M&A Teaser 🇪🇸 🇵🇹 Newsletter #187
¡Intentando hacer la newsletter más corta y fácil de leer🌶️!
Buenos días, seguimos por 🇧🇷 intentando copiar el éxito que tuvimos en España creando el mercado para iDeals VDR. ¡Si hay alguien en la industria de Brasil con quien me puedas poner en contacto sería un gran favor!
Bueno, empezamos con nuestro resumen de nuevos fondos levantando capital en el Q1 del 2024 en España. El Periódico de España, se basa en nuestra infor para escribir sobre cómo el 43% del capital levantado ha sido en fondos inmobiliarios, el 19% a private equity, el 16% en inversión en venture capital, el 15% en vehículos de infraestructuras y el porcentaje restante se reparte entre energía, biotecnología, special situations y fondos que invierten en otros vehículos. Además de que las gestoras de capital riesgo levantaron, anunciaron o recibieron la autorización de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) para crear un total de 47 fondos de inversión alternativa, durante el primer trimestre de 2024, frente a los 31 constituidos en el mismo periodo del año anterior
“The Juice” 🧃
Un juez de Igualada (Barcelona) investiga a la casa de apuestas deportivas en línea Betway por anular un premio de 1,3 millones de euros que el pasado mes de noviembre ganó un jugador que había acertado el resultado de 18 partidos, aduciendo que la web había sufrido una avería
El nieto del fundador de Banca March, condenado a pagar tres millones por vender dos veces su mansión en Mallorca. Una juez de Madrid considera que incumplió el contrato de compraventa pactado con un inversor extranjero y retuvo indebidamente el dinero adelantado (No trabaja ni tiene nada que ver con el banco)
El Supremo estudiará la sanción de la CNMC a Atresmesdia por la fusión de Antena 3 y La Sexta. La Audiencia Nacional avaló el incumplimiento de varias condiciones de la integración, pero ordenó recalcular la multa de 2,8 millones
Bruselas investiga a fabricantes de turbinas eólicas en España por recibir ayudas públicas de Pekín. La Comisión investigará también a Bulgaria, Francia, Grecia y Rumanía
Mutuactivos, el brazo inversor de Mutua Madrileña, pone el foco en captar clientes de grandes patrimonios "desatendidos" por los bancos tradicionales y entra a competir en el segmento de banca privada
Santander, BBVA y CaixaBank ultiman su estrategia para vender 'criptos'. El supervisor del mercado requiere a los bancos sus planes sobre qué tipo de servicios relacionados con criptomonedas tienen previsto ofrecer a partir de diciembre
Santander rentabiliza su cartera de suelo y promoverá 2.000 viviendas. LandCo, su promotora de suelo, logra el equilibrio en sus cuentas tres años antes de lo previsto y prestará servicios a terceros. Negocia con fondos y 'family office' para coinvertir en el sector
Fruto del acuerdo firmado durante la segunda quincena de mayo el equipo completo de KWM en España dará por concluido su acuerdo de asociación con KWM y se unirá al prestigioso despacho internacional de abogados Addleshaw Goddard, actuando a partir de ese momento bajo esta marca
Wallbox, proveedor de soluciones de carga de vehículos eléctricos y de gestión de la energía en todo el mundo, ha nombrado como nuevo director financiero a Luis Boada con efecto a partir del 15 de mayo, informa este miércoles en un comunicado
Fichajes 🎣
Fondos
Criteria revoluciona el consejo de su gestora de capital riesgo y Fainé deja la presidencia. El motivo de los cambios obedece, principalmente, a un movimiento para simplificar sus órganos de administración y hacerlos más operativos con perfiles más técnicos
Joana Vaz comienza un nuevo puesto como Vicepresidenta Senior en Emergent. Su anterior puesto fue como Vicepresidente de transacciones en la misma organización
Josep Sicart Solé ha empezado en un nuevo puesto de Director financiero en Pere Ventura Family Wine Estates. Antes ocupó el mismo cargo en Grupo Isabella's y en GPAINNOVA
Juan Astigarraga Ochoa culmina su trayectoria como Investment Associate en Stellum Capital. Alguanas de sus experiencias previas fueron en Aptimus Capital y Banco Sabadell
Laura Martinez Vivar inicia un nuevo puesto como Directora Financiera de Artá Capital. Ha sido Operating Director en Kartesia
Asesoramiento financiero
Lincoln International ficha al español Carlos Candil, quien liderará su estrategia en energía e infraestructura en Europa. Previamente, Candil fue Managing Director y European Head of Power and Renewables en Cantor Fitzgerald
Barclays ha contratado al responsable de fusiones y adquisiciones de energía e infraestructuras de UBS en Europa mientras el prestamista del Reino Unido continúa presionando para asesorar sobre la transición a fuentes de energía limpias. Rafael Abati ha sido nombrado codirector del grupo de transición energética de Barclays en Europa, Oriente Medio y África, una nueva división dentro de su banco de inversión lanzada en enero
Santander contrata “Rain makers” de Perella, William Blair, Moelis.
