M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #50

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Hemos lanzado nuestra plataforma de trabajos propietaria M&A Teaser Jobs

Dada la demanda y oferta de oportunidades en la industria (200 curros al mes en Iberia) hemos decidido meternos en otro tinglado. Con esta plataforma puedes:

• Publicar oportunidades de trabajo

• Recibir alertas diarias/semanales con los nuevos trabajos

• Filtrar trabajos por seniority, industria e incluso ciudad

• Encontrar oportunidades propietarias

Siempre nos preguntan: ¿Cómo vas a monetizar? Nuestra meta sigue siendo la misma, añadir todo el valor que podamos a la comunidad de M&A Pros en Iberia.

Todo el tiempo y estructura de tecnología tienen un coste 😅, pero gracias al sueldo que recibo de iDeals VDR nos lo podemos permitir - ¡Ya sabes! El mejor apoyo es rotar la voz que hay otras opciones en el mercado que agregan mucho más valor.

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Tendencias del mercado 📉:

• Según las primeras estimaciones obtenidas por la ASCRI a través de la plataforma europea EDC, el volumen de inversión del Capital Privado en España alcanzó €1.12Bn en 236 operaciones en el Q12021, un 84% más que en el mismo periodo del año pasado:

  • 207 correspondieron a operaciones de Venture Capital con una cifra de €542M (466% en volumen y del 50% en el número de operaciones con relación al mismo periodo 2020)

  • 29 a Private Equity, en middle market (inversiones de entre €10M-€100M) se cerraron 18 operaciones

• 2Playbook hizo un resumen de la veintena de equipos que perdieron 294 millones de cifra de negocio, excluidos traspasos, respecto a 2019-2020 ¿Será que veremos operaciones de fondos/SPAC aquí? 🤔

• Expansión calcula que el número de gestoras internacionales de capital riesgo que tienen actividad en España pasó de 46 a 292 en 10 años…Y en otra nota el mismo medio nos cuenta que los family offices inyectan un récord de más de 900 kilos en la industria española del private equity y VC

• La Secretaría General del Tesoro y Financiación Internacional ha admitido al Sandbox financiero 18 de los 67 proyectos presentados hasta el 23 de febrero en la primera convocatoria, casi un 27% del total… Les iremos contando más de los proyectos ganadores, pero uno de nuestros favoritos tiene que ver con tokenization of shares in real assets y en PYMES como nos cuenta 5D

• US NewsWall nos deja el resumen de todo lo que ha cambiado desde que los 13 analistas de GS publicaron ese PPT

• CVC Credit nos comparte la league table de direct lending creada por Debtwire, les dejamos la league table del sur de Europa:

• IPOs:

  • Según la socia responsable de Mercados de Capitales de KPMG en España, Noelle Cajigas aquellos que hayan estado esperando un repunte significativo en este tipo de operaciones van a sufrir una decepción

  • El consejo de administración del grupo Arteche, ha anunciado que llevará a cabo una ampliación de capital para abordar su estrategia de crecimiento y la posterior incorporación de sus acciones en el segmento de negociación BME Growth de BME MTF Equity. Cuentan con Banco Santander y JB Capital, quienes actuarán como Joint Global Coordinators y Bookrunners, y Norbolsa quien actuará como Co-Lead Manager. Además, Garrigues y Cuatrecasas actuarán como los asesores legales de la compañía y las entidades colocadoras (respectivamente), y Norgestión será el asesor registrado

  • Bankinter destaca la posibilidad de que la nueva socimi de los activos de Montepino salga a Bolsa en el BME Growth

  • La consultora LLYC estudia la opción de cotizar en el mercado alternativo bursátil (BME Growth) entre otras alternativas de financiación para impulsar su crecimiento

  • Forjas de Iraeta cotizará en la Bolsa de Shanghai para acelerar su expansión

  • GreenVolt, filial de Altri que estudia su entrada en la Bolsa de Lisboa

  • Volotea fichó al CFO que sacó a Bolsa a Wizz Air (quien también ha lanzado las 'low cost' latinoamericanas Flybondi y Flycana)

• SPACS:

  • Según el Confidencial, Euronext ha realizado tres contrataciones recientemente en Madrid y está en conversaciones con proyectos para lanzar SPAC, empresas tecnológicas y potenciales emisores de deuda. La empresa abrió oficina en Madrid en 2017, de la mano de Susana de Antonio, que procedía del sector de 'private equity', ahora son cuatro personas, tras los fichajes de Javier Hombría para servicios corporativos y de Pablo Pérez-Orive para potenciar renta variable y también renta fija. Euronext cuenta a escala global con 1.900 empresas cotizadas que capitalizan en torno a cinco billones (millones de millones) de euros y esta semana acaba de lanzar su cuarta SPAC a nivel europeo

  • La Información nos deja un muy acertado análisis de como el mercado de las SPACs se ha congelado justo antes de que la fiebre llegue a Iberia

  • Víctor Artola de ONTIER nos deja un resumen del Anteproyecto de Ley del Mercado de Valores y de los Servicios de Inversión (ALMV), el cual regula por primera vez en nuestra legislación, de manera expresa, la figura de las SPACs

