M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #73
https://tipbox.is/#compose/mnateaser%40substack.com/Salseo%20confidencial//61f375bc18b5608bccff7c3b65579c8536254d7f Es la nueva tipbox anónima 🤐 donde puedes enviarnos todo el salseo o feedback
M&A Teaser Jobs es nuestra plataforma de trabajos en la industria 🇵🇹🇪🇸
Dada la demanda y oferta de oportunidades en la industria (200 curros al mes en Iberia) hemos decidido meternos en otro tinglado. Con esta plataforma puedes:
Publicar oportunidades de trabajo
Recibir alertas diarias/semanales con los nuevos trabajos
Filtrar trabajos por seniority, industria e incluso ciudad
Encontrar oportunidades propietarias
Tendencias del mercado 📉:
Expansión hizo un resumen de la inversión en 🇪🇸 por parte de empresas 🇫🇷 en sectores claves como la energía, TMT, banca, salud y transporte:
Economía Digital explica como los cinco principales fondos de capital riesgo de Galicia gestionan 250+ millones de euros y extienden su huella en el accionariado de 284 empresas
En tema fondos, Pitchbook publicó la lista de los fondos PE más activos en el sur de Europa:
La misma empresa publicó su “Private Fund Strategies Report” hace unos días, muchos datos interesantes que nunca se podrían resumir en esta imagen:
David López da Lama escribió un artículo de opinión en 5D sobre la consolidación en Tech 🇪🇸 explicando como a día de hoy, se han consolidado nuevos ecosistemas de emprendimiento que cuentan con una base de más de 10.000 empresas de base tecnológica en todo el país
Además, el crecimiento exponencial y sostenido en el medio-largo plazo de muchos segmentos tecnológicos ha propiciado la aparición de compañías de tamaño medio que ya cuentan con capacidad para competir a nivel internacional. Existen en torno a 350 compañías con alto potencial de crecimiento (scaleups), con un valor estimado superior a 39.000 millones de euros, incluyendo a unicornios en sectores como la entrega a domicilio (Glovo) o finanzas (Flywire)
Hablando de tech, Fundación Innovación Bankinter analizó el Impacto de las scaleups en la economía de 🔥🔥
En 2021, la facturación de estas compañías ha alcanzado los 3167 millones de euros, un 91% más que a cierre de 2020
Los datos recogidos apuntan a que, hasta ahora, el 45% del capital de las scaleups españolas proviene de inversores españoles. A pesar de esto, la hora de ruta de estas compañías se dirige a un modelo de financiación más internacional
Hay que destacar el crecimiento en cuanto a empleo, que apunta a superar los 671.500 puestos de trabajo durante 2021, un 107 % más que durante el año anterior
Pero ojito, porque el director de inversiones en tecnología del Fondo Europeo de Inversiones, Bjorn Tremmerie, ha expresado su preocupación de que el capital de riesgo europeo se dirija a una burbuja a medida que las valoraciones alcancen máximos históricos:
DealSuite publicó un pequeño análisis sobre la diferencia de múltiplos en diferentes industrias Europea. Las diferencias son particularmente evidentes en ciertos sectores como retail por ejemplo, están valoradas en 5 veces el Ebitda en 🇫🇷 en comparación con solo 2,95 veces en los 🇱🇺
En construcción e ingeniería, las empresas en DACH están valoradas más de un 50% más que sus pares en Francia. En ambos casos, existen oportunidades para que las fusiones y adquisiciones transfronterizas aprovechen estas diferencias en beneficio tanto de los compradores como de los vendedores:
Arthur D Little publicó un análisis de sentimiento en GPs & LPs Europeos con una cantidad de indicadores positivos sobre la industria. Nos quedamos con la gran importancia que está teniendo la digitalización para toda la industria:
El FT nos deja un análisis de lo que está pasando en el mundo de servicios profesionales, una industria donde las B4 facturan $150+Bn lo que atrae mucha competencia - En especial después de tantos escándalos:
Digitalización en la industria:
Los marketplaces siguen llegando al M&A. Esta vez, Blooker: un ‘Booking’ para inversores en hoteles. Espera facturar 300.000 euros y es ultimando una alianza con un fondo estadounidense para impulsar su plataforma
El operador japonés de plantas fotovoltaicas Change The World ha desarrollado una aplicación móvil que permite invertir en sus propias instalaciones solares situadas en Japón, a partir de una suma mínima de 2,25 dólares/W. La aplicación se llama Change, puede utilizarse en cualquier teléfono móvil o en internet, y ofrece a los usuarios la posibilidad de invertir en una planta solar con unos pocos clics en una sola transacción
WestMONROE explica como ser expertos en XLS esta muy lejos de lo necesario para analizar datos y obtener retornos en esta industria tan agresiva:
Sueldos:
Johnson Associates publicó sus proyecciones a los sueldos en la industria para el final del 2021:
Salidas a bolsa:
Mecalux podría salir a bolsa en la primera ventana 2022
Opdenergy estudia reconfigurar su salida a bolsa como una ampliación más pequeña, de unos 200 millones, frente a los hasta 400 millones que planteó en abril, con el objetivo de volver a lanzar el proceso durante el año próximo, según indican fuentes financieras a 5D. La compañía ya ha renovado el grupo de bancos que le acompañen en su intento por salir de nuevo a Bolsa con Santander, Barclays y a Société Générale
La constante especulación sobre la inminente salida a Bolsa de Ibercaja podría ser contraproducente, señalan los operadores. Apuntan a que se está produciendo una especie de juego del ratón y el gato a la espera del mejor momento para salir mercado que puede producir un desgaste en el interés de los inversores
Sngular se incorpora a BME Growth, tras obtener el informe favorable, para impulsar su crecimiento y globalización
SPACS:
Accionistas de DD3 Acquisition Corp. II aprueban combinación de negocios con Codere Online
