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Tendencias del mercado 📉:
TTR publicó su informe mensual de la península Ibérica mayo 2021:
🇪🇦
TTR ha contabilizado en los cinco primeros meses de 2021 un total de 954 transacciones y un capital movilizado de aproximadamente EUR 48 Bn:
🇵🇹
TTR ha contabilizado en los cinco primeros meses de 2021 una disminución del 10% en el volumen de transacciones en comparación con 2020 y un valor agregado de 3.71Bn:
Diego Horta Osorio nos deja un resumen de lo que podríamos ver en el mercado de M&A en Portugal
Altamar Capital Partners y CAM Alternatives han acordado combinar sus negocios para crear un gestor de activos privado paneuropeo independiente y un proveedor de soluciones con más de 14 bn de euros en activos bajo gestión que se denominarán Altamar CAM Partners S.L…Esto le mete mucha presión a los competidores de Altamar en España y seguramente veremos más transacciones en los próximos meses 🤔
DC Advisory publicó su Debt Market Monitor: Q1 2021:
Han visto una disminución significativa en los niveles de actividad durante el Q1 de 2021
Están viendo el lanzamiento de nuevos procesos, con sectores a prueba de Covid como infraestructura, agroindustria y atención médica
Durante el Q1 han visto una fuerte presión para desplegar capital y altos niveles de capacidad de financiación entre los sponsors, cuando se combina con nuevas oportunidades limitadas en el mercado, esto se ha traducido en múltiplos EV / EBITDA muy altos con actividad concentrada en sectores a prueba de Covid
Los fondos de deuda han ganado participación de mercado en situaciones de financiamiento de adquisiciones, mientras que los bancos siguen más enfocados en administrar sus carteras y procesar esquemas de apoyo del gobierno
Darmouth Partners publicó su “2021 Compensation report” y es obvio que los niveles de compensación no han crecido para la gran mayoría de personas en la industria desde el 2012…Más curro y menos pasta para los más juniors:
Según Grant Thorton, un 45,2% de los empresarios de medianas compañías en España desconoce que la elaboración y validación del informe del estado de información no financiera (EINF) por un auditor externo son obligatorios:
Merca2 nos explica que el próximo 30 de junio acaba el llamado escudo antiopas que activó el Gobierno en marzo de 2020 (Justo lo hace en uno de los momentos más calientes para el M&A). Pese a la situación un posible asalto a un gigante español como Telefónica o Repsol es difícil, pero cada vez menos descartable…Capital Radio Repasa qué cotizadas españolas podrían ser 'opadas' tras el fin del blindaje del Gobierno a inversores europeos
KPMG nos deja su informe “Perspectivas M&A en España 2021” elaborado a partir de una encuesta a la que respondieron 1,4K empresas españolas entre noviembre de 2020 y enero de 2021 y las principales conclusiones:
El 37% de estas empresas prevé realizar fusiones y/o adquisiciones a lo largo de este año
El 73% apunta a que la incertidumbre económica es el mayor obstáculo para realizar operaciones de M&A en España en 2021
El 58% señala que lo más importante para crear valor en el post-deal es el encaje estratégico de la operación
Mutares abrió sus oficinas en España hace solo 8 meses y ya ha cerrado su primera transacción con la compra de Permasteelisa España (El target asesorado por Livingstone Partners)… ¡En los últimos meses una gran cantidad de fondos internacionales han abierto oficinas en Iberia y es cuestión de semanas para ver otras transacciones como esta!
El Referente nos cuenta que el mes de mayo cierra con una inversión en startups superior a los 100 kilos, dejando un acumulado de la inversión anual de 2021 cercano de los 2Bn. Y eso que mayo es el peor mes del año con 103 millones de euros invertidos en tecnológicas en un total de 31 operaciones públicas, muy por debajo de los meses anteriores:
En lo que va de 2021, las fusiones y adquisiciones globales han totalizado un récord de 2,4 billones de dólares, un 158% más que en el mismo período del año pasado, según un informe de Refinitiv Deals Intelligence publicado el miércoles. Eso marca el total más alto hasta la fecha que se remonta a 1980:
Salidas a Bolsa:
Acciona Energía espera que la CNMV dé luz verde al folleto de la compañía para su salida a bolsa la próxima semana y a partir de ahí comenzarán a contar 15 días hasta su estreno sobre el parqué, que se producirá entre la penúltima y la última semana del mes de junio (La mayor OPV desde Aena en el año 2015)
Primafrio Corporación ha anunciado su intención de llevar a cabo una oferta de venta (OPV) de parte de sus acciones ordinarias entre inversores cualificados. Los fundadores de Primafrio, Juan Conesa y José Esteban Conesa, tienen la intención de mantener una participación mayoritaria en la sociedad, situándose el capital flotante ('free float') por encima del 25%
Euronext ha anunciado que las 530.000 acciones de Ktesios SOCIMI, promovida y gestiona por RKS Asset Management, han empezado a cotizar en Euronext Lisboa
La operadora catalana de telecomunicaciones, Parlem Telecom, saltará al antiguo MAB tras completar una ampliación de capital de hasta 10 millones de euros, lo que la alista para su salto a la Bolsa (BME Growth)
SPACS:
Anna Steudel nos deja las tres claves para la comunicación del listing del vehículo SPAC:
-Centrar la narrativa en el sponsor de la SPAC y utilizar su trayectoria y reputación para crear confianza en el mercado. Se trata de aprovechar y elevar el posicionamiento existente del sponsor. Es imprescindible contar con un perfil elevado antes de empezar el proceso. Si te estás planteando montar una SPAC, deberías empezar a trabajar en tu posicionamiento con suficiente tiempo de antelación.
