M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #56
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En unas semanas vamos a publicar el reporte de salarios de asesoramiento financiero en Iberia ¿Nos ayudas rellenando y compartiendo el link a la encuesta de 1 minuto?
La idea es poder creerla en agosto cuando todos estemos en vacaciones. Por cierto, dado que en agosto casi nadie trabaja, desde iDeals podemos congelar la VDR sin coste alguno (ahorrando 25% de los costes de este servicio)
Tendencias del mercado 📉:
Esta semana vamos a empezar con excelentes noticias, pues según el ICNE publicado este viernes por el Instituto Nacional de Estadística:
La cifra de negocios de las empresas se disparó un 59% en abril respecto al mismo mes de 2020, su mayor alza interanual desde el inicio de la serie
Todos los sectores presentaron tasas interanuales positivas en abril, especialmente la industria, que elevó sus ventas un 69,4%. Le siguen el comercio (+63,2%), los servicios (+45,8%) y el suministro de energía y agua (+34,9%)
Expansión nos deja un artículo explicando que en los 5 primeros meses del año, se han anunciado operaciones de M&A en el mundo por importe de $2,5Bn. Tiene pinta de que vamos a batir el récord histórico de 2007
Esta semana la industria de alimentación fue el foco de diferentes publicaciones:
El Economista hizo un resumen de las operaciones en el sector de la alimentación saludable (Nazca, Moira, Alantra o DeA son algunos de los fondos más activos)
Expansión tuvo acceso a un reporte de Deloitte. De las 24 operaciones que se produjeron en el segmento hortofrutícola entre 2017 y 2020 a nivel mundial, un total de 14 tuvieron lugar en España (60% de las transacciones globales)
Bueno y esta misma semana, El presidente de la ARA y alcalde de Écija presentaron Andalucía Rural Business Market, una plataforma dirigida a apoyar a los emprendedores rurales poniéndolos en contacto con una amplia red de inversores nacionales e internacionales (Esperan invertir 100 kilos)
El Referente nos cuenta como a unos días de cerrar junio, la inversión en startups españolas supera este mes los 275 millones y tiene pinta de que pasará los 300 M (llegando a los 2.1Bn en rondas). Por otro lado, Pedro Almeida nos deja el resumen de todo lo que pasó el mes pasado en la industria en Iberia:
GP Bullhound hizo un reporte enfocado en los “Tech Titans 2021 Europe`s most promising Start ups”, nos dejan las empresas Europeas más cercanas a ser 🦄 (Varias startups 🇪🇦)
Según los últimos datos del informe 2020 de Asebio, el biotech español ha elevado el volumen de inversión un 46% respecto a 2019 y se superaron los 150 millones de euros en 42 operaciones realizadas a lo largo de 2020, con un importe medio de 3,6 millones de euros
2Playbook nos cuenta que el fitness europeo redujo su negocio un 33% en 2020 (hasta 18.900 millones). El número de abonados a un gimnasio cayó en 10 millones de inscritos, un 15,4% respecto al 2019, hasta 54,8 millones de socios. El número de clubes se contrajo con la pérdida de 869 instalaciones. En total, se firmaron 16 grandes compraventas
Los gimnasios españoles perdieron un 43,4% de su negocio y facturan 1.340 millones en 2020. Tras crecer un 2,7% en 2019, el fitness español sufre una fuerte caída en la facturación en el año de la pandemia, según un informe elaborado por Deloitte y EuropeActive recopilado por 2Playbook. Con la pandemia, los centros españoles han perdido 1,19 millones de abonados
Por otro lado, los gimnasios españoles reclaman indemnizaciones a los gobiernos por 100 millones de euros. Más de 500 gimnasios han adscrito demandas a las administraciones autonómicas y al Gobierno español. En concreto, se solicitan compensaciones económicas por el cierre temporal de centros deportivos que empezó a mediados de marzo de 2020 y en muchos casos se alargó hasta el 22 de junio. Según ha avanzado Cmd y ha podido confirmar 2Playbook
Salidas a bolsa:
5D entrevisto al “Co-head of Investment Banking Coverage and Advisory in EMEA” de DB:
“veremos más ampliaciones y salidas a Bolsa dirigidas a reforzar los fondos propios para financiar crecimiento o realizar compras. Nuestras expectativas son muy positivas en cuanto a empresas de crecimiento que quieren salir al mercado”
Los detalles de la que aspira a ser la mayor IPO desde la de Aena en 2015, será el 1 de julio con una valoración de 8.800 a 9.800 millones. Su matriz colocará entre el 15% y el 28,75% del capital. Anticipa, además, que solicitará financiación por aproximadamente la mitad de los 7.800 millones – unos 3.900 millones–, que prevé invertir hasta 2025 con el objetivo de casi duplicar su capacidad, hasta 20 GW desde los 11 actuales
Greenvolt dijo el jueves que planeaba recaudar 150 millones de euros a través de una cotización en bolsa para financiar su expansión, incluso en parques solares y parques eólicos europeos
La consultora de comunicación y asuntos públicos Llorente y Cuenca (LLYC) ha anunciado el miércoles que ampliará capital saliendo al BME Growth por 10 millones de euros, con el objetivo de duplicar su tamaño en cinco años
Inbest VII saldrá al BME este año con una valoración de 13,8 millones de euros. Inbest VII posee inmuebles a través de su participación en los vehículos de inversión Assets I y Assets II. Entre sus 'joyas' está la superficie comercial del Edificio España, un activo valorado en 164,8 millones de euros que alberga la actividad del Hotel Riu
Primafrio ha decidido cancelar su estreno en el mercado tres días antes de su debut, según indican fuentes financieras a 5D. La razón es la baja demanda de los inversores
Parlem Telecom salió a cotizar en el BME Growth con una valoración de 45 millones de euros y tras cerrar una ampliación de capital de 12,5 millones de euros encaminada a potenciar su crecimiento vía adquisiciones y se ha disparado un 32% tras su debut en el BME Growth
SPACS:
