M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #65
https://ansr.me/jeH3r Es la nueva tipbox anónima 🤐 donde puedes enviarnos todo el salseo o feedback
Debido a la cantidad de mensajes y preguntas sobre nuestra plataforma de trabajos, tuvimos que ponernos manos a la obra. Nuestra plataforma de trabajos M&A Teaser Jobs está de nuevo activa 🔥🔥
En Iberia hay más de 200 curros en la industria cada mes y sabemos que Linkedin y otras plataformas son difíciles de navegar. Con nuestra plataforma puedes:
Publicar oportunidades de trabajo
Recibir alertas diarias/semanales con los nuevos trabajos
Filtrar trabajos por seniority, industria e incluso ciudad
Encontrar oportunidades propietarias
Tendencias del mercado 📉:
5D nos deja la “league table” de bancos de inversión por ingresos de acuerdo a Dealogic:
Avatel hizo un “build up” durante 24 meses para comprar 110 telecos pequeñas y obtener medio millón de clientes. 🎩Chapeu for that! Para este build up la empresa invirtió muchísimos recursos de todo tipo, pero si hubieran trabajado con iDeals se habrían ahorrado 90% en costes de VDR
Recuerda que iDeals es la única plataforma que ofrece tarifa plana en el mercado
(Proyectos/Capacidad/Usuarios ilimitados), con una tecnología/servicios que compite con los “legacy providers”:
DC Advisory nos alegra la semana al publicar su “European Debt Market Monitor”. Explicando que las cuotas de mercado de los fondos de deuda privada están aumentando en el mercado Mid-Market, ya que los bancos siguen siendo cautelosos. Creen que los fondos de deuda privada tienen un nivel significativo de pólvora seca, lo que ayuda a impulsar “Term Sheets” competitivos para el resto del 2021:
Mergermarket publicó su “Direct Lending Southern and Eastern Europe League Table in 1H2021” y 25% de los fondos son 🇪🇸!
Level 20 publicó el primer reporte llamado “gender diversity in private equity and venture capital in Spain”. El reporte explica cómo las mujeres están subrepresentadas en la industria española de PE / VC
En conjunto, las mujeres representan el 30 % de profesionales en la industria. Cuando analizan los puestos de inversión senior, encuentran que solo el 14 % de los puestos están ocupados por mujeres. Hay un porcentaje más alto de mujeres en los niveles medio y junior, con un 36 % de los roles de nivel medio y un 44 % de los roles junior
Alicante Plaza publicó un artículo explicando que la Comunitat Valenciana ha sido destino de inversiones por parte de fondos PE (Por valor de 397 millones de euros) en el primer semestre del año, seis veces más que en el mismo periodo de 2020 (que incluye los tres meses de confinamiento total) y más que en todo el año pasado. Con todo, las principales operaciones registradas en la provincia de Alicante se han dado durante los meses de verano
Por otro lado, el desembarco de fondos en el sector de la patata con la compra de la leonesa Hijolusa, uno de los principales operadores a nivel nacional, ha sido recibido con "preocupación" por organizaciones agrarias como Asaja. La venta de una participación mayoritaria de Patatas Hijolusa a un fondo de capital riesgo
Cada semana, nos preguntan la razón por la que seguimos cubriendo rondas VC. Nuestra teoría es que la mayoría de las inversiones en tecnología por parte de VCs desde 2019 en adelante saldrán como ventas a competidores/Corporates en los próximos 3 años. Por ejemplo:
España cuenta con 30 de las startups tecnológicas más importantes de Europa, según revela un informe sobre estas empresas publicado por McKinsey
Kibo Ventures Partners ha completado el ciclo con su Fondo I al vender la totalidad del portfolio existente a un ‘continuation fund’. La operación de secundario ha estado liderada por HarbourVest. La transacción posiciona a Kibo Ventures como una de las principales gestoras emergentes a nivel europeo y ha permitido a la firma cumplir con el compromiso con sus inversores de liquidar el Fondo I en el plazo acordado, generando retornos netos de primer cuartil. La TIR del fondo es superior al 25 %
Deporvillage entra en el olimpo de las operaciones corporativas de la moda en España con un múltiplo de 22,5 veces ebitda y de 1,5 veces su facturación - ¿Cuántos fees pudo facturar Arcano por esto?
Por cierto, vale la pena dejar aquí la última columna de este caballero “rocking the boat” en el ecosistema VC
Tim Jennison socio de BCG publicó un “whitepaper” Las divisiones de CIB y Mercados pueden tener dificultades para realizar cambios transformadores en su franquicia. En especial, en el entorno de ingresos recientemente buenos que ha permitido a los bancos europeos aplazar decisiones difíciles.
