M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #72
https://tipbox.is/#compose/mnateaser%40substack.com/Salseo%20confidencial//61f375bc18b5608bccff7c3b65579c8536254d7f Es la nueva tipbox anónima 🤐 donde puedes enviarnos todo el salseo o feedback
Much@s no tendrán ni idea, pero el equipo que hace M&A Teaser somos 🇨🇴🇨🇴 y queremos hacer una quedada de LATINX de M&A en España el jueves 25 de noviembre.
Reservamos para 25 personas y solo nos quedan 10 espacios disponibles. Si eres LATINX o conoces algún LATINX que curre en Finanzas y viva en España por favor escríbenos a mnateaser@substack.com para poder organizarlos bien…
Tendencias del mercado 📉:
5D resumió las empresas del IBEX que tendrán que devolver casi 20 mil millones de deuda en los próximos 24 meses:
Cepyme identificó las 100 barreras regulatorias —fiscales, laborales, contables y financieras— que frenan la competitividad entre las sociedades y la creación de empleo 🇪🇸. Para favorecer el crecimiento de las empresas de acuerdo con sus necesidades, Cepyme propone retrasar cuatro años la aplicación de las obligaciones, hasta que la compañía haya consolidado su tamaño, y desarrollar un paquete de ayudas que promuevan la fusión de las firmas:
Brainsre nos deja un artículo que combina el fin del escudo anti-opas con la potencial oleada de fusiones en industria Inmobiliaria. Hablando de fusiones, TTR publicó su reporte de M&A para octubre 2021.
🇪🇸 ha registrado hasta el mes de octubre un total de 2.205 transacciones con un importe agregado de EUR 93.144m. Estas cifras suponen un aumento del 22,30% en el número de transacciones con respecto al mismo periodo de 2020, así como un aumento del 7,76% en el capital movilizado:
🇵🇹 registró un total de 413 transacciones y movió 10.500 millones de euros. Representan un crecimiento del 24% en el número de transacciones en comparación con el mismo periodo en 2020, sin embargo, hubo una disminución del 39% en el capital movilizado:
Expansión pública un artículo comparando y desgranando los resultados de Santander CIB & BBVA CIB:
Cinco Días nos deja un artículo muy interesante sobre la necesidad de incorporar más mujeres en el sector financiero para ser más competitivo, “El sector financiero debe continuar apostando por una mayor diversidad e inclusión de género, tanto en sus plantillas como en los niveles directivos y en los consejos de administración”.
La recomendación se desprende del último informe del Observatorio de la Realidad Financiera (Orfin) sobre mujeres y sector financiero: la inclusión como factor de competitividad, y en el que se advierte que a nivel internacional existe techo de cristal, que es lo que dificulta, según los expertos, la promoción laboral de las profesionales en el sector
A Nivel 🌍, EY publicó un reporte analizando la importancia de fondos PE en el mercado de M&A. Los fondos ahora ocupan ya un 30% del mercado de M&A, el último pico fue en 2006 cuando acaparaban un 25%:
Dechert publicó su “2022 Global PE Outlook” que pensamos vale la pena leer. Es obvio que el 2021 está siendo un año 🔥🔥🔥 para todos los players en EMEA:
Aunque Unquote espera que el Q4 sea más tranquilito que lo que vimos hasta ahora…
La semana pasada, los fondos de capital de riesgo estuvieron sufriendo ataques de varios frentes 🎯
La SEC piensa que la falta de transparencia en los mercados privados es un riesgo para los inversores. La Comisión quiere que eso cambie. “Cada vez más capital en los mercados privados proviene de planes de pensiones, fondos mutuos y otras instituciones, una tendencia que probablemente continuará”, dijo Lee en un discurso en “The SEC Speaks in 2021” el 12 de octubre
Blackrock se ha convertido en el objetivo de una campaña de anuncios de ataque centrada en sus políticas e inversiones ESG en China. Lanzada a finales de octubre, la pieza central de la campaña es un anuncio que se ha emitido durante los juegos de la NFL y las pausas publicitarias de MSNBC que afirma que BlackRock está "invirtiendo su dinero" en 🇨🇳
“Institutional Limited Partners Association” un organismo insta a los reguladores de 🇺🇸 a obligar a los administradores de fondos PE a informar a los inversores de todas las tarifas y gastos que cobran en un formato claro y coherente:
“He hecho asignaciones a más de 50 fondos de capital privado y hay una docena en los que no está claro qué se está cargando como gasto, incluso con la ayuda de un auditor externo que contratamos para tratar de verificar la información proporcionada por nuestros médicos de cabecera”
Ojito con lo que buscas en el 🖥️ ordenador de tu empresa
Digitalización en la industria:
El FT publicó un artículo sobre como JP Morgan & GS están centrando los esfuerzos de expansión en sus negocios de colocaciones privadas en medio de un frenesí más amplio en los mercados de capital. Están apostando a que el aumento de la recaudación de fondos por parte de empresas privadas resultará más que un boom temporal
WSJ publica que MS también lanzará esta estrategia, se espera que la plataforma de acciones privadas del banco entre en funcionamiento el próximo año. Precio de admisión: $ 20 millones en activos
Valfortec y Fellow Funders financiarán con crowdfunding hasta 100 MW en España, Chile y Japón. Recordemos que en España hay ya varios marketplaces para equity/deuda
Salidas a bolsa:
Werfen podría alcanzar una valoración bursátil de hasta 6.000 millones de euros, según señalan fuentes de 5D
La tecnológica Sngular ha recibido un informe favorable para su estreno por parte del Comité de Coordinación e Incorporaciones del Mercado de BME y se convertirá en la decimocuarta compañía que debute en el antiguo MAB este año
SPACS:
AZ lanzó la primera Spac que cotizará en Europa, en la que uno de los promotores es español. El vehículo se llamará Spear (Succesful Partners in Europe for Accelerating Returns).