-La comunicación y posicionamiento de la visión del sponsor y su estrategia de inversión. La visión del sponsor es el factor diferencial y el núcleo del equity story.
-La educación de los stakeholders sobre el proceso y las ventajas de las SPACs en el contexto de la estrategia del sponsor y de los inversores clave. Como todavía no se ha regulado y no hemos tenido listings de SPACs en España, la parte de la educación es fundamental para sentar las bases y contar con cierto apoyo público antes de empezar el proceso. En este sentido es especialmente importante contrastar las diferencias entre las SPACs en Estados Unidos y Europa.
Si quieres saber más, ponte en contacto con Anna Steudel, Directora de Comunicación Financiera en Harmon: asteudel@harmon.es
Fernando Pajares, Analista del equipo de Banca de inversión, nos cuenta sobre el futuro de las SPACs
El Confidencial nos explica la razón del porqué no contamos en el mercado Español con ninguna SPAC si desde el mes de noviembre del pasado año la CNMV ve estos vehículos como alternativa plausible a las fórmulas tradicionales de salida a bolsa
5D entrevistó a Pedro Sansó, responsable de M&A de Citi para Iberia que piensa que “el mercado está ahora mismo en fase de reflexión” y apuesta por España como destino de las SPAC tras las propuestas de cambio normativo de Calviño
FT nos deja un artículo sobre cómo varias empresas de Tech en UK quieren usar SPACs para salir a bolsa en US…Será que veremos esto con los unicornios en Iberia pronto?
Real Estate esta semana 🧱 (20 Transacciones en nuestro Tracker semanal):
Entre enero y mayo el Real Estate ha registrado un total de 196 transacciones de M&A en España, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de 4,6Bn, según datos de TTR:
Brainsre nos deja el resumen de la industria en España en mayo
El mercado inmobiliario español acumula su tercer mes consecutivo de ascenso, según certifica el superindicador CBRE Recovery Monitor. Así, con fecha a 30 de abril, el indicador llegó a los 40 puntos, ocho más que en marzo y 26 más que en febrero
Ares Management se ha visto obligada a cancelar cinco proyectos BtR que tenía comprometidos para su socimi Iante en España. El motivo ha sido la imposibilidad de los promotores con cumplir con las cifras pactadas en su momento. Así, en esos tres proyectos, los promotores no lograron finalmente financiación bancaria por el endurecimiento del crédito después del estallido de la pandemia del Covid-19. En los otros dos casos, el promotor, Aedas Homes, vendió los dos proyectos a Azora, que pujó finalmente más fuerte por los dos proyectos…Y es que según el CEO de Alquiler Seguro:
"Lo que me preocupa del BTR es la burbuja que se está generando. BTR ha existido siempre porque ha habido empresas que han construido para el alquiler, pero ahora se ha dado un boom y en muchos casos lo que se está haciendo con BTR es dar una patada hacia adelante por la imposibilidad de vender y deberíamos empezar a preocuparnos sobre un pinchazo en la burbuja en BTR"
Next Point Capital planea inversiones por 45M de euros este año en el mercado español en la compra de inmuebles. De hecho, este año Next Point ya ha destinado 10 kilos a dos proyectos, que se suman a los 34 millones invertidos en montar su cartera en España desde 2017
Alquiler Seguro ha abierto ofi en Portugal con la creación de una filial bajo el nombre de Algua Seguro, según un comunicado emitido por la compañía. La compañía también quiere entrar en el negocio de asesorar a promotoras y constructores en el modelo BtR. La hoja de ruta de Alquiler Seguro pasa por alcanzar en un plazo de tres años la gestión de más de 10.000 propiedades
El Confidencial hizo un resumen de todo lo que esta pasando en las residencias de mayores en España…y es que según Colliers, España pasará de tener 9,4 millones de personas mayores de 65 años en 2020 a 16 millones de personas en 2050, el 37% del total de la población nacional. Esto supondrá una masa crítica muy significativa susceptible de recibir atención especializada e impulsará el nacimiento de nuevos activos y modelos de atención destinados a las personas mayores
Merlin Props retrasa al año que viene cualquier cambio de poder en DCN. La socimi ha conseguido las cautelares que pedía y que dejan en suspenso el cambio de estatutos en DCN hasta que se resuelva el arbitraje, lo que previsiblemente será en 2022…Por otro lado, la situación de los centros comerciales de Merlin Props generaron el año pasado pérdidas por 162,6 millones de euros, según se recoge en su informe del ejercicio de 2020…Una situación “Simplemente, desastrosa”, así lo describió Ismael Clemente
Avintia Inmobiliaria ha firmado con Stronghold la financiación de su proyecto Pleta Arriu, a pie de pista en la estación de esquí Baqueira Beret, y que se está comercializando a través de la 'boutique' inmobiliaria Lantana Premium
El Ministerio de defensa sacó unos solares a la venta por 12.5M y no hubo ni una suerte en la venta
Goodman es el único postor que ha recibido el Ayuntamiento de Madrid por un lote de seis parcelas en el solar de la antigua fábrica Iveco-Pegaso. El precio que pagarán será de 26,6M
Illescas Green Logistics Park es el primer proyecto logístico de Aquila Capital en España en fase de construcción. La compañía desarrolla y gestiona en Europa actualmente más de 879.000 m2 de superficie alquilable, repartidos entre cuatro países. Dentro de la estrategia de expansión en el sector logístico de la compañía, España es un mercado clave donde ya están en desarrollo proyectos en varias ciudades de Andalucía
