M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #55
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Junto con Harmon, vamos a crear el reporte de salarios… ¡si por fin! ¿Nos ayudas rellenando y compartiendo el link a la encuesta de 1 minuto?
https://www.surveymonkey.com/r/2B59SYR
Tendencias del mercado 📉:
ABC explica que la inversión de empresas Españolas en LATAM marca mínimos en nueve años, con una caída del 43% a el pasado ejercicio debido a la situación política, económica y social
La semana pasada el Observatorio de la Realidad Financiera (ORFIN) presentó el informe “La contribución del capital riesgo a la reactivación de la economía” un resumen de toda la actividad en España… Utilizan datos de Ascri y otros reportes que ya hemos compartido en la NewsLetter, así que puede ser un buen resumen
5D nos deja el compendio de las firmas del IBEX con un potencial de más del 16% en los próximos meses. Varias de estas empresas son targets perfectos para OPAs o SPACs:
Artá Capital es el último fondo en donde hemos visto a los directivos tomar el control…. Recordemos que hace justo un mes pasó lo mismo con Aurica
Como siempre, El Referente nos deja el resumen semanal de las rondas en startups en España. El mes de junio ya supera los 119 millones de euros en inversiones; el acumulado anual del año 2021 ya supera los 2.000 millones. La semana pasada hubo 13 rondas
Hablando de rondas de capital, La Información nos deja un artículo hablando de cómo las start-ups siguen reclamando eliminar la "incertidumbre jurídica" que ha llevado incluso a compradores a poner sobre la mesa cláusulas con las que responsabilizaba a emprendedores y accionistas de la compañía vendedora en el hipotético caso de que el Gobierno no diera su OK
5D explica la situación de diversidad en los fondos españoles donde sólo un 12,4% de las mujeres llega a nivel socias. Este tema es uno de los más calientes en la industria ahora mismo… Si eres mujer y quieres saltar a un fondo este es tu momento!
Recordemos que los fondos secundarios permiten a los LPs acceder a carteras de PEs de segunda mano. En un acuerdo secundario, un inversionista puede hacer un nuevo compromiso con un gestor de inversiones con track record, aumentando su asignación de capital privado en el camino, si así lo desea.
Según la encuesta de Coller Capital, el 77 por ciento de los encuestados ya ha puesto capital a trabajar en el tipo de fondo. La mitad ha asignado entre el 1% y el 10% de su cartera de capital privado a los secundarios, mientras que el 5% ha asignado más del 30% a la estrategia:
SPACS:
Anna Steudel nos deja las tres claves para comunicar el listing del target de una SPAC
Uno de los mayores retos de la comunicación para el target de una SPAC que saldrá a bolsa mediante la fusión con la SPAC (de-SPAC) es el poco tiempo disponible hasta el listing: El target tiene que estar preparado en tiempo récord para ser una empresa pública y someterse a un gran nivel de escrutinio.
Para ello, es importante crear un departamento de comunicación y de IR profesionalizado para apoyar la salida a Bolsa y gestionar la comunicación de los hitos importantes a lo largo de la vida como cotizada (la comunicación de resultados trimestrales, la organización de Investor Days, la educación y el diálogo con inversores).
Además hay que adaptar la narrativa y los mensajes del target a un nuevo público de interés: inversores y analistas. Esto requiere la inclusión de los investment highlights de la empresa en la estrategia de comunicación.
La comunicación de la salida a Bolsa es similar a un listing habitual. Se trata de generar visibilidad para el target, entusiasmo en el dominio público e impulso para lo que viene después de la salida a Bolsa. Es importante generar confianza respecto a la relevancia de la salida a bolsa como hito estratégico de la empresa, así como respecto al cumplimiento de las expectativas de negocio.
Si quieres saber más, ponte en contacto con Anna Steudel, Directora de Comunicación Financiera en Harmon: asteudel@harmon.es
El Economista nos cuenta que NK5 estudia el lanzamiento de la que se convertiría en la primera SPAC que cotice en España. La intención de NK5 es que esta SPAC tenga un tamaño de 100 kilos y que pese a que su intención era lanzar esta compañía antes del verano, el retraso en la regulación para este tipo de sociedades en la CNMV ha ralentizado el proceso, que previsiblemente se alargará al Q4
Expansión nos explica como el anteproyecto de Ley del Mercado de Valores, donde se incluye un apartado para fomentar las SPACs, ha recibido muchas alegaciones sobre el marco para estas compañías de inversión, incluyendo la petición de un régimen fiscal especial
Real Estate esta semana 🧱 (18 Transacciones en nuestro Tracker semanal):
Según la última edición de 'Impacts', un programa de análisis realizado por Savills Aguirre Newman, las oficinas serán el principal foco de atención de los inversores a nivel mundial en 2022…Por otro lado, CBRE estima que la inversión en oficinas de Barcelona superará los 545 millones de euros en H1, lo que supone un 73% más que en el mismo periodo del año anterior