  • Amundi ha recortado a la mitad su exposición a SPACs

• Los efectos del Brexit 🇬🇧 💔🇪🇺 se empiezan a ver en varias oficinas continentales de los Bulge Bracket:

  • Reuters nos deja el resumen de lo que esta pasando en varios Bulge Bracket:

    • Morgan Stanley llevará a 50 empleados a su oficina de París para fines de 2021 y planea duplicar su tamaño para 2024 a través de una combinación de reubicaciones y contratación locales

    • El director de fusiones y adquisiciones de Barclays para EMEA, Pier Luigi Colizzi, se mudó recientemente a Milán y desde allí dirigirá el equipo de acuerdos de la región. Lo que lo convierte en uno de los pocos jefes regionales de M&A fuera de la City…Barclays también ha reforzado sus oficinas en París y Frankfurt con contrataciones locales, haciendo poaching de BNP Paribas y Greenhill

    • El jefe en Europa de “corporate and sovereign derivatives” de Goldman Sachs, Alessandro Dusi, se mudó a Milán, donde la plantilla general aumentó a 60 de 20 en 2017. En Madrid, GS ahora tiene 60 empleados, el doble de los niveles previos al Brexit, dijo una segunda fuente cercana al banco

  • efc analizó la información de JPM AG y los resultados parecen muy positivos para España y París:

Real Estate esta semana 🧱 (16 Transacciones en nuestro Tracker semanal):

• Brainsre nos deja el resumen de la industria en España en abril

• Brainsre nos deja los asesores en las operaciones inmobiliarias más importantes de 2020 (legales y financieros) y también EY, Knight Frank, JLL y KPMG se atreven a hacer sus predicciones de cómo serán los próximos trimestres en el mismo medio

• La plataforma de financiación participativa Icrowdhouse analizó la financiación alternativa en las promotoras con profesionales del Apce y de la firma de inversión Xenia Capital….En otro evento recopilado por Brainsre, explican que los bancos han dejado de estar presentes en el sector inmobiliario y su hueco lo han llenado los fondos de deuda

• Renta Corporación ha registrado un programa de pagarés en el Mercado Alternativo de Renta Fija (Marf) con un saldo vivo de 50M de euros y una vigencia de doce meses

• La consultora Colliers ha elaborado un informe sobre el sector logístico en el que ha contabilizado una inversión de 164 millones de euros en el primer trimestre de 2021. De estos 164M, el 60% corresponden a compras de suelo destinados a uso industrial

• El Ministerio Público ha validado y el Tribunal do Fundão ya ha dado luz verde para la venta a la empresa española Vestein, por 20,7 millones de euros, de Herdade do Vale Feitoso, la mayor propiedad privada cerrada de Portugal, donde ha fundado Novo Banco créditos 53,3 millones de euros

• El antiguo complejo Kodak en Las Rozas albergará una nueva promoción dirigida por la promotora Levitt, bajo el nombre de El Quintanar The Residences, que contará con más de 500 viviendas y 55.000 m2 de espacios de trabajo, ocio y uso comercial

• Pryconsa se lanza al BTR con una cartera de 700 viviendas para el alquiler en Madrid. La estrategia de la inmobiliaria se marca como objetivo ocupar una posición de relevancia en el BtR

• Home Capital Rentals, la socimi especializada en vivienda para alquiler de media y larga estancia dispone de 32,8 millones de euros para invertir en edificios en Madrid y Barcelona a lo largo de los próximos meses

• La Socimi Zambal, gestionada por IBA Capital, ha anunciado que no completará la compra de un edificio de oficinas ubicado en Las Rozas (Madrid), que es propiedad de Naropa Capital

• Hoteles:

  • El sector hotelero vio caer un 76,8% de su cifra de negocio en 2020 en comparación con el año anterior hasta situarse en 4.000 millones de euros

  • España ha sido el segundo mercado en inversión hotelera en Europa durante el primer trimestre del 2021, con una inversión de 400 millones de euros, tras Reino Unido, con 746,5 millones de euros, según el último informe European Hotels Trends

  • Minor International, ha acordado realizar una ampliación de capital en NH con derechos de suscripción preferente para todos los accionistas por un valor de hasta 107 millones de euros. Además del aumento de capital, NH se ha comprometido a avanzar durante los próximos seis meses en el proceso de rotación de activos ya en estudio, siempre bajo fórmulas de sale & lease back o sale & management back. Espera obtener una contribución después de impuestos, superior a 200 millones de euros

  • Discovery abre dos hoteles, con una inversión de 11,7 millones

• Según los cálculos realizados por Modaes.es, el 13,3% de los locales de los principales ejes comerciales de Madrid y Barcelona se encuentran actualmente vacíos

• EjePrime contactó con varios expertos y comentaron que la crisis sanitaria y el nuevo modelo de trabajo están vaciando las oficinas. La disponibilidad roza el 40% en periferia y es que si los empleados desean teletrabajar un día a la semana, sobra un 20% de la superficie de oficinas. Si a esto le añadimos la incertidumbre económica derivada de la pandemia, la cifra puede crecer aún más