AZ Capital se lanza a este nuevo proyecto y lo hará de la mano de STJ Advisors, su socio en el lanzamiento de este nuevo vehículo. Ambos serán los promotores de este proyecto, con el que han conseguido levantar 175 millones de euros
Cuando un fondo de inversión o sicav invierta en una SPAC, esta posición será considera como compleja, por lo que llevará aparejada una condición. Así lo ha aclarado la CNMV en la última actualización de preguntas y respuestas sobre Sostenibilidad y Normativa de IIC ECR y Otros Vehículos de Inversión Colectiva Cerrados
En los primeros 10 días de noviembre, 10 SPAC anunciaron acuerdos para hacer públicas las empresas, según datos compilados por SPAC Research. Eso es superior a un total mensual de 11 y 12 acuerdos anunciados en octubre y septiembre. Se están formando nuevos SPAC a un ritmo mayor, según los datos de PitchBook. Cuarenta y cuatro SPACs salieron a bolsa en lo que va de mes, en comparación con 29 y 32 que cotizaron en agosto y septiembre:
Recuerda que nuestra plataforma de trabajos propietaria M&A Teaser Jobs esta activa
Dada la demanda y oferta de oportunidades en la industria (200 curros al mes en Iberia) hemos decidido meternos en otro tinglado. Con esta plataforma puedes:
Publicar oportunidades de trabajo
Recibir alertas diarias/semanales con los nuevos trabajos
Filtrar trabajos por seniority, industria e incluso ciudad
Encontrar oportunidades propietarias
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 46 transacciones/gossips de “M&A”. La idea es tener un resumen rápido de la actividad incluyendo compradores y asesores
Real Estate esta semana 🧱 (22 Transacciones en nuestro Tracker semanal):
Savills explica que Barcelona continúa siendo el principal centro de la actividad inversora en oficinas este 2021, con el 72% del volumen total transaccionado a nivel nacional. Entre enero y septiembre se registraron cerca de 1.270 millones de euros de inversión en oficinas, lo que representa el 72% del total nacional y contrasta con el peso relativo del 27% de la serie histórica
FT publicó un artículo explicando la guerra entre los fondos dueños del ladrillo residencial y el gobierno 🇪🇸… Mucha chicha en los comentarios!
La inversión en supermercados se eleva a 690 millones de euros en los últimos dieciocho meses, de los que 282 millones son de este año, según los datos de JLL. Este volumen representó el 44% del total de la inversión en retail
Brainsre y Expansión nos deja un artículo que combina el fin del escudo anti-opas con la potencial oleada de fusiones en industria Inmobiliaria
Neinor Homes se dispara más de un 4% tras el interés por comprar Vía Célere, según El Confidencial, mantiene "negociaciones avanzadas" con el fondo americano Värde para la compra del 76,4%, lo que daría lugar a la creación de la mayor promotora inmobiliaria española
Albirana, la filial residencial de Blackstone en el mercado español ha precisado, tras la aprobación de la operación por parte de la junta de accionistas de la socimi, la venta de unas 3.100 propiedades que están valoradas en 361 millones de euros, según ha informado a BME Growth
Expansión nos explica la consolidación que hay en España con las consultoras de RE: CBRE, con Bovis, se suma a Savills Aguirre Newman y a Colliers, que han integrado en el último año el negocio de centros comerciales de Knight Frank y HOLArquitectura para impulsar su negocio
Glovo se muda a una sede de 30.000 m² en la mayor transacción de alquiler de oficinas en Barcelona
JP Morgan ofrece 1.000 millones a Neinor para comprar Vía Célere, el importe de la operación ronda los 1.500 M y, si las conversaciones llegan a buen puerto, JP Morgan la financiaría con un préstamo de cerca del 60% del importe
Castellana Properties ha decidido convertir una reserva indisponible de 10,12 millones de euros en reserva disponible, según aprobó la junta general de accionistas de la sociedad del pasado 15 de septiembre
El número de visitantes a los centros comerciales en territorio español se ha reducido en octubre un 0,9% inter mensual, pero ha remontado un 13% respecto al mismo mes del año pasado, su mayor escalada interanual desde mayo, cuando se triplicó a causa de la baja base comparable, según datos del informe ShopperTrak de Sensormatic Solutions
Hoteles:
El director general de Christie&Co (C&O) confirma el interés de los grandes inversores por el mercado hotelero de España. “El comprador valora entrar en un mercado como Barcelona o Madrid, donde hasta ahora ha sido complicado”, señala a EjePrime
La cadena mallorquina PortBlue, que cuenta con tres hoteles en España y uno en República Dominicana, tiene previsto triplicar su portfolio para 2024 y para cumplir con su plan estratégico ha incorporado a su plantilla a Ricard Zaragoza como Director de Expansión y a Juan Ma González como Director Comercial