Pero el wallet share va cada vez más a los bancos estadounidenses y la brecha de rendimiento ha aumentado materialmente en el último año. BGC dice que la brecha se ha ampliado más notablemente en la negociación de acciones, donde los bancos franceses sufrieron pérdidas en sus negocios de negociación de derivados de acciones en 2020. Las pérdidas de intermediación preferenciales relacionadas con Archegos han agravado el problema en 2021
El peligro ahora es que, a medida que se desacelera la volatilidad inspirada por la pandemia, los problemas de costos de los bancos europeos reaparezcan. "Si los mercados financieros se vuelven menos dinámicos, las presiones de costos y ROE resurgirán de inmediato", dice BCG. Los actores dominantes [principalmente los grandes bancos estadounidenses] estarán protegidos, sugieren los consultores; los jugadores más pequeños podrían verse afectados de manera desproporcionada
Esto puede crear desafíos. Por un lado, existe una presión a corto plazo para tomar decisiones tácticas que mejoren los ingresos; por otro lado, se deben tomar decisiones difíciles a largo plazo. Esas decisiones se toman con demasiada frecuencia bajo la presión de la junta o los accionistas
Volviendo al tema apasionante de la digitalización en la industria, Capital Markets Gateway LLC se ha propuesto cambiar la “syndicate desk” que se ha aferrado durante mucho tiempo a las formas tradicionales de hacer negocios, como pedidos telefónicos y trozos de papel garabateados
Actualmente, su plataforma proporciona datos y análisis sobre “follow-on stock sales”, las operaciones en bloque e IPOs, así como una lista de quiénes son los suscriptores de cada oferta. A finales de este año, la firma planea expandir su oferta para permitir a los inversores realizar pedidos de IPOs y otros acuerdos de mercados de capital de acciones en la computadora en lugar de hacerlo verbalmente por teléfono
SUELDOS
FT nos deja un resumen de lo que está pasando con los sueldos de los abogados juniors en la City 🇬🇧 y de lo que podría pasar cuando baje la marea (Linklaters incremento los sueldos por segunda vez en 2021)
Según una encuesta reciente de J.Thelander-PitchBook a más de 760 encuestados, el 27 % de las firmas de VC, Corporate VC y PE perdieron un socio o empleado clave en 2021. Más del 40 % de los que renunciaron se unieron a la competencia, mientras que el 16,1% lanzó su propio fondo.
"The war for talent is greater than ever right now," said Jody Thelander, founder and CEO of namesake firm J.Thelander Consulting. "We are seeing venture capital firms increase total cash compensation across the board, most notably among associates and managing general partners, indicating VCs are willing to pay a premium to recruit and retain top talent."
Hace unas semanas publicamos nuestro informe de salarios de asesoramiento financiero en España. Puedes descargarlo en este link e intentamos resumir los efectos en este twit:
SALIDAS A BOLSA
ArchiMed, que cuenta con la financiación de la estadounidense Ares Management y está especializado en invertir en el sector de la salud, lleva a cabo la operación con la idea de impulsar el crecimiento de Suanfarma durante los próximos años, para que alcance una valoración de más de €1.000 millones, y llevarla a la Bolsa en un periodo de entre 3 y 5 años mediante la fusión con una Spac en Estados Unidos
Tras superar la barrera de 1.000 millones bajo gestión, los fundadores de Indexa Capital esperan que pueda debutar en bolsa en tres años
La Socimi del grupo Mazabi - Silicius Real Estate debuta en el BME Growth con 713 millones en activos, con el objetivo de invertir 100 millones anuales en incorporar nuevos inmuebles
Expansión pública un artículo explicando la situación actual de las SPACs a nivel global
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 46 transacciones de “M&A” (Confirmadas - No Confirmadas). La idea es tener un resumen rápido de la actividad incluyendo compradores y asesores:
Real Estate esta semana 🧱 (16 Transacciones en nuestro Tracker semanal):
El sector inmobiliario en 🇪🇸 ha registrado en los nueve primeros meses del año un volumen de inversión de 7.842 millones de euros, lo que supone un 16 % más que en el mismo periodo de 2020, según cifras provisionales de Cbre
La inversión en el Q3 2021 ha alcanzado los 2.628 millones de euros, por encima de los 1.620 millones registrados en los mismos meses del año pasado. Multifamily, con 1.875 millones de euros, y hoteles (1.869 millones) son los sectores que más volumen de inversión han registrado de enero a septiembre. El tipo de inversor más activo ha sido de origen nacional, con el 33 % del total
