M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #85
https://tipbox.is/#compose/mnateaser%40substack.com/Salseo%20confidencial//61f375bc18b5608bccff7c3b65579c8536254d7f Es la nueva tipbox anónima 🤐 donde puedes enviarnos todo el salseo o feedback
Tendencias del mercado 📉:
Imagínate que te pase esto y hayas compartido toda la informacion por Dropbox/OneDrive….
+60% de las transacciones de M&A en Iberia no contratan una VDR profesional, aun sabiendo que un % grande de las operaciones se caen en la DD. O Pero aun, imagínate que la informacion llegue a manos equivocadas y pase lo que nos cuenta el WSJ
Si alguien en tu equipo necesita montar una VDR para un proceso, no olvides compartir el email de Seb: sebastian.montoya@idealscorp.com o pueden incluso organizar una llamada rápida en el link de abajo:
Valencia Plaza nos deja un resumen de la actividad de M&A en la Comunitat Valenciana:
El ecosistema de startups a nivel global 🌍 también se normaliza y según Crunchbase las valoraciones de las “start ups” caen. En 🇪🇦 también se ralentiza pues el mes de febrero cierra con un total de 127.714 millones de euros, en un total de 45 operaciones públicas, cifra muy alejada de los más de 600 millones de euros invertidos en febrero de 2020 - vía El Referente
WSJ Investment Banking Scorecard nos muestra que la caída es a nivel global:
ECM de lejos el gran perdedor:
Hace pocos días, Pitchbook publicó su “league table” de los fondos PE más activos en el sur de Europa 🔥 y tres fondos 🇪🇦 estuvieron en las grandes ligas:
En Fondos VC hay mucha más representación local:
Seguramente, veremos incluso más actividad por parte de fondos VC Españoles, pues según La Informacion, el capital privado ya cuenta con más de 3.500 millones de euros para invertir. Estos han tomado mayor participación son los fondos públicos como el fondo Next-Tech que cuenta con una inversión de hasta 2.000 millones del sector público, o el Fond-ICO Global que ya lleva más de 120 fondos seleccionados para que apuesten por diferentes compañías nacionales o internacionales
Por último, Deloitte publicó su “Alternative Lender Deal Tracker” entre muchos datos, nos llama la atención el crecimiento tan agresivo en el mercado 🇪🇦
“The Juice” 🧃:
Fichajes 🎣:
Fondos
Noso Capital, la gestora del presidente del Deportivo, ha incorporado a Zendal y al confundador de Mestrelab como socios para su fondo Bio&Tech Smart Capital, con el que aspira a gestionar hasta 50 millones de euros
Thomas Harth se incorpora a Ysios Capital como Principal tras 5 años en Gimv NV
SAREB ha aprobado la Incorporación de Pau Pérez de Acha a su equipo directivo. Pérez de Acha ha dedicado los últimos 15 años de su carrera profesional a la gestión social de la vivienda, así como al desarrollo de actuaciones para abordar la problemática de acceso a la vivienda para personas vulnerables y afectadas por la pobreza
Bruno Silva se une al equipo de Bondstone 🇵🇹 como Director de Inversiones
En 2022, Telecom Infrastructure Partners ha fichado ya 7 empleados nivel VP y buscan 3 perfiles más!