General de Galerías Comerciales registró un descenso del beneficio neto del 51%, hasta 78,74 millones de euros, según sus cuentas del ejercicio de 2020. Entre los activos de General de Galerías Comerciales se encuentran centros y parques comerciales como La Cañada (Marbella), Nevada (Granada), Gran Plaza (Almería), Mediterráneo (Almería), Las Dunas (Sanlúcar de Barrameda, en Cádiz), Mataró Parc (Barcelona), Dos Mares (Murcia), El Mirador (Las Palmas), Las Terrazas (Las Palmas) y La Rambla (Cartagena), además de suelos, promociones de viviendas, apartamentos y oficinas
Castellana Properties cerró el pasado ejercicio con unas pérdidas de 31,85 millones de euros como consecuencia del deterioro de sus activos y también de las bonificaciones por 19 millones de euros que otorgó a sus inquilinos como consecuencia de la pandemia
Inditex ha pactado con Inbest pagar solo una cuota de sus ventas durante sus primeros años en el Edificio España, abriendo la veda a un modelo que ha llegado para quedarse y que cambia las reglas en el segmento del retail. Inditex ha firmado un contrato a largo plazo con una renta variable progresiva. Es decir, durante los primeros años en el local, el grupo pagará sólo una proporción de lo que venda, aunque con el tiempo se irá cediendo paso progresivamente a una cuota fija
Metrovacesa ha completado hoy su primera emisión dentro de su programa de bonos registrado en el MARF la semana pasada. El volumen emitido es finalmente de 30 millones de euros, frente a los 100 millones de euros del que se compone el programa, que tendrá varias emisiones
Hipoges prevé establecerse en Italia en el H2 2021 y aterrizar en Latinoamérica durante el próximo año, según ha explicado Juan Ramón Prieto, director de operaciones de la compañía, a EjePrime
Colonial ha lanzado una oferta para aumentar su participación en SFL, su filial de París. La inmobiliaria dirigida por Pere Vinyoles y Juan José Brugera controla ahora el 82% de SFL y, tras la oferta, puede llegar al 100%
Hostelsur nos cuenta el efecto de entrar en el grupo “Amber” de UK para los Hoteles en Portugal
Stoneweg, firma de inversión suiza, ha creado una joint-venture con Bain Capital Credit para crear una cartera hotelera en el Sur de Europa, incluyendo como mercado prioritario España
Smy Hotels se alía con el gigante norteamericano Wyndham para sumar veinte hoteles en España, Portugal e Italia en la próxima década
Enrique Sarasola ha recibido un préstamo de Banca March, que ha tomado como garantía el 40% del grupo, al que a su vez le ha transferido la marca Room Mate
Renovables esta semana🌞 (2 transacciones en nuestro Tracker semanal):
En el mes de mayo, y según datos estimados por REE a día de hoy, la generación procedente de fuentes de energía renovable representó el 50,7% del mix. Durante este mes, se produjeron un 10% más de GWh verdes que en el mismo periodo de 2020:
El Consejo de Ministros ha acordado iniciar la tramitación de un anteproyecto de ley con el que reducir los llamados ‘beneficios caídos del cielo’ (‘windfall profit’) de las nucleares y las hidráulicas, que supondrá un recorte de unos 1.000 millones de euros en la retribución que reciben las eléctricas con el fin de abaratar entre un 4% y un 5% la factura de la luz de los consumidores domésticos
El proceso de Eolia será llevado por Cantor Fitzgerald, según Expansión
Capital Energy firma sus tres primeros PPAs en España con Statkraft. Tienen una vigencia de hasta 10 años, contemplan la venta de toda la energía producida por tres parques eólicos de Capital Energy que suman una capacidad instalada de 126 MW… Esta misma semana, la empresa ha presentado proyectos innovadores a 11 convocatorias a fondos europeos y nacionales, cuyo presupuesto total asciende a más de 11.700 millones de euros, según consta en el Informe Integrado 2020 de la compañía
Dentro de la segunda convocatoria de ayudas SOLBAL 2, un total de 38 nuevos proyectos fotovoltaicos han sido seleccionados (de forma provisional) en las Islas Baleares. Los proyectos provisionalmente adjudicados suponen un total de 142MWp, frente a los 44 proyectos inicialmente admitidos, que sumaban 168MWp
Audax Renovables pondrá en marcha las plantas fotovoltaicas Carolinas I y II en Castilla-La Mancha siguiendo con su estrategia de focalización en la actividad de generación, según ha informado la compañía este miércoles a la CNMV
La plataforma Alta Valduerna ha gestionado más de 3.000 alegaciones en contra de los proyectos de los parques solares en Destriana, Castrillo de la Valduerna y Luyego de Somoza. En total, se trataría de ocho parques solares promovidos por el Grupo Lamelas Viloria
El Pais nos deja un resumen de lo que esta pasando con la factura de los arbitrajes por las renovables (4,6 Bn)…Ocho años después de suprimir las primas, España todavía no ha pagado un euro por los laudos
Equinor lanza un proyecto de eólica marina fllotante de 225 MW en Gran Canaria
Stellantis ha presentado el parque fotovoltaico creado en su planta de Figueruelas (Zaragoza) con el que espera cubrir entre el 15% y el 20% de la demanda eléctrica del proceso productivo de la factoría. Esta planta solar fotovoltaica puede proporcionar una potencia eléctrica de 8,6 MW y cubre una superficie de casi nueve hectáreas. Stellantis trabaja ya en la instalación de tres generadores eólicos para finales de este año, que junto a una nueva fase de la planta fotovoltaica, proporcionen los 20 MW para ser autosuficientes. El objetivo es llegar a las cero emisiones en 2030