En España, las transacciones de oficinas flexibles en el primer trimestre del año han repuntado en Barcelona y Madrid, con un alza del 85,4% respecto al último trimestre de 2020, según CBRE
EjePrime nos deja un resumen de los principales grupos cotizados españoles levantando bonos. Ya han cerrado emisiones de bonos por 1.455M en los primeros cinco meses del año. Por ejemplo, Colonial ha lanzado una petición de oferta de recompra de bonos por 800 millones de euros, además de poner en marcha una nueva emisión que cerrará la próxima semana, según un comunicado emitido a la CNMV
Hoteles:
NH Hotel Group ha colocado este miércoles en el mercado una emisión de bonos senior garantizados por valor de 400M de euros y vencimiento en julio de 2026. Los fondos obtenidos se emplearán para amortizar el bono senior ahora existente, por valor de 357M de euros y vencimiento en 2023
La situación del hotel Beverly Playa en Mallorca, la última propiedad de la extinta Nueva Rumasa, vuelve a ser incierta en cuanto a lo que a su propiedad se refiere
Hostelsur nos deja el resumen de la situación que viven los hoteles de la cosa del sol
Sonae Capital está invirtiendo 17,5M de euros en una nueva marca hotelera llamada The Editory Collection Hotels. La inversión ya realizada y en curso de Sonae Capital en este proyecto asciende a 17,5M de euros, con el objetivo de llegar a una decena de unidades y 600 habitaciones en 2025
Pestana Hotels abre su decimoséptimo hotel en el Algarve y el cuarto con la marca Pousadas de Portugal después de la Fortaleza de Sagres, el Palacio de Estoi en Faro y el Convento de Tavira, y es el resultado de una inversión de 3M de euros y alrededor de 18 meses de Trabajar en la recalificación de las infraestructuras existentes
Almagro Capital ha recibido luz verde de sus accionistas para invertir en Portugal y así debutar fuera de España
DSV Solutions ha anunciado la apertura de dos nuevos centros logísticos en España, uno en Barcelona de 36.000 m2 y otro en Guadalajara de 50.000 metros, que supondrá una inversión de 80M de euros a lo largo de los dos próximos años… Por otro lado, VGP destina 9M a una plataforma logística en Martorell
Equinix invertirá 230M de euros en levantar dos nuevos centros de datos en Madrid
La alianza Urban Input-DWS se ha asegurado proyectos residenciales en alquiler por 1.555 viviendas en Madrid y Barcelona que supondrán inversiones de 500M. Este es solo el primer paso pues esperan duplicar su cartera hasta las tres mil viviendas en los próximos dos o tres años. El foco estará en Madrid y Barcelona, aunque en esta segunda fase la gestora se abre a analizar otras ciudades
Renovables esta semana🌞 (8 Transacciones en nuestro Tracker semanal):
Expansión nos deja un resumen de todas las transacciones de M&A en la industria este 2021
Citi, JP Morgan, Goldman Sachs y Morgan Stanley los bancos elegidos como coordinadores de la salida a bolsa de Acciona aconsejan reducir en hasta 3.000 millones la valoración de la filial respecto a las estimaciones iniciales…Por otro lado, la división de Energía de Acciona fue la mayor comercializadora independiente 100% renovable en España en 2020, según los datos publicados por la CNMC
EQT ha contratado a Duff & Phelps para que elabore un informe independiente que acredite que el precio fijado es equitativo en virtud de lo dispuesto en la Ley del Mercado de Valores, según explican fuentes consultadas por Vozpópuli
Prodiel y Everwood, han creado la sociedad DVP Solar. El gigante de energía verde nace con 7 GW con conexión y quieren alcanzar los 10 GW, cifra que le permitirá entrar en Francia, Alemania, Italia, Colombia y Perú
GranSolar ya ha seleccionado a los fondos que se batirán el cobre en la fase final. Se trata de Blackstone, HIG, Trilantic, Proa y L-GAM. Preparan pujas que rondan los 600 millones
Matrix ha adquirido una cartera de Alten que comprende 5 activos en España y Portugal. Además, ha acordado con Alten desarrollar 2 GW de proyectos solares y de almacenamiento en España y Portugal; y ha firmado otra asociación con Rolwind Group para desarrollar varios activos adicionales que suman 1 GW
El Español ahonda en el caso de Edorá que tiene un plan de negocio un poco agresivo por llamarlo de alguna forma
Credit Suisse creó un informe sobre el sector energético europeo. En el reporte, los ejecutivos de Endesa e Iberdrola consideran que el anteproyecto de ley del Gobierno para corregir el dividendo que reciben las centrales no emisoras (hidráulica, nuclear y algunas eólicas) como consecuencia de los costes del CO2 en el mercado de derechos de emisión "podría enfriar el potencial renovable de España" y dar por "roto" el acuerdo para el cierre ordenado del parque nuclear alcanzado hace dos años
Enerfín ha presentado una solicitud de concesión administrativa para construir y operar una planta de hidrogeno verde en Punta Langosteira, el puerto exterior de A Coruña