5D nos explica que Meliá solo posee 37 inmuebles, de los que 16 están en América y 14 en España:
Renovables esta semana🌞 (2 transacciones en nuestro Tracker semanal):
Una veintena de comercializadoras de electricidad independientes se han unido para constituir la ACENEL y han alertado de las posibles consecuencias negativas que podría tener la reforma de la tarifa regulada que están planteando sobre la competencia y liberalización del mercado
Iberdrola y Acciona Energía cambiarán su contabilidad por órdenes de la CNMV. Estas se anotaban lo que ganaban de más al vender en mercado, sin tener en cuenta que ese exceso se descuenta de los futuros pagos asegurados por el Gobierno. Son las únicas dos grandes empresas que empleaban esta fórmula. Ahora deberán anotarse una contrapartida por esos ingresos, y las cuentas de 2020 deberán presentarse de tal forma que sean comparables, según la CNMV
Engie y Crédit Agricole Assurances confirmaron el acuerdo para adquirir el control de Eolia Renovables, en una transacción que implica el paso a manos francesas del mayor operador español independiente de energías renovables. Según lo pactado, Alberta Investment Management Corporation (AimCo) vende la compañía con una valoración de unos 2.200 millones de euros, un 30% por encima de lo que pagó hace tres años
Aurica Capital y Amixa Capital venden STI Norland a Array Technologies por 600 millones
El fondo EQT cierra la compra de Solarpack una semana antes de que venza el plazo de la OPA
Ha pasado casi un año desde que casi una veintena de empresas renovables hiciera números para salir a bolsa, como Acciona Energía o Ecoener, además de otras se quedaron en el camino, como Capital Energy, Opedenergy, Factor Energía y Gransolar. Esta última lleva en venta desde febrero pasado y, según ha podido saber EL ESPAÑOL-Invertía de fuentes del sector renovable, "estaría ultimando los detalles con un fondo de inversión egipcio"
El BEI financiará con 250 millones proyectos de energías renovables de Endesa
Soltec ha anunciado el lanzamiento de Aurora, una nueva aceleradora con la que la compañía afirma querer impulsar “proyectos innovadores que luchen contra el cambio climático a través de las energías renovables”
Mapfre Energías Renovables I, fondo de private equity ha suscrito una ampliación de capital de importe no revelado en su participada Energías Renovables Ibermap. En concreto, el objetivo de la ampliación de capital es obtener fondos para la adquisición de la empresa Parques Eólicos Alto Layna
Watson Farley & Williams ha asesorado a Elawan Energy en el marco de las correspondientes financiaciones de tres parques eólicos en Albacete, de 50 MW cada uno, que se encuentran actualmente en fase de construcción. El cierre financiero de cada una de las financiaciones tuvo lugar el pasado mes de septiembre. Las tres financiaciones tienen un valor en conjunto de 92 millones de euros aproximadamente
Matrix Renewables, la plataforma global de energía renovable respaldada por TPG, ha anunciado la firma de un nuevo acuerdo para la adquisición de una cartera solar inicial de 91 MW en toda Italia. La cartera consta de 15 activos diferentes y se espera que la construcción de la primera fase de estos proyectos comience en 2022
EDP asumió el desafío de producir 1,5 GW de electricidad renovable a base de hidrógeno para 2030, asociándose con otras 27 empresas globales que acelerarán la inversión en esta energía, como se anunció hoy durante la COP26
La división de energía solar fotovoltaica del grupo inversor Atitlan, ha iniciado la tramitación de su cuarta planta en la provincia de Alicante. El proyecto para instalar 116 MW de potencia y que prevé una inversión superior a 62 millones de euros
PV-Magazine explica que salieron a información pública un proyecto para hibridar 110 MW eólicos y 120 MW fotovoltaicos con almacenamiento en Extremadura
En los últimos días, el BOE publica diferentes anuncios que incluyen la solicitud de nuevas plantas híbridas solar-eólica, una declaración de utilidad pública y anuncios de diferentes proyectos. Entre todos, suman más de 2 GW y una pequeña planta en Cataluña
Capital Energy se prepara para construir tres de las primeras plantas fotovoltaicas de la Comunidad de Madrid. La Delegación del Gobierno de Madrid ha sacado a información pública las solicitudes de autorización presentadas para las centrales de La Vega, Albares y Cruz. Las instalaciones contarán con una potencia instalada conjunta de 305 MW y supondrán una inversión de más de 126 millones de euros
EnerHi invertirá en nueve instalaciones fotovoltaicas (con más de 1.000 Mw) y seis eólicas (algo por debajo de esta cifra), que en conjunto supondrían una inversión de "unos 1.300 millones de euros"
Repsol invertirá 42,5 millones de euros en la instalación de 610 puntos de recarga eléctrica en sus estaciones de servicio de Portugal y España, como parte de su objetivo de ser una empresa carbono neutral en 2050
