M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #68
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Queremos agradecer a cada persona que lee y comparte la publicación, ya somos más de tres mil personas suscritas. Para un mercado tan pequeño nos parece todo un logro 🚀
Recuerda que una forma de apoyar lo que hacemos por la comunidad es compartir el Email de Seb sebastian.montoya@idealscorp.com con quién pueda necesitar una VDR en las próximas semanas
Tendencias del mercado 📉:
Para empezar, una de las empresas que vemos como un claro ejemplo a seguir es 9fin. Justo, la semana pasada levantaron 8 kilos para expandirse en 🇺🇸 y vemos muchas similitudes entre el mercado HY y M&A:
9fin was created to provide faster, smarter intelligence for the debt capital markets community. The inspiration for the venture came from the founders’ extensive industry experience of working within investment banking and financial technology respectively.
Steven Hunter, Co-Founder and CEO of 9fin, commented, “Debt capital markets is the world’s largest asset class, but it operates using the worst quality data, information, and technology. Many companies in this space aren’t large listed businesses, they’re privately owned, that means important information about them isn’t readily or easily available.
When I worked in banking and asset management, I felt like I’d been teleported back 40 years in terms of the data and technology our market used. Finding simple things like earnings, price sensitive news flow, and key offering documents was incredibly painful. 9fin was created to fix that
Refinitv nos deja la league table de asesores legales y financieros en transacciones Mid-Market para los primeros 9 meses del año en 🇪🇸:
Dejamos también la de Mergermarket para comparación:
Una noticia muy interesante es que, Portobello ha lanzado su primera oficina fuera de España y eligieron Italia para esto. ¿Podría ser una señal de lo caliente que está el sector Mid-Market en Iberia?🤔
Si miramos la inversión en startups, El Referente nos deja el resumen de los números de inversión en este “Asset Class” en 🇪🇸 2021:
El Español comenta cómo la financiación alternativa para empresas Mid-Market se ha acelerado gracias a la pandemia. La toma de conciencia por parte de los gestores de ese tipo de compañías de la importancia de contar siempre con liquidez, junto con el inicio de la retirada de préstamos del ICO y las fusiones bancarias han creado un escenario propicio para el desarrollo de este Mercao
Varios medios se enfocaron esta semana en el tema de supermercados:
BM abre 17 nuevos supermercados hasta fin de año en Madrid (De ellas 12 corresponden a las tiendas compradas a Condis)
Auchan mantuvo negociaciones para sondear una fusión con 2MX Organic, una SPAC. La compañía francesa de distribución contempló esta posibilidad antes de lanzar su oferta para fusionarse con Carrefour, por la que llegó a poner sobre la mesa 21,5 euros por acción, lo que valoraba a esta en unos 16.800 millones de euros
Economía Digital nos deja un resumen de los “players” más relevantes en la industria
Expansión pública un artículo comentando el nivel total de M&A 🌍 y la posición dominante que están tomando los fondos PE:
A nivel 🌍 los inversores alternativos ven una oportunidad a largo plazo dentro de la industria PE después de un año récord, según una nueva encuesta de profesionales de inversión alternativa realizada por la firma de asesoría y contabilidad EisnerAmper. La encuesta reveló que la mitad de los encuestados (51 %) espera que el capital privado sea la clase de activos que más aumentará las asignaciones de inversión durante los próximos 12 meses
Institutional Investor resumió el nuevo reporte de Institutional Limited Partners Association “2021 Industry Intelligence Report - "What is Market in Fund Terms?"
El informe reveló que el 25 por ciento de los LPs o inversores que respondieron han experimentado que los PE cobran por separado los gastos administrativos, cómo legales, contables y de software internos, en lugar de incluirlos en los honorarios de administración que cobran. Chris Hayes, asesor principal de políticas de ILPA comentó:
“Tradicionalmente, la tarifa de administración no se ha visto cómo el principal impulsor de ingresos para el socio general”
"¿Para qué es la tarifa de administración, si no para cubrir los costos internos del médico de cabecera?"
Hayes dijo a Institutional Investor. Si eso no está sucediendo, entonces "¿por qué los LP pagan un management fee?" Solo algunos de los hallazgos del informe están disponibles para el público. Sin embargo, según Hayes, los propietarios de activos no tienen una posición de negociación sólida en lo que respecta a estas tarifas.
FN y efc nos resumen los resultados de los Bulge Bracket:
Digitalización en M&A:
UBS está creando un nuevo equipo de "IA, data & Analytics" que reportará al director del banco de inversión, Rob Karofsky. El equipo existente de “Investigación, análisis y comunicaciones grupales” se trasladará de nuevo al banco de inversión y su director, Juan-Luis Pérez, se marchará. Según Bloomberg, ahora se hace más hincapié en la inteligencia artificial como una forma de reducir costos y mejorar la eficiencia internamente, en lugar de obtener una ventaja en los mercados
Hace unos pocos meses nació Deale, la primera plataforma que pretende conectar empresas PYMEs con inversores buscando oportunidades de inversión. La visión de la compañía es mejorar la transparencia de un sector tradicionalmente opaco y ayudar a las PYMEs a ganar en tamaño y profesionalización. En menos de 3 meses han conseguido captar interés de +300 empresas interesadas y empiezan a compartir oportunidades con fondos. Además, los medios no paran de escribir sobre ellos como Expansión, El Referente o el Español…. Si esta newsletter diera pasta la invertiríamos toda en el equipo fundador 🔥🔥!