Los activos residenciales o multifamiliares lideraron la inversión inmobiliaria en el primer semestre. Con 24.100 millones de euros, absorbió el 23 % de las inversiones (representa el 16 % de media en los últimos cinco años) en los doce principales mercados europeos. Este subsector representa alrededor de un tercio o más de las inversiones en Suecia (31 %), España (32 %), Alemania (32 %), Dinamarca (34 %) y Finlandia (42 %)
Urbas ha llegado a un acuerdo con la Sareb para refinanciar su deuda. A cierre del ejercicio de 2020, la empresa reflejaba un saldo pendiente con Sareb de 53,2 millones de euros. De ellos, 40,9 millones de euros de euros corresponden a principal y 12,3 millones de euros a intereses. Para refinanciar su deuda, Urbas ha pagado 10,7 millones de euros
Gordon Brothers y JLL forman una alianza estratégica para ofrecer soluciones en el área inmobiliaria, de optimización de activos y capital a empresas que operan en España y Portugal
Xenia Capital ha concedido un préstamo de 19 millones de euros a Promored, promotora del Grupo Redpiso, para financiar la construcción de su proyecto Futura Center Arena en Rivas Vaciamadrid
Cofinimmo levantará tres nuevas residencias en España, dos en Madrid y una Navarra con una inversión de 34 millones de euros. Los tres centros han sido prealquilados al grupo galo Amavir
Xior Student Housing promoverá y gestionará una residencia de estudiantes en el centro de Zaragoza. El proyecto, que supondrá una inversión de 26 millones de euros, ha sido anunciado por el grupo belga
Thor Spain ultima la puesta en marcha de tres nuevas residencias para personas mayores y en situación de dependencia en las localidades y región de Setúbal, Guimarães y el Algarve, según ha adelantado Miguel Ángel Pascual, director general de Thor Spain, a PlantaDoce
La SEPI inyectará 241 millones de euros en el Grupo Hotusa, después de haber concluido el análisis de los términos de la financiación solicitada por la compañía
El Independiente nos explica que este año han cambiado ya de manos unos 90 hoteles en España y sigue habiendo operaciones de calado en curso que podrían cerrarse antes de que acabe 2021. España se ha situado como un destino preferente para los fondos de inversión internacionales, que han aprovechado la coyuntura para hacerse con diversos activos principalmente de gran tamaño. Representan aproximadamente el 65 % de lo invertido
Lidl destinará 1.500 millones de euros a crecer en España, con 150 nuevas aperturas. Además, y para poder abastecer estas nuevas tiendas, desarrollarán cuatro nuevas plataformas logísticas hasta 2024
https://brainsre.news/invaria-busca-comprador-para-un-proyecto-residencial-en-lisboa/
Renovables esta semana🌞 (2 transacciones en nuestro Tracker semanal):
El 29 de septiembre, M&A Community está organizando un webinar enfocado en las proyecciones para impulsar el desarrollo de proyectos de generación eléctrica en la región Link
Entre los anuncios que recoge el BOE en los últimos 7 días destacan los proyectos que solicitan la construcción de plantas fotovoltaicas para hibridar instalaciones eólicas existentes. También hay anuncios de proyectos solo fotovoltaicos por 763,4 MWp
Naturgy, Enagás y Exolum se alían para promover el hidrógeno verde en el ámbito de la movilidad y desarrollar conjuntamente infraestructuras de producción, distribución y suministro de hidrógeno verde
Enfinity Global ha firmado un acuerdo de inversión con Carval Investors. En concreto, han acordado la concesión de un préstamo de 300 millones de dólares para financiar el desarrollo de los más de 3 GW de proyectos de energías renovables que Enfinity tiene en su pipeline
Lightsource bp ha asegurado una financiación de alrededor de 1.536 millones de euros (1.800 millones de dólares) para el desarrollo de 25 GW de energía solar en 15 países, de los cuales 1,5 GW en Portugal
Iberdrola y Prosolia, de capital mixto portugués y español, firmaron una sociedad para invertir 850 millones de euros en 5 plantas fotovoltaicas en España y Portugal por 1,5 GW hasta 2025
Rolwind y Matrix se alían para desarrollar en España “un número significativo de GW”
El grupo Capital Energy prepara su desembarco en el negocio de eólica marina en España, cuyo marco regulatorio está previsto que se apruebe antes de fin de año
Grenergy gana un 49 % más en el primer semestre y su pipeline ha escalado hasta los 6,3 GW, con un incremento de 1,7 GW en el último año