Galp prepara nuevas alianzas para iniciar inversiones en el campo del litio. Tiene metas ambiciosas que alcanzar para el 2030. Por lo tanto, está buscando alternativas energéticas. El CEO de Galp promete novedades en unas semanas
Reolum presenta Hybrex, un proyecto innovador en lo tecnológico y revolucionario en lo social para la comarca de Montánchez que contará con 110 MW eólicos y 120 MW fotovoltaicos hibridados con almacenamiento
Equinor ha presentado este martes a las empresas del sector marítimo de Gran Canaria sus planes para instalar un parque eólico marino flotante a diez kilómetros de la costa sureste de la isla, con una potencia total de 225 MW
Repsol ha iniciado los trámites preceptivos al objeto de que le sea concedida la autorización administrativa previa del anteproyecto de ampliación de la central de generación hidroeléctrica reversible de Aguayo – Aguayo II -, y su infraestructura de evacuación. En total, la nueva central hidroeléctrica reversible tendrá una capacidad de 993,72 MW en turbinación y 1.243,76 MW en bombeo, es decir el triple que la actual potencia instalada de Aguayo
Opdenergy ha anunciado el cierre de un nuevo acuerdo de compraventa de energía en Estados Unidos con Entergy Louisiana, una filial de la energética Entergy Corporation. En el marco de este nuevo acuerdo de compra de energía a 20 años, Opdenergy desarrollará una planta solar fotovoltaica con una capacidad instalada de 160 MW en Allen Parish, Louisiana. Por su parte, Entergy Louisiana adquirirá el 100% de la energía generada por este proyecto
Eoliccat, patronal del sector eólico que agrupa a empresas dedicadas a la fabricación, desarrollo y mantenimiento de aerogeneradores y parques eólicos, promotores eólicos, y entidades jurídico-financieras en Catalunya, ha anunciado la interposición de una demanda contra la Generalitat en la que reclamará hasta 150 millones de euros en daños patrimoniales derivados de su inacción política desde el año 2019
La corporación japonesa Mitsui eleva al rededor de 150 millones de euros la cuantía reclamada al Reino de España por el recorte a las primas de las energías renovables, según detallan fuentes consultadas por Vozpópuli. Mitsui presentó hace un año una demanda de arbitraje ante el Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones (CIADI), la corte arbitral del Banco Mundial, si bien hasta ahora se desconocía la cuantía reclamada
Carteras/NPLs🏦:
Banco Santander está cerrando el traspaso de una de las mayores carteras de créditos morosos, según fuentes financieras consultadas por El Confidencial. Se trata del Proyecto Bramall Lane —por el estadio del Sheffield United—, que asciende a 459 millones. Su comprador es Axactor, uno de los operadores extranjeros de mayor tamaño en España, de origen noruego
BBVA vuelve a poner el foco en la limpieza de balance. Tras casi dos años sin ningún tipo de actividad en el mercado de carteras de activos tóxicos, la entidad ha decidido poner a la venta un paquete de créditos impagados por valor de casi 500 millones de euros. Se trata del Proyecto Minolta, en el que tiene de asesor a Alantra
DoValue, servicer italiano propietario del grupo español Altamira, y la consultora estratégica Oliver Wyman han entrado en el capital de BidX1, el marketplace inmobiliario dirigido en España por Javier de Pablo y Daniela Marchesano
DoValue & Santander crean una sociedad de nueva creación el negocio de desarrollo inmobiliario. La entidad controlada al 85% por doValue se llamará Crean Adsolum Real Estate para traspasar el negocio de desarrollo inmobiliario de Altamira
CaixaBank pondrá en marcha la sociedad Living Center, que estará destinada a gestionar los inmuebles procedentes de Bankia. Living Center contará con un perímetro valorado en 1.600 millones de euros en activos inmobiliarios. La cartera procedente de Bankia cuenta con unos 21.000 inmuebles, entre los que no solo hay viviendas, sino también aparcamientos, trasteros, activos singulares y otros activos
Brainsre nos resume los que comentaron los expertos reunidos en el evento ‘NPL Management Europe 2021’ que se celebró hace unos días en Madrid
Eric Clouter socio de KPMG nos explica que si bien los efectos de la pandemia de COVID-19 en la calidad de los activos de los bancos no han sido tan pronunciados como se temía inicialmente, los reguladores de la UE siguen preocupados de que aún pueda surgir una nueva ola de NPL. Se está llevando a cabo una amplia gama de iniciativas reguladoras de la UE en previsión del aumento de los niveles de préstamos dudosos en 2022
“The Juice” 🧃:
Fichajes 🎣:
La noticia más importante de la semana es que Henko Partners lanzo su primer fondo PE de 70M en tiempo record para invertir en pymes españolas y portuguesas para favorecer su crecimiento.
Otro equipo que confia en iDeals para sus procesos y se ahorra más de 70% de costes.