SUELDOS
FN nos cuenta que los principales bancos de Wall Street están en camino de pagar a sus “dealmakers” más que en cualquier momento en al menos una década, y los banqueros de M&A están listos para obtener una compensación un 30 % más alta que el año pasado a medida que las tarifas de la banca de inversión alcanzan nuevos máximos
JPMorgan, Goldman Sachs y Morgan Stanley han reservado más en compensación para sus banqueros de inversión durante los primeros nueve meses de 2021 que en años. Los bancos están dispuestos a pagar grandes bonificaciones por personal clave y están envueltos en una batalla por el talento en medio de “dealmaking fees”, lo que está elevando los costos de compensación a niveles vistos por última vez en los años de auge antes de la crisis financiera de 2008
Los costos de compensación en JPMorgan han alcanzado los $ 10.700 millones en lo que va de año, un aumento del 11 % con respecto a 2020. Este es el número más alto desde que combinó sus unidades de banca corporativa y de inversión en 2010. Morgan Stanley ha reservado $ 7.800 millones para compensación dentro de su banco de inversión en los primeros nueve meses de 2021, el mayor número desde los días de gloria de 2008 y un aumento del 15 % con respecto al año pasado. Goldman ha reservado 14.500 millones de dólares en compensación, un aumento del 34 % con respecto al año pasado y el número más alto desde 2009
The Times UK escribieron un artículo sobre el informe de sueldos de Heidrick & Struggles explicando que los fondos PE estaban dispuestos a pagar a los empleados con menos de dos años de experiencia un salario promedio de más de 152.000 libras esterlinas. En 2019, el personal con solo dos años de experiencia recibió £ 100,000 en salario y bonificaciones
Recuerda que hace unas semanas publicamos nuestro reporte de salarios de asesoramiento financiero en España. Este es el primer reporte de este tipo en el sector que se ha realizado nuevamente en casi una década. Hemos entrevistado a casi 200 profesionales de 80 empresas diferentes en España. A pesar del impacto de la pandemia en la economía española, hay una clara tendencia a que los salarios sigan aumentando en todas las categorías analizadas (analistas, asociados y vicepresidentes (VP). Puedes descargarlo en este link
El equipo de InfraBe publicó su reporte de sueldos para la industria de infra:
Salidas a Bolsa:
CapitalMadrid nos explica como Ámsterdam gana la batalla a Madrid y toda Europa como nuevo centro de salidas a bolsa
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 34 transacciones/gossips de “M&A”. La idea es tener un resumen rápido de la actividad incluyendo compradores y asesores
Real Estate esta semana 🧱 (11 Transacciones en nuestro Tracker semanal):
Según el ránking elaborado por Catella y Urban Land Institute, España es el quinto mercado con más inversión inmobiliaria terciaria en la primera mitad de 2021. En total, el inmobiliario español captó 5.200 millones de euros, solo superado por los grandes mercados del Viejo Continente, como Francia, Gran Bretaña y Alemania. En el estudio de Catella, España figura en el quinto puesto, al sumarse en conjunto las inversiones de todos los países nórdicos
El precio de los centros comerciales en Europa ha caído un 25 % respecto su punto más alto en 2014, mientras que las yeilds de estos activos se sitúan en 5,3 %, la más alta desde hace tres años
El tráfico en centros comerciales en septiembre creció un 3,4 % interanual y un 2,4 % con respecto al mes anterior. Sin embargo, la cifra de tráfico a los centros comerciales sigue siendo un 15,8 % inferior a la registrada en septiembre de 2019
Colonial a través de su filial francesa SFL, ha cerrado con éxito una emisión de bonos de 500 millones de euros. La emisión se ha estructurado a seis años y medio, y devengará un cupón del 0,5 % con vencimiento a abril de 2028, según informó ayer SFL al regulador francés
Oracle acelera en su negocio cloud y contempla en esta expansión a España, donde abrirá su primer centro de datos y desde donde ofrecerá todos los servicios cloud que ya ofrece en el resto de regiones en todo el mundo
Grupo Aire desarrollará su centro de datos y oficinas en el Distrito Madbit de la capital, especializado en empresas de perfil tecnológico. Con esta transacción, Grupo Aire implantará su nuevo centro de operaciones en Madrid con más de 2.000 metros cuadrados que albergarán su data center, oficinas y treinta plazas de garaje. La operación ha sido asesorada por la consultora Colliers
Las Socimis del BME Growth durante el tercer trimestre del año registraron la compra de activos inmobiliarios por noventa millones de euros. La cifra supera en un 46,3 % las compras del segundo trimestre, pero continúa un 7,9 % por debajo de la anotada en el mismo periodo de 2019, antes del Covid-19, cuando se transaccionaron activos por 98,8 millones de euros
Starwood Capital ha lanzado una nueva marca de espacios de oficinas en el sur de Europa bajo el nombre de Kudos, que engloba una cartera formada por más de diez edificios de oficinas repartidos en Madrid, Barcelona y Milán, según un comunicado emitido por la compañía
El Corte Inglés ha llegado a un acuerdo con Panattoni para la venta de su plataforma logística en La Bisbal del Penedès, Tarragona. La operación podría superar los 70 millones de euros
Azora Exan es el nombre de la nueva gestora creada por Azora y Exan Capital, la cual nace con un “ambicioso plan de crecimiento” en diferentes tipologías de activos, aunque iniciará su andadura invirtiendo en los sectores hotelero y residencial y más tarde sumará oficinas, logística y senior living….Todo en 🇺🇸
Aedas Homes la promotora del fondo estadounidense Castlelake levantará 200 viviendas en Terrassa (Barcelona) con una inversión de 50 millones de euros
El Mundo publicó un artículo explicando cómo Pedro Sánchez ofreció hace tres meses a los jefes de Blackstone y Lone Star lo contrario que pacta ahora con Podemos
La filial inmobiliaria de Blackstone coloca 2.550 millones en bonos, con Santander como agente estructurador sostenible