Exus Management Partners anuncia su entrada en las actividades de O&M en el mercado portugués, tras el desarrollo y la construcción de dos plantas de 24 MW y 12 MW situadas en el sur y el centro de Portugal que entrarán en pleno funcionamiento en junio
Iberdrola invertirá unos 3.000 millones para desarrollar 1.000 MW en Galicia convirtiéndose en el mayor jugador de eólica marina flotante de España
Solaria obtuvo un beneficio neto de 10,37 millones de euros en el primer trimestre del año, lo que representa un incremento del 44% frente al mismo período del ejercicio anterior
Bruc ha llegado a un acuerdo con la empresa IBC Solar para desarrollar una cartera de 20 MW de energía solar fotovoltaica en Japón, cuya inversión ascenderá a unos 40 millones de euros
Carteras/NPLs🏦:
La Comisión Europea y el Banco Central Europeo consideran que las medidas de apoyo adoptadas por las autoridades españolas han ayudado a mitigar el impacto de la crisis por el Covid-19 sobre el sector bancario español, pero advierten del riesgo de un "marcado deterioro" de la calidad de los activos cuando se retiren
Según los datos de las empresas registradas en la Seguridad Social en el cierre del 2020, el 99,7% de las casi 68.000 empresas que se destruyeron durante este ejercicio contaban con una plantilla de menos de 50 trabajadores. La consultoría Dipcom Corporate alerta que el 45% de todas las PYMES están en riesgo de desaparecer y el panorama también es preocupante entre las empresas de mayor tamaño, ya que indica que el 25% de las compañías de nuestro país se encuentran en situación de quiebra técnica
La banca Española espera un alza "manejable" de los impagos y que toquen techo en 2022. Las previsiones sobre el crecimiento de los impagos se han moderado a máximos de entre el 5% y el 8%
La nueva Caixabank cuenta con casi 2.5Bn en REOs que trata de vender (de los que 1.385 millones proceden de Bankia)
Expansión nos explica como la Ley de Contratos de Crédito Inmobiliario (LCCI), que estableció la obligatoriedad de registro en España de "prestamistas inmobiliarios" e "intermediarios de crédito inmobiliario". La Secretaría General del Tesoro, en respuesta a una consulta previa, aclaró el pasado 27 de mayo, que la figura de los servicers no está dentro de las categorías de prestamistas o intermediarios de crédito, tal como estas se definen en la LCCI
Según Alessia Pirolo, en los próximos meses podríamos ver hasta 6Bn en titulizaciones de NPLs por parte de los fondos que compraron mega-carteras hace unos años
Banco BPI se prepara para vender una cartera de NPLs secured de 150 millones de euros. El banco portugués propiedad de CaixaBank mejoró su ratio de morosidad del 1,8% al 1,5% en el 1T21 con el c.17% de su libro total en moratoria
Deloitte publicó su reporte “Deleveraging Europe 2021” con un resumen de la industria Europea en 2021:
“The Juice” 🧃:
Fichajes 🎣:
Fondos
Morten Duwe ex Md de Link Mobility está montando un proyecto buy & build llamado Plenius junto a un inversor Sueco
Sherpa ficha a un Portfolio Manager de PwC y un Asociado de HEC París
Alcentra se esta preparando para las oportunidades distressed en España y ha fichado a Pablo Blanco Juarez como Senior Adviser en España
Touro Capital Partners en Portugal ha fichado a Miguel Vodrazka de Miranda como ED
Directivos de Empresas:
La SEPI ha fichado a Javier Morales, secretario del consejo de la entidad pública Enisa, para sustituir al hasta ahora director de Asuntos Jurídicos, Francisco Javier Loriente
Carlos Maceda el CFO de WiZink deja la empresa
Greenalia propondrá a la junta de accionistas del 28 de junio la ampliación del número de consejeros de cuatro a seis así como la renovación de este órgano. Así, se incorporarán el empresario José María Castellano, su hijo Pablo y la exconselleira de Medio Ambiente Beatriz Mato; y saldrá Alberto López, consejero independiente, que seguirá prestando servicio de asesoramiento a la compañía
Florentino Pérez ha acometido una reorganización del comité de dirección de ACS
Alberto Martínez Lacambra es nuevo director general de Red.es. El nuevo máximo directivo de la entidad pública sustituye a David Cierco, que deja el cargo a petición propia tras casi tres años
Es la primera vez que el presidente de Uriach no es vinculado a la familia fundadora. Luis Cantarell sustituirá a Joaquim Uriach Torrello como consejero independiente de la farmacéutica
Javier Planelles será el nuevo Managing Director de Tecnología y Operaciones del de Andbank, grupo financiero global especializado en banca privada
Jörg Häring es el nuevo director de Asesoría Jurídica de Cepsa en dependencia directa del CEO, Philippe Boisseau. Häring, se incorpora como miembro del Comité de Dirección de la compañía
Albert Buxadé, nuevo consejero de Parlem Telecom, que avanza en gobierno corporativo con la vista puesta en su inminente salida al parqué alternativo español
Javier Arévalo es el nuevo CEO de Servantrip, plataforma de inteligencia artificial especializada en productos auxiliares para el sector turístico
Alejandra Manzano será la directora del departamento jurídico del Grupo Gallo, compañía de referencia en fabricación y comercialización de pasta alimenticia en España
Joaquim Carreira nuevo presidente de la agencia de noticias Lusa. También fueron elegidos Paulo Saldanha, en representación de NP, Notícias de Portugal, y Helena Ferro de Gouveia, en representación de Global Media 🇵🇹
Alejandro Elizalde será el responsable de desarrollo de negocio de Hyperice para fortalecer su estructura en España, donde recientemente ha sellado acuerdos con retailers, gimnasios, hoteles y centros de rehabilitación