Fondos
Mariano Belinky, exconsejero delegado de Santander Asset Management, la rama de gestión de activos del banco, se ha incorporado a la firma de capital riesgo enfocada en tecnología financiera Motive Partners
Fichaje de campanillas en el mercado inmobiliario patrio. Barings nombra a José Carlos Torres director general para Iberia
Blackstone y Santander en España han nombrado nuevos presidentes para dos de sus principales inversiones en España, Quasar y Aliseda, en las que tiene un 51% del capital y el banco español un 49%
Edmond de Rothschild España ha fichado a Alfonso Pérez- Andujar, procedente de UBS, para liderar una nueva área de negocio en España
Goldman Sachs refuerza su división logística con una consejera delegada. Fátima Sáez del Cano será la máxima responsable del desarrollo de esta división, que contempla inversiones por mil millones de euros en activos en los próximos tres años en España y Portugal
Jaime Siles gana poder en IFM. El español, que ha trabajado como hombre fuerte del fondo australiano en España y pilotado la opa sobre Naturgy, pasará a ser ahora el director de inversiones del vehículo de inversión en infraestructuras
HIG Capital despliega en España la estrategia de infraestructuras. La gestora de activos alternativos dispone de un potencial de inversión de 2.000 millones en esta nueva división
Cirus Andreu, exCEO de Sabadell AM, ficha por el 'multifamily office' Sandman. El ejecutivo se incorpora como asesor a una de las ‘boutiques’ de altos patrimonios más conocidas de Cataluña
Asesoramiento Legal:
Vicente Roldán ficha por Ejaso ETL Global como socio de concursal y litigación. El nuevo socio de Ejaso ETL Global, que procede de Broseta, tiene más de 18 años de experiencia
Baker McKenzie ha anunciado a Paul Amberg como nuevo socio en su oficina de Madrid. El abogado, que se especializa en asuntos de comercio exterior con un enfoque en el derecho estadounidense y europeo, asesora a multinacionales españolas e internacionales
Clifford Chance ha asesorado a FMC GlobalSat, mientras que Garrigues ha asesorado al grupo Erzia, que fundó Santander Teleport en 2010, ya que FMC GlobalSat ha adquirido recientemente el 100% de Santander Teleport, un operador español independiente de telepuertos galardonado con la World Teleport Association en la región de Cantabria
Morais Leitão ha anunciado el regreso del socio Rui de Oliveira Neves, luego de más de ocho años como director legal de GALP. Morais Leitão ha contratado al exdirector Jurídico de Galp, Rui de Oliveira Neves
El grupo veterinario Kitican ha nombrado a Rocío García de Oteyza Kindelan, que se incorpora a la empresa procedente de Gómez-Acebo & Pombo, como nueva responsable de Legal
Luis Zubiaur Precioso es, desde el 1 de noviembre, nuevo asesor legal de la empresa Hanwha Q-Cells, luego de trabajar en el equipo de Energía de ONTIER como asociado senior
G2 ha nombrado los VDR líderes en el mercado 🌐. Los “Legacy VDR providers” ni siquiera aparecen en el ranking 🤯 mientras que iDeals se posiciona como el líder indiscutible:
Asesoramiento Financiero:
FN explica como William Blair ha aumentado su plantilla europea en un 45% este 2021. La boutique ahora tiene 170 empleados en toda la región, 110 de los cuales son rain-makers. Este es un aumento del 45% desde fines de 2020, y planea contratar más personal senior, según Anurag Sharma, su jefe de banca de inversión en la región…OJITO!!!
efc nos resume todos los movimientos estrategicos en los Bulge Brackets
Citi ampliará su plantilla de banqueros privados con el objetivo de darle un fuerte empujón al negocio en los próximos tres años
PwC va a crear un nuevo centro de excelencia tecnológica en Portugal, que debería comenzar a operar en enero del próximo año, comenzando con alrededor de 100 empleados. El equipo de consultoría de tecnología digital debe, sin embargo, alcanzar los 300 empleados
Santander ficha a la exCEO de MyInvestor para la digitalización en seguros y fondos, el banco incorpora a Gabriela V. Orille, hasta hace un mes co-consejera delegada del neobanco de Andbank
El número dos de UBS abandona el banco en plena integración con Singular. Fernando Fernández, director general, cobrará entre 600.000 y 800.000 euros por su salida, mientras que Pablo Díaz todavía sigue al frente. Por otro lado, UBS ofrece a sus banqueros un bonus de retención de 30.000 a 50.000 euros hasta su integración en Singular
Crowe, firma global de servicios profesionales presente en más de 130 países con gran presencia en China, abre su China Desk en España con Han Bao Liu al frente como responsable del área
Christie & Co refuerza su equipo de inversiones en España. La consultora especializada en el segmento hotelero incorpora en sus oficinas de Barcelona a Miguel Galofré como investment consultant
Antonio Verga, ED de JPM en Madrid deja el puesto despues de 11 años para lanzar una start up
Fundraising💲:
Henko Partners, gestora de capital riesgo española fundada a comienzos de año por ex directivos de Sherpa Capital, ha levantado 70 millones de euros con su primer fondo de private equity con el objetivo de comprar pequeñas y medianas empresas en España
Dunas Capital ha anunciado el lanzamiento de un fondo de capital riesgo con un tamaño objetivo de 50 millones de euros especializado en la España vaciada
Fineco, la división de banca privada de Kutxabank, ha lanzado un fondo de inversiones, en base a las aportaciones de sus clientes, para llegar a manejar un presupuesto de 250 millones
El fondo de búsqueda gallego Luceiro Capital busca una empresa familiar para invertir. El objetivo de esta iniciativa fundada por Iván Varela Rozados es, junto a un grupo de inversores, comprar una firma ya existente y dirigirla
LLYC invertirá 5 millones de euros para dar impulso a una veintena de startups. La vieja Llorente y Cuenca crea LLYC Venture para «reforzar el ecosistema emprendedor»