Anna Steudel nos explica cómo afrontar uno de los puntos de mayor controversia de una SPAC: El “promote”
Cuando la SPAC se fusiona con un target, el sponsor obtiene como compensación un paquete de acciones correspondiente al 20%-25% del target. Gracias a ello, el retorno medio después de sólo 3 meses para el sponsor puede ascender e incluso superar el 400%, según un estudio de la universidad de Stanford. No obstante, el promote aumenta la dilución para los demás inversores de la SPAC, por eso ha sido un fuerte punto de crítica. Una forma de evitar este tipo de críticas, para lo cual ya existen casos reales, es vincular el promote al desarrollo del target durante los 2 primeros años – pero en la mayoría de los casos no es así
Desde el punto de vista de la comunicación, el sponsor puede mitigar este tipo de críticas proporcionando el contexto necesario desde el principio respecto al riesgo reputacional asumido, gastos de la salida a bolsa de la SPAC incurridos y los beneficios adicionales de una SPAC tanto para inversores como para el impulso del crecimiento de la economía en general. Es muy ventajoso tener una estrategia de comunicación y relación con inversores (así como con los medios) bien definida y dirigida a las inquietudes principales
Si quieres saber más, ponte en contacto con Anna Steudel, Directora de Comunicación Financiera en Harmon: asteudel@harmon.es
Codere ha pactado la venta de parte de su filial de juego online a una SPAC que cotizará en el mercado Nasdaq. La operación supondrá segregar este negocio en una firma luxemburguesa (Luxco) que se fusionará con la SPAC DD3. La operación, según indica la empresa, valorará la sociedad fusionada en 350 millones de dólares, o 287 millones de euros, o 2,3 veces los ingresos estimados para 2022 (125 millones de euros)
Real Estate esta semana 🧱 (24 Transacciones en nuestro Tracker semanal):
Faustino García, responsable del área residencial de MVGM explica a Brainsre.news todos los drivers del BtR en España y es que “Con los proyectos built to rent públicos y privados de los que se tiene conocimiento, en España se incorporarán al alquiler bajo esta modalidad más de 90.000 unidades hasta el 2028“
Aedas ha confirmado que quiere dar un salto en su crecimiento con la adquisición de la inmobiliaria Áurea Homes, perteneciente a la constructora navarra ACR
El consejo de administración de All Iron ha aprobado una ampliación de capital por un importe de 64 millones que está abierta a la incorporación de más accionistas, que estén dispuestos a pagar 11,30 euros por cada nuevo título
Almagro Capital ha recibido la aprobación del folleto por parte de la CNMV para su segunda ampliación de capital en un año tras el visto bueno de la Junta General de Accionistas. Esta operación, por importe de 50 millones de euros y sin derecho de suscripción preferente, se llevará a cabo mediante la emisión de un máximo de 40 millones de nuevas acciones ordinarias con un precio de suscripción de 1,25 euros por acción
Montebalito busca desinvertir parte de su actividad en el extranjero y centrarse en el mercado inmobiliario español, donde prevé construir 300 viviendas hasta el año 2025 a través de una inversión de 25 millones de euros. Con las ventas en el extranjero, la promotora espera hacerse con 85 millones de euros y generar un volumen de negocio de más de 200 millones de euros acumulados durante los próximos dos años, con el objetivo de alcanzar una tesorería disponible de 120 millones de euros
El TS ha declarado nulo el Plan General de Ordenación Urbana de El Puerto de Santa María, aprobado en 2012. Tras esta decisión, Acciona ha de paralizar sus planes de levantar un complejo residencial y turístico en el municipio
Hoteles:
Sodena le ha concedido un prestamo de 800K a Events Hotels. El respaldo, mediante un préstamo COVID-19, permitirá la organización de eventos y la restauración incrementar su plantilla de los 114 trabajadores actuales a 186 para el año 2023
El Mundo nos explica como en Benidorm uno de cada tres hoteles sigue cerrado por la falta de turistas británicos
El Grupo Iberostar ha dado su aprobación para que W2M cree en su seno una nueva cadena hotelera con presencia en los destinos donde opere su emisor
Delin Property invertirá 500 millones de euros durante los próximos cuatro años en el mercado español, según ha explicado el director general de la compañía en España, José Espinoza, a EjePrime
Vamox, el operador de última milla del grupo Mox, ha cerrado un acuerdo con Cainiao Network para proyectos de entregas en domicilio, casilleros y en la creación de rutas exclusivas con gran volumen. La operación llevará a Vamox a alcanzar los dieciocho almacenes de última milla por todo el mercado español en los próximos meses
Bankinter Investment ha cerrado con ING la refinanciación de la compra de la plataforma de activos logísticos Montepino. Con un importe de 470 millones de euros, el préstamo tiene una duración de 5 años y supone un loan to value del 51%
Madrid acelera en la carrera por ser el hub digital para el sur de Europa, pues acumula el 25% de este tipo de infraestructuras. En total, suma 98.000 m2 en centros de datos en 2020
Renovables esta semana🌞 (4 transacciones en nuestro Tracker semanal):
El Ministerio para la Transición Ecológica y el Reto Demográfico tiene identificadas cerca de 30 concesiones hidroeléctricas que vencen en la próxima década y que suman una potencia de más de 700 megavatios (MW). Transición Ecológica facilita un listado de instalaciones cuya licencia caduca en la próxima década y que suman más de 700 MW de potencia; a Iberdrola le vencerían 435 MW, a Naturgy 108 MW y a Endesa otros 90 MW, pero la lista está incompleta
El Ministerio para la Transición Ecológica y Reto Demográfico ha decidido suspender los nuevos proyectos de eólica marina en aguas territoriales