EDP aumentó a 22,5 millones de euros la inversión en proyectos de acceso a la energía en países en desarrollo, y esta cantidad se aplicará durante los próximos cinco años. De este monto global esperado para 2025, 20 millones se destinarán a la inversión en empresas ya establecidas y prometedoras, con soluciones de acceso a la energía en mercados emergentes, con el objetivo de promover la energía sostenible para todos y dar seguimiento a una estrategia iniciada en 2018 y que hasta ahora ha culminado con la adquisición de tres empresas que operan en Mozambique, Malawi, Nigeria y Bangladesh
La empresa también ha anunciado que forma parte del 'grupo de trabajo' de CFOs de 60 empresas en todo el mundo, que se han comprometido con una inversión de 420.000 millones de euros en desarrollo sostenible, como parte de una iniciativa de Naciones Unidas
Vinci y ACS han trasladado a la Comisión Europea para su aprobación el acuerdo de compraventa de la mayor parte de la división industrial del grupo español, que tiene como principal bastión la ingeniería Cobra, por hasta 5.580 millones de euros. Las autoridades de Competencia comunitarias tienen inicialmente hasta el 25 de octubre para emitir su resolución
El Economista hizo un resumen del éxito del parque flotante semisumergible, Windfloat Atlantic que generó 75 GWh en su primer año en marcha
Macquarie Asset Management ha invertido 43 millones de euros en un proyecto solar en España promovido por Q-Energy
Cofides ha concedido un préstamo de coinversión a Audax Renovables con cargo al FIEX por un valor de 9,7 millones de euros para la compra de una empresa comercializadora de energía en Hungría, con la que la firma española logrará una cuota del 25 % del mercado húngaro de pymes, grandes clientes industriales y municipales
Comienza la construcción del parque eólico más grande de Europa en Honrubia, Cañada Juncosa, Tébar y Atalaya
El Español nos cuenta como la reforma eléctrica para bajar el precio de la luz ha provocado cierto revuelo en el sector renovable sobre cómo puede afectar al cambio de modelo energético. Los analistas reconocen que ha habido cierto "parón" nada más conocerse el texto aprobado en RD Ley 17/2021, pero ha sido temporal. El hambre por invertir en el sector se mantiene intacto
La Asociación Española para la Promoción de la Industria Termosolar ha propuesto al Ministerio para la Transición Ecológica y el Reto Demográfico que sea el operador del sistema eléctrico, Red Eléctrica de España, el que indique a las centrales termosolares cuándo utilizar la energía almacenada en sus sistemas, sin por ello afectar a la rentabilidad establecida por el Gobierno
BloombergNEF espera que se instalen hasta 191 GW de nueva energía solar fotovoltaica este año, un tercio más que el año pasado, a pesar de que los precios del polisilicio y los módulos se mantendrán altos en 2022:
Carteras/NPLs🏦:
CaixaBank negocia con KKR, Tilden Park y Waterfall el traspaso de una cartera de créditos inmobiliarios valorada en 576 millones de euros con nombre de Proyecto MoMa
El Economista explica que los principales grupos del país aplazaron préstamos durante los peores momentos de la crisis por un valor conjunto de más de 166.600 millones de euros, de los que ahora, un año y medio después de que se empezara a poner en marcha esta medida de alivio, solo queda un 12,5 % vigente. O dicho de otro modo, el 87,5 % de las moratorias ya ha vencido
Según exponen los distintos bancos en sus cuentas a cierre de junio, las entidades cotizadas tienen en la actualidad en mora en torno a 8.000 millones de euros procedentes de estos aplazamientos de crédito. Es decir, que en torno al 4,8 % del volumen de préstamos que debía reanudarse ha sido fallido
El mismo periódico escribe sobre como la banca española es la menos capitalizada de Europa, de acuerdo con los datos que de manera recurrente publica el BCE, pero dispone de fondos de casi 220.000 millones para hacer frente a deterioros y pérdidas por impago
Por otro lado, Los bancos 🇵🇹anticipan que una minoría de clientes necesitará ayuda después de que finalicen las moratorias
El País entrevistó a Fernando de la Mora de A&M para ahondar en el tema de la morosidad
Los desahucios caen un 21 % en el segundo trimestre respecto a 2019, según el CGPJ
“The Juice” 🧃:
Fichajes 🎣:
Fondos:
Bluefield Partners, un asesor de inversiones con sede en el Reino Unido, y Arcano Capital han lanzado un vehículo italiano de “situación especial” de coinversión, centrado en activos solares operativos italianos