La indefinición del Ministerio de Hacienda a la hora de pronunciarse sobre cómo tributarán las plusvalías latentes que se generan durante la creación y ejecución de SPACs es suficiente para que nadie quiera ser el primero, según explican diferentes fuentes financieras a El Confidencial
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 49 transacciones/gossips de “M&A”. La idea es tener un resumen rápido de la actividad incluyendo compradores y asesores
Real Estate esta semana 🧱 (13 Transacciones en nuestro Tracker semanal):
MyInvestor se alía con Urbanitae para productos de 'crowdfunding' del sector inmobiliario. El neobanco ha unido fuerzas con la plataforma de 'crowdfunding' inmobiliario. El primer proyecto que abordarán juntos será la compra de un terreno para 20 viviendas en Cádiz
Con el avance interanual de septiembre, la compraventa de viviendas encadena siete meses consecutivos de tasas positivas tras las subidas del 32,4% y del 65,9% registradas en marzo y abril, respectivamente, del 107,6% en mayo, del 73,5% en junio, del 53,5% en julio y del 57,9% en agosto
Cinco años después de haber anunciado una inversión de 151 millones de euros en la ampliación de Colombo, en Lisboa, que incluía una tercera torre de oficinas, Sonae Sierra promete ahora que realmente seguirá adelante con el proyecto
El Gobierno de Aragón y la Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria (Sareb) facilitarán la instalación de empresas en el Parque Tecnológico del Reciclado (PTR) de Zaragoza gracias al acuerdo alcanzado para recalificar los terrenos que son de su propiedad
La promotora belga Immobel, el fondo andorrano Emin, la gestora Terralpa y KKH Capital, entre otros, se lanzan a la promoción y desarrollo de producto de alto 'standing' en España
El propietario de Colombo y NorteShopping adquirirá y construirá nuevos centros comerciales en América Latina. En Europa, invierte en gestión de fondos e invierte mil millones en desarrollo inmobiliario hasta 2025
NAV inauguró hoy el nuevo quirófano del Ocean Control Center (CCO), organismo responsable del control del tráfico aéreo en un área de 5,18 millones de kilómetros cuadrados en el Atlántico Norte, por el que transitan más de 166 mil aviones anualmente
Sonae Sierra tiene cinco proyectos inmobiliarios para iniciar en 2022 en el país. La empresa va a empezar a construir la tercera torre en Colombo a principios del próximo año, con una inversión de 100 millones. La ampliación del centro comercial también está prevista
A Colonial le queda munición en la recámara. Tras tomar el control de casi el 99% de su filial francesa SFL, la socimi sigue abierta a compras. Así lo reflejó Pere Viñolas, consejero delegado de la inmobiliaria, en un encuentro virtual con los medios tras la presentación de resultados del grupo hasta septiembre
El holding inversor Capreon, propiedad de la familia Noé, estudia inversiones en el mercado inmobiliario español. “España siempre ha llevado a cabo planes ambiciosos de futuro; ya sea Ildefons Cerdà, en la previsión de urbanización y concepción del Eixample de Barcelona, o los planes de regeneración de Castellana Norte, en la actualidad ”
Ar Telecom instalará un "centro de datos" de 1.400 m2 en Lisboa. La compañía dispone de diez millones de euros para invertir en el fortalecimiento de la red de fibra óptica y erigir un nuevo "data center" de 1.400 m2 en Lisboa, con capacidad para triplicar. Recluta a 100 personas hasta 2025
Los ingresos de General de Galerías Comerciales caen un 5,8% hasta junio. La socimi especializada en centros y parques comerciales, liderada por el empresario Tomás Olivio, sufre el impacto de las limitaciones al retail y registra un descenso de volumen de negocio y resultado
La recuperación llega al real estate. El conjunto de las empresas cotizadas en el mercado continuo español alcanzó un beneficio neto de 534,2 millones de euros en los nueve primeros meses del año
Goodman amplía su huella en Barcelona. La compañía de logística ha inaugurado hoy una plataforma de 46.000 metros cuadrados en Molins de Rei (Barcelona). La nueva instalación está alquilada al Grupo DSV, que integrará en este espacio su división de transporte, DSV Road y logística, DSV Solutions
Recursos para Ayco. La Inmobiliaria presidida por José Palma García tiene previsto aprobar el próximo 30 de noviembre en junta general extraordinaria de accionistas una ampliación de capital de cuarenta millones de euros, según datos del Registro Mercantil
La familia Cereceda, que mantiene una posición mayoritaria en La Finca Global Assets, pone como condición que el comprador que quiera hacerse con el 38% de la socimi, controlado por el fondo Värde, tendrá que comprometerse a impulsar un plan de inversiones valorado en 150 millones de euros para los próximos cinco años
Las comunidades autónomas de Galicia, País Vasco, Asturias y Cataluña cuentan con las subestaciones eléctricas con más capacidad disponible para conexión. Unas 15.000 hectáreas de las cuatro regiones podrían concentrar una inversión en suelo de 450 millones de euros
Neinor abre la puerta a un festival de fusiones y adquisiciones en el sector residencial. Los planes de Neinor de adquirir Vía Célere han agitado un sector que espera más operaciones corporativas en los próximos meses para consolidar una actividad donde van escasos de su materia prima: el suelo
Hines, que cumple 25 años en España, quiere impulsar su presencia en el país y negocia invertir 200 millones en activos inmobiliarios antes de que termine el año
Lar España reduce un 4,5% su capital al amortizar acciones. El capital social de la socimi se ha reducido en 7,88 millones de euros, lo que supone un 4,5%, para quedar en 167,39 millones de euros. Lar argumenta que el objetivo de la amortización es incrementar el beneficio por acción de las acciones restantes