Edmond de Rothschild apuesta por los hoteles de lujo (cuatro y cinco estrellas). El grupo ha lanzado, a través de Alaluz Capital, dos vehículos de inversión que se centrarán en este tipo de activos, penalizados por la crisis del covid-19 que ha supuesto un duro golpe para el sector turístico, la inversión sería de unos 40 millones
El Real Madrid se abre a la innovación con las start ups. El club blanco, que ha logrado cerrar los dos ejercicios del Covid-19 en beneficios, ha generado un programa de aceleración de empresas emergentes vinculadas al deporte: Real Madrid Next
A nivel Local 🇪🇸 🇵🇹
FIG:
Bankinter recorta la distancia frente a Unicaja como quinto banco del país, suma 102.000 millones en activos, frente a los 109.000 millones del andaluz y ambos impulsan su actividad comercial con crecimiento en crédito y depósitos
Dentro de las negociaciones por los Presupuestos 2022, el PNV ha animado nuevamente a retomar una posible fusión entre BBVA y Kutxabank
Por otro lado, merca2 informa que Kutxabank estaría dispuesto a una fusión pero no va a ser fácil encontrarle pareja. Y es que ya hay una entidad que autodescarta: Ibercaja. Este banco insiste en que quiere seguir sin compañía. De este modo, salvo, que Banco Sabadell cambiara de postura, Abanca se queda en solitario como candidato ideal para una unión de este tipo
Unicaja ficha a Credit Suisse para revisar sus alianzas en seguros, la caja cuenta también con Deutsche Bank como asesor para reordenar bancaseguros
Mapfre acepta ahora el beneficio de su filial con CaixaBank. Bankia Mapfre Vida está controlada en un 51% por Mapfre y el banco tiene el 49%
Según El Español, los grandes bancos españoles están siguiendo las recomendaciones de los supervisores en materia de eficiencia y ya se está notando en sus cuentas. Durante los últimos meses, las entidades han puesto en marcha fuertes procesos de reestructuración con el objetivo de reducir sus plantillas y sus redes comerciales, intentando poner un límite a ese "exceso de capacidad" que el Banco de España siempre pide atajar. Una iniciativa que está dando sus frutos en forma de una mejora de las ratios
Los bancos aparcan las fusiones ante los brotes del repunte del euríbor. Los banqueros ven por primera vez posibilidades de que el euríbor entre en positivo en 2022 y quieren esperar a que sus efectos se vean en bolsa y en sus cuentas de resultados
Mientras unos bancos se quieren salvar de las crisis, BBVA busca que hacer con 3.600 millones de euros que tiene de exceso de capital, con lo cual piensan invertir en crecimiento rentable en cuanto a fusiones y adquisiciones
CapitalMadrid comenta que las entidades financieras, estarían reacias a nuevas operaciones de consolidación en España
Unicaja ficha a Credit Suisse para revisar sus alianzas en seguros. La caja andaluza cuenta también con Deutsche Bank como asesor para reordenar bancaseguros
El jefe de Sabadell descarta una venta de TSB
En entrevista para El Confidencial, Javier Marín, presidente de Singular Bank; afirma que seguirán creciendo con vistas a una salida a bolsa a partir de 2024. La entidad gestiona ya 20.000 millones y estudiará más compras
FundsPeople nos explica el impacto de MiFid II en España y lo ejemplariza con la caida de analistas en Small Caps
Como todos los años, los analistas de Goldman Sachs han elaborado un informe con los temas más importantes que marcarán la tendencia de los mercados en 2022, en el cuál esperan una fase de recuperación mundial que durante el próximo año se caracterizará por una fuerte demanda y una oferta limitada
Advent International aumenta la presencia de Vitaldent en el mercado con la compra de Smysecret, a partir de esta adquisición, la cadena dental busca crear un nuevo vertical de negocio especializado en estética dental
Criteria Caixa, el brazo inversor de la Fundación La Caixa, ha retomado en los últimos siete días las compras en Telefónica después de que la acción cayera a precios de finales de abril tras presentar resultados con una inversión de más 1 millón de euros
JPMorgan ha salido totalmente del capital de Repsol, donde en la actualidad era el primer accionista, tras vender en la última semana cerca del 7% del capital. Su marcha deja a BlackRock como la empresa con una mayor participación en el grupo energético
El consejero delegado y fundador de Lleida.net, Sisco Sapena, adquirió recientemente 41.000 nuevas acciones de la compañía
Grifols liquida el negocio de bolsas de sangre y cierra la producción en Brasil y Murcia, además ha informado a los sindicatos un ERE para el 50% de la plantilla de su fábrica murciana, todo esto ya que el grupo considera que este negocio no es estratégico
El Economista nos cuenta como tras 20 años de inversión y regulación en el servicio de comunicación de banda ancha es hora cuando se encuentra en el punto de más competencia ya que el mercado español de banda ancha fija ya supera los 70 millones de accesos, sin embargo destaca a Telefónica como uno de los lideres en este mercado
Via Verde quiere invertir 30 millones de euros hasta 2025, con entre 10 y 15 millones ya invertidos en los próximos dos años. Al mismo tiempo, lanzará nuevos productos y servicios
El Gobierno y el BEI anuncian la segunda fase de Portugal Tech con más de 100 millones de euros, con lo cual El Banco Europeo de Inversiones y el Gobierno aportarán 50 millones de euros cada uno con el fin de capitalizar las empresas portuguesas, concretamente las que invierten en áreas como la inteligencia artificial, el aprendizaje automático y la ciberseguridad
Basic-Fit planea gestionar más de 700 millones de inversión para contar con hasta 650 gimnasios en España en 2030, la cadena holandesa ha trazado un plan para contar con 450 clubes en España en 2025, ya que considera que el mercado tiene suficiente potencial como para ampliar su red hasta 650 instalaciones en el país