• Brainsre tuvo acceso a un reporte donde explican que España ocupó el tercer puesto en mercados de inversión en el sector de alimentación en 2020, con 675 millones de euros (el año anterior alcanzó los 460 millones), por detrás de Alemania, que fue el mayor mercado con 3.100 millones de euros, y del Reino Unido, con 1.700 millones de euros destinados a de inversión inmobiliaria en el sector de alimentación

• 5D nos deja un artículo extenso sobre lo que pasó con las 26K sucursales de bancos cerradas desde el 2008

• Aquila Capital publicó un whitepaper sobre los “data centers" y lo que se viene en este tipo de activos:

Renovables esta semana🌞 (2 transacciones en nuestro Tracker semanal):

• El Gobierno levantará la moratoria de acceso y conexión para el autoconsumo

• El Periódico de la Energía nos cuenta que el 85% de los más de 200 GW de electrolizadores proyectados para 2040 son en Europa

• Q-Cells, Progressum y EDP planean más de 600 MWp en Valladolid que suman 628,7 MWp

• Statkraft iniciará próximamente la construcción de cuatro plantas en Cádiz que sumarán 234 MW de potencia. La energética noruega calcula un valor del proyecto de 200m de euros y prevé la creación de al menos 500 puestos de trabajo

• Harbour Energy desarrollará 160 MW de solar y eólica en Albacete por cerca de 90 millones

• Repsol ha iniciado las obras de ‘Delta II‘, su mayor proyecto renovable que contará una capacidad total de 860 MW distribuida en 26 parques eólicos ubicados en Zaragoza, Huesca y Teruel. Además, Bernstein anunció que valora a Repsol Renovables en 5.700 millones de euros… 🤐. Repsol también desembarca en renovables en EEUU con la compra del 40% de Hecate Energy, cuenta con una cartera de proyectos renovables y de almacenamiento en desarrollo de más de 40 GW. De ellos, 16,8 GW corresponden a proyectos fotovoltaicos en fase avanzada y 4,3 GW a baterías para el almacenamiento de energía

• Jaén va a albergar la mayor planta de fotobiorrefinería de todo el mundo. Se trata de un proyecto de innovación que llega a la ciudad tras la firma del convenio establecido entre el Ayuntamiento y Aqualia

• Solarpack incrementó su cartera de proyectos en desarrollo a 8,7 GW en todo el mundo, con 0,7 GW de nuevas entradas en España, USA y el Sudeste Asiático. Estiman participar durante 2021 con 3,6 GW de proyectos en desarrollo en licitaciones y procesos de venta de energía a largo plazo en USA, España, Colombia, Chile, Sudáfrica y la India, entre otros mercados; y continúa con la ejecución de los proyectos en construcción en Chile y Malasia, que suman 192MW

• GRS ha abierto su nueva oficina corporativa de Estado Unidos en Dallas, Texas (Ya cuentan con 21 plantas en el continente)

• Naturgy invertirá 350M para el proyecto de bombeo con su central de 375 MW en Galicia

• EDPR gana casi un 40% menos y ha incorporado 1.870 MW de capacidad eólica y solar en el Q1 (652 MW se corresponden a Europa, 1 GW a Norteamérica y 105 MW a Brasil). Además, a 31 de marzo, EDPR contaba con 2,9 GW de nueva capacidad en construcción: 2.226 MW de energía eólica terrestre, 404 MW de energía solar y 269 MW correspondientes a participaciones en proyectos eólicos marinos

• Las inversiones en renovables de Iberdrola crecieron un 29%, hasta los 1.047,4 M. En el Q1, Iberdrola mantiene en construcción 8.7 nuevos GW: 4.6 GW eólicos, 2.8 GW fotovoltaicos, 1,1 GW hidroeléctricos y 150 MW en baterías. A cierre del trimestre, la cartera de Iberdrola asciende a 78 GW y, de estos, 18.7 GW están en construcción y cubren el 100% de la capacidad instalada prevista hasta 2022 y el 75% de la estimada a 2025, que alcanzará los 60 GW renovables instalados

• Avangrid, filial de Iberdrola en Estados Unidos, ampliará su capital en cerca de 3.287 millones de euros y la eléctrica española se ha comprometido a suscribir el 81,5% (2.678,7 millones de euros) y QIA los 608 millones de euros restantes

Start ups🚀(11 rondas de 1M esta semana):

• Un grupo de más de 70 profesionales han puesto en marcha Akaven, una aceleradora de startups. Fran Carballo y Francisco Javier Poveda, emprendedores con más de 10 startups a sus espaldas, son los promotores de este venture builder que tiene previsto acelerar 16 proyectos en los próximos dos años (Piden 6% del capital)

• La Información nos deja un artículo con la historia de los fundadores de Returnly, Chartbots y Flywire

• Pedro Almeida nos deja el resumen de abril en el ecosistema VC en Iberia…Sinceramente su trabajo es tan valioso que nos hace pensar si vale la pena seguir cubriendo este vertical:

Carteras/NPLs🏦:

• Santander tendría una cartera de 700 kilos de CRE en el mercado

• Expansión publicó un artículo sobre la nueva ola de NPLs de PYMEs, deberían de haber 2Bn en ventas de este tipo de créditos y las carteras que saldrán al mercado serán de entre 200 y 500 kilos (con descuentos de hasta el 25%)

• El Confidencial explica que un 40% de los clientes que pidieron líneas ICO ha decidido alargar el préstamo o acogerse al año adicional de carencia. En junio, podrán pedir quitas o préstamos participativos, estamos hablando de 400.000 pymes y autónomos

• Lexology nos deja el resumen de los cambios recientes en la “EU Securitisation Regulation and the Capital Requirements Regulation”

• NPL Confidential espera que la cantidad de NPLs en Europa se incremente en el H2 2021 pero la situación no será tan agresiva

• El jefe del banco central de Portugal dijo el jueves que confiaba en que el fin de las moratorias en septiembre no causaría problemas al sector bancario después de que la primera entrega de pagos se realizara en abril sin problemas importantes

• Sareb ha admitido, por primera vez, que no será capaz de devolver el 100% de la deuda emitida por la compañía cuando se constituyó en 2012: 98.211 activos valorados en 50.781 millones de euros. Ocho años después, el número de activos asciende a 201.423 unidades, como consecuencia del proceso de transformación (promoción de suelos, viviendas...), y, lo que es más significativo, la deuda se ha reducido únicamente un 37,9%, hasta los 31.510 millones de euros…Amortizar el 62,1% restante en siete años no se puede y, además, es imposible

• Según CapitalMadrid, ante la re­la­ja­ción de un buen nú­mero de bancos en las pro­vi­siones rea­li­zadas en el primer tri­mestre del año, el BdE ya ha en­cen­dido las luces de alerta ante lo que pueda ocu­rrir con la fi­nan­cia­ción a de­ter­mi­nadas em­pre­sas. En su in­forme anual del pa­sado ejer­ci­cio, el su­per­visor ya de­tecta "indicios de de­te­rioro de la ca­lidad cre­di­ti­cia", aunque aún no hayan en­trado en la cla­si­fi­ca­ción de mo­ro­sos. El riesgo es que la ten­dencia se in­ten­si­fique y es­tran­gule la oferta de cré­dito que im­pida la re­cu­pe­ra­ción de la eco­no­mía

• La banca y el ICO podrán ya reestructurar la deuda de los autónomos, pymes y empresas, siempre que sus créditos estén avalados por el Estado. El Consejo de Ministros aprobó el código de buenas prácticas al que las entidades financieras podrán adherirse para facilitar la renegociación de la deuda avalada contraída por las empresas del tejido productivo español

• El Gobierno confía en el BdE para que vigile de cerca todas las renegociaciones que haga la banca de los créditos avalados por el ICO y que se realicen dentro del nuevo código de buenas prácticas. El Ejecutivo ha decidido crear una Comisión de Control que se reunirá cada tres meses para analizar los datos que todas las entidades que se adhieran a este nuevo programa tendrán que enviar al supervisor de manera regular

• Caixabank ha ajustado la valoración por pérdida esperada de los préstamos y la cartera de adjudicados de Bankia en 1.215 millones, una cantidad que contrasta con los 1.000 millones calculados en septiembre, cuando se anunció y aprobó la operación de fusión. Es decir, el importe es un 21,5% más del pronosticado en un principio

• Según Brainsre, al cierre de marzo, los tres mayores bancos españoles, Banco Santander, BBVA y CaixaBank, tenían moratorias clasificadas como dudosas por importe conjunto de 9.336 millones de euros y El Economista nos deja el resumen de cómo va la mora en los bancos cotizados españoles y que pasará después de las moratorias:

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“The Juice” 🧃:

Fichajes 🎣:

Fondos

• Tal y como adelantamos hace unos meses, Pricoa Private Capital ha hecho pública su nueva oficina en Madrid… Seguramente crecerán el equipo pues Madrid es la única oficina con 1 persona en toda Europa

• Gescobro (Cerberus) acaba de fichar a tres ejecutivos de Altamira y Anticipa para montar un equipo de compra y gestión de activos secured. El número uno de este nuevo equipo es Luis Cebrián, con el cargo de responsable global del área secured. Hasta ahora, era responsable de una cartera del mayor fondo de pensiones canadiense, CPPIB, en Altamira, integrada desde 2019 en Fortress. Junto a Cebrián, se ha unido al equipo, desde Altamira, Gergo Haluska, que era responsable al frente de una cartera de activos de 1.700 millones de euros. A estos dos gestores se ha sumado también Begoña Moreno procedente de Anticipa, una de las plataformas de Blackstone en España

• Dazia Capital ha fichado de Eneas Private equity y de Haya Real Estate en las últimas semanas

• Stoneweg es uno de los fondos más activos en este momento en el mercado, en lo que va del año han fichado a 12 personas para sus oficinas en Madrid

• Viriato Capital, el searchfund fundado hace pocos meses tiene ya 7 personas en su equipo

• Atitlan Grupo ha fichado nueva responsable de ESG (ex-Ahorro Corporación), un director para renovables y un Asociado de inversiones