Los fondos encuentran una vía para esquivar la ley de vivienda y evitar los límites al alquiler. Los grandes inversores internacionales están preparando operaciones sobre suelos que quedan fuera del ámbito del control de precios y que permiten ofrecer el mismo producto
Merlin proyecta invertir hasta 1.550 millones en centros de datos en España y Portugal. La inmobiliaria del Ibex prevé irrumpir con fuerza en el segmento de los centros de procesamiento de datos, en boga al calor de la expansión del 'streaming' y de nuevas aplicaciones del 5G
La escasez de suelo constructor impulsa la consolidación del sector inmobiliario. La reducción del número de viviendas en edificación, unida a la incertidumbre regulatoria y la inflación de costes, empuja a la creación de promotoras con grandes carteras de activos
La cadena de supermercados alemana, LIDL, anunció en su página la ampliación de su operación a la Región Autónoma de Madeira, con una inversión de 100 millones de euros y las tres primeras tiendas previstas para 2023
Hoteles:
Hotusa crea una marca premium. Áurea Hotels agrupará los establecimientos más exclusivos de la empresa. En total serán nueve hoteles con categorías entre cuatro y cinco estrellas
Blooker lleva el blockchain al sector hotelero. La proptech dedicada a la gestión digital de transacciones en el mercado hotelero estará operativa a principios de 2022 y quiere captar para su plataforma a inversores del mercado español, estadounidense y latinoamericano
Costa del Sol: "Algunos establecimientos empiezan a cerrar sus puertas". En el mes de noviembre se prevé un 14% menos de ocupación y en diciembre un 26% menos que antes de la pandemia
Los hoteleros siguen en 'modo venta': sale al mercado el Barcelona Catedral. La gestora Izaka encarga a CBRE que busque comprador para su emblemático hotel ubicado en el Barrio Gótico de la capital catalana. El precio de salida para el inmueble es de 32 millones de euros
Renovables esta semana🌞 (7 transacciones en nuestro Tracker semanal):
Abengoa ha cerrado la venta a la francesa Engie de su participación del 40% en la planta termosolar 'Xina Solar One', de 100 megavatios (MW) y construida por el grupo en Sudáfrica, informó la compañía
Iberdrola se ha puesto manos a la obra para tratar de desencallar la operación de compra de PNM Resources en Estados Unidos, que le permitiría crear un gigante de 40.000 millones en el país
Iberdrola, Enel y Shell, finalistas en la compra de Meridian Energy, la compañía neozelandesa vende sus plantas en Australia por 650 millones
La división de energía solar fotovoltaica del grupo inversor Atitlan, dirigido por Roberto Centeno, yerno de Juan Roig, y Aritza Rodero, ha iniciado la tramitación de su cuarta planta en la provincia de Alicante. El proyecto para instalar 116 megavatios (MW) de potencia prevé una inversión superior a 62 millones de euros
Iberdrola, Enel y Shell, finalistas en la compra de Meridian Energy. La compañía neozelandesa vende sus plantas en Australia por 650 millones
El parque eólico "Indiana Crossroads Wind Farm", que abrió en el condado de White, a una hora en auto de la ciudad de Indianápolis, tendrá la capacidad de producir 302 megavatios (MW) de electricidad por año, equivalente al consumo de 80,000 hogares locales
Enel Green Power Chile, principal generadora de energía renovable a nivel nacional, junto a la multinacional IM2 Solar Chile, empresa líder en el segmento de Pequeños Medios de Generación Distribuida (PMGD), acaban de comenzar la construcción de dos nuevos parques solares, correspondientes al acuerdo firmado por ambas compañías a fines de 2020
España encabezará el ‘boom’ de solar fotovoltaica en Europa durante las próximas décadas. El elevado objetivo de emisiones de la Unión Europea (UE) para 2030 la convierte en el líder mundial indiscutible en términos de ambición climática
Abengoa ha cerrado la venta a la francesa Engie de su participación del 40% en la planta termosolar Xina Solar One, de 100 megavatios (MW) y construida por el grupo en Sudáfrica, informó la compañía
A información pública 305 MW de Capital Energy en la Comunidad de Madrid. Se solicita autorización administrativa previa, declaración de impacto ambiental, declaración de utilidad pública y autorización administrativa de construcción de las plantas fotovoltaicas La Vega, Albares y Cruz
Energía solar las 24 horas del día. Sener ha arrancado el primer proyecto solar híbrido en España que integra la tecnología termosolar con almacenamiento en sales fundidas y la tecnología fotovoltaica
Naturgy, a través de su filial internacional de generación Global Power Generation (GPG), ha puesto en operación su segundo parque eólico en Australia, Berrybank 1, con lo que suma ya 270 MW en operación en este país
La Asociación Española de Cogeneración (Acogen) ha señalado este martes que los 1.200 megavatios (MW) de potencia de esta tecnología que saldrán a subasta son insuficientes, pues en 2025 unos 1.800 MW de cogeneración finalizarán su vida útil y 2.600 MW en 2030
Bankinter y la Asociación Nacional de Productores de Energía Fotovoltaica (Anpier) han firmado un convenio de colaboración de ámbito nacional por el que el banco apoyará con financiación tanto a instalaciones fotovoltaicas que estén ya en funcionamiento como, en general, proyectos de energías renovables y transición ecológica de empresas asociadas
El arbitraje de Abengoa contra España por el recorte a las renovables ante la Cámara de Comercio de Estocolmo, en el que reclamaba cerca de 1.200 millones de euros no ha progresado ante esta instancia, que se ha declarado incompetente y que impone al demandante el pago de unas costas de algo más de 5 millones de euros
El Ministerio para la Transición Ecológica y el Reto Demográfico ha lanzado a audiencia pública su Hoja de Ruta del Autoconsumo, que prevé alcanzar los nueve gigavatios (GW) de potencia de autoconsumo instalada en 2030