Enel proyecta una planta fotovoltaica repartida en cuatro términos municipales del sur extremeño con una potencia de 150MW. Además, prevé construir seis parques eólicos con una potencia total de 611 megavatios en el norte de la provincia de A Coruña
NextEnergy Capital invertirá 35 millones de euros para construir una planta solar fotovoltaica en Quinta do Anjo, municipio de Palmela, distrito de Setúbal. El proyecto debiera comenzar a operar en 2022 y tendrá una capacidad de 40,5 MW con más de 90.000 paneles solares
Statkraft ha anunciado que continúa con la tramitación de un proyecto eólico ubicado en León donde prevé instalar 22 aerogeneradores de 5,5 MW cada uno, lo que dotará al parque de una potencia instalada total de 121 MW
Lightsource BP ha desarrollado en España una cartera de proyectos de 3GW a un ritmo notable con 2.6GW adquiridos en menos de seis meses. Lightsource bp también espera traer otros 148,5MW a construcción este año y contratar 30 puestos adicionales a tiempo completo
R.Power esta levantando 225M de deuda para invertir en activos en Europa…Incluido España
el Economista entrevistó al presidente de Audax Renovables para ir más a fondo con su plan estratégico
Repsol ha lanzado una estrategia integral de financiación sostenible para acompañar a su proceso de transición energética, convirtiéndose en la primera compañía de su sector en el mundo que presenta un marco financiero innovador que alcanza a todas las actividades de la compañía
Cobra Concesiones ha cerrado la financiación para una planta fotovoltaica de 50MW en Bonete
España lidera el mercado de los PPAs en Europa también en mayo con 221 MW, según la empresa suiza Pexapark. El mayor vendedor ha sido la española Capital Energy, con 126 MW
Aquila Capital y Alpiq han firmado un PPA para la planta solar “La Cabrita” en Almería. A través de este acuerdo de compra de energía de 5 años a partir del verano de 2021, Aquila Capital proporcionará a Alpiq energía 100% renovable a precios competitivos
PV Solar nos resume los más de 4 GW que han salido a información publica en las últimas tres semanas. Entre los solicitantes se cuentas Iberdrola, Q-Energy, x-Elio, Ric Energy, Progressum, Enel Green Power, Solaria y Opdenergy
El Grupo Cosentino ha activado la construcción en la provincia almeriense de la que será la mayor instalación de autoconsumo fotovoltaico puesta en marcha en España, y una de las mayores de Europa con 20MW
FRV desarrollará un electrolizador de 10 MW alimentado por fotovoltaica para los autobuses de Alicante
Ibox Energy inicia la construcción de cinco plantas fotovoltaicas por 56 MWp. Las plantas se encuentran en Extremadura, Andalucía y Castilla-La Mancha. Ibox Energy tiene una cartera en España de más de 2,5 GW de solar fotovoltaica distribuidos en más de 60 proyectos
El Salto nos deja un resumen de las plantas eólicas en Extremadura
De auténtico despropósito y aberración medioambiental califican los alcaldes y vecinos de las comarcas de Juarros, Montes de Oca y las estribaciones de la Sierra de la Demanda la pretensión de la empresa Green Capital Development S.L., de instalar dos megaparques eólicos, de 210 MW
El diario Público, nos explica como los 65.985 megawatios de potencia eólica y solar que ya tienen todos los permisos superan con amplitud los 48.663 que va a crecer en los próximos cinco años la capacidad del sistema de distribución asignada a las tecnologías verdes. Mientras la instalación de un volumen todavía superior, que suma otros 73.844, se encuentra en trámite…Según el medio es una burbuja en toda forma
En Galicia, más de la mitad de las peticiones de parques Eólicos son rechazadas por la Xunta ya en una primera criba
Peak Wind ha asegurado el contrato de gestión de activos de la cartera de energía eólica terrestre de 487MW Monegros que CIP tiene en Aragón. En virtud del acuerdo, Peak Wind prestará servicios de gestión de activos técnicos, operativos, comerciales y financieros durante cinco años a 12 parques eólicos terrestres con opciones de ampliación, a lo largo de la fase operativa de los parques eólicos terrestres de Monegros
Iberdrola ha anunciado la firma de un MoU con la energética GS Energy para el desarrollo conjunto de proyectos en Corea del Sur y otras regiones asiáticas
Carteras/NPLs🏦:
Esta semana hubo poco movimiento en la industria de carteras en Iberia
El Confidencial publicó que Santander está negociando en bilateral con Cerberus y CPPIB la venta de dos carteras NPL valoradas en 1.500 millones de euros. CPPIB ya se adjudicó el Proyecto Atlas antes de la pandemia. A pesar de que el perímetro inicial de la cartera estaba formado por hipotecarios impagados por valor de 2.700 millones, el fondo dejó fuera 1.000 millones en activos, ya que no se llegó a un acuerdo de precio. Estos activos son los que están de nuevo.
En el caso de Cerberus, se está negociando una cartera NPL valorada en 500 millones de euros. El fondo norteamericano cuenta con Haya Real Estate e Inmoglaciar para la gestión de la deuda.