Expansión entrevistó al CEO de FRV Daniel Sagi-Vela, donde habla de la nueva visión estratégica de la compañía. En ella, destaca los planes de crecimiento de FRV, que gracias al apoyo de Abdul Latif Jameel espera invertir 1,2 Bn de euros en los próximos tres años con el objetivo de duplicar la capacidad instalada y pasar de 2 GW en 2021 a 4GW en 2024. En línea con esta estrategia de crecimiento FRV ya cuenta en la actualidad con un pipeline de proyectos en desarrollo superior a 9 GW en todo el mundo
5 renovables participarán en la 17º edición del Spring European Midcap Event incluye Ecoener, Solarpack, Grenergy, Soltec y Greenalia… todas buscando mas inversores
Canadian Solar Inc anunció que ha asegurado un préstamo de 50 millones de euros con Banco Santander. Este préstamo le dará gasolina al crecimiento del negocio de energía global de Canadian Solar a medida que ejecuta y amplía su cartera de desarrollo de proyectos en EMEA, y diversifica aún más las fuentes de financiación
Audax ha captado en el mercado 100 millones de euros, que se corresponde a la ampliación de la emisión de 2020 de bonos verdes, debido al interés que ha suscitado entre los inversores la suscripción de los bonos emitidos. En principio, el importe objetivo se colocaba entre los 50 y los 75 millones, en función de la demanda que el mercado recibiera, pero ha colocado el doble del mínimo previsto
España debe abonar 101 millones de euros (más intereses) a las empresas Infrastructure Services Luxembourg y Energía Termosolar "por las obligaciones pecuniarias derivadas del laudo"
Lightsource bp ha inaugurado este jueves en Almochuel, su primer proyecto fotovoltaico en España, llamado Vendimia. El clúster, compuesto por cinco plantas solares y con una capacidad instalada total de 247 MW. La energía se suministrará al equipo europeo de comercialización de bp con un PPA
Según explica a 5D el consejero delegado de TotalEnergies Electricidad y Gas, Javier Sáenz de Jubera, la empresa prevé reducir de un 55% a un 35% las ventas de productos energéticos basados en petróleo para 2030, así como invertir 4.000 millones en desarrollar 5 GW solares en España
Endesa tiene ya en tramitación los seis parques eólicos anunciados para Galicia, dos de los cuales se encuentran en estos momentos a exposición pública. En concreto, se trata de los recintos Caaveiro, de 78 megavatios de potencia, y Tesouro, de 60 megavatios
Repsol ha inaugurado este lunes 'Kappa', su primer complejo fotovoltaico, que está situado en el municipio de Manzanares (Ciudad Real). Cuenta con una potencia total instalada de 126,6 MW
Iberdrola ha iniciado la puesta en marcha de la fotovoltaica de Ceclavín, situada en Extremadura y que con una potencia instalada de 328 MW ha supuesto una inversión de 250 millones de euros
También se ha sumado como empresa tractora al proyecto de Fotowatio Revewable Ventures (FRV) y la compañía de movilidad alicantina Vectalia, para crear en Alicante una planta de producción de hidrógeno verde que provea de este combustible a la provincia
Amazon construirá su mayor planta solar en España, el quinto proyecto fotovoltaico que pone en marcha en el país, que tendrá una capacidad de 152 MW y entrará en funcionamiento en 2023
Greenalia finalizó tras 12 meses de trabajo, la construcción de los parques eólicos de Monte Tourado, Alto da Croa (Vimianzo) y A Croa II (Vimianzo y Dumbría) que entre los tres suman 28 megavatios de potencia
La Ponencia de Energías Renovables ha recibido tres nuevos proyectos de parques eólicos en el Alt Empordà, que suman 21 aerogeneradores más en la comarca. Se trata del parque Neulós, proyectado en Cantallops con 7 molinos y 44,6 MW de potencia
Capital Energy prevé realizar unas inversiones de 690 millones de euros en el desarrollo de los 622 megavatios (MW) eólicos adjudicados en subasta de renovables del pasado mes de enero, según la información recogida por la empresa en sus planes estratégicos ligados a la implantación de las futuras instalaciones de generación
Capital Energy inauguró su primer parque eólico en Castilla y León. Las Tadeas, ubicadas en la provincia de Palencia, disponen de una potencia instalada de 39 MW y su desarrollo ha implicado la inversión de alrededor de 40 millones de euros
Navabuena Solar espera crear una planta solar fotovoltaica de 450 MW en la localidad vallisoletana de Villalba de los Alcores, según se recoge en el anuncio del Ministerio de Política Territorial y Función Pública, presentado hoy el Boletín Oficial del Estado (BOE)
Fisterra Energy, Enagás y la firma con sede en Suiza especializada en proyectos de infraestructura, White Summit Capital, han presentado un proyecto que contempla la puesta en marcha de una planta de producción de hidrógeno verde en la Bahía de Algeciras de hasta 237 MW
Naturgy, invertirá en España a través de su filial de distribución eléctrica UFD, 920 millones de euros en el periodo 2021-2024 para impulsar su digitalización y avanzar hacia la transición energética
Acciona ha conectado a la red, la primera planta de almacenamiento renovable con baterías recicladas de España en su parque fotovoltaico de Tudela (Navarra), donde un conjunto de cuatro baterías de segunda vida, con una capacidad conjunta de 130 kilovatios hora (kWh), almacenará la energía obtenida a partir de la planta de 1,2 MW para inyectarla en red y analizar su rendimiento y comportamiento
X-Elio entra en el mercado del almacenamiento y del hidrógeno. Para eso ha nombrado a Mirko Molinari nuevo Chief Commercial Officer, quien será responsable de remodelar la estrategia comercial de la empresa con el fin de impulsar la expansión hacia nuevas geografías y tecnologías, como el almacenamiento y el hidrógeno
La Dirección General de Industria, Energía y Minas, ha sometido a información pública la autorización administrativa y declaración de impacto ambiental de tres anteproyectos de parques eólicos de 50 MW en Cantabria, denominados Aguayo 1, Aguayo 4 y Aguayo 5, con un total de 42 aerogeneradores, 14 en cada uno
