuda del Instituto de Crédito Oficial (ICO) esta semana. La cadena de grandes almacenes ha ejecutado una segunda emisión de pagarés por valor de 5 millones de euros, en el marco de su programa de asistencia financiera
Los acreedores toman el control del 95% de Codere tras capitalizar 350M de deuda, inyectarán hasta 225 millones de euros en el grupo que, de acuerdo con las estimaciones actuales, "cubrirían" sus necesidades de liquidez
OHL ha dado el primer paso para implementar su plan de refinanciación, que le permitirá reducir su deuda en 105M de euros por medio de una quita de 37M de euros y una capitalización de 68M de euros
DiR pide un rescate de 25M al Gobierno tras lograr 2,6M de la Generalitat, la cadena de gimnasios ha solicitado el importe mínimo que se puede pedir para lograr financiación del fondo de la Sepi, pese a que supone una deuda equivalente a todos sus compromisos financieros, la empresa pública ya rechazó a Holmes Place
La Real Sociedad refinancia 10 millones con CaixaBank y Sabadell hasta 2022 tras el cierre de Anoeta, el club logró cerrar el primer semestre de 2020-2021 con un beneficio neto de 2,3M de euros gracias al extra de ingresos por la Europa League y tiene 17M de la banca a su disposición
La junta de bonistas de DIA ha aprobado la modificación de los bonos de 2023, que entrará en vigor una vez se produzca el cumplimiento o renuncia de las restantes condiciones a las que está sujeta la eficacia de la operación de recapitalización y refinanciación global acordada con sus acreedores sindicados
Oportunidades de empleo 👩 💼 👨 💼
efc nos deja el resumen de la encuesta creada por Dartmouth Partners sobre los sueldos en banca de inversión por seniority.
¿Has pensado en vivir/trabajar en Irlanda? Hubspot está creciendo muy rápidamente en España y está expandiendo su equipo comercial en Dublín y buscan un Account Executive…Recomendado 100%
Alsa busca Head of M&A
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Beka Finance ha abierto su programa para becas de verano
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Renovables:
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Fenie Energía busca analista de inversiones
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Startups/VCs:
Antai Venture Builder busca gerente de inversiones con 4 años de experiencia
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Esta semana hemos recolectado 43 transacciones/gossips de “M&A” y “Fundraising”. La idea es tener un resumen rápido de la actividad incluyendo compradores y asesores
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