Robert Losquadro, más recientemente en Perella Weinberg Partners, será el jefe de finanzas especializadas y tecnología de préstamos; Michael Gebo llegará procedente de William Blair & Co. como director de seguros; y Paul Hwang, fue contratado como banquero tecnológico de Moelis & Co., según personas con conocimiento del tema. Los tres se incorporarán como directores generales, dijeron algunas de las personas
Altamar IB ficho a Juan Sebastián Montijano-Carbonell, con 10 años de experiencia en CS y experto en consumo. Otras dos contrataciones han sido de analistas. Aitana López de Argumedo y Antton Ranedo, con trayectorias en All-Iron Ventures, McKinsey y AFI Global Investments, se suman a los refuerzos de la plantilla También lo ha hecho Ignacio Pemán, procedente de la boutique estadounidense Greenhill
Leandro Rosado empieza un nuevo puesto como Chief Operating Officer en Translink Corporate Finance. Antes estuvo en Rakuten
Jesus Garrido se estrena como Managing Director de ING España&Portugal. Su anterior cargo fue como Director of DCM for Spain & Portugal
Accenture ha adquirido Axis Corporate, una consultora española de negocio y tecnología especializada en servicios financieros. Axis Corporate contribuirá a expandir la oferta de Accenture en consultoría de negocio para este sector, con la que ayuda a las compañías españolas a reinventar sus modelos de negocio
David Jimenez Maireles ha empezado un nuevo puesto como Managing Director de D19 Advisory. Previamente, fue Chief Product and Experience Officer
Fundraising💲:
Abanca crea con Dunas la sociedad de capital riesgo Dunas Energy, un vehículo preferencial para inversores y family offices que buscan invertir en proyectos de generación eléctrica con fuentes de energía renovables
Med Capital invertirá 270 millones de euros en residencial de lujo. La gestora barcelonesa liderada por Manel Guillén lanza el fondo Med Real Estate Value 2, que ya está inscrito en el registro de la CNMV y que está participado en un 50% por inversores chilenos
El gran family office de la 'jet set' catalana se transforma en gestora de capital riesgo. Sandman Partners operará como SGEIC tras absorber la EAF a partir de la que realizaba el grueso del asesoramiento a los grupos familiares que son clientes
El BEI respaldará un primer 'megafondo' español de 1.000 millones para startups. El brazo de capital riesgo de la entidad está estructurando la transacción y estará finalizada antes del verano. Aún no se ha cerrado la gestora que apoyará a compañías en fases de crecimiento con rondas de decenas de millones
El equipo de WildLynx Capital, liderado por los cofundadores y socios directores Rodolfo Vélez y Jaime Amoribieta, ha cerrado con éxito su mesa de capitalización para comenzar
SpainNAB, asociación para la inversión de impacto (que buscan un impacto social o medioambiental, además del económico), ha anunciado este jueves la creación de un área internacional para movilizar fondos públicos y privados hacia América Latina y África
Sonae Sierra se suma a los norteamericanos en la compra de hoteles. Ya hay uno en Oporto. La filial inmobiliaria del grupo Sonae creó una “joint venture” con PGIM, de la aseguradora norteamericana Prudential, para adquirir hoteles en Portugal y España, de los cuales uno ya está en cartera, que abrirá próximamente en Oporto, y cuatro en cartera. el territorio nacional
Santiago Aguirre Avilés, hijo del fundador de Aguirre Newman, ha lanzado una gestora de fondos inmobiliarios (AIM) para invertir en segmentos alternativos en España con el objetivo de contar a cinco años con 500 millones de euros en activos bajo gestión
All Iron lanza una nueva firma para captar 30 millones y abrochar el fondo de startup. La gestora de capital riesgo, accionista de compañías como Seedtag o Jobandtalent, crea una sociedad que servirá de complemento al tercer vehículo. Entre ambos busca levantar los 150 millones prometidos
El Banco Europeo de Inversiones respaldará un fondo de capital riesgo de 1.000 millones de euros en España. La transacción debería finalizar antes de las vacaciones de verano
En tema trabajos/salarios 💰💲
WSO nos deja los bancos con mejor work-life balance
The New York Times escribe sobre como los juniors en IB podrían ser los más afectados por GenAI. Las grandes empresas están reflexionando sobre la posibilidad de dejar de contratar nuevos analistas a medida que Wall Street se inclina más hacia la IA, dijeron a la publicación esta semana varias personas familiarizadas con el asunto en Goldman Sachs, Morgan Stanley y otros bancos.
Algunas de las personas sugirieron que las clases entrantes de analistas junior de banca de inversión podrían reducirse hasta en dos tercios, mientras que los incorporados podrían obtener salarios más bajos, debido a que su trabajo está asistido por inteligencia artificial
EfinancialCareers nos deja los IBs que mejor pagan
Eastward Partners nos dejan un análisis de compensación para C Level en empresas “PE backed”
Expansión analizo la retribución de directivos del Ibex
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Skeet shooting: Renewables professionals, Iberia
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Los cupos son limitados.
Deal Tracker 💰
Esta semana hemos recolectado 40 NUEVOS procesos de “M&A” Confirmados/sin confirmar. La idea es tener un resumen rápido de la actividad, incluyendo compradores y asesores:
Tendencias del mercado
Fusiones y adquisiciones generan tres mil millones de euros en Portugal en el primer trimestre. Una vez más, el sector inmobiliario fue el más activo durante este período, con 23 transacciones, seguido del área tecnológica -Internet, software y servicios de Tecnologías de la Información- con 17 transacciones
League Table 🇵🇹:
Sí miramos el ranking de despachos por facturación, El Confidencial nos deja la informacion y ChatGPT la tabla:
Siguiendo con 🇵🇹, Cuatrecasas publico un análisis de las tendencias en transacciones de private equity en Iberia, nos quedamos con el gráfico en Portugal
Las salidas a bolsa se vuelven a poner de moda y EPE escribe sobre como el primer trimestre del año cierra sin nuevas salidas a Bolsa:
La última Oferta Pública de Venta tuvo lugar en julio de 2022 y el mercado espera que en 2024 se revierta esta tendencia. Los tambores de saltos al parqué suenan con fuerza por parte de compañías como Puig, Tendam, Volotea, Astara, Cosentino o Europastry
Hacemos un resumen de las que se esperan:
Volotea planea su salida a bolsa en el segundo semestre tras una facturación récord de 694 millones
Luz Saude, el operador hospitalario portugués controlado en última instancia por la china Fosun International Ltd., planea seguir adelante con lo que podría ser la primera oferta pública inicial de Portugal en tres años según Bloomberg
El pacto entre accionistas de Liberty Media, propietaria de la Fórmula 1, con Dorna Sports, dueña del Mundial de motociclismo, contempla la salida a bolsa de MotoGP según u documento facilitado a la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos
La buena acogida que está teniendo entre los inversores el paso adelante dado por Puig con el anuncio oficial de su salida a Bolsa despeja el camino para el estreno bursátil de Tendam
Bergé y Compañía ha descartado la salida a Bolsa de su filial Astara en 2024 por las condiciones del mercado y dado el fenomenal desempeño de todos los equipos que componen su área de automoción
Hotelbeds deja para final de año su salida a Bolsa de 4.000 millones
Techô, la socimi que agrupa a grandes empresas y patrimonios para ofrecer una solución al problema de las personas sin hogar en España, saldrá a bolsa a finales de este mes de abril. La compañía cuenta con 110 inversores en su capital y ha captado 28 millones de euros. Prevé realizar una ampliación de capital tras su salida a bolsa para sumar al menos otros seis millones adicionales
En temas Startup/VC 🦄🚀:
La inversión para startups 🇪🇺 alcanzó los 11.800 millones de dólares en el primer trimestre de 2024, un ligero aumento con respecto al cuarto trimestre de 2023 y menos del 10% con respecto al primer trimestre de 2023, según muestran los datos de Crunchbase
Actualización de procesos 🇵🇹 🇪🇸
TMT
El hólding de La Caixa duplica su participación y, sumando el 2,5% de CaixaBank, se sitúa como mayor accionista, a la espera de que Sepi y STC alcancen el 10% cada una. La cotización de Telefónica cerró recientemente en 3,971 euros por acción (-0,15%), por lo que al precio de mercado actual la participación de CriteriaCaixa en la operadora está valorada en unos 1.143 millones de euros
La venta por parte de Digi de una amplia red de fibra óptica a Onivia -uno de los grandes operadores mayoristas independientes del mercado español- es significativa por varias razones. Una es la importancia económica en si misma, ya que la transacción asciende a 750 millones de euros
Indra prepara la venta de la filial de pagos de Minsait por 600 millones. Estudia la venta de Minsait Payments por separado a la de su matriz tras detectar un alto interés en este nicho de mercado. El área tiene 40 millones de ebtida
El Centro para el Desarrollo Tecnológico y la Innovación , la entidad pública empresarial estatal de financiación de la innovación del Ministerio de Ciencia, Innovación y Universidades, está abordando en 2024 un proceso de impulso del ecosistema de emprendedores y startups tecnológicas
Infra
Santander y BlackRock se alían para financiar infraestructuras por 600 millones. Los fondos de la gestora brindan financiación a una cartera de créditos para infraestructuras en sectores como telecomunicaciones, energía y transporte de Santander
Ferrovial iniciará el próximo 2 de mayo un programa de recompra de acciones, que no podrá exceder de 37 millones de títulos, representativos del 4,995% del capital social de la compañía, por un importe de 500 millones de euros
La inversión en infraestructura energética necesaria para abordar las exigencias de descarbonización y el aumento de la demanda requiere de un esfuerzo de 800.000 millones de euros para 2030 y de hasta 2,5 billones de euros para 2050, según advierte la Mesa Redonda Europea para la Industria (ERT por sus siglas en inglés), el principal lobby empresarial europeo.
Energía
Nuestro reporte de las transacciones del sector energético de marzo fue publicada por PV Magazine
La CNMV pide a Naturgy ampliar capital o vender acciones para elevar la liquidez. El organismo supervisor ha enviado una carta al consejo de administración de la empresa energética para que tome medidas contra el estrangulamiento bursátil que sufre
Naturgy y el fondo de Kuwait suspenden la venta de su negocio de renovables en Australia. La empresa recibió ocho ofertas no vinculantes antes de Semana Santa
Espaldarazo de la UE a Repsol por sus proyectos de transición energética. La compañía que dirige Josu Jon Imaz tiene el respaldo europeo para cinco proyectos de almacenamiento, hidrógeno renovable y captura de carbono
Los empresarios de energía fotovoltaica piden cambios en el impuesto a las renovables. Consideran que este impuesto frenará la inversión
Plenitude (Eni) construirá en Badajoz su mayor proyecto solar en el mundo, con 330 MW. Tendrá una capacidad de 330 megavatios (MW)
Iberdrola, a través de su filial en Estados Unidos Avangrid, ha comenzado la construcción del proyecto Camino Solar en Kern Countru (California), una planta fotovoltaica que contará con 105.000 paneles solares y, con una capacidad de 57 MW
Repsol alcanzó una producción de 590.000 barriles equivalentes de petróleo al día en el primer trimestre del año, lo que representa una caída del 3% con respecto al mismo periodo del ejercicio precedente y es un 0,8% inferior a del último trimestre de 2023, según las estimaciones avanzadas por la compañía a la CNMV
RMG se disuelve tras su fallida fusión con la compañía de hidrógeno de Benjumea. La SPAC comunica a la Comisión de Bolsas y Valores de Estados Unidos que desiste de sus planes de fusión inversa con cualquier compañía
Repsol ha concluido la construcción en Estados Unidos del proyecto 'Frye Solar', su mayor planta fotovoltaica hasta la fecha, con una capacidad total instalada de 637 megavatios (MW)
Soltec ha completado la venta de un proyecto en desarrollo de 400 megavatios (MW) en el estado de Mato Grosso do Sul (Brasil) a Casa dos Ventos, una de las principales entidades de energía renovable del país sudamericano, indicó el grupo, que no precisó el importe de la operación
Iberdrola Renováveis Portugal invirtió recientemente en GED TECH Seed, un fondo dedicado a startups portuguesas con modelos de negocio escalables y potencial de crecimiento, con especial foco en promover la sostenibilidad (ESG)
ib vogt logra financiación del Santander para 95 MW fotovoltaicos en Segovia. La promotora alemana alcanzará así los 513 MWp en España
Naturgy desarrolla 1 GW híbrido en Castilla-La Mancha. Se trata de cinco proyectos de almacenamiento con baterías hibridados con energía solar; 12 proyectos para hibridar parques eólicos con tecnología fotovoltaica y tres para hibridar tres centrales hidroeléctricas con energía solar
Acciona amplía la planta solar flotante de Sierra Brava con 770 módulos y nueva tecnología. El objetivo del nuevo piloto es probar una nueva tecnología de flotación formada por una membrana hidro-elástica que sirve de base para 770 módulos fotovoltaicos
Ferrovial construirá para Aquila Clean Energy dos plantas fotovoltaicas que suman 62 MWp. Ambas instalaciones, denominadas de Trevago I y Trevago II, se ubicarán en Matalebreras, en la provincia de Soria
Capital Energy y la austriaca Verbund construirán dos proyectos de bombeo en España por 830 MW. Se trata del segundo acuerdo corporativo entre las dos empresas en España, tras el de compraventa de parques eólicos y solares por 171 MW sellado en 2022
BNZ desarrollará 182 MWp en Almería. Se trata de cuatro plantas solares Almahilla Solar, Terrera Solar, Ventura Solar y Hornosol, que se ubicarán en Almería, distribuidas entre los municipios de Tabernas y Lucainena, y que contarán con una capacidad total instalada de 182 MWp
EiDF Solar y Finlight, filial de Kishoa y perteneciente al grupo Brookfield Renewable, firman una “Carta de intenciones” para llevar a cabo la cesión, construcción y financiación de instalaciones fotovoltaicas de autoconsumo que suman un total de 89 MW de potencia agregada. Dichas instalaciones son propiedad de SPVs del grupo EiDF Solar
Abril comienza con nuevos récords de fotovoltaica y descensos de precios en los mercados de energía europeos. En la semana del 1 de abril, la producción solar aumentó en la mayoría de los principales mercados eléctricos europeos en comparación con la semana anterior.Además, alcanzó un récord histórico de producción en Portugal y el segundo mayor valor de la historia en Italia
El mercado eléctrico registra 14 días seguidos con el precio por debajo de 10 €/MWh. Este lunes sin ser festivo tendrá un precio de sólo 0,52 €/MWh, el séptimo más barato de la historia
Forestalia logra 37 millones del Santander para refinanciar el parque eólico de Las Majas. La operación ha sido asesorada por Clifford Chance
Las renovables en el interior de Castellón: entre el impacto paisajístico y la "solidaridad territorial". La Generalitat Valenciana y el Gobierno de España siguen con la tramitación de decenas de iniciativas de plantas fotovoltaicas y parques eólicos, por lo general de tamaño pequeño y mediano, pero con excepciones muy sonadas por su envergadura e impacto sobre el territorio
La gestora de fondos de capital privado, BeAble Capital, especializada en inversión en tecnologías Deep Science, anuncia una nueva inversión de 180.000 euros en la spin-off jienense Solarcrop
Si llegaste hasta aquí quisiéramos agradecerte por tu tiempo y desearte una feliz semana!