Watson Farley & Williams (WFW) ha asesorado al Banco Comercial Portugués (Millennium bcp) en la financiación del proyecto de una planta fotovoltaica de 50 MW en Zaragoza. El banco concedió un préstamo estructurado a la SPV propietaria de la planta, gestionada por la petrolera portuguesa Galp
Arranca el proyecto de hidrógeno verde de Sines, en Portugal, que prevé hasta 1 GW. EDP Renováveis será la empresa coordinadora de Green H2 Atlantic, que pretende desarrollar y explotar un electrolizador de 100 MW y que comenzará en diciembre
R.Power, la mayor empresa del sector fotovoltaico en Polonia, donde desarrolla una cartera de plantas solares con una capacidad superior a 5 GWp, ha anunciado hoy que adquiere la Compañía Menlo Electric SA que se dedica a la distribución de equipos fotovoltaicos
Imagina Energía (Hanwha), única energética 100% solar de España, ha anunciado este lunes su salto al segmento doméstico coincidiendo con el primer aniversario de su entrada en nuestro país
El Clúster de la Energía de Extremadura ha mostrado el temor del sector a que la escasez o retraso en la llegada de diversos suministros en la actualidad pueda retrasar la llegada de proyectos de renovables previstos en la región
FRV Australia ha sido seleccionada por Genesis como socio exclusivo para desarrollar en Nueva Zelanda en los próximos cinco años 500MW de capacidad solar. Esperan generar una potencia de alrededor de 750 GWh anuales
Repsol ficha a Boston Consulting para invertir 2.500 millones en hidrógeno. La petrolera ha dado un nuevo golpe de mano en la carrera por conquistar la industria del gas renovable y ha contratado los servicios de la firma de consultoría para encauzar su ambicioso plan de inversión
El Ministerio para la Transición Ecológica y el Reto Demográfico (Miteco) ha sacado a información pública una nueva batería de proyectos eólicos de Forestalia, esta vez en el entorno de Alcorisa, donde promueve cuatro centrales con 198 megavatios (MW) de potencia instalada, una subestación eléctrica (SET) y una línea aérea de alta tensión (LAAT)
El fondo de pensiones de la Iglesia de Finlandia y numerosos 'family offices' de este país han entrado en el mercado de las energías fotovoltaicas en España a través de un fondo de inversión del grupo financiero nórdico Taaleri
Nyesa Valores Corporación ha decidido desprenderse de la nueva filial de renovables que creó a principios de año tras la adquisición de Contratas Leza, toda vez que ha constatado la «comprometida situación» de esta empresa de energía fotovoltaica
Abengoa logra dinero fresco en un momento de gran necesidad. Abengoa ha cerrado la venta de su participación del 40% a Engie en una planta solar en Sudáfrica de 100 megavatios, según ha informado la empresa este jueves en una nota
Cepsa acelera en su transformación para convertirse en una compañía verde. La petrolera ha seleccionado a los finalistas en la venta de sus centrales térmicas, entre los que destacan el fondo White Summit e Ignis Energía, en una operación valorada en unos 300 millones de euros
Canadian Solar EMEA ha registrado un programa de bonos verdes en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF) de Bolsas y Mercados Españoles (BME) por un importe de hasta 100 millones de euros, según ha informado a través de un comunicado Bankinter, que ha actuado como única entidad coordinadora, colocadora y agente de pagos del programa
El Gobierno vasco ha incluido en los presupuestos de 2022 el desarrollo de un proyecto fotovoltaico flotante en algún embalse de Álava. Sería un desarrollo de investigación sin concretar, a la espera de que alguna empresa muestre su interés
Esparity Solar busca hasta 380 millones para nueve plantas en España. Los nueve proyectos suman una potencia de 586 MW. El mayor de ellos, Cordovilla, en Ibargoiti, ya ha salido a exposición pública con una potencia de 150 MW
Carteras/NPLs🏦:
CaixaBank cierra una de las mayores ventas de activos problemáticos de la banca española en 2020. La entidad catalana ha acordado con KKR la venta de una cartera de hipotecas impagadas de 580 millones. El fondo norteamericano habría pagado en torno a 200 millones por esta operación
Blackstone, Invesco, Tikehau y Alcentra crean un comité de seguimiento para negociar con Cerberus, propietario de Haya Real Estate, que arrastra una deuda de 425M
Sareb ha dejado fuera del proceso a Servihabitat, el que era principal favorito en el mercado para seguir administrando y vendiendo los activos del banco malo en los próximos años
ABC nos cuenta como la salida de los bancos del capital de Sareb se atasca en un sinfín de negociaciones, ya que el Gobierno no tiene claro cómo articular la operación. Llevan ya siete meses negociando, desde bastante antes del verano, pero las conversaciones apenas han avanzado. No están plenamente en vía muerta, pero sí atascadas a la luz de los tiempos que se están manejando, según confirman fuentes financieras
Estado 🇵🇹 puede convertir 698 millones de créditos fiscales en capital de Novo Banco. Si el Estado convierte estos derechos en capital, esto diluirá la posición del Fondo de Resolución en Novo Banco, que es del 25%. El ministro de Hacienda recuerda que este sistema se aplica a todos los bancos y que se deriva de la ley
Expansión explica que los grandes bancos 🇪🇸 tienen casi 50,000 millones para cubrir la morosidad
“The Juice” 🧃:
La semana pasada, se hizo publico que Cazoo compró Swipcar por 30M 🥳Otra DD que contó con iDeals como proveedor VDR!
Recuerda que una forma de apoyar lo que hacemos por la comunidad es compartir el Email de Seb: sebastian.montoya@idealscorp.com con quién pueda necesitar una VDR en las próximas semanas
Fichajes 🎣:
Fondos
Como ya habíamos avisado hace muchos meses, Tresmares Capital ha anunciado que ha entrado en Portugal y pretende invertir en PYMES con alto potencial de crecimiento.
