M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #170
"La fuente no oficial" del M&A en Iberia, creada por el equipo de iDeals 💚 en Madrid
Tendencias del mercado
Buenos días, empezamos el resumen de la semana con el creciente número de operaciones “Take Private” en España. Es una señal de que el mercado del sur de Europa sigue siendo atractivo para los inversores a pesar del escaso crecimiento de las acciones, según el director ejecutivo de Amber Capital LP, Joseph Oughourlian. "La realidad de las empresas que cotizan en bolsa en España es que no hay mucho en términos de ganancias españolas", dijo Oughourlian durante el Foro de Mercados de Capitales de España de Bloomberg en Madrid el jueves pasado
Expansión nos deja un resumen de este tipo de operaciones en 🇪🇦, como los de Prosegur, Talgo, Applus y Opdenergy y expanden en Cellnex, Iberpapel, Edreams y Global Dominion, empresas infravaloradas y con atractivo corporativo
Por otro lado, se supone que deberíamos de ver, sería la venta de activos comprados por “HNWI” Latinos. Bancos privados y de inversión, además de consultoras y despachos de abogados no dan abasto en las últimas semanas con la cantidad de consultas y peticiones de operaciones que están recibiendo por la incertidumbre que generan las políticas del Ejecutivo y sus compromisos; según ha podido saber THE OBJECTIVE
Y El Economista analiza porqué las grandes firmas de banca privada españolas no se plantean rebajar el mínimo de acceso a fondos de mercados privados a 10.000 euros, pese al cambio normativo que lo permite para clientes minoristas siempre que sea bajo asesoramiento y la cantidad invertida no represente más del 10% de su patrimonio financiero. Ni CaixaBank ni Santander ni Sabadell Urquijo van a reducir el punto de entrada de 100.000 euros que permite ahora la regulación para los productos alternativos
EL PRINCIPIO DE PARETO APLICADO AL MERCADO
Altex Partners explica cómo el principio de Pareto se aplica a la bolsa:
“es que el 20% de las sesiones conducen al 80% de la rentabilidad”. Por eso hay que estar siempre invertidos, si te hubieras perdido los dos rallies del S&P de este año, uno en enero (+10%) y otro en noviembre (+10.5%), te habrías perdido dos de las mayores subidas que ha experimentado el índice en los últimos años
No tiene sentido intentar predecir lo que hará el mercado, puesto que tratando de salir y entrar en los momentos justos, solo te llevará a pérdidas de rentabilidad y salud. Permanecer invertido y reaccionar a tiempo a la volatilidad con estrategias de cobertura siguen siendo la clave de los buenos gestores
En tema deuda,
Peligro para el endeudamiento de los ciudadanos europeos y para unas cuentas públicas aún sin controlar tras las crisis de la pandemia y la guerra de Ucrania. Estos son los dos avisos que ha lanzado el Banco Central Europeo (BCE) en su último informe de estabilidad presentado ayer por el vicepresidente de la institución, Luis de Guindos, quien advierte de que las perspectivas de la zona euro siguen siendo frágiles, ya que las condiciones financieras más estrictas se están dejando sentir en la economía real en un entorno de crecimiento débil, alta inflación y mayores tensiones geopolíticas vía La Voz de Galicia
Garrigues nos deja un análisis de las tendencias de NPLs en Iberia & LATAM
PwC publicó su European loan portfolio sales Market Update – Q3 2023 con el resumen de la industria en 🇪🇺
Según estimaciones de la consultora Atlas Value Management, el mercado de activos improductivos enfila uno de los ejercicios de mayor trasiego en volumen de carteras traspasadas a pesar de la contención de la morosidad. La banca y los fondos cerrarán operaciones por unos 25.000 millones de euros en valor bruto nominal, cifra que representa un aumento interanual del 50%, aunque alejada del pico de 50.000 millones alcanzado durante el gran saneamiento de 2018
En tema VC/Start up 🦄🚀:
Buisness Insider explica que existe una oleada de startups a punto de salir a bolsa y con elevadas valoraciones atrapadas en el limbo, pues los inversores “Late Stage” están esperando a que sus apuestas de la era de la pandemia crezcan hasta alcanzar los inflados precios que les pusieron en su día, pero es posible que unas cuantas quiebren por el camino
Las IPOs de start ups se retrasan en España y a nivel internacional a la espera de mejores condiciones. Seaya y otros inversores iniciales sufren las caídas de Delivery Hero, dueño de Glovo, y el fabricante de cargadores via La Información
La Comisión del Mercado de Valores de 🇵🇹 (CMVM) lanzó el sandbox Market4Growth, una iniciativa que tiene como objetivo brindar a las empresas la oportunidad de probar las distintas opciones de financiación a través de los mercados de capitales, en un entorno simulado y personalizado según sus necesidades
Dealroom publicó un informe extremadamente interesante sobre el mercado VC en 🇪🇺 con el top 10 VCs en España:
El tema de deuda privada es de los más calientes que hay ahora a nivel global, no paran las noticias sobre este tipo de activo:
Fence, con sede en Madrid, recauda 1,8 millones de euros para automatizar operaciones de deuda con una plataforma de gestión blockchain
Ex-GS crean una plataforma de “match making” para crédito privado llamado Fundflow, conectará a las empresas con los proveedores de deuda y ofertas de tan sólo 1 millón de euros para prestatarios ignoradas durante el auge
Nomura está construyendo una estrategia de mil millones de dólares para crédito privado
Citi está en conversaciones para iniciar una nueva estrategia de crédito privado a principios de 2024
Las CLO europeas de crédito privado se han convertido rápidamente en un tema de conversación popular en las conferencias del sector. Pero si bien todavía hay obstáculos considerables que superar, los participantes del mercado argumentan que es una cuestión de cuándo, Europa seguirá a Estados Unidos para llevar estos acuerdos al mercado vía Pitchbook
A nivel global 🌐
Fondos PE están recurriendo a recomprar empresas que recientemente sacaron a bolsa, en un intento por salvar inversiones que han tenido dificultades para desempeñarse en las bolsas de valores
S&P Global nos cuenta cómo los fondos Buy Out muestran los períodos de tenencia más largos en dos décadas. El período promedio de tenencia de adquisiciones entre fondos de capital privado estadounidenses y canadienses se disparó a 7,1 años en 2023 al 15 de noviembre, la tenencia más larga desde al menos 2000, según Preqin Pro
En tema sueldos/curros 💰:
Álvaro Bayón de 5D nos deja un artículo sobre cuánto cobran los pesos pesados en fondos PE (con los que se codeará Pablo Isla). Sus cálculos es que los sueldos a estos niveles superan ampliamente el millón de euros anual, bonus incluido, al que se suman hasta 90 millones en comisión de éxito
A pesar de las normativas y recomendaciones establecidas por el ministerio para regularizar el pago y registro de las horas extraordinarias en las B4 hace unos meses, Confidencial Digital ha podido saber que estas compañías han hecho caso omiso a las pautas sugeridas, lo que puede generar un conflicto con las regulaciones laborales vigentes. Hacen un resumen de la situación en cada B4
Los bancos de Wall Street han eliminado miles de puestos de trabajo en 2023, pero la plantilla sigue siendo mayor en 🇬🇧 que a principios de año. Los principales bancos estadounidenses en Londres han aumentado su plantilla en un 34% en los últimos cinco años, según datos de la empresa de inteligencia laboral Revelio Labs proporcionados a Financial News, y las cifras seguirán aumentando en 2023
Bloomberg escribe que no es difícil darse cuenta de que los bonos de IB decepcionarán este año. Los mercados han luchado por encontrar dirección, mientras que la obtención de capital y la realización de acuerdos han sido terribles. Pero es probable que la remuneración sea mucho más heterogénea de lo que sugieren las tendencias principales: se otorgarán muchas recompensas a los potenciales más que al desempeño. GS y MS han señalado que serán más generosos con las bonificaciones este año de lo que los ingresos por sí solos justifican, para que sus mejores empleados no se sientan tentados a irse
Miles de puestos de trabajo están en juego en Barclays como parte del plan del banco para recortar hasta 1.250 millones de dólares en costes, según FN
En un mundo donde casi todos los banqueros están preocupados por su seguridad laboral, vale la pena recordar que casi todos están en riesgo. En la actualidad, los banqueros de bonos convertibles descubren que tienen muchas opciones, ya que se prevé que las empresas hagan mucho más uso de este mercado para la próxima serie de vencimientos de deuda
Fondos PE encuentran la situación que la gente está reconsiderando los trabajos de capital privado y que hay una congelación de las contrataciones. Kerry Heaton, director de personal de Hg Capital explica a Real Deals
“The [labour] market is tough. We are seeing some people questioning their future careers and looking around to see which firms are faring well because their funds are not able to meet their targets or are reducing the size of subsequent funds,”
Los bancos europeos necesitarán recortar más costes en 2024 a medida que disminuyan los beneficios del aumento de las tasas de interés. La banca de inversión podría ser la primera área en la que los bancos probablemente comiencen a reducir costos si es necesario (Bloomberg)
Eastward Partners nos deja un análisis de compensación de mercado, se compone de datos agregados de profesionales 🇺🇸 (CFO/FP&A).
Hemos renovado nuestro sitio web para ofrecer una mejor experiencia al buscar las mejores ofertas laborales. Encuéntramos en M&A Talents
M&A Specialist (Spain and Germany). CEMEX
Investment Principal/Director (VC/PE experience). Axon
Investment Analysis and M&A Lead Associate. OW
Associate - Private Equity & Principal Investors. McKinsey & Company
Strategy and Transactions - M&A Manager. EY
TRANSACCIONES DE LA SEMANA PASADA CON IDEALS VDR:
“The Juice” 🧃
El sector de consultoría, valorado en 860.000 millones de dólares, está luchando contra la incertidumbre económica mundial y las consecuencias de una serie de escándalos éticos, según Bloomberg
Santander se enfrenta a potenciales pérdidas en una inversión tecnológica considerada hasta hace unos meses como un unicornio. Se trata de la insurtech israelí Vesttoo, una compañía participada por el banco español que está entrando en un proceso de liquidación tras destaparse un presunto fraude masivo con los colaterales presentados por usuarios localizados en China
El administrador de Dentix pide mil millones a KKR por la quiebra de la compañía dental. Ius&Aequitas, el administrador concursal que se encarga de gestionar la quiebra de la cadena odontológica, ha solicitado al juez que condene al segundo mayor fondo de capital riesgo del mundo a sanciones sin precedente
El Tribunal General de Justicia de la Unión Europea en primera instancia del TJUE ha considerado este miércoles que los acreedores y accionistas del Banco Popular no tenían derecho a recibir una compensación del Fondo Único de Resolución (FUR), un fondo de emergencia que puede utilizarse en tiempos de crisis y que está financiado por el propio sector bancario
El Banco de España investiga el nuevo fallo de las tarjetas y de Bizum tras la segunda caída de Redsys en seis días. La plataforma experimentó de nuevo problemas tras los registrados el pasado sábado. El Banco de España lleva días investigando las causas de la incidencia y por qué no se activó el sistema de respaldo
La Justicia europea confirma que accionistas y acreedores del Popular no tienen derecho a compensación. De este modo, desestima los recursos que accionistas y acreedores del banco habían interpuesto tras la decisión de la Junta Única de Resolución
Fichajes 🎣
Fondos
El Grupo empresarial Startups.st ha lanzado Investors Hub, una propuesta diferente a los modelos tradicionales de inversión en capital riesgo, gracias al efecto red de todos los programas y ecosistemas locales donde ya trabajan en España y Latam, para cubrir todas las etapas del emprendimiento. Lo hacen integrando una red abierta de inversores, empresarios y business angels, con el objetivo de impulsar la co-inversión, crecimiento y desarrollo de startups en cualquier lugar de España, especialmente fuera de Madrid y Barcelona, potenciando los ecosistemas locales de emprendimiento
Javier Botín vuelve a las renovables con una nueva filial tras vender hace un año sus parques. El banquero, hermano de la presidenta del Santander, busca oportunidades, principalmente plantas eólicas
Carlos Gonzalez Molinos se ha convertido en el Chief Financial Officer de CHC ENERGÍA después de casi dos décadas en Repsol
Panattoni ficha a Nick Preston para dirigir su nueva división de inversiones. El grupo inmologístico, uno de los más activos del mercado español en los últimos años, ha encomendado a Nick Preston la dirección de la recién creada Panattoni Investment Management para operar con su base de inversores
Los fondos de Celsa fichan como CEO al director de DS Smith en el Sur de Europa. Tras capitalizar deuda, los acreedores del grupo siderúrgico catalán diseñan la nueva cúpula ejecutiva, con Jordi Cazorla al frente. Hasta su incorporación al cargo, Sergio Vélez, responsable de FTI Consulting España, ocupará la dirección general
Intrum confía sus finanzas a la ex número dos de Sareb a las puertas del ERE para integrar Haya. Sigue el terremoto en la cúpula de Intrum. Tras el despido del antiguo consejero delegado de Solvia y del responsable global de Tecnología, el fondo sueco ha cambiado su dirección financiera
Ana Plaza Arregui se incorpora a Grenergy Renovables y a su Consejo de Administración. Anteriormente se desempeñó como Non Executive Director and President of the Audit Committee de GLOBALVIA
Octavian Manoli pasa a ser el M&A and Corporate Development Director de Valsoft Corporation, luego de casi dos años como Vicepresidente de Dry Line Partners
Bain da plenos poderes a Marc Calabia para reflotar Pronovias. El fondo prescinde del consejo de administración y designa al CEO desde septiembre como administrador único del grupo
Asesoramiento financiero
Deale paso en 2 años de 1 a 30 empleados y ya facilitan más de 400 conexiones mensuales entre pymes en venta, compradores y asesores 🚀
BBVA cambia de sede en Nueva York para crecer en EEUU. El banco ocupará dos plantas de la recién terminada torre Two Manhattan West, tras suscribir un acuerdo con Brookfield Properties
El banco de inversión neoyorquino Dinosaur Financial aterriza en España. Ultima el lanzamiento de una sociedad de valores liderada por el venezolano Javier Pérez-Santalla y el español Ángel Vázquez
Carlos Torres ha vuelto a McKinsey, donde los asesores de empresas grandes siempre piensan a lo grande: pretende hacer en el BBVA lo mismo que Ana Botín en el Santander, esto es, convertirlo en un banco de inversión
Natixis Partners reorganiza su cúpula en España. Santiago Baena asume el cargo de consejero delegado tras el paso atrás de Daniel Escondrillas
DC Advisory impulsa las capacidades de reestructuración europea con la incorporación de Jesús Trigueros Gutiérrez como director en España
Citi promociona a Orrantia como jefe del banco en Europa tras rechazar irse a Naturgy. El ejecutivo español asume la supervisión de una región donde la entidad estadounidense tiene 15.000 empleados que dan servicio a 42 países
Pedro Serrano Martinez ha empezado un nuevo puesto de Deputy Director - Capital Markets de SEPI. Esto luego de un paso de dos años como Financial Advisory | M&A Transaction Services Manager - FIG
Alvaro Lopez Mingo se estrena como Chief Financial Officer de Societe Generale Equipment Finance - SGEF. López viene de una trayectoria de casi siete años en BNP Paribas
Bankinter, DC Advisory y Semapa se han reforzado en las últimas semanas con banqueros privados y de inversiones de BNP Paribas. La última salida ha sido la del director de Inversiones de la división de grandes patrimonios
Los bancos aprovechan el talento convertible a medida que vence una deuda de 1,9 billones de dólares. TD y Santander entre los que contratan mientras se avecinan refinanciaciones
Fundraising💲:
Swanlaab y Scipio lanzan un fondo de 25 millones para invertir en ‘Search Funds’. Es un vehículo de inversión en el que entran en juego dos agentes, el empresario y el emprendedor. Espera empezar a operar en la primera mitad de 2024
Sogrape lanza fondo de cinco millones para la innovación en el sector de vinos y bebidas. Para este fondo de capital riesgo, de alcance internacional, pero con especial foco en las start-ups portuguesas, Sogrape cuenta con la gestora de fondos Beta Capital, actor de referencia en el área de Venture Capital en Portugal
Banca March ha lanzado March Energy Transition, un nuevo producto sostenible de coinversión que supone la segunda colaboración en la estrategia de descarbonización de capital privado de la gestora global de activos alternativos Tikehau Capital, comprometiendo un mínimo de 80 millones junto a sus clientes coinversores
Actualización de procesos 🇵🇹🇪🇸
Banca/Seguros
Abanca triplica su negocio de banca privada. La entidad financiera multiplicó por 2,8 sus activos y por algo más de 3 el número de clientes entre 2019 y 2023
Abanca: ocho adquisiciones y una salida a bolsa pendiente que gustaría al BCE. La entidad quiere cotizar, pero hoy no ve incentivos por las bajas valoraciones bancarias
Santander y BBVA financian a Amazon en un macrocrédito de 18.600 millones. Los dos bancos dan un salto en su carrera por crecer en Estados Unidos con su participación en la remodelación que ha hecho la tecnológica para abaratar su factura financiera
BBVA cambia de sede en Nueva York para crecer en EEUU. El banco ocupará dos plantas de la recién terminada torre Two Manhattan West, tras suscribir un acuerdo con Brookfield Properties
Santander y Sabadell marcan récord de capital con dividendos y recompras al alza. BBVA gana solvencia en el año, pero lejos de su máximo histórico de 2021. Los bancos hacen colchón para absorber el impacto de las nuevas normas
La banca es el sector más protegido frente al riesgo geopolítico. Bank of America busca bonos refugio ante el aumento de la inquietud y detecta que las turbulencias mundiales reducen el coste de financiación del sector
Santander entra en Arabia, Hong Kong y Singapur para captar inversores. La gestora de la entidad, Santander AM, entra en mercados donde el banco no tiene presencia comercial, para captar grandes inversores institucionales
Santander amortiza un ‘coco’ por 1.000 millones y lo reemplaza por una nueva emisión al 9,625%. El banco había renunciado en septiembre a esa amortización a la espera de un entorno de mercado más propicio
Mapfre y MásMóvil firman su alianza en seguros para particulares, pymes y autónomos. En los ramos de hogar, comercios y responsabilidad civil
Manuel Azuaga ha presentado su renuncia a todos sus cargos en el consejo de Unicaja que se ha celebrado esta mañana en Málaga, según un hecho relevante enviado a la CNMV
KKR engorda la venta de su filial en España con 3.000 hipotecas de BBVA. El fondo norteamericano ultima la compra de la mayor cartera de activos tóxicos de BBVA, con la que aumenta el volumen de su plataforma Hipoges que está a la venta
El Banco de España y el BCE apremian a la banca a aumentar sus provisiones para afrontar un aumento de los impagos. Las provisiones acumuladas por los bancos españoles están en mínimos de los últimos años, rondan los 30.000 millones de euros, casi 3.000 millones menos que hace un año
La banca eleva en 4.770 millones los créditos problemáticos y vigila el cambio de tendencia en la mora y los impagos. Santander Consumer Finance incorpora a los factores de riesgo que contempla en el mercado el estallido del conflicto entre Israel y Palestina en Gaza
Hace una década, el grupo francés de capital privado Ardian se separó de la compañía de seguros Axa en un acuerdo que valoró la empresa en poco más de 500 millones de euros. Fue una de las mejores inversiones que jamás haya hecho el fundador y director ejecutivo de la empresa, Dominique Senequier. Pero sin una respuesta clara sobre qué sucederá cuando Senequier, de 70 años, dé un paso atrás, surgen dudas sobre el destino de la empresa de 156.000 millones de dólares
Caixabank
Santander y CaixaBank tienen los dos CoCos con más riesgo de eternidad de Europa. Ambos bancos vendieron en 2021 bonos con un interés del 3,625% y ahora la subida de los tipos hace muy complicada la refinanciación a menor precio
El Estado se eterniza en CaixaBank: aparca la salida por “falta de voluntad política”. La entidad cotiza en máximos en Bolsa, lo que facilitaría recuperar parte de las ayudas públicas inyectadas en Bankia en 2012
Ocho de cada diez oficinas bancarias cerradas este año en España son de Caixabank o Sabadell. La banca española no quita el pie del acelerador y sigue cerrando sucursales en pos de la reducción de costes y de una mayor apuesta por la digitalización de todos sus procesos
TMT
La consultora tecnológica Prodware ha adquirido la compañía neerlandesa Protinus, especializada en la integración de hardware, software y servicios de tecnologías de la información para clientes corporativos y del sector público en los Países Bajos
Cellnex planea la venta total o parcial de sus filiales en Irlanda y Austria. El grupo evalúa opciones estratégicas tras la entrada de Stonepeak en el negocio nórdico. Acelera en el objetivo para alcanzar el grado de inversión con S&P
Cellnex acelera en la venta de la filial nórdica y crea el holding para dar entrada a Stonepeak. El grupo establece la nueva sociedad Cellnex Nordics, con un capital de 74,5 millones
Las telecos españolas llegarán a la pugna comercial 'post-fusiones' con altas deudas. Analistas prevén una guerra en el sector pero que estará marcada por el apalancamiento tanto de Telefónica, como de la futura Orange-Másmóvil y Zegona-Vodafone. Digi también eleva sus pasivos en pleno despliegue
BlueBull actuó como asesor financiero exclusivo de los accionistas de Mabrian en su venta a The Data Appeal Company, una empresa del portafolio de la entidad pública Almawave Group
Indra compromete 225 millones este año entre adquisiciones y la entrada en ITP. La compañía pagó 44 millones por Selex, su nueva división estadounidense, junto con 2,3 millones en la británica Park Air, que se suman a los 175 millones en los que valoraba el 9,5% del fabricante de motores vasco
Gigas amplía su centro de datos en Lisboa y se refuerza en el mercado ibérico. La tecnológica española, que ha invertido 70 millones en Portugal desde 2019, está abierta a adquirir y operar un ‘data center’ en España
Sigue la fuga de patrimonios: el CEO de Avatel traslada su sociedad a Luxemburgo. José Ignacio Aguirre mueve la sede de la firma con la que controla el 25% de la quinta operadora española
PLD Space descarta su salida a bolsa y reclama una estrategia nacional del sector espacial. PLD Space, reconocida por lanzar con éxito el cohete Miura 1 desde El Arenosillo (Huelva), ha marcado un hito al ser la primera empresa privada europea en lograrlo desde suelo continental
Telefónica
Telefónica valora su filial Tech en hasta 3.100 millones para su potencial venta. La compañía recibe los informes de varios bancos de inversión, entre los que no está Morgan Stanley, para saber cuánto podría ingresar por la desinversión del 49% del capital
Moncloa negocia con Arabia Saudí autorizar la entrada en Telefónica a cambio de la renuncia al consejo. STC prioriza tomar el 9,9% anunciado a sentarse en el máximo órgano de gobierno. Economía trabaja en una solución salomónica tras el rechazo del Ibex a la ‘operación reconquista’
Telefónica de España ha convocado hoy a los representantes de los sindicatos para el próximo jueves para iniciar la negociación del plan de bajas que prevé afectar a unos 2.500 empleados y el nuevo convenio colectivo
Telefónica Emisiones y Telefónica Europe han lanzado una oferta de recompra en efectivo de bonos emitidos por ambas entidades por un importe nominal de hasta 500 millones de dólares, casi 460 millones de euros al cambio actual, según ha informado la compañía a la CNMV
Industrial
El equipo del sector industrial de Livingstone ha asesorado en la venta de Commsal Estructuras Metálicas (Commsal) a Serendipia Capital Partners (Serendipia). Esta transacción posiciona al fabricante español de estructuras metálicas bajo el respaldo financiero de un inversor comprometido con el crecimiento continuo de Commsal. El proveedor de VDR fue iDeals
Platinum se reparte un superdividendo de 300 M tras la venta de una filial de Urbaser. El fondo estadounidense, que compró la empresa española en 2021 por 3.500 millones, aprueba el reparto de un dividendo de hasta 445 millones tras la venta de una filial
Los fondos de Celsa ponen el reloj a andar y deberán encontrar un socio industrial antes de finales de mayo. Los acreedores no europeos han solicitado plácet al Gobierno para incrementar su peso en el capital a más del 10% en el futuro
¿Por qué CAF no compra Talgo? Según Crónica Vasca hay que tener en cuenta que CAF triplica en tamaño a Talgo pero no dispone de fondos para poderse plantear una operación de estas dimensiones
Masaveu ha declarado una participación superior al 4% en el fabricante de fresadoras industriales Nicolás Correa, porcentaje equivalente a 538.113 acciones, valoradas en 3,3 millones de euros, en función del actual precio de mercado
San José, al revés que ACS, Acciona y Ferrovial: es la única gran constructora que factura más en España que fuera. En el área de negocio de construcción del grupo de Jacinto Rey, más del 80% de los ingresos procede del mercado estatal, justo al contrario de lo que ocurre en las compañías de Florentino Pérez
Dual Gres no ha encontrado por el momento un comprador para evitar bajar la persiana definitivamente. La firma, radicada en el municipio de Onda, tenía abierta la puerta a inversores que pudieran dar un nuevo empujón al negocio, que prepara el concurso de acreedores y un ERE para su plantilla ante la complicada situación económica que atraviesa
Deportivo
Florentino Pérez suma a Isidro Fainé y a José Manuel Entrecanales a su lista de ‘socios’ por el nuevo Bernabéu. El Real Madrid Estadio, sociedad propiedad del Real Madrid CF, ha subcontratado a Acciona y a Saba para la construcción y explotación de los dos nuevos parkings subterráneos de la calle Padre Damián y del Paseo de la Castellana
Infra
Sacyr ha vuelto a aumentar el número de acciones en autocartera hasta una cifra histórica para la compañía del 5,3% de su capital social, según consta en la última notificación remitida por la empresa a la CNMV
FCC ha recibido declaraciones de aceptación de su auto-opa por un total de 3.069.403 acciones, representativas del 0,67% de su capital social, a seis días de que cierre el plazo de tramitación, que concluye el próximo 30 de noviembre
ACS dirige a los grandes fondos la venta de su filial de servicios Clece. Prioriza una desinversión única, aunque el interés del mercado fijará si ha de trocearla
Consumo
Cirsa admite contar con músculo financiero para una gran compra. La compañía de juego mantendrá una estrategia de adquisiciónes selectivas, pero no descarta “oportunidades”
Miquel sobre la salida a bolsa de Tendam: "En este momento, no hay un mercado inversor abierto". "El tema es entender que la digitalización no es sólo tener venta en web, sino que es integrarla en el modelo de negocio", ha remarcado
Salud
El capital privado continúa impulsando la consolidación en el sector de la fertilidad, con 2.900 millones de dólares invertidos en 30 adquisiciones en todo el mundo este año, según datos de PitchBook
Servicios
Cabify defiende su gobernanza como arma para "aislarse" de la salida de Rakuten. Admite que se encuentran en una "renovación" de la cúpula con la venta de acciones que negocian los japoneses y dice que éstos atienden "a sus prioridades" después de conocerse las dificultades con la deuda del grupo asiático
Talgo se dispara un 11,88% ante una posible opa por parte de una empresa húngara al precio de cinco euros por acción. La primas asciende al 27,7% respecto al cierre de ayer del fabricante de trenes
Atasco de potenciales fusiones en la CE (Iberia-Air Europa/Lufthansa-ITA). La consolidación de la industria aérea europea se retrasa: hay un atasco de potenciales adquisiciones en la antesala de la CE, pese a que sus autoridades se reúnen a diario con las empresas involucradas
El administrador concursal de Jeff exime a la cúpula de la quiebra. El administrador de la startup valenciana no ve negligencia en la actuación de los administradores antes de la solicitud del concurso de acreedores
Cuatrecasas: el gigante de la abogacía enfoca su estrategia en México. El despacho, que se ha consolidado como uno de los más importantes en el mundo occidental, crece en el país y lleva su sello global a toda Latinoamérica
Una multinacional estadounidense oferta por el 20% de Scoobic, firma que valora en 250 millones. La empresa encarga a Santander Corporate la salida a Bolsa en el año 2025, que de culminar permitirá a la plantilla recibir un 'bonus' de 50 millones
Real Estate
La cadena Hoteles Bestprice ha cerrado una financiación de 4,8 millones de euros con Banco Santander, CaixaBank y BBVA, que destinará a su plan de expansión, ha explicado en un comunicado este lunes
La inversión ‘agribusiness’ superará los 2.000 millones de euros en España al finalizar el año. La balanza comercial del sector agroalimentario en España registró en el primer semestre del año un saldo positivo de 8.000 millones de euros gracias a un valor en las exportaciones cercano a 35.000 millones de euros
Paseo de Gracia y Serrano, las calles comerciales más caras de España. La Quinta Avenida de Nueva York repite un año más como la calle más cara del mundo, según la consultora inmobiliaria Cushman & Wakefield
IBA Capital llega a un acuerdo con Dia para impulsar su expansión logística en España. La gestora inmobiliaria, fundada por Jesús Valderrama y Thierry Julienne, estima que la operación ronde los 200.000 metros cuadrados de superficie bruta alquilable en su fase inicial, siendo ampliable en función de las necesidades futuras de la cadena de distribución alimentaria
Madrid supera a Barcelona entre los destinos más ‘hot’ para el retail. La capital española ha superado por dos puntos a Barcelona, impulsada por la intensa vida cultural y creativa, buenas perspectivas económicas y calidad de vida. En el ránking global, Madrid ocupa la posición número 30
El sector ‘living’ registra 2.4000 millones de euros de inversión hasta septiembre. La inversión en activos residenciales ha estado condicionada a grandes transacciones en lo que va de año, respetando las cinco principales operaciones. Desde los 85 millones hasta los 400 millones de euros, cerca del 43% del total anual
La actividad inmobiliaria cae un 6,7% interanual en el tercer trimestre, según los registradores. La estadística del Colegio de Registradores ha ido a la baja, con una caída del 2,8% también en términos intertrimestrales, debido a la caída del número de compraventas (-8,8%) e hipotecas (-4,5%)
Blackstone vende 365 inmuebles de Testa antes de cerrar su refinanciación. El fondo estadounidense, que cerró el pasado semestre en números rojos, lleva años desinvirtiendo en el gran negocio inmobiliario que instaló en España tras la burbuja. La gestora ha cerrado una venta de pisos no estratégicos
El mayor fondo del mundo ultima su primera inversión inmobiliaria en España. Grupo Lar comprará de la mano de la mayor gestora de inversión del mundo el número 50 de María de Molina, que sacó a subasta el Ministerio de Hacienda
En España, donde residen más de 47,4 millones de personas, hay un total de 26,6 millones de viviendas, de las cuales 3,8 millones se catalogan como vacías y 2,5 millones de uso esporádico, según datos del Instituto Nacional de Estadística (INE) a fecha de 1 de enero de 2021
El fondo Barlon Capital entra en Be Mate, empresa de alquiler turístico presidida por Enrique Sarasola, liderando una ronda de financiación de 11,5 millones. El inversor mexicano Alex García y Javier Rubió se refuerzan, mientras que Room Mate sale del capital
Sale a Bolsa Techô, una socimi de viviendas para personas sin hogar. Un grupo de grandes fortunas y empresas se unen en el lanzamiento de la socimi con el objetivo de ser rentable para los inversores. La inmobiliaria se estrenará en BME Growth con un capital de 30 millones
El precio medio de la vivienda libre subió un 4,2% en el tercer trimestre, hasta máximos de 2010. El precio de la vivienda libre ha experimentado una subida trimestral del 1,1%, alcanzando su valor más alto desde el tercer trimestre de 2010, cuando se situó en 1.832 euros por metro cuadrado
Portugal ocupa un lugar en el top 30 de los alquileres más caros del mundo. Chiado es la zona del país con el metro cuadrado más caro, habiendo bajado un escalón a nivel mundial, ocupando ahora la posición 29 en el ranking Main Streets Across the World, publicado por Cushman & Wakefield, que sigue liderado por la 5.ª Avenida, en Nueva York
Crédito Agrícola renegoció 2.800 créditos y fijó cuotas de 50. La institución recibió más de 400 solicitudes para fijar el beneficio y aplicó la medida a medio centenar. Como parte de la renegociación de contratos, más de 2.800 créditos sufrieron cambios
Kronos invierte 500 millones para levantar un complejo turístico en Algarve. La compañía prevé levantar unas 460 viviendas de lujo de las cuales 237 se ubicarán en el complejo Vale do Lobo, un resort que inició su construcción sesenta años atrás en el que se han edificado más de 1.500 viviendas
El ‘real estate’ muestra un ligero optimismo para 2024 con el foco en la IA y el reto demográfico. La encuesta realizada por PwC y ULI señala que un 76% de los encuestados cree que las valoraciones de los activos no reflejan con exactitud todos los retos y oportunidades que afectan al sector inmobiliario
Lar España gana 50,4 millones hasta septiembre, un 26,3% anual menos. La socimi Lar España elevó un 12,6% los ingresos, hasta los 72,2 millones, y más que duplicó el beneficio neto recurrente
El precio de la vivienda bajará un 5% interanual en 2024. El contexto político y económico va a llevar a caídas de más del 10% en el número de compraventas en la primera mitad de 2024, según Donpiso
La carta a los Reyes Magos de 21 'tótems' de la vivienda para la nueva ministra. Una veintena de primeros espadas del sector inmobiliario plantea a la nueva ministra de vivienda los principales retos del sector y las diferentes soluciones que pueden aportarse
La familia española Entrecanales invierte 400 millones en inmobiliaria nacional de Portugal. La operación le costó a la empresa familiar Entrecanales 400 millones de euros. Acciona ya tiene propiedades en Portugal
Nuva Living suma 160 viviendas a su plataforma BTR con la apertura en Valdemoro. La plataforma residencial creada por Partners Group y Medan Asset Management ha inaugurado el complejo Nuva Valdemoro, promovido y desarrollado por Ten Brinke, que ya está totalmente alquilado
El inmobiliario europeo se mantiene en stand by. Los inversores esperan una suavización de la política monetaria y una mejora de la inflación el año que viene, según PwC y ULI
Deutsche Bank apuesta por Colonial pese a que 2024 será otro año “difícil” para el sector. Las inmobiliarias son los valores que más suben hoy en toda Europa
Madrid Nuevo Norte avanza con el planeamiento urbanístico de Las Tablas Oeste. Las Tablas Oeste cuenta con 211.992 m2 edificables, de los cuales 74.197 m2 son de uso residencial y 123.795 m2, de uso terciario oficinas
El codiciado chalé de Muface en El Viso, vendido en subasta por 3,75 M (+14%). Muface ha adjudicado por 3,75 millones de euros, un 14% por encima del precio al que salía a subasta, un chalé de 750 metros ubicado en la calle Doctor Arce, 16, en El Viso
Madrid desbloquea el desarrollo urbanístico de la Solana de Valdebebas, donde se construirán 1.393 viviendas. La Solana de Valdebebas, en el noreste de Madrid capital, dispone de una superficie de más de un millón de metros cuadrados
Los británicos invierten 40 millones en Alta de Lisboa con la T4 y la T1 ya vendidas y la T3 por 830 mil euros. Norfin, el gigante gestor de inversiones inmobiliarias del fondo británico Arrow Global, acaba de iniciar la construcción de la promoción Lisbon Heights, situada en una antigua finca de Lumiar, y ya tiene el 65% de los pisos vendidos
P3 Spain Logistic Parks comienza a cotizar en el Portfolio Stock Exchange. La socimi P3 Spain Logistic Parks, especializada en almacenes y valorada en 132,5 millones, se ha incorporado al Portfolio Stock Exchange
El CEU sondea el mercado madrileño en busca de un nuevo campus. El grupo universitario busca un activo en el centro de Madrid para instalar un nuevo centro de formación, el tercero de la capital tras el de Montepríncipe (Boadilla del Monte) y Moncloa
El sector living lidera la inversión en real estate hasta septiembre, con casi 2.400 millones. La inversión en el segmento residencial ha estado muy condicionada a grandes transacciones, señala la consultora CBRE
El ‘marketplace’ de suelo agrario Cocampo gana talla con la entrada de grandes ‘servicers’. La plataforma impulsada por Regino Coca ha alcanzado las 1.700 fincas anunciadas después de incorporar la oferta de LandCo y prevé cerrar el año con 10.000 fincas en paralelo a la entrada de más servicers, como Solvia, Anticipa o Servihabitat
Coral Homes da gas a la venta a profesionales con 250 millones en 2023. La inmobiliaria de Lone Star (80%) y CaixaBank (20%) seguirá impulsando la venta de paquetes de activos con características comunes, tras cerrar compromisos de ventas del 15% en la cartera Visión en tan sólo un mes
Los servicers inmobiliarios, las empresas que gestionan los inmuebles que se quedaron los bancos y los fondos de inversión en la anterior crisis inmobiliaria, han lanzado agresivas campañas de descuentos de precios, de hasta el 62%, para tratar de acelerar la venta de activos
Kartesia, un proveedor líder europeo especializado en soluciones financieras, se complace en anunciar que ha proporcionado una línea de financiación para respaldar la estrategia de adquisición de compra y construcción del negocio líder en administración de propiedades Portik Group
El frenazo inmobiliario abre un filón en España de 11.000 millones para los fondos buitre. Los fondos que desembarcaron en el ladrillo en la última década afrontan 20.000 millones en vencimientos y necesidades de financiación por 65.000 millones antes de 2027
En 2022, Arrow Global anunció inversiones previstas en hoteles que podrían ascender a 500 millones de euros en los próximos cinco años. Desde entonces, ya ha adquirido la cartera de Hoteles Dom Pedro y ha ido adquiriendo otros activos
Dunas Capital Real Estate ha adjudicado a Grupo Bertolín las obras para la construcción de una plataforma logística con 51,000 m² de superficie en el Parque Tecnológico Logístico-Noblejas (PTL-Noblejas), en Toledo
ENERGIA
Qualitas Energy, plataforma global de inversión y gestión centrada en las energías renovables, la transición energética y la inversión en infraestructuras sostenibles, ha anunciado la recepción de las autorizaciones para los parques eólicos de Dalkendorf y Waldow, con una capacidad total de más de 60 MW
Las energéticas españolas se posicionan para afrontar los nuevos retos del mercado. Con la creciente generación de energías renovables intermitentes, como la solar y la eólica, la integración en la red eléctrica se convierte en un desafío
La filial eólica de Siemens Energy prevé acometer un ajuste de alrededor de 400 millones de euros para 2026 con el objetivo de simplificar la organización y optimizar los costes generales para alcanzar el punto de equilibrio en ese año
Octopus Energy se ha aliado a la japonesa Toky Gas para lanzar un fondo de 3.000 millones de libras (unos 3.500 millones de euros) para invertir en energía eólica marina en todo el mundo de aquí a 2030, informó la energética británica
Cimic ha puesto en marcha una planta fotovoltaica con una potencia nominal de 130 megavatios (MW) en el Norte del Estado de Victoria, en Australia, que comenzará ahora a suministrar energía renovable a la red nacional eléctrica
Grenergy invertirá 2.600 millones de euros hasta 2026 para impulsar su apuesta estratégica por el desarrollo de proyectos fotovoltaicos y por el almacenamiento en baterías, con el foco puesto en Latinoamérica, Europa y Estados Unidos
La canadiense CDPQ lanza en España un multimillonario plan de renovables. Velto, la plataforma de Caise de Dépôt, invertirá más de 500 millones para desarrollar mil megavatios fotovoltaicos en España
La israelí Afcon aumenta su apuesta renovable en España. La operación forma parte del Proyecto Lucía, por el que OX2 solicitó a RBC la venta de 207 MW solares en España
Enagás ha recabado el interés de más de 600 proyectos interesados en usar la futura red que se creará en España para transportar hidrógeno, dentro de la primera fase del proceso de 'call for interest' no vinculante para los primeros ejes de la Red Troncal Española de Hidrógeno
Opdenergy ha cerrado un convenio de crédito verde de inversión por valor de 82,6 millones de euros con BBVA y el ICO como entidades financiadoras cuya suscripción se lleva a cabo junto con una Póliza Verde de Inversión de Cesce, informó la compañía
Laurion se convierte en el segundo accionista de EiDF al comprar el 12,5% del capital social. Al completarse la operación, llevada a cabo a través de la sociedad holding Laurion Financial Enterprises, los accionistas controlarán más de dos tercios de la compañía
Cristian Oller: “En España, se ha introducido la última milla de forma abrupta”. El consejero delegado de Prologis en España se encuentra en la comisión ejecutiva de Urban Land Institut en el país y señala que el mercado logístico espera otro año de parálisis en 2024
EDP lleva a la COP28 proyectos de energías limpias en el desierto de Arizona y en una isla de Singapur. "Estos dos proyectos son ejemplos recientes de la inversión global de EDP en la descarbonización de comunidades, zonas urbanas o empresas remotas, a través de soluciones innovadoras y sostenibles que promueven una respuesta colectiva a la emergencia climática"
Los precios de los PPA subieron en España un 2,4% pero bajaron un 1,9% de media en Europa. En octubre se registraron más acuerdos que ningún otro mes del año pero por un volumen inferior a septiembre: en concreto, 33 acuerdos por 1,6 GW, lo que supone un descenso del 36% respecto al mes anterior
Lightsource bp lanza PPAs colectivos dirigidos al autoconsumo industrial. La empresa ha lanzado la oportunidad de participar en un PPA con múltiples compradores, diseñado para agregar la demanda de empresas con menores necesidades energéticas
Solar Steel, compañía de suministro de seguidores solares y estructuras fijas para el sector solar fotovoltaico, se complace en anunciar la concreción de un acuerdo de suministro de 250 MW en estructuras fijas para proyectos fotovoltaicos en España
España se prepara para subirse al carro de la nueva industria ‘verde’ europea. Las asociaciones energéticas en España buscan medidas urgentes para superar desafíos, aprovechar el potencial renovable y consolidar la posición de Europa en la transición verde
Javier Botín vuelve a las renovables con una nueva filial tras vender hace un año sus parques. El banquero, hermano de la presidenta del Santander, busca oportunidades, principalmente plantas eólicas
Las energéticas abonan el boom del hidrógeno verde en España con planes de 30.000 millones. Grupos como Iberdrola, Endesa, Naturgy, Repsol, Cepsa, BP, EDP, Enagás o Maersk cuentan con una ‘megacartera’ de 110 proyectos
Statkraft sienta las bases de un gran grupo de renovables en Galicia con la compra de Enerfin. La empresa noruega desarrolla otros 220 megavatios eólicos en Galicia, a los que ahora suma la planta de hidrógeno que proyecta Enerfin en Punta Langosteira
Arabia Saudí ofrece inversiones en energía a las empresas españolas tras su entrada en Telefónica. Repsol y Typsa, entre las empresas que han acudido a la reunión
Laurion Group alcanza el 12,5% de EiDF Solar y refuerza el capital de la compañía. Fernando Romero y Tiago Moreira controlan dos tercios del capital de la empresa
Endesa
Enel destinará a la Península Ibérica el 25% de los 35.800 millones que planea invertir en renovables y vende sus activos en Perú. El principal accionista de Endesa concentrará sus inversiones principalmente en cuatro destinos: el 49% en Italia, el 25% en España y Portugal, el 19% en LatAm (Brasil, Chile y Colombia) y el 7% restante en Estados Unidos
Endesa cancela la venta de su cartera de gas en España. La compañía confía en revertir el impacto de unos 530 millones de euros sufrido por el laudo arbitral en Qatar
Enel mantiene inversiones para Endesa en España de 9.000 millones. El grupo italiano dice apostar por mercados "donde los retornos sean visibles, los marcos regulatorios sean remunerativos y los entornos macroeconómicos y políticos sean estables"
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 58 NUEVOS procesos de “M&A” Confirmados/sin confirmar. La idea es tener un resumen rápido de la actividad, incluyendo compradores y asesores:
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