Estás dos carteras se suman al Proyecto Talos, cartera NPL corporativa valorada en 600 millones de euros y por la que pujan Marathon, Fortress y Tilden. Según afirma el Confidencial, la entidad ha recibido ofertas en torno al 20% del valor de la deuda
Santander vende la deuda del sistema gasista al ICO y a Liberbank y reduce su exposición al CO₂
Hipoges Iberia ha entrado en el mercado italiano con la compra de una participación mayoritaria de Axis, compañía con 2.000 millones de euros en activos bajo gestión… Seguramente veremos muchas más transacciones por parte de los servicers
“The Juice” 🧃:
Fichajes 🎣:
Fondos
Actinver Inversiones y Valores, ya está registrada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores. La entidad ha fichado a David Angulo Rubio, máximo responsable de Dunas Capital, forma parte del consejo de la gestora en su arranque en España, tal y como figura en la CNMV
Savills Investment Management ha nombrado a Maurice Kelly responsable de Transacciones para España y Portugal (ex-Cerberus). Kelly se incorpora a la oficina de Savills IM en Madrid y reportará al responsable de España y Portugal, Fernando Ramírez de Haro
En pocas semanas vamos a ver varios fondos con nuevos integrantes:
Brookfield fichó nuevo junior en su oficina de Madrid
Portobello también ha fichado un Analista
Suma Capital ha dejado a Corpfin sin su Principal
Directivos de Empresas:
Trajano Socimi ha nombrado presidente del consejo de administración a Aligrupo Business Opportunities, compañía representada por Juan Alcaraz, según ha comunicado la empresa a BME Growth. Además, la socimi ha nombrado vicepresidente del mismo organismo a Dogalcar Patrimonio, empresa representada por Benjamín Nieto Segura
William Conelly es nombrado nuevo presidente del consejo de administración de Amadeus, su cargo actual de vicepresidente en el consejo de administración será ocupado por Francesco Loredan, quien además ha sido reelegido en la junta como consejero bajo la categoría de 'otros externos' por un periodo de un año
Sofía Vaz Pires ocupará el puesto de presidente ejecutivo de Ericsson Portugal. Antes de reincorporarse a la empresa, había asumido el cargo de directivo en NOS Comunicações 🇵🇹
Beka Finance ofrece el cargo de consejero a Miguel Arias Cañete, ex ministro de Agricultura y comisario europeo de Acción contra el Clima
Juan Manuel Morales ha sido elegido como director general de la central de compras IFA de la patronal de distribución europea EuroCommerce
Dani Ventura es el nuevo director de El HuffPost, donde anteriormente desempeñó el cargo de jefe de Producto y Desarrollo
João Miranda, quien estuvo en la dirección de Frulact, tras su salida de la empresa manifestó su inconformidad en su paso por la organización
Laura Riestra, después de haber sido responsable de actualidad, es promovida al cargo subdirectora de El HuffPost
Augusto Delkáder deja sus cargos ejecutivos en Prisa de coordinador editorial del grupo y presidente de la Cadena SER y ha sido nombrado presidente de honor de la emisora de radio
PRISA Media ha nombrado a José Gutiérrez nuevo director general de Soluciones, Digital y Tecnología
Andersen integra DA Lawyers en su estructura para fortalecer su plan estratégico de crecimiento
AXA Investment Managers nombra a Beatriz Barros de Lis, hasta ahora Directora de la sucursal en España y responsable del negocio de España y Portugal, para liderar el equipo de distribución en el área de Norteamérica y Latinoamérica
José Luis Yzuel reelegido presidente de Hostelería de España por la asamblea general electoral por cuatro años más
Sacyr amplía el comité de dirección para la ejecución del plan estratégico 2021-2025 e ingresan tres directivos: María Gil de la Hoz como dirección general de Estrategia, Innovación y Sostenibilidad, Patricia Martínez Íñigo como directora general de Recursos Humanos y Gestión del Talento y Eduardo Campos Pozuelo, quien se traslada a la dirección general de Sacyr Servicios
Asesoramiento Legal:
BME Group ha nombrado a la abogada Gloria Martínez-Picazo como Defensora del Inversionista de las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia
Fieldfisher Jausas ha contratado a Ana Úbeda como socia para reforzar su departamento Comercial y M&A en la oficina de Barcelona
Lener ficha a Marta Morales, ex socia de Deloitte Legal, para dirigir la oficina de Sevilla y reforzar la zona sur de la firma y continúa así con su plan estratégico de expansión
Hogan Lovells ha nombrado a José Luis Vázquez nuevo socio director de la oficina de Madrid
El despacho de abogados Spencer West con sede en Londres está inscrito formalmente en el Registro Mercantil español y legalmente activo desde la semana pasada, teniendo a Eusebio Pujol Amat como su único administrador
Javier Colino se incorpora al bufete CMS como socio de Corporate Real Estate
Andersen ha alcanzado un acuerdo con DA Lawyers para integrar este despacho en el proyecto de la firma internacional y reforzar así su plan de expansión en España. El nuevo equipo, compuesto por más de 75 profesionales y liderado por 16 socios, se incorpora al despacho en la oficina de Madrid y sitúa a la firma por encima de 320 personas en plantilla en España
Asesoramiento Financiero:
A&M sigue apostando fuertemente por Iberia, hace exactamente 1 año se llevó el equipo de Rx de EY, después se llevó parte del equipo de NPLs de Deloitte a nivel Europa. Tal y como escribimos hace 3 meses, han hecho público sus nuevos fichajes de un equipo de asesoramiento financiero de Deloitte. Se trata de la ex socia Cristina Almeida, con 20 años de experiencia, e Ignacio Basagoiti, exdirector en el mismo equipo de Financial Advisory. A&M ha hecho estos fichajes para lanzar una nueva área “Transaction Advisory Group”
Catella ha nombrado a José María Revuelta como nuevo director del departamento de retail