Blue Elephant Energy ha cerrado la negociación y ejecución de tres acuerdos PPA con la empresa alemana de energía EnBW para tres parques solares en España, en una operación asesorada por Watson Farley & Williams
Según las estimaciones de BNEF, España ha bajado el costo de la fotovoltaica a 33 $/MWh, el más barato de Europa que incluso supera a los 34 $/MWh de China, donde la solar ya es más barata que el carbón
Carteras/NPLs🏦:
El vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, ha dicho el miércoles que la Sareb fue un "instrumento útil", y ha recordado que tiene una cartera de activos que "se pueden vender" y reducir la deuda que ha incorporado al perímetro de deuda pública española…. Por otro lado, la ministra de Economía de España, Nadia Calviño, dijo el lunes que la Sareb estaba reconsiderando su estrategia y papel dadas las pérdidas sostenidas que ha registrado en los últimos años
La Sareb y el Consejo General de Procuradores de los Tribunales de España, han suscrito un acuerdo por el que la compañía contará con la figura de los procuradores como entidad especializada para la gestión de las subastas de activos inmobiliarios en los juzgados, lo que permitirá agilizar y hacer más eficientes estos procesos
Deva Capital, la plataforma lanzada hace dos años por Banco Santander como una infraestructura global para gestionar e invertir en activos improductivos, puja en alianza con el fondo sueco Intrum, por un lote de préstamos dudosos con un valor bruto de 1.100 millones de euros que han puesto a la venta el banco italiano Intesa Sanpaolo (compiten en la fase final con Bain Capital, el fondo Elliott y Fortress)
La participación de la plataforma de Banco Santander en la operación de Intesa Sanpaolo se suma a otra adquisición ya cerrada en Italia. En concreto, Deva Capital ha comprado préstamos dañados de BPER Banca con un valor de 248 millones de euros, según ha comunicado la entidad transalpina
Santander tendría en venta carteras de deuda con colateral hotelero
El presidente de BBVA, Carlos Torres, ha reconocido en su comparecencia en el 'XXXVIII Seminario de Apie que la morosidad:
"va con retraso" y que se verá un repunte con la retirada de medidas de apoyo del Gobierno.
"La morosidad subirá en 2022, cuando se verá un pico. Sin embargo, esto ya estaba previsto y los bancos ya hemos provisionado. Las provisiones ya subieron de manera muy relevante en 2020. BBVA provisionó en el primer trimestre un 50% más de lo normal"
https://reactnews.com/article/santander-to-sell-distressed-debt-backed-by-hotels/
Confilegal nos explica que en 2020 el número de concursos necesarios de empresas analizados, según la fecha del auto de declaración, ha sido de 135, un 3,6% del total, frente a los 232 de 2019, casi un 42% menos que en ese año
KPMG hizo un reporte sobre el mercado de NPLs en España… 5D nos deja el resumen de lo que es definitivamente “ a must read”:
“The Juice” 🧃:
Fichajes 🎣:
Fondos
Paul Clarke, uno de nuestros periodistas favoritos, escribe sobre el éxodo de Analistas/Asociados de IBs a fondos PE en el UK
RIVOLI Asset Management incorpora a su equipo a Pablo Gómez-Almansa Plaza como director de Adquisiciones. Pablo fue durante los últimos 6 años, MD de Arcano, gestionando fondos inmobiliarios con más de 450 millones de euros de AUM
Luis Paulo Tenente uno de los fundadores de Optimal Investments en Portugal ha fundado POINT Capital Partners SCR S fondo PE/VC
Andreia Grade ha dejado Bondstone para ser la CFO de Growth Partners Capital en Lisboa
Directivos de empresas:
Grupo Castellví ha decidido prescindir de Aturo Díaz cuatro meses después de contratarlo como director general por “divergencias en la estrategia de negocio de la empresa”
Miguel Burdeos es reelegido como presidente de Quimacova, la Asociación de Empresas Químicas de la Comunitat Valenciana para los próximos cuatro años, hasta 2025. Burdeos lleva 12 años al frente de esta asociación empresarial durante los cuales ha conseguido aumentar considerablemente su peso estratégico aumentando en un 250% el número de empresas asociadas
Luís Castro es nombrado como nuevo director financiero de Noesis. Castro también se une al comité ejecutivo de la consultora de tecnología, que incluye al CEO Alexandre Rosa y al CTO Nelson Pereira 🇵🇹
El consejo de administración de la tubera vasca, Tubacex, ha nombrado presidente no ejecutivo al ex vicepresidente de Volkswagen Francisco Javier García Sanz. La designación se ha realizado tras la junta general
La consultora de comunicación y asuntos públicos Llorente y Cuenca (LLYC), ficha a Mónica Vidal como consejera, además la empresa anunció que ampliará capital por 10 millones y que cotizará en BME Growth
La junta general de TAP de este jueves aprobó la nueva administración para el período hasta 2024, que tendrá a Manuel Beja como "presidente" y Christine Ourmières-Widener como directora general
Pangea Oncology ha aprobado la incorporación de dos nuevos directivos como vocales independientes. Se trata de Ramón Raventós, ex director general de Raventós Codorniu, y del ex consejero delegado de AB-Biotics, Miquel Ángel Bonachera
Amaia Marquínez, que hasta ahora era directora de márketing en el país, se convierte en la directora general de Clarins, con base en Madrid. Su nombramiento se produce tras el ascenso a la cúpula europea de Julio Quiroga, consejero delegado de Clarins España desde 2011, quien ha sido nombrado nuevo presidente europeo del grupo, con sede en París
El FC Barcelona ha decidido prescindir de Pancho Schröder, quien ha sido director financiero y responsable de relaciones estratégicas durante los últimos siete años en el club blaugrana
El CF Fuenlabrada ficha a Daniel Vicente Elena, exdirector de eSports de LaLiga, para liderar su estrategia de negocio. Elena se convertirá en el director de transformación y estrategia
Clínica Universidad de Navarra nombra nuevo director general a Joseba Campos, quien es doctor ingeniero industrial por la Universidad del País Vasco, donde obtuvo la plaza de Profesor Titular de Universidad y ejerció la docencia e investigación durante trece años (1982-1995). También es PDD por el Iese