El Confidencial nos cuenta como Lone Star pierde 160 M en sus pactos con CaixaBank (y Bankia) y ya debe 2.000 M problemas sus proyectos inmobiliarios en España, en los que está mano a mano con CaixaBank. Las sociedades del fondo norteamericano sufrieron pérdidas de casi 160 millones en 2020, que se suman a números rojos de en torno a 100 millones en 2019. El resultado negativo fue de 127 millones en Coral Homes, en la que CaixaBank le vendió un 80 %, y de 31 millones en Gramina Homes, en la que el vendedor del 80 % fue Bankia, que desde hace unos meses forma parte del grupo catalán
La compañía de inmuebles para estudiantes Homiii ha puesto en marcha un ambicioso plan de crecimiento con intención de “alcanzar las 4.000 habitaciones bajo gestión“. Así lo explica Antonio Mochón, CEO y fundador, en una entrevista a Brainsre.news
Según los datos que maneja la patronal CNC, la subida del precio de los materiales ha encarecido el coste total de las obras en un 22,2 % de media y esto ha llevado a que cuatro de cada diez empresas se hayan visto obligadas a cancelar o paralizar sus trabajos. Además, un 75,6 % de las compañías que operan en el sector ha sufrido desabastecimientos o retrasos inusuales durante los últimos tres meses en la entrega de materiales imprescindibles cómo la madera, el acero o el aluminio
El Economista entrevistó a la CEO de la plataforma Elix y salen números interesantes de la entrevista
5D explica que RetailCo ha completado su equipo directivo y suma ya 746 oficinas bancarias del Santander en gestión para alquilar, según fuentes de la entidad financiera. Como novedad, además, se encuentra la posibilidad de reconvertir esos locales en viviendas debido a la alta demanda en el residencial para arrendamiento
Hoteles:
Los bancos de Room Mate han presentado sendos escritos ante el juzgado para reservarse la opción de ejercer acciones legales contra la hija de Amancio Ortega o su patrimonial Rosp Corunna
La decisión de Abanca, Deutsche Bank y Bankinter ha tomado forma a la luz del testimonio aportado en la primera vista por Leyte, querellado por presunta falsedad documental y de las posteriores pruebas documentales aportadas a la causa ('mails', wasaps…), totalmente contradictorias con la tesis acusatoria expuesta por Rosp Corunna
La socimi Millenium Hotels Real Estate durante los seis primeros meses aprobó una ampliación de capital y entró a la compañía el fondo americano Castlelake a la compañía. Para los próximos meses preparan la incorporación al Mercado Continuo
El nuevo operador hotelero Canarian Hospitality ha previsto la apertura de doce hoteles en las Canarias durante los próximos cinco años, según han explicado Francisco Fernández, director general de Canarian Hospitality; José Acosta, presidente del Grupo Acosta Matos, y el director comercial de la operadora Alejandro Páez, en la presentación de la marca Mynd Hoteles
Renovables esta semana🌞 (5 transacciones en nuestro Tracker semanal):
El Español explica cómo hasta ahora, las plusvalías de la compraventa de puntos de acceso y conexión para nuevos parques renovables se beneficiaban de la exención prevista en el artículo 21 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, pero según una respuesta de la Agencia Tributaria ante una consulta vinculante la plusvalía por los permisos vendidos tendrían que haber tributado
La industria electrointensiva agrupada en la Asociación de Empresas con Gran Consumo de Energía trabaja para celebrar su primera subasta de renovables destinada exclusivamente para empresas del sector a principios de 2022, tal y como ha contado en exclusiva El Periódico de España
Se inaugura la mayor planta fotovoltaica🇵🇹, de 219 MW, que incluirá almacenamiento. Los promotores de la central fotovoltaica Riccardo Totta, en Alcoutim, son un consorcio chino-irlandés formado por WElink Energy/Solara4 y China Triumph International Engineering (CTIEC)
Philip Wolfe analiza las zonas en las que se agrupan las estaciones de generación solar sin la coordinación de los parques solares organizados, explicando que uno de los clústeres solares más grandes del mundo está en España
Ecoener planea 12 instalaciones fotovoltaicas de hibridación en Canarias. Incrementando la potencia de sus parques eólicos y fotovoltaicos en Gran Canaria en 41 MW
TSK, especialista en el diseño y la construcción de proyectos EPC (llave en mano), ha logrado la bendición de la banca. Ha firmado dos tramos de avales, uno de 254 millones de euros y otro por 266 millones, con el fin de respaldar su estrategia de crecimiento, según fuentes financieras. El plazo para su empleo expirará en septiembre de 2024. Santander lidera los avales, en los que también participan Abanca, BBVA, Sabadell, Bankinter, CaixaBank y Cajamar, Unicaja y el ICO
Ferrovial desembarca en la promoción de plantas de energía renovable. La multinacional española ha comprado al fondo de infraestructuras británico Infrared Capital Partners un proyecto fotovoltaico por desarrollar, denominado Casilla Solar, ubicado en Valencina de la Concepción, en Sevilla. La compañía utilizará esta instalación para autoconsumo de sus activos en España y Portugal en el objetivo de cumplir con su Estrategia de Sostenibilidad 2030 para reducir las emisiones de CO2
El Gobierno🇵🇹 quiere destinar 68 millones de euros el próximo año a impulsar la producción de hidrógeno verde y otros gases renovables, según la propuesta de Presupuestos del Estado (OE2022)
Repsol y EDPR, trabajarán en asociación para evaluar nuevas oportunidades de inversión en proyectos de hidrógeno renovable en la Península Ibérica
Repsol colabora con TotalEnergies y Macquarie en un gran proyecto de hidrógeno verde con energía eólica marina en aguas escocesas
Fotowatio Renewable Ventures, ha completado el cierre financiero de su proyecto de almacenamiento energético en baterías de Holes Bay, situado en la región inglesa de Dorset
El grupo sueco, número dos en la distribución de moda a escala mundial, ha firmado un acuerdo a largo plazo con la madrileña Matrix Renewables para acelerar sus objetivos medioambientales, que incluyen la neutralidad de carbono