Cushman&Wakefield ha fichado a Pere Morcillo, hasta ahora responsable del área de logística e industrial de JLL, para liderar la división de logística
Lincoln International ha fichado un nuevo MD y un nuevo Director (de DC si no estamos mal)
El equipo de NPLs de Santander ha fichado a una Senior Manager de KPMG
M&A Teaser Jobs 🇵🇹 🇪🇦 es nuestra nueva plataforma de trabajos propietaria en la industria
Fundraising💲:
Sepides, firma perteneciente a la SEPI ha constituido el fondo Germina Capital Sepi con un patrimonio objetivo de 25M de euros y una duración de 15 años
El fondo Signal Santander European Hospitality Opportunities pretende levantar 200 kilos y estará orientado a inversores institucionales y el plazo de inversión será de unos cinco años. Se dedicará a comprar hoteles
Santander ha inyectado 400 millones en TresMares Capital para realizar coinversiones, según 5D, desde que comenzó sus actividades en abril de 2020, Tresmares ha cerrado 35 operaciones por 600 millones de euros
Cardumen Capital podría levantar otro fondo de 60 millones, tras el éxito del primer fondo creado a principios de 2019 y que logró levantar 60 millones de euros entre cien inversores
La semana pasada se ha publicado en el BoE la resolución por la que se establece el funcionamiento del fondo de recapitalización de empresas afectadas por la pandemia, destinado esencialmente al apoyo de Pymes entre 15 y 400 M€ en cifra de negocios. Las sociedades en concurso de acreedores no podrán acceder al fondo, salvo que cuenten con un convenio aprobado por sentencia firme
A nivel Local 🇪🇸 🇵🇹
FIG:
La banca extracomunitaria pierde 1,7M de euros en España hasta marzo. Los tres bancos que operan en España y tienen su sede fuera de la Unión Europea son las sucursales de JP Morgan, Credit Suisse AG y Banco de la Nación Argentina
La banca adelgazará un 15% su red en 2021 y la dejará en mínimos desde el año 1976. La pandemia ha acelerado una tendencia que siguen los bancos desde hace años impulsada por la digitalización y la necesidad de ser más eficientes
Durante su participación en NEF Tendencias, Roldán (AEB) defiende los sueldos de la banca y aboga por las fusiones transfronterizas, el presidente de la Asociación Española de Banca (AEB), José María Roldán: ha defendido las remuneraciones que perciben los altos directivos de banca y ha apostado por completar la unión bancaria europea para que las entidades se animen a participar en procesos de fusión transfronterizos
Dentro de la misma NEF Tendencias, José María Roldán, señaló que "no es descartable que se produzcan fusiones adicionales" entre los bancos españoles tras la última entre CaixaBank y Bankia
La banca española ha recuperado tres puntos de rentabilidad (ROE) durante el primer trimestre del año, pasando del 3,53% en diciembre al 6,59% en marzo, como consecuencia del menor ritmo de provisiones, según recoge el informe ‘El pulso a la banca’ elaborado por Alvarez & Marsal. Sin embargo, los expertos afirman que las fusiones serán necesarias
Sabadell fichará hasta a 30 banqueros para relanzar su negocio de banca privada. El banco quiere que su división de grandes fortunas comience a crecer a doble dígito a partir de este año, lo que supondrá un incremento del 25% frente al ritmo actual
Credit Suisse considera que los bancos deben enfocarse en sus mercados de origen para poder escalar, además de estar atentos al crecimiento en las sedes que tengan en el extranjero. Además, afirman que los bancos con mayor escala en los mercados domésticos tienen mejores perspectivas de crecimiento sostenible y mayores rendimientos, un fundamento estratégico que habrían seguido entidades como BBVA al vender su negocio en Estados Unidos
Escotet (Abanca) mete los primeros 320 millones en su 'family office' personal, aunque la cifra es elevada, apenas representa un 12% de la fortuna total del fundador de Banesco y presidente de Abanca
La banca espera la consulta ante la Dirección General de Tributos para saber si con la fusión de sicavs, se podría cumplir con la normativa que se prevé que entre en vigor en 2022 y salvar a la organización
EY, sustituye a PwC como el nuevo auditor de Bolsas y Mercados Españoles (BME). Este cambio se ha producido para que el operador de la Bolsa española estuviera en sintonía con su nuevo dueño, SIX, al que también audita EY
Idealista, el mayor portal inmobiliaria de España, entra en el sector asegurador y ha constituido la sociedad Idealista Libertad y Control Correduría de Seguros SL. Esto producto de que se han disparado los seguros de alquiler como consecuencia de la crisis provocada por la pandemia
El presidente de Cofides, José Luis Curbelo, estima que unas 100 empresas acudirán al fondo de recapitalización dotado con 1.000 millones, aunque ha advertido que este número puede variar algo, ya que se trata de una primera aproximación, y contempla que necesitará 2 o 3 meses para poder analizar cada operación que se presente
Las constructoras dan alas a la venta de activos: camino de batir los 12.000M. Las desinversiones, que el año pasado sufrieron un fuerte impulso por la pandemia, continúan en 2021 a buen ritmo
Antes de que Primario salga a Bolsa, sus propietarios decidieron que la compañía pagara a sus accionistas un dividendo extraordinario, con cargo a sus reservas, de 50M producto de la venta de su planta en Murcia
ACS redirecciona sus objetivos tras confirmarse que finalmente no se hará con la adquisición de Autostrade per l’Italia (ASPI), la mayor operadora de autopistas de Italia. La constructora de Florentino Pérez se orienta hacia un perfil más concesionario para acelerar su crecimiento fuera de Europa tras perder la opción de adquirir ASPI