Carlos Sartorius se incorpora al Consejo de Administración de Izertis. Sartorius se une a Izertis tras su paso como vicepresidente ejecutivo de Ventas y Servicios a nivel global en la norteamericana Citrix, puesto que ocupó tras ejercer como vicepresidente y General Manager de la división de HP Networking de Hewlett-Packard
Som Biotech, biofarmacéutica especializada en la identificación, desarrollo en fase preclínica y clínica y comercialización de fármacos, incorpora a Marc Casellas como director financiero
Asesoramiento Legal:
MA Abogados ha contratado a José Luis Meseguer como socio para fortalecer su área Corporativa
ONTIER ha contratado a Esteban Cuyás para fortalecer su práctica de Banking & Finance en Madrid, incorporándose desde King & Wood Mallesons
Almudena Rodríguez es la nueva directora global de Clientes y Mercados de Ontier. Se une al despacho para fortalecer su posición de mercado, potenciando el crecimiento y la rentabilidad
Eversheds Sutherland continúa expandiéndose con la integración del bufete de abogados portugués FCB Advogados
VdA nombró a la socia Paula Gomes Freire como “Managing Partner” y a João Vieira de Almeida como socio senior
AVM Advogados reforzó su equipo con la contratación de la asociada Filipa Costa Cabral (ex-DLA Piper ABBC)
Asesoramiento Financiero:
FT le hizo una entrevista a José María Linares el jefe de CIB en Santander. Según la entrevista, Santander tiene la ambición de ser uno de los bancos líderes en Europa y para esto necesitarán seguir contratando como lo han hecho en los últimos meses. En el mismo artículo, el FT dejo varios puntos para pensar sobre esta estrategia:
“You don’t become top three just because you decide you are going to,” said the head of investment banking at a European rival
Santander quiere ser un banco líder en CIB, pero el número de personas en esta división pasó de 4350 en 2018 a 4,550 en 2021… BNP y DB le dan mil vueltas
Por último, en los últimos meses el nivel de rotación a nivel VP para abajo ha sido increíble… Entre el número de horas que echan y la pasta que llega a la cuenta bancaria a mucha gente no le compensa
Thomas Teixeira da Mota dirigirá el área de agronegocios de CBRE en el sur de Europa, asumiendo el cargo de director senior para Portugal, España e Italia
Ainhoa Landa ha dejado de ser la persona encargada de DCM en Caixabank y pasa a ser MD encargada de TMT, Commodities & Services
El banco ruso VTB ha fichado a Oliver Weichold como ED en su IB para llevar la relación con corporates y clientes de RE
La boutique Finenza ha fichado al veterano Alfredo Redondo como MD
Bestinver ha fichado a Carles Iborra para llevar la relacion con Family offices en todo lo referente a M&A/CF
Factory 14 ha estado escalando su equipo de M&A/Finance en España y ha contratado 7 personas en las últimas semanas…. ¡Quieren expandirse aun más!
M&A Teaser Jobs 🇵🇹 🇪🇦 es nuestra nueva plataforma de trabajos propietaria en la industria
Fundraising💲:
Nina Capital acaba de constituir su segundo vehículo de inversión enfocado a financiar empresas emergentes del sector medtech y el objetivo es conseguir 40 millones de euros
Arcano Asset Management, ha lanzado Arcano Earth Fund II (AEF II), un nuevo fondo de fondos con el que la firma continúa apostando por la inversión en infraestructuras sostenibles y cuyo objetivo de captación se sitúa en €300 millones
Seaya Ventures ha conseguido captar para su tercer fondo de inversión 137 millones. Está por encima del objetivo de 125 millones que la gestora se había propuesto como tamaño objetivo del vehículo
A nivel Local 🇪🇸 🇵🇹
FIG:
Después de meses de pérdidas para la banca española, la mejora de resultados empieza a vislumbrarse. Esto se debe a una rentabilidad sobre los activos del 0,55 %, similar a la alcanzada en 2019, lo que se traduce en una ganancia de 3.170 millones
El banco BBVA lleva meses analizando la posibilidad de vender su depositaría de fondos de inversión y cuenta con EY y Uría para analizar el negocio. El mercado da por hecho de que se producirá en algún momento, con precios de entre 330 y 410 millones
Andbank planea pisar fuerte es territorio brasileño. El banco estaría planeados inversiones y alianzas específicamente en Belo Horizonte
Divina Seguros llegará a Portugal. La aseguradora valenciana tiene presencia en Argentina y Chile, pero planea aumentar sus negocios en Europa con su llegada al país luso, donde piensa estar a finales del 2021 🇵🇹
Monex y Mapfre se alían para crear Previsión Óptima Monex, un seguro de vida e inversión. El producto está orientado a la construcción de patrimonio a través de la utilización de fondos de inversión de la firma financiera, a la vez que cuenta con los beneficios fiscales de un seguro al otorgar protección contra fallecimiento
A una semana de finalizar el plazo, el banco BBVA tiene ya un excedente de 1.000 empleados más queriendo acogerse al ERE de los que ha pactado con los sindicatos
Santander y la gran banca europea vinculan el bonus a la igualdad. La banca va por delante y los representantes españoles del sector, también. Frente a las reticencias que manifiesta la gran mayoría de las empresas a la hora de ligar el bonus de sus ejecutivos a métricas medioambientales o sociales, la banca incorpora este tipo de remuneración variables
Liberbank y Unicaja anticipan parte del plan de ahorro previsto por la fusión. Liberbank prejubilará a unos 750 empleados que combinaban periodos de excedencia desde 2016
Ante la investigación de la CMNC a varios bancos por la comercialización de los créditos ICO, el directivo de Sabadell, Gonzalo Bueno, asegura que en el caso de su entidad la operativa se ejecutó muy bien