Toni Freixa prestará sus servicios a líder del proyecto del Hércules CF y se encargará de la gestión del club. Su entrada se produce en el marco de la ampliación de capital de 4,3M de euros que el Hércules tiene previsto abrir para compensar créditos y reforzar el proyecto tras el descenso
Benigno Lacort es el nuevo consejero delegado de Atenzia, quien se incorpora a la compañía para potenciar el desarrollo de negocio tanto en el sector privado como en el ámbito público
La farmacéutica estadounidense MSD ha anunciado que el actual consejero delegado y presidente del grupo, Kenneth Frazier, se jubilará en junio. El nuevo consejero de la compañía será Robert Davis a partir de abril. Por otro lado, Rubén de la Fuente se va de MSD para llegar a Galapagos, donde será director de acceso al mercado en España
Alejandro Colldefors se convierte en el presidente del Consorcio Español Alta Velocidad Meca Medina (CEAVMM) y sustituye en el cargo a Jorge Segrelles
Luisa García, nueva CEO en Europa de LLYC. La consultora de comunicación también ha nombrado a Jorge López Zafra como director General de la oficina de Madrid y a Arturo Pinedo como Chief Client Officer en Europa
La sociedad estatal se inhibe en la designación del nuevo presidente no ejecutivo, pese a ser su candidato oficioso, para no superar la cuota de dominicales que cubren Miguel Sebastián y Antonio Cuevas
Jesús Andreo reforzará el asesoramiento a instituciones, empresas públicas y empresas concesionarias y contratistas en el departamento de Financial Advisory Services de Russell Bedford
El nuevo presidente de Sareb reorganiza la cúpula del 'banco malo' con la salida de 11 directivos tras perder 35.000M, la sociedad diseñada para absorber los activos tóxicos de la banca en la anterior crisis despide, entre otros, a dos de los ocho miembros del comité de dirección y Javier García del Río fue nombrado hace un mes presidente del organismo en sustitución de Jaime Echegoyen
Grupo TSO refuerza su cúpula directiva y nombra a Cristina Vicente como nueva CEO, la compañía reestructura la dirección estratégica de cara a sus expectativas de crecimiento
El consejo de administración de Ferrovial ha nombrado a Luke Bugeja, nuevo consejero delegado de Ferrovial Aeropuertos, en sustitución de Jorge Gil, que ocupaba la posición desde diciembre de 2012
Asesoramiento Legal:
GA&P ha contratado a Vanessa Armas para fortalecer los sectores de energía e infraestructura, incorporándose desde Jones Day
ECIJA ha designado a Carlos Rivadulla como director de TMT de la oficina de Madrid, una de sus áreas de práctica clave que a nivel mundial cuenta con 30 socios y 111 profesionales
Clélia Brás Advogados se incorpora a la estructura de PRA. Clélia Brás asumirá roles como socia y responsable nacional del departamento inmobiliario
Andrés Campaña, que pasó 16 años en Iberdrola incluyendo la coordinación legal de la empresa en varias jurisdicciones, es el nuevo socio de Broseta. Especializado en Derecho Energético, el abogado, que antes de incorporarse a Iberdrola trabajó en el área de Litigios de Cuatrecasas, es el encargado de liderar esta área de práctica en los mercados español y portugués
EL ex-Bankiam Miguel Crespo se incorpora a Toda & Nel-lo como socio director y coordinador legal de las áreas de práctica del despacho en Madrid
Pablo Muelas, EX-socio de GA&P, se incorporará a Hogan Lovells como socio de la práctica de Seguros Corporativos y Financieros de Madrid como responsable de Seguros y Reaseguros
Asesoramiento Financiero:
Expansión tuvo acceso a un documento interno de Credit Suisse donde anuncian a los empleados de la plantilla la promoción de tres de los banqueros de la entidad a cargos de responsabilidad a nivel europeo
También, Credit Suisse ha perdido a uno de sus hombres clave para el negocio en Europa. Armando Rubio-Alvarez, que dirige la franquicia de FIG en EMEA, ha dejado la entidad para liderar Jefferies en Europa
Borja Martínez-Laredo, el nuevo fichaje de JP Morgan será el 'managing director' y 'senior banker' para su división de Oriente Medio, Norte de África y Turquía
Fundraising💲:
Suma Capital, levanta 160M de euros para su segundo fondo multisectorial con una sobresuscripción del 30% tras haber ampliado a unos 16 meses el período de lanzamiento debido al parón del Covid
Workerbee lanza un fondo de 50 millones enfocado a salud y alimentación con una facturación de entre 10 y 40 millones y un ebitda de entre 1 y 2,5 millones de euros. La idea es adquirir la totalidad o la gran mayoría del capital de las empresas con el objetivo de profesionalizar la gestión
Antai Venture Builder y la gestora Riva y García SGIIC han unido fuerzas para crear Extension Fund, un fondo de inversión VC con un tamaño objetivo de 35M. Tiene como objetivo principal invertir en 30 startups españolas de base tecnológica del sector fintech, insurtech, cleantech y consumer goods
El FoF de capital privado de impacto de Arcano Asset Management, 'Arcano Impact Private Equity Fund', ha captado más de 200 millones de euros hasta la fecha y ha cerrado un total 10 transacciones, incluyendo inversiones en fondos a través del mercado primario y co-inversiones directas en empresas, según ha informado la gestora en un comunicado
La gestora de Banco Santander acelera su oferta de activos alternativos con el lanzamiento del Santander ‘Trade Finance Real Economy Fund I’, fondo que invierte en activos de financiación de comercio internacional. Santander ha invertido en el fondo 25 millones de euros, asegurando parte del riesgo y permitiendo a los inversores institucionales co-invertir en esta clase de activos en igualdad de condiciones con la entidad