Portugal Ventures ficha a Teresa Fiúza como Executive VP despues de 20 años en banca
Carlos Moreira da Silva es el nuevo socio de Sonae IM
Asesoramiento Financiero:
Bankinter Investment deja de ser solamente una marca del banco que dirige María Dolores Dancausa y pasa a convertirse en una nueva filial del grupo, lo que garantizará aún más si cabe su autonomía
BBVA CIB abre de nuevo oficina en Santiago de Chile después de salir del mercado hace 5 años
PKF Attest abre una división de asesoramiento hotelero en Madrid
Francisco Bacelar de Ornelas Romãozinho ficha como VP en BNP Paribas CIB después de casi 7 años en Santander CIB
Arcano potencia su equipo de Tech M&A con el fichaje de Rodolfo Molina Cubillo como VP
Roberto Antón Ferrández es el nuevo Associate Director para deuda en la oficina de KPMG después de 3 años en Bancamarch
Fundraising💲:
La gestora de capital riesgo (venture capital) Alma Mundi Ventures, acaba de abrir su segundo fondo insurtech de venture capital con más de 110M de euros, de un total de 250M de euros que estará buscando
José María Sainz-Pardo (Lyncas): "Vamos a lanzar una sociedad de capital riesgo sobre el videojuego"
Bizkaia activa un nuevo instrumento en su apuesta por las microfinanzas y el emprendimiento. El martes, la diputada de Promoción Económica, Ainara Basurko, y el director general de Seed Capital, Óscar Ugarte, han presentado BAF (Biscay Anchor Fund)
Tander prevé un año de consolidación. La socimi especializada en locales en high street controlada por el fondo canadiense Premier Alliance descarta inversiones para este año, aunque mantiene el objetivo de estar presente a corto o medio plazo en Málaga y Milán
Aurea Capital Partners se prepara para lanzar un nuevo vehículo de inversión centrado en la agricultura sostenible. La gestora ultima la aprobación por parte de la CNMV del nuevo vehículo Aurea Sustainable Agriculture Fund, con un objetivo de inversión de 120 millones
Meridia Capital ha creado un fondo para invertir en glampings, cámpings con características propias de hoteles de lujo, tras decidir el pasado otoño segregar este negocio de sus vehículos inmobiliarios
Actualización de procesos internacionales (comprador/vendedor en Iberia):
El 'unicornio' Jobandtalent ha reforzado su presencia en Estados Unidos con la compra de Instaff, una compañía especializada en ofrecer trabajadores al sector logístico y de la industria ligera en siete estados del país
Cellnex ha logrado un importante éxito en Reino Unido. CMA, la autoridad de Competencia británica, ha aprobado finalmente la compra de las torres de Hutchison
Las operaciones de LeYa en Portugal y Mozambique adquirieron Infinitas Learning. Las operaciones de LeYa en Portugal y Mozambique fueron compradas por la empresa holandesa Infinitas Learning, anunció el grupo de habla portuguesa, sin revelar el valor del acuerdo
Virú adquiere planta de Ardo en España. El acuerdo de adquisición formalizado entre ambas empresas permite a Virú asumir la gestión del centro de distribución desde el 1 de marzo de 2022, como parte de su proyecto de expansión internacional
El Banco Santander ha encontrado un escollo para crecer en México, país en el que quiere disputar el liderazgo que ostenta BBVA con la adquisición de activos de Banamex, la filial de Citi que el grupo financiero estadounidense ha puesto en venta
Actualización de procesos en Iberia:
La CNMC aprobó el 23 de febrero la operación de adquisición de Glovo por parte de Delivery Hero, que consiste en la compra por parte de la compañía alemana del control exclusivo de Glovo mediante la compraventa de sus participaciones a una serie de accionistas
Bybrook aumenta su presencia en Levantina con una ampliación de capital de 82,4 millones
CaixaBank pedirá a los accionistas en la junta del 8 de abril autorización legal para poder sumarse a la oleada de programas de recompra de acciones que existe entre los bancos europeos y completar de esta manera el dividendo en efectivo
Criteria Caixa ha reactivado, tras un mes de inactividad, las compras de títulos de Telefónica al adquirir un paquete valorado en 2,1 millones de euros en cuatro operaciones distintas
Portobello Capital desembarca en el consejo de Condis. El órgano de gobierno de la cadena de supermercados estará formado por tres representantes de la firma de capital riesgo y por el director general, Manel Romero, que se convierte en presidente ejecutivo
SERVEO nace como una marca capaz de conectar con todos, por lo que han cambiado su nombre y imagen. Esto después de la entrada de Portobello Capital como accionista mayoritario
El fondo de capital riesgo italiano Charme Capital Partners, junto al español Miura Partners, ha cerrado la adquisición de Indiba a Magnum Capital
La SEPI prioriza una fusión de Nautalia y Ávoris antes que una venta a Iberostar. El holding estatal ha auxiliado a la empresa de viajes, que ahora recibe el interés de dos grandes grupos turísticos. Uno de ellos, Ávoris, también tiene como acreedor al brazo empresarial de Hacienda
Ibercaja pone en marcha la maquinaria para salir a Bolsa pendiente de cómo evoluciona el conflicto en Ucrania. El consejo de administración del banco decidió la semana pasada reactivar el proceso, que se suspendió en febrero por la elevada volatilidad