Ariete Family Office planea la apertura de nuevas oficinas, que se añadirían a la de su sede principal en Barcelona. De este modo, la empresa contará con una oficina en Madrid, y se plantea la posibilidad de implantar su compañía en Latinoamérica, principalmente en Uruguay, Argentina y Brasil, países en los que ya cuenta con importantes clientes, no solo deportistas, sino también relacionados con el mundo patrimonial
Adolfo Favieres, hasta hace pocos días responsable de la gestora estadounidense Barings para España y Portugal. El ejecutivo lanzará antes de que concluya el año el fondo inmobiliario Neberu Capital
Javier Rubio ya ha registrado Barlon Capital en la CNMV y gestionará la agencia de valores Talenta Gestión. Invertirá seis millones de euros en empresas emergentes
Vía Célere ha incorporado a Tim Mooney, actual directivo de Värde Partners a su consejo de administración en sustitución de Héctor Serrat, el dejará la firma de inversión en noviembre de este año
David Núñez se une a Espiga Capital como MD después de 8 años en US
Rahco Partners es un nuevo fondo PE creado por dos socios en Barcelona (uno de ellos Iván Alonso un verdadero veterano de M&A)
Edgar Company (Ex-Barclays & Pamplona Capital) ha montado un search fund en Madrid llamado Surca Capital
Otro searchfund ha sido montado hace unos meses en Madrid, se trata de Aqua Capital Partners
Alvaro Gonzalez San Pedro ha sido nombrado “head of platform” en el VC Samaipata
Iván Feito se vuelve a unir a Axon Partners como Principal después de 4 años en Prosegur
La oficina de CTG Madrid ha fichado a Fernando Ojer Sanz como Director de M&A
Asesoramiento Legal:
Deloitte Legal refuerza su equipo de Reestructuraciones e Insolvencias con la incorporación de Cruz Amado como directora de esta práctica proveniente de KPMG
Un equipo de 13 abogados, incluidos 4 socios, se ha incorporado a la oficina de Vieira de Almeida en Oporto procedente de PLMJ
Teresa Zueco, abandona DLA rumbo a Squire Patton Boggs para ser la nueva socia directora de la firma en España, según ha podido confirmar El Confidencial de fuentes jurídicas. Junto con Zueco, hacen las maletas su equipo en DLA, compuesto por siete profesionales (seis abogados), entre los que se encuentran algunos asociados con mucha proyección como Rocío García, Alejandra Castañeda o Pablo García Oliván.
Across Legal incorpora en su sede de Madrid a Sarah Schwartz, abogada especializada en legal y estrategia para operaciones de fusiones y adquisiciones y de capital riesgo
Asesoramiento Financiero:
Israel Fernández quien era MD y Head of FIG Coverage en DB Madrid se va a Credit Suisse como codirector de FIG EMEA. Dirigirá la unidad junto a Julien Lamm
SpeedOut sigue en fase de crecimiento y, con la decisión de afianzar el asesoramiento a family offices, ha fichado como socio a Rafael Aguado, quién hasta ahora ocupaba el cargo de director de Inversiones en Grupo Zriser
La elección de EY como nuevo auditor de BBVA el pasado mes de julio ha provocado movimientos en cadena internos, que ha aprovechado la firma estadounidense Álvarez & Marsal para fichar en bloque a un equipo de 15 consultores (incluidos socios), según el Confidencial
Gesvalt ha hecho público el fichaje de Deigo Vilaro, algo que habíamos ya avisado hace 5 meses en esta newsletter
rancesc Alvarez, CFA, CAd ha sido fichado como Socio en Closa despues de 20 años de carrera en BBVA (Los ultimos 5 como Senior Executive Director - CIB)
Mónica Cayuela Ferrero (ex-Senior Manager Deloitte) ha sido nombrada CFO de Ignis Energía
Andreu Sala Robert ha sido fichado por Sabadell CIB como Director de “Structured and Leveraged Finance (EMEA Corporates & Acquisitions)”
Gonzalo Fernández Anchuelo deja el equipo de Deloitte FIG para unirse al equipo de M&A Telefonica
Borja Varela Benzo deja Colliers para unirse a Grupo LAR como Director de Inversiones
Alfonso Beltrán se une a Baker Tilly como Director de M&A en Madrid
Fundraising💲:
Antes de hacer el recuento de nuevos fondos levantando pasta, vale la pena comentar el tema de los search funds en España. Capital & Corporate publicó un artículo enfocado en el tema (se supone que hay 50 de estos en España):
La sociedad gestora de capital riesgo Blackpearl Capital Partners ultima el cierre de su primer fondo de hasta €70 millones dirigido a invertir en Pymes en situaciones especiales - El equipo fundador procede de Thesan Capital y Corpfin
BBK pondrá en marcha en 2022 su fondo de inversiones empresariales que contará en principio con 200 millones de euros