El director de inversiones de la plataforma para Portugal, Filipe Rodrigues, dijo en un comunicado que este es "el segundo país europeo con más pymes y muchas de ellas están creando un nuevo paradigma dentro de sectores que hasta ahora se consideraban tradicionales”
Samaipata está buscando expandirse en el mercado 🇩🇪 y esperan hacerlo contratando a nivel Asociado en el país
Nazca Capital, sociedad enfocada en invertir en pequeñas y medianas empresas españolas no cotizadas, ha incorporado a Hilario Albarracín como miembro de su Comité ESG y del Consejo Asesor de la gestora
GED ha fichado a Eva Lamalfa Gil, PDD como Directora de Comunicación, para reforzar el área de comunicación y ESG. Es cuestión de tiempo que otros fondos dejen de externalizar estos departamentos y los vean más como algo estratégico en sus operaciones (igual que los COO)
Waterland Private Equity Investments, gestora de fondos de capital riesgo con sede en Bussum (los Países Bajos) y que cuenta con diez oficinas más prepara su entrada en España a través de la apertura de una nueva sucursal en Barcelona que abrirá de forma inmediata
La gestora de capital riesgo Inveready ha incorporado a Aniol Brosa como socio operativo del vertical TIC y miembro del comité ejecutivo, un fichaje con el que busca reforzar la gestión del porfolio con una persona con experiencia directa en la gestión de 'startups', así como el lanzamiento de nuevas iniciativas
CTG habría elegido a Madrid como sede Europea de sus operaciones
Sonae IM nombra Carlos Alberto Silva como ED para invertir en tech
Alfonso Osorio Núñez-Lagos se une a Nara Capital como socio en Barcelona
Getúlio de Magalhães deja Lightsource BP para entrar a Grupo Ibereólica Renovables como manager de Structured Finance
Equitix nombra a Alfonso Diaz de Atauri como jefe de la oficina de Madrid después de 4 años en JB Capital Markets
Javier González-Tovar monta Hormes Capital un FoF para Search funds
Dr. Peer Piske se une al fondo de renovables de Alantra como Managing Partner
Asesoramiento Legal:
KPMG ha nombrado la cifra récord de 25 nuevos socios en España para sus áreas de Auditoría, Abogados, Deal Advisory, Consultoría, Consultoría de Servicios Financieros, en la red global de centros de excelencia 'Lighthouse' y en Mercados
Pérez-Llorca trasladará su oficina de Londres a una de las zonas más emblemáticas de la capital, Mayfair, en las próximas semanas. La nueva ubicación será 17 Hill Street
Cremades & Calvo Sotelo ha reforzado su departamento de Litigios con la incorporación de un nuevo socio, Silvia Ara
La división española de Hipoges se refuerza, con la incorporación de Eugene Kyim y Giovanni Spingardi al consejo de administración de la compañía
Asesoramiento Financiero:
DC Advisory ha fichado a Rodrigo de la Viuda como MD para enfocarse en Infra después de 14 años en BBVA
Luis Miguel Arejola Kuhls quién era el socio de Deloitte M&A para el área andina por casi 10 años llega como socio a Seabird Capital en Madrid
Rafael Osuna se une a Agere Energy & Infra como especialista en Tecnología CSP, con más de 30 años en el sector de energía termosolar
Enrique Garcia Alvarado se une a Clairfield International como MD
Voltiq (Con oficinas en Madrid) y Ámsterdam Capital Partners (AMSCAP), dos firmas de asesoría financiera especializadas en energías renovables se han fusionado
La consultora Cbre refuerza su equipo. Pablo Callejo ha sido nombrado director ejecutivo de banca de inversión (Reib) para el negocio de operational real estate de Cbre en Europa Continental
Mota Engil nombra Mahomed Bashir quien fuera el encargado de Banco Atlántico Europa como Director Global enfocado en Mota-Engil Ambiente e Serviços International
Swissport ficha a Carlota Fernández-Rojas como M&A Manager después de casi 6 años en EY
Miguel Arroyo Campos se une a Elawan Energy como manager después de una temporada en Mazars UK
Salomon 1965 nombra a Yago García-Nieto Bondia Director of Hospitality para enfocarse en M&A de hoteles
Alberto Anadón Causapé se une a NewTech Capital como Socio en Madrid
CBRE ficha a Eduardo Martín-Montalvo como Director después de 5 años en Mirabaud
Borja Salgado entra a JB Capital Markets como Director
Fundraising💲:
El fondo ha captado 200 millones de inversores, pero duplicará su tamaño con apalancamiento. La valoración del primer inmueble adquirido se sitúa en torno a los 50 millones de euros
Avantage Capital se alía con Andbank para lanzar un fondo de inversión solo de Bolsa. El vehículo prescindirá de los derivados y tampoco invertirá en deuda
Meridia crece. La gestora presidida por Javier Faus y especializada en inmobiliario e inversión alternativa prevé duplicar su tamaño en los próximos dos años y alcanzar un volumen de gestión de 1.500 millones de euros
El interés por los activos privados no para de crecer. BBVA está recaudando dinero para su primer fondo de deuda privada, y espera alcanzar los 200 millones de patrimonio, con lo que se convertiría en el mayor fondo alternativo que ha tenido nunca la entidad
COFIDES ha presentado junto al Centro de Empresas e Innovación de Aragón (CEEIARAGON) y Aragón Exterior el Fondo de Recapitalización de empresas afectadas por el COVID-19 (FONREC), con el objetivo de explicar el funcionamiento del fondo de solvencia impulsado desde el Estado
El Banco Europeo de Inversiones (BEI) y ELKARGI, entidad financiera sin ánimo de lucro que tiene como misión mejorar las condiciones financieras del tejido empresarial, han firmado un acuerdo para apoyar a las empresas y, particularmente, a las afectadas por la crisis económica del COVID-19
A nivel Local 🇪🇸 🇵🇹
Telefónica continúa con su estrategia de reducción de deuda y ha lanzado una oferta de recompra que afecta a tres bonos cuyo importe nominal agregado suma 3.250 millones de euros
Ar Telecom invierte 10 millones en red de fibra óptica y centro de datos, el operador, recién integrado en el grupo español Aire invertirá 10 millones de euros para reforzar la red de fibra óptica y abrir un centro de datos en el área metropolitana de Lisboa
Aldi amplía capital en más de 500 millones para crecer en España, la cadena inyecta 302 millones a su filial inmobiliaria y otros 202 millones a la de central de compras