La guerra en Ucrania ha provocado una alta volatilidad en los mercados bursátiles, lo que amenaza las salidas a Bolsa que estaban previstas para este año con un valor conjunto superior a los 10.000 millones
IAG desprotegió la negociación con Air Europa ante el interés de un nuevo rival. La propietaria de Iberia reconoce que los 75 millones abonados a Globalia a finales de 2021 no otorgaban exclusividad en la negociación. Los Hidalgo se aprovechan y se dejan querer por otros competidores
Telefónica elige a BBVA para llegar a la España vaciada por más de 2.000 millones. La operadora se ha puesto en manos del banco, que a la vez es accionista, para buscar un comprador para esta nueva compañía de fibra en zonas rurales
El fondo inversor francés Eurazeo firmaba este mes de febrero una joint venture con el fondo canadiense PSP Investments, con el objetivo de invertir en hoteles de toda Europa y su primera decisión acordada fue adquirir cinco establecimientos de la cadena Ayre Hoteles, que gestiona la española FST Hotels
La CNMV aprueba la opa del Grupo Otis sobre Zardoya Otis por 1.662 millones. El plazo de aceptación será de 31 días naturales a partir del día hábil bursátil siguiente a la publicación del primer anuncio con los datos esenciales de la oferta y termina también en día hábil bursátil
La guerra en Ucrania amenaza las ventas de Neolith y Garnica. La alta volatilidad en los precios de luz y gas dificultan la valoración de los grupos industriales
BBVA avanza en una de las operaciones más esperadas en el sector financiero. El grupo ha elegido a BNP Paribas y State Street como aspirantes a pujar por su filial de depositaría de fondos y planes de pensiones, según distintas fuentes financieras
Podria peligrar la venta de Movistar+ pues Telefónica pierde 218.000 clientes de TV en un año
5D publicó un artículo sobre la consolidación en concesionarios
Update de transacciones en Renovables:
Q-Energy ha lanzado un nuevo plan estratégico para el periodo 2022-2025 a través del que invertirá 9.000 millones de euros en proyectos de generación renovable, almacenamiento y distribución de energía, informó la plataforma global de inversión y gestión de energía renovable, transición energética y sostenibilidad
Apollo lanza una plataforma integral de inversión sostenible para financiar la transición energética y la descarbonización de la industria. El fondo estadounidense se propone desplegar 50.000 millones de dólares de inversión en energía limpia en los próximos cinco años con la intención de llegar a movilizar más de 100.000 millones de dólares hasta 2030
Macquarie se lanza a competir con Iberdrola en eólica marina. El fondo de capital privado, a través de su filial Green Investment Group, acaba de crear Corio Generation, una nueva compañía que comenzará a operar el próximo mes de abril y que cuenta con 15.000 MW de proyectos de energía eólica marina, lo que la convierte en uno de los principales operadores mundiales
Bancos y bufetes compensan la guerra con un inminente aluvión de operaciones en energía. Las renovables cubren una parte del pinchazo provocado por la falta de OPVs
EnerHi codesarrollará con Elona Capital una cartera solar de 750 MW. Con una inversión de 500 millones de euros desarrollarán 7 plantas en 6 provincias españolas
Primera incorporación del año al BME Growth. Tras cerrar hace dos días una ampliación de capital de 34 millones de euros para prepararse para dar el salto, este viernes la energética catalana Enerside se ha estrenado en la bolsa de las pymes
Repsol pone en venta el 25% de su filial de renovables con cinco ofertas sobre la mesa. Con la venta de hasta el 25% de la filial, Repsol recabaría en torno a 750 millones para poder seguir creciendo en energías renovables
Solaria firma el mayor acuerdo de financiación de su historia, por 375 millones. Se trata de un principio de acuerdo inicial no vinculante con ABN AMRO, Commerzbank y el BEI para la financiación a largo plazo de 736 MW de plantas solares fotovoltaicas en España
Grenergy entra en Estados Unidos con la compra del 40% de Sofos Harbert Renewable Energy. Sofos Harbert Renewable Energy cuenta con un pipeline solar de 2 GW en desarrollo y 600 MWh en proyectos de almacenamiento de energía
GreenVolt ha llegado a un acuerdo para comprar el 35% de la alemana MaxSolar, empresa líder en el desarrollo, implementación y gestión de proyectos solares fotovoltaicos y de almacenamiento en baterías, por 26 millones de euros
Capital Energy y Factorenergia descartan por ahora salir a Bolsa. La crisis ucraniana en materia energética cierra, al menos por ahora, la ventana que se empezaba a abrir para nuevas salidas a Bolsa, aunque sirva a Europa para acelerar la transición verde
Update de transacciones en REAL ESTATE:
Según el análisis de la consultora inmobiliaria internacional Savills, se espera que el mercado 🇵🇹 se recupere por completo, hasta los niveles previos a la pandemia, en 2022. El mercado inmobiliario en Portugal captó un volumen de inversión total de 2.000 millones de euros en 2021, lo que representa una disminución del 28% y 34% en comparación con 2020 y 2019, respectivamente.