LaLiga convoca a los clubes el 10 de diciembre para firmar la operación con CVC, la gestora del fútbol profesional está acabando de perfilar el acuerdo, por el que la firma de inversión tomará una cuenta en participación en el negocio audiovisual y un paquete accionarial directo en el brazo comercial. A cambio, inyectará 2.000 millones
También se dan a conocer algunas de las posibles inversiones en el fútbol español: Reformas de estadios, ciudades deportivas, cancelación de deudas, laboratorios de innovación o estrategias digitales. Los clubes revelan los planes que preparan para invertir los 2.100 millones de euros del acuerdo con el fondo CVC
El RCD Espanyol asume pérdidas de 20 millones en dos años para consolidarse de nuevo en Primera, el club perdió 11,4 millones en 2020-2021 y prevé dejarse 9 millones más en 2021-2022 para asegurar su plaza, los ingresos totales volverán a rozar los 100 millones de euros si se cumple el plan, que incluye traspasos por 20 millones
La Junta Extraordinaria de Accionistas de Holaluz ha aprobado reforzar el capital de la empresa con un préstamo subordinado necesariamente convertible en acciones por un importe de 11,36 millones de euros, lo que le debe permitir comprar nuevas comercializadoras en España
El FEI y Banca March movilizarán 300 millones de euros para financiar empresas españolas afectadas por la pandemia. La garantía de 210 millones de euros que el Fondo Europeo de Inversiones (FEI) permitirá a Banca March canalizar hasta 300 millones en préstamos a pymes y midcaps
El fitness en Cataluña pone precio al cierre en pandemia: 372 millones de ingresos perdidos en dos años. Hasta 33 operadores de gimnasios han presentado una demanda a la Generalitat por el cierre de instalaciones durante el estado de alarma, reclaman daños por entre 12 millones y 15 millones
El Real Madrid protege su caja con 361 millones en créditos sin usar al margen del estadio, el club aprovechó la financiación avalada por el ICO para blindar su tesorería a largo plazo y cancelar préstamos existentes. Ya se han dispuesto 375 millones para las obras del Bernabéu, que exigirán un extra de 170 millones que los socios deben avalar
BBK apunta su inversión en Iberdrola para crear la 'versión vasca' de Criteria, la Fundación Bancaria Bilbao Bizkaia Kutxa (BBK) reactiva la compra de acciones de la eléctrica durante las dos últimas semanas con 200.000 acciones por 2 millones de euros
Air Europa y la nueva aerolínea ITA Airways, sucesora de la desaparecida Alitalia, han firmado un acuerdo de código compartido por el que cada empresa se refuerza en el mercado de la nueva aliada
Después de un año "intenso" marcado por la compra de unidades de preparados de frutas del International Flavours & Fragances Group (IFF) y aún en el camino de adquirir el portafolio de Sensient, Frulact promete no detenerse ahí. En primer lugar porque hay una "ambición" que alimentar
La gestión de capital riesgo de Explorer Investments recaudó más de 400 millones de euros con la venta de Espaço Casa, Grestel y Totalmédia, triplicando la inversión inicial realizada por el Fondo Explorer III (que tiene otra empresa en venta, GlobalTest)
Transacciones internacionales (comprador/vendedor en Iberia):
Enel planea hacerse con el control total de Ufinet en Latinoamérica por 2.100 millones, ejercerá su opción de control que caduca a fin de año y en una segunda fase venderá el 49% de la operadora de fibra óptica
Telefónica culmina en Brasil las subastas 5G en sus mercados clave con más de 2.500 millones de inversión
Viasat ha alcanzado un acuerdo para adquirir el proveedor británico de servicios por satélite Immarsat por 7.300 millones de dólares (6.278 millones de euros) en efectivo y acciones, además de incluir la deuda de la compañía del Reino Unido
Victoria, matriz del grupo Keraben, refuerza su potencial cerámico y compra la turca Graniser
Naturgy acaba de cerrar su primera operación corporativa desde que finalizó la opa del fondo australiano IFM. La compañía ha acordado la venta de su negocio en Irlanda a Flogas
Grupo Profand ha adquirido el 49% del capital social de la empresa Produmar Perú. El importe de la transacción ha sido de USD 7,4m
Ferrovial vende la filial de servicios Timec en EE UU a un fondo de Architect Equity, le queda por encontrar comprador para la división de Servicios en Reino Unido y Chile
Abertis vende su participación del 33,3% en Road Management Group Limited (RMG) por 34,5 millones de libras esterlinas a HICL Infrastructure PLC, la sociedad de inversión en infraestructuras que cotiza en Londres y está gestionada por InfraRed Capital Partners Limited, Ashurst ha asesorado la transacción
El grupo Gilinski, ha presentado mediante su vehículo inversor Nugil una OPA para hacerse con entre el 50,1% y el 62,6% del capital social de Grupo Nutresa, uno de los mayores grupos de alimentación de Colombia
Update de transacciones en Iberia:
El fondo ICG retrasa la venta de Garnica Plywood, la cual sería asesorada por William Blair, pero que decide congelar el proceso debido a los problemas de suministro global
Carlyle se ha sumado a la primera fase la puja por Grupo Altadia, el fondo norteamericano se suma a Apollo, Cinven, CVC, ICG, PAI Partners y Platinum en la primera fase del proceso de venta
Expansión nos explica en un artículo quién está detrás de los colegios privados en España, los cuales se contabilizan en 9.427, pero sólo una decena de empresas tiene un peso relevante en ese sector y en los últimos años, grupos internacionales y fondos de inversión han protagonizado destacadas operaciones revolucionando el negocio educativo