Iberdrola se ha dado un plazo de un año para decidir si lleva a cabo un 'spin-off' del negocio offshore, tal y cómo avanzó a finales de julio el presidente de la compañía, Ignacio Sánchez-Galán
21 proyectos de plantas solares fotovoltaicas en la Comunidad de Madrid suponen la ocupación de 7.613,98 hectáreas, (superficie equivalente a las de los municipios de Boadilla del Monte y Alcorcón juntos) en el sureste y sur de la región. La potencia de estos proyectos asciende a 3.839 Mw, sobrepasando con creces las previsiones para la tecnología fotovoltaica subastada por Ministerio para la Transición Ecológica y Reto Demográfico para todo el Estado
EDPR aumenta su capacidad renovable instalada a 13 GW hasta septiembre. De ellos, 5,261 MW se encuentran en Europa con predominio de España, pero solo ha instalado 787 MW fotovoltaicos en estos primeros 9 meses del año
Iberdrola ha incrementado su capacidad instalada 'verde' un 10,4 % en los nueve primeros meses del año respecto al mismo periodo del ejercicio anterior, hasta los 37.378 MW
Matrix Renovables anunció la firma de un nuevo convenio de financiamiento a largo plazo con Bancolombia y el Banco Interamericano de Desarrollo para nuestro Portafolio de 82MW Los Llanos
Nexus Energía suministrará electricidad a RENFE durante cuatro años. la compañía se adjudica la licitación para oficinas y bases de mantenimiento y suministrará 38 GWh de electricidad a la empresa pública por un valor de 22,9 millones de euros
El sector de las energías renovables sigue atrayendo el interés de los inversores. Así, el expolítico, abogado y ahora empresario José Quilez Soriano, histórico concejal del PSOE en Elda, ha irrumpido en el sector de la fotovoltaica en Elche con la adquisición de la firma local Acrius Renovables
Según LevelTen Energy el mercado se enfría, pero España sigue liderando las ofertas de PPAs. En el tercer trimestre de 2021, las ofertas de precios PPA a nivel de mercado para proyectos solares oscilaron entre 30,50 euros en España y 58,90 euros en Estonia. No obstante, el mercado de las renovables en España podría enfriarse a corto plazo: después de una larga tendencia a la baja de los precios, es posible que el mercado español de PPAs renovables esté alcanzando su suelo de precios a corto plazo
Por otro lado, la consultora EY ha presentado la 58ª edición de su índice de países más atractivos para invertir en energías renovables (RECAI por sus siglas en inglés), que encabezan Estados Unidos, China e India, y en el que España mantiene la décima posición de años anteriores con una puntuación de 61,2 puntos, casi tres puntos más que los 58,6 puntos obtenidos en la 57ª edición de mayo de este año. En la presente edición, el informe presenta un novedoso ranking mundial de PPA (ver a continuación) que lidera España por delante de Estados Unidos en una lucha apretada. EEUU comenzó la carrera de los PPAs varios años antes y seguía siendo el mercado más grande en 2020 pero desacelerando su ritmo de crecimiento, mientras en el caso español el mercado está en auge y EY espera que sea el más caliente en este y próximos años
Carteras/NPLs🏦:
Altamira Portugal pasará a llamarse 'doValue Portugal'. El objetivo es reposicionarse en él país como un "mercado clave", según reveló la gestora de activos crediticios e inmobiliarios en un comunicado
Los bancos del sur de Europa con un exceso de préstamos tóxicos de crisis anteriores podrían enfrentar mayores pérdidas crediticias debido a los riesgos físicos asociados con el cambio climático. Las pruebas de estrés climático del Banco Central Europeo mostraron que más del 60 % de los préstamos bancarios en Grecia, Portugal y España están expuestos a un alto riesgo físico, que se define como más del 1 % de probabilidad de que una empresa sufra los efectos de un incendio forestal o un río o inundación costera en un año
Cajamar y Haya Real Estate lanzan una nueva campaña con más de 9.700 inmuebles con descuentos de hasta el 40 %. La oferta comercial, que se mantendrá hasta el 31 de diciembre, cuenta con inmuebles ubicados en grandes capitales, ciudades dormitorio y pequeñas poblaciones
Blackstone, Sareb y la banca, los más damnificados por la ley de Vivienda según La Vanguardia
WiZink busca diversificar su negocio a través de los créditos personales. El banco anunció cuatro nuevos productos, a contratar completamente por la vía online, con intereses comprendidos entre el 4,59 % y el 8,3 % TAE, según el préstamo. El objetivo de WiZink con este cambio de rumbo en la estrategia, es convertirse en el banco líder digital de crédito al consumo de la Península Ibérica
Sareb, se desvincula de cualquier responsabilidad derivada de la situación actual del antiguo hotel Mirador de Adra. Tras el cierre del inmueble hace ocho años, el también conocido cómo 'banco malo' ostenta el préstamo del promotor, pero no la propiedad. Por lo tanto, rechaza categóricamente hacerse cargo de los problemas vecinales originados por la ocupación ilegal de las habitaciones o por los actos vandálicos que se vienen registrando en su interior
La mejor propuesta para la adquisición de Projecto Crow, que incluye una cartera de inmuebles gestionada por los fondos de reestructuración de ECS Capital, es la de Davidson Kempner Partners. Este fondo ofreció la mejor oferta de las dos mejores y definitivas ofertas -900 millones de euros- que se presentaron el pasado 30 de septiembre. La otra propuesta vinculante la ofreció el consorcio Bain / Cerberus, que, por haber dado un precio menor (850 millones de euros), corre el riesgo de perder la carrera, adelanta la publicación
Sareb ha contratado a CBRE y Alantra para vender créditos inmobiliarios y hoteles valorados en unos 500 millones de euros, según fuentes financieras consultadas por El Confidencial. El valor original —cuando se dieron los préstamos hace años— de estos activos es de cerca de 1.500 millones
