M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #98
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Tendencias del mercado 📉:
Para empezar la semana, El Economista hizo eco de un informe de LLYC sobre cómo los fondos PE están comiéndose el pastel a las salidas a bolsa:
BDO publicó su “Barómetro de la financiación de los fondos de deuda 2022” y El Economista hace un resumen de este explicando que se viene una oleada 🌊 de refis y concursos
Sigue el run-run de fusiones en la banca 🇪🇸 según explica el mismo medio
Como cada mes, El Referente nos explica que la inversión obtenida con el cierre del mes pasado supera ya los 1.688 millones de euros invertidos en startups en 🇪🇸 en lo que va del año 2022, gracias a los más de 172 millones de euros invertidos en un total de 34 operaciones de inversiones públicas
Como ya habíamos avisado antes, el sector tech/Start up será una de las minitas de oro para el M&A en los próximos años y Sifted nos deja un resumen de los deals en 🇪🇺
Según el informe “2022 European Capital Map” son 500 páginas con un resumen del mundillo VC en diferentes regiones Europeas. Según el mismo, Inveready, Think Bigger y All Iron son los fondos más activos en 🇪🇸
Business Insider publicó un artículo sobre los cambios que se avecinan en el número de empleos y sueldos en la industria… No pinta bien como muestra el gráfico compartido por EFC a continuación, las cifras de Dealogic muestran que a fines de mayo de 2022, los ingresos combinados de banca de inversión de algunos bancos estaban muy por debajo de sus promedios para 2017/2018/2019. A los cinco meses del año, los ingresos deberían haber sido del 42% del total anual. En cambio, en HSBC, Barclays, UBS, Deutsche Bank y Credit Suisse, estaban considerablemente por debajo
En otras palabras, no se trata solo de que los ingresos de este año estén por debajo de los de 2022, sino que son mucho más bajos que la referencia a más largo plazo. Particularmente en Credit Suisse
Esto se convertirá en un problema cada vez mayor a medida que avance 2022, especialmente en ECM, donde la caída es más dramática. Si los ingresos simplemente disminuyeron en 2021, la disminución podría ser digerible, pero los equipos tienen el tamaño más grande de lo necesario
Recuerda que M&A Teaser Jobs es nuestra plataforma de trabajos en la industria 🇵🇹🇪🇸
Con esta plataforma puedes:
Publicar tus propias oportunidades de trabajo
Recibir ofertas diarias/semanales con los nuevos trabajos
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Encontrar oportunidades propietarias
La semana pasada recopilamos más de 50 curros en la industria 🇪🇦🇵🇹… Te dejamos los cinco trabajos de la semana 🔥:
Five Elms busca analista PE 🇪🇸
Banco Sabadell busca un “Account Manager” para deuda privada
Thunes busca VP M&A en Barcelona
Ocean Winds busca especialista de M&A
El Fondo Green Mind busca senior para M&A/Project Finance
“The Juice” 🧃:
Fichajes 🎣:
Fondos
Manuel Fernández se une a OX2 después de muchos años como CFO de T solar
Ayesa ficha a Juan Pedro Monjo como director de M&A para seguir comprando empresas
AltamarCAM Partners nombra a Álvaro Bachiller como nuevo CFO después de media década como IR & Corporate Controller Director Gestamp
Arcano incorpora a Mónica Silva como nueva directora del área de Investor Relations
Antonio Moreno ficha como director de Plenium Partners después de 2 años en Ithaka Partners
Si alguien en tu equipo necesita montar una VDR para un proceso, no olvides compartir el email de Seb: sebastian.montoya@idealscorp.com o pueden incluso organizar una llamada rápida en el link de abajo:
Asesoramiento Financiero:
Citi recibe la autorización para empezar con su 'hub' de banca corporativa en Málaga
Caixabank CIB potencia su negocio en Italia con la apertura de una nueva sucursal en Milán
CaixaBank también lanza su propio 'family office' para clientes de más de 50 millones de euros. El banco crea una nueva filial, OpenWealth, para dar servicios de 'family office' a clientes muy adinerados sobre todo su patrimonio, que podrá estar distribuido en otras entidades de su competencia
Javier Galera, uno de los cofundadores de Columbus Infrastructure hace pública su salida de la firma
Nace Copernicus Hospitality, nueva división para la gestión de activos hoteleros
PwC nombra a Eduardo Barroso como encargado del ecosistema start up en 🇵🇹
Pau Arroyo deja DC Advisory y ficha en el equipo de desarrollo corporativo de Gurit
Fundraising💲:
Nace Redit Ventures, un vehículo de inversión centrado en impulsar el emprendimiento tecnológico. El nuevo fondo de inversión contará con 1,5 millones de fondos propios aportados por los once centros de la Red de Institutos Tecnológicos de la Comunidad Valenciana (REDIT)
Demium lanza Matchday Innovation, un fondo de 5M€ apoyado por el Valencia CF para invertir en startups deportivas. Ambas entidades han firmado una alianza a través del VCF Innovation Hub para posicionarse en el ámbito de los Sports Tech
All Iron levanta su primer fondo de fondos ‘venture’ en Europa con compromisos de 30 millones. El fondo AIV Bilbao FDF I dará una TIR del 15-20% y ya ha invertido en gestores como Crane, Hoxton, Speedinvest, Firstminute o Left Lane
Banca March lanzará su segundo fondo de 'private equity' después del verano. La gestora de capital riesgo sube su apuesta por este mercado y ya ha constituido un nuevo vehículo de inversión, bautizado como 'March PE GLobal II Gold'
Actualización de procesos internacionales (comprador/vendedor en Iberia):
El Consorcio Internacional de Aseguradores de Crédito (CIAC), perteneciente al Grupo Cesce, se ha quedado de socio único en la colombiana Segurexpo. La compañía ha adquirido el 50,03% que no controlaba en su capital por algo más de 5 millones de euros a través de dos operaciones
El grupo familiar de perfumería, moda y cosmética Puig vuelve a crecer con adquisiciones. La compañía con sede en L'Hospitalet de Llobregat (Barcelona) ha anunciado este martes la compra de una participación mayoritaria en la marca sueca de belleza Bydero
Cellnex está analizando la posible adquisición con un socio de una participación en la sociedad que opera las infraestructuras de telecomunicaciones de Deutsche Telekom en Alemania y Austria
CAF logra el sí de Bruselas para hacerse con dos plantas de Alstom y Bombardier. El expediente, que le fue notificado a la Comisión Europea el pasado 2 de mayo, ha sido examinado bajo el procedimiento simplificado que se aplica a los casos menos problemáticos
Hidalgo complica la operación de la SEPI e Iberia para controlar Air Europa. La aerolínea de IAG prepara la inyección de 100 millones de euros para posteriormente convertirlos en un 20% de capital de la aerolínea de Globalia. La relación con su máximo accionista todavía provoca fricciones
Grupo Colonial ha vendido un nuevo edificio de oficinas en París de 6.300 metros cuadrados, que se suma a las dos ventas ya comunicadas a principios de semana en Madrid con una superficie conjunta de casi 11.000 metros cuadrados, por un valor total de 60 millones de euros
Cimic (ACS) compra una planta fotovoltaica en Australia de 125 MW. Es el primer proyecto a gran escala orientado a la energía fotovoltaica que desarrolla Cimic en propiedad
Embraer está evaluando oportunidades de fusiones y adquisiciones en el segmento de aviones ejecutivos en un momento en que busca optimizar las operaciones como parte de un plan de crecimiento
Fagor Automation ha adquirido la mayoría de las acciones de la empresa italiana FR Engraving S.r.l. ubicada en Legnano (Italia).Se trata de una empresa de carácter tecnológico que se dedica a la investigación, desarrollo, fabricación y comercialización de sustratos grabados, basados en fleje metálico y vidrio
Acciona planea entrar en energía en Asia con la compra de The Blue Circle. Analiza la adquisición de la sociedad, dueña de 2.557 MW de parques eólicos. La cartera incluye a Filipinas, Laos, Tailandia, Vietnam, Camboya e Indonesia
Asterion, presentó la semana pasada una oferta vinculante por Irideos que podría valorarla en hasta 400 millones de euros
Farfetch completa su entrada en el capital de Neiman Marcus por 200 millones de dólares
Actualización de procesos en Iberia:
Los laboratorios arrasan a los fondos en la puja por Lacer. Colgate, Cooper, Stada e Insud Pharma estarían en la ronda final del proceso competitivo.
Juan Roig invierte en la 'startup' tecnológica Imperia SCM. La empresa Imperia SCM, creada en 2019, ha cerrado una ronda de inversión de 300.000 euros en la que han invertido Angels, sociedad de inversión de Juan Roig -presidente de Mercadona-, y Draper B1
El plazo de aceptación de la OPA lanzada por MFE-Mediaforeurope sobre el 44,31% de Mediaset España se extiende desde este lunes, 30 de mayo, hasta el próximo 28 de junio, según ha informado la CNMV
Los acreedores de Celsa bloquean el rescate millonario de la SEPI a la familia Rubiralta. Varios de los principales fondos oportunistas han rechazado la quita de 1.200 millones que les exige la compañía catalana para ser rescatada por el Estado
Hidalgo complica la operación de la SEPI e Iberia para controlar Air Europa. La aerolínea de IAG prepara la inyección de 100 millones de euros para posteriormente convertirlos en un 20% de capital de la aerolínea de Globalia. La relación con su máximo accionista todavía provoca fricciones
La CNMV aflora el papel de toda la familia Slim en la nueva Metrovacesa. Los seis hijos del hombre más rico de México figuran en el consejo de administración de la sociedad dominante de FCC. De triunfar la oferta, la compañía daría un golpe sobre el tablero inmobiliario español
El 'presidente' de Toys'R'Us Ibérica descarta cerrar tiendas con venta a Prénatal. Sin desvelar el valor de la transacción, el 'presidente' de la compañía ibérica que opera en la distribución de juguetes y productos infantiles garantiza que las 11 tiendas en funcionamiento en Portugal y España se mantendrán "sin cambios"
Cualtis y Grupo Preving, dos de las entidades más representativas del sector de la seguridad y salud laboral en España, han llevado a cabo su integración, este pasado lunes, 30 de mayo, y una vez obtenida la aprobación de la CNMC
Los fondos piden permiso para entrar en Siro pese a no pactar con la plantilla. DK, que prepara su oferta junto a Afendis, solicita las autorizaciones pertinentes para tomar el control efectivo de la compañía. Los actuales propietarios todavía negocian esta semana el plan de competitividad
El Barça cederá hasta el 25% de su negocio televisivo para tapar un roto de 600 millones. El club blaugrana negocia la cesión a terceros de hasta una cuarta parte de sus ingresos televisivos y la venta de hasta el 49% de su división de comercio físico Barça Licensing & Merchandising
Mutua Madrileña y El Corte Inglés culminan su alianza estratégica y en seguros. La compra incluye el 50,01% de cada una de las dos sociedades aseguradoras de ECI
Telefónica entra en la recta final del proceso para dar entrada a un inversor en su fibra rural en España y ha realizado la primera selección de ofertas de inversores por alrededor de un 45% de su sociedad de fibra óptica rural en España, creada a principios de año. La empresa ha declinado hacer comentarios sobre el proceso, cuya resolución se producirá previsiblemente en julio
El Consejo de Ministros da luz verde al rescate de Air Nostrum por 111 millones. La operación, aprobada hace justo una semana por el Consejo Gestor del Fondo de la SEPI, se canalizará a través de un préstamo participativo tras analizar la situación económica y financieras de la aerolínea
El Corte Inglés amortiza un bono de 690 millones de euros tras la entrada de Mutua. La compañía de grandes almacenes realizó la emisión de bonos en octubre de 2018 y tenía un vencimiento hasta 2024. La fecha de amortización de los bonos será el próximo 10 de junio
Allianz, CDPQ, PGGM y Vauban pujan por la red de fibra rural de Telefónica. Finalistas seleccionados en la venta del 45% de la filial del grupo español, que podría alcanzar los mil millones de euros
El Gobierno pide más tiempo a Bain para que Indra entre en ITP Aero. El Ejecutivo solicita al fondo estadounidense una ventana de seis meses adicionales para que un socio español se incorpore al capital del fabricante de motores de avión
El rescate de Siro se congela por el rechazo de una fábrica al plan. La inyección de 180 millones de DK y Afendis y la reestructuración de deuda se condicionó a la aprobación
Hannun ultima su salida a Bolsa para crecer en un escenario de fuerte demanda. Pretendía captar 8 millones y ha tenido demanda por 22,5 millones
Aqualia, propiedad de FCC y del fondo australiano IFM, Sacyr y la francesa Saur, controlada por el fondo de infraestructuras sueco EQT, trasladaron este martes sus ofertas no vinculantes para participar oficialmente en el proceso de compra de Socamex, la división de agua de Urbaser
Iberia comprará el 20% de Air Europa tras el visto bueno del Gobierno a Globalia. El presidente de la aerolínea española del grupo IAG, Javier Sánchez-Prieto, ha advertido que aún faltan algunas aprobaciones de los reguladores de competencia de varios países
La Sepi ha comprado la participación del 3,206% que Corporación Financiera Alba, el hólding inversor de la familia March, mantenía en el accionariado de Indra
Laporta negocia con Bank of America por 600 millones tras el portazo a LaLiga. El presidente del Barça intensifica conversaciones con el banco estadounidense, financiador del Real Madrid, para venderle los derechos de televisión por más de 600 millones
La subida de las materias primas empuja al cierre a más de 1.700 empresas del sector de la construcción. Una de cada cinco disoluciones acaecidas entre enero y abril tuvieron como protagonistas a empresas de la construcción e inmobiliarias
CapVest gana la puja por Natra. El fondo británico se ha alzado ganador en la subasta por la chocolatera Natra, según indican fuentes financieras. Negocia en exclusiva su compra con su actual dueño, Investindustrial, por unos 500 millones de euros
Portobello Capital ha cerrado la venta de EYSA a una filial del gestor de activos global H.I.G. Capital, una operación que sigue a la realizada por Portobello a Mutua Madrileña de la división digital de movilidad de EYSA, ElParking e Imbric
Flex contrata a Bank of America para lanzar su venta. Las primeras tasaciones parten de los 500 millones
Durante las últimas décadas, las pymes, el formato de empresa más habitual de la provincia de Alicante (y de España), estaban condenadas a recurrir a la financiación bancaria clásica si necesitaban liquidez inmediata para poner en marcha un proyecto de crecimiento. Sin embargo, la financiación alternativa, sea en forma de rondas de capital privado, de entrada de inversores, o incluso de salida a los mercados, va ganando terreno también en este segmento
Beka busca crecer en fondos de inversión y ultima la compra de la gestora Trea Asset Management. La entidad liderada por Carlos Stilianopoulos ha ofrecido alrededor de 80 millones de euros por hacerse con el 100% de la gestora catalana
Carmen De Pablo (Cepsa): “Podríamos realizar operaciones de M&A que aceleren nuestro plan de crecimiento”. La recién nombrada directora financiera de la compañía, que asumió el cargo en enero, nos cuenta acerca de la situación del mercado energético, previsiones y el camino a seguir en esta nueva etapa
EY y Samaniego renegocian su integración y la sustituyen por una colaboración exclusiva. Las incompatibilidades para el arbitraje que la unión con la 'big four' conllevaba para Fernández-Samaniego empuja a buscar una nueva fórmula para que el letrado lidere los LMS de EY
Los fondos ya controlan el 100% de cinco de los siete hospitales de gestión mixta de Madrid. En dos de ellos, el del Henares y el de Parla, la participación de los fondos buitre en el accionariado es del 49%
Las pequeñas entidades bancarias, abocadas a integrarse por la alta competencia. Sabadell, Unicaja, Abanca, Kutxabank e Ibercaja, en la terna de las fusiones
La cadena de restaurantes Lateral ha puesto en marcha la creación de un nuevo gigante de la restauración. BlueGem, accionista mayoritario de la empresa, ha acordado la adquisición del 100% de FoodBox, la empresa propietaria de cadenas como Santagloria, Volapie, Mas Q Menos y Papizza, a Nazca Capital
Fusionarse parece la única y más viable opción para debido a la elevadísima deuda ahoga a MásMóvil, que pierde 40 millones hasta marzo. La estrategia de los fondos -crecimiento apalancado- se ha topado de bruces con el comienzo de la subida de tipos por parte del BCE
MásMóvil prepara su futuro en Portugal junto a socios financieros e industriales tras unirse con Orange en España. El grupo espera cerrar "en próximas semanas" la estrategia definitiva para su operador luso Nowo tras las numerosas muestras de interés recibidas
De Torreal a JP Morgan: estos son los fondos que ponen en forma a los españoles. El 60% de las diez principales cadenas españolas de gimnasios están participadas o controladas por una firma de inversión. Se estima que esta industria mueve más de 2.300M de euros al año
¿Quién está detrás del fondo americano Sixth Street, el verdadero 'fichaje' del Real Madrid?. El private equity que explotará el Bernabéu tiene hoteles en la costa española, además de participar en Airbnb, Spotify y el equipo de la NBA San Antonio Spurs
Abanca avanza con 210 millones por la compra de EuroBic. El valor de la propuesta del banco gallego ya ha sido aceptado por Isabel dos Santos, la mayor accionista de EuroBic. Pero aún falta la 'luz verde' de la supervisión de Angola y de las autoridades angoleñas
Ageas y French al frente para comprar Grupo Lusíadas. Venta del grupo de salud Lusíadas está en la recta final. Ageas y dos de los mayores grupos de salud privados franceses, Ramsay Générale de Santé y Vivalto, están al frente de la carrera
El operador ferroviario Renfe Mercancías ha conseguido despertar el interés de más de 30 empresas en el proceso de búsqueda de un socio o socios. Entre ellas, según ha señalado el director general de la compañía, Joaquín del Moral, se encuentran “tres navieras importantes, tres operadores ferroviarios europeos y una gran empresa de logística”, entre otros
El socio médico de Urbas Fuenlabrada y Kometa Cycling valora compras para crecer
Update de transacciones en Renovables
El Confidencial explica que grandes productores de electricidad con infraestructuras renovables en España se están preguntando si pueden romper PPAs que se firmaron a precios muy inferiores a los que actualmente se encuentra la luz, y así disparar sus ingresos
Santander busca compartir riesgos en su cartera de financiación de infraestructuras de energía limpia a través de 'project finance', para lo que solicita al Banco Europeo de Inversión hasta 400 millones para financiar proyectos de renovables por 800 M
Antin Fund notifica a Competencia la adquisición del control conjunto de Power Dot. La Autoridad de la Competencia (AdC) fue notificada por el grupo Antin, que gestiona fondos de inversión, de la adquisición del control conjunto de la empresa portuguesa de cargadores para vehículos eléctricos Power Dot, según un comunicado publicado
Acciona Energía ha adquirido un 24% del capital de la compañía francesa Eolink, especializada en el desarrollo de estructuras flotantes para la producción de energía eólica marina, convirtiéndose así en su primer accionista, según ha anunciado en un comunicado
La puja por Neoelectra, grupo de producción de energía enfocado al consumo industrial, entra en su fase decisiva. Según fuentes próximas al proceso, la gestora de capital riesgo española ProA Capital, que controla un 88% del capital, habría escogido ya a los finalistas tras recibir una decena de ofertas no vinculantes que valoran la energética en más de 200 millones de euros
Solideo acelera con el autoconsumo solar y busca llegar a toda España. La compañía de Sant Cugat, que espera facturar 16 millones este año, comienza a ejecutar su plan de crecimiento con la apertura de unas oficinas comerciales en Madrid
Siemens Gamesa suministrará e instalará aerogeneradores desarrollados por Greenalia en los parques eólicos Campelo, Bustelo y Monte Toural, situados en los municipios de Coristanco, Santa Comba y Carballo, todos ellos en A Coruña, y que sumarán 110 megavatios (MW) para impulsar la transición energética en España
Bank of America y JP Morgan avalarán la OPA de acciones voluntaria de Siemens Energy sobre el 32,9% que no controla de Siemens Gamesa Renewable Energy con más de 4.000 millones de euros
Un total de 214 empleados de Repsol han adquirido 134.064 acciones, representativas de un 0,009% del capital social actual, como parte del duodécimo ciclo del plan de entrega de acciones de la empresa
Update de transacciones en REAL ESTATE:
Santiago Puente hizo un resumen de las operaciones Hoteleras en mayo:
Brainsre resume El 10º FORO IBÉRICO NPL, organizado por el Grupo CMS, debatiendo sobre el mercado NPLs 🇵🇹
Brainsre también hizo un resumen de cómo fue mayo en el sector inmobiliario en 🇵🇹
EjePrime hace lo mismo para 🇪🇸, explicando el registro de transacciones de mayo se ha situado un 59,7% por debajo respecto el mes anterior y un 34,3% menos comparado con la media de lo que va de año
Barceló mantiene su interés por Be Live entre rumores de venta de activos. Se rumorea que Globalia quiere vender alguno de sus hoteles e incluso su sede en Pozuelo
BBVA envía a la CNMC su acuerdo con Merlin para recomprar 662 sucursales. La entidad ha remitido la documentación oficial necesaria para que el organismo presidido por Cani Fernández pueda empezar a analizar los posibles problemas de competencia
Slim contempla excluir de bolsa a Metrovacesa tras aliarse con el Santander.
FCC deja abierta la puerta a cambios de calado para la promotora con mayor bolsa de suelo en España en función del escenario que se derive de la OPA
Diglo, controlada al 100% por Santander y que gestionará la cartera de activos del banco que antes tenía encomendada Aliseda, parte con un equipo de 300 profesionales y colaboradores y siete territoriales por toda España
El gigante belga de las residencias Xior invierte 600 M en España y prepara más operaciones. Con absoluta discreción, Xior lleva dos años y medio trabajando en la Península Ibérica en construir una cartera que suma ya más de 6.000 camas. Y sus planes pasan por seguir creciendo
El grupo español Copernicus, especializado en gestión de préstamos y de activos de empresas con problemas de solvencia, salta al mercado hotelero con la creación de una nueva división de gestión de activos hoteleros que se denominará Copernicus Hospitality
Brookfield amplía su cartera en España y adquiere un hotel en Madrid por 175 millones. El complejo incluye 3.700 metros cuadrados de oficinas y un parking de 547 plazas
Ares estudia traspasar su plataforma build to rent a un fondo perpetuo. La gestora de esta cartera, Avalon Properties, se mantendrá al cargo, independientemente del movimiento final del accionariado
El PP paraliza la venta de Génova 13. La formación lleva semanas sin realizar ningún movimiento, a la espera de que Alberto Núñez Feijoo sea el presidente del partido y tome la decisión final
España será protagonista de grandes transacciones de porfolios logísticos paneuropeos. Los fondos de inversión cuentan con 200.000 millones de euros preparados para invertir, de los cuales una parte irán destinados a España, que cuenta con una posición privilegiada a nivel mundial
La compañía de intermediación inmobiliaria Engel & Völkers sigue creciendo en España mediante su división de desarrollo y se prepara para entrar en el negocio de los parques comerciales, uno de los segmentos del 'retail' que mejor han aguantado la crisis del Covid
Castellana Properties buscará oportunidades de compra para seguir creciendo. Pretende alcanzar una cartera de 1.500 millones en tres años. Sale de pérdidas y repartirá un dividendo de 17 millones
Brookfield ha completado la compra a Colony NorthStar del complejo Triángulo Princesa, situado en el barrio de Argüelles
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 58 NUEVOS procesos de “M&A” Confirmados/sin confirmar. La idea es tener un resumen rápido de la actividad incluyendo compradores y asesores:
Si llegaste hasta aquí quisiéramos agradecerte por tu tiempo
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