Tras apenas 4 meses desde su registro, el fondo Beka & Bolschare Iberian Agribusiness Fund, FCR, fondo de private equity dedicado a la gestión de plantaciones agrícolas a lo largo de España y Portugal y lanzado por Beka AM en colaboración con Bolschare, ha comenzado su actividad con la gestión de más de 500 hectáreas de cultivos de almendro y olivar tras realizar un primer cierre obteniendo compromisos de inversión de diversos inversores institucionales y family offices
La gestora de inversión colectiva Talenta Gestión, ha lanzado el pasado mes de agosto Mastertech III, su tercera sociedad de capital riesgo, con hasta €10 millones
El EIF une fuerzas con Oquendo Capital SGEIC para apoyar a las PYMES y Small Mid-Caps españolas activas en sectores particularmente expuestos a COVID-19. Oquendo Capital es una Gestora de Fondos de Inversión Alternativa que actúa en representación del Fondo Valenciano de Impulso Empresarial - Impulsa I (Impulsa). El FEI proporcionará una garantía ilimitada de 40 millones de euros a Impulsa, lo que permitirá al fondo español originar una cartera de financiación de 57 millones de euros para las pymes españolas para mitigar las consecuencias económicas de la pandemia. El FEI asumirá hasta el 70 % del riesgo de los préstamos concedidos por Impulsa
Quadriga AM ha registrado en la CNMV el fondo de capital riesgo Sherry Ventures Innovation I dirigido a la inversión en Pymes y microempresas en fase temprana, con no más de siete años de vida
A nivel Local 🇪🇸 🇵🇹
FIG:
Montepio ha decidido disolver y liquidar su sucursal en Cabo Verde, que se consideraba offshore por ser solo para clientes no residentes
El consejero delegado de BBVA, Onur Genç, ha afirmado que prevé un BBVA más grande en un plazo de entre tres y cinco años, sin comprometer la rentabilidad y la disciplina en la asignación del capital y con una base de clientes más amplia
El Sabadell busca alianzas con bancos europeos como alternativa a una fusión, con el objetivo es encontrar sinergias en el segmento de pymes y créditos al consumo cómo las que ya mantiene en seguros con Zúrich
Dancausa no acepta a Alfonso Botín como presidente ejecutivo, a Jaime Botín sólo le quedaría ser absorbido por el Santander
Cajasur amplía capital social por 400 millones de euros para apoyar un ambicioso plan de crecimiento, con esto se genera un impacto en la economía de Córdoba de 1.501 millones, casi un 12 % de su PIB
Unicaja Banco ha dado mandato a sus asesores para lanzar una emisión de 500 millones de euros que tendrá por objetivo reforzar los pasivos elegibles para el cumplimiento de MREL, la emisión se producirá antes de que acabe el año
Más de 470 empleados aceptaron despidos amistosos de Santander. El banco quiere despedir a otros 200, en total se presentaron 685 despido trabajadores.
El Grupo HNA de China, que alguna vez fue uno de los conglomerados más adquisitivos del país, dijo el viernes que su presidente y su director ejecutivo fueron detenidos por la policía debido a presuntos delitos penales
Insur prevé una ampliación de capital de 60 millones de euros para 2025. Inmobiliaria del Sur deja la inyección de recursos para el último ejercicio de ese proyecto, cuando espera que haya recuperado el valor la acción, actualmente cotiza por debajo de un 50 % de su NAV (valor neto de los activos)
RBC ve en Cellnex oportunidades de crecimiento y adquisiciones, los analistas han iniciado la cobertura de la compañía con un precio objetivo de 65 euros por acción
José María Álvarez-Pallete ha comenzado a explorar alianzas internacionales para rescatar la división audiovisual, que en breve perderá el monopolio de su principal gancho comercial, el fútbol, si LaLiga cede parte de la competición a Amazon o Dazn
Resilience Partners Fund I S.C.A tiene una inversión concediendo una financiación senior a Grupo Vinova para comprar la sociedad Xeldist Congelados, con esta operación, Grupo Vinova pasa a sumar más de 100 puntos de venta en España
IFM ficha a Georgeson para encontrar a los accionistas de Naturgy, la firma busca a los 73.000 inversores para informarles de la oferta
VASS crea su división M&A de Fusiones y Adquisiciones, la actual directora de Estrategia y Transformación de VASS Eugenia Menéndez asumirá las responsabilidades de desarrollo del crecimiento inorgánico del grupo
El ICO ficha a PwC para el control y seguimiento de recuperaciones y cobranza de los créditos con aval público concedidos a empresas afectadas por la crisis del coronavirus, el ICO había reservado para este contrato millonario 7,98 millones de euros
Santander, CaixaBank, Rabobank y Sabadell han exigido a Siro que fiche a un asesor externo que supervise en su nombre la búsqueda de un inversor coordinada por el banco español de negocios