El Confidencial nos cuenta que los bancos han vuelto al mercado para desprenderse de créditos impagados y mejorar su fotografía a finales de año, aunque solo es una antesala de la oleada de ventas que habrá el año que viene. Al menos, esta es la previsión de los fondos oportunistas, cuyos planes de negocio apuntan a una horquilla de entre 15.000 millones y 20.000 millones en 2022, según fuentes del sector
Expansión hace un resumen de las transacciones de NPLs en España después de la pandemia
“The Juice” 🧃:
Wessex Partners ha publicado su informe “Musical Chairs Q3 2021” con un resumen de los movimientos a nivel 🇪🇺
Fichajes 🎣:
Fondos:
El family office de Josep Font Fabregó, el exdueño del 50 % del grupo de distribución Bon Preu acaba de registrar en la CNMV Turtle Capital para operar en Capital de Riesgo
Asterion ficho a Francisco Clemente Sánchez cómo Operating Partner después de cumplir non-compete
La asociación Bigban Inversores Privados ha renovado su junta directiva y suma a seis nuevos miembros a su equipo. Tom Horsey, Manuel Julià, Borja de Gabriel, Amparo Ribera, Nick Kempe y Raúl Mir se incorporan cómo vocales al equipo directivo
Banco Santander sigue en proceso de completar su equipo en RetailCo, la filial creada para optimizar la gestión de sus locales ha incorporado a Sara Carracedo y a José María Revuelta, antes en aRetail y Catella, respectivamente
Asesoramiento Legal:
Baker McKenzie refuerza su área de concursal con José Luis Yus, el nuevo socio será el responsable del área en la oficina de Madrid
RRBS ficha a Julio Ichaso cómo socio director de concursal y refinanciaciones de RRBS, para lanzar y liderar este departamento de la firma
SLCM ha fortalecido las áreas de Litigio, Inmobiliario, Derecho Público, Fusiones y Adquisiciones y Derecho Corporativo con la contratación de cuatro abogados: Leonor Sarmento Fontes, Filipa Teixeira Diniz, Beatriz Paredes y Paulo Simões Ramos
Linklaters ha reforzado su área Inmobiliaria, que está liderada por el socio Adolfo Guerrero, con la contratación de Laura Gómez Barea que se incorpora desde Allen & Overy
Nace el bufete de abogados multipractice Prime Legal Abogados, se ha lanzado en Barcelona con el objetivo de ofrecer servicios profesionales especializados en prácticamente todas las áreas del Derecho
KPMG Abogados ha contratado a Noemí Brito para el departamento Corporativo de la firma para liderar su nueva área de Servicios de Transformación de Operaciones Legales
Antas da Cunha Ecija & Associados reforzó su equipo con cuatro nuevos abogados: Andreia de Deus Rijo, Carolina Meireles, João Diogo Tavares y Tatiana Cardoso, así lo ha comunicado
A veces de verdad que nos ponen contra la espada y la pared:
Asesoramiento Financiero:
Expansión nos explica que Unicaja entrará en nuevos negocios y reforzará su apuesta en otros en los que su presencia era testimonial tras la fusión legal con Liberbank. Planea entrar fuerte en banca corporativa y también apostará por segmentos cómo el intercambio de divisas y la intermediación bursátil
Brainsre nos deja un resumen de los nombramientos más sonados del RE en España
Grant Thornton pierde a su equipo de ‘healthcare’ en España, la consultora deja de tener este vertical en el país y pierde a una decena de personas. Todo este equipo se traslada a una nueva consultora, Crowe, en la que seguirán con proyectos que ya estaban en desarrollo en Grant Thornton, dándoles continuidad, además de iniciar nuevos
Pablo Ferrándiz Tecedor se ha unido a Alantra CPA como director después de 6 años en el equipo de KPMG FIG
Fundraising💲:
Argis se prepara para captar 200 millones de euros mediante su nuevo fondo con el fin de crecer en el negocio residencial en España
Alantra ha procedido al cierre de su fondo de deuda inmobiliaria, Alteralia Real Estate Debt FIL, dotado con 132 millones de euros, con lo que supera su objetivo inicial fijado en 100 millones. Este vehículo ofrece préstamos de entre cinco y 25 millones de euros sobre activos inmobiliarios comerciales en España y otros países europeos, cómo oficinas, 'retail', hoteles, logístico, residencias de estudiantes y de ancianos, que pueden ser usados para distintos tipos de operaciones
A nivel Local 🇪🇸 🇵🇹
FIG:
Santander completa el organigrama de RetailCo, el grupo excluirá de Bolsa a Santander Río, de la que ahora controla el 99,3 % del capital
Sabadell alcanza un acuerdo con los sindicatos y pactan un ERE para 1.380 empleados, el banco ha puesto como condición que esta cifra se mantendrá sólo si el ERE se cubre al 100 % con bajas voluntarias. De no cumplirse, la afectación se elevará hasta los 1.605 empleados
La gran banca española cerrará los nueve primeros meses del año con unas ganancias de 14.640 millones de euros, según el consenso del mercado de Bloomberg, superando en un 40 % los beneficios de 2019, año preCovid. Las cinco principales entidades (Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell y Bankinter) siguen arrastrando el peso de los extraordinarios en sus resultados
Andbank España ha alcanzado un volumen en productos de inversión alternativa de 1.000 millones de euros. La entidad, pionera en la distribución de estos vehículos entre grandes patrimonios, permite a sus clientes el acceso a fondos que invierten en proyectos relacionados con la economía real: inmobiliario, energía, infraestructuras, deuda, capital riesgo y venture capital
Barclays 'pasa' de España. Los expertos del banco británico no incluyen ninguna entidad financiera española en su último informe sobre las mejores apuestas del sector de cara a los próximos meses
Ofensiva de EDM para crecer tras la compra de Mutua y sobrepasar los 4.000M. La gestora ha realizado varios fichajes este año y quiere incorporar nuevos gestores patrimoniales para captar nuevos clientes en Cataluña y Madrid
El grupo suizo Rothschild, especializado en la gestión de grandes fortunas, pisa el acelerador para crecer en España. Planea realizar alguna operación corporativa y fichar a más de 20 banqueros privados en los próximos meses. El equipo de M&A de Suiza ya ha analizado varias operaciones en España, cómo la de Merchbanc -adquirido por Andbank- y Tressis
