M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #94
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Tendencias del mercado 📉:
5D público un artículo interesante sobre como las empresas industriales se abren a la compra de proveedores ante la inflación de costes
Por otro lado, La Informacion nos deja el estado del M&A en startups 🇪🇦 “más 'deals' con empresas más pequeñas”:
En los primeros meses del año se han cerrado 22 operaciones de ventas, pero los fondos ponen el foco en compañías de menor facturación y más selectivas para su crecimiento
Fuentes del sector reconocen que existe un parón en el tope de inversiones, pero aseguran que durante el segundo semestre se anunciarán grandes compras y nuevas rondas de financiación de magnitudes más grandes
Otra de las tendencias que se está dando en el sector en relación a las compras es tomar posesión de las consultoras tecnológicas
El Economista explica cómo 🇪🇦es el segundo país a escala global que ha recibido más inversión en 'proptech', se ha pasado de 50 a 500 'proptech' en cinco años y se avecina 🌊 de fusiones en el sector
En otro tema, El Confidencial explica que los concursos de acreedores cayeron un 19,18% en abril respecto al mismo mes del año anterior, por lo que el primer cuatrimestre del año cerró con un total de 1.951 concursos, lo que implica un 3,13% interanual menos en el acumulado del año
Aun así, los bancos reservan 49.000 millones para cubrir impagos en plena guerra. Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell y Bankinter cuentan con créditos deteriorados por 72.000 millones. La cifra supone un incremento del 2,9% respecto al trimestre anterior, el cuarto de 2021, periodo en el que la economía crecía por la remisión de la pandemia, la mejora del mercado laboral o el despliegue de los fondos europeos
Invest Europe público su informe “Private Equity activity 2021” , 83 paginás sobre la industria 🇪🇺. Interesante que aunque pensemos que el tema de capital privado en Iberia esta 🔥🔥 - en realidad estamos muy por debajo de la media
Johnson Associates hizo las proyecciones de compensación del 2022, los números no son los esperados. Mucho meno para los equipos de ECM, que esperan que el variable caiga un 40% este año a medida que se desplome la actividad (efc nos lo resume):
“The Juice” 🧃:
En las próximas semanas queremos publicar un informe sobre el estado de M&A 🇪🇸 🇵🇹 en H2 2022.
¿Nos ayudas con tu opinión en esta encuesta de 1 minuto?
Fichajes 🎣:
Fondos
🌶️🌶️ según El Español, Baring Private Equity Partners entra en liquidación después de haberse conocido a finales de 2020 “disposiciones de fondos fraudulentas” de casi un millón de euros
Parte del equipo de Cygnus Asset Management se va al hub de fondos de autor de Quadriga Asset Managers tras liquidar Cygnus su actividad en España y desligarse de Mutua Madrileña
Hace exactamente un año escribíamos sobre como Persépolis fichaba talento agresivamente y levantaba dos fondos de más de 200 millones en vivienda y hoteles…. Alguien sabe que paso con los planes? 🤐
Daniel Navas Kuiper deja su rol de CFO de Squircle Capital despues de menos de 1 año
Beka Finance ha anunciado la incorporación de Federico Lupin como nuevo Managing Director dentro del equipo de distribución y ventas de renta fija. Federico inició su trayectoria profesional en Bank of América Merrill Lynch como operador de renta fija y ha trabajado también en Auriga. Tras un período de casi dos años en Ahorro Corporación, donde lideró el equipo de distribución, Lupin se incorpora a Beka Finance para contribuir a consolidar el liderazgo de la entidad en el mercado de bonos midcaps en España
Emilio Martín fue designado en enero como director de DF Green Tech, ha abandonado la compañía. Según ha confirmado THE OBJECTIVE el directivo ha salido de la empresa asturiana a mediados de semana de común acuerdo con la dirección y, por ahora, se desconoce su sustituto
Ignacio Asensio deja Cubico para fichar como MD de White Summit Capital
Mirastar Real Estate Investment Management Limited icha a Alfonso Cuesta como responsable de 🇪🇦
Asesoramiento Financiero:
🌶️🌶️Natixis ha 'fichado' a Luis Tomás Gómez, hasta ahora director gerente del área de infraestructuras de Cantor Fitzgerald, como socio para su oficina en Madrid, según han confirmado a Europa Press fuentes conocedoras del nombramiento
Javier Ibáñez Carrasco ficha como MD de Rx en Kroll (Duff & Phelps) después de 20 años en KPMG
Eduardo Ledo Saenz de Tejada ficha por KPMG como Socio de FIG Deal Advisory
Clearwater International ha designado a Bruno Pinho como socio en su oficina de Lisbo 🇵🇹
BlueBull Partners está montando equipo de deuda enfocado en empresas Tech y ficho a Diego Lopez Silva (ex-Alantra)para llevar este vertical
Solventis ha dado un impulso a su división de Corporate & Investment Banking con los fichajes de Mariano Colmenar y Raimundo Martín, que actuarán como managing directors liderando el desarrollo de la oficina de Solventis en Madrid. Mariano Colmenar y Raimundo Martín proceden de la firma Fellow Funders, donde eran socios responsables de área del mercado de capitales y del mercado institucional para la financiación alternativa de compañías en fase scale-up y micropymes