Mapfre y Bankia, tras la absorción de la entidad financiera por CaixaBank, atraviesa dificultades a la hora de acabar con una alianza que duró más de 20 años. Además, Las entidades siguen sin contratar al experto independiente que debe realizar la valoración de los negocios de vida y no vida, crucial para poner precio al término de la alianza
El ranking de la banca privada en España en 2021. A pesar de haber registrado una reducción patrimonial en 2020, Santander Banca Privada continúa como líder con una clara ventaja respecto al resto, situándose en los 110.000 millones de euros. En segundo lugar, se posiciona CaixaBank, seguida de BBVA. La segunda entidad se acerca a los 81.000 millones en el año previo a su fusión con Bankia, que atesora cerca de 7.400 millones
La integración entre Viajes El Corte Inglés y Logitravel entra en su recta final tras meses de negociaciones, con el objetivo de que se apruebe este mismo verano y sea una realidad antes de acabar el año. El encargado de liderar la empresa integrada es Jorge Schoenenberger
Todo se resume a fusiones y compras: Barceló, a través de Ávoris, ha dado un salto con la integración de los emisores de Globalia, liderados por Halcón y Travelplán, Viajes El Corte Inglés con Logitravel, y W2M de Iberostar con Azul Marino han impulsado las otras concentraciones
El grupo cervecero Damm, ha presentado su nuevo plan estratégico 2022-2025, donde contempla superar una facturación de 2.000 millones para 2025. La compañía catalana ha celebrado este martes su junta de accionistas, en la que se han aprobado los resultados del año pasado: un beneficio neto de 40,5 millones, un 66% menos, y unas ventas de 1.225 millones, que representa una caída del 11%
OHL ha concluido la primera de las ampliaciones de capital como parte del proceso de refinanciación aprobado recientemente y que supondrá reducir su deuda en 105 millones de euros. Se trata de la ampliación de 35 millones de euros dirigida a todos los accionistas y que se cubrió en un 98,13% durante el periodo de suscripción preferente y el resto durante el periodo de asignación adicional. Además ha vendido su participación del 49% en el histórico edificio Old War Office de Londres
Los analistas de JP Morgan mantienen dudas sobre Telefónica, por lo que han reiterado su consejo de infraponderar las acciones de la operadora, con un valoración de 3,30 euros por título, muy por debajo del actual precio de mercado, cercano a 4 euros. Las dudas surgen principalmente gracias a la gran competencia que tiene Telefónica en España
Orange Spagne obtuvo un beneficio neto de 21 millones de euros en 2020, un 91% menos que en el año anterior. Asimismo, Orange España, a través de la sociedad Orange Spagne, distribuyó el 5 de noviembre del pasado año 200 millones de euros en dividendos a su matriz en 2020 con cargo al resultado del ejercicio anterior, un 66% menos que en 2019
Orange señala en el apartado de 'Riesgos del negocio' de sus cuentas correspondientes a 2020, depositadas en el registro mercantil, a MásMóvil y la rumana Digi Mobil, esto debido a sus ofertas y bajos costos
Tras el anuncio de que Codere Online cotizará en Nasdaq, los títulos de la compañía de juego se disparaban casi un 25% cercanas las 10.00 horas, hasta intercambiarse a un precio de 0,788 euros
El Consejo de Ministros de ayer aprobó la compra de Euskaltel por parte de MásMóvil, una autorización que era indispensable para que pudiera seguir adelante la opa sobre la teleco vasca. Por ahora, solo queda pendiente aprobación de la opa por parte de la CNMV
ElParking se alía con los gigantes del sector de ITV para diversificar negocio. Entre las grandes empresas del sector con las que ha cerrado un acuerdo están Itevelesa, Applus, Oca, Grupo IDV y TÜV Rheinland
El grupo de gran distribución de moda, Tendam, pasa a estar organizado en tres departamentos de segmento de cliente y un departamento de operaciones de retail. Estas estarán lideradas por Marie Castellvi-Dépée, actual directora general de Cortefiel); Marc Calabia, director general de Springfield, y Eva Romeo, primera ejecutiva de Women’secret
El Cádiz CF ha garantizado la financiación con los derechos televisivos, que le permitirán amortizar el crédito en plazos hasta 2025. La entidad, que prevé cerrar 2020-2021 en beneficios, perdió 2,3 millones en el primer semestre. Además de que recibe un préstamo de 13,5 M de euros por parte de Rights & Media Funding
El RCD Espanyol ha dado hoy luz verde a la ampliación de capital de 37,85 millones de euros, una operación en clave permanencia para 2021-2022. Los recursos serán aportados casi íntegramente por Rastar Group, que capitalizará préstamos por unos 20 millones de euros y aportará liquidez adicional con la que compensar las pérdidas del ejercicio que ahora termina
La compañía Prim pretende alcanzar 300 millones de euros en un periodo de tres años. Para conseguir estos objetivos, realizará una estrategia que combinará operaciones corporativas con el crecimiento orgánico. La idea de Prim es ampliar la presencia en mercados como Portugal, Francia o Italia. Si actualmente las ventas en el extranjero representan el 15% del total, se espera que estas alcancen un 25% en tres años
Los fondos abren la ‘guerra’ de precios y plazos en LaLiga para financiar 750 millones entre clubes, por lo cuales se pelearán los equipos de fútbol para poder reducir las pérdidas ocasionadas por la pandemia
Update de transacciones en Iberia:
La Caixa analiza con interés varias inversiones y entre ellas figura Abertis, el grupo de autopistas controlado por ACS y Atlantia
El Gobierno aumenta los intentos para que ITP Aero sea adquirida por una empresas española para la capacidad de decisión es España, pese a que la multinacional Rolls-Royce ha seleccionado dos ofertas para la venta de su filial
El fondo de infraestructuras Brookfield, se posiciona en la carrera y presenta sus credenciales para comprar el cable submarino de Telefónica, valorado en más de 1.500 millones de euros, ante la puja final