Yaba, un inversor de comercio electrónico privado con sede en Barcelona, planea invertir más de 200 millones de euros durante los próximos cinco años en “targets” de comercio electrónico, dijo a TTR el cofundador y CEO Alejandro Fresneda
Suma Capital ha cerrado la venta de las tres participadas que permanecían en la cartera de su primer Fondo en Infraestructuras Sostenibles con Impacto para la lucha contra el cambio climático, SC Efficiency and Energy Fund I, lanzado en el año 2014
Las propiedades deportivas han lanzado una ofensiva para conectar con el fan más joven conscientes de que son los principales consumidores en las plataformas digitales. En paralelo, OTTs y telecos se lanzan a la batalla por el precio y el contenido
Clifford Chance ha asesorado a un sindicato de bancos, coordinado por Banco Santander, en la financiación de 300 millones de euros concedida a Enaitinere
Las acciones de Telefónica retomaron las caídas este miércoles y perdieron el soporte psicológico de los 4 euros. La venta de la red de fibra en España sigue en el foco de los inversores, que dudan sobre la racionalidad y la valoración de estos activos
La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) ha aprobado una nueva regulación de los mercados mayoristas de fibra óptica que exime a Telefónica de su obligación de prestar servicios de este tipo en 696 municipios, frente a los 66 anteriores
Los gimnasios españoles prevén perder 825.000 clientes si se mantiene el uso de la mascarilla. La patronal de los centros deportivos estima que un 15 % de los abonados que tenían antes de la pandemia no volverá hasta que no se pueda entrenar sin mascarilla
Doña Carmen emprende la recuperación tras aguantar el golpe de la pandemia. La compañía de moda infantil, fundada en Santander en 1970 y controlada por la familia fundadora, ha cerró el ejercicio 2020 con una facturación de cinco millones de euros y prevé alcanzar hasta diez millones de euros este año, superando los niveles de 2019
La odontología está de moda en España. El número de dentistas en el país ha crecido un 43 % en los últimos diez años, hasta alcanzar un total de 39.764 profesionales, según el Informe Técnico sobre la Demografía de los dentistas en España 2021 del Consejo General de Dentistas de España. El número es tal que el Colegio de Dentistas pide incluso regular su profesión
Basic-Fit acelera en España tras alcanzar su gimnasio número 1.000 en Europa. La cadena neerlandesa prevé doblar su presencia en suelo español y alcanzar los 100 clubes operativos a finales de 2022. Actualmente cuenta con 52 gimnasios tras las últimas aperturas en Zaragoza, Santander, Coslada, Sevilla y San Blas-Canillejas, a las que aún se deben sumar se sumarán cuatro más en Madrid (3) y Zaragoza
Los grandes fondos se lanzan al albur del mercado secundario de pleitos en la banca. Estas firmas de inversión están comprando carteras integradas por reclamaciones de clientes que las plataformas online de abogados han captado pero que luego no pueden gestionar
La industria farmacéutica retoma las compras tras el parón del Covid. El valor de las operaciones realizadas por el sector este año se duplica, superando los 460.000 millones de dólares. Las grandes 'farmas' refuerzan sus carteras con adquisiciones
Transacciones internacionales (comprador/vendedor en Iberia):
Autopista Central, filial de Abertis en Chile, ha firmado un acuerdo con el Gobierno del país sudamericano para la construcción de dos túneles unidireccionales (de 1,5 kilómetros cada uno) que conectarán los territorios dentro del Área Metropolitana de Santiago de Chile
Telefónica ha anunciado la venta de su filial Telefónica Móviles El Salvador por 144 millones de dólares, unos 125 millones de euros, y completa su salida de Centroamérica. Esta filial había sido vendida inicialmente a América Móvil, el grupo controlado por el magnate mexicano Carlos Slim, pero tras la imposición de duras condiciones regulatorias se abortó la operación
Energias do Brasil ganó la subasta pública para adquirir el 100 % del capital de Celg Transmissão S.A. (CELG-T), por R $ 1.977 millones (€ 309 millones), anunció el holding en el sitio web de CMVM
Vass ha adquirido la consultora alemana Ecenta AG, que cuenta con diez oficinas en Europa, Norteamérica y Asia. La empresa adquirida está especializada en experiencia de cliente, ventas, marketing y comercio sobre tecnología SAP y cuenta con una amplia implantación en Estados Unidos y 220 personas en plantilla, según un comunicado de Vass
El grupo con sede en Ginebra (Suiza) Unilabs, con fuerte presencia en España a través de 225 centros, busca vendedor. Su dueño, el gigante británico del capital riesgo Apax, estuvo a punto de cerrar su traspaso el pasado verano de la mano de Rothschild
Sia, la firma del grupo Indra especializada en ciberseguridad, ha adquirido Net Estudio, una firma italiana con la que busca fortalecer su presencia en el campo de la identidad digital en Europa e Italia. La adquisición se ha llevado a cabo por un importe que no ha sido desvelado por la empresa española
Update de transacciones en Iberia:
BNP, Santander y Caixa pierden la mitad del negocio de financiar la opa de IFM a Naturgy. El inversor australiano va a reducir el crédito bancario para la toma del 10 % de Naturgy desde los 2.000 millones de euros previstos inicialmente hasta los 920 millones
El principal accionista de Talgo es el fondo Pegaso Internacional, que tiene un 39 por ciento y aglutina las participaciones de Trilantic, Torreal y el equipo directivo. El fondo vence el año que viene y si Trilantic decide vender su participación, forzaría al resto de accionistas a hacer lo mismo porque existe una cláusula de arrastre
Otis ha presentado este viernes ante la CNMV la solicitud de autorización de la opa lanzada sobre el 49,98 % que no posee de su filial española Zardoya Otis. El grupo estadounidense, que cotiza en Wall Street y vale 36.000 millones de dólares (unos 30.700 millones de euros), ofrece 6,93 euros por acción, en línea con su cotización en Bolsa