José Nieto, ex director general de banca corporativa de Banco Sabadell, y Álvaro Bergasa, que le ha acompañado siempre en su carrera profesional, han decidido constituir Kenta Capital, un banco de inversión independiente centrado en operaciones de deuda
JB Capital Markets ha nombrado a Víctor Gamazo Martín como su nuevo responsable de Legal. Durante los últimos cinco años, ha trabajado como Abogado en el Departamento de Mercado de Capitales y M&A de Caixa Bank. Anteriormente, Victor Gamazo Martín fue miembro del Área de Mercado de Capitales de Linklaters
Debitos, la plataforma de transacciones de NPLs acaba de fichas a Gunther Haltermann Hernandez como jefe en 🇪🇦
Jaime De la Herrán deja el equipo de Inmobiliario de KPMG y ficha por Alantra
Eugenio Alvarez deja el equipo de renovables de JLL y ficha por Lightsource BP
Fundraising💲:
Pitchbook analizo los retornos del capital privado a nivel global:
Stage2 lanza la primera aceleradora industrial en España y prepara un fondo de 15 millones. Emprendedores vinculados al IQS, Crowdcube o Parlem ponen en marcha la plataforma, que escogerá antes del verano a cuatro 'start up' para instalarse en su recinto en Poblenou
Banco Sabadell y el BEI se alían para invertir 40 millones en 'start up' afectadas por el Covid. Sabadell Venture Capital canalizará las operaciones de venture debt en empresas españolas
El ICO se alía con Iberdrola, Nortia y Seaya para lanzar un fondo tecnológico sostenible. El vehículo, con un volumen de 300 millones de euros, invertirá en scale-up tecnológicas relacionadas con la transición energética, la electrificación de la economía o la economía circular
Axon lanza el Fondo Next Technology Ventures, su segundo fondo de la estrategia de transferencia tecnológica e incubación. Este nuevo vehículo de la firma atiende a redoblar la apuesta lanzada en 2020 con el apoyo de diferentes corporaciones empresariales en el sector energético y de las utilities
Actualización de procesos internacionales (comprador/vendedor en Iberia):
La presidenta de Banco Santander, Ana Botín, ha asegurado que el grupo puede cumplir con todos sus objetivos de crecimiento en México sin necesidad de comprar Banamex y ha avisado de que solo acometerá dicha operación si puede pagar en efectivo
Florentino Pérez descarta una opa de ACS sobre Atlantia y apuesta por el desarrollo de Abertis. Remarca la estrategia de inversión en autopistas a través de Iridium y de la concesionaria catalana
Amper ha entrado en el proceso de despliegue de fibra óptica en Alemania de la 'fiberco' de Telefónica y Allianz con la compra de una participación de control del 45% de Atlas Engineering and Construction por 225.000 euros
CT ha ampliado su cartera de soluciones 4.0 con la adquisición de Infodream, una empresa internacional con sede en Francia, especializada en el desarrollo de software 'Manufacturing Execution System' (MES) para la industria 4.0
Telefónica ultima la compra de la tecnológica alemana Be-Terna, en una operación valorada en 375 millones de euros que le permitirá seguir engrosando el perímetro de su filial de soluciones digitales Telefónica Tech y crecer en Centroeuropa
Jobandtalent sigue de compras por el mundo. La plataforma española de trabajo temporal digital, que se convirtió a finales de 2021 en un unicornio al superar los 1.000 millones de dólares e incluso superar los 2.000 con su última ronda, ha vuelto a comprar una compañía fuera de las fronteras españolas
Galp evalúa posibilidad de venta de operaciones en Angola, afirma Bloomberg
Angola, junto con Brasil y Mozambique, es una de las principales zonas de extracción de Galp, donde la petrolera cuenta con seis licencias de exploración y cinco proyectos
Actualización de procesos en Iberia:
Sacyr se abre a compras de activos concesionales y revisará al alza sus objetivos. Pretende recortar la diferencia entre la capitalización y la valoración que hace sus negocios
Nunsys prevé salir a bolsa, tras la compra de Sothis. El IVF aportó deuda subordinada para que la firma valenciana adquiriera la tecnológica de Juan Roig hace tres meses
El proceso de venta de la histórica chocolatera valenciana Natra se encamina hacia su recta final con un invitado de última hora, que hasta la fecha era un completo desconocido en España. Se trata del fondo de capital riesgo chino DCP Capital
El 'private equity' europeo capta 20.700 millones más para invertir. Pese a que el entorno ha cambiado mucho desde 2021 y hoy han cobrado vida nuevos riesgos con capacidad para convertirse en grandes problemas para los fondos, la industria europea del private equity resiste la adversidad y sigue levantando recursos para invertir, si no con igual fuerza, con potencia parecida a la de hace un año
Los resultados de Kutxabank correspondientes al primer trimestre de este año -gana 75 millones, un 21% más- van en línea con el plan estratégico diseñado para el periodo 2022-2024
LaLiga y CVC han dado un paso clave dentro su alianza, bautizada como LaLiga Impulso, y por la que el fondo inyectará cerca de 2.000 millones para la modernización de los clubes del fútbol profesional
El PNV promueve una fusión Caixabank-Kutxabank. La absorción de la entidad vasca por la catalana coparía la única laguna de la primera entidad española: la franja cantábrica
Dolores Promesas encuentra un salvador en los juzgados. La compañía de moda femenina Niza, con sede en Madrid, es la favorita en la puja por la marca, que fue a liquidación a principios de año, según han explicado fuentes del sector a Modaes.es. El importe de la operación no ha trascendido
Más músculo financiero para la expansión internacional de Supera. Rothschild ha firmado un préstamo con la compañía gallega de gimnasios por 17,5 millones de euros a través de Duma, la sociedad creada en 2018 para pilotar el crecimiento de la empresa en Portugal
Hannun, empresa española dedicada a la comercialización 'online' de decoración y muebles sostenibles y artesanales en Europa, ha iniciado este jueves el proceso para cotizar en el mercado de empresas en crecimiento, BME Growth, con la publicación del correspondiente Documento Informativo de Incorporación al Mercado (DIIM)
MásMóvil busca una salida en Portugal. La llegada de Digi tensionó el mercado y recortó el margen, por lo que los analistas esperan una fusión o una venta
La compañía ovetense Seresco, especializada en soluciones de software y servicios en Tecnología de la Información y Comunicación (TIC), ha iniciado los trámites para cotizar en el BME Growth antes de finalizar 2022
KKR financia con un crédito de 800 millones la compra de IVI. Bank of America, Morgan Stanley, Credit Suisse y Deutsche Bank, coordinadores
Telefónica busca 1.000 millones con la venta del 49% de su red de fibra rural. BBVA y AZ Capital pilotan el proceso y sondean ya el apetito de fondos de inversión
La OPA voluntaria y parcial lanzada por FCC sobre el 24% de Metrovacesa ha recibido luz verde por parte de la CNMV, tal y como ha informado el organismo
Miura y su participada Educaedu cierran la compra de EMagister. La operación da lugar a un grupo de plataformas para el sector educativo con unas ventas de 40 millones, un ebitda de diez millones de euros y presencia en 20 países
Update de transacciones en Renovables
Renovalia irrumpe en la fase final de la puja por Villar Mir Energía. La firma de renovables propiedad del fondo italiano de infraestructuras F2i se interesa por los activos de Villar Mir Energía en un proceso en el que también están presentes Engie o el fondo First Sentier
El consejero delegado de Endesa, José Bogas que ha sido renovado en el cargo para los próximos cuatro años, ha anunciado en la junta general de accionistas que la compañía prevé invertir 31.000 millones de euros hasta 2030
La francesa Technique Solaire entra en España mediante una asociación con Adamant Solar. En un primer momento, desarrollarán 150 MWp para ser construidos en 2024, y el objetivo a largo plazo superará los 500 MWp en funcionamiento en España, e incluirá instalaciones flotantes
Empresas españolas en LatAm: Airtificial vende su planta en El Savador. Airtificial confirma a pv magazine que pone a la venta su planta fotovoltaica de El Salvador de 6,3 MW en el marco del rescate de SEPI
Al Gore y el fondo CPPIB retan a las eléctricas en España con Octopus
Las nuevas renovables impulsan las alianzas estratégicas. Las energéticas se unen entre ellas para desarrollar tecnologías como el hidrógeno verde o la eólica marina
Galp adquiere una cartera de 4,8 GWp renovables en Brasil. La cartera de proyectos renovables de la petrolera portuguesa alcanza los 9,6 GW entre Brasil, España y Portugal. Galp quiere aumentar la capacidad de producción de energía renovable a 4 GW en 2025 y a 12 GW para 2030
Update de transacciones en REAL ESTATE:
El Banco Santander aparca sus planes para Merlin Properties. La entidad cántabra ha asumido la dificultad de avanzar en el que fuera su objetivo para la socimi: sacarla de bolsa y traspasarla a una entidad gestora o fondo bajo su control que le permitiría anotarse mayores márgenes
Marcano asegura que no va a dejar «morir» el suelo productivo de Sniace. El consejero reconoce conversaciones con administradores y acreedores para salvar los terrenos del complejo
La promotora Vía Célere no solo ha logrado los mejores resultados financieros de su historia: 62 millones de euros de beneficio y la entrega de más de 5.000 viviendas en los últimos tres años, sino que está consolidando su plataforma de BTR con 2.400 viviendas en curso
El Consorci ficha a Roca Junyent para el concurso de los terrenos de Nissan
Kategora comprará suelos e inmuebles por 50 millones al año
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 49 NUEVOS procesos de “M&A” Confirmados/sin confirmar. La idea es tener un resumen rápido de la actividad incluyendo compradores y asesores:
Si llegaste hasta aquí quisiéramos agradecerte por tu tiempo
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