Los fondos Tremares, Proa y Kartesia lanzan ofertas de unos 100 millones por Rujamar, una de las mayores productoras de huevos en España. Las valoraciones rondan los 100 millones de euros y el objetivo de la familia Martínez Hernaiz es seleccionar un ganador antes de fin de mes
La integración entre Logitravel y VECI entra en su recta final tras meses de negociaciones, con el objetivo de que se apruebe este mismo verano y sea una realidad antes de acabar el año. El encargado de liderar la empresa integrada es Jorge Schoenenberger
La CNMC tiene previsto aprobar la fusión entre Unicaja y Liberbank, lo que dará lugar a la creación del quinto banco español en las próximas semanas
IFM se comprometerá a mantener la sede, el consejo y no promover ventas de activos esenciales de Naturgy para mantener su españonalidad. IFM pidió la autorización al Ministerio de Industria, el encargado de pilotar el proceso, en febrero. Y el Ejecutivo cuenta con un plazo de seis meses para pronunciarse, que vence a finales de agosto
La venta de ITP Aero por parte de Rolls Royce avanza hacia las manos de Bain Capital y Cinven sin demasiadas certezas para sus trabajadores. La compañía británica abrió una puja a la que se presentaron varios gigantes del capital de riesgo, que tuvieron que apoyarse en socios industriales para cumplir los deseos del Gobierno, que es rotundo cuando afirma que quiere mantener la españonalidad
CapitalMadrid nos deja un resumen de las transacciones de torres en Portugal (Cellnex) y explica la razón por la que Altice podría poner a 🇵🇹 en el mercado muy pronto
Después de que el precio del barril de petróleo de la OPEP se ha disparado un 90,99%, Repsol se abstiene de vender su filial de Clientes, la cual estaba valorada en 10.000 millones de euros
Transacciones internacionales (comprador/vendedor en Iberia):
Corporación Hijos de Rivera, tiene en marcha un plan inversor a 5 años con foco en el exterior que completa con otros 400 millones para el Next Generation. Después de un año de "resistencia" de la cervecera gallega, que cerró con unos ingresos en línea con el sector (480 millones, -10%), beneficios de 53 millones (30% menos) y creando empleo (1.250 trabajadores)
La consultora de comunicación y asuntos públicos Llorente y Cuenca (LLYC) ficha a Mónica Vidal como consejera, además la empresa anunció que ampliará capital por 10 millones y que cotizará en BME Growth
Gerard López cambia Lille por Burdeos. El empresario hispano-luxemburgués ha alcanzado un acuerdo con el fondo norteamericano King Street y Fortress para la compra del Girondins de Burdeos
El empresario valenciano Enrique Bañuelos ha firmado un acuerdo para adquirir el fabricante sueco de vehículos eléctricos Inzile mediante intercambio de acciones. Bañuelos, a través de QEV Tech, participa junto a Inzile y otra compañías en un proyecto para convertir la planta de Nissan en Barcelona en una fábrica multimarca y multiproducto de coches eléctricos
El Consorcio Internacional de Aseguradores de Crédito (CIAC), perteneciente a Cesce, se ha adjudicado toda la participación que Bancóldex y la aseguradora La Previsora tenían en Segurexpo de Colombia, haciéndose con el 100% del capital de la aseguradora colombiana
Líos legales/Multas:
La Audiencia Nacional ha desestimado la demanda presentada por UGT contra Glovo por vulneración de la libertad sindical durante las reuniones mantenidas con los repartidores en noviembre de 2020, al considerar que "no se aprecia ninguna actuación calificable de antisindical" en esta conducta
La defensora del pueblo de la UE, Emily O’Reilly, ha abierto una investigación sobre la luz verde del Banco Europeo de Inversiones (BEI) para que su antigua vicepresidenta, Emma Navarro, fichara por la eléctrica
Asociación Empresarial Hotelera de Madrid (AEHM), cuestiona la cláusula de paridad, las comisiones y su exención de responsabilidad de la empresa Booking, por la que han presentado una denuncia administrativa ante la CNMC
Un juzgado de Móstoles ha condenado a Santander a indemnizar a una sicav (sociedad de inversión de capital variable) con 28.600 euros por su inversión en Banco Popular en 2016
Juez del caso Abengoa ha solicitado al Tribunal de Instancia Mercantil de Sevilla la suspensión de las facultades del consejo de administración, ha solicitado a dicho tribunal el régimen de intervención de las facultades de los respectivos órganos de administración
La Fiscalía Anticorrupción ha solicitado al instructor del 'caso Tandem' la imputación del presidente de Iberdrola, Ignacio Sánchez Galán, por la contratación del comisario jubilado José Manual Villarejo para espiar a competidores empresariales entre los que estaba el presidente de la constructora ACS, Florentino Pérez. Además, también solicitan la imputación de Francisco Martínez Córcoles; el expresidente de Iberdrola España Fernando Becker; y el que fuera jefe del Gabinete de Presidencia de la eléctrica, Rafael Orbegozo
EDP Comercial fue sancionada con una multa de 850 miles de euros por parte de ERSE por 97 infracciones administrativas relacionadas con interrupciones en el suministro de energía eléctrica y gas natural a los consumidores. Sin embargo, el monto de la multa se redujo a la mitad después de que la empresa cooperó y acordó compensar a los clientes lesionados 🇵🇹
Alcoa ha iniciado los trámites para recurrir ante el Tribunal Supremo la sentencia de la Audiencia Nacional que le condena en relación a la venta de las plantas de Avilés y A Coruña. Alcoa recurrirá al Supremo el fallo de la Audiencia Nacional sobre las plantas de Avilés y A Coruña. El tribunal ordena cumplir esta medida alternativa pactada al haber "incumplido" la medida complementaria consistente en la reindustrialización de las plantas y el mantenimiento del empleo mediante su compraventa a un empresario serio, solvente y riguroso
Uno de cada cuatro millones del rescate de 53 millones que el Gobierno ha concedido a Plus Ultra irán a parar a PDVSA. Tras recibir el balón de oxígeno de SEPI, la aerolínea pagará deudas con la petrolera venezolana PDVSA