Transacciones internacionales (comprador/vendedor en Iberia):
Angulas Aguinaga ha adquirido la compañía italiana de productos gourmet Deligusti, con sede en Milán (Italia). Esta acción supone un paso más en la internacionalización de la compañía vasca, por ampliar su presencia en el mercado italiano
El fondo español Asterion salva in extremis la opa sobre la empresa italiana Retelit tras lograr que el 64 % del capital mejorara el precio
BT advierte a la CMA británica sobre la compra de las torres de Hutchison por Cellnex, alertado sobre las repercusiones para el mercado y el desarrollo de su 5G británicas
LLYC adquiere el 75 % de la mexicana BESO por 7,2 millones de euros, ambas compañías aúnan dos aproximaciones complementarias a una visión estratégica, tecnológica y creativa del negocio
Banco Santander’s payment fintech, PagoNxt, ha adquirido 70 % de esta Mercadotecnia, Ideas y Tecnología (MIT) y hacer parte de la estrategia de expansión en el mercado de los pequeños negocios
Enoflex, grupo internacional en el que está la española Rivercap, ha alcanzado un acuerdo para adquirir Pe.Di, firma que ofrece productos de alta calidad destinados a la industria del vino
La participación en DIF Markets se vendió en agosto antes de esta transacción con BiG, Dif Broker poseía el 80 % de Dif Markets, una corredora con sede en Uruguay que había sido adquirida en 2016 a Saxo Bank, EL 20 % restante está en manos de inversores locales
Mapfre ha adquirido el 32,46 % de las acciones de la aseguradora peruana Mapfre Perú Vida Compañía de Seguros y Reaseguros (MPV) a través de sus filiales Mapfre Internacional y Mapfre Perú por un importe de 128,87 millones de dólares (109,21 millones de euros)
Scent Library Puig, el grupo catalán de perfumería ha invertido en Scent Library, una compañía china especializada en fraganciasEnagás y el fondo canadiense Omers Infrastructure han puesto a la venta sus participaciones, que en conjunto suman el 80 %, en la planta de regasificación GNL Quintero, en Chile, el valor de la operación se estima en el mercado por encima de los 1.000 millones de euros
Update de transacciones en Iberia:
ITP y Bain negocian para ultimar si finalmente Sener se convierte en el socio español de referencia del fondo, de lo contario buscarán un nuevo inversor que sumar a su consorcio
Bain Capital avanza un acuerdo con la empresa vasca de tecnología de defensa y con JB Capital abierto a futuras incorporaciones
Atrys Health completa la adquisición de Genetyca en Portugal, Genetyca es una clínica y laboratorio de genética médica que cuenta con una consulta y un laboratorio donde se realizan más de 3.000 pruebas genéticas
MásMóvil ultima la primera parte de su macroemisión de bonos para financiar la compra de Euskaltel, el primer tramo de esta operación equivalente a 1.700 millones de euros
CriteriaCaixa ha acordado no aceptar la Oferta Pública de Adquisición (OPA) formulada por el fondo australiano IFM sobre el 22,7 % de Naturgy, según ha informado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV)
La australiana Sandfire compra Matsa, la mayor mina de España, por 1.600 millones de euros tras un proceso competitivo
Iberia contrata a la firma de José Blanco en pleno pulso con la UE por Air Europa para hacer 'lobby' en Bruselas ante el estancamiento de la operación en la Dirección General de Competencia
Grupo Gimeno completa el proceso de adquisición de Obremo lo que le posiciona el sector de la energía, las telecomunicaciones y las tecnologías inteligentes
El fondo de capital riesgo francés ArchiMed desembarcará en España con la compra de entre un 80-85 % de la farmacéutica Suanfarma en una operación que podría situarse entre los 500 y €550 millones
VMS Automotive, el fabricante vigués de las motos eléctricas de tres ruedas eezon, ha recibido el impulso de Sepides quien ha tomado una participación del 15 % a través de Germina Capital Sepi, el fondo cuenta con un patrimonio objetivo de 25 millones para apoyar a las empresas españolas durante su creación
Sherpa Capital, confirma la compra de BPXport operador de centros deportivos concesionales y contratos de servicios deportivos en la adquisición de CDO
Globalvia ficha a JP Morgan para subirse al tren de Ilsa por hasta 300 millones, ambas firmas tienen previsto encontrar un socio para su participada antes de final de año, mediante el proceso competitivo que coordina la entidad francesa Crédit Agricole
Líos legales/Multas:
La Sala Segunda del Tribunal Supremo ha condenado a 3 años y 8 meses de prisión al ex consejero delegado de Banco Valencia Domingo Parra Soria por delito continuado de administración desleal, a 1 año y medio de prisión al exdirectivo de la entidad Alfonso Monferrer Duandí; y a 1 año, 1 mes y 15 días a los empresarios Salvador Vila Soria y Juan Bautista Soler Luján
El FROB recupera 168 millones de Banco de Valencia gracias al Tribunal Supremo, el cual decide por primera vez que es el fondo público el perjudicado por las irregularidades que hubo en las entidades rescatadas
Valencia emprende acciones legales ante la compraventa de la concesionaria de Denia, la Abogacía sostiene que el traspaso accionarial requería necesariamente del conocimiento y permiso previos de la Conselleria
FC Barcelona, Real Madrid y Athletic Club elevan el pulso a LaLiga por el acuerdo con CVC, en la cual se avaló la inyección de 2.100 millones de euros
Christian Digemose, denunciado en Abengoa por “expoliar” en más de 3.000 millones de euros que pusieron el acento sobre el entramado de sociedades en Luxemburgo para facilitar y ocultar esos pagos en esas reestructuraciones
Portazo del Supremo a Sareb tras los juicios por las antiguas cajas, la sentencia del caso Nou Litoral marca el camino en todos los procesos abiertos por irregularidades en entidades rescatadas: será el FROB el que ingrese las indemnizaciones
A juicio la demanda de un socio de Vivanta a Portobello por perjuicio millonario, Vivanta es resultado de la compra de seis empresas: Unidental, Laser 2000, Plénido, Avantdent, Grupo Clínico Dental Dr Senís y Anaga
García Carrión da un paso más en su estrategia contra Goldman Sachs por la ejecución de operaciones con divisas que el banco de inversión realizó incumpliendo la normativa bancaria y sin autorización ni poderes de representación
SEPI/ICO:
Cofides ha recibido 200 peticiones de rescate del fondo de 1.000 millones, la mayoría, de pymes de hostelería, turismo, ocio y agroalimentario, radicadas en Madrid, Cataluña y Andalucía
Las acciones de Duro Felguera rebotaron con un 15 % en Bolsa tras recibir una notificación de la Audiencia Nacional que acuerda la suspensión de la obligación de ingreso de la deuda del Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2010 a 2012, por importe de 123,38 millones de euros
La SEPI estudia inyectar en Duro Felguera todo el rescate sin necesidad de un socio, pues la semana que viene vence la prórroga que solicitó la empresa
Duro Felguera ha recibido un doble espaldarazo, sus títulos se han disparado un 14,99 % en Bolsa y ha evitado pagar 123 millones del Impuesto de Sociedades
La SEPI reactiva el estudio del fondo de rescate a Air Nostrum por 103 millones en abril
La SEPI despide a su director de comunicación Federico Castaño tras los escándalos de la presidencia y de Plus Ultra. La Sepi no ha accedido a sus pretensiones de reubicarle en otro organismo público
Los minoritarios de Abengoa no han hablado con SEPI y deben convencer a la banca, ya que esta solo aceptará una propuesta hasta finales de septiembre
La Sepi suma cerca de 4.000 millones en ayudas sin resolver para más de 60 empresas, La sociedad pública ha rescatado a siete compañías por 1.347 millones de euros, el 13 % de los 10.000 millones de los que dispone
VMS Automotive, el fabricante vigués de las motos eléctricas de tres ruedas eezon, recibe el impulso definitivo a su proyecto de la mano de Sepides que entra en su capital social, la cual tiene una participación del 15 % de VMS Automotive
Reestructuraciones:
Codere apuntó que prevé que la reestructuración de bonos quede completada el 5 de noviembre, una operación que forma parte de los planes para escapar a la quiebra
Los clientes de Abengoa inician la ejecución de parte de los avales bancarios por 800 millones, las garantías que han saltado en varios proyectos suponen más del 5 %, de los casi 800 millones comprometidos por la banca (unos 45 millones)
Abengoa Abenewco ha obtenido una nueva autorización de las entidades acreedoras para extender al 8 de octubre el plazo de vencimiento de los instrumentos de deuda MN2, en relación con el contrato de línea de liquidez
El administrador judicial de Alu Ibérica, Ramón Juega, anunció que solicitará la declaración de un preconcurso de acreedores ante la cantidad de embargos y reclamaciones de deudas que está recibiendo.
Armas-Trasmediterránea, ha puesto en marcha un plan de transformación tras la venta a Grimaldi de sus rutas y barcos en el ámbito de Baleares, que incluye una reforma de su consejo de administración y reestructuración de la deuda
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