A nivel Local 🇪🇸 🇵🇹
FIG:
BBVA tiene como objetivo crecer en Estados Unidos en el negocio de financiación a largo plazo de proyectos en los sectores de infraestructuras y energía tras la venta de BBVA USA a PNC Financial Services Group por 11.500 millones de dólares
En entrevista Jay Reinemann, cuenta cómo el fondo de capital de riesgo de BBVA (Propel) tiene unos filtros tan rigurosos que solo invierten en menos del 1% de las empresas que estudian, pero que aún así determinan cuáles serán gigantes tecnológicos de dentro de unos 10 años. Por otro lado, BBVA anunció en febrero que planea invertir hasta 150 millones de dólares adicionales para respaldar Propel, incrementando su compromiso con el fondo de capital riesgo hasta los 400 millones de dólares
CaixaBank ha vendido a Credit Agricole el 49% de la joint venture Soyou. La operación se llevará a cabo a través de la división Credit Agricole Consumer Finance
Abanca pagará un euro por la adquisición de la red en España del Novo Banco portugués, una operación anunciada el pasado mes de abril y que, a falta de las autorizaciones regulatorias pertinentes, concluirá durante la segunda mitad de este año
Según Barclays, Sabadell tendrá que fusionarse, ya que tendrá difícil alcanzar los objetivos de su plan estratégico en su hoja de ruta en solitario para los próximos tres años
Banco Sabadell ha cerrado la venta de su depositaría institucional a BNP Paribas Securities Services por 115 M, tras obtener las autorizaciones pertinentes y el cumplimiento de las condiciones, según ha publicado este viernes la CNMV
Searchlight, Invesco y Gala Capital compran deuda de Mediapro con un fuerte descuento que les concede una posición de privilegio para tomar el control del grupo. Van a proponer una recapitalización para no recurrir a la SEPI
Pese al parón en las operaciones corporativas del año pasado, según un estudio presentado por Deloitte, en el sector azulejero se presentarán nuevas fusiones y un mayor crecimiento en este 2021
Vall Company lanza un plan estratégico hasta el año 2030 para adecuarse a los Objetivos de Desarrollo Sostenibles (ODS) de las Naciones Unidas. Con este tienen previsto invertir 132 millones de euros en investigación y desarrollo (I+D) para mejorar su sostenibilidad
Asterion ha lanzado una opa sobre la totalidad de la italiana cotizada Retelit en la que posee un 28,748% del capital
El grupo de frutos secos y aceites Borgesse se ha desprendido por completo de sus fincas en Sacramento (California, Estados Unidos) por 19,9 millones de dólares (16,31 millones de euros)
Ebro Foods, a través de su filial estadounidense Riviana, ha cerrado y ejecutado el contrato de venta del negocio de pasta seca Ronzoniy su planta de Winchester en Virginia (Estados Unidos) a 8th Avenue Foods & Provisions por 95 millones de dólares, según ha informado este martes la compañía
Como parte de la ejecución de su plan estratégico, centrado en la gestión activa de los negocios, Telefónica ha cerrado por 900 millones de euros el tramo latinoamericano de la venta de torres de Telxius a American Tower Corporation, lo que engloba la venta de 7.000 torres de telecomunicaciones situadas en Latinoamérica (Brasil, Perú, Chile y Argentina)
El grupo oftalmológico Miranza, impulsado por Magnum Capital, prevé cerrar el ejercicio con un crecimiento orgánico del 25% y alcanzar unas ventas consolidadas de 73 millones de euros, retando así a su rival Clínica de Baviera
El grupo suizo Six ha anunciado que implantará la tecnología sobre la que funciona su mercado, propiedad de Nasdaq, en España. Se pondrá final al sistema propio del gestor de los mercados español, el SIBE, lanzado en 1995
Amper ha adquirido por 800.000 euros el 80% de la empresa colombiana Energy Computer Systems, plataforma que cubre todas las necesidades de cualquier empresa eléctrica de distribución, para analizar, optimizar, operar y gestionar su red eléctrica
Darby International Capital ha vendido su participación en el oleoducto colombiano Ocensa a AI Candelaria, con sede en España, por un monto no revelado
Repsol vende activos de exploración y producción en Malasia y el bloque 46 CN en Vietnam a una empresa filial de Hibiscus Petroleum. Estos activos representan aproximadamente el 2% de la producción neta actual de Repsol en todo el mundo
El Grupo Prim, empresa dedicada al suministro de recursos hospitalarios y ortopédicos, acuerda comprar al Grupo Ilunion, división comercial del Grupo Social ONCE, tanto su división de ortopedias como Orto Ayudas, sociedad especializada en movilidad eléctrica, sedestación, posicionamiento y ayudas técnicas
Indra, Aernnova, Aciturri y Tecnobit, son algunas de las empresas candidatas impulsadas por el Gobierno para la compra de ITP Aero. Sin embargo, su propietaria Rolls Royce no rebaja el precio de su venta que está en 1.500 millones de euros
El fondo escandinavo EQT habría ofrecido 1.800 millones de euros por el negocio de cable submarino de Telefónica
Portobello ha cerrado un acuerdo con Nazca Capital para adquirir Caiba, empresa líder en sector de los plásticos, por algo más de 110 millones de euros. Mientras que el fondo de capital riesgo GED, ha contratado los servicios de Alantra en calidad de asesor financiero para coordinar el proceso de venta de la también especializada en envases de plástico PET Envases Soplados (Enso)
La tecnológica española Aggity estima facturar 28 M de euros en 2022 con la adquisición de Encodata y duplicar así su presencia en Italia, la tecnológica española Aggity duplica su tamaño en Italia