La petición de imputación de la Fiscalía Anticorrupción al presidente de Iberdrola, Ignacio Sánchez Galán, y varios miembros destacados de la eléctrica llega en uno de los momentos de mayor enfrentamiento entre la multinacional vasca y el Gobierno de España, pese a que hace pocos meses la compañía iba por buen camino y planeaba nuevas inversiones. Sin embargo, el idilio se rompió con los inesperados altos precios de la luz que soporta el mercado mayorista desde marzo
Dos años después de la muerte de Emilio Ybarra, antiguo presidente de BBVA durante una década, su herencia sigue provocando disputas entre las familias de Neguri y las compañías cotizadas en que la familia tenía intereses. Según aseguran fuentes financieras, Santiago Ybarra, hermano de Emilio, ha pedido la disolución y reparto de la participación que los Ybarra tienen en Vocento, de la que son el mayor accionista con el 11% del capital
La empresa socia de Duro Felguera en Rumanía, Romgaz, rompió el contrato que compartía con la firma asturiana para la construcción de un ciclo combinado en el país del sureste europeo, un proyecto valorado 260 millones de euros
Latinoamérica se ha convertido en un campo abonado para los intereses de las constructoras españolas. Por ejemplo, Sacyr es la segunda mayor constructora de la región según el ranking CLA50, sin embargo los arbitrajes para las constructoras llegan a la cifra de 4.000 millones
Ibervalles recibe una multa de 60.000 por parte de la CNMV. La sanción se deriva del incumplimiento de los deberes de información al propio supervisor en relación con la comunicación de participaciones significativas sobre acciones de la sociedad cotizada Cartera Industria Rea
El gobernador del BdE, Pablo Hernández de Cos, aún no ha recibido advertencias de su servicio de reclamaciones por el incremento de las comisiones por parte de varias entidades. Pero alerta que la baja rentabilidad puede poner en peligro la estabilidad financiera
SEPI/RX/Refis:
El Fondo de Apoyo a la Inversión Industrial Productiva (FAIIP), promovido por el Ministerio de Industria, Comercio y Turismo y gestionado por la empresa pública SEPIDES, cuenta ya con una web informativa que será el canal de comunicación digital para el acceso a la financiación de actividades industriales, y estará disponible en el portal de SEPIDES (la web ofrece toda la información relativa a este fondo y próximamente funcionará como ventanilla telemática para la presentación de solicitudes de acceso a la financiación)
El presidente de Abengoa, Juan Pablo López-Bravo, solicita a la Sepi una inyección por 249 millones de euros y asegura cumplir con todos los requisitos para que el retorno del préstamos sea viable y seguro
La administración concursal de Abengoa, ejercida por EY Abogados, ha solicitado la suspensión de las facultades del consejo de administración de la ingeniería sevillana cuatro meses después de que la Sección Tercera del Tribunal de Instancia Mercantil de Sevilla declarara en concurso a la empresa
La vicepresidenta tercera y ministra de Asuntos Económicos y Transformación Digital, Nadia Calviño, ha pedido a los clientes de créditos avalados por el Instituto de Crédito Oficial (ICO) que revisen si su entidad financiera se ha adherido al Código de Buenas Prácticas, ya que hasta 28 bancos todavía no se han sumado
La pandemia mueve el sector salud. Un 52% de las compañías realizaron procesos de reestructuración operativa en 2020. De cara a 2021 se estima que el 43% de ellas emprendan este movimiento, según las respuestas aportadas en la encuesta Perspectivas España 2021 para el caso de las empresas centradas en sanidad
En Duro Felguera, se espera que durante su junta de accionistas del día 30, se centren en temas relaciones con el rescate financiero para garantizar la viabilidad de la compañía
El Gobierno español pretendería hacerse con el control de Duro Felguera a cambio de su rescate comprendido en una inyección de 120 millones de euros. Los acuerdos del Consejo Gestor liderado por la SEPI incluyen hasta 21 cláusulas de limitación de poderes de la Junta y hasta 23 de cortocircuito al poder natural del consejo de administración
Durante la pandemia, Mango pidió 240 millones de euros en dos préstamos avalados por el Estado para reforzar su tesorería por el cierre de tiendas decretado con el estado de alarma. Ahora, la empresa llega a un nuevo acuerdo para alargar los plazos. Los vencimientos saltaron desde 2023 a 2026
El grupo Villar Mir ha cambiado de estrategia para acceder a fondo de rescate gestionado por la Sepi, destinado a compañías solventes con negocios el crisis por el impacto del Covid en 2020
La SEPI dio luz verde al rescate de Plus Ultra con 53 millones de euros a sabiendas de que la aerolínea tiene pendientes cuatro juicios de carácter civil con reclamaciones millonarias por parte de otras empresas. Según un documento interno de la compañía aérea al que ha tenido acceso Vopópuli, las cuantías demandadas en los citados procedimientos judiciales superan los 9M
Cofides ha presentado este jueves el fondo de recapitalización de empresas afectadas por la Covid-19 a la Cámara de Comercio de España. El fondo de 1.000 millones de origen público permitirá a las empresas de tamaño medio afectadas por la pandemia acceder a financiación
Los bancos BBVA, Santander y Caixabank han decidido vender un paquete de deuda de alrededor de 90 millones de Imagina, del holding que controla Mediapro. Los problemas de liquidez del grupo han llevado a los fondos Searchlight e Invesco, a comprar con descuento 180 millones de deudas que ahora quieren canjearla por capital
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 60 transacciones/gossips de “M&A”. La idea es tener un resumen rápido de la actividad incluyendo compradores y asesores
M&A
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