La familia Miarnau se refuerza en el capital de Comsa. La compañía de construcción e ingeniería acaba de cerrar una ampliación de capital por 10 millones de euros, que es el importe que reclamó la banca a los accionistas dentro del proceso de refinanciación
Ibersol, propietaria en Portugal de marcas como Pizza Hut y KFC, anunció una nueva participación cualificada en su capital en más de un 5%
HIG y Rhenus pujan por el operador portuario español Noatum, JPMorgan lanza la fase final en la venta de su filial logística, que podría valer 800 millones, en plena crisis de la cadena global de suministro
Trenitalia pide 550 millones al BEI para el AVE de Ilsa, el operador de Air Nostrum y del gigante italiano estrena hoy su marca en España con el objetivo de hacerse con un 30% del mercado
IFM escala posiciones en Naturgy para llegar al 16,6% y tener dos miembros en el consejo, el fondo australiano está comprando acciones para incrementar su peso en la energética española con el objetivo de lograr una mayor representación en la cúpula. Ahora, la acción de Naturgy cotiza por encima del precio de la OPA
Ezentis se echa atrás en la operación para absorber Rocío Servicios Fotovoltaicos. La compañía informó este viernes a la CNMV de que el consejo de administración ha acordado “desistir y no seguir adelante con el proyecto común de fusión absorción” que había pactado el pasado mes de junio
Tras más de siete meses de negociaciones para llegar a un acuerdo, el fondo de capital riesgo Harwood Capital ha desistido de su opa por Global Yachting Group (GYG),
Deliveroo ya tiene fecha para abandonar España, ha anunciado que cesará sus actividades en el país el próximo 29 de noviembre y despide a casi 4.000 trabajadores, los cuales recibirán una indemnización de 45 días por año de servicio
La cosmética remonta un 9% en España en 2021 pero no alcanza cifras prepandemia, la cifra de negocio de la cosmética y perfumería en la Península Ibérica se redujo un 9,1% interanual con el golpe de la pandemia, hasta 4.911 millones de euros, y comienza a rebotar en 2021, esto según el Observatorio Sectorial DBK de Informa
El Getafe CF logra 30 millones de Rights & Media Funding tras perder 1,4 millones en 2020-2021, el club se ha asegurado su posición de caja con un crédito a cinco años, tras un curso en el que canceló su deuda histórica de 9,5 millones con su dueño, Ángel Torres. El presupuesto para 2021-2022 roza los 62 millones para volver a beneficios
Según se desprende del informe Situación de mercado de las instalaciones deportivas españolas, sólo en 2020, la media de ingresos de los clubes retrocedió un 58,9%, ya que pasaron de facturar 1,1 millones de euros en 2019 a generar 473.960 euros en 2020, tal como lo detalla la imagen:
Altafit también pide financiación a Cofides para capear el golpe de la pandemia, la cadena de gimnasios, que opera ochenta instalaciones deportivas en España, ha solicitado un préstamo al Fondo de Recapitalización de empresas afectadas por la pandemia, gestionado por el Ministerio de Industria
Espiga Capital continúa aportando pulmón financiero a Enjoy Wellness. La gestora de fondos ha concedido un préstamo por 3 millones de euros a la cadena de centros deportivos para impulsar su expansión en el sector español y portugués de los gimnasios
On Running toma el control de su negocio en España y pone al frente a un ex Under Armour, Jens Ullbrich pilotará las operaciones en el país de la compañía suiza, participada por Roger Federer, y cuyo negocio en España ronda los 2,4 millones de euros. Siker Sports mantendrá la distribución hasta el 31 de diciembre
Vitaldent completa la adquisición de Dentix, el pasado marzo, la compañía propiedad del fondo Advent International, adquirió 76 clínicas de Dentix. Ahora, bajo un proceso de rebranding, Vitaldent ha decidido integrar la totalidad de clínicas de Dentix bajo su propia marca
Tras tres meses de estudio y planificación, la mayor parte de los 39 clubes de LaLiga que han apoyado el acuerdo entre la gestora del fútbol profesional español y CVC ya saben qué harán con los 1.470 millones de euros que se repartirán para invertir en ladrillo, el 70% de los 2.100 millones de la inyección del fondo a los clubes en estadios, ‘hubs’ y hasta hoteles, son algunos de los planes
Fondos de capital inyectan 214 millones en cuarenta empresas de la Región de Murcia, los expertos subrayan el creciente interés de los inversores en compañías y pymes murcianas «por su gran atractivo»
Agile TV invertirá 30 millones en cinco años y triplicará la plantilla en su sede de Euskadi, la empresa compradora de la televisión de Euskatel ha trasladado ya su sede social a Bilbao y espera superar el millón de suscriptores en año y medio
OHLA encauza la devolución del crédito ICO de 140 millones con sus desinversiones, la amortización debería concluir en 2022, conforme se cobre la venta de activos
Las grandes constructoras recuperan el terreno previo a la pandemia con casi 1.000 millones de beneficio, también el Ebitda y la cartera se acercan a los guarismos de antes de la pandemia mientras que la deuda se reduce
Así como el sector deportivo, comercial, entre muchos otros se muestran positivos a mejorar, las telecos se desmarcan del comportamiento plano, e incluso bajista, de las bolsas europeas ya que se animan en bolsa ante los posibles movimientos corporativos
Pero la otra Europa de las telecos se ha visto sacudida esta semana con declaraciones de altos cargos abogando por una consolidación urgente que reduzca el número de operadores y el alto nivel de competencia que ahoga a las operadoras
FIG:
Economia Digital nos da un repaso por los planes estratégicos de la banca tras los ERE y las fusiones. BBVA celebro este jueves su Investor Day, Unicaja presentará su plan estratégico en diciembre y CaixaBank en primavera
BBVA sorprendió al mercado con el anuncio del lanzamiento de una OPA sobre el 50,15% del capital que no controla de su filial turca Garanti, con lo cual hemos encontrado varios artículos hablando sobre ello:
Cinco Días se pregunta: ¿La opa de BBVA sobre Garanti aleja una fusión en España?