El sector inmobiliario 🇪🇦 continuará en 2022 el buen comportamiento que ha reflejado desde finales del año 2020, según indica la consultora inmobiliaria internacional Knight Frank en el informe anual The Wealth Report 2022, que afirma que el nuevo curso traerá récords en niveles de inversión en el mercado
Santander evita en los juzgados pagar 60 millones extra por recomprar su sede de Boadilla. Un juzgado mercantil de Madrid ha desestimado la petición interpuesta por The Carlton Group
Colonial compra oficinas en París por 450 millones de euros. La inmobiliaria adquiere el séptimo mayor edificio de oficinas de la capital francesa, que está ocupado por Amundi. El grupo financiero cuenta con un contrato de obligado cumplimiento a doce años
El Frob pasa a controlar más del 50% de la Sareb. La sociedad del Estado adquiere pequeñas participaciones de aseguradoras y bancos y eleva su participación del 45,9% a más del 50% en el conocido como banco malo, lo que conlleva a su control
Estampida de los fondos inmobiliarios en Europa del Este: España se prepara para 'robar' parte de la inversión. Los gestores sitúan la recuperación en los próximos dos años y Europa acapara el mayor interés inversor, seguido de Asia-Pacífico
Sareb dinamita el plan de negocio a la inmobiliaria de Cerberus al quitarle el 42% de la cartera. Haya Real Estate contemplaba en su plan de negocio 2022-25 mantener este contrato, que Sareb acaba de dar a Aliseda e Hipoges. Unicaja también ha roto con la filial de Cerberus
BCP concluye venta de cartera de incobrables “Proyecto Lúcia” y continuará con sus esfuerzos para sanear el balance
El Gobierno culmina el control de Sareb. Hasta 15 accionistas minoritarios, entre ellos Bankinter, han permitido que el Frob tome el control del banco malo en el primer intento
Deal Tracker 💰
Hicimos un resumen de los procesos en el tracker de febrero:
Esta semana hemos recolectado 46 NUEVOS procesos de “M&A” Confirmados/sin confirmar. La idea es tener un resumen rápido de la actividad incluyendo compradores y asesores:
¿Quiénes quieren invertir en 🇵🇹🇪🇦?
Brookfield invertirá 500 millones de euros en logística en España y Portugal. La gestora canadiense de fondos se alía con Logistik Service para promover y adquirir una cartera de cerca de 600.000 metros cuadrados de logística en las principales áreas del mercado español y luso
Pangaea Oncology traza su nueva hoja de ruta. La compañía española de servicios médicos especializada en oncología de precisión, que cotiza en BME Growth, confía en incrementar hasta cinco millones de euros sus ingresos en 2022
Baywa re quiere construir más de 1 GW en 2022 con España a la cabeza en fotovoltaica. En España, cuenta con más de 378 MW renovables instalados en el país, 200 MW que se pondrán en marcha durante el primer trimestre de 2022, y una cartera de proyectos de más de 1,5 GW para entregar en 2025
Patricia Ratia (Samy Alliance): "Esperamos alcanzar los 100 millones a través de varias adquisiciones"
La plataforma de distribución de fondos Allfunds ha firmado sus mejores resultados en el año de su salida a Bolsa. La compañía ha comenzado 2022 con un récord de 1,5 billones de euros en activos
Brookfield sube la puja por la logística, uno de los activos inmobiliarios más de moda en España. La gestora canadiense Brookfield, a través de uno de sus fondos inmobiliarios privados, ha llegado a un acuerdo con Logistik Service
Montepino invertirá 300 millones en 2022 y prepara su salida a bolsa. Su intención es promover 10 activos durante el año y para ello cuenta con una cartera de 1,1 millones de metros cuadrados
Si llegaste hasta aquí quisiéramos agradecerte por tu tiempo
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