Deporvillage, compañía de ecommerce especializada en deporte está preparando el traslado de su sede central a un nuevo edificio de oficinas ubicado en Sant Fruitós de Bages (Barcelona) con miras a un crecimiento empresarial
El Sporting de Lisboa registra pérdidas en el tramo final de esta temporada. El club luso enfrenta el último trimestre de 2020-2021 con unos números rojos de 23,5 millones de euros, que contrastan con los 30,1 millones de euros de beneficios obtenidos en los tres primeros trimestres de la pasada temporada, según ha informado el club
AgileThought, Inc., proveedor líder de servicios de transformación digital y consultoría, saldrá a bolsa mediante su fusión con LIVK, una SPV a través de la cual se instrumentará la operación. Los términos de la operación implican un valor de la compañía de 482M, tras su fusión con LIV Capital
DIF Capital Partners se une a la puja por Itelevesa, que está valorada en 400 millones de euros. De esta manera DIF tendrá que competir contra Arcus y SGS
Además de la aprobación del Atlético de Madrid para poner en marcha una ampliación de capital por hasta 181,9 millones de euros, también aprobaron crear la sociedad Atlético Holdco, destinada para “la tenencia, adquisición y venta, por cuenta propia, de acciones propias u otras formas de participación en el capital” del club
La operadora ha recibido también todos los parabienes regulatorios de la Comisión Europea a las dos 'joint venture' que va a constituir con KKR y CDPQ para gestionar y terminar de construir la red de fibra en Brasil y Chile, además de que también reciben aprobación en Bruselas
La junta de accionistas de DIA aprueba la ampliación de capital aún con la oposición de los minoritarios. Los accionistas minoritarios habían solicitado a la CNMV que tuviera en cuenta los efectos sobre ellos a la hora de autorizar las condiciones de la operación en la ampliación de capital de 1.028M de euros
La gestora de fondos Dunas Capital ha logrado alcanzar un volumen de patrimonio de fondos gestionados de más de 1.000 millones de euros. A lo que se suman otros 400 millones en estrategias ilíquidas, como capital riesgo
Orange y Vodafone intentarán hacer frente ante la guerra de las torres que emprenderán Cellnex y American Tower, la estadounidense desembarcará en España en las próximas semanas, tras culminar la compra de los emplazamientos de Telefónica
La posible venta de Altice Portugal ya estará despertando la atención entre algunos gigantes de las telecomunicaciones, entre ellos Orange, MásMóvil y fondos son los candidatos en potencia para adquirirla
El consejero delegado de Galp, Andy Brown, ha revelado que está en "conversaciones avanzadas" con un fabricante de baterías "líder en Europa" con el objetivo de inaugurar una planta de procesamiento químico de litio. También está sobre la mesa un acuerdo para la obtención de materia prima
El Economista nos deja un artículo dónde nos expone el desafío entre las fusiones/adquisiciones y las salidas a Bolsa en España, ya que en lo últimos años hemos visto una leve disminución en los debuts de las salidas y por otro lado tenemos al sector M&A cada semana en continuo movimiento
Diario de Noticias nos deja un resumen de lo que está pasando con la industria de los moldes en 🇵🇹
Según los datos aportados por la Asociación Española de Bioempresas, la inversión en las compañías biotec españolas se elevó un 46% la captación de capital privado hasta los 151 millones de euros debido al Covid-19. El año pasado, se alcanzaron las 800 compañías, con un sustancial aumento frente a las 750 del año 2019
Joshua Novick, Managing Partner de Bondo Advisors nos deja un resumen de la actividad de fondos PE en el sector de formación
WindCorp Translink prevé acabar este año con más de seis transacciones cerradas (tres de las cuales ya se han concretado en los últimos meses). WCT superaría los datos de 2020, cuando cerró cuatro operaciones en los sectores de 'retail', industrial y tecnología por valor de 360 millones de euros; y se acercaría a los de 2019 con nueve operaciones por valor de más de 400 millones
El fondo de capital riesgo Abac Solutions ha cerrado la venta de Isolana, distribuidor independiente de acabados de interior y construcción en general en España, al Grupo BME (MC:BME), propiedad de Blackstone una vez obtenidas las aprobaciones reglamentarias pertinentes
Líos legales/Multas:
El banco tecnológico de March, Inversis, recibirá asesoramiento por parte de EY y Pérez Llorca para rechazar pagar el bonus generado en 2020 a dos de sus extraders, que era el máximo posible para su remuneración, y pedir la devolución de los bonus de los dos años anteriores
Tres meses después de que Emma Navarro dejara su cargo como vicepresidenta del Banco Europeo de Inversiones fue fichada por Iberdrola, sin embargo ahora su fichaje es denunciado por los Verdes en la Eurocámara
Por haber incumplido las medidas de protección al consumidor que prevé la normativa sectorial, Iberdrola es multada por 1,35 millones
La asociación mayoritaria del taxi en Barcelona, Élite Taxi, demanda a Uber, Cabify y FreeNow acusándolos de lanzar promociones agresivas que impiden la sana competencia
Felipe González y sus dos hijos ganan a Indra el juicio por un bonus de 7,4M, producto de una operación de compraventa de participaciones en 2013
Santander tiene todavía abierta la posibilidad de recibir demandas que sumadas podrían alcanzar hasta 1.000 millones por la sentencia de Bankia