La oferta pública de adquisición (OPA) presentada por Barón de Ley para hacerse con todas las acciones de la propia compañía ha sido aceptada por el 43 por ciento del capital social al que iba dirigida
Ferrovial y Portobello negocian un ajuste en el alcance de la compraventa de la filial de servicios de infraestructuras en España y Portugal del grupo que preside Rafael del Pino. Aunque la pretensión inicial de la cotizada discurría por traspasar el 100 % de Ferroser Infraestructuras
MásMóvil ha cerrado la financiación de la compra de Euskaltel, valorada en 3.500 millones de euros, con el cierre de dos bonos que en su conjunto suman 2.050 millones de euros. Según consta en una comunicación para inversores, MásMóvil ha cerrados dos bonos para inversores cualificados, uno de 1.550 millones de euros al 4 % con vencimiento en 2027, y otro por 500 millones de euros con vencimiento en 2029 a más del 5 % de interés
La familia Moratiel y uno de los fundadores de Mediapro inyectan 11,4 millones en Holaluz. MDR Inversiones y la holandesa Mediavideo financiarán el crecimiento de la comercializadora de energía mediante préstamos convertibles en acciones
KKR, Allianz y Axa pujan por la fibra óptica de REE. Vauban (Natixis), QIC y PGGM también participarán en la subasta lanzada por el operador eléctrico. La valoración de la empresa se sitúa entre 1.200 y 1.300 millones
Ardian adquirirá a EQT el 100 % de Adamo, uno de los operadores y plataformas de fibra óptica con mayor crecimiento de este mercado, centrado en zonas rurales y apoyado en un modelo de negocio mayorista de acceso abierto
Deutsche Invest Capital Partners, ha adquirido la totalidad de la planta de componentes de automoción de Grammer en Olèrdola. La firma alemana ha diseñado un plan dirigido a mantener los 120 trabajadores de las instalaciones, y a elevar la facturación de la compañía un 50 % en los próximos ocho años
Los fondos CVC y Apollo irrumpen en la puja por el gigante azulejero Esmalglass. Las dos firmas de capital riesgo han contratado a sus asesores y ya preparan sus ofertas no vinculantes por el proveedor de la industria cerámica en manos de Lone Star
Carlyle, ICG y Lone Star agitan el mercado español de la construcción. Los grandes fondos de 'private equity' protagonizan en la recta final del año un 'boom' de procesos en el sector de los proveedores de materiales de construcción
Los propietarios del grupo valenciano líder en tratamientos de fertilidad IVI-RMA Global han iniciado un proceso de venta de la mayoría del capital de la compañía, según adelantó este lunes El Periódico de España, en su estreno en la versión digital. La portavoz oficial de la compañía rehusó responder
La poderosa gestora norteamericana de fondos BlackRock ha pasado a ser el tercer accionista de Cellnex. Según figura en los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la firma de inversión ha alcanzado en los últimos días el 5,024 % del capital de la compañía que dirige Tobías Martínez
El fondo australiano IFM finalmente ha conseguido un 10,83 % de adhesión a su oferta de compra de Naturgy, aunque está por debajo del 17 % que había planteado como aceptación mínima
Parlem Telecom ha cerrado la compra de la rama de actividad de Redpro24 en el marco de la expansión propuesta en el plan estratégico comprometido con los accionistas, según un comunicado de la empresa remitido a BME Growth este viernes
Sacyr, hasta ahora el mayor inversor, con más del 8 %, ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que ha reducido su participación al 3,96 %. Esto deja al gigante financiero americano JPMorgan como primer accionista
MásMóvil está iniciando el proceso para poner en el mercado en los próximos meses una sociedad que será propietaria de la red de acceso mediante fibra óptica hasta el hogar (FTTH) de 1,1 millones de hogares en País Vasco, Galicia y Asturias
El dueño de Capital Energy, único interesado en Duro Felguera, ofrece cinco millones y proyectos eólicos
La compra de una participación mayoritaria en la franquicia de Burger King en España por parte de Cinven da un paso imprescindible para su cierre. El gigante británico del capital riesgo ha comenzado a colocar un préstamo B (Term Loan B o TLB, en la jerga) por unos 538 millones, que ahora retienen al 50 % entre ING y Banco Santander
Líos legales/Multas:
La Comisión Nacional de Mercados y Competencia ha decidido lanzar una oleada de expedientes que afectan a 14 comercializadoras de electricidad ante un presunto incumplimiento de algunas de sus distintas obligaciones legales y que podrían acabar derivando en sanciones, ya que el organismo detecta incumplimientos en las obligaciones del sistema tarifario
Según informa el Heraldo, el juez de la Audiencia Nacional Manuel García-Castellón ha acordado el archivo del denominado 'caso Vitaldent' al no quedar acreditados los hechos delictivos que se atribuían a la antigua directiva por estafar más de 10 millones de euros a sus franquiciados y blanquear capitales
Palladium Hotel Group, ha tomado la decisión de demandar a Deutsche Bank por 500 millones de euros en concepto de daños y perjuicios por la supuesta venta indebida de derivados de divisas de riesgo, una operación que provocó graves pérdidas al grupo turístico, según ha adelantado Financial Times
Unicaja Banco consideró restrictivo el análisis sobre la presión competitiva que realizó la CNMC previo a autorizar la operación de fusión con Liberbank. La entidad defendió que debía considerarse una intervalo superior a 30 minutos de desplazamiento en coche entre una sucursal y la siguiente más cercana a la hora de medir la exclusión financiera en las zonas rurales. El organismo rechazó rotundamente este planteamiento y aplicó en su examen una distancia a pie de 20 minutos hasta la oficina más próxima 🚶♂️
Husa (recientemente en fase de liquidación), la cadena hotelera controlada por Joan Gaspart, se declaró en concurso en 2014. Aprobó un convenio con sus acreedores en 2016 para comenzar a pagarles este mismo año, pero antes de hacerlo fue a liquidación y de forma paralela el Juzgado al frente del proceso abrirá próximamente la fase de calificación, para determinar si el concurso fue o no culpable