El grupo Villar Mir y el fondo de inversión Rubric han acordado la suscripción de una ampliación de capital privada de Ferroglobe de 40 millones dólares (34 millones de euros)
Searchlight e Invesco han presentado una oferta al consejo de administración de Mediapro para quedarse con la mayoría del capital a cambio de una inyección de 330M de euros
AmRest propondrá en su junta de accionistas, que se celebrará el próximo 30 de junio, el nombramiento de PwC como auditor de sus cuentas para los ejercicios 2021, 2022 y 2023
DHL pretende crecer un 20% en el 2021 dentro del territorio español, gracias a una inversión de 130M de euros durante los próximos tres años fortaleciendo así su sector ecommerce
El Corte Inglés cerró la compra y transmisión del paquete accionarial que su expresidente, Dimas Gimeno y su madre, María Antonia Álvarez, tenían a través de la sociedad de cartera IASA, segunda accionista del grupo de grandes almacenes. Ese paquete del 22,18% de IASA equivale al 5% del capital total de El Corte Inglés
eBay interrumpirá sus operaciones en España a partir del 1 de julio. Sin embargo, la plataforma no prevé salir del mercado español y su web en España será gestionada por un equipo europeo
Transacciones internacionales (comprador/vendedor en Iberia):
Ferrovial reordena el plan de venta de activos y aplaza la venta de las plantas de residuos británicas
American Tower, el gigante americano de las torres de telecomunicaciones, ha vendido otro 10% de su filial europea a la aseguradora alemana Allianz por 530M de euros
Repsol acuerda con Lime Petroleum para la venta de su participación del 33,84% en el yacimiento de Brage, en Noruega, por un importe de 42,6 millones de dólares (unos 35,7 millones de euros) después de impuestos. Así como con las cinco licencias de la plataforma continental noruega
Cellnex amplía su participación en Italia por proyecto de adquisición de los activos de CK Hutchison en el país. Además, Cellnex ha anunciado que presentará en los próximos días un expediente ante la Autoridad de la Competencia portuguesa (Autoridade da Concorrência) relativo a la adquisición de 223 emplazamientos y 464 DAS y Small Cells que se segregarán de la división de torres del operador móvil portugués MEO
Befesa pisa fuerte en EEUU con la compra de American Zinc Recycling por 370 millones y una participación minoritaria en el negocio de refino de zinc de la empresa por 10 millones de dólares, con la opción de adquirir el negocio restante una vez que se cumplan ciertos hitos operativos y financieros
Hipoges Iberia, servidos inmobiliario, ha comprado una participación mayoritaria de la compañía Axis Spa con 2.000 millones de euros en activos bajo gestión
Konecta, multinacional española de centros de atención al cliente, avanza en su objetivo de convertirse en un grupo de 1.000 millones de euros de ingresos. La compañía cerró 2020 con una facturación que roza los 900M de euros y tiene los ojos puestos en el mercado estadounidense
Invergroup compra parte de Incontrol
Telefónica negocia la compra de Tivit por valor que podría llegar a R$ 3 mil millones. El objetivo de Telefónica es integrar Tivit con T-Tech, empresa creada para operar en los negocios digitales del grupo español
Update de transacciones en Iberia:
Debido al cambio fiscal de sicavs, se condiciona la venta de UBS España, de la cual los analista ni quiera saben es cuánto podría estar valorada esta adquisición
Platinum cuenta con la financiación necesaria para comprar Urbaser, gracias al préstamo por 2.000 millones otorgado por Banco Santander y Bank of América
MásMóvil rebaja el precio de la opa lanzada sobre Euskaltel. La opa sobre Euskaltel se eleva a unos 2.000 millones de euros en efectivo, aunque si se incluye la deuda de Euskaltel que se asume, la operación asciende a unos 3.500 millones de euros
Además, El Ministerio de Economía ha autorizado el traspaso de las frecuencias radioeléctricas que poseía el grupo Euskaltel a MásMóvil a raíz de la opa de 3.500 millones que lanzó el pasado 28 de marzo el grupo MásMóvil sobre la teleco vasca
Kaixo Telecom, la sociedad a través de la que se articula la oferta pública de adquisición (OPA) de MásMóvil sobre Euskaltel, ha recibido la autorización de la Secretaría de Estado de Telecomunicaciones e Infraestructuras Digitales para llevar a cabo la operación
La CNMC ha aprobado la concentración de las operadoras de telecos MásMóvil y Euskaltel, que se producirá tras la opa de la primera sobre la operadora vasca
CaixaBank pone a la venta participación de 9,44% en Bizum como consecuencia de que al fusionarse con Bankia su participación en la plataforma excedió el límite máximo que permiten los estatutos de la firma de pagos
Bridgepoint, PAI e IK pujan por Grupo Amphi, negocio de formación médica propiedad de G Square
Bimbo continúa con la adquisición del negocio de Grupo Siro Cerealto. La CNMC autorizó, en primera fase, la operación de concentración consistente en la adquisición indirecta por parte de Grupo Bimbo, del control exclusivo de Siro Medina
Según Hispanidad, en Europa están cabreados por permitir que China Three Gorges (CTG) compre megavatios de X-Elio y de los Masaveu… y ahora temen que puje por Eolia
Líos legales/Multas:
La Sección 28 de la Audiencia Provincial de Madrid, ha ratificado, en apelación, la sentencia de primera instancia en la que se calificó como de culpable el concurso de la inmobiliaria Alqlunia 5, S.A. declarando cómplice a Banco Ceiss –absorbido por Unicaja Banco hace dos años–por haber actuado en perjuicio de otros acreedores tal y como se declaró con ocasión de una acción rescisoria ejercida previamente en el propio concurso. Con esta condena, Unicaja Banco ha perdido todos los derechos que tenía como acreedor en ese concurso