La Información nos deja un artículo con las cinco claves de la opa sobre Garanti que ha lanzado el BBVA por 2.249 millones
Además, Expansión publica que BBVA tiene aún 4.000 millones para seguir comprando, ya que la entidad es líder en ratio de capital entre las grandes pese la opa sobre Garanti y los analistas no descartan que use el sobrante para reforzarse en países con menos riesgo que Turquía
Por otro lado, el presidente de BBVA, Carlos Torres, no descarta un proceso de fusión con otras entidades españolas, incluida Banco Sabadell, operación que resultó fallida hace meses, siempre que genere valor para los accionistas
Las fusiones bancarias impulsarán el negocio asegurador en los próximos meses, como consecuencia de la renegociación y reestructuración de algunos de los grandes acuerdos de bancaseguros vigentes, según concluye la radiografía de este negocio elaborada por Afi
Abanca ha finalizado la integración de Bankoa con la realización de las dos últimas operaciones del proceso: la implantación de marca y el paso de la actividad a la plataforma tecnológica y operativa de Abanca
Por otro lado, Abanca negocia con sindicatos un ajuste de unos 350 trabajadores tras integrar Bankoa y Novo Banco
Santander y Mapfre inyectan 17 M para impulsar su alianza de seguros
La cartera de crédito de la banca en su negocio en España ha cedido un 2% en lo que va de año por la menor demanda de las empresas, tras hacerse el año pasado con un gran acopio de liquidez, especialmente a través de los préstamos avalados por el ICO
S&P Global nos deja un resumen de las transacciones Europeas en FIG, España se alza como uno de los mercados más activos en esta industria
El Economista resume todo lo que pasó en el mundo de los Asset Managers en los últimos 10 años:
Transacciones internacionales (comprador/vendedor en Iberia):
Globalvia cierra la compra a Brookfield de dos autopistas en Chile por 340 millones de euros, la Autopista Vespucio Norte y el Túnel de San Cristóbal, que suman más de 30 kilómetros
Repsol ha recibido el visto bueno para la venta de sus activos de exploración y producción en Ecuador a la canadiense New Stratus Energy, con lo que la petrolera saldrá del país sudamericano, donde estaba presente desde hace veinte años
Grifols y GIC han recibido todas las autorizaciones regulatorias necesarias, entre las que destaca la aprobación del Comité para el Control de las Inversiones Extranjeras en Estados Unidos (Cfius), para formalizar de oficio su acuerdo anunciado el pasado junio, según ha informado la empresa en un comunicado
El grupo Parejas comenzará el próximo año con actividad en Ghana, después de haber retrasado sus planes debido a la pandemia, y trabajará en el área de la salud
Update de transacciones en Iberia:
Sojitz es ahora el principal accionista de Nexus tras inyectar 28 millones
Iberia firmó la venta de Cacesa, operador logístico de carga aérea que forma parte del grupo IAG, al fondo de capital riego español Talde Private Equity por un precio que se sitúa en torno a los 45 millones de euros
El fondo australiano Queensland se cae de la puja por Reintel, el modelo de gobierno corporativo planteado en su filial de telecomunicaciones por Red Eléctrica no convence a la gestora de pensiones. Quedan tres finalistas interesados en el 45% de esa firma
Líos legales/Multas:
La competencia multa a Auchan, Modelo Continente, Pingo Doce y Bimbo Donuts por 24 millones por precio. La Autoridad de Competencia (AdC) sancionó a tres cadenas de supermercados (Auchan, Modelo Continente y Pingo Doce) y Bimbo Donuts "por haber participado en un esquema para fijar precios de venta al consumidor"
La Audiencia Nacional ha estimado un recurso de Telefónica y ha declarado la nulidad de las liquidaciones del impuesto de Sociedades de los ejercicios 2009 y 2010, reconociendo el derecho de la 'teleco' a obtener las devoluciones de las cantidades ingresadas en exceso
La Audiencia Nacional rechaza la querella de los Martínez Sampedro contra Codere. La familia fundadora de la compañía del juego lleva años impulsando medidas contra la empresa, tras la refinanciación de 2016 y la posterior toma de control de varios fondos
El arbitraje de Abengoa contra España por el recorte a las renovables ante la Cámara de Comercio de Estocolmo, en el que reclamaba cerca de 1.200 millones de euros no ha progresado ante esta instancia, que se ha declarado incompetente y que impone al demandante el pago de unas costas de algo más de 5 millones de euros
Hacienda pierde un pleito con Telefónica y tendrá que devolverle más de 1.000 millones. Una sentencia de la Audiencia Nacional condena al Fisco a compensar a la operadora por las cantidades pagadas de más por los beneficios de 2009 y 2010
El juez estudia las conclusiones de Santander y Andrea Orcel para dictar sentencia. Tendrá que decidir si existió un contrato entre el banquero y la entidad y, en ese caso, valorar la cantidad con la que tendría que ser indemnizado el ejecutivo italiano
Abengoa acusa a su asesor jurídico de negar información y bloquear al consejo. El consejo de administración no ha podido acceder al contrato de asesoría jurídica suscrito por el letrado con su propio despacho, estimado en 180.000 euros
El Instituto de Arbitraje de Estocolmo rechaza la petición de una indemnización por parte la empresa andaluza, que deberá pagar el 75% de las costas del proceso
Más de 200 ingenierías llevarán a Ineco ante la justicia por competencia desleal. La CNMC archiva la demanda de siete asociaciones, que preparan recurso en la Audiencia Nacional, contra la empresa pública
SEPI/ICO:
El presidente de la Xunta de Galicia, Alberto Nuñez Feijóo, y la titular de Industria, Turismo y Comercio, Reyes Maroto, han mantenido este lunes una reunión en la que han abordado la problemática de la fábrica de Alcoa en San Cibrao, señalando directamente la ministra a la propia empresa como el principal escollo, mientras que el mandatario gallego ha señalado que apoyaría una posible intervención de la SEPI
El Aerofondo lanzado por la SEPI y Airbus en junio no ha rescatado aún a ninguna empresa. El fondo de 'private equity' está dotado con 100 millones de euros y pretende realizar inversiones en el capital de empresas aeronáuticas con problemas financieros por el coronavirus
El (Fasee), constituido en la (SEPI), ha aprobado la modificación del plan de viabilidad mejorado y actualizado de Duro Felguera, lo que permite la ejecución de la segunda fase de la operación de ayuda autorizada en el Consejo de Ministros el pasado 9 de marzo de 2021
El PP exige al Gobierno que habilite una partida presupuestaria para que la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI) actúe de intermediaria en la venta de la factoría de Alcoa, en San Cibrao (Lugo), a un tercero para que se siga produciendo aluminio en A Mariña y se mantengan los puestos de trabajo
La agencia de viajes Pangea ha solicitado un préstamo de 15 millones de euros al fondo de recapitalización de pymes de Cofides, gestionado por el Ministerio de Industria, según fuentes consultadas por Vozpópuli. Pangea ha declinado hacer comentarios
La SEPI da luz verde a la segunda fase del rescate de Duro Felguera tras aprobar el nuevo plan de viabilidad
La SEPI contará con seis meses más de plazo para inyectar ayudas públicas a las empresas estratégicas impactadas por la pandemia
El Gobierno tendrá que aprobar diez rescates al mes si quiere vaciar a tiempo la lista de espera que tiene pendiente la Sepi tras el atasco producido por la polémica con Plus Ultra
Los Rubiralta proponen a la SEPI inyectar 50 millones en Celsa y expulsar a los fondos. La familia quiere mantener el control de todo el capital, y el Estado asume que se aplicará una fuerte quita a los acreedores
Imasa e Isastur, pendientes de recibir respuesta de la SEPI
Reestructuraciones:
EFE activa un plan de bajas para más de cien empleados y un coste de 13,5 millones. EFE ha comunicado formalmente a los sindicatos la puesta en marcha de un plan de bajas incentivadas para los mayores de 63 años
Sabadell recibe más de 2.100 peticiones para el ERE, un 52% más de lo pactado . El acuerdo recoge la salida de un máximo de 1.605 trabajadores, aunque en el caso de que alcanzasen exactamente 1.380 solicitudes de forma voluntaria
Codere prevé completar este viernes su reestructuración, un día después de la emisión del nuevo tramo de los bonos súper sénior, según ha informado este jueves la multinacional de juego a la CNMV
BBVA cierra 110 oficinas y completa su plan de redimensión de red en España. La entidad bancaria 'echará la persiana' de estas sucursales este domingo. A finales del mes habrá salido de la empresa la mayoría de los empleados acogidos al ERE
Naturgy lanza 500 millones en bonos híbridos y el ICO emite deuda social a 3 años. La Comunidad de Madrid da mandato para colocar 500 millones en bonos verdes a 7 años
Marypaz concreta su nuevo ajuste de personal. El grupo de distribución de calzado ha presentado esta mañana un expediente de regulación de empleo (ERE) sin acuerdo para despedir a 58 personas, el 18% de su plantilla
El Valencia CF da por impagables 61 millones de Bankia y logra 51 millones con Rights & Media. El club controlado por Peter Lim ha conseguido un préstamo a cinco años por parte del fondo, que como garantía tendrá los derechos audiovisuales
Los fondos negocian con Haya Real Estate. Blackstone, Invesco, Tikehau y Alcentra han formado un comité de seguimiento con el objetivo de renegociar la deuda del servicer propiedad de Cerberus
El sector farmacéutico español sigue perdiendo músculo más de un año y medio después del estallido del Covid-19 en España
Dos fondos españoles se suman al grupo inversor que ultima una oferta por Abengoa. La nueva propuesta está en su fase final a la espera de los resultados de la ‘due diligence’ y con el objetivo de integrar a los accionistas minoritarios
Reyes Maroto: "Hemos perdido la confianza en Alcoa, no quiere vender su fábrica de Lugo". La ministra de Industria vuelve a pasar la pelota a la multinacional estadounidense del aluminio, mientras la fábrica sigue sin saber cuál va a ser su futuro
El parón turístico desboca la cifra de familias en concurso de acreedores. Antes de terminar el año el número de particulares que se acogen a la ley de segunda oportunidad en las Islas supera en un 7% al registrado en todo 2020
El nuevo presidente de Abengoa confía en un rescate alternativo al de Terramar. Clemente Fernández, líder de AbengoaShares, anticipa que existe otro inversor interesado que ha terminado su 'due diligence' y que debe decidir si presenta una propuesta
Cambio sustancial en la perspectiva con la que la Dirección General de la Competencia de la Comisión Europea está analizando la compra de Air Europa por parte de Iberia
Eroski contrata a Alantra para renegociar sus 1.000 M de deuda con los fondos oportunistas. La compañía vasca de supermercados pretende rebajar el tipo de interés por el préstamo sindicado tras mejorar su solvencia con la venta de Caprabo por 350 millones
Los bonistas de Haya Real Estate y la empresa negocian una nueva estructura para los 475 millones en deuda del servicer. Ante el temor de que la empresa no sea capaz de afronta el vencimiento el año próximo:
Si llegaste hasta aquí quisiéramos agradecerte por tu tiempo
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