Syntax ha completado con éxito la integración de la española Linke, tras la adquisición de la consultora la pasada primavera
La Comisión Europea da luz verde a la adquisición de ITP Aero por Bain Capital, Bruselas concluye que la operación no implica conflicto de competencias
Galletas Gullón decide retirar la posible oferta por Siro por temor a la CNMC. Gullón, uno de los principales competidores de Siro, presentó una oferta no vinculante que ha decidido retirar por posibles problemas con Competencia
Dada esta situación Cerealto Siro, la compañía que tiene a Mercadona como principal cliente, acelera el proceso para dar entrada en su capital a un socio financiero que le permita aliviar su situación financiera, que le ha llevado a solicitar soporte a la SEPI por 90 millones de euros
Líos legales/Multas:
El juez de la Audiencia Nacional Joaquín Gadea ha ordenado a BBVA que entregue la documentación relacionada con Cenyt, la empresa del comisario jubilado José Manuel Villarejo. En esta pieza separada de 'Tándem' se indaga, precisamente, sobre la supuesta contratación de Villarejo por parte de la entidad
El TSJM da la razón a Cabify e impide que Auro pueda trabajar con Uber y otros rivales, la sentencia anula el laudo arbitral y confirma la validez de la cláusula de no competencia sellada entre ambas compañías. Así, Cabify preserva la exclusividad de su socio clave de VTC
Los fundadores de Codere ponen una denuncia penal ante la Audiencia Nacional. Alterar el precio de las cosas, denegación del derecho a la información, imposición de acuerdos abusivos... son algunas de las cuestiones que, según Codere, trata la demanda
Los fondos de inversión Taconic, Attestor, King Street y SVP plantean reclamar la ejecución provisional de la última sentencia sobre las autopistas R3 y R5 de 450 millones de euros
SEPI/ICO:
El Ministerio de Hacienda, a través de la SEPI, sigue con mucho trabajo por delante para completar el listado de rescates a empresas estratégicas que el verano pasado pidieron ayuda tras la crisis del coronavirus. Uno de los expedientes bajo estudio es el de la hotelera Hesperia
Forgings & Castings logra el 'ok' técnico de la SEPI y espera un rescate en breve. El expediente de la fábrica de Reinosa supera la auditoría previa a la concesión y se confía en obtener la ayuda estatal antes de final de año
Reestructuraciones:
Codere y sus filiales Codere Finance 2 (Luxemburgo) y Codere Finance 2 (UK) esperan ahora que la reestructuración de la firma se complete el próximo 19 de noviembre, nueve días más tarde de la fecha prevista inicialmente
Codere ha elevado un 1,25% sus perdidas netas en los nueve primeros meses del año hasta los 243 millones de euros, en relación al mismo periodo del año previo
Telefónica ha decidido plantear a los sindicatos un pacto social general que permita que la filial española pueda alinear más fácilmente el empleo futuro con las necesidades del negocio
Un total de 310 voluntarios se han inscrito en el expediente de regulación de empleo (ERE) de Vodafone, lo que supone que cubrirían el 70% de las 442 salidas pactadas en la negociación entre sindicatos y empresa, a falta de contabilizar las prejubilaciones
C&A prosigue su reestructuración para ganar agilidad. El grupo de distribución de moda, que continúa en manos de la familia fundadora, ha puesto en marcha un plan de reorganización de su negocio en Europa que afectará a un número indeterminado de puestos de trabajo
Nozar, la inmobiliaria de la familia Nozaleda lleva doce años inmersa en un polémico procedimiento concursal. Es la única de las grandes empresas del boom del ladrillo superviviente de la explosión de la burbuja
Mascaró ha desembolsado 50.000 euros por la unidad productiva de Muroexe y ha asumido más de 25.000 euros de pasivo. La sociedad Muro Exe Industries presentó concurso voluntario de acreedores a principios de octubre con un pasivo de 2,8 millones de euros y un activo de 395.245 euros
España afronta una nueva avalancha de quiebras con la sospechosa elección a dedo de los administradores concursales, que llegan a cobrar millones de euros por la gestión de empresas arruinadas
Urbar consigue superar el concurso de acreedores y celebra su primer consejo con un nuevo equipo
Queso Castillo de Hornillos SL, con sede en Hornillos de Cerrato, se encuentra en fase de liquidación después de haber entrado en concurso de acreedores
El juez extingue Boye-Elbal, el despacho que defendió a Puigdemont y Torra. Isabel Elbal, que permanecía como administradora única del bufete desde principios de 2020, solicitó el concurso de acreedores el pasado 29 de septiembre argumentando una situación de insolvencia
Una compleja situación financiera por la que atravesaba en 2016 obligó a una de las históricas entidades de la ciudad, el Real Club Náutico de Vigo, a solicitar su entrada en concurso de acreedores, arrastrando una deuda de 6,5 millones de euros
Codere pierde 243,4 millones antes de cerrar su reestructuración. La compañía logra 499,6 millones de euros de facturación hasta septiembre y se prepara para trasladar el negocio a otra sociedad en Luxemburgo
Terramar planea ofrecer a los minoritarios de Abengoa participar en el rescate. El fondo está diseñando un instrumento para que entren en Abenewco 1 y asegura que descarta trocear la empresa y garantiza el empleo
El rocambolesco ‘crac’ del mayor astillero privado de España. Los 80.000 metros cuadrados de Hijos J. Barreras en Vigo galopan hacia la liquidación tras un infructuoso proyecto de construcción de barcos de lujo
Iberia ficha a Garrigues como copiloto para la negociación de su último ERTE. Como representante de la empresa, el despacho deberá acercar posiciones con unos sindicatos que recelan de la necesidad de este nuevo proceso colectivo y cuestionan las formas de la compañía
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