El magistrado José Luis Calama da siete días al FROB para que le entregue los correos del Popular. Esto nace a raíz de un procedimiento que se centra en dos líneas de investigación: las presuntas irregularidades contables de la entidad extinta con la ampliación de capital en 2016; y las filtraciones a la prensa
El presidente de UBS, Axel Alfred Weber, y Mark Shelton, responsable de compensaciones del banco suizo, tendrán que declarar por escrito, y no por videoconferencia como anteriormente estaba previsto, en el juicio por la demanda de Andrea Orcel contra Santander por su fichaje frustrado como consejero delegado
La ministra francesa de la Transición Ecológica, Barbara Pompili, convocó este martes a directivos de Iberdrola para que le dieran explicaciones sobre la contaminación originada por un barco que trabajaba en la construcción de un parque eólico de la empresa española frente a las costas de Bretaña
El Fondo de Garantía de Depósitos (FGD), BBVA y Sabadell han iniciado varios procesos de arbitraje relacionados con el Esquema de Protección de Activos (EPA) de los ya desaparecidos Unnim Banco y Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM)
El juez de la Audiencia Nacional José Luis Calama ha citado para el próximo 8 de julio al presidente de la CNMV, Rodrigo Buenaventura, que comparecerá como testigo en la causa que investiga a los dos últimos equipos gestores del Banco Popular para que aclare la gestión de los hechos relevantes que publicó el banco en abril de 2017, ya que por entonces era el máximo responsable de la Dirección General de Mercados del organismo
El Tribunal Superior de Justicia de Madrid dio la razón a la gestora de instalaciones deportivas, Forus, al desestimar un recurso de 4,5M de euros que presentó el Ayuntamiento de Parla
El equipo de fútbol Valencia CF podría ser multado con 2,3M por la falta de acción del club en la primera fase del plan, que recogía, entre otros puntos, la construcción de un hotel en un solar próximo al estadio e incumplir con la ATE de Mestalla dentro de su proyecto inmobiliario
El Tribunal de Cuentas ha presentado en el Senado el informe en el que cifra en 1.084,5 millones la cuantía de las sanciones de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) que está pendiente de recaudar
La Audiencia Provincial de Palma de Mallorca ha admitido a trámite el recurso presentado por la familia cubana Sánchez Hill contra la decisión de la jueza de archivar la demanda contra Meliá
El grupo García Carrión, propietarios de la centra de Don Simón, pierden 75M con derivados de BNP y planean ir a juicio según el grupo, por haberles hecho perder millones de euros por la venta indebida de divisas
Nuevamente se suspende el juicio contra el banquero Ricardo Salgado, por tres delitos de abuso de confianza luego de que el Ministerio Público solicitara un plazo para el análisis de documentos
Dos semanas después de conocerse su imputación por la operación Kitchen, María Dolores de Cospedal y CMS Albiñana & Suárez han acordado su salida temporal de la firma. El comunicado interno asegura que se trata de una decisión "voluntaria"
Un juez de Madrid ha retomado la subasta de varias fincas del empresario Ignacio Silva Botas, que debe 24 millones a Novo Banco
Fiscalía y abogacía reclaman 12 años de cárcel para Carlos Fabra, su familia y Fernando Roig, quienes nuevamente son enviados al banquillo
El Tribunal de Cuentas ha admitido a trámite la denuncia de Ciudadanos e investigará el rescate de la aerolínea Plus Ultra por 53M de euros por parte la SEPI para decidir si hubo un "presunto menoscabo de fondos públicos"
El banco Montepio y la asociación mutualista dividirán el pago de la multa por 340M impuesta por el Banco de Portugal. Se trata de irregularidades en la ampliación de capital de 300 millones de euros realizada en 2016 🇵🇹
La CNMC ha incoado un expediente sancionador contra Banco Sabadell, Banco Santander, CaixaBank y Bankia por posibles prácticas restrictivas de la competencia en la comercialización de las líneas de los avales ICO, los cuales habían sido sido habilitados por el Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital en 2020 para facilitar el acceso al crédito y liquidez a empresas y autónomos
Después de la crisis de gobierno, los mayores asesores de voto en EEUU y Europa respaldan el nombramiento de Murtra y los cambios en la gobernanza de la empresa tecnológica Indra antes de la decisiva junta de accionistas del día 30 de junio
La CNMV multa a Alberto Muñoz, ex directivo de Popular, con una multa de 150.000 euros por la venta de 90.000 acciones del banco el 1 de junio de 2017. La sanción es por una infracción muy grave por uso de información privilegiada
Comienza el juicio contra directivos de Glovo por la vulneración de la libertad sindical. El sindicato considera que la empresa de reparto vulneró el derecho de libertad sindical de los trabajadores durante las reuniones informativas que tuvieron lugar el 19 y 20 de noviembre
Makro España se enfrenta a una inspección fiscal por parte de la Agencia Tributaria debido a las retribuciones a su cúpula y su participación en la filial portuguesa Makro Cash & Carry Portugal. El fisco examina deducciones en los pagos realizados en el ejercicio 2014-2015
UniversalPay ha demandado a Banco Santander por incumplir uno de los puntos de su contrato referente a la exclusividad de este servicio y le solicita 1.000 millones de euros a modo de compensación. El contrato exigía exclusividad en el servicio de pagos con tarjeta en comercios
Inspección del Banco Central Europeo sacude la recta final de la fusión entre Unicaja y Liberbank. El supervisor ha concluido recientemente un análisis de la política de provisiones y modelos de estimación de riesgo de crédito del grupo asturiano, con conclusiones duras