Bonistas de Uro piden que se repague la deuda de 1.100 millones con una prima por la posible pérdida de la condición de Socimi de la compañía. Santander en cambio rechaza esta reclamación
La Agencia Tributaria arrastra una reclamación a Repsol desde hace años por la que le pide más de 101 millones de euros por según ellos haber generado una deuda tributaria millonaria
El exjefe de ciberseguridad de Telefónica demanda a la empresa tras su despido hace unos meses por posible fraude. La demanda se ha puesto en el Juzgado de lo Social nº5 de Madrid y la vista está prevista que se celebre a finales del mes de julio
Goldman Sachs reclama 198 millones a la Comunidad de Madrid para entregar la mitad de los pisos que le compró por 201M, el fondo de inversión adquirió 2.935 viviendas públicas por 201 millones de euros en 2013 pero la justicia anuló la operación y la compañía reclama ahora casi la misma cantidad de dinero para devolver a la administración regional 1.721 pisos
Los préstamos promotores enfrentan en los tribunales a promotores inmobiliarios con la Sareb, acusan a esta entidad de no respetar los acuerdos que suscribieron con entidades financieras. Muchos de los promotores gestionaron créditos en los años 2005 a 2008 con la idea de pagarlos cuando las promociones estuvieran vendidas como habían pactado con las entidades financieras
El Tribunal Superior de Justicia (TSJ) de Madrid ha confirmado como procedente el despido del ex director financiero del grupo DIA Antonio Arnanz. Además ha desestimado sus alegaciones
El Tribunal Constitucional ha denegado los recursos de amparo presentados por Argentina, y también por la petrolera del país, YPF, en los que solicitaban suspender el desarrollo del concurso de acreedores de las sociedades españolas Petersen Energía y Petersen Energía Inversora
SEPI/RX/Refis:
El presidente de Grant Thornton en España, Ramón Galcerán ha vaticinado que una vez concluya la moratoria para presentar concursos de acreedores se producirá una "avalancha" de quiebras de empresas en enero
La chárter AlbaStar ha pedido a la SEPI un rescate público de 25 millones de euros, y se suma a otras como Air Europa (Globalia), Plus Ultra, Wamos Air, Evelop (ya Iberojet, integrada en Ávoris del Grupo Barceló) o Air Nostrum
Casi dos meses después de la apertura de DDs por presunto delito de malversación por el rescate a Non Plus Ultra, la SEPI ha aportado el expediente completo solicitado por el juzgado (incluye informes económicos y de auditoría). Al poco tiempo, Non Plus Ultra se ha dirigido a la magistrada para pedirle que le dé traslado de una copia del expediente en cuestión, ya que lo considera "indispensable" para instruirse en la causa
La SEPI ha negado a Alcoa la propuesta de indemnidad, una cláusula ante eventuales responsabilidades judiciales, solicitada para acometer el proceso de venta de su fábrica de San Ciprián
La SEPI puede ser un problema en la venta de Alcoa San Cibrao. El Gobierno dice ahora que no es necesaria su intermediación para la venta, mientras Alcoa insiste en que traspasará el activo a la SEPI
SEPI 'reniega' del nombramiento de Murtra en INDRA
Hearst España pone números al ERE. La compañía ha comunicado que tiene intención de despedir a 97 personas, el 31,3% de la plantilla del grupo. Además, se confirma que se reducirá el número de cabeceras, títulos y revistas que no sean rentables y/o competitivas
La moratoria concursal, cuya extensión amplió el Gobierno hasta el próximo 31 de diciembre, tiene el efecto concreto de eximir a las empresas en dificultades de la obligación de solicitar la declaración de concurso de acreedores. Sin embargo, tal y como subrayan diversos expertos en insolvencias, en muchas compañías, la suspensión de ese deber se está confundiendo con una tregua general en las obligaciones que la normativa impone a los administradores
El administrador concursal de Abengoa podrá presentar el informe provisional hasta el 26 de julio, el juez Miguel Ángel Navarro concede a EY una prórroga por la especial complejidad del concurso de acreedores. Por otro lado, también vuelve a aplazar los vencimientos de los instrumentos de deuda: ahora al 30 de junio
El Grupo OHL solo acudirá al fondo de rescate de la SEPI si fracasa el plan de reestructuración que está acometiendo para mantener la actividad. La constructora española ha aprobado una reorganización de su negocio y una reestructuración financiera que implica ampliaciones de capital y capitalización de deuda en bonos
Por otro lado, para que OHL pueda llevar a cabo su plan de reestructuración, tendrá que renunciar al reparto de dividendos al menos hasta pasado marzo de 2026, cuando vence la segunda mitad de los bonos que serán emitidos ahora, la compañía pone como aval ante los bonistas una serie de filiales y sociedades generadoras del 79% de los ingresos
Imaginarium solicitará entrar en concurso voluntario de acreedores, ya que registró unas pérdidas de 13,21M de euros durante su ejercicio fiscal 2020-2021, cerrado el pasado mes de enero, lo que supone un aumento del 59,4% respecto a los 'números rojos' del pasado año. La empresa había realizado ya dos EREs
En los primeros cinco meses del 2021 los concursos suman 2.699, frente a 1.393 en el mismo periodo de 2020 (94%YoY) y llevan cuatro meses por encima de los 500, unos niveles que no se alcanzaban desde 2014:
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 48 transacciones/gossips de “M&A”. La idea es tener un resumen rápido de la actividad incluyendo compradores y asesores
M&A
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