SEPI/ICO:
El comité de empresa de la factoría de Alcoa San Cibrao, en Cervo (Lugo) no descarta llevar sus protestas delante del Congreso de los Diputados, en Madrid, para urgir la intervención de la SEPI, según informa Europa Press
Lufthansa devuelve parte de las ayudas estatales tras la ampliación de capital, el grupo de aerolíneas prevé devolver hasta finales de este año otros 1.000 millones de euros y dejar sin efecto las ayudas que no ha utilizado 👏🏼
Grant Thornton, PKF y BDO se llevan los primeros rescates del fondo de Cofides, los tres asesores financieros, presentes también en los rescates para empresas estratégicas de la SEPI, supervisarán las primeras solicitudes avanzadas en el Ministerio de Industria
Según Voz Pópuli, el retrasó que sufre el fondo de ayudas a empresas estratégicas gestionado por la SEPI comienza a incomodar a la banca. El sector financiero está a la espera de que casi medio centenar de empresas consigan el visto bueno del Consejo Gestor y posteriormente del Consejo de Ministros
Abengoa convoca otra junta para sellar el pacto entre accionistas y acreedores. Clemente Fernández, José Alfonso Murat Moreno y Cristina Vidal Otero serán ratificados consejeros y se aprobarán las cuentas de 2019 el próximo 16 de noviembre
Los minoritarios de Duro Felguera exigen a SEPI y al consejo acelerar el proceso del segundo tramo del rescate, ya que según fuentes informativas, estarían atravesando momentos de incertidumbre
El Gobierno concede una ayuda de 427.000 euros a Pangaea Oncology, esta ayuda se concede para que la biotecnológica española pueda desarrollar un proyecto de investigación y desarrollo focalizado en test diagnósticos sobre fluidos biológicos
La aerolínea AlbaStar pide el rescate a Industria tras el desplome del turismo, AlbaStar es la quinta aerolínea en solicitar acceso a los fondos de rescate del Gobierno. La compañía con sede en Palma de Mallorca ha pedido 15M
Pacadar, antigua filial de hormigón de los Villar Mir, hoy en manos de OHLA, ha solicitado un rescate de 32,4 millones de euros al fondo de recapitalización de la SEPI
eDreams Odigeo solicita 65 millones a la SEPI para combatir los efectos de la crisis
La SEPI busca dar salida al atasco de peticiones en su fondo de rescate para empresas estratégicas de cara a la recta final del año. El holding del ministerio de Hacienda ha abierto este jueves el proceso para contratar diez asesores independientes “con el fin de analizar operaciones de ayuda financiera temporal a empresas que la han solicitado al Fondo de Ayuda a la Solvencia de Empresas Estratégicas”. Según ha comunicado la SEPI, estos contratos están enfocados a la resolución de los expedientes
También, la SEPI prevé reducir drásticamente sus pérdidas mientras, la sociedad industrial pública prevé pasar de unas pérdidas históricas de más de 500 millones este 2021 a 29 millones en rojo en 2022
Isastur pide el rescate estatal a la SEPI y se suma a Imasa y Duro Felguera
La SEPI última el rescate de Airtificial y la antigua filial de Sidenor, los dos expedientes están muy avanzados y se espera que se les de 'luz verde' en las próximas semanas
Reestructuraciones:
El turoperador Politours acuerda un ERE para 134 personas, la empresa se declaró en concurso de acreedores durante la pandemia, en noviembre de 2020, y acaba de negociar con los sindicatos un ERE para la totalidad de su plantilla
Vodafone ha rebajado el número de afectados por el ERE a 467 empleados, 42 personas menos de las que proponía antes de la jornada de negociación de este miércoles, según informa Europa Press
El Consejo de Administración de Ourém aprobó la disolución y liquidación de la sociedad Fatiparques, de la que era accionista y destinada a la construcción, gestión y explotación de parques empresariales
Searchlight Capital e Invesco, dos de los mayores acreedores de Mediapro, han lanzado una propuesta al fondo chino Orient Hontai, el principal accionista del hólding audiovisual, con un 54 % del capital. Ofrecen inyectar 500 millones de euros en la empresa de forma inmediata mediante un préstamo subordinado que se convertiría en acciones una vez se obtuvieran las preceptivas autorizaciones de competencia y del Gobierno
Deichmann sale al rescate de su filial española. En el año de pandemia, la matriz del grupo alemán concedió varios préstamos a su sociedad en España, con un importe total de 10 millones de euros a cierre de 2020, según se desprende de las últimas cuentas de la sociedad Deichmann Calzados depositadas en el Registro Mercantil
Crédito y Caución ha detectado un incremento de las insolvencias en el sector de la construcción en España, que afecta principalmente a microempresas y pequeñas empresas, debido al incremento de los precios de las materias primas, el transporte y la energía
Viajes El Corte Inglés (VECI) tiene intención de prorrogar el ERTE hasta el 28 de febrero, pero la semana pasada la decisión no había convencido a todos los sindicatos. Tras analizar la información aportada por la empresa, este lunes Comisiones Obreras (CCOO) ha reconocido que la prórroga “está justificada” y por esa razón colaborarán con la empresa "para la aprobación de una medida difícil para la plantilla"
Ovejero solicitará concurso de acreedores, la empresa remite a sus clientes una carta ante el incumplimiento del calendario de pagos pactado y buscará con esta decisión “evitar el cese de la actividad y la liquidación de activos”. La venta al Grupo Zendal anunciada por la propiedad no ha llegado a materializarse
El grupo alavés Condesa culmina su reestructuración integrado en ArcelorMittal
RTVE adeuda actualmente 380 millones de euros y ha volatilizado un tercio de su capital social desde el último rescate, la cadena estaría atravesando una escalada de deuda ya que un tercio del capital social se ha evaporado desde el último rescate. La SEPI y el Consejo de Ministros se movilizan para encontrar una solución
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