Directivos de Empresas:

• Según el Confidencial, el supervisor quiere que los presidentes de las entidades bancarias españolas sean cada vez menos ejecutivos. Santander es uno de los bancos que todavía ha resistido las presiones

• ING España renueva su cúpula en España la semana pasada

• Tan solo un 17% de los puestos directivos de las empresas del Ibex está ocupado por mujeres, esto es, 73 profesionales, según datos recopilados por 5D, y extraídos de los informes de Gobierno Corporativo de 2020 enviados a la CNMV:

• Echegoyen dimite después de siete años en la dirección y Sareb se prepara para reorganizar su cúpula, se esperan cambios en el consejo y el comité de dirección

• Mutua Madrileña nombrará consejeras a Carmen Gómez de Barreda (consejera de Red Eléctrica e Hispasat y Helena Herrero (presidenta de HP)

• Atrys Health, después de acuerdo con Aspy, reduce los miembros de su consejo de administración tras la dimisión de Inversiones Industriales Serpis

• Carles Portavell, nuevo director comercial de NKN Nekane, quien será el encargado de direccionar el nuevo plan estratégico para acelerar su expansión exterior y alcanzar diez millones de euros de facturación a medio plazo

• Marcelino Armenter, renuncia al cargo de consejero en Naturgy; y han nombrado a Enrique Alcántara García-Irazoqui como nuevo encargado

• Cirus Andreu, sale del banco Sabadell, el que dirigió por 20 años y en el que ahora pasa a ser el nexo entre la entidad bancaria y Amundi

• Después de más de 10 años en el consejo de administración de Banco Santander UK, Ana Botín sale del cargo y será sustituida por Antonio Simoes

• Andbank ha propuesto al actual consejero delegado de Andbank España, Carlos Aso, como nuevo consejero delegado del grupo, en sustitución de Ricard Tubau, que seguirá ligado al grupo al formar parte del Consejo de Administración

• El pleno de la Confederación Española de Hoteles y Alojamientos Turísticos (CEHAT) ha aprobado este jueves por unanimidad la reelección de Jorge Marichal como presidente de la patronal, quien pese a su condena por fraude fiscal, tuvo el apoyo del comité ejecutivo

• Juan Miguel Villar Mir de Fuentes, es nuevo presidente del Grupo Villa Mir luego de la dimisión de su padre

• Con más de 30 años de experiencia en empresas tecnológicas, James Palmer es el nuevo director financiero de Unbabel

• El fundador y consejero delegado de la plataforma de fitness Andjoy, Oriol Vinzia, ha decidido abandonar la empresa para fichar como director de ventas de StockAgile, su puesto lo ocupará Javier Calderero, que ha sido ascendido desde la dirección de ventas a afiliados

• Borja Fernández es el nuevo director financiero de Duet Sports, cadena que opera diez instalaciones en las ciudades de Barcelona, Mallorca y Madrid

• Antón Costas, miembro del consejo de administración de Reig Jofre renuncia a su cargo

• Ignacio Peinado, nuevo director de desarrollo de negocio de Urbania; procedente de Neinor Homes, el directivo reforzará la estructura directiva de la inmobiliaria, que se encuentra en plena expansión tras su entrada en Portugal

Asesoramiento Legal:

• CMS Rui Pena & Arnaut ha fortalecido su práctica inmobiliaria al contratar a João Pinheiro da Silva y dos personas mas de su equipo de Deloitte

• Pernod Ricard, el grupo francés de distribución de bebidas, ha anunciado el nombramiento de María Leis Mayán como nueva responsable legal de la compañía para sus filiales en España, Andorra y Portugal

• Inês Sequeira Mendes sucede a Duarte de Athayde como socio director de Abreu Advogados

Asesoramiento Financiero:

• Citi ha fichado a David Ibañez de DB como MD para su equipo de Tech & Comms advisory en EMEA

• Finsolutia ha nombrado a Joao Luis Boa como “Executive Director - Iberian Head of Advisory & Transactions”

• CBRE lanzó una nueva área de consultoría estratégica centrada en cuestiones inmobiliarias y con un equipo especializado y multidisciplinar para competir con las B4 y Boston Consulting Group, McKinsey y Bain. La nueva división está liderada por Carlos González Castelló y está formada por treinta trabajadores

• LKS estaría buscando targets para empezar a crecer inorgánicamente

• Víctor Pacheco quién era la persona encargada de RE en Altamira Portugal hasta el 2019 se ha unido a Auric Partners en Madrid como director

• Luis Romanos es ahora el encargado de Finance & M&A en Reolum y pasa a ser Non-Executive Partner de AGERE

• Greenvolt la filial de renovables de Altri ha montado un equipo de M&A desde cero con personas de Deloitte, Haitong y C2 Capital Partners

Fundraising💲:

• FondICO y el ICF lanzan un nuevo fondo de capital riesgo en Barcelona, denominado Enion con 25M, para invertir en start up de compañías tecnológicas que trabajen en el campo de la transición energética

• La conocida familia castellonense Martinavarro Ferrer acaba de lanzar una sociedad de capital riesgo bautizada como Tagowind SCR, según ha podido saber Valencia Plaza. Se trata de una firma domiciliada en València, promovida por Quadriga Asset Managers

• Be Able Capital va a lanzar su segundo fondo que se situará en torno a los 70 millones para finales de este 2021

• Asterion Industrial Infra Fund II, que fue registrado en la CNMV en febrero de 2021, ha alcanzado un primer cierre de 925 millones (tiene un tamaño objetivo de 1.350 millones y un hard-cap de 1.500 millones)

• CAPZA 5 Flez Equity y su fondo de inversión por 700M de euros, que tiene como principal objetivo el apoyo a las pymes en sus proyectos de crecimiento, además de continuar captando nuevos inversores

A nivel Local 🇪🇸 🇵🇹

• FIG:

  • Beka Values Private Banking estima alcanzar el 5% de la cuota de mercado de independientes en 2030. Esta estimación se traduciría en 7.000 millones de euros, de los que 1.500 millones se conseguirían en los próximos 3 años

  • La absorción de Unicaja Banco sobre Liberbank ya es casi un hecho, se espera que el CNMC apruebe la fusión antes que acabe el 2021

  • Santander Consumer Finance pisa suelo griego gracias a su alianza con el Grupo Syngelidis, esto con el objetivo de ampliar sus servicios de financiación en Europa

  • Abanca no planea ni recortes, ni cierre de oficinas, la entidad que preside Juan Carlos Escotet va por otra línea comparado con otras grandes entidades financieras españolas, como como BBVA, Caixabank o Santander que negocian EREs y reducciones en su red. El presidente quiso subrayar las diferencias y aseguró que entre los planes de la firma: “no está el cierre masivo de oficinas ni reducciones”

  • Bajo la dirección de Evgeny Kazarez, Nani Holdings colaboró con el Banco de Portugal para que este consolidara la venta de Novo Banco en el año 2017, con esta acción, las dudas sobre la entidad financiera permanecen presentes

  • Los suelos de directivos en el sector bancario siguen dando de qué hablar, esta vez la incertidumbre recae sobre CaixaBank, ya que por primera vez el Estado podrá oponerse de manera pública a las remuneraciones en el banco

  • Mientras que por un lado Goirigolzarri pide que se acelere el ERE en Caixa debido a que la nueva competencia exige un nuevo rumbo en el banco, el Ministerio de Trabajo envía un requerimiento claro a BBVA y CaixaBank con respecto a sus ERE, donde les informan que se deben cumplir todos los requerimientos y ajustes de forma y fondo en las terminaciones de contratos

  • A&M publicó su reporte “European G-SIBs Pulse Report” que pensamos puede ser muy interesante (NPLs y potenciales transacciones):

• La filial de Telefónica, Media Networks Latinoamérica, en asesoría con King & Wood Mallesons busca fortalecer su posición en el mercado latinoamericano de la televisión por satélite, esto dentro de un plan de HISPASAT comprendido entre el 2020 al 2025

• Arog compra el 49% de participación en Alliance Oil, filial de Repsol, que con esta desinversión comprendida en su plan 2021-2025, también pasa de operar en 26 países a 14 en este negocio, esto para enfocarse en la exploración y producción de hidrocarburos

• Glovo compra la empresa de delivery eslovena Ehrana por 450 millones de euros y toma presencia en el Centro y Este de Europa.

• Se firma alianza entre LaLiga y ESPN, lo que se traduce en el mayor contrato internacional de televisión en EEUU, que se comprenderá en ocho temporadas para un acuerdo total por 1.400 millones

• También, Telefónica pone nuevamente sus ojos en LaLiga, ya que la empresa de telecomunicaciones ve viable y estaría interesada en hacerse con los derechos audiovisuales de la competencia española de fútbol

• Pero Telefónica no sólo está tanteando el terreno nacional, busca en Hispanoamérica empresas de telecomunicaciones, para estudiar nuevas operaciones en el continente y buscará consolidar nuevas alianzas para rentabilizar sus redes en dicho territorio

• A la puja por Suanfarma, valorada en 600M, se suman PAI, Peninsula, KKR, Wendel y CHO. Se espera que rápidamente en la subasta se pase de esta cantidad, ya que al tratarse de una empresa farmacéutica, su valor aumenta por ser uno de los pocos sectores en beneficiarse de la pandemia

• KKR busca un grupo industrial español para presentar una oferta conjunta y adquirir así ITP, que ronda entre 1.300 y 1.500 millones de euros. En esta suma se le incorporan Bain, Platinum, KKR y TowerBrook

• 428 millones de euros en dividendos, para un total de 671 millones, por parte del Banco de Portugal al Estado, cifras menores a las del año pasado, pero igualmente positivas para las arcas estatales

• Por demoras en el estudio de impacto ambiental, el Gobierno portugués se retrasa en la licitación de litio para 2022, por lo que el lanzamiento del concurso para la atribución de los derechos de prospección e investigación de litio se atrasa un año más

• REN invertirá 900M entre 2021 y 2024 en Portugal y Chile, uno de los focos centrales será la inversión en redes y producción de hidrógeno

• Recaudar 500M es el nuevo objetivo de Madiapro para impulsar un ‘hub’ audiovisual con alto componente de innovación

• Grupo Olmos puja por división de Telefónica en Uruguay, por lo que se preparan con expertos para asegurarse la adquisición

• Llegar a cinco millones de hogares en tres años es la meta de Onivia, que aspira a cumplir este objetivo con la adquisición de más empresas españolas, las únicas que les interesan de momento

• El fondo de capital riesgo español Corpfin, se mantiene en la pelea por la compra de la comercializadora de productos congelados, La Sirena

• Nueva Pescanova diversifica sus fuentes de financiación con su entreno en el mercado de pagarés con una emisión de hasta 50 millones, de esta manera intentarán aumentar su rentabilidad en los próximos dos años

• Antigua planta de Rolls-Royce en Hucknall (Reino Unido) pasa a formar parte desde este lunes de ITP Aero, así planean aumentar el atractivo de su filial vasca

• Kutxabank, Abanca y Rural Kutxa financiarán a la naviera Murueta para construir un buque de propulsión híbrida gracias a una inversión de 19 millones

• Ábalos tras la pista de abogados con experiencia en derecho laboral para tratar con el personal que heredó de las autopistas quebradas y que estos puedan recibir asesoramiento jurídico especializado. Sagardoy, Ramón y Cajal o Cuatrecasas pugnan por un contrato de Seittsa que requiere: "asesoramiento en procedimientos de modificaciones de condiciones de trabajo, movilidad geográfica o despido individual o colectivo"

• El tercer operador europeo de telecomunicaciones, Hispasat, planea inversiones de hasta 600 millones de euros hasta 2025 gracias a que la situación económica de la compañía está casi saneada, a pesar de las pérdidas sufridas en pandemia

• Por la pandemia, gimnasios en Portugal sufren pérdidas de un 40%. El descenso de clientes ha caído un 28,6% y un 6,8% del número de centros, sin embargo se espera que la situación mejore un 32,5% entrado el próximo año

• El fitness en España, otro de los más golpeados de la región. Con pérdidas de hasta 1.500M de euros, cifra traducida en una reducción del 64%, pero esperan una recuperación durante el 2021

• El Cádiz CF amplía su capital con 3M de euros, el 95% de lo que esperaba recaudar, el club espera compensar las pérdidas causadas por el parón internacional del fútbol

• Wobi, firma dedicada a la producción de vídeos para la formación de directivos y ejecutivos firma un contrato de financiación con Trea AM (Asesorados por Arcano BlueBull)

• Ontier, es el gran ganador del rescate a Duro Felguera: cobra 180.000 al mes y se llevará 600.000 tras la refinanciación, el responsable del despacho, Bernardo Gutiérrez, es también secretario no consejero de la empresa asturiana

• La falta de un informe de Ribera bloquea el visto bueno a la opa de IFM por Naturgy, el mercado prevé luz verde, pero la fecha se podría establecer durante el verano

• Líos legales/Multas:

  • El Confidencial ha publicado la conclusión a la que llega KPMG en el informe 'forensic' que realizó a petición de Repsol para investigar la documentación que la petrolera tenía en sus archivos en relación con los pagos a José Manuel Villarejo para investigar a Luis del Rivero, presidente de Sacyr Vallehermoso, el mayor accionista de la compañía. La consultora señala en su profundo análisis que los responsables de seguridad, borraban sistemáticamente sus correos y archivos

  • Un juez de Madrid ha ordenado a Aena devolver los 7 millones en avales que había ejecutado a Exterior Plus por el impago de la renta mínima garantizada del año pasado. También en su batalla por las tiendas de los aeropuertos. El Tribunal Supremo ha considerado en una sentencia que estas son concesiones y no alquileres, porque estos comercios abonan una renta mínima garantizada anual, independientemente de los resultados de la actividad desarrollada

  • El Gobierno encarga un 'forensic' para frenar una demanda millonaria por otra obra fallida de ACS. El Ministerio de Transportes y la Abogacía del Estado buscan expertos en economía y regulación para responder a un arbitraje contra España y Francia en el que TP Ferro (ACS y Eiffage) reclama 700M

  • Venezuela suspende el pago de deuda a Repsol, PDVSA, la petrolera estatal controlada por Caracas, deja de entregar barcos con crudo a la compañía española como venía haciendo mes a mes casi de forma ininterrumpida desde hace años para saldar en especie parte de su deuda

  • La UEFA ha iniciado una investigación disciplinaria por una posible violación de su marco legal por parte del Real Madrid, el Barcelona y el Juventus en relación con el llamado proyecto de la "Superliga", según informa en un comunicado oficial el organismo

  • La empresa ferrolana ElectroRayma, proveedora naval de montajes eléctricos, ha presentado una demanda contra Navantia por impago de sobrecostes, la compañía reclama al astillero público el abono de 4,7M de euros

  • El Ayuntamiento de Barcelona ha llevado a cabo 16 expedientes sancionadores dobles (al portal y a la propiedad) por anuncios inmobiliarios que incumplen la ley catalana de regulación de precios de alquiler, que aprobó el Parlament a finales del año pasado, abre carpeta sancionadora contra Idealista, Fotocasa y Habitaclia, además de las inmobiliarias Engel&Volkers, Don Piso y Núñez i Navarro, serían los primeros expedientes abiertos por esta ley que regula los alquileres

  • La reducción de alquiler en el retail se alargará más allá del estado de alarma, así lo ha fijado el juzgado de Primera Instancia número 4 de Gandía (Valencia) en una sentencia emitida el pasado 4 de mayo sobre un local ubicado en el centro comercial La Vital, propiedad de Merlin Properties

  • Según El Periódico de la Energía, el consorcio formado por Duro Felguera y la rumana Romelectro han llegado a un acuerdo con la compañía estatal Romgaz para la extensión de la suspensión de actuaciones legales por 15 días más con el objeto de alcanzar una solución amistosa que permita la continuación del proyecto que sería de un ciclo combinado de 430 MW

  • Según VozPópuli, el resultado provocado por las dimisiones de Jaime Castellanos, Antón Serrats y Alberto Gallego de la cúpula de Willis Towers Watson tiene numerosas réplicas, a los procedimientos judiciales abiertos por la correduría y el posible impacto en su negocio se suma la ruptura del acuerdo que mantenía con Jhasa Brokers, otra correduría fundada por Juan Sánchez de Amoraga y Juan Hurtado de Amézaga

  • De acuerdo a un estudio realizado por los analistas de Iberinform, el 8% de las empresas murcianas obligadas a presentar una auditoria contable no cumple con esta exigencia al depositar sus cuentas anuales en los registros oficiales, filial de Crédito y Caución; siendo la Región de Murcia como la quinta comunidad autónoma con más empresas que no realizan este trámite obligatorio, solo por detrás de Aragón (9,2%); Andalucía (8,9%); Asturias (8,5%) y Castilla-La Mancha (8,4%)

  • La Sareb, el banco malo, ha presentado un recurso contra la decisión del administrador concursal de Asturpromotora, de mantener el derecho de adquisición preferente de la promotora vasca Maceribe sobre los terrenos de la Ería del Piles

  • Deloitte, PwC y otras 20 firmas de consultoría son multadas por la CNMC por estar involucradas en los cárteles, además de que algunas de estas ni siquiera podrán volver a participar en concursos organizados por las administraciones públicas

• SEPI/RX/Refis:

  • Planta de Sniace de Torrelavega podría ser comprada por Textil Béjar e ICW Holding, de efectuarse la compra mantendrían toda la unidad productiva de 400 empleados y se centrarían en los proveedores españoles en lugar de los asiáticos

  • Los problemas financieros de Mediapro la han forzado a pedir a la SEPI 230M para sobrevivir a las pérdidas y que los acreedores no se queden con la empresa

  • Después de 40M de rescate público, Duro Felguera sube en Bolsa y está a la espera de los otros 80M por parte de la SEPI

  • “Plan previsto en esta reestructuración es poco realista": Banco de Portugal sobre deuda de Vieira en Novo Banco. También, agregan que la operación sería poco factible y encargaron un análisis independiente de esta reestructuración por un auditor de BDO

  • Cinco empresas han superado la segunda etapa para adquirir Efacec, que tendrán como enfoque para continuar la selección alinear las propuestas y la estrategia de la empresa portuguesa

  • La firma italiana de lujo, Brioni, liquida su único establecimiento en España luego de no tener la solvencia para mantenerse en el país y ser una de las firmas más golpeadas por la pandemia

  • La Airef avisa al Gobierno del riesgo de que Plus Ultra no devuelva el rescate, advierte al Ejecutivo que no ha contabilizado en el Programa de Estabilidad riesgos asociados a insolvencias de compañías rescatadas y recalca directamente el caso de la ayuda dada a la aerolínea Plus Ultra

  • La junta de accionistas de Codere, ha aprobado la reestructuración anunciada por la compañía a finales de abril y que provocará que sus principales acreedores, los bonistas, tomen el 95% de una sociedad matriz de nueva creación, alcanzando así el control total del grupo

  • El Corte Inglés, bajo la dirección de Marta Álvarez, está reestructurando partes esenciales de su negocio para adaptarse a la situación actual y aumentar su competitividad, la compañía prepara el adiós de tres de sus marcas propias de moda para mujer: Amitié, Síntesis y Tintoretto

  • La ola de concursos que se esperaba durante los peores momentos de la pandemia ya está aquí, esto según el dato de que 1.260 empresas solicitaron el concurso de acreedores en el primer trimestre del año, un 45 % más que en 2021, según las estadísticas oficiales recién publicadas por el Colegio de Registradores

  • Pero por otro lado, nos encontramos este artículo dónde afirman que El Gobierno no autoriza nuevos créditos por medio del ICO, ya que aseguran que para brindarle ayudas a las pymes, deben perder al menos el 30% de sus ingresos 🧐

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Esta semana hemos recolectado 52 transacciones/gossips de “M&A” y “Fundraising”. La idea es tener un resumen rápido de la actividad incluyendo compradores y asesores

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