Los ex directivos de la CNMV, Sebastián Albella y Ana María Martínez-Pina son obligados a devolver el dinero que cobraron de más en 2017, al entender que excedió del máximo autorizado por la ley. La CNMV solicitaba que Albella reintegrara 1.462 euros y Martínez-Pina, 561 euros
La Audiencia Nacional ha anulado el procedimiento de inspección ejecutado por la CNMC para investigar la oficinas de Altadis
SEPI/RX/Refis:
Según el faro de Vigo, el astillero Barreras está en situación crítica y tiene dos semanas para convencer a la SEPI…Buena suerte, porque los funcionarios de la SEPI están curándose en salud y al parecer no van a firmar más rescates por miedo a posibles demandas (ABC)
Finanzas.com publicó un artículo haciéndonos un “rundown” de las 30 empresas que están a la espera de un rescate de la SEPI y las empresas que han recibido ya los 968 kilos de euros (de los 10.000 disponibles)
El Gobierno no está dispuesto a meter a la SEPI en la compra de la fábrica de San Ciprián de Alcoa. Tras un primer intento frustrado, en otoño pasado, las negociaciones volvieron a activarse a comienzos de este año. La participación o no de la SEPI ha sido siempre uno de los elementos clave en la discusión entre Gobierno y empresa
La falta de ayudas públicas a las pequeñas agencias de viajes ha llevado a la desaparición de casi la mitad de puntos de venta que había antes de la pandemia. Según el director general de Nautalia Viajes, Rafael García Garrido, la planta española de minoristas va a pasar de alrededor de 9.000 oficinas a unas 5.000 debido al cierre por la crisis de cerca de 4.000
La SEPI pone en cuarentena los rescates: solo ayudará a empresas solventes o que tengan un inversor detrás. El Fondo de Apoyo a la Solvencia de Empresas Estratégicas mira con lupa todas las solicitudes tras el fiasco de Plus Ultra y las dudas en Duro Felguera
Celsa, compañía siderúrgica, pretende utilizar la mayoría de los 600 millones pedidos al ente público (SEPI) para amortizar la deuda de los acreedores, comprada al 10% de su valor real
El Gobierno ha culminado su 'marcha atrás' en el proceso por el que se negocia la compraventa de la planta de Alcoa en Cervo (Lugo) al comunicar a los representantes de los trabajadores que no está dispuesto a que la SEPI sea la que se haga con la planta para después transferírsela a un tercero
Energy Solar Tech ha recibido una inversión de 2M de Euros mediante un vehículo de póliza de crédito participativo condicionado por parte de la SEPI. Con esta operación, Energy Solar Tech ha captado más de 9,5M de euros en inversión privada para acometer su plan de inversiones en infraestructuras de generación para sus clientes industriales
Imagina, el holding del gigante audiovisual Mediapro, ha solicitado a sus acreedores una prórroga de seis meses para retrasar el pago de una inminente amortización de deuda de cerca de 25M de euros
El Real Zaragoza modifica el calendario de pagos con los acreedores concursales, ha logrado prolongar hasta 2030, cinco años más de lo estipulado hasta ahora, sus obligaciones de pago fijadas en el convenio de acreedores. La vuelta del club maño a Primera aumentaría en un 20% las cuantías de los pagos a los acreedores
El presidente del Real Madrid solicitará en la próxima asamblea de compromisarios aumentar la financiación para el Santiago Bernabéu en 150M de euros adicionales. En total, la operación ascendería a 725M de euros para elevar el volumen de endeudamiento solicitado para financiar las obras de remodelación del estadio, un proyecto al que se han ido incluyendo novedades como el césped retráctil
Trucco cambia su estructura tras salir del concurso de acreedores y han puesto en marcha tres nuevas filiales a las que derivará su negocio internacional. La empresa ha constituido las sociedades Good Job Internacional, dotada con un capital de 500.000 euros y que gestionará el negocio en Italia y México y las franquicias internacionales
Prisa obtuvo 18 millones en préstamos ICO de 'su socio' Santander tras la llegada de la pandemia. El importe se destinó a la radio de Prisa y a Santillana. El banco conserva el 4,1% del capital de la editora de ‘El País’ y la Cadena SER
Plus Ultra sigue dando de que hablar:
Plus Ultra admite que suscribió estos préstamos de "carácter transitorio" para "hacer frente a sus costes de estructura durante la tramitación de la solicitud de apoyo público" al Gobierno español. La aerolínea se comprometía a devolver esos préstamos nada más conseguir la inyección de la SEPI
Plus Ultra destinará 6,1M de euros del rescate del Gobierno español a pagar a la petrolera de Venezuela, PDVSA. El pago de esta deuda representa el 12% de los 53M que ha recibido de la SEPI
El Tribunal Supremo ha archivado una querella presentada por Vox contra el presidente del Gobierno, Pedro Sánchez, y las ministras de Hacienda, María Jesús Montero, y de Industria, Reyes Maroto, sobre la concesión de fondos de la SEPI a Plus Ultra
Continúan las dudas frente a Plus Ultra, esta vez debido a la facturación de la empresa, en la cual se evidencia resultados modestos. Algo que hace que se cuestione todavía más sobre las cantidad elevada otorgada por la SEPI a la aerolínea. "Desde 2015, cuando comenzó a operar, todos los años ha cerrado sus ejercicios con pérdidas. Dichas pérdidas fueron especialmente negativas en 2017, año en el que alcanzaron los 6,7 millones de euros y un margen de explotación del -16,2%", advierte Aviación Civil
No sólo hay problemas con plus ultra también. La Asociación Corporativa de Agencias de Viajes Especializadas (ACAVE) y la aerolínea Ryanair deberán verse las caras próximamente en los juzgados para evitar la vía judicial por tema de los reembolsos
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 52 transacciones/gossips de “M&A”. La idea es tener un resumen rápido de la actividad incluyendo